Comentario sobre la Evaluacin Actuarial de IVM auditada por la OIT

18 de Setiembre de 2010 Seores licenciados Miguel Pacheco Ramrez Gerente de Pensiones CCSS Luis Guillermo Lpez Vargas Director Actuarial CCSS Presente Estimados seores: En atencin al oficio N40.806 de la Junta Directiva de la CCSS y como complemento a las observaciones realizadas al Informe de Auditora de la OIT sobre la Evaluacin Actuarial de IVM, me permito adicionar el siguiente comentario a dicho estudio actuarial, con el fin de que lo analicen y en caso de que lo consideren pertinente, tomen las previsiones correspondientes. La informacin se toma de los dos cuadros que aparecen en los anexos 29 y 30 del Informe de la OIT publicado en http://portal.ccss.sa.cr/portal/page/portal/Portal/Transparencia, que corresponden a la Evaluacin Actuarial realizada por la CCSS auditada por la OIT. Adems, para el perodo 2000-2009 se utiliza informacin que aparece en la pgina www.ccss.sa.cr.

Fuente: Informe de OIT en http://portal.ccss.sa.cr/portal/page/portal/Portal/Transparencia

Comentario sobre la Evaluacin Actuarial de IVM auditada por la OIT

Fuente: Informe de OIT en http://portal.ccss.sa.cr/portal/page/portal/Portal/Transparencia A partir de dichos datos se calcularon los salarios promedio (masa salarial/asegurados/12) y las pensiones promedio (gastos/nmero de pensiones/13), obteninodose los resultados del cuadro siguiente:
Seguro de Invalidez Vejez y Muerte Salarios y Pensiones Promedio en Evaluacin Actuarial de la CCSS Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2058 Salario 123.758 148.573 162.393 174.335 197.957 214.452 242.412 273.024 300.103 332.238 382.220 606.880 949.418 1.473.235 2.284.236 3.546.120 5.489.616 8.453.353 13.037.812 26.437.153 Invalidez 46.096 53.372 58.165 63.937 71.062 80.199 92.980 108.127 123.924 144.873 160.101 260.024 421.594 674.595 1.065.300 1.669.713 2.610.833 4.054.406 6.252.658 12.419.883 Vejez 62.379 72.201 79.071 88.317 99.326 114.483 137.365 159.754 182.895 213.343 223.016 330.474 485.795 703.178 1.032.473 1.543.620 2.334.098 3.567.581 5.496.852 10.982.093 Muerte 36.781 41.831 42.789 48.180 51.149 60.072 69.815 82.900 95.992 112.631 120.085 182.665 281.111 435.327 677.184 1.056.584 1.652.720 2.587.542 4.042.434 8.218.061 Total 49.242 56.590 60.635 67.771 74.733 86.365 102.086 119.895 138.471 162.922 174.000 267.886 413.188 633.721 969.977 1.486.286 2.284.249 3.524.614 5.450.471 10.911.510

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Como se aprecia en el cuadro anterior, a partir del ao 2030 las pensiones promedio de vejez son inferiores a las pensiones promedio de invalidez, lo cual en primera instancia no parece muy razonable y adems es algo no deseable. No obstante, en el caso de que dicha proyeccin estuviese correcta, es decir, que efectivamente la pensin promedio de vejez llegue a ser inferior a la pensin promedio de invalidez, se debe analizar si es pertinente tomar las previsiones necesarias para resolver un aparente problema de diseo en el perfil de beneficios y requisitos de IVM. En todo caso resulta necesario realizar una nueva evaluacin actuarial, la cual permita tener mayor confianza en los resultados obtenidos1. En el cuadro siguiente se presenta una comparacin de las pensiones promedio con el salario promedio, con el fin de explorar ms a fondo los datos que se han proyectado en la evaluacin actuarial realizada por la CCSS; tambin se ilustran grficamente.

