Gua General de Identificacin, Formulacin y Evaluacin Social de Proyectos de Inversin Pblica a nivel de Perfil

Ministerio de Economa y Finanzas Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico

Lima, Julio de 2003

PRESENTACION
El Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP) es un instrumento de Estado para la mejor utilizacin de los recursos pblicos destinados a la inversin. Para tal efecto, el SNIP aplica un conjunto de principios,

normas tcnicas, mtodos y procedimientos para la formulacin, evaluacin y ejecucin de Proyectos de Inversin Pblica. Un Proyecto de Inversin Pblica se inicia con la elaboracin de un perfil. El propsito del presente documento es entender cmo se formula el perfil de un proyecto de inversin pblica que cumpla con los contenidos mnimos exigidos por la normatividad vigente del SNIP. Esta Gua General es parte de un conjunto de Guas especializadas que se encuentran en preparacin y que sern puestas a disposicin prximamente. En ella se ha procurado alcanzar un balance entre los conceptos tericos y los ejemplos prcticos a fin de facilitar su lectura y compresin, buscando asegurar su fcil aplicacin. Finalmente, la Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas, ente rector del SNIP, espera que en el uso cotidiano de esta herramienta se genere un debate necesario que conduzca a la presentacin de aportes, sugerencia y ajustes a la presente gua, contribuyendo a su mejora permanente.

CARLOS GIESECKE Director General de Programacin Multianual del Sector Pblico

INDICE
INDICE .....................................................................................................................................................2 INTRODUCCIN .....................................................................................................................................3 MDULO 1: Aspectos generales ..........................................................................................................5 TAREA 1.1: Nombre del proyecto ........................................................................................................ 5 TAREA 1.2: Unidad formuladora y ejecutora del proyecto .................................................................. 5 TAREA 1.3: Participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios ................................. 6 TAREA 1.4: Marco de referencia ......................................................................................................... 6 MDULO 2: Identificacin .....................................................................................................................7 TAREA 2.1: Diagnstico de la situacin actual ................................................................................... 7 TAREA 2.2: Definicin del problema y sus causas ........................................................................... 10

TAREA 2.3: Objetivo del proyecto ..................................................................................................... 18 TAREA 2.4: Alternativas de solucin ................................................................................................. 22 MDULO 3: Formulacin ....................................................................................................................27 TAREA 3.1: El ciclo del proyecto y su horizonte de evaluacin ........................................................ 27 TAREA 3.2: Anlisis de la demanda .................................................................................................. 32 TAREA 3.3: Anlisis de la oferta ........................................................................................................ 43 TAREA 3.4: Balance oferta - demanda.............................................................................................. 45 TAREA 3.5: La secuencia de etapas y actividades de cada proyecto alternativo y su duracin ........................................................................................................................ 46 TAREA 3.6: Los costos a precios de mercado .................................................................................. 48 TAREA 3.7: Flujo de costos a precios de mercado ........................................................................... 54 MDULO 4: Evaluacin .......................................................................................................................59 TAREA 4.1: Evaluacin econmica a precios de mercado ............................................................... 59 TAREA 4.2: Estimacin de los costos sociales ................................................................................. 64 TAREA 4.3.a: Evaluacin social - aplicacin de la metodologa costo efectividad ........................... 70 TAREA 4.3.b: Evaluacin social - aplicacin de la metodologa costo beneficio .............................. 74 TAREA 4.4: Anlisis de sensibilidad .................................................................................................. 78 TAREA 4.5: Seleccionar el mejor proyecto alternativo ...................................................................... 80 TAREA 4.6: El anlisis de sostenibilidad del proyecto seleccionado ................................................ 81 TAREA 4.7: El anlisis de impacto ambiental del proyecto seleccionado ......................................... 82 TAREA 4.8: El marco lgico del proyecto seleccionado .................................................................... 84 MDULO 5: Conclusiones ..................................................................................................................88 MDULO 6: Anexos .............................................................................................................................89 BIBLIOGRAFA .....................................................................................................................................90 APNDICES ..........................................................................................................................................94 APNDICE 1: Clculo del Valor Actual Neto utilizando Microsoft Excel ........................................... 95

INTRODUCCIN
Un proyecto es una alternativa de inversin cuyo propsito es generar una rentabilidad econmica. En el caso de los proyectos de inversin pblica, y tomando la definicin del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP), "es toda intervencin limitada en el tiempo que utiliza total o parcialmente recursos pblicos, con el 1 fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o recuperar la capacidad productora de bienes o servicios" . Por lo tanto, su objetivo es ms bien dar solucin a algn problema identificado en un rea especfica o en una poblacin determinada, por lo que debera generar una rentabilidad social con su ejecucin. En este sentido, resulta evidente la importancia de evaluar todo proyecto de inversin pblica, a fin de determinar si realmente alcanza una rentabilidad social mnima deseable, dados los recursos econmicos con los que cuenta el Estado. La evaluacin de un proyecto es un proceso complejo, en el que se requieren aproximaciones sucesivas a fin de garantizar una buena eleccin de alternativas y la correcta operacin del proyecto. Por lo mismo, dicho proceso implica tres niveles de anlisis: el perfil, el estudio de prefactibilidad, y el de factibilidad. El perfil se elabora principalmente con fuentes secundarias y preliminares. Tiene como propsito central la identificacin del problema que se quiere resolver y de sus causas, de los objetivos del proyecto, y de las

Ver Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, pgina 27. Lima: enero 2003.

alternativas para la solucin del problema; asimismo, debe incluir una evaluacin preliminar de dichas alternativas. Para evaluar las alternativas de solucin deben compararse los beneficios y costos de la situacin "con proyecto" respecto a la situacin "sin proyecto". La situacin "sin proyecto" se refiere a la situacin actual optimizada, que implica eliminar posibles deficiencias en la operacin de dicha situacin a travs de intervenciones menores o acciones administrativas. El estudio de prefactibilidad tiene como objetivo acotar las alternativas identificadas en el nivel del perfil, sobre la base de un mayor detalle de la informacin que se utiliza para llevarlo a cabo. Incluye la seleccin de tecnologas, localizacin, tamao y el momento ptimo de inversin, que permitan una mejor definicin del proyecto y de sus componentes. El estudio de factibilidad tiene como objetivo establecer en forma definitiva los aspectos tcnicos fundamentales del proyecto que se evala: la localizacin, el tamao, la tecnologa, el calendario de ejecucin, puesta en marcha y lanzamiento, organizacin, gestin y anlisis financiero. Generalmente, todo proyecto de inversin pblica debe ser evaluado utilizando los tres tipos de estudios antes mencionados, en la secuencia en que han sido propuestos. Sin embargo, es posible que en el caso de un proyecto de pequea escala baste realizar un estudio a nivel de perfil. La Gua que se presenta a continuacin ofrece la metodologa para el desarrollo de un estudio solamente a 2 nivel de perfil, en concordancia con las Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP) . Incluye un conjunto de conceptos tericos y metodolgicos relacionados con el proceso de identificacin, formulacin y evaluacin de proyectos de inversin pblica, los cuales se complementan con el desarrollo de casos prcticos cuyo propsito es poder ilustrar los mencionados conceptos. El trabajo se ha dividido en cuatro mdulos. El primero recoge algunos aspectos generales vinculados con el proyecto que se propone realizar, los mismos que permitirn caracterizarlo en forma preliminar; entre ellos cabe mencionar el nombre del proyecto, su unidad formuladora y ejecutora, la participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios, y el marco de referencia. El segundo se concentra en el diagnstico de la situacin actual, as como la identificacin del problema que se quiere solucionar, sus causas y sus principales efectos, y las formas posibles de solucionarlo. El tercer mdulo es el de formulacin de las alternativas a evaluar, en donde se determina cuantitativamente la demanda y la oferta de los servicios que brindara el proyecto, se establecen las principales actividades de cada alternativa y sus respectivos presupuestos. El cuarto y ltimo mdulo es aqul en donde se evalan las diferentes alternativas planteadas a fin de determinar cual de ellas es la mejor; asimismo, se ofrece un anlisis de sensibilidad a fin de determinar el rango de variacin aceptable de la rentabilidad social del proyecto; luego de seleccionar la alternativa elegida, de otro lado, se propone realizar un anlisis de la sostenibilidad del proyecto y de su impacto ambiental; finalmente, se presenta el marco lgico global de la alternativa seleccionada. Se concluye la gua indicando los contenidos que deberan incluirse en las conclusiones y los anexos. Cabe mencionar que la Gua est diseada para la evaluacin de cualquier proyecto de inversin pblica y que, como tal, constituye una referencia metodolgica amplia para emprender esta labor. No obstante, dependiendo del sector al que el proyecto pertenezca, podran surgir particularidades en el proceso de formulacin y evaluacin, que harn necesario considerar algunos procedimientos metodolgicos complementarios y especficos que den respuesta a las mismas. Ello se presentara y analizara en Guas metodolgicas sectoriales. Finalmente, es importante realizar algunas precisiones metodolgicas. En primer lugar, toda la informacin cuantitativa ha sido considerada en soles constantes, es decir, en soles del ao base en el cual se realiza la evaluacin del proyecto. Aunque trabajar con este tipo de moneda tiene sus ventajas y sus desventajas, es la prctica comn en evaluacin de proyectos, bajo el supuesto que, de esta forma, se minimizan las posibles

Ver Anexo SNIP-05. Contenido Mnimo del Perfil de un Proyecto de Inversin Pblica. En: Ministerio de Economa y Finanzas, op.cit.

distorsiones en las cifras que se manejan. En segundo lugar, cabe mencionar que una evaluacin exante (previa a que se lleve a cabo el proyecto) involucra necesariamente una serie de supuestos vinculados con el comportamiento esperado de las principales variables en juego (como costos, nmero de beneficiarios, entre otros). Al respecto, aunque sera posible realizar diversos anlisis de riesgo del proyecto relacionados con variaciones en dichos supuestos, ellos podran llegar a ser muy complejos. Por ello, y considerando que en esta Gua se trabaja a nivel de perfil, slo se requerir desarrollar un anlisis de sensibilidad para, de alguna manera, capturar las variaciones que puedan ocurrir en la decisin final sobre el proyecto ante cambios no esperados en los supuestos sobre los que se basa la evaluacin. Esta Gua metodolgica ha sido elaborada por Arlette Beltrn Barco y Hanny Cueva Beteta, ambas profesoras de la Facultad de Economa de la Universidad del Pacfico e investigadoras del Centro de Investigacin de la mencionada Universidad, contando con la colaboracin de Jos Gallegos. La Gua fue realizada a solicitud de la Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas.

MDULO 1: Aspectos generales

Este primer mdulo debe recoger algunos aspectos generales vinculados con el proyecto que se propone realizar, los mismos que permitirn caracterizarlo en forma preliminar. Por esta razn, al finalizar la identificacin, formulacin y evaluacin de las alternativas que podran hacerlo viable, este mdulo deber corregirse, precisarse y/o adecuarse, considerando la mayor informacin disponible.

TAREA 1.1: Nombre del proyecto

La denominacin que se le d al proyecto debe incluir, por lo menos, la siguiente informacin: la naturaleza de la intervencin, vinculada con las acciones principales que el proyecto ejecutar (por ejemplo, mejoramiento, recuperacin, ampliacin) a fin de dar solucin al problema que se ha identificado como relevante. la identificacin de los establecimientos, servicios y/o unidades funcionales que sern intervenidos por el proyecto. la localizacin geogrfica relevante, de acuerdo con el rea de influencia del proyecto, precisando las regiones, provincias, distritos y centros poblados a ser beneficiados.

TAREA 1.2: Unidad formuladora y ejecutora del proyecto

Deben considerarse los siguientes aspectos: Unidad formuladora: sealar el nombre de la unidad responsable por la elaboracin del perfil (indicando, si fuera necesario, su ubicacin dentro de la institucin pblica a la que pertenece). Funcionario responsable: sealar el nombre de la persona responsable de la elaboracin del perfil y su cargo dentro de la unidad formuladora. Propuesta de unidad ejecutora: sealar el nombre de la unidad propuesta para la ejecucin del proyecto (indicando, si fuera necesario, su ubicacin dentro de la institucin pblica a la que pertenece). Hay que explicar, adems, brevemente, por qu se propone esa unidad como ejecutora; entre los elementos que deben ser considerados se encuentran:

las competencias y funciones de la misma en el marco de la institucin de la que forma parte (sealando su campo de accin y su vnculo con el proyecto), y - su capacidad tcnica y operativa para ejecutar el proyecto (experiencia en la ejecucin de proyectos similares, disponibilidad de recursos fsicos y humanos, calificacin del equipo tcnico, entre los ms importantes). Vale la pena sealar que no slo es necesario que el proyecto que se evala se encuentre directamente vinculado con los lineamientos de la institucin ejecutora propuesta, sino que la alternativa seleccionada para llevarlo a cabo est dentro del campo de accin de esta ltima.

TAREA 1.3: Participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios

Se debe indicar quines son las personas y/o instituciones involucradas en el proyecto, especificando en cada caso: sus intereses, sobre todo si se encuentran en conflicto con los de otros grupos. las estrategias para resolver los conflictos de intereses, si los hubieran. los acuerdos y compromisos alcanzados (o que se debern alcanzar).

TAREA 1.4: Marco de referencia

Debe incluir los siguientes puntos: Un breve resumen de los antecedentes del proyecto. Una breve descripcin del proyecto y de la manera como ste se enmarca en los lineamientos de la poltica sectorial - funcional, y en el contexto regional y local.

MDULO 2: Identificacin
El propsito de este segundo mdulo es definir claramente el problema central que se intenta resolver con el proyecto, determinar los objetivos centrales y especficos del mismo y plantear las posibles alternativas para alcanzar dichos objetivos.

