Banco Ganadero S.A.

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Mayo

ANLISIS ECONMICO FINANCIERO: BANCO GANADERO

Economa Bancaria Lic. Juan Carlos Espada 2

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Contenido
Contenido............................................................................................................ 2 CAPTULO I. ........................................................................................................ 2 DESCRIPCIN Y ANTECEDENTES.........................................................................3 CAPTULO II......................................................................................................... 4 SERVICIOS........................................................................................................... 4 CAPTULO III....................................................................................................... 7 ESTADOS FINANCIEROS BALANCE PATRIMONIAL..............................................7 ESTADOS FINANCIEROS - ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS.........................9 CAPTULO IV. .................................................................................................... 10 ANLISIS POR EVALUACIN COMPARATIVA.......................................................10 CAPTULO V. ..................................................................................................... 29 CALIFICACIN....................................................................................................29

CAPTULO I.

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Banco Ganadero S.A. 2009 Grupo 5 Introduccin

Mayo

El presente trabajo es un anlisis realizado al Banco Ganadero S.A. para poder conocer con profundidad como se encuentra esta entidad, tomando como base de datos, informacin obtenida de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y la pgina Web del Banco a analizar.

DESCRIPCIN Y ANTECEDENTES

El 15 de julio de 1993, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia, autoriz la transformacin del Fondo Ganadero de Santa Cruz S.A.M. en una entidad bancaria privada nacional denominada BANCO GANADERO S.A... Con domicilio legal y principal en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra. El 31 de marzo de 1994, esta misma entidad autoriz el funcionamiento del Banco Ganadero S.A. a partir del 4 de abril de 1994 y posteriormente otorg el certificado de funcionamiento para efectuar las operaciones financieras permitidas por ley.

"En el Banco Ganadero nuestro propsito continuo es tener clientes satisfechos, anticipndonos a sus necesidades, brindando una atencin y servicio de calidad. Para nosotros, calidad es mucho ms que el esfuerzo individual, es tambin una organizada labor de conjunto que permite mejorar constantemente nuestros productos y servicios."

Principal Objetivo
Cooperar y participar activamente en el desarrollo econmico - financiero y social del pas, fomentando el ahorro interno nacional, captando financiamientos internos y externos, facilitando econmicamente la creacin, expansin y desarrollo de empresas nacionales, incentivando las inversiones nacionales y/o extranjeras y cubriendo los requerimientos crediticios o financieros de los diferentes rubros productivos del pas.

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CAPTULO II.
SERVICIOS
El Banco Ganadero puede clasificarse como una banca universal por la diversidad de servicios que ofrece, los cuales divide de dos formas: Banca Personas Cuenta Corriente Clsica: Es una Cuenta Corriente nacional remunerada y de libre disposicin. Permite realizar movimientos y retiros de fondos en cualquier momento y sin previo aviso, mediante la emisin de cheques, uso de cajero automtico con tarjeta de dbito Visa Electrn y Banca Virtual. (Disponible en moneda nacional y extranjera)

Cuenta Corriente Internacional La Cuenta Corriente Internacional P.T.A. (Payable Through Account) permite a nuestros clientes el giro y cobro de cheques, tanto en Bolivia como en el exterior del pas. Los titulares de esta cuenta, podrn girar cheques y realizar los pagos a sus proveedores y/o sus beneficiarios en cualquier parte del mundo a travs de un Banco Corresponsal del Banco Ganadero (Hemisphere National Bank _ Miami Agency). Caja de Ahorro Clsica Es un instrumento de ahorro, mediante el cual un cliente puede obtener un rendimiento mensual en intereses y disponibilidad inmediata sobre los fondos Depsito a Plazo Fijo Es una inversin rentable y sin riesgo, con la alternativa de ahorro y generacin de convenientes intereses que pueden ser abonados directamente en su cuenta de ahorro, cuenta corriente o en efectivo, en pagos mensuales, peridicos o al vencimiento.

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Banco Ganadero S.A. Mayo 2009 Grupo 5 Caja de Ahorro GANAMAS Caja de ahorro para personas naturales que buscan obtener una alta rentabilidad y disponibilidad de su efectivo. Los intereses se capitalizan mensualmente al cierre de cada mes. Crditos Crdito 4 Sueldos Te da hasta 4 veces tu sueldo, sin mayores trmites y en 24 horas Lnea Mxima Mxima es una lnea de crdito personal en bolivianos y Dlares, que tiene como garanta la vivienda del cliente. Boletas de Garanta Son documentos que emite una institucin bancaria para garantizar o afianzar una transaccin comercial hasta un valor y plazo determinado.

