1. In investment term, _____________ is the reward for taking risk? will meet her investment requirement?

A. Return B. Liquidity A. Income Fund B. Growh Fund

C. Loss D. Financial Planning C. Balance Fund D. Islamic Fund

2. Which of the following are the responsibilities and roles of the trustee?
i. Trustee is responsible to the unitholders for the collection and periodical
distribution of income earned from the investment.
ii.   Trustee   should   actively   monitor   the   administration   of   the   fund   by   the
management company.
iii. The trustee has the right to appoint and remove an approved company
auditor for the fund.
iv. The trustee should report to the Securities Commission if the management
company did not act in the interest of the unit holders or in accordance with
the trust deed.
A. I & II B. I, II & III    C. II, III & IV D. All of the above
7. Which of the following statements are valid?
I. The management company must repurchase units at the repurchase price
upon proper request of a unit holder.
II. The management company must pay the unitholder only in cash for the
repurchase of units
III. The repurchase price for units is equal to the net asset value per unit in
the scheme less the repurchase charge (if any)
IV.  The  valuation   of   the  scheme   and  the  determination   of   the  selling   and
repurchase prices for units must be carried out at least once each business
day.
A. I & II  B. II & III  C. I, II & III D. All of the above

3. All investments of a unit trust fund are registered in the name of the _____? 8. Unit   trust   fund   manager   are   required   to   provide   regular   reports   and
A. Trustee B. UTMC commentary   to   unitholders.   The   report   should   include   in   the   following,
C. Unitholder D. Securities Commission  except:­
A. Description of the scheme and its investment objectives.
4. Which of the following shall be disclosed in the prospectus? B. The scheme's asset allocation as the date of the report and the particulars
I.  The management fee of significant changes in asset allocation since the last report.
II. The trustee fee C. Analysis of the performance of the scheme.
III. The initial service charge D. Profile of the investors who have invested in the scheme.
IV. Notice of cooling­off period
A. I & II B. I, II & III          C. I, II & IV D. All of the above Date 28/8/OX (5:30 pm) 29/8/OX (5:30 pm)
5. A unit trust scheme may .... NAV RM 450 million RM 450 million
I. Participate in other collective investment scheme Units in circulation 300 million 300 million
II. Participate in financial futures for hedging purpose only
Above data for question 9 & 10
III. Participate in private debt securities
IV. Participate in securities borrowing & lending
9. The   service   charge   for   ABC   fund   is   10%   above   the   NAV   per   unit   and
A. III B. I & II      C. I, II & III D. All of the above
repurchase charge is 5 sen below the NAV per unit. If the selling price of ABC
Fund is based on the historical pricing, what will be the selling price for the
6. Puan Shahreen would like to invest in unit trust funds. She wants to invest
unitholder who invested on 29/08/OX?
in a fund that abides by the Syariah principles. Which of the following funds
A. RM 1.45 B. RM 1.55 C. RM 1.65 D. No answer

Set 6 / NSG Premier Consultants 1

10. If the buying price of ABC fund is based on the forward pricing, what will be 16.What   is   the   rate   of   return   Mr.   Ganesh   should   look   for   in   order   for   his
the buying price for a unitholder who redeemed on 28/08/OX? investment of RM 500,000.00 to double in 5 years?
A. RM 1.45 B. RM 1.55 C. RM 1.65 D. No answer A. 5.2% p.a B. 7.2% p.a     C. 14.4% p.a D. 28.8% p.a