TAREA 2.1: Diagnstico de la situacin actual

El diagnstico de la situacin actual debe incluir los siguientes puntos: Antecedentes de la situacin o problema que motiva el proyecto. Zona y poblacin afectadas. Gravedad de la situacin negativa que se intenta modificar. Intentos anteriores de solucin. Intereses de los grupos involucrados. Entre las diferentes fuentes de informacin disponibles para elaborar esta tarea, ser imprescindible considerar la informacin estadstica disponible que sea pertinente (general, local y sectorial) y la literatura especializada existente sobre el tema. Paso 2.1.1: Antecedentes de la situacin que motiva el proyecto En esta seccin se debe explicar brevemente: a) Los motivos que generaron la propuesta de este proyecto

Entre los principales suelen estar: la observacin de la realidad, particularmente de los problemas que la poblacin de la zona enfrenta, la solicitud explcita de dicha poblacin respecto de la solucin de un problema particular, la identificacin por parte de las autoridades de que no se han alcanzado las metas sectoriales planteadas para la zona, entre otros aspectos. b) Las caractersticas de la situacin negativa que se intenta modificar En la mayora de los casos, las caractersticas de la situacin negativa que se intenta modificar se desprenden naturalmente de los motivos que generaron la propuesta. Sin embargo, es necesario indagar con ms profundidad sobre las mismas. Las razones por las que es de inters para la comunidad resolver dicha situacin. Se deber explicar por qu es necesario modificar la situacin negativa antes descrita y qu consecuencias se espera alcanzar con ello. Si fuera posible, se deben incluir referencias a la literatura especializada sobre el tema que permitan sustentar cmo, al resolver esta situacin negativa, la localidad en cuestin se beneficiar.

c)

d) La explicacin de por qu es competencia del Estado resolver dicha situacin. Las razones estarn generalmente asociadas a las caractersticas del bien o servicio que el proyecto pretende brindar (y las de los mercados en los que stos se transan), especficamente, a su condicin de bien o servicio pblico. Vale la pena mencionar que se entiende como tales a aquellos que pueden ser 3 consumidos simultneamente por varias personas a la vez, sin que sea posible excluir a nadie (por ejemplo, en el caso de la iluminacin elctrica de una va). Es en estas condiciones en que se hace ms difcil que un proveedor privado se interese en participar en la produccin del bien o servicio en cuestin, en cuyo caso la participacin del Estado surge como la solucin natural para asegurar el bienestar de la sociedad y satisfacer sus necesidades por estos bienes. Asimismo, y en situaciones en las que los bienes y servicios a producir presentan estas caractersticas slo en cierta medida, o que de alguna forma se pueda excluir a alguien de su consumo (como por ejemplo, fijando un peaje por el uso de esa va), el sector privado puede verse mucho ms interesado en participar en la provisin del bien o servicio; en este caso, sin embargo, el Estado tendr que cumplir un rol regulador, para garantizar que el grado de exclusin que la participacin privada pueda generar est de acuerdo con sus objetivos de poltica en el sector en cuestin (en nuestro ejemplo, el de transportes). Paso 2.1.2: Zona y poblacin afectadas En este paso es necesario precisar: a) Las caractersticas de la zona afectada y la estimacin de su poblacin Se deber elaborar una divisin geogrfica del rea (o reas) afectada(s) por la situacin negativa que se quiere resolver, y estimar su poblacin total (o la de cada una de dichas reas). Usualmente, esta divisin se hace de dos maneras: Utilizando la divisin geopoltica, es decir, en regiones, provincias, distritos y centros poblados. 4 Esta divisin puede ser muy til porque suele ser empleada por las agencias especializadas para recoger y procesar la informacin social. Utilizando la divisin empleada por la institucin vinculada con la formulacin y/o ejecucin del proyecto, elaborada en funcin a diferentes variables, como la ubicacin de sus unidades operativas o la ubicacin de sus poblaciones en riesgo, entre las ms importantes.

b)

Las caractersticas de los grupos sociales afectados

3 4

Ver, por ejemplo, Parkin Michael (1995), "Microeconoma". Addison-Wesley Iberoamericana, Delaware, USA. Como el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) y otras empresas privadas dedicadas a la recoleccin y procesamiento de datos.

Es importante determinar los diferentes grupos sociales afectados por la situacin negativa que se quiere resolver (segn sexo, edad, ocupacin, nivel de pobreza, nivel socioeconmico, entre otros), as como las distintas formas e intensidades en que cada uno de ellos se ve afectado por la misma. Cabe destacar que la mayor parte de la informacin cuantitativa disponible, por lo general, es muy limitada en el anlisis desagregado por sexo, y ms an en lo que se refiere a otros grupos sociales y tnicos, razn por la cual puede ser necesario solicitar, a quien corresponda (unidades estadsticas de la institucin respectiva, o a las agencias especializadas antes mencionadas), formas de procesamiento de la informacin que respondan a esta necesidad. Algunas preguntas tiles para determinar los grupos sociales pertinentes son: La poblacin del rea geogrfica relevante es afectada con diferente intensidad por la situacin negativa que se quiere resolver? Por qu ocurre esto? Qu caractersticas socio demogrficas de la poblacin la hace ms vulnerable? Es posible mejorar la situacin actual utilizando la misma estrategia para toda la poblacin del rea geogrfica afectada? Es posible que los resultados sean an mayores si consideramos las caractersticas socio demogrficas de dicha poblacin? Por qu esto es as?

Paso 2.1.3: Gravedad de la situacin negativa que se intenta modificar En este paso se debe incluir la siguiente informacin vinculada con la gravedad del problema: Temporalidad. Se debe precisar por cunto tiempo ha existido la situacin negativa, cmo ha evolucionado histricamente (ha mejorado o empeorado?) y cmo se espera que evolucione si no se llevara a cabo el proyecto. Relevancia. Se debe precisar si la situacin negativa refleja una circunstancia temporal (una catstrofe natural, una epidemia, un hecho fortuito no previsto, una situacin crtica coyuntural) o si es ms bien de ndole permanente o estructural, considerando en ambos casos su relevancia estratgica, por ejemplo, para el logro de los objetivos de gobierno. Grado de avance. Se debe expresar como un porcentaje referido a la poblacin que potencialmente podra estar afectada por la situacin negativa (por rea geogrfica y grupos sociales, si es posible); debe estar sustentado por informacin cuantitativa y cualitativa.

Paso 2.1.4: Intentos anteriores de solucin En caso que hubiera habido algn intento anterior de solucin, es necesario indicar de qu tipo fue, el grado de xito o fracaso alcanzado as como las causas a las que se atribuyen los mismos. Por otro lado, si no lo hubiera habido es necesario indicar el porqu. Paso 2.1.5: Intereses de los grupos involucrados Es importante contar con el apoyo de diversos sectores de la sociedad para que el proyecto sea mejor considerado y para poder ejecutarlo ms fcilmente. As pues, con el fin de indagar si existe el apoyo social y poltico necesario para llevarlo a cabo, resulta til elaborar la siguiente matriz de involucrados.

Grupo de involucrados Grupo X

Problemas percibidos Problema X.1 percibido por el Grupo X Problema X.2 percibido por el Grupo X ... ...

Intereses Inters X.1 del Grupo X (vinculado con el problema X.1) Inters X.2 del Grupo X (vinculado con el problema X.2)

Grupo Y Grupo Z

... ...

Para elaborar esta matriz se deber considerar lo siguiente: En la columna de grupos de involucrados hay que consignar a los siguientes actores (personas o instituciones): (i) los que sern afectados por los resultados del proyecto 9 (negativa o positivamente), por ejemplo, los beneficiarios; y, (ii) los que pueden afectar los resultados del proyecto, por ejemplo, instituciones formuladoras y ejecutoras. Los problemas percibidos son las situaciones negativas observadas por el grupo de involucrados respectivo; se debern incluir slo aquellos que se encuentran relacionados con el proyecto. Los intereses de cada grupo de involucrados se encuentran vinculados con sus problemas percibidos, y expresan aquellos resultados que consideran importante obtener del proyecto. Note que pueden existir conflictos entre los intereses de los distintos grupos, situacin que deber tenerse en cuenta a la hora de plantear las alternativas de solucin del problema, a fin de disminuir al mximo posible las tensiones que se pudieran observar entre dichos grupos.

TAREA 2.2: Definicin del problema y sus causas

En esta tarea se debe definir correctamente la situacin negativa que se intenta solucionar (o problema central). Determinar sta, as como sus causas, es muy importante, porque ello ser el punto de partida para identificar las alternativas de solucin. Paso 2.2.1: Definir el problema central El problema central es una situacin negativa que afecta a un sector de la poblacin, y que puede ser deducida a partir de los antecedentes del proyecto, desarrollados en el paso 2.1.1. Es recomendable que el problema sea lo suficientemente concreto para facilitar la bsqueda de soluciones, pero que a la vez sea amplio para que permita plantear una gama de soluciones alternativas. Una medida que puede ser utilizada para determinar si el problema cumple con esta condicin consiste en observar su posicin en el rbol de causas (que ser elaborado posteriormente): un problema lo suficientemente amplio y concreto debe tener una fila de causas indirectas que puedan ser atacadas directamente, a travs de acciones concretas. Por ello, resulta til revisar cmo se ha definido el problema central una vez que el rbol de causas y efectos haya sido elaborado. Cabe mencionar que el problema no debe ser expresado como la negacin de una solucin, sino que debe dejar abierta la posibilidad de encontrar mltiples alternativas para resolverlo. Si se diera el caso de que hay una solucin predominante, o que parece ser nica, un procedimiento que facilitara la correcta identificacin del problema central es preguntarse por qu es necesaria esta solucin?

A manera de ejemplo, presentamos a continuacin algunos casos en que los problemas identificados fueron incorrecta y correctamente formulados.

Incorrectamente formulado "No existe un generador local de energa elctrica" "Necesidad de un programa de empleo femenino" "Ausencia de programas de educacin inicial"

Correctamente formulado "Limitada provisin de energa elctrica durante el da" "Baja participacin de la mujer en la generacin de ingresos de los hogares en situacin de pobreza" "Bajo rendimiento de nios y nias en los primeros aos de educacin primaria"

As pues, por ejemplo, plantear el problema como la inexistencia de un generador local de energa elctrica nos llevara a una solucin nica: construir un generador local de energa elctrica. Ahora bien, para formular correctamente el problema central nos podemos preguntar: por qu es necesario un generador local de energa elctrica?. En este caso, la respuesta a esta interrogante estara vinculada con la limitada provisin de energa elctrica durante el da.
Paso 2.2.2: Identificar las causas del problema principal La identificacin y el anlisis de las causas y consecuencias del problema central permiten ampliar su comprensin e ir ms all de sus manifestaciones visibles, facilitando la identificacin de posibles soluciones. Con este propsito se elabora el rbol de causas - efectos, que es un mapeo en el que se ubica el problema principal en la parte central del rbol, como el tronco, las causas de dicho problema como sus races, y los efectos que se desprenden, como sus ramas. Para elaborar este rbol es necesario, en primer lugar, realizar una "lluvia de ideas" que permita identificar las posibles causas del problema. Esto consiste en hacer una lista de ellas sin que sea necesario, por el momento, buscar algn orden entre las ideas que surjan.

Si tomamos como ejemplo el primer problema identificado (correctamente) en el paso anterior: " la limitada provisin de energa elctrica durante el da", es posible presentar la siguiente lluvia de ideas vinculada con las posibles causas del mismo: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Insuficiente generacin local de energa. Ausencia de infraestructura para conectarse al sistema de generacin de electricidad ms cercano. Bajo rendimiento de los generadores existentes. Infraestructura obsoleta para generar energa elctrica. Uso de combustibles costosos. Ingresos tarifarios no cubren los costos de operacin y mantenimiento. Mala gestin del servicio de generacin local de energa. Las plantas hidroelctricas cercanas fueron mal diseadas. Desaprovechamiento de los sistemas de electricidad cercanos a la zona. Poca disposicin de pago de la poblacin.

Paso 2.2.3: Seleccionar y justificar las causas relevantes Es posible que a partir de la lluvia de ideas del paso anterior se haya obtenido una lista de causas demasiado extensa que sea necesario limpiar. Tanto para eliminar causas de la lista 11

10

como para mantenerlas, es importante ofrecer argumentos, que deberan ser apoyados por: (i) la literatura y fuentes estadsticas revisadas, (ii) el diagnstico del problema realizado en la tarea 2.1, y/o (iii) la experiencia de los proyectistas. Se puede decidir eliminar una causa de la lista por diversos motivos; entre los principales podemos mencionar los siguientes: No afecta al grupo social que se pretende beneficiar con la solucin del problema sino a otros grupos sociales sobre los cuales el proyecto no busca tener mayor impacto. No se puede modificar a travs del proyecto planteado. Este es el caso de las causas cuya solucin est fuera de las posibilidades de accin de la institucin ejecutora (porque es demasiado costosa o porque se 5 encuentra fuera de sus lineamientos) . No obstante, y aunque estas causas sean eliminadas y, por tanto, no incluidas en el rbol de causas, es importante considerarlas como un parmetro a tener en cuenta cuando se propongan las alternativas. Se encuentra repetida o incluida dentro de otra, de tal modo que sera incorrecto considerar ambas. Se concluye que, en realidad, es un efecto del problema antes que una causa del mismo. No afecta verdaderamente al problema planteado o lo hace de manera muy indirecta (en este caso, es particularmente importante sustentar la afirmacin a travs de informacin estadstica o estudios realizados al respecto).

En el ejemplo planteado, se han eliminado tres causas: " bajo rendimiento de los generadores existentes" (idea 3) dado que se encuentra incluida en "Infraestructura obsoleta para generar energa elctrica" (idea 4); "las plantas hidroelctricas cercanas fueron mal diseadas " (idea 8), dado que corresponde a una situacin que no se puede modificar a travs del proyecto planteado; y, "poca disposicin de pago de la poblacin" (idea 10) dado que corresponde tambin a una situacin difcilmente modificable por el proyecto planteado.
Paso 2.2.4: Agrupar y jerarquizar las causas Seguidamente, sobre la base de la lista ya trabajada, es necesario agrupar las causas de acuerdo a su relacin con el problema central. Esto implica dividirlas por niveles: algunas afectarn directamente al problema -causas directas- y otras lo afectarn a travs de las anteriores -causas indirectas. Un procedimiento que puede ayudar en el reconocimiento de la "causalidad entre las causas" consiste en preguntar, para cada una de ellas, por qu ocurre esto?. Si la respuesta se encuentra en el listado ya elaborado, se habrn encontrado diferentes niveles de causalidad. Finalmente, se deber elaborar una descripcin de las causas indirectas de ltimo nivel, pues son las que se atacarn directamente con el proyecto, incluyendo los argumentos utilizados en el paso anterior para considerarlas como causas del problema central, y analizando cuidadosamente la informacin cualitativa y cuantitativa que las sustentan como tales.

Volviendo al ejemplo, se han identificado dos causas directas: 1. Desaprovechamiento de los sistemas de electricidad cercanos a la zona (idea 9). 2. Insuficiente generacin local de energa (idea 1). Estas pueden ser relacionadas con el resto de causas identificadas, las que constituiran las causas indirectas. As tenemos: 1. DESAPROVECHAMIENTO DE LOS SISTEMAS DE ELECTRICIDAD CERCANOS A LA ZONA, asociado con: Ausencia de infraestructura para conectarse al sistema de generacin de electricidad ms cercano (idea 2).
En esta ultima situacin, la causa identificada debera ser trasladada a la entidad competente.