Banca Empresa Cuenta con los mismos servicios con pocas diferencias en requisitos y montos.

Crditos Comerciales Son Crditos destinados a financiar las necesidades de Capital Operativo o las necesidades de Inversin para el desarrollo del negocio. Descuento de letras Operacin crediticia otorgada sobre la base de una Letra de Cambio, ttulo valor en el cual interviene una o ms personas que gira(n) la letra, contra uno o ms aceptantes, ordenndoles pagar a un tercero (beneficiario) una cierta cantidad de dinero en el tiempo que se indique o a su sola presentacin.

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Comercio Exterior

Cartas de Crdito Compromiso de pago emitido por un banco (banco emisor) actuando por cuenta del comprador (ordenante), de pagar al vendedor (beneficiario) el importe pactado e indicado en los instrumentos de giro y/o documentos, bajo trminos y condiciones de crdito definidas. Avales Bancarios Es un servicio donde el Banco acta manejando documentos que pueden comerciales. como intermediario ser financieros o

Giros Internacionales Es un servicio que facilita a nuestros Clientes la recepcin y pago de dinero desde y en otras plazas a escala internacional

stos, los cajeros automticos y una serie de servicios ms son los que tiene para ofrecer uno de los bancos ms slidos e importantes de Bolivia.

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CAPTULO III.
ESTADOS FINANCIEROS BALANCE PATRIMONIAL SISTEMA BANCARIO ESTADOS FINANCIEROS EVOLUTIVOS BANCO GANADERO S. A. (En Miles Dlares Estadounidenses)
BANCO GANADERO 08

ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

ACTIVO DISPONIBILIDADES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA CARTERA VIGENTE TOTAL CARTERA VIGENTE CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA VENCIDA CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA CARTERA EN EJECUCIN TOTAL CARTERA EN EJECUCIN CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIN PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA (PREVISION PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) OTRAS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO Obligaciones con el pblico a la vista Obligaciones con el pblico por cuentas de ahorros Obligaciones con el pblico a plazo

BANCO GANADERO 07

334.662 51.982 90.547 172.235 166.757 138.448 28.309 823 281 543 8.795 3.434 5.361 2.636 -6.777 1.043 1.674 6.500 9.015 1.667 313.899 282.212 86.621 70.905 108.346

478.507 109.006 131.616 215.693 213.079 187.841 25.238 469 433 36 5.736 1.966 3.770 3.313 -6.903 1.288 741 7.502 10.242 2.420 450.933 401.439 125.158 110.807 144.503

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Obligaciones con el pblico restringidas Obligaciones con el pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIG. CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES TTULOS VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES SUBORDINADAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS AJUSTES AL PATRIMONIO RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS Utilidades (prdidas) acumuladas Utilidades (prdidas) del perodo o gestin PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES CARTAS DE CRDITO GARANTAS OTORGADAS DOCUMENTOS DESCONTADOS LNEAS DE CREDITO COMPROMETIDAS OTRAS CONTINGENCIAS CUENTAS DE ORDEN 13.782 0 2.558 448 23.009 4.269 458 0 3.503 20.763 18.450 0 0 -243 2.557 -875 3.432 334.662 42.356 3.144 32.056 0 7.156 0 548.688

Mayo
17.558 0 3.412 50 35.065 4.886 1.858 0 7.636 27.574 21.306 0 0 2.137 4.130 0 4.130 478.507 42.629 1.933 30.328 0 10.368 0 600.958

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ESTADOS FINANCIEROS - ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

(+) INGRESOS FINANCIEROS (-) GASTOS FINANCIEROS RESULTADO FINANCIERO BRUTO (+) OTROS INGRESOS OPERATIVOS (-) OTROS GASTOS OPERATIVOS RESULTADO DE OPERACION BRUTO (+) RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS (-) CARGOS POR INCOBRABILIDAD RESULTADO DE OPERACION DESPUS DE INCOBRABLES (-) GASTOS DE ADMINISTRACIN RESULTADO DE OPERACION NETO (+) ABONOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR Abonos por diferencia de cambio Abonos por mantenimiento de valor (-) CARGOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR Cargos por diferencia de cambio Cargos por mantenimiento de valor RESULTADO DESPUS DE AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR +(-) INGRESOS (GASTOS) EXTRAORDINARIOS RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES (+/-) INGRESOS (GASTOS) DE GESTIONES ANTERIORES RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE INFLACIN (+/-) AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIN RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) IMPUESTOS SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE) RESULTADO NETO DE LA GESTIN