11.According   to   the   Guidelines   On   Unit   Trust   Funds,   a   unit   trust   fund   may 17.Which of the following is NOT the duty of the management company?
invest in ______ up to 10% of its net asset value. A. To maintain an accurate register of unitholders with information such as
I. unlisted securities of a Malaysian issuer addresses, date of sales and repurchase and nationality of unitholder
II. share capital of any single issuer B. To keep adequate accounting records in relation to its operation and the
III. Collective investment scheme investment operation
IV. financial future (for hedging purpose only) C.   To   keep   trustee   informed   of   any   investments   or   disposals   which   the
A. II  B. II & III C. I, II & III D. All of the above management company undertakes
D. To appoint an approved company auditor for the fund
12.Which of the following statement is valid?
A. The daily selling and repurchase prices for units are to be determined by 18.Which of the following statement is valid in regards to the declaration of units
the management company. splits of a unit trust fund?
B. The management companies are not allowed to impose more than 10% of A. The NAV of the unit trust fund will be increased
service charge. B. The NAV of the unit trust will be decreased
C. The initial offer period of a unit trust fund must not exceed 30 days. C. The number of units in circulation will be increased
D. The proceeds of redemption must be paid to the unitholder within 14 days D. The number of units in circulation will be decreased
according to the Guidelines On Unit Trust Funds.
19.What is the main investment objective of Islamic Unit Trust Funds?
13.“Investment benchmarking” is A.   To   match  the  investment   returns  of   non­interest   banking   products   and
A.  Fund  management  objective  that  selects  securities  based  on  a  specified Takaful insurance
Stock Exchange Composite Index B. To provide an investment opportunity for the Muslim investors to access to
B. Standard measures when assessing investment performance conventional banking
C. Shifting investment portfolio from stocks to fixed­income securities C.  To  generate  consistent  income  thus  allowing  the  unitholders  to  pay  for
D. A strategy that entails buying low and selling high their 'zakat'
D. To invest in accordance to the Syariah Principles
14.According to the Guidelines On Unit Trust Funds, the investment in foreign
securities is subject to ____ of its net asset value. 20.If an investor secures the maximum margin of loan financing (as specified in
A. 10% B. 15% C. 205 D. None of the above the Guideline on Unit Trust Funds) for the investment in unit trust and the
amount of investment on his own Rm 40,000 what will be his total investment
15.Mr. Ganesh has RM 500,000.00 and he wants to know how long it would take (round up to the nearest ringgit value)
to double his money at the earning rate of 7.5% p.a? A. RM 19,701.00 B. RM 59,701.00
A. 1.2 years B. 2.4 years C. 4.8 years D. 9.6 years C. RM 81,212.00  D. RM 121,212.00

Set 6 / NSG Premier Consultants 2

21.Which of the following document need to be signed by investors who wish to A. When the interest rate increase, the return from unit trust fund will also
apply for the loan financing to purchase unit trusts? increase
A. Absolute Assignment B. Risk Disclosure Statement B. The unitholders do not have to look for buyers when they want to liquidate
C. Letter of Administration D. Letter of Undertaking their investment as the fund manager must repurchase from its unitholders
C. Lump sum investment is generally less risky than dollar­cost averaging
22.Under what circumstances, a Financier may exercise “call margin”? investment method
A. When the value of the investment depreciates and the value of the liability D. An index serves as a benchmark for all the unit trust funds
of the investor increases
 B. When the returns of the investment exceed the loan amount For the period of 1 January 1999 to 31 December 1999, the expenses incurred by
C. When the investor liquidates the investment the fund were :
D. When the investor tops up additional investment amount into the same Management fee : RM 50,000.00 Trustee fee : RM 10,000.00
account
Auditor fee : RM 3,000.00 Bank charges & others : RM 8,000.00
23.Which of the following are expenses of a unit trust scheme?
I. Management fees & Trustee fees 27.The average fund size is RM 5,000,000.00. Please calculate the Management
II. Auditors fee Expenses Ratio (MER).
III. Cost of sending out reports to unitholders A. 1.42 %  B. 1.5%  C. 1.3% D. 2%
IV. Cost of issuing dividend warrant
A. I, II & III B. I, II & IV C. I, III & IV  D. All of the above 28.When   comparing   the   performance   of   the   fund   over   a   period   of   time,   a
decreasing MER will indicate that ....
24.The main duty of the trustee is to protect the interest of the unithlder. If the A. the UTMC is NOT managing the total fees and expenses well
trustee   were   to   discover   that   the   operation   of   the   fund   manager   does   not B. the UTMC is managing the total fees and expenses well
comply with the terms and conditions stipulated in the trust deed, the trustee C. the UTMC did not meet it's investment strategy
must then report to D. there;s no effect to the fund
A. Securities Commission (SC) C. Bank Negara Malaysia
B. Ministry of Domestic Trade & Consumer Affair D. Ministry of Finance 29. As per requirement, the annual report of the scheme should include 
I. Manager's report 
25.A unit trust scheme must appoint an investment committee in which the role II. Trustee's report 
of the investment committee of the scheme is :­ III. Statement of assets and liabilities
A. to formulate, implement and monitor the investment management policies IV. Auditor's report
of the scheme A. I & II  B. I & III C. I, II & III D. All of the above
B. to pool resources together in order to meet the request for redemption
C. to formulate the rules and regulations of the unit trust industry 30. Which of the following is/are the benefit(s) of unit trust?
D. to advise the Syariah Committee on how to invest in stock market A. Ready access to funds B. Spread of risk
C. Reduce the cost of investment D. All of the above
26.One of the unit trust fund features is :­