11 n:

2. INSUFICIENTE GENERACIN LOCAL DE ENERGA, asociado con: Uso de combustibles costosos (idea 5), que se asocia a su vez, con: V Infraestructura obsoleta para generar energa elctrica (idea 4). Ingresos tarifarios no cubren los costos de operacin y mantenimiento (idea 6), que a su vez se asocia con:

V Mala gestin del servicio de generacin local de energa (idea 7). Paso
2.2.5: Construccin del rbol de causas En este paso se construye el rbol de causas, ordenando estas ltimas de acuerdo con su vinculacin al problema principal. Para ello: Primero, se coloca el problema principal en la parte central del rbol. En segundo lugar, se colocan las causas directas o de primer nivel (cada una en un recuadro) por debajo del problema, unidas a este ltimo por lneas que indican la causalidad. Seguidamente, si existieran causas de segundo nivel, se colocan por debajo de las de primer nivel (cada una en un recuadro), relacionndolas tambin con lneas que indican la causalidad entre ellas. Vale la pena destacar que una causa de primer nivel puede relacionarse con ms de una causa de segundo nivel; asimismo, una causa de segundo nivel puede vincularse con ms de una causa de primer nivel.

De esta manera, el rbol de causas del ejemplo planteado sera el siguiente:

Paso 2.2.6: Identificar los efectos del problema principal Para identificar los efectos del problema principal podemos preguntarnos: si ste no se solucionara, qu consecuencias tendra?. La respuesta a esta pregunta debe verse reflejada en una "lluvia de ideas" similar a aquella realizada para definir las causas del problema. Al llevar a cabo este paso, es importante considerar dos tipos de efectos: los actuales, aquellos que existen actualmente y pueden ser observados, y

12

los potenciales, aquellos que an no se producen, pero que es muy posible que aparezcan.

As, en el ejemplo que se viene desarrollando se pueden identificar los siguientes efectos: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Restricciones en la calidad de servicios de salud y educacin. Restricciones en la disponibilidad de telecomunicaciones. Incremento de costos de actividades productivas y comerciales. Baja productividad de actividades productivas y comerciales. Almacenamiento inadecuado de alimentos. Bajo desarrollo productivo de las localidades. Baja calidad de vida. Aumento de la delincuencia nocturna. Retraso socio econmico de las localidades.

Paso 2.2.7: Seleccionar y justificar los efectos relevantes Al igual que con las causas del problema, es necesario que los efectos a tenerse en cuenta estn sustentados mediante (i) la literatura y fuentes estadsticas revisadas, (ii) el diagnstico del problema realizado en la tarea 2.1, y/o (iii) la experiencia de los proyectistas. Cabe tener en cuenta que las principales razones para eliminar un efecto son similares a las consideradas en el caso de la seleccin de las causas, tal y como se detalla a continuacin: Se encuentra incluido dentro de otro efecto, de tal modo que sera repetitivo incluir ambos. Se concluye que, en realidad, es una causa del problema antes que un efecto del mismo. No es una efecto verdadero del problema planteado o lo es de manera muy indirecta (en este caso, es particularmente importante sustentar la afirmacin a travs de informacin estadstica o estudios realizados al respecto). No puede ser diferenciado del problema principal, pues no es realmente un efecto del mismo, sino parte de l.

En el caso del ejemplo planteado, se han decidido mantener todos los efectos propuestos en la lluvia de ideas.
Paso 2.2.8: Agrupar y jerarquizar los efectos Tal como se realiz con las causas, es necesario agrupar los efectos seleccionados de acuerdo con su relacin con el problema principal. De esta manera, se reconocen efectos directos de primer nivel (consecuencias inmediatas del problema principal) y efectos indirectos de niveles mayores (consecuencias de otros efectos del problema). Asimismo, debe existir un efecto final, relacionado con el nivel de satisfaccin de las necesidades humanas y/o el desarrollo de sus capacidades, es decir, con un incremento del bienestar de la sociedad.

13

En el ejemplo, se han considerado como efectos directos los siguientes: Baja productividad de actividades productivas y comerciales (idea 4), Incremento de costos de actividades productivas y comerciales (idea 3), Restricciones en la disponibilidad de telecomunicaciones (idea 2), Restricciones en la calidad de servicios de salud y educacin (idea 1), Almacenamiento inadecuado de alimentos (idea 5), y, Aumento de la delincuencia nocturna (idea 8). En cuanto a los efectos indirectos se ha determinado que: La baja productividad de actividades productivas y comerciales (idea 4), el incremento de costos de actividades productivas y comerciales (idea 3) y las restricciones en la disponibilidad de telecomunicaciones (idea 2) generan un bajo desarrollo productivo de las localidades (idea 6), el cual, a su vez, genera el retraso socio econmico de las mismas (idea 9). Las restricciones en la disponibilidad de telecomunicaciones (idea 2), las restricciones en la calidad de servicios de salud y educacin (idea 1), el almacenamiento inadecuado de alimentos (idea 5) y el aumento de la delincuencia nocturna (idea 8) generan una baja calidad de vida (idea 7), la que tambin ocasiona el retraso socio econmico de las localidades (idea 9). El efecto final que se desprende de todo lo anterior es el retraso socio econmico de las localidades (idea 9).

14

Paso 2.2.9: Construccin del rbol de efectos El rbol de efectos se elabora siguiendo las mismas pautas utilizadas en el caso del rbol de causas, es decir, se coloca un efecto por casillero, se organizan por niveles y se muestra la relacin entre ellos conectando los casilleros mediante lneas. As, los efectos directos deben estar en una fila sobre el problema principal, y las siguientes filas deben estar compuestas por los efectos indirectos. Finalmente, es importante cerrar el rbol consignando el efecto final. Al igual que en el rbol de causas, es posible que un efecto directo contribuya a generar ms de un efecto indirecto o, que un efecto indirecto sea provocado por ms de un efecto de los niveles ms cercanos al tronco.

Sobre la base de la organizacin de los efectos identificados, planteada en el paso anterior, se elabora el rbol de efectos para el ejemplo que venimos analizando:
Efecto final:
Retraso socio econmico de las localidades

Efecto indirecto:
Bajo desarrollo productivo de las localidades

Efecto indirect o:
Baja calidad de vida

Problema Central:
Limitada provisin de energa elctrica durante el da

Paso 2.2.8: Presentar el rbol de causas-efectos El rbol de causas y efectos es la unin de los dos rboles construidos en las tareas previas. Para conectar estos ltimos se coloca el problema central como ncleo del primero.

A continuacin se presenta el rbol de causas-efectos del ejemplo que se viene trabajando en este mdulo

15

TAREA 2.3: Objetivo del proyecto

Sobre la base del rbol de causas - efectos, se construye el rbol de objetivos o rbol de medios-fines, que mostrar la situacin positiva que se produce cuando se soluciona el problema central.

Paso 2.3.1: Definir el objetivo central El objetivo central o propsito del proyecto est asociado con la solucin del problema central. Dado que, como se dijo en la tarea previa, el problema central debe ser slo uno, el objetivo central del proyecto ser tambin nico.

16

As, siguiendo con el ejemplo, si el problema principal planteado era la provisin limitada de energa durante el da, el objetivo principal del proyecto sera incrementar la provisin de energa a lo largo del da. Es decir, el objetivo central debe buscar solucionar el problema planteado.
Problema Central: Objetivo Central:

Limitada provisin de energa elctrica durante el da

Incremento de la provisin de energa elctrica durante el da

Paso 2.3.2: Determinacin de los medios o herramientas para alcanzar el objetivo central, y elaboracin del rbol de medios. Los medios para solucionar el problema se obtienen reemplazando cada una de las causas que lo ocasionan por un hecho opuesto, que contribuya a solucionarlo. De esta manera, se construye el rbol de medios donde, de manera similar al rbol de causas, existirn diferentes niveles: los medios que se relacionan directamente con el problema (medios elaborados a partir de las causas directas) o, indirectamente, a travs de otros medios (elaborados a partir de las causas indirectas). Cabe mencionar que la ltima fila de este rbol es particularmente importante, pues est relacionada con las causas que pueden ser atacadas directamente para solucionar el problema. Es por ello que estos medios de la ltima fila reciben el nombre de medios fundamentales.

Retomando el ejemplo, si antes se tena como una causa del problema identificado "insuficiente generacin local de energa", uno de los medios para solucionar dicho problema ser "suficiente generacin local de energa". Siguiendo el mismo procedimiento con el resto de causas se tiene:

17

Paso 2.3.3: Determinacin de las consecuencias positivas que se generarn cuando se alcance el objetivo central, y elaboracin del rbol de fines Los fines del objetivo central son las consecuencias positivas que se observarn cuando se resuelva el problema identificado, es decir, cuando se alcance el primero. Por esta razn, se encuentran vinculados con los efectos o consecuencias negativas del mencionado problema As pues, de manera similar al caso anterior, los fines pueden ser expresados como "el lado positivo" de los efectos. El procedimiento de elaboracin es semejante al utilizado en el caso del rbol de medios.

Siguiendo con el ejemplo planteado, se elabora el rbol de fines a partir del rbol de efectos presentado en el paso 2.2.7. El resultado se observa a continuacin.

Paso 2.3.4: Presentar el rbol de objetivos rbol de medios-fines En este paso, se debern juntar los rboles de medios y fines, ubicando el objetivo central en el ncleo del rbol, de manera similar a lo realizado en el caso del rbol de causas - efectos.

En el ejemplo:

18

TAREA 2.4: Alternativas de solucin

En esta tarea, y sobre la base de los medios fundamentales del rbol de objetivos, se plantean las acciones y proyectos alternativos que permitirn alcanzar el objetivo central.

19

Paso 2.4.1: Clasificar los medios fundamentales como imprescindibles o no A partir de este momento, ser necesario establecer cul ser el procedimiento para alcanzar la situacin ptima esbozada en el rbol de objetivos. Con este propsito, es necesario tomar como punto de partida los medios fundamentales, que representan la base del rbol de objetivos. As pues, en este paso, se deben revisar cada uno de los medios fundamentales ya planteados y clasificarlos como imprescindibles o no. Un medio fundamental es considerado como imprescindible cuando constituye el eje de la solucin del problema identificado y es necesario que se lleve a cabo al menos una accin destinada a alcanzarlo. En un proyecto pueden existir uno o ms medios fundamentales imprescindibles. El resto de medios fundamentales pueden ser considerados, entonces, como no imprescindibles. stos, si bien contribuirn con el logro del objetivo central, no son tan necesarios para alcanzarlo. Por ello, la decisin de realizar acciones orientadas a lograr los objetivos de estos medios fundamentales ser tomada posteriormente, considerando tanto las relaciones existentes entre medios fundamentales como las restricciones que se presentan para alcanzarlos (presupuestales, tcnicas, etc.).

As, en el ejemplo que se viene desarrollando se han identificado como imprescindibles los tres medios fundamentales:

IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 1:

Disponibilidad de infraestructura para conectarse al sistema de generacin de electricidad ms cercano

IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 2:

Disponibilidad de infraestructura moderna para generar energa elctrica

IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 3

Mejora de la gestin del servicio de generacin local de energa

Paso 2.4.2: Relacionar los medios fundamentales Despus de clasificar los medios fundamentales en imprescindibles o no imprescindibles, se debern determinar las relaciones que existen entre ellos. Los medios fundamentales se pueden relacionar de 6 tres maneras : Medios fundamentales mutuamente excluyentes, es decir, que no pueden ser llevados a cabo al mismo tiempo, por lo que se tendr que elegir slo uno de ellos. Ser necesario considerar que:
V

La eleccin entre dos medios fundamentales imprescindibles mutuamente excluyentes se realizar en este mdulo slo si se cuenta con informacin que permita hacerlo (por ejemplo, cuando se descarta uno de ellos por no estar directamente relacionado con los lineamientos de la institucin). Sin embargo, normalmente la eleccin depender de los resultados obtenidos en la evaluacin de las acciones vinculadas con estos medios (mdulos 3 y 4). Si un medio fundamental imprescindible es mutuamente excluyente con otro no imprescindible, se deber optar por descartar el no imprescindible.

Estas relaciones pueden existir entre dos medios fundamentales imprescindibles, dos medios fundamentales no imprescindibles o un medio fundamental imprescindible con uno que no lo sea.

20

Medios fundamentales complementarios, es decir, que resulta ms conveniente llevarlos a cabo conjuntamente, ya sea porque se logran mejores resultados o porque se ahorran costos. Por esta razn, los medios fundamentales complementarios debern ser agrupados en un nico medio fundamental, que tendr diversos objetivos (cada uno vinculado con los respectivos medios fundamentales que fueron agrupados). Medios fundamentales independientes, aquellos que no tienen relaciones de complementariedad ni de exclusin mutua. Es importante recordar que los medios fundamentales independientes que no sean imprescindibles no necesariamente formarn parte del proyecto.

De acuerdo con el ejemplo planteado, los medios fundamentales vinculados con cambios en la infraestructura se han considerado como imprescindibles, pero mutuamente excluyentes (slo se llevar a cabo uno). Por otro lado, la mejora de la gestin es tambin asumido como un medio imprescindible, pero complementario a cualquiera de los dos anteriores que se decida realizar.
Relacin de complementariedad
MUTUAMENTE EXCLUYENTES IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 1:

IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 2:

IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 3:

Disponibilidad de infraestructura para conectarse al sistema de generacin de electricidad ms cercano

Disponibilidad de infraestructura moderna para generar energa elctrica

Mejora de la gestin del servicio de generacin local de energa

Paso 2.4.3: Planteamiento de acciones Despus de sealar cules medios fundamentales son imprescindibles y cules no, y de relacionar los medios fundamentales entre s, se procede a plantear acciones para alcanzar cada uno de ellos. Un elemento que es necesario considerar cuando se propongan dichas acciones es la viabilidad de las mismas. Una accin puede ser considerada viable si cumple con las siguientes caractersticas: Se tiene la capacidad fsica y tcnica de llevarla a cabo, muestra relacin con el objetivo central, y

21

 est de acuerdo con los lmites de la institucin ejecutora. En la prctica, es difcil determinar si las acciones planteadas son viables, ya que es muy probable que alguna de las caractersticas anteriores se encuentre presente, pero en diferente grado: algunas acciones estarn ms o menos relacionadas con el objetivo central, otras ms o menos de acuerdo con los lmites de la institucin a cargo, y otras requerirn una mayor o menor capacidad fsica y tcnica. Por esta razn, es necesario revisar los lmites de accin de la institucin respectiva y recurrir a la experiencia del proyectista. Asimismo, al plantear estas acciones, es importante considerar aquellas situaciones no modificables que no se incluyeron en el rbol de causas, puesto que pueden ser tiles para determinar la viabilidad o no de una accin y, por tanto, facilitar la decisin respecto a cules deben ser descartadas y cules no.