BANCO GANADERO 07 21.573 -10.475 11.098 6.509 -3.932 13.675 510 -1.218 12.967 -10.865 2.102 -6.845 8.175 3.432 0 3.432 0 3.432 3.432 0 3.432

BANCO GANADERO 08 26.353 -11.769 14.583 11.829 -5.229 21.183 1.062 -4.368 17.877 -14.280 3.597 -11.885 -22.729 10.844 12.467 22.951 -10.484 4.178 845 5.023 0 5.023 -893 4.130 0 4.130

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CAPTULO IV.
ANLISIS POR EVALUACIN COMPARATIVA

ndices Financieros Estructura del Activo de la Entidad

ndice de Disponibilidad.- Indicador que seala la proporcin del total activo que la entidad financiera tiene disponible, es decir, en efectivo lquido. Segn las normas y parmetros normales el nivel ptimo debe encontrarse entre el 5% y el 10%. Disponibilidad 51.982 = Total Activo Disponibilidad = 15,53% 334.662 109.006 = Total Activo = 22,78 % 478.507

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ndice de Cartera.- Indicador que mide el porcentaje de los recursos que han sido colocados en el pblico; representa ser el activo ms importante de la entidad. La norma estima que cuanto

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ms prximo este al 100% es mejor, aunque el estndar seala la proximidad entre el 75% y el 80%. 172.235 = = 51,47 % 334.662 215.693 = 45,08 % 478.507

07

Cartera Neta Total Activo Cartera Neta

08 Total Activo

ndice de Bienes de Uso.- Dicho indicador muestra en proporcin, la inversin que ha sido destinada por la entidad al activo no productivo, ya que dichos activos son sujetos a depreciacin y representan recursos inmovilizados. La relacin adecuada para evitar una incidencia negativa sobre la rentabilidad es hasta un mnimo del 5%

Activo fijo Neto 07 Total Activo Activo fijo Neto 08 Total Activo = =

9.015 = 2,69 % 334.662 10.242 = 2.14 % 478.507

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Banco Ganadero S.A. Mayo 2009 Grupo 5 ndice de Inversiones Permanentes.- El indicador seala en

porcentaje el destino de recursos financieros que la entidad ha constituidas en otras actividades, que al ser de carcter permanente, implica la inmovilizacin de dichos recursos. De acuerdo a la rentabilidad que se obtenga, debe ser la proporcin, es decir, si no es rentable, la tendencia debe ser a lo mnimo. 6.500 = 1,94 % 334.662 7.502 = 1,57 % 478.507

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Inv. Permanentes = Total Activo Inv. Permanentes = Total Activo

08

Estructura del Pasivo de la Entidad

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ndice de Obligaciones con el Pblico.- El ndice seala la proporcin de recursos que la entidad capta externamente, proveniente de depsitos del pblico, los cuales generan un costo financiero para la entidad. Segn la norma, el nivel aceptable se encuentra el 70% y el 80%. Ob. Con el pblico = Total Pasivo y Pat. Ob. Con el pblico = Total Pasivo y Pat. 282.212 = 84,33 % 334.662 401.439 = 83,89 % 478.507

07

08

ndice Obligaciones con Otras Entidades Financieras.- Mide el porcentaje de las obligaciones de la entidad con otros bancos y otras entidad financieras sobre el patrimonio y el pasivo. La tendencia debe ser menor al 5%, ya que representa un a fuente de financiamiento con costo financiero ms alto que con el pblico. Afecta el margen financiero. Oblig. Bancos Y Entidades Financiera = Total Pasivo y Pat. Oblig. Bancos Y Entidades Financiera = Total Pasivo y Pat. 23.009 = 6,88 334.662 35.065 = 7,33 478.507

07 %

08 %

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ndice del Patrimonio.- Este ndice muestra la proporcin de financiamiento interno que tiene la entidad; cuanto ms alto sea, se determina cuanto financia de su actividad. Se mide en nmero de veces. Patrimonio Neto 20.763 = 0,06204 334.662 27.574 = 0,05762 478.507

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= Total Pasivo y Pat. Patrimonio Neto = Total Pasivo y Pat.