Set 6 / NSG Premier Consultants 3

31. The _________ is the fee levied by the management company on the investor I. is an independent company approved by the ministry
to cover the cost of distributing the unit trust. II. ensure that all the terms of the Trust Deed are followed
A. Initial service charge B. Agents commission III. appoint the independent auditor for the fund
C. Management fee D. Management expenses ratio IV. is the custodian for the fund
A. I, II & III B. I, II & IV  C. I, II, III & IV         D. None of the above
32.The investment of unit trust scheme in any class of security of any issuer
must NOT exceed ________ of the security issued. 39.New investors are entitled to a cooling­off period of ____ business day.
A. 10 %       B. 15% C. 20% D. No limit A. 6 B. 7      C. 14 D. 16

33.The first unit trust was established in _______. 40.As disclosed in the prospectus, initial service charge for ABC is 5% and DEF
A. United Kingdom B. United States of America Fund is 8%. The Annual management fee applicable for both funds is 1.5%.
C. Germany D. Australia Suppose that at the close of business day, the NAV p.a. and Manager's Selling
price per unit given are as follows:
34.When was the first Malaysian unit trust launched? Manager's SP NAV / unit (RM)
A. 1953       B. 1959 C. 1960  D. 1969 I)  ABC Fund x 0.50
II) DEF Fund 0.27 y
35.Name the first bumiputera unit trust fund. Please calculate the manager's SP /unit for ABC Fund (x) and NAV / unit for
A. Amanah Saham Nasional B. Amanah Saham Bumiputera DEF Fund (y) at the close of business day :­
C. Amanah Saham Wawasan 2020  D. Amanah Saham Malaysia A. x = RM 0.525 / y = RM 0.25 B. x = RM 0.532 / y = RM 0.24
C. x = RM 0.246 / y = RM 0.53  D. x = RM 0.50 / y = RM 0.274
36.Choose the correct statements:­
I. The main objective of a balance fund is to build capital and provide some 41.Using the data given above, if investor A would like to redeem 10,000 units of
income from balanced mix of investment her investment in DEF Fund on the same business day. How much money
II. The primary objective of a growth fund is growth of capital will she receive if forward pricing is being practiced?
III. Income fund seeks the lowest possible current income A. RM 2,500.00  B. RM 2,466.00         C. RM 5,325.00       D. RM 2,700.00
IV.   Islamic   fund   is   a   unit   trust   scheme   which   invests   in   accordance   with
Syariah principles 42.How is the buying price computed?
A. I, II & III B. II, III & IV C. I, II & IV  D. All of the above A. At the discretion of the Management Company
B. By demand and supply
37.The role of a Fund Manager includes the following, except :­ C. By dividing the total value of the fund with the units in circulation and
A. Prepare all notices and reports to be issued to unitholders adjusted for redemption charges (if any)
B. Arranges for audit of the trust's accounts D. By dividing the net asset value of the fund with the units in circulation
C. Acts as the custodian of the fund
D. Promotes the unit trust scheme 43.If the buying price of a unit is RM 1.15 and the selling price of the unit is RM
1.20, how much does Mr. X have to pay if he wishes to purchase 500 units?
38.The trustee :­ A. RM 427.00 B. RM 600.00 C. RM 446.00          D. RM 560.00

Set 6 / NSG Premier Consultants 4

Annual Management Fee RM 3,525,673.00 D. Manager and Securities Commission

Trustee Fee RM 150,326.00 49.Unitholders are given the right, within six (5) business days of payment of