Regresando al ejemplo, se plantean las acciones que se observan a continuacin:

1 _______ I ________
MUTUAMENTE EXCLUYENTES IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 1: IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 2: IMPRESCINDIBLE Medio fundamental 3:

Mejora de la gestin del servicio de generacin local de energa

Disponibilidad de Disponibilidad de infraestructura para infraestructura moderna conectarse al sistema de para generar energa generacin de electricidad elctrica ms cercano
Accin 2b: Accin 1:

Accin 3:

Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin

Interconexin al sistema elctrico a travs de una lnea de trasmisin

C o Construccin de una n microcentral s hidroelctrica t ruccin de una planta de generacin diesel (Termoelctrica )
Accin 2a:

Paso 2.4.4: Relacionar las acciones As como en el caso de los medios fundamentales, las acciones pueden ser: Mutuamente excluyentes, cuando slo se puede elegir hacer una de ellas. Es importante resaltar que las acciones propuestas para medios fundamentales mutuamente excluyentes sern tambin, necesariamente, mutuamente excluyentes. Sin embargo, las acciones pueden ser mutuamente excluyentes aunque correspondan a medios fundamentales que no tengan esta relacin entre s, o cuando se deriven de un nico medio fundamental.

22

Complementarias, cuando llevndolas a cabo en forma conjunta se logran mejores resultados o se enfrentan costos menores. Independientes, cuando las acciones no se encuentran relacionadas con otras, por lo que su realizacin no afectar ni depender de la realizacin de estas ltimas.

Adicionalmente, ser necesario considerar lo siguiente: Si dos acciones son mutuamente excluyentes y corresponden a un mismo medio fundamental (o a dos medios fundamentales imprescindibles), ser necesario elegir slo una de ellas. En este caso, es probable que cada una de estas acciones forme parte de los diferentes proyectos alternativos que sern posteriormente formulados y evaluados. Si dos acciones son mutuamente excluyentes y corresponden a un medio fundamental imprescindible y a otro no imprescindible, se deber eliminar la correspondiente a este ltimo. Si dos acciones son complementarias y se encuentran vinculadas a medios fundamentales imprescindibles, se debern considerar como una accin nica.

De acuerdo con el ejemplo planteado, se pueden identificar las relaciones entre las acciones propuestas para cada medio fundamental. Considerando que los medios fundamentales 1 y 2 son mutuamente excluyentes, las acciones propuestas para ellos tambin lo sern. Adicionalmente, tambin se considerarn mutuamente excluyentes las acciones propuestas para alcanzar el medio fundamental 2. En consecuencia, las siguientes tres acciones son mutuamente excluyentes: Accin 1: Interconexin al sistema elctrico a travs de una lnea de transmisin. Accin 2a: Construccin de una microcentral hidroelctrica Accin 3a: Construccin de una planta de generacin diesel (termoelctrica). A su vez, dada la complementariedad del medio fundamental 3 con los anteriores, la accin 3, "capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin", ser complementaria a cualquiera de las tres acciones anteriores que se decida realizar.
Paso 2.4.5: Definir y describir los proyectos alternativos a considerar En este paso se debern definir los proyectos alternativos que se formularn y evaluarn ms adelante. Para ello, se agruparn las acciones antes propuestas y relacionadas considerando: Que cada proyecto alternativo debe contener por lo menos una accin vinculada con cada uno de los medios fundamentales imprescindibles que no sean mutuamente excluyentes. Que debern proponerse, por lo menos, tantos proyectos alternativos como medios fundamentales imprescindibles mutuamente excluyentes hayan. Que si existen acciones mutuamente excluyentes vinculadas con un mismo medio fundamental imprescindible, cada una debe incluirse en proyectos alternativos diferentes.

De esta manera, se definen los proyectos alternativos que sern posteriormente formulados y evaluados. Es importante mencionar que ellos deben contener, por lo menos, una accin cualitativamente diferente. Finalmente, debe describirse brevemente cada uno de estos proyectos alternativos, considerando la informacin recogida en los pasos previos de esta tarea.

23

En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando en esta seccin, se han identificado los siguientes proyectos posibles sobre la base de la informacin provista a lo largo de los pasos anteriores: PROYECTO ALTERNATIVO 1 Interconexin al sistema elctrico a travs de la construccin de una lnea de transmisin. Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin. PROYECTO ALTERNATIVO 2 Construccin de una microcentral hidroelctrica. Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin. PROYECTO ALTERNATIVO 3 Construccin de una planta de generacin diesel (termoelctrica). Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin.

24

MDULO 3: Formulacin
En este mdulo se recoge, se organiza y se procesa toda la informacin relacionada con cada uno de los proyectos alternativos identificados en el mdulo anterior; esta informacin ser el punto de partida para evaluar dichos proyectos en el mdulo siguiente y seleccionar entre ellos la mejor alternativa. Los dos resultados principales que se debern obtener a partir del desarrollo de este mdulo son: la definicin de las metas de los proyectos alternativos, en trminos de los bienes y/o servicios que ofrecer cada uno a determinadas poblaciones objetivo; y la identificacin y cuantificacin de sus costos totales, a precios de mercado, y su organizacin en flujos.

TAREA 3.1: El ciclo del proyecto y su horizonte de evaluacin

El ciclo de los proyectos de inversin pblica incluye, bsicamente, tres fases : la preinversin, la inversin y la post-inversin.
7

Ver Directiva No. 004-2002-EF/68.01. Directiva General del Sistema Nacional de Inversin Pblica. Aprobada por Resolucin Directorial No. 012-2002-EF/68.01. Publicada en el Diario Oficial "El Peruano": Lima, 22 de noviembre 2002.

25

Estudios y expediente tcnico

(^Idea^

Perfil

Ejecucin

A su vez, las fases de cada uno de los proyectos alternativos se podrn subdividir en etapas, las que dependern de las caractersticas particulares de los mismos. La determinacin de las fases y etapas de cada proyecto alternativo y su duracin es importante por dos razones: en primer lugar, porque permitir definir las metas parciales (de avance) de los proyectos alternativos; en segundo lugar, para determinar el horizonte de ejecucin de cada uno, sobre la base del cual se proyectarn la oferta, la demanda y las necesidades de inversin respectivas.

Depende de la envergadura del proyecto

Evaluaci n Ex post

Operacin y mantenimient o

26

En esta seccin se deber determinar, para cada proyecto alternativo: La duracin de las fases y etapas, si fuera el caso, as como la unidad de tiempo con la que se trabajar cada una de ellas. El horizonte de ejecucin y la explicacin de cmo ste fue determinado. Paso 3.1.1: La fase de preinversin y su duracin Como se mencion anteriormente, el ciclo de los proyectos de inversin pblica se inicia con la fase de preinversin, que incluye la elaboracin de los estudios de perfil (que es materia de la presente Gua), prefactibilidad y factibilidad. En este paso, la unidad formuladora deber determinar si considera necesaria la elaboracin de los estudios de prefactibilidad y de factibilidad (posteriores al perfil) tomando en cuenta, para ello, la envergadura de los proyectos alternativos que sern evaluados. Si se hubiera determinado la necesidad de realizar alguno de estos estudios, se deber estimar la duracin de cada uno de ellos (posteriormente, ser necesario estimar tambin sus costos aproximados de elaboracin), as como la unidad de tiempo en la que se trabajar esta fase (usualmente, meses, bimestres o trimestres). Paso 3.1.2: La fase de inversin, sus etapas y su duracin La fase de inversin incorpora las actividades necesarias para generar la capacidad fsica de ofrecer los servicios del proyecto; finaliza con la "puesta en marcha" u operacin del proyecto. Las actividades que suelen considerarse en esta fase incluyen: el desarrollo de estudios definitivos o expedientes tcnicos y de ejecucin del proyecto. la ejecucin del proyecto, que incluye la adquisicin de activos fijos (como terrenos, edificios, mobiliarios y equipos) e intangibles (licencias, permisos, marcas registradas), as como la realizacin de otros gastos preoperativos, como las adecuaciones de locales y los pagos por adelantado (por ejemplo, vinculados con alquileres y seguros).

Ahora bien, dependiendo de las caractersticas particulares de cada proyecto alternativo y de su magnitud, la fase de inversin puede subdividirse en una o varias etapas. Estas pueden ser determinadas de dos maneras: Considerando la necesidad de realizar actividades de manera secuencial.- Por ejemplo, en un proyecto grande, puede ser ms conveniente definir una primera etapa de construccin, y luego una segunda de equipamiento y capacitacin del personal. Considerando la incorporacin gradual al proyecto de la poblacin objetivo. Este es el caso de proyectos que se inician con una prueba piloto o atendiendo a un reducido porcentaje de la poblacin objetivo, para luego ir ampliando sus actividades progresivamente, hasta llegar al 100% de la misma. En esta situacin, es usual que la inversin sea tambin progresiva y no necesariamente continua en el tiempo, por lo que esta fase constar de diversas etapas que estarn asociadas con la incorporacin gradual de la poblacin objetivo; es as que la fase de inversin terminar cuando finalice la ltima etapa de la misma (cuando se haya incorporado al 100% de la poblacin objetivo). Finalmente, es importante destacar que, en este caso, esta fase puede superponerse con la siguiente, la de post inversin, pues inmediatamente despus de cada etapa de inversin, donde se atienda a un determinado porcentaje de la poblacin objetivo, seguir una etapa de post inversin asociada a la primera.

Finalmente, es importante determinar la duracin de esta fase, que suele depender del tamao de la inversin as como de la manera cmo sta se realice. As pues, por ejemplo, si las etapas consideradas dependen de la incorporacin gradual de la poblacin objetivo, la duracin de esta fase podra resultar

27

ms larga que si las etapas fueran secuenciales. Asimismo, es de esperarse una mayor duracin cuanto ms grande sea el tamao de la inversin. En lo que se refiere a la unidad de tiempo en la que se trabajar esta fase, sta suele ser similar a la de la etapa de preinversin: meses, bimestres o trimestres. Paso 3.1.3: La fase de post inversin y sus etapas Esta fase incluye las actividades vinculadas con la operacin y mantenimiento del proyecto, as como su evaluacin ex post. Consiste, bsicamente, en la entrega de los servicios del proyecto, por lo que sus desembolsos se encuentran vinculados con los recursos necesarios para ello: personal, insumos, alquileres, servicios (luz, agua, telfono), entre los principales. En la mayora de proyectos esta fase se divide, por lo menos, en dos etapas: la primera, de consolidacin del proyecto y, la segunda, de operacin del proyecto ya consolidado. Es pertinente hablar de una etapa de consolidacin cuando, por razones de presupuesto, de organizacin, u otras vinculadas con las etapas de la inversin y/o las caractersticas de la poblacin beneficiaria, no se pretende llegar al 100% de la capacidad del proyecto en su primer ao de operacin, sino que se espera alcanzar ste de forma paulatina, ampliando su alcance progresivamente. Cuando el 100% de la poblacin objetivo haya sido atendida se estara entonces en la etapa de operacin del proyecto ya consolidado. Cabe mencionar que la divisin en estas dos etapas sera pertinente cualquiera sea el motivo por el cual se espere alcanzar la consolidacin de manera progresiva. Cabe mencionar que, dado el menor detalle de la informacin que se dispone para esta fase, especialmente para los perodos ms alejados del momento actual, sta suele trabajarse en unidades de tiempo anuales. Paso 3.1.4: El horizonte de evaluacin de cada proyecto alternativo El horizonte de evaluacin de cada proyecto alternativo est determinado por la suma de las duraciones de la fase de inversin y post inversin. La definicin del horizonte de evaluacin es necesaria por dos motivos. En primer lugar, porque es indispensable establecer el perodo a lo largo del cual debern realizarse las proyecciones de la oferta y la demanda. En segundo lugar porque, determinado este horizonte, se podrn considerar los valores residuales de los activos con una vida til mayor, as como el 8 costo de reponer aquellos activos con una vida til menor que el horizonte de evaluacin definido . Por su parte, la vida til de un proyecto es el nmero de aos durante el cual ste es capaz de generar beneficios por encima de sus costos esperados, por lo que podra fcilmente asociarse con el perodo de post inversin antes definido. Slo en el caso en que la capacidad del proyecto para generar beneficios se encuentre vinculada con aquella de sus activos fsicos, se considerar como vida til del proyecto a la que corresponda a los activos fsicos de mayor costo de inversin. Sin embargo, el proyecto podra no requerir activos fsicos importantes (como sera el caso de aquellos proyectos orientados a la sensibilizacin y capacitacin de personal, a mejoras en la gestin y organizacin de procesos, entre otros), en cuyo caso se tendra que determinar la vida til como el perodo durante el cual se espera que el proyecto mantenga los beneficios netos alcanzados. Sin embargo, aunque esta definicin terica es fcil de entender, usualmente, en la prctica, es difcil establecer la vida til de esta manera con cierto nivel de precisin.

Al respecto, cabe mencionar que, de acuerdo con los parmetros de evaluacin definidos por el SNIP, el valor de recuperacin de una inversin ser cero en todos los casos en que sta no tenga un uso alternativo, an cuando no se haya terminado de depreciar al final del horizonte de evaluacin. Este tema ser tratado con ms detalle posteriormente.