Seguro de Invalidez Vejez y Muerte Pensin Promedio sobre Salario Promedio Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2058 Invalidez 0,37 0,36 0,36 0,37 0,36 0,37 0,38 0,40 0,41 0,44 0,42 0,43 0,44 0,46 0,47 0,47 0,48 0,48 0,48 0,47 Vejez 0,50 0,49 0,49 0,51 0,50 0,53 0,57 0,59 0,61 0,64 0,58 0,54 0,51 0,48 0,45 0,44 0,43 0,42 0,42 0,42 Muerte 0,30 0,28 0,26 0,28 0,26 0,28 0,29 0,30 0,32 0,34 0,31 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 0,31 0,31 Total 0,40 0,38 0,37 0,39 0,38 0,40 0,42 0,44 0,46 0,49 0,46 0,44 0,44 0,43 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,41

Dicha Evaluacin Actuarial debe ser integral, es decir, al menos debe incluir los tres regmenes que administra la CCSS, sean el Rgimen de Invalidez, Vejez y Muerte, el Seguro de Salud y el Rgimen No Contributivo de Pensiones.

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Como se observa, mientras la pensin promedio de invalidez aumenta desde un 42% del salario promedio en el ao 2010 hasta un 48% en el ao 2040, la pensin promedio de vejez se reduce de un 58% del salario promedio en el ao 2010 a un 42% en el ao 2045.

0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20

IVM: Pensin Promedio sobre el Salario Promedio segn evaluacin actuarial de la CCSS

Invalidez 0,10 -

Vejez

Muerte

Total

2050

2000

2005

2009

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

En el cuadro siguiente se compara la pensin promedio de vejez con la pensin promedio de inavalidez, notndose que la primera se reduce paulatinamente desde 1,48 veces la segunda, hasta llegar a representar solamente 0,88 veces la pensin promedio de invalidez.

2058

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Seguro de Invalidez Vejez y Muerte Comparacin Pensiones Promedio de Vejez e Invalidez Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2058 Vejez/Invalidez 1,35 1,35 1,36 1,38 1,40 1,43 1,48 1,48 1,48 1,47 1,39 1,27 1,15 1,04 0,97 0,92 0,89 0,88 0,88 0,88

Se considera importante que se analicen las siguientes dos situaciones que podran influir en alguna medida en los resultados2. Estos dos puntos fueron parte de la reforma realizada a IVM en el ao 2005: 1- Dos personas se pensionan a los 65 aos de edad: una por vejez con 15 aos cotizados, que le correspondera una pensin reducida de 15/25 (60%) del beneficio bsico; la otra se pensiona por invalidez con 10 aos cotizados y recibira una pensin del 100% del beneficio bsico. Es adecuado ese diferencial a la edad de 65 aos? 2- Este es otro caso de dos personas que a los 60 aos de edad tienen aportadas cada una 300 cuotas mensuales. Una decide retirarse por vejez con una pensin penalizada igual al 65% del monto de la pensin y la otra se pensiona por invalidez con el 100% de la pensin. No constituye esto un problema de diseo, con un alto grado de riesgo moral?

Adems, en algn momento se tendrn que revisar los artculos 5 y 24 del Reglamento de IVM, entre otros. El primero para que se elimine la discriminacin que impide a los hombres retirarse bajo los mismos requisitos que las mujeres, y el segundo porque distorsiona lo positivo de la reforma realizada al artculo 23 del mismo reglamento.

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Los dos puntos anteriores podran inducirnos a la creencia de que efectivamente la pensin promedio por vejez se va a reducir hasta representar solamente un 88% de la pensin promedio de invalidez (hasta cunto si la proyeccin hubiese sido de 100 aos?). No obstante, en este caso existe un alto riesgo moral, adems, ya la reforma con pensiones reducidas tiene cinco aos de vigencia, pero observando las estadsticas notamos que el indicador viene creciendo desde el ao 2000 de 1,35 hasta 1,48 en los aos 2008 y 2009; que se reduzca en cinco aos a 1,27 y en otros cinco aos a 1,15 y luego a 0,88 no est del todo claro. Se comenta finalmente, que de existir una desviacin errnea en el indicador antes considerado, se tendra un impacto en los costos y en las reservas proyectadas en el estudio actuarial de IVM; de ah la importancia de que se realice una nueva evaluacin actuarial en los trminos indicados.

Cordialmente,

M.Sc. Rodrigo Arias Lpez rariaslopez@gmail.com

CC. Junta Directiva CCSS Organizaciones Sociales OIT