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Estructura de Calidad de la Cartera de la Entidad

ndice de la Cartera en Mora.- Indicador que seala el porcentaje de las colocaciones que se encuentra con pagos atrasados. La norma seala como ideal un 5%. Cartera en mora 9.618 = Cartera Bruta 176.375 6205 = Cartera Bruta 219.284 = 2,83 % = 5,45 %

07

08

Cartera en mora

ndice de la Cartera en Ejecucin.- Indicador que define claramente la calidad de la calidad, su deterioro o mejora. Seala la proporcin de la cartera que representa ser de alto riesgo para la entidad, ya que no genera ingresos financieros, sino previsiones por incobrables y otros costos. Cartera en Ejecucin = Cartera en Mora Cartera en Ejecucin = Cartera en Mora 8.795 = 91,44 % 9.618 5.736 = 92,44 % 6205

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ndice Cartera en mora a patrimonio Neto.- EL indicador seala el porcentaje del patrimonio que se vera afectado, si el total de la cartera en mora se convierte en incobrable. La norma indica, bajo condiciones normales que no sea mayor al 50%. Cartera en Mora 9.618 = Patrimonio Neto Cartera en Mora 20.763 6205 = Patrimonio Neto 27.574 = 22,50 % = 46,32 %

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Liquidez de la Entidad

ndice de Disponibilidades a Obligaciones con el Pblico.Indicador que seala la capacidad de pago inmediata que tiene la entidad frente a las obligaciones con el pblico, sean stas a la vista, en caja de ahorro o a plazos. La relacin ideal es llegar como mnimo a 0,10 Unidades Monetarias disponibles, frente a 1 Unidad de obligaciones a corto plazo. Disponibilidades 51.982 = 0,1842 282.212 109.006 = 0,2715 401.439 = Obligaciones con el pblico Disponibilidades

07

08

= Obligaciones con el pblico

ndice de Disponibilidades ms Inversiones Temporarias a Total Pasivo.- ndice que muestra la capacidad de pago de la entidad, para cumplir con sus obligaciones de corto, mediano y largo plazo. La relacin necesaria es 0,25 Unidades Monetarias, frente a una Unidad Monetaria de obligaciones con el pblico. Disponibilidades + Inv. Temp. = Total Pasivo Disponibilidades + Inv. Temp. = Total Pasivo 51.982 + 90.547 = 0,45 313.899 109.006 + 131.616 = 0.53 450.933

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Solvencia de la Entidad

ndice del Patrimonio a Activo.- Indica la proporcin de activos que son financiados con recursos propios de la entidad, cuanto mayor sea, ser mejor, ya que se estara cumpliendo con las exigencias mnimas establecidas con el Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (10%). Se aplica en base a la reglamentacin y a la ponderacin de todos los activos de riesgos. Patrimonio Neto 20.763 = Total Activo Patrimonio Neto = 6,20 % 334.662 27.574 = Total Activo = 5,76 % 478.507

07

08

ndice de Obligaciones con el Pblico al Patrimonio Neto.Muestra la capacidad de endeudamiento directo con terceros que tiene la entidad; se mide en nmero de veces. 282.212 = 20.763 =

Obligaciones con el pblico 07 13,59 v. Patrimonio Neto

Obligaciones con el pblico 08 14,55 v. Patrimonio Neto =

401.439 = 27.574

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Rentabilidad de la Entidad

ndice de Ingresos Financieros a Activo.- Indicador que permite ver la tasa de rentabilidad obtenida por medio de la actividad esencial de la entidad, que es la intermediacin financiera y la administracin del total de activos a travs de las tasas de inters activas por la colocacin de recursos. El ptimo es el que se aproxime a la tasa activa promedio de la cada entidad. Ingresos Financieros = Total Activo Ingresos Financieros = Total Activo 21.573 = 6,45 % 334.662 26.353 = 5,51 % 478.507

07

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Resultados despus de Incobrables a Activos (ROA).- EL indicador muestra el resultado de la administracin de los activos en la intermediacin de los recursos financieros. Resultado Fin. Des. Incobrable 12.967 = Total Activo Resultado Fin. Des. Incobrable 334.662 17.877 = 478.507 = = 3,88

07 %

08 3,74% Total Activo

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Banco Ganadero S.A. Mayo 2009 Grupo 5 Resultado Neto de la Gestin (ROE).- La relacin seala la

rentabilidad del patrimonio que la entidad ha invertido. La experiencia seala que el indicador debe superar como mnimo a la tasa de inflacin.