28

No obstante, esta dificultad terica no se traduce en una restriccin operativa ya que usualmente la vida til y la fase de post-inversin pueden ser diferentes. Una de las principales razones para ello son los recursos econmicos de los que el proyecto podra disponer. As, si slo se pueden asegurar dichos recursos para un perodo inferior a la vida til del proyecto, ser necesario trabajar con una fase de post-inversin menor a ella. Por lo mismo, en la prctica se deber evaluar el proyecto utilizando el horizonte de evaluacin antes 9 definido. Cabe mencionar que, de acuerdo con los parmetros de evaluacin establecidos por el SNIP , ste no debe ser mayor a 10 aos, a menos que exista una razn justificada para ello. Si se decidiera optar por un horizonte de evaluacin mayor, se debern presentar los argumentos tcnicos que justifiquen esta decisin, as como los acuerdos o medidas que demuestren que ser posible contar con los recursos econmicos necesarios para la operacin y mantenimiento del proyecto durante ese mayor 10 perodo de tiempo . Paso 3.1.5: Organizar las fases y etapas de cada proyecto alternativo Despus de determinar las etapas de cada una de las fases, y su duracin, as como el horizonte de evaluacin de los proyectos alternativos, es necesario organizar el desarrollo de las dos primeras. Para ello, ser necesario, en primer lugar, determinar la unidad de tiempo con la que se trabajar cada fase. En el caso de la fase de inversin es recomendable utilizar datos mensuales, bimensuales o trimestrales, ya que suele ser relativamente corta y, generalmente, se cuenta con informacin de mayor precisin; por el contrario, para trabajar la fase de post inversin, donde las proyecciones suelen ser ms gruesas, ser ms sencillo utilizar unidades de tiempo mayores, como semestres o aos. Seguidamente, se deber elaborar un esquema que relacione las etapas y fases entre s. A continuacin mostramos, a manera de ejemplo, dos esquemas; en el primero, la inversin se realiza en etapas secuenciales y la post-inversin considera una primera etapa de consolidacin; en el segundo, las etapas de la inversin y la post-inversin consideran la incorporacin gradual de la poblacin objetivo y las fases se superponen.

Ver Anexo SNIP-09 en: Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, Lima: enero 2003. 10 En este caso sera indispensable, tambin, realizar un anlisis de sensibilidad de la rentabilidad del proyecto ante cambios en el horizonte de evaluacin, a fin de establecer en qu medida afecta a la primera trabajar con un horizonte de 10 aos versus la posibilidad de utilizar el horizonte planteado por el formulador. El tema de anlisis de sensibilidad se ver en el siguiente mdulo.

29

ESQUEMA 1
1 Bimestres 1 - 2 PREINVERSIN Estudios de prefactibilidad y factibilidad Bimestres 3 - 5 INVERSIN Etapa I Estudios y Construccin Bimestre 6 INVERSIN Etapa II Equipamiento y capacitacin Ao 2 POST INVERSIN Etapa I Consolidacin de la operacin Aos 3 al 11 1 POST INVERSIN Etapa II Operacin consolidada

ESQUEMA 2
Ao 1
Mese s1-3 Mese s4-6 Mese s 7 12 Mese s1-3

Ao 2
Meses 4 - 12 Mese s1-3 Mese s 4 12

Aos 3 - 11

PREINVERSIN Estudios de prefactibilidad y factibilidad

INVERSIN Etapa I 20% POB.

POST INVERSIN Etapa I Operacin 20% POB.

INVERSIN Etapa II 30% POB. POST INVERSIN Etapa II INVERSI N Etapa III 50% POB. POST INVERSIN Etapa III Operacin 100% POB.

Operacin 50% POB.

Para trabajar este tercer mdulo en forma ms aplicada, se presentar la formulacin de dos proyectos alternativos de infraestructura de riego, cuyo objetivo central es incrementar la productividad de la tierra de la comunidad campesina COMUNA, al hacer posible que acceda a una fuente regular de agua para riego. En la actualidad no existe infraestructura de riego operativa en la zona, aunque s hay un viejo canal que no es utilizado, por encontrarse muy deteriorado. El primer proyecto alternativo consiste, entonces, en la construccin de un nuevo canal, mientras que el segundo se refiere al mejoramiento del muro de contencin y reparacin del canal existente. En ambos casos hemos supuesto que el horizonte de evaluacin es de 10 aos, siguiendo lo establecido en los parmetros del SNIP y con fines de hacer ms sencilla la presentacin del ejemplo. Para las dos alternativas se trabajarn tres fases: la de pre inversin, con una duracin de tres meses (que no se incluyen en el horizonte de evaluacin), la de inversin, con una duracin de un ao; y la de postinversin, con una duracin de nueve aos. En el caso de las fases de pre inversin y de inversin, las actividades sern programadas en perodos mensuales (an cuando las cifras del flujo de costos sern presentadas en trminos anuales), mientras que para la post-inversin se consignarn anualmente. Cabe mencionar, adems, que la fase de inversin tendr dos etapas; la primera se desarrollar durante todo el ao que dura esta fase e incluir el desarrollo de los
30

estudios, las construcciones, las reparaciones y otras actividades similares; la segunda se desarrollar en los ltimos seis meses de la fase de inversin, e incluir todas las actividades de organizacin y capacitacin de la junta de usuarios.

31

A continuacin se muestra el esquema de fases y etapas para ambos proyectos alternativos.

ESQUEMA DE FASES Y ETAPAS - PROYECTOS ALTERNATIVOS 1 Y 2
Ao 0
Meses 9 - 12 Meses 1 - 6

Ao 1
Meses 7 - 12

Aos 2 - 10 POST INVERSIN Operacin y mantenimiento

PREINVERSIN Expediente tcnico

INVERSI N Etapa I Estudios, Construcciones y reparaciones INVERSIN Etapa II Organizacin y capacitacin de la junta de usuarios

Paso 3.1.5: El tamao y la localizacin ptimos de la inversin, y los momentos ptimos de inicio y finalizacin de cada proyecto alternativo Un proyecto alternativo puede ser rentable dadas ciertas caractersticas definidas; no obstante, dicha rentabilidad puede ser mayor si es que se toman algunas decisiones respecto a la forma y los tiempos de llevarlo a cabo que pudieran mejorar sustancialmente la misma. Especficamente, hay cuatro variables de decisin que podran ser claves al momento de disear y formular la alternativa de inversin: la escala de la inversin, es decir, el volumen de servicios a ofrecer y/o la magnitud de poblacin beneficiaria que espera atenderse; la localizacin del proyecto, es decir, cul es la ubicacin ms adecuada y beneficiosa para el desarrollo del proyecto; el momento de inicio y fin de la alternativa de inversin que garantiza una mayor rentabilidad. En todos estos casos, hay que preguntarse cmo mejora la rentabilidad del proyecto ante cambios en las variables establecidas: ante un aumento de la escala de inversin, ante una modificacin de la ubicacin del proyecto, o ante movimientos de las fechas de inicio y fin del mismo. Estas preguntas pueden ser hechas a este nivel de perfil de forma tal de definir alternativas posibles para llevar a cabo un mismo proyecto, que sean evaluadas en el siguiente mdulo (por ejemplo, la ubicacin A y la B para un mismo proyecto pueden convertirse en dos alternativas a evaluar). No obstante, de observarse que cambios en alguna de las variables mencionadas generan modificaciones importantes en la rentabilidad del proyecto, ser indispensable realizar anlisis ms especficos y profundos al respecto, como parte de los estudios de prefactibilidad y factibilidad que deban hacerse en casos como ste.

TAREA 3.2: Anlisis de la demanda

En esta seccin se deben estimar y proyectar los servicios que sern demandados en el mbito geogrfico de accin del proyecto. Al respecto, es importante destacar que la estimacin de la demanda tiene particularidades especficas de acuerdo al sector de referencia, por lo que ser recomendable, al elaborar el perfil, referirse a las guas sectoriales respectivas.

32

A continuacin, sin embargo, se presenta un esquema aplicable en trminos generales, que debe incluir: La determinacin de los servicios que el proyecto ofrecer y la unidad en que stos sern medidos. Un breve diagnstico de la situacin actual de la demanda de los servicios que el proyecto ofrecer, incluyendo una descripcin de sus principales determinantes. La proyeccin de la poblacin de referencia. La proyeccin de la poblacin demandante sin proyecto. La proyeccin de los servicios demandados sin proyecto. La proyeccin de los servicios demandados con proyecto, que en algunos casos supondr la proyeccin de la poblacin demandante con proyecto. Vale la pena mencionar que todas las estimaciones deben ser realizadas tomando como base el momento de inversin del proyecto, para ser luego proyectadas a lo largo de todo el horizonte de 11 evaluacin del mismo . Por otro lado, resulta til destacar que en esta tarea, y en las siguientes, ser necesario disponer de informacin estadstica pertinente. Debe recordarse, sin embargo, que para la elaboracin del perfil no ser necesario recoger informacin primaria, sino que ser suficiente utilizar informacin secundaria y cualquier otro estudio disponible sobre el tema. Paso 3.2.1: Los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer Los proyectos alternativos determinados en el mdulo de identificacin suelen involucrar la entrega de ms de un servicio, especialmente si incorporan ms de una accin. Por ello, es necesario identificar, en cada caso, los diferentes tipos de servicios que sern ofrecidos, as como las unidades en que stos sern medidos.

En el ejemplo que se desarrolla en esta seccin, se ofrecer un nico servicio: la entrega de agua para riego. La unidad de medida que se utilizar es el volumen de agua que ser entregado, estimado en litros por segundo (Lts/seg).
Paso 3.2.2: Diagnstico de la situacin actual de la demanda y sus principales determinantes En esta seccin se debe incluir un breve diagnstico de la situacin de la demanda actual, as como sus principales determinantes. Entre los aspectos que se deben considerar se encuentran: La identificacin de los principales proveedores de los servicios que el proyecto ofrecer. Ntese que stos pueden ser parte de la misma institucin ejecutora (si el proyecto se encuentra vinculado a la ampliacin y/o mejora de la entrega actual de servicios de dicha institucin), o pueden ser otros proveedores, pblicos o privados (ONGs, Iglesia, Organizaciones de base, entre los ms importantes), a travs de los cuales la institucin ejecutora entrega el servicio. La identificacin de las caractersticas de la poblacin, y otros aspectos externos a ella, que hacen que requiera los servicios que sern ofrecidos por cada proyecto alternativo, as como las razones por las cuales dicha poblacin no demanda en la actualidad los servicios ofrecidos, a pesar de necesitarlos (falta de reconocimiento de la importancia de recibir dicho servicio, problemas de acceso geogrfico y/o econmico, entre otros). La cobertura de la demanda actual por parte de cada uno de los diferentes proveedores, y las caractersticas de la poblacin atendida, considerando los grupos sociales definidos en el mdulo de identificacin (nivel socio econmico, gnero, edad, lugar de procedencia, nivel de educacin, entre otras, dependiendo del tipo de proyecto). Esta cobertura deber ser estimada tomando en

11

Es recomendable sustentar todos los procedimientos y supuestos utilizados para realizar las mencionadas estimaciones y proyecciones.

33

cuenta las diferentes unidades de medida antes establecidas para los servicios que el proyecto ofrecer.

La tendencia histrica de los patrones de atencin, totales y promedio per cpita, considerando: las inversiones que los distintos proveedores han realizado durante los ltimos aos, y la evolucin del "consumo" de los diferentes tipos de servicios que el proyecto ofrecer. Para esto ltimo, es importante considerar las unidades de medida de los servicios, antes establecidas, y los patrones histricos de consumo de cada uno de los grupos sociales definidos. Asimismo, si existieran diferencias marcadas entre las tendencias descritas, se deber explicar a qu se deben las mismas. Las caractersticas en las que los servicios son entregados, considerando la calidad de los mismos y la satisfaccin de los beneficiarios, la facilidad o dificultad para acceder a los servicios por parte de la poblacin que los requiere, la eficiencia de los aspectos organizacionales y de gestin de los principales proveedores considerados (y de la institucin ejecutora, si fuera el caso de que ya se encuentra funcionando), entre otras cosas. Los aspectos regulatorios vinculados con la entrega de los servicios que sern ofrecidos por el proyecto, que pueden incluir beneficios o costos tributarios (reducciones o incrementos de las tasas de impuestos, subsidios y exoneraciones, etc.), tarifas establecidas, entre otros.

Un estudio integral de la demanda basado, por ejemplo, en tcnicas economtricas, escapa los alcances del perfil, pero ello no quita que sea necesario considerar los resultados obtenidos por estudios anteriores o realizar anlisis estadsticos con informacin secundaria existente.

A continuacin se muestra un breve resumen de los aspectos ms importantes vinculados con la situacin actual de la demanda y sus determinantes, para el caso del ejemplo que se desarrolla en esta seccin: No existe infraestructura de riego operativa actualmente en el rea que ser beneficiada. Sin embargo, existe un canal y un muro de contencin bastante deteriorados, que podran ser reparados. El 50% de las familias del rea que ser beneficiada se dedican a la agricultura, y, cada una de ellas utiliza, en promedio, 0.47 Has a esta actividad. En trminos generales, los pobladores perciben que la agricultura es la actividad econmica ms importante de COMUNA. Por esta razn, se estima que si se construyera el nuevo canal, el porcentaje de familias que se dedicaran a la agricultura se incrementara hasta un 75%; de lo contrario, el porcentaje actual se mantendra.