Auditor's Fee RM 16,300.00 money   by   them   for   investment   to   call   for   withdrawal   of   the   investment
without the deductions being made for service and other fees. What is the
Administration Expenses RM 28,418.00 term called?
NAV for the period was RM 235,300,528.00 A. Repurchase compliance period B. Redemption of units period
C. Cooling­off period D. Interest free period
44.Calculate the MER of the fund.
A. 1.5% B. 1.58% C. 0.07% D. 0.01% 50.Which of the following legislation applies to the unit trust?
I. Securities Industry Act 1983
45.UT offer an effective way to pursue lifetime financial goals with advantages II. Securities Commission Act 1983
that would be difficult to achieve by persons who invest on their own. The III. Trustee Act 1949
advantages include : IV. Management Companies Act 1989
I. On­going professional fund management A. I, II & III B. I, III & IV      C. II, III & IV D. All of the above
II. Diversification of assets with reduced risk
III. Can be bought & sold easily 51.What are the advantages of pooled investment vehicles?
IV. More favorable transaction costs due to large investment amount I. Investment risk is spread
A. I, II & III B. II, III & IV C. II & III D. All of the above II. Access to professional investment managers
III. Savings in administration
46.The legal document that sets out the obligations and rights of the trustee, IV. More readily realized than directly held investments
manager and unitholders is:­ A. I, II & III B. I, II & IV C. I, Ii, III & IV  D. II, III & IV
A. Certificate B. Prospectus
C. Trust Deed D. Agreement 52.A person that authorizes another person to act on his/her behalf is called:
A. Assignment B. Power of attorney
47.This company is established under the Companies Act 1965. The trustee may C. Trust account D. Deceased holder of units
from time to time, if it deems appropriate, remove this company and appoint
another   in   its   place.   Which   of   the   companies   stated   below   fits   this 53.Which of the below best describes the Growth Fund?
description? A. It is most conservative unit trust fund
A. Registrar of Companies B. Management Company B. It seeks the highest possible current income
C. Securities Commission D. Bank Negara C.   The   primary   objective   of   the   fund   is   growth   of   capital   and   the   fund   is
therefore more volatile.
48.The Trust Deed is to set out the formula to calculate the fees payable to: D. It seeks the lowest possible capital appreciation.
A. Securities Commission & Bank Negara 
B. Trustee and Manager
C. Trustee and Securities Commission 

Set 6 / NSG Premier Consultants 5

54.Units Trust which invest in shares are meant for investment horizon of : unit price.
A. Short to long term B. Short to medium term
C. Medium to long term D. Medium term 61.What can investors do with the dividends from their investment?
A. Reinvest B. Draw out in cash / cheque
55.In an open­ended unit trust, buying and selling is done via :­ C. Give it to the UTMC D. A & B
A. Managers of the fund B. Stock exchange
C. Trustee of the fund D. Brokers 62.What   do   you   understand   by   the   term   “liquidity   advantage”   offered   b   unit
trust schemes?
56.The advantages of Regular Savings Plan in Unit Trust Investment is :­ A. As liquid as cash
A. Involving a large initial capital B. Investors can buy / sell on any business day 
B. A discipline & useful way to accumulate capital for future need C. Buy more in falling market
C. Earn more interest D. None of the above
D. None of the above
63.The following investment constraints should be strictly adhered to by a unit
57.Which of the following are basic the benefit(s) of effective financial planning? trust fund:
I. It help fight against inflation I. I. Do not borrow for its operating capital
II. It will generate higher return compared to investing in stock market II. Do not take loan for its investment when its fund is insufficient
III. It provides a roadmap of an individuals financial objectives III. The liquid asset should be at least 15% of its NAV
IV. It gives an individual “peace of mind” in regard to financial situation A. I B. I & II C. II & III D. All of the above
A. I, II & III B. I, II & IV         C. I, III & IV D. II, III & IV
64.Which   of   the   following   are   the   Standards   Of   Professional   Conduct   on
58.Who is allowed to register as unit holder? Guideline On Marketing & Distribution of Unit Trust?
A. Individual B. Institutions & Associations I. Compliance with the rules and regulations
C. Corporation D. All of the above II. Use of authorisation card
III. Marketing and distributing with prospectus
59.The basic requirement for investment with EPF fund is :­ IV. Confidentiality of communications and transactions
A. 20% of the balance of fund in excess of RM 50,000 in A/C 1 A. I & II B. II & III C. I, II & III D. All of the above
B. The total fund in A/C 1
C. 80% of the balance of fund in excess of RM 50,000 in A/C 2 65.Which of the following are the Code of Ethics of Guideline On Marketing And
D. The total fund in A/C 2 Distributing of Unit Trusts?
I. Honesty, dignity & integrity II. Fair dealing
60.The following is NOT the characteristics of an open­ended unit trust fund. III. Good faith IV. Competency
A. The units are not listed and traded on stock exchange A. I & II B. II & III C. I, II & III D. All above
B. The unit price fluctuates throughout the day
C. The calculation of unit price is based on the Net Asset Value (NAV)
D. The fund manager guarantees the repurchase of the units at prevailing