Resultado Neto de la Gestin 07 16,53 % Patrimonio Neto Resultado Neto de la Gestin 08 14,98 % Patrimonio Neto = =

3.432 = 20.763 4.130 = 27.574

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Estructura Financiera de la Entidad

ndice de Activos Productivos.- El ndice muestra con que proporcin de activos que generan ingresos cuenta la entidad y si existen adems excesos en inversin en activos improductivos que afectan negativamente a los resultados. La relacin adecuada debe estar entre el 85% y 90%. Inv. Temporarias. + Cartera Bruta = Total Activo 90.547 + 176.375 = 79,76 % 334.662 131.616 + 219.284 = 478.507

07

Inv. Temporarias. + Cartera Bruta 08 = 73,33 % Total Activo

ndice de Activos Improductivos.- Muestra la relacin que existe entre los bienes adquiridos para la venta y los bienes adjudicados en recuperacin de crditos, con el patrimonio de la entidad. Segn las normas no debe superar a las 5 Unidades Monetarias frente a 100 Unidades Monetarias del patrimonio. Bienes Realizables = Patrimonio Neto Bienes Realizables = Patrimonio Neto 1.674 = 0,0806 20.763 741 = 0,0269 27.574

07

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Eficiencia Administrativa de la Entidad

Margen Financiero Bruto.- La relacin seala, el porcentaje de los ingresos financieros que son destinados a cubrir los costos de administracin de los recursos de terceros. Gastos Financieros = Ingresos Financieros Gastos Financieros = Ingresos Financieros 10.475 = 48,56 % 21.573 11.769 = 44,66 % 26.353

07

08

Margen de Administracin a Ingresos Financieros.- Indicador que seala la proporcin de los ingresos por la intermediacin financiera, que son destinados a cubrir los gastos de administracin. El ptimo es entre el 30% y el 35%, no debe ser mayor. Gastos de Administracin 10.865 = 21.573 14.280 = 26.353 = =

07 50,36 % Ingresos Financieros Gastos de Administracin 08 54,19 % Ingresos Financieros

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Gasto de Administracin a Gastos.- Representa el porcentaje de Gastos destinados a la funcin de administrar la entidad; seala la eficiencia del uso de los recursos administrativos y financieros de los administradores, es decir, el porcentaje total de gastos que se han destinado a los gastos de administracin. Gastos de Administracin 10.865 = Total Gastos Gastos de Administracin 25.272 14.280 = 31.279 = = 43

07 %

08 45,65 % Total Gastos

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Cuadro Resumen de los Indicadores Financieros

ndices Banco Ganadero
2007 Estructura del Activo ndice de Disponibilidad ndice de la Cartera ndice de Bienes de Uso ndice de Inversiones Permanentes Estructura del Pasivo ndice de Obligaciones con el pblico ndice de Obligaciones con el pblico y otras Ent. Financieras ndice del Patrimonio Estructura de Calidad de la Cartera ndice de la Cartera en Mora ndice de la Cartera en Ejecucin ndice de la Cartera en Mora a Patrimonio Neto Liquidez ndice de Disponibilidades a Obligaciones con el Pblico ndice de Disponibilidades + Inv. Temporarias a Pasivo Solvencia ndice del Patrimonio a Activo ndice de Obligaciones con el pblico al Patrimonio Neto Rentabilidad ndice de Ingresos Financieros a Activo Resultados despus de Incobrables a Activo Resultado Neto de Gestin Estructura Financiera ndice de Activos Productivos ndice de Activos Improductivos Eficiencia Administrativa Margen Financiero Bruto Margen de Administracin a Gastos Financieros Gastos de Administracin a Gastos 48,56% 50,36% 43,00% 44,66% 54,19% 45,65% 79,76% 0,0806 73,33% 0,0269 6,45% 3,88% 16,53% 5,51% 3,74% 14,98% 6,20% 13,59 5,76% 14,55 5,45% 91% 46,32% 2,83% 92,44% 22,50% 84,33% 6,88% 0,06204 83,89% 7,33% 0,05762 15,53% 51,47% 2,69% 1,94% 22,78% 45,08% 2,14% 1,57% 2008