34

Actualmente se desarrolla una agricultura de secano (que aprovecha las lluvias), siendo los principales cultivos: la cebada, el trigo, la papa y las habas. No obstante, cabe mencionar que el riego permitira el cultivo de otros productos de mayor rentabilidad que los antes mencionados. Existe un ro cercano, cuyo caudal determinara el mximo de agua que se podra conducir para riego. Por ello, se han efectuado cuatro aforos (es decir, mediciones del caudal del ro) en las siguientes fechas del ao 0 y con los siguientes resultados: 15 de enero, 0.75 m3/seg; 15 de abril, 0.70 m3/seg; 15 de julio, 0.63 m3/seg; y 15 de octubre, 0.69 m3/seg.
Paso 3.2.3: La poblacin de referencia Es la poblacin total del rea o reas geogrficas donde se llevar a cabo el proyecto. Su estimacin tiene que estar actualizada a fin de reflejar la realidad del momento en que se lleva a cabo la formulacin; esto es particularmente importante porque la proyeccin de esta poblacin se realiza sobre la base de dicha estimacin. En trminos generales, se pueden utilizar tres mtodos alternativos para realizar esta estimacin: A partir de informacin estadstica actual disponible, cuando dicha informacin existe. Entre las posibles fuentes de informacin se encuentran: los censos de poblacin si fueron realizados en el ao en cuestin o prximos a l; estudios especficos encargados a entidades confiables, entre otros. A partir de una tasa de crecimiento , cuando existe informacin estadstica que no es actual. Este es el mtodo ms utilizado, porque los censos y estudios especficos no suelen ser llevados a cabo frecuentemente. En este caso, es necesario definir primero una tasa de crecimiento anual de la poblacin de referencia; generalmente, se utiliza la ltima tasa 13 intercensal . Luego, se aplica dicha tasa de crecimiento para actualizar la informacin estadstica disponible (aquella correspondiente al ao "m"), es decir: J-m Poblacin Poblacin tasa + X Referencia (ao " J") Referencia (ao "m") intercensal
12

A partir de informacin indirecta existente y supuestos simplificadores, cuando la informacin existente no se encuentra disponible en el detalle necesario. Sin embargo, usualmente existe informacin indirecta que permitir estimar la poblacin
12

Existen otros mtodos para proyectar la poblacion que no han sido incluidos en esta seccin porque, en su mayora, requieren la estimacin de una funcin de crecimiento de la poblacin no geomtrica (es decir, que no tiene una tasa de crecimiento estable), la que supone un trabajo estadstico especializado que escapa al alcance del perfil. Es por ello que se ha preferido trabajar con el modelo de crecimiento geomtrico. Tambin podran utilizarse las proyecciones de la poblacin que se encuentren disponibles, siempre que provengan de fuentes confiables. La tasa intercensal anual es una tasa de crecimiento histrica cuya estimacin requiere, adems del dato estadstico ya disponible (ao m), otro referido a la misma poblacin, pero de un perodo previo (ao b). As:
1

tasa

Poblacin Referencia

(ao

"m")

intercensal

Poblacin Referencia

(ao "b")

-1

35

de referencia en cuestin, con la ayuda de supuestos simplificadores razonables. Es importante recordar que dicha estimacin debe referirse al ao del estudio del proyecto, lo cual implicar aplicar una tasa de crecimiento si la informacin indirecta no es actual. Finalmente, cabe resaltar que la aplicacin de este tercer mtodo debe ser muy cuidadosa, puesto que el grado de ajuste a la realidad de la estimacin que se lleve a cabo depender de los supuestos elaborados. En la medida de lo posible, ser necesario asesorarse con personas expertas en el tema. Seguidamente, la poblacin de referencia estimada debe proyectarse considerando el horizonte de evaluacin del proyecto antes definido, y utilizando nuevamente la tasa de crecimiento intercensal (a menos que se tenga informacin confiable sobre posibles cambios en el ritmo de crecimiento de la poblacin de referencia). As, para cada perodo "t": Poblacin Referencia Poblacin Referencia
(perodo " j")
X

"t - j"
+

(perodo "t")

tasa intercensal

Finalmente, es importante resaltar que, en la medida de lo posible, se debe estimar y proyectar la poblacin de referencia considerando su composicin por ubicacin geogrfica y grupos sociales 12 (determinados en el mdulo de identificacin, ver paso 2.1.2) .

A continuacin, se presenta el clculo de la poblacin de referencia en el ao 2004 para el ejemplo de este mdulo, tanto en nmero de personas como en nmero de familias. Se supone que la informacin necesaria ha sido obtenida del Censo Nacional de Poblacin y Vivienda (1993). Asimismo, una vez calculada la poblacin de referencia, se realiza la proyeccin de sta a lo largo de la vida til planteada para ambos proyectos alternativos.
Cuadro 3.1

Poblacin de referencia A Poblacin COMUNA, 1993* B Tasa crecimiento anual* C Poblacin COMUNA, 2002 [A x (1 + B )9 ] D No. personas promedio en una familia, COMUNA, 2002 * E Familias COMUNA, 2002 [ C / D ]
(1) Fuente: Indicar. Cuadro 3.2

No. Personas 1,904 3.70% 2,640 4 660

Poblacin de referencia F Poblacin COMUNA* G Familias COMUNA [ F / D ]

2003 2,738 684

2004 2,839 710

2005 2,944 736

2006 3,053 763

2007 3,166 791

2008 3,283 821

2009 3,405 851

2010 3,530 883

2011 3,661 915

2012 3,797 949

* Poblacin Referencia (2003) = C * (1 + B). Para los siguientes aos: Poblacin Referencia (t) = Poblacin Referencia (t -1) * (1 + B)

Paso 3.2.4: La poblacin demandante sin proyecto Es la poblacin total afectada por el problema que, adems, demanda los servicios que sern ofrecidos por el proyecto. El trmino "sin proyecto" se refiere a que esta estimacin y proyeccin deben realizarse

12

Si se tuviera informacin especifica sobre las tasas de crecimiento de la poblacion por ubicacin geogrfica y/o grupos sociales, se debera proyectar primero la poblacin de cada una de estas zonas y/o grupos sociales y, al final, sumarlas.

36

considerando que el proyecto no existe, en oposicin a lo que sucedera si el proyecto existiera (la situacin "con proyecto").

37

Usualmente, la estimacin de la poblacin demandante sin proyecto se realiza utilizando un porcentaje que se aplica sobre la poblacin de referencia. Este porcentaje considera la poblacin que se encuentra afectada por el problema y que busca los servicios del proyecto; su estimacin deber considerar el diagnstico de la situacin actual de la demanda y sus determinantes (ver paso 3.2.2). As, para cada perodo "t": Poblacin Demanante sin proyecto % Poblacin Referencia que demanda servicios en la situacin sin proyecto t Poblacin Referencia

Finalmente, es importante tener en cuenta lo siguiente: Usualmente, se considera que el porcentaje es estable en el tiempo. Si esto fuera as, el subndice "t" no sera necesario. El porcentaje de la poblacin afectada que busca los servicios del proyecto puede ser considerablemente diferente por zonas geogrficas y/o grupos sociales. Esto es as porque cada uno de estos segmentos poblacionales puede presentar distintos grados de avance del problema o tener desiguales niveles de acceso a los servicios ofrecidos por otros establecimiento o unidad productivas (entre las principales razones). Por ello, debe intentar estimarse este porcentaje para cada uno de estos grupos y, al final, calcular la poblacin demandante como la suma de ellos.

La tasa de crecimiento de la poblacin demandante puede ser diferente de la correspondiente a la poblacin de referencia; esto sera as si se supiera que el problema evoluciona a un ritmo ms o menos acelerado que el crecimiento poblacional. De ser el caso, se deber estimar la poblacin demandante (y sus segmentos) para el ao cero (o ao de inversin), y proyectarla utilizando la tasa de crecimiento pertinente (por segmentos) si estuviera disponible.

En el ejemplo, se estim la poblacin demandante sin proyecto suponiendo que el porcentaje de familias dedicadas a la agricultura en el ao 2002 no se modificara. Dicho porcentaje, como se mencion en el diagnstico (ver paso 3.2.2), es del 50%, y se aplica sobre la estimacin antes realizada del nmero de familias de COMUNA.
Cuadro 3.3

Poblacin demandante sin proyecto A Poblacin de referencia No. familias [ VER CUADRO 3.2 ] B Poblacin demandante sin proyecto No. familias agricultura [ A * 50% ]

2003 684 342

2004 710 355

2005 736 368

2006 763 382

2007 791 396

2008 821 411

2009 851 426

2010 883 442

2011 915 458

2012 949 475

Paso 3.2.5: Los servicios demandados sin proyecto La estimacin y proyeccin de los servicios demandados sin proyecto suele realizarse sobre la base de la poblacin demandante, considerando el nmero promedio de unidades de

38

cada tipo de servicio que sta demanda . As, para cada servicio "k" demandado (medido en las unidades antes definidas), en cada perodo "t":

13

s demandados en la situacin sin proyecto se suele suponer que ese nmero promedio no cambia; sin embargo, si existe informacin sustentada de q os cambios debern ser incorporados en la proyeccin.

39

Servicios tipo "k" demandados sin proyecto

# Promedio servicios tipo "k" que x cada persona demanda en la situacin sin proyecto

Poblacin Demandant e sin t proyecto

Finalmente, es importante mencionar que el promedio de servicios que la poblacin demandar puede ser diferente si se consideran distintas zonas geogrficas y/o grupos sociales. Si tal informacin estuviera disponible, debera utilizarse para estimar y proyectar los servicios demandados por cada segmento poblacional.

En el ejemplo, el principal servicio que ofrecern los proyectos alternativos es el acceso al agua de riego. Por lo mismo, hay que preguntarse cul es la demanda por sta que se enfrentara en la situacin sin proyecto. Dado que, como se mencion anteriormente, la agricultura que se desarrolla actualmente en la zona es de secano, vamos a suponer, por simplicidad, que en la situacin sin proyecto ello seguir siendo as, por lo que no habra una demanda efectiva de agua para regar.
Paso 3.2.6: Los servicios demandados con proyecto La cantidad de servicios demandados con proyecto puede ser diferente de los demandados sin proyecto, si las acciones consideradas pretenden modificar las actitudes de la poblacin afectada con respecto a la importancia de recibir estos servicios. En la prctica, estas acciones pueden tener dos efectos: Que alguna proporcin de la poblacin afectada que antes no demandaba los servicios decida hacerlo, por lo que la poblacin demandante con proyecto ser mayor que sin proyecto (cambios 14 en la magnitud de uso) ; y Que el promedio de unidades de servicios demandadas por persona se incremente con respecto a la situacin sin proyecto (cambios en la intensidad de uso).

Si no se espera que ninguno de los efectos antes mencionados ocurra, los servicios demandados con y sin proyecto sern iguales. Sin embargo, si se espera que alguno o ambos de estos efectos ocurran, s se debern estimar y proyectar los servicios demandados con proyecto, considerando la siguiente 15 ecuacin, para cada tipo de servicio "k" y perodo "t" :

40

dicionalmente, la poblacin demandante con proyecto si se espera que sea diferente de la poblacin demandante sin proyecto. uido el subndice "t" en el nmero promedio de unidades de servicios demandadas por persona, puesto que el cambio podra ser distinto a lo largo del t uego estabilizarse.

Servicios tipo "k" demandados con proyecto

# Promedio servicios tipo "k" que Poblacin x Demandant cada persona demanda en la e con situacin con proyecto t t proyecto

41

Para determinar la demanda total de agua en la situacin con proyecto, ser necesario estimar primero la demanda de agua por hectrea. Esta ltima cifra se calcular como la diferencia entre la cantidad de agua requerida por los cultivos que sern desarrollados en la situacin con proyecto y la cantidad de agua que ser asegurada a travs de las lluvias o precipitaciones16. Ahora bien, para realizar estos clculos, se requiere la siguiente informacin secundaria: La cdula de cultivo, que indica cmo se distribuira una Ha. entre los diferentes cultivos que sern desarrollados; adicionalmente, se debe realizar un cronograma mensual que indique la utilizacin de tierra para cada cultivo a lo largo de un ao, como se muestra a continuacin.
Cuadro 3.4 (a)

Cultivo de referencia Papa (Siembra temprana) Haba (Grano seco) Haba (Grano verde) Arveja (Grano seco) Arveja (Grano verde) Maiz amilaceo Cebada Trigo Hortalizas Papa Oca / Olluco / Mashua Quinua Avena Area cultivada por mes (Has.)

Area (Has) Enero 0.0350 0.0980 0.1170 0.0310 0.0770 0.0360 0.2120 0.1210 0.0880 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 1.0000 0.0980 0.0310 0.0360 0.2120 0.1210 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 0.6830 Febrero 0.0350 0.0980 0.0310 0.0360 0.2120 0.1210 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 0.7180

Area (Has) Marzo Abril 0.0350 0.0350 0.1170 0.0310 0.0770 0.0360 0.2120 0.0880 0.0070 0.0210 0.0110 0.6350 0.1170 0.0770

Mayo 0.0350 0.1170 0.0770

Junio 0.0350 0.1170 0.0770

0.0880 0.0070 0.0210 0.3450

0.0880

0.0880

0.3170

0.3170

Cuadro 3.4 (b)

Cultivo de referencia Papa (Siembra temprana) Haba (Grano seco) Haba (Grano verde) Arveja (Grano seco) Arveja (Grano verde) Maiz amilaceo Cebada Trigo Hortalizas Papa Oca / Olluco / Mashua Quinua Avena Area cultivada por mes (Has.)

Area (Has) 0.0350 0.0980 0.1170 0.0310 0.0770 0.0360 0.2120 0.1210 0.0880 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 1.0000 Julio 0.0350 0.1170

Area (Has) Agosto Septiembre Octubre Noviembre 0.0980 0.0980 0.0310 0.0980 0.0310 0.0360 0.2120 0.1210 0.1460 0.0070 9.0000 9.6510 0.0980 0.0310 0.0360 0.2120 0.1210 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 0.6830

Diciembre 0.0980 0.0310 0.0360 0.2120 0.1210 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 0.6830

0.0770 0.0360 0.1210 0.0880 0.1460 0.1460 0.0360 0.2120 0.1210

0.3170

0.4010

0.0110 0.6550

La precipitacin efectiva, que es el volumen de lluvia parcial utilizado por las plantas para satisfacer sus necesidades hdricas que garantizan su normal desarrollo (la otra parte se pierde por escorrenta, precolacin profunda o
Los aspectos tcnicos de los procedimientos que se presentan en este ejemplo pueden ser revisados, con mayor detalle, en el

16

manual sectorial especfico. 42

evaporacin); debe ser calculada considerando 75% de persistencia de la precipitacin. Usualmente se calcula en mm al mes durante un ao, unidad equivalente a 10m3 por Ha al mes, durante un ao (ver Cuadro 3.5). En este ejemplo, con el fin de simplificar la presentacin del mismo, hemos utilizado directamente m3 por Ha. La evo transpiracin potencial (ETP), que es la cantidad de agua evaporada y transpirada por un cultivo de tamao corto (generalmente pastos), que cubre toda la superficie, en estado de crecimiento y con un suministro adecuado y continuo de agua; usualmente se estima en mm al mes17 (equivalente a 10m3 por Ha al mes, ver Cuadro 3.5).
Cuadro 3.5

Evotranspiracin potencial mensual (m3/Ha) 1,134.00 1,046.60 1,110.60 1,102.90 1,077.20 975.40 1,054.90 1,130.80 1,166.70 1,239.60 1,301.90 1,257.60

Precipitacin confiable (m3/Ha) 1,003.90 990.00 996.80 374.60 109.70 8.10 62.90 127.30 356.00 491.20 394.60 806.30

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

El coeficiente de cultivo (Kc), para cada una de las etapas de los cultivos bajo estudio. El Kc indica el grado de desarrollo o cobertura del suelo por parte del cultivo cuyo consumo de agua se quiere evaluar. Los factores que afectan al Kc incluyen: las caractersticas del cultivo, la fecha de siembra, el ritmo de desarrollo del cultivo, la duracin de perodo vegetativo, las condiciones climticas, la presencia de lluvia o riego, entre otros. Estos coeficientes pueden estimarse en campo o utilizando las recomendaciones de la FAO que aparecen en sus publicaciones peridicas18. Sin embargo, ser necesario adems estimar el Kc ponderado asociado con la cdula de cultivo antes determinada.