Set 6 / NSG Premier Consultants 6

66.What are the returns for unit trust investment? A. Securities Commission B. The Register of Company
I. Voucher II. Dividend C. Bank Negara Malaysia D. Fed. of Malaysian Unit Trust Manager
III. Bonus issue IV. Assets
A. I & II B. I & III C. II & III D. III & IV 74.Unit trusts in Malaysia are allowed to invest in the following, except :­
A. Securities of Companies B. Government Securities
67.For the selling of units, the unit price would be fixed in accordance to the ____ C. Properties D. Money Market
regulation.
A. Trustee Act B. Trust Deed 75.As the unit trust market becomes more competitive, which will be the best
C. Annual report D. Half­yearly report way to create more sources of prospects?
A. Send more leaflets and brochures to individual companies
68.The most appropriate fund for an investor who is capable of high risk profile B. Set up more branches
and expects long term capital gain with income as secondary is ;­ C. Advertise more frequently in the newspaper
A. Growth Fund  B. Bond Fund D.   Provide   superior   to   the   existing   customers,   as  the   new   business   comes
C. Balanced Fund D. Income Fund from   repeat   business   or   through   the   network   of   existing   satisfied,   happy
customers
69.The objective of the Acts imposed on the unit trust industry is to safeguard:­
A. Trustee benefits 76.The fund manager of the unit trust scheme is allowed to charge mgt fee
B. Fund management company's benefits A. Is is mainly to cover the management expenses incurred by the manager in
C. Securities Commission's benefits managing the funds
D. Unitholder's benefits B. It is also known as advisory fee charged by the trustee
C.   This   is   the   fee   levied   by   the   manager   on   the   investors   to   cover   the
70.Which item below is not included when calculating Net Asset Value (NAV)? commissions paid to the agents
A. Stocks held by the scheme B. Liabilities D. The fee is used to register the unitholders with the trustee.
C. Fixed Income Investments held D. Staff salary
77.The first set of Guidelines on Loan Financing was issued on
71. Which of the following was established as an independent body to represent A. 30/11/1994 B. 30/11/1995       C. 30/11/1996 D. 30/11/1997
the unit trust industry?
A. Economic Planning Unit B. FMUTM 78. All guidelines on distributing unit trust must be observed, except
C. National Investment Committee D. Danamodal for the selling of A. Marketing or distribution of units without a prospectus is prohibited by
regulations
72.One of the best ways to hedge against inflation? B. A registered person should always conduct his dealings with every care,
A. Invest in fixed deposits B. Save in Insurance plan skill and diligence
C. Invest in gold D. Invest in instruments that can provide  C. A registered person must only use the advertisements and/or promotional
     real returns materials that have been approved by FMUTM
D. A registered person should take every precaution to protect and preserve
73. Who is the regulatory body for unit trust funds in Malaysia? the confidentiality of investor information communicated to him

Set 6 / NSG Premier Consultants 7

79.Unit trust is easy to market because it is most suitable for _____ investors.
A. Large B. Small
C. Medium D. All of the above

80.Which   investment   scheme   below   is   NOT   in   the   category   of   Collective

Investment Scheme
A. Unit trust B. Property trust
C. Unlisted securities D. EPF

Set 6 / NSG Premier Consultants 8