0,1842 0,45

0,2715 0,53

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Cuadro Evolutivo de los Indicadores Financieros de Dic-2005 a Dic-2006

ndices Banco Ganadero

2007 Estructura del Activo ndice de Disponibilidad ndice de la Cartera ndice de Bienes de Uso ndice de Inversiones Permanentes Estructura del Pasivo ndice de Obligaciones con el pblico ndice de Obligaciones con el pblico y otras Ent. Financieras ndice del Patrimonio Estructura de Calidad de la Cartera ndice de la Cartera en Mora ndice de la Cartera en Ejecucin ndice de la Cartera en Mora a Patrimonio Neto Liquidez ndice de Disponibilidades a Obligaciones con el Pblico ndice de Disponibilidades + Inv. Temporarias a Pasivo Solvencia ndice del Patrimonio a Activo ndice de Obligaciones con el pblico al Patrimonio Neto Rentabilidad ndice de Ingresos Financieros a Activo Resultados despus de Incobrables a Activo Resultado Neto de Gestin Estructura Financiera ndice de Activos Productivos ndice de Activos Improductivos Eficiencia Administrativa Margen Financiero Bruto Margen de Administracin a Gastos Financieros Gastos de Administracin a Gastos 15,53% 51,47% 2,69% 1,94% 84,33% 6,88% 0,06204 5,45% 91% 46,32% 2008 22,78% 45,08% 2,14% 1,57% 83,89% 7,33% 0,05762 2,83% 92,44% 22,50% % 46,68% -12,41% -20,45% -19,07% -0,52% 6,54% -7,12% -48,07% 1,09% -51,42%

0,1842 0,45 6,20% 13,59 6,45% 3,88% 16,53% 79,76% 0,0806 48,56% 50,36% 43,00%

0,2715 0,53 5,76% 14,55 5,51% 3,74% 14,98% 73,33% 0,0269 44,66% 54,19% 45,65%

47,39% 17,51% -7,10% 7,06% -14,57% -3,61% -9,38% -8,06% -66,63% -8,03% 7,61% 6,16%

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Anlisis Interpretativo (2007-2008)

Estructura del Activo El ndice de disponibilidades seala un aumento en un 47%, la cual es muy importante ya la proporcin del total activo que la entidad financiera tiene disponible, es decir, en efectivo lquido, pasa de ser del 15% al 23%. En cuanto al ndice de cartera, se observa que existe una disminucin del 2007 al 2008 en un 12%, lo relevante es que no est en el margen que la norma considera ideal. El ndice de bienes de uso ha disminuido en un 20%, lo cual es favorable, pues mientras menos inversiones se tengan en este activo, la entidad contar con mayor efectivo disponible para ser invertido en activos que generen mayor rentabilidad; adems los resultados que lanza tanto al 2007 como al 2008, son considerados ptimos por la norma. Sus inversiones permanentes han disminuido cerca de un 19%, lo que representa ser ptimo para la entidad, por las mismas razones que el ndice anterior.

Estructura del Pasivo Las obligaciones que la entidad tiene con el pblico han disminuido menos del 1%, y sus valores reales se encuentran cerca del 84%, por lo que se encuentran un poco por encima del recomendado por la norma. Sus obligaciones con otras entidades de igual manera han subido pero ms de un 6%, lo cual no es muy saludable, pues representa ser un fondo de financiamiento con un costo financiero mayor, generando mayores gastos a la entidad, afectando a su resultado de la gestin. Adems su valor absoluto de cerca al 7% en ambos aos, se encuentra por encima del 5% recomendado. El ndice del patrimonio seala que la entidad se financia de sus socios en tan solo 0,06 veces con respecto a su total activo. Es decir, que se financia en mayor medida por el pblico tanto jurdico como natural.

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Calidad de la Cartera Su ndice de cartera en mora indica una disminucin del 48%, y en trminos absolutos segn los datos de los estados financieros, es real, puesto que el valor real de la cartera ha aumentado y el valor de la cartera en mora ha disminuido, lo cual es saludable. El ndice de la cartera en ejecucin ha aumentado en un 1%, sealando que la entidad tiene un activo de alto riesgo que afecta al rendimiento de la entidad por generar prdidas, por lo tanto, en lneas generales, la cartera se ha deteriorado, ya que el deterioro se encuentra en el aumento del 91% al 92,44%. La cartera en mora a patrimonio ha disminuido en ms del 50%, por lo que el patrimonio se ve menos amenazado que al 2007. La norma indica, bajo

condiciones normales que no sea mayor al 50% y en nuestra ltima gestin este slo llega al 22%.