Esta informacin se estima utilizando diferentes mtodos; entre los principales se encuentran: (i) el muestreo de la humedad del suelo, (ii) el lismetro, (iii) el tanque de evapormetro, (iv) el balance de agua, (v) el balance de energa, y, (vi) la aplicacin de frmulas empricas. Mayor informacin al respecto puede ser encontrada en la gua sectorial de agricultura. 18 Para mayor informacin, se puede revisar la pgina web de la FAO: http://www.fao.org.
17

43

Cuadro 3.7 (b)

/I f/tn / Un A 1

Kc Ene. Feb. 0.42 0.33 0.81 0.76 0.84 0.42 0.33 0.98 0.65 0.84 0.57 0.26 0.33 0.26 0.29 0.42 0.22 0.81 0.95 0.40 0.74 0.80 0.81 0.88 0.42 0.35 0.71 0.71 0.71 0.71 0.95 0.95 0.98 0.42 0.98 0.42 0.42 0.50 0.33 0.70 0.66 0.71 0.83 0.72 0.42 0.42 0.29 0.60 0.55 0.28 0.42 0.26 0.71 0.70 0.11 0.41 0.95 0.26 0.70 0.33 0.65 0.98 0.71 0.15 0.55 0.77 0.24 0.42 0.11 0.65 0.11 0.33 0.90 0.33 0.55 0.99 0.55 0.74 0.26 0.71 0.95 Mar. 0.32 Abr. 0.81 May. Jun. 0.98 0.87 Jul. 0.38 Ago. Sep. 0.42 0.26 Oct. 0.71 Nov. 0.95 Dic. 0.98

Cultivo de referencia Papa (Siembra temprana)

Area (Has) 0.0350 0.0980 0.1170 0.0310 0.0770 0.0360 0.2120 0.1210 0.0880 0.1460 0.0070 0.0210 0.0110 1.0000 0.81 0.98 0.97 0.74 0.84

Haba (Grano seco) Haba (Grano verde) Arveja (Grano seco) Arveja (Grano verde) Maiz amilaceo Cebada Trigo Hortalizas Papa Oca / Olluco / Mashua Quinua Avena Kc ponderado

La eficiencia en la conduccin, distribucin y aplicacin del agua que la infraestructura de riego transportar. El producto de las cifras referidas a estos tres aspectos corresponder a la eficiencia de riego del proyecto, e indicar el porcentaje de agua que ser realmente utilizado por los cultivos con respecto a una unidad de agua capturada por el proyecto. En este ejemplo, se utilizarn porcentajes de eficiencia en la conduccin, distribucin y aplicacin de 90%, 80% y 50%, respectivamente; es decir, una eficiencia de riego de 36% [ 0.9 * 0.8 * 0.5 ]. A continuacin se muestra el procedimiento para la estimacin de la demanda de agua (en lts/seg/Ha), utilizando esta informacin.
Cuadro 3.7 (a)

A B C D E F G H I J K L

Descripcin rea cultivada por mes (Has) [ VER CUADRO 3.4 ] Kc ponderado [VER CUADRO 3.6] Evapotranspiracin potencial (m3/mes/Ha*) [VER CUADRO 3.5] Evapotranspiracin real (m3/mes/Ha*) [ B * C ] Precipitacin efectiva (m3/mes/Ha*) [ VER CUADRO 3.5 ] Dficit de humedad (m3/mes/Ha*) [ D-E ] Eficiencia de riego del proyecto en % Requerimiento de agua o mdulo de riego (m3/mes/Ha*) [ F / G ] Numero de das del mes Numero de horas de jornada diaria de riego Requerimiento de agua o mdulo de riego (lts/seg/Ha) [ (H * 1000) / (I * J * 60min * 60seg ] Demanda de agua del proyecto (lts/seg/Ha) [ A * K ]

Ene. 0.6830 0.80 1,134.00 907.20 1,003.90 -96.70 0.36 -268.61 31 16 -0.1500 0.0000

Feb. Mar. 0.7180 0.6350 0.57 0.35 1,046.60 1,110.60 596.56 388.71 990.00 996.80 -393.44 -608.09 0.36 0.36 -1,092.88 -1,689.14 28 31 16 16 -0.6800 0.0000 -0.9500 0.0000

Abr. 0.3450 0.66 1,102.90 727.91 374.60 353.31 0.36 981.43 30 16 0.5700 0.2000

44

Cuadro 3.7 (b)

A B C D E F G H I J K L

Descripcin rea cultivada por mes (Has) Kc ponderado Evapotranspiracin potencial (m3/mes/Ha) Evapotranspiracin real (m3/mes/Ha) Precipitacin efectiva (m3/mes/Ha) Dficit de humedad (m3/mes/Ha) Eficiencia de aplicacin de riego en % Requerimiento de agua o mdulo de riego (m3/mes/Ha) Numero de das del mes Numero de horas de jornada diaria de riego Requerimiento de agua o mdulo de riego (lts/seg/Ha) Demanda de agua del proyecto (lts/seg/Ha)

May. 0.3170 0.71 1,077.20 764.81 109.70 655.11 0.36 1,819.76 31 16 1.0200 0.3300

Jun. 0.3170 0.83 975.40

Jul. 0.3170 0.72 1,054.90

809.58 759.53 8.10 62.90 801.48 696.63 0.36 0.36 2,226.34 1,935.08 30 16 1.2900 0.4100 31 16 1.0800 0.3500

Ago. 0.4010 0.42 1,130.8 0 474.94 127.30 347.64 0.36 965.66 31 16 0.5400 0.2200

Sep. 0.6550 0.29 1,166.7 0 338.34 356.00 -17.66 0.36 -49.05 30 16 -0.0300 0.0000

Oct. 9.6510 0.41 1,239.6 0 508.24 491.20 17.04 0.36 47.32 31 16 0.0300 0.2900

Nov. 0.6830 0.65 1,301.9 0 846.24 394.60 451.64 0.36 1,254.5 4 30 16 0.7300 0.5000

Dic. 0.6830 0.77 1,257.6 0 968.35 806.30 162.05 0.36 450.14 31 16 0.2500 0.1800

As pues, como mximo, se demandar 0.5 Its/seg/Ha de agua al ao. Con esta informacin, se deber estimar la demanda mxima total de agua, a lo largo del horizonte de evaluacin de cada uno de los proyectos alternativos. Para ello, se deber estimar el nmero de hectreas que demandarn agua en cada caso, considerando, como se mencion anteriormente, que:

Cada familia dedicada a la agricultura utiliza, en promedio, 0.47 Has. Con el proyecto alternativo 2 (reparacin del canal existente y mejoramiento del muro de contencin), el nmero de familias dedicadas a la agricultura es el mismo que en la situacin sin proyecto, con la nica diferencia que en la situacin con proyecto s demandarn agua. Con el proyecto alternativo 1 (construccin de un nuevo canal), el porcentaje de familias dedicadas a la agricultura con respecto al total pasa de 50% a 75%.
Cuadro 3.8

Demanda de agua (lts/seg) Proyecto alternativo 1 M No. familias total [VER CUADRO 3.2 ] N No. familias agricultura [ A * 75% ] O No. Has demandantes [ N * 0.47] P Demanda agua (lts/seg) [ O * 0.50 ]*
* Redondeada a la decena. Cuadro 3.9

2003 684 513 241 130.0

2004 710 533 251 130.0

2005 736 552 259 130.0

2006 763 572 269 140.0

2007 791 593 279 140.0

2008 821 616 290 150.0

2009 851 638 300 150.0

2010 883 662 311 160.0

2011 915 686 322 170.0

2012 949 712 335 170.0

Demanda de agua (lts/seg) Proyecto alternativo 1 Q No. familias total [VER CUADRO 3.2 ] R No. familias agricultura [ A * 50% ] S No. Has demandantes [ N * 0.47] T Demanda agua (lts/seg) [ O * 0.50 ]*
* Redondeada a la decena.

2003 684 342 161 90

2004 710 355 167 90

2005 736 368 173 90

2006 763 382 180 90

2007 791 396 186 100

2008 821 410 193 100

2009 851 426 200 100

2010 883 441 207 110

2011 915 458 215 110

2012 949 475 223 120

As pues, como mximo, se demandar 170 lts/seg., y 120 lts/seg. de agua, en los proyectos alternativos 1 y 2, respectivamente.
45

Finalmente, es necesario determinar si esta demanda podr ser cubierta por el caudal de agua del ro COMUNA; como se mencion anteriormente, el aforo ms bajo medido fue de 0.63 m3/seg., equivalente a 630 lts/seg. As pues, la demanda de agua s podr ser cubierta.

TAREA 3.3: Anlisis de la oferta

El punto de partida de este anlisis es la determinacin de la oferta optimizada, calculada bajo el supuesto de que no se realiza el proyecto. La oferta optimizada es la capacidad de oferta de la que se puede disponer, ptimamente, con los recursos disponibles y efectivamente utilizables (que no incluyen aquellos provenientes del proyecto que se evala). Es decir, se debe calcular cul es el volumen de servicios que es posible ofrecer con los actuales proveedores si stos mejoran la distribucin y utilizacin de sus recursos, eliminando y/o reduciendo deficiencias en la operacin de sus actividades, gracias a intervenciones menores o acciones administrativas que no impliquen mayores costos. Por esta razn, la situacin actual optimizada ser estimada a partir de los 19 recursos fsicos y humanos disponibles, sin considerar inversiones adicionales a las ya programadas . Es muy importante diferenciar la situacin as definida, de las actividades vinculadas con la optimizacin de la situacin actual que s suponen una inversin adicional no programada. Estas ltimas formaran parte de un proyecto alternativo ms, que debera haber sido identificado anteriormente y, por tanto, formulado y evaluado posteriormente. Paso 3.3.1: Los recursos fsicos y humanos disponibles en cada establecimiento o unidad productiva Se deber determinar, para cada establecimiento o unidad productiva, los recursos fsicos y humanos disponibles para ofrecer cada uno de los tipos de servicios relacionados con los proyectos alternativos que se desean evaluar. Es muy importante considerar lo siguiente: Los recursos disponibles deben ser estimados por establecimiento o unidad productiva y no para todos ellos en conjunto, pues la capacidad ptima de produccin difiere en cada uno. Los recursos fsicos disponibles deben incluir una calificacin de su estado (en estado ptimo, en uso pero obsoleto, en desuso, entre otros), con el objetivo de no sobreestimar (o subestimar) la capacidad ptima de estos establecimientos o unidades productivas. En el caso de los recursos humanos se debe considerar su nivel de profesionalizacin y sus aos de experiencia en actividades similares.

Las inversiones programadas de cada establecimiento o unidad productiva deben ser consideradas siempre que estn orientadas a generar una mayor disponibilidad de los recursos que permitan ofrecer los servicios que se evalan, sealando los tipos de recursos que sern adquiridos y a partir de qu momento se encontrarn disponibles en cada establecimiento o unidad productiva. Paso 3.3.2: Los estndares ptimos de uso de los recursos fsicos y humanos Despus de determinar los recursos fsicos y humanos disponibles en cada establecimiento o unidad productiva, ser necesario establecer los estndares ptimos de uso de los mismos. Especficamente, para cada recurso (estado y calificacin del mismo), se deber definir: El nmero de unidades del servicio que el recurso (fsico o humano) produce ptimamente en una hora; y El nmero ptimo de horas de uso por perodo de tiempo de cada recurso (fsico o humano).

19

Directiva No. 004-2002-EF/68.01. Directiva General del Sistema Nacional de Inversin Pblica. Aprobada por Resolucin Directorial No. 012-2002-EF/68.01. Publicado en el Diario Oficial "El Peruano" el 22 de noviembre de 2002. Seccin: PRESENTACIN.

46

Ntese que los estndares ptimos de uso no siempre son mayores que los estndares de uso actuales, sino que tambin pueden ser menores que stos (por ejemplo, un doctor puede estar atendiendo ms pacientes por hora que el ptimo establecido, o pueden haber ms alumnos por aula que la cantidad ptimamente deseable). Esto es importante porque la oferta optimizada no necesariamente es mayor que la existente en la actualidad, sino que puede ser menor. Paso 3.3.3: La oferta optimizada a partir de los recursos fsicos y humanos disponibles en cada establecimiento o unidad productiva Sobre la base de los pasos previos, se deber estimar, para cada establecimiento o unidad productiva, y tipo de servicios: La oferta optimizada por perodo a partir de los recursos fsicos disponibles. La oferta optimizada por perodo a partir de los recursos humanos disponibles. En ambos casos, esta oferta optimizada por perodo ser el resultado de multiplicar las siguientes tres variables: los recursos disponibles para cada tipo de servicio (sean fsicos o humanos), el nmero de unidades de produccin ptima por recurso (fsico o humano) y por hora, y el nmero de horas de uso por perodo de cada recurso (fsico o humano). Ello nos permitir determinar dos ofertas optimizadas para cada tipo de servicios: aquella que depende de la disponibilidad de recursos humanos y la que lo hace de los recursos fsicos. La capacidad ptima final de oferta de cada tipo de servicios, para cada establecimiento o unidad productiva que se analiza, ser la menor entre estas dos. Paso 3.3.4: La oferta optimizada por tipo de servicios Sobre la base de la informacin anterior, se sumarn las ofertas optimizadas de cada uno de los tipos de servicios, en todos los establecimientos o unidades productivas analizados, a fin de determinar as la oferta optimizada total por tipo de servicio. Es necesario realizar estas sumas considerando las zonas geogrficas del proyecto y los grupos sociales, si fuera posible. Esto es importante porque se podr identificar, posteriormente, en qu casos o zonas la oferta optimizada es capaz de cubrir la demanda existente y en qu casos no. Finalmente, es importante considerar que, dependiendo del conjunto de establecimientos o unidades productivas considerados, la oferta optimizada total podra ser mayor que la suma de la oferta de cada uno de ellos, si es que su trabajo conjunto involucra beneficios adicionales que no es posible identificar si no se hace un anlisis global (por ejemplo, en el

47

caso de las micro redes de salud y/o de educacin). De ser esta la situacin, se deber ajustar la suma anterior para incorporar los beneficios adicionales que se lograrn a travs de un trabajo conjunto. Sin embargo, vale la pena recordar que, como mnimo, la oferta optimizada total ser la suma antes propuesta.

En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando, la oferta estara constituida por la capacidad de riego existente. Considerando que el actual canal se encuentra muy deteriorado y no est siendo utilizado, se puede decir que la oferta existente es nula.