Liquidez En cuanto a su liquidez expresada por el ndice de disponibilidades respecto a las obligaciones con el pblico, ha aumentado en 47% y se encuentra por encima de la relacin ideal que es llegar como mnimo a 0,10 Unidades

Monetarias disponibles, frente a 1 Unidad de obligaciones a corto plazo.

El ndice de disponibilidades ms las inversiones temporarias sobre el total pasivo, ha aumentado en un 17%, lo que representa un extremo segn la norma, pues en trminos monetarios, se debera llegar a un 0,25 como mximo, pero al 2007 se alcanza a un 0,45 y el 2008 a un 0,53.

Solvencia La solvencia de la entidad medida por el ndice del patrimonio sobre el activo, representa una disminucin del 7%, pero considerando el coeficiente de adecuacin patrimonial, a pesar de aquella disminucin, el banco se aproxima al ideal 10%, pues mantiene un 7%, debiendo mejorar en este sentido al acercamiento al 10%. Economa Bancaria Lic. Juan Carlos Espada 2

Banco Ganadero S.A. Mayo 2009 Grupo 5 Por el lado de las obligaciones con el pblico sobre el patrimonio neto, se tiene un incremento del 7%, significando que el banco se financia 14 veces sobre el patrimonio.

Rentabilidad Los ingresos sobre los activos han disminuido cerca del 15%, habra que analizar las razones; entre ellas sta, que el valor total del activo en trminos absolutos segn los datos de los estados financieros, ha aumentado en un gran aumento del 42% y los ingresos financieros han aumentado en una menor proporcin (22%), lo cual explica la razn de aquella disminucin. El ROA seala una disminucin cercana al 4%, lo cual no es bueno, ya que el

indicador muestra el resultado de la administracin de los activos en la intermediacin de los recursos financieros.
El ROE por su parte, ha disminuido en un 9%, sealando que el rendimiento para los accionistas del banco, ha disminuido de un 17% a 15%.

La experiencia seala que el indicador debe superar como mnimo a la tasa de inflacin.
Estructura Financiera El ndice de los activos productivos ha disminuido en un 11%, lo cual tiene que ser tomado muy en cuenta, pues la entidad ha salido del margen que la norma considera ideal. El ndice de los activos improductivos ha disminuido en un 56%, lo cual es saludable, pero segn la norma no es suficiente, pues se tiene al 2006 la relacin de 10 UM por 100 del patrimonio, y lo ideal es 5 UM por 100 del patrimonio. Eficiencia Administrativa En lneas generales la entidad ha demostrado un alto grado de eficiencia, pues es el margen financiero bruto ha incrementado en un 7%, resultado de un manejo racional de recursos. El ndice de gastos administrativos a ingresos financieros ha aumentado en un 26%, pero dichos valores absolutos tanto al 2005 como al 2006 sobrepasan el ptimo que seala la norma, pues se encuentran entre un 43 y 54% y la norma indica un 30 y 35%. Habra que identificar si esto es saludable o se trata de Economa Bancaria Lic. Juan Carlos Espada 2

Banco Ganadero S.A. Mayo 2009 Grupo 5 una exageracin de la entidad y de identificar la situacin del sistema en general, pues se trata de que sus gastos administrativos representen ser muy inferiores a los ingresos financieros. El margen de los gastos administrativos a total gastos ha aumentado en un 20% y dicho indicador si se encuentra entre los lmites que seala la norma, pues es cercano al 45% al 2006 y como valor mximo se tiene un 60%.

CAPTULO V. CALIFICACIN
Existen calificadoras de riesgos que peridicamente emiten calificaciones cualitativas y cuantitativas, la cual resulta de una serie de evaluaciones permanentes que varia de acuerdo a la informacin que proporcione la entidad. Entre la informacin necesaria y requerida por las empresas calificadoras, se encuentran los estados financieros, la evaluacin del coeficiente de adecuacin patrimonial, la evaluacin del cumplimiento con el encaje legal, informacin precisa sobre la cartera y su clasificacin, el grado de concentracin de deudores, las previsiones constituidas por la cartera, costos promedio de captacin total y de productos, estructura organizativa, antecedentes de los gerentes, poltica del rea de recursos humanos, red de oficinas y de cajeros automticos, informes anuales que emite la SBEF y los informes recientes emitidos por los auditores.

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