TAREA 3.4: Balance oferta - demanda

En esta seccin se debe determinar: Los servicios que sern potencialmente demandados al proyecto. Los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer. Paso 3.4.1: Los servicios que sern potencialmente demandados al proyecto Los servicios que sern potencialmente demandados al proyecto se calculan como la diferencia entre la cantidad demandada en la situacin con proyecto (ver paso 3.2.6) y la cantidad optimizada ofrecida en la situacin sin proyecto (ver paso 3.3.4). As, para cada tipo de servicio "k" y perodo "t": Servicios tipo "k" potencialmente demandados al proyecto Servicios tipo "k" demandados con proyecto Servicios tipo "k" ofrecidos en la situacin actual optimizada (sin proyecto)

t t Esta demanda potencial provendr de dos fuentes:

El dficit de servicios ofrecidos, que puede ser estimado como la diferencia entre la cantidad demandada sin proyecto y la cantidad optimizada ofrecida en la situacin sin proyecto. El incremento en la demanda, estimada como la diferencia entre la cantidad demandada con y sin proyecto.

Finalmente, vale la pena mencionar que se deber determinar esta demanda potencial para cada zona geogrfica y grupo social (si la informacin disponible lo permite).

En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando, la demanda potencial de agua es igual a la demanda de agua en la situacin con proyecto (verpaso 3.2.6), dado que hemos supuesto que la oferta actual es cero.
Paso 3.4.2: Las metas globales y parciales de cada proyecto alternativo Idealmente, el proyecto debera tener como meta global cubrir su demanda potencial; sin embargo, esto no necesariamente se va a poder llevar a cabo por diversos tipos de limitaciones (desde presupuestales hasta de capacidades fsicas y aspectos institucionales). En estos casos, es usual que el establecimiento o unidad productiva considere como meta global atender un cierto porcentaje de dicha demanda potencial, la cual ser alcanzada

48

cuando el proyecto llegue a su etapa de consolidacin. Se pueden plantear tambin metas globales diferentes por zonas geogrficas y grupos sociales (siempre que la informacin antes trabajada lo permita). Asimismo, es usual que se establezcan metas globales diferentes para cada proyecto alternativo. Adicionalmente, se deben determinar las metas parciales, es decir, el porcentaje de avance en los perodos previos a la etapa de consolidacin.

En el ejemplo que estamos presentando en este mdulo, se supone que el proyecto atender desde el principio el 100% de la demanda potencial de agua.
Paso 3.4.3: Los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer Con la informacin anterior, se estima el volumen de los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer a partir de su consolidacin, que ser el producto de: los servicios potencialmente demandados al proyecto en el ao de consolidacin; y, el porcentaje de la demanda potencial de los servicios que cada proyecto alternativo cubrir. Finalmente, se estiman los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer en los perodos previos a la consolidacin. Para ello, se aplica el porcentaje de avance para alcanzar la meta definida en cada ao previo a la consolidacin, sobre la cantidad de servicios que sern ofrecidos por el proyecto cuando ste llegue a su consolidacin, como se muestra a continuacin, para cada tipo de servicios "k" y perodo "t" que sea previo a la consolidacin:
Servicios tipo "k" ofrecidos por el proyecto alternativo en el perodo t % de avance en el perodo t para alcanzar la meta definida por el proyecto alternativo
x

Servicios tipo "k" ofrecidos por el proyecto alternativo en el perodo de consolidacin

En el ejemplo, se ha considerado que, desde el primer ao de operacin, cualquiera de los proyectos alternativos cubrir su demanda potencial.

TAREA 3.5: La secuencia de etapas y actividades de cada proyecto alternativo y su duracin

En esta seccin se deben organizar las etapas y actividades de cada uno de los proyectos alternativos, considerando lo siguiente: Las condiciones iniciales necesarias para el inicio de cada etapa y la secuencia de etapas y actividades de cada proyecto alternativo. El ajuste de las etapas y actividades de cada proyecto alternativo de acuerdo con la poblacin objetivo. La duracin promedio de las diversas actividades. Paso 3.5.1: Definir las condiciones iniciales necesarias para llevar a cabo cada una de las etapas de los proyectos alternativos y armar la secuencia de etapas Es necesario definir las condiciones que deben cumplirse para que sea posible empezar cada una de las etapas de los proyectos alternativos que se evalan. Estas son, bsicamente, de dos tipos:

49

Condiciones externas, que son aqullas que no dependen del proyecto en s. Por ejemplo, para llevar a cabo campaas de difusin en una localidad, es necesario que la misma cuente con algn tipo de medio de comunicacin masivo, como una emisora radial. Algunas de estas condiciones pueden tener que ver, tambin, con caractersticas especficas de la poblacin objetivo; por ejemplo, para realizar procesos de capacitacin con materiales escritos se requerir contar con un pblico objetivo que al menos sepa leer. Condiciones internas, que son, en general, otras etapas del mismo proyecto alternativo. Teniendo en cuenta stas ser posible establecer cules de las etapas son secuenciales y cules son independientes entre s (es decir, si se pueden llevar a cabo simultneamente). Es importante anotar, adems, que una de las condiciones internas que toda unidad ejecutora debe cumplir antes de iniciar un proyecto es asegurar su capacidad fsica, operativa y presupuestal para implementarlo; estas capacidades se convierten as en condiciones internas que haran posible pasar de una fase a otra, o de una etapa a otra.

Finalmente, sobre la base de la informacin anterior, ser posible armar la secuencia de etapas de cada proyecto alternativo.

En el caso del ejemplo desarrollado, una condicin externa identificada para iniciar la segunda etapa de la fase de inversin, correspondiente a la organizacin y capacitacin de la junta de usuarios, es haber conformado la junta de usuarios. Esta ltima, adems, debera estar dispuesta a recibir la capacitacin.
Paso 3.5.2: Identificar las actividades asociadas con cada proyecto alternativo y definir su duracin de acuerdo con la poblacin objetivo Es importante hacer una lista de las actividades necesarias para la realizacin de cada una de las etapas de los proyectos alternativos. Para ello, debern responderse las siguientes preguntas: Cules son las actividades necesarias para cumplir cada una de estas etapas y cul es su duracin aproximada (considerando las unidades de tiempo ya definidas? Existe algn orden recomendable entre estas actividades? Cules de ellas deben ser llevadas a cabo secuencialmente y cules son independientes entre s?

50

En el ejemplo, se han identificado las siguientes actividades para cada proyecto alternativo, en cada una de sus etapas y fases. Ellas son presentadas de acuerdo con el orden en que deben ser implementadas, acompaadas de sus respectivas duraciones.
Cuadro 3.10

Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal Actividades FASE I: PRE INVERSIN Expediente tcnico FASE II: INVERSIN Etapa 1: Construccin de un nuevo canal Trabajos preliminares Construccin de la bocatoma Construccin del canal, parte 1 Construccin del acueducto Construccin del canal, parte 2 Construccin de caja de control Etapa 2: Organizacin de la junta de usuarios Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios Diseo de la capacitacin Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura FASE II: POST INVERSIN Operacin y mantenimiento del canal
Cuadro 3.11

Duracin 3 MESES
0 o ///coco

1 AO 12 meses 1 mes 2 meses 4 meses 2 meses 2 meses 1 mes 6 meses 1 mes 1 mes 2 meses 2 meses 9 AOS 9 aos

Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin Actividades FASE I: PRE INVERSIN
EA/jeuieine icu//uu

Duracin 1 AO 3 meses 1 AO 12 meses 2 meses 4 meses 2 meses 1 mes 3 meses 6 meses 1 mes 1 mes 2 meses 2 meses 9 AOS 9 aos

FASE II: INVERSIN Etapa 1: Mejoramiento del muro de contencin y reparacin del canal existente Trabajos preliminares Elevacin del muro de contencin, parte 1 Elevacin del muro de contencin, parte 2 Acondicionamiento de cajas de control Reparacin de los primeros metros del canal Etapa 2: Organizacin de la junta de usuarios Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios Diseo de la capacitacin Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura FASE II: POST INVERSIN Operacin y mantenimiento del muro de contencin y del canal reparado

TAREA 3.6: Los costos a precios de mercado

En esta seccin, se deben determinar la totalidad de los costos de cada proyecto alternativo, valorados a precios de mercado. Posteriormente, estos costos sern distribuidos a lo largo del horizonte de evaluacin, para elaborar el flujo de costos a precios de mercado.

51

Paso 3.6.1: Elaborar una lista de requerimientos de cada proyecto alternativo Sobre la base de la lista de actividades, se precisan los requerimientos necesarios. En cada caso, adems de la descripcin del requerimiento, se deber definir: el nmero de unidades necesarias, vinculadas con los servicios que sern ofrecidos; y, el nmero de perodos en los que se necesitan las unidades (cuando sea aplicable); este es el caso de pagos peridicos tales como los sueldos y salarios. En lo que se refiere a la fase de preinversin, y si el formulador considera que ser pertinente realizar los estudios de prefactibilidad y factibilidad respectivos, es necesario establecer un costo aproximado para los mismos, teniendo en cuenta que muchas veces ste se fija como un porcentaje del valor total de la inversin involucrada. Al determinar los requerimientos vinculados con la fase de inversin, un elemento importante es identificar los activos necesarios para llevar a cabo el proyecto, que se pueden clasificar en dos grandes grupos: Las inversiones en activos fijos, que incluyen desde terrenos y construcciones (edificios, oficinas administrativas, entre otras, que pueden ser encargadas a terceros o llevadas a cabo directamente) hasta el mobiliario, los equipos y utensilios necesarios para ofrecer el servicio. En todos estos casos se requiere definir la vida til de cada uno de los activos con el objetivo de considerar, posteriormente, la necesidad de reinversiones a lo largo de la etapa de operacin del proyecto, si fuera el caso. Las inversiones en activos intangibles, que incluyen todos aquellos gastos que no son "fsicos", tales como las licencias, permisos, registros y otros necesarios para iniciar la implementacin y/o la operacin del proyecto; los gastos en la seleccin de personal, as como su capacitacin y entrenamiento, si fuera necesario; los gastos de organizacin y coordinacin para la realizacin de la inversin; los gastos de implementacin de los sistemas de informacin necesarios; entre los principales.

Con respecto a los requerimientos vinculados con la produccin de los servicios del proyecto, asociados con la operacin del mismo, stos pueden ser variables o fijos, es decir, pueden o no depender, respectivamente, del nmero de unidades del servicio que se producir a lo largo del horizonte de ejecucin del proyecto. Finalmente, cabe resaltar que ser muy til clasificar esta lista de requerimientos en tres grandes grupos: insumos nacionales, insumos importados y personal o mano de obra requerido. Esta clasificacin ser de especial importancia en el mdulo de evaluacin.

En el ejemplo, se deber elaborar una lista de requerimientos para cada una de las actividades identificadas; posteriormente, estas listas debern integrarse en una sola. A continuacin se muestra, a manera de ejemplo, la lista de requerimientos de la cuarta actividad del segundo proyecto alternativo: la elevacin del muro de contencin, parte 2. Se deber elaborar una lista similar para cada una de las actividades antes identificadas.

52

Cuadro 3.7 (b) Requerimientos: Elevacin del muro de contencin, parte 2, Proyecto Alternativo 2

Unidades No. Tipo 120 60 2 30 12 30 15 45 8 27 1 3 9

33

No. perodos

Descripcin Insumos y materiales de origen nacional Cemento Hormign Arena fina Piedra grande Tablas Fierro de 1/2" Fierro de 3/8" Fierro de 1/4" Clavos de 3 y 3.5" Alambre No. 16 Servicios (agua, luz, telfono) Insumos y materiales de origen importado Herramientas de construccin Remuneraciones Albailes Peones

bolsa m3 m3 m3 pieza vara vara kg. ciento m paquete paquete personas personas

3 meses 90 jornales (das) 90 jornales (das)

Paso 3.6.2: Precisar los costos unitarios y por perodo, a precios de mercado, de cada requerimiento Sobre la base de la lista anterior se deben buscar los costos unitarios de los requerimientos 22 mencionados, valorados a precios de mercado (incluyendo los impuestos) .
20

Los impuestos mas importantes dentro del marco tributario peruano son (a marzo del 2003): El impuesto general a las ventas (IGV), de 18%, que grava la venta de bienes y servicios ubicados en el territorio nacional, que se realicen en cualquiera de las etapas del ciclo de produccin y distribucin, sean nuevos o usados (Estn inafectos de pago de IGV las transferencias de bienes usados que efecten las personas naturales o jurdicas que no realicen actividad empresarial). Cabe resaltar que este impuesto se recauda slo sobre el valor agregado; por ello, el monto que se paga por IGV al realizar desembolsos para la produccin se deduce del monto recaudado a partir de los ingresos generados por dicha produccin (Esta deduccin se conoce como crdito fiscal por IGV) . As, en neto, slo se paga el impuesto sobre el valor que se "agrega" a los bienes y servicios producidos. Los impuestos directos aplicables sobre las rentas de cuarta categora. La retencin por este concepto es de 12% (10% de impuesto a la renta y 2% de solidaridad), y la tasa de impuesto a la renta aplicable anualmente es de 15%, 21% 27% (sobre el total de rentas de cuarta y quinta categora recibidos, luego de las deducciones de ley), dependiendo del monto de ingresos obtenido por este concepto. Los impuestos directos aplicables sobre las rentas de quinta categora, que incluyen, adems de la retencin del impuesto a la renta (calculado como el 15%, 21% o 27% del monto mensual recibido por este concepto menos un doceavo de 7 UTI), los pagos correspondientes a los fondos de pensiones y seguro de salud, entre los principales. Es importante sealar que las rentas de quinta categora generan, adicionalmente, obligaciones a la institucin empleadora tales como el pago de 2 sueldos mensuales adicionales al ao por gratificaciones, y 1 sueldo mensual adicional al ao por CTS (Compensacin del Tiempo de Servicios). El impuesto selectivo al consumo (ISC), que grava bienes y servicios especficos (como las bebidas alcohlicas), con tasas tambin especficas. Este impuesto se asemeja al IGV en que se calcula sobre la base de un porcentaje del precio de venta, pero a diferencia de ste, el

Adicionalmente, es importante recordar que estos costos estarn asociados con los requerimientos del proyecto: cualquier adquisicin adicional que ste requiera frente a la situacin sin proyecto. Por ello,

53

se dice que lo que se debe tomar en cuenta son los costos incrementales, es decir, la diferencia entre los correspondientes a la situacin con y sin proyecto.

A continuacin se presentan los costos unitarios vinculados con la lista de requerimientos presentada, a manera de ejemplo, en el paso anterior. Se debern identificar los costos unitarios y por perodo, para cada una de las listas de requerimientos de las actividades identificadas.
Cuadro 3.15

Requerimientos: Elevacin del muro de contencin, parte 2, Proyecto Alternativo 2 Unidades Descripcin No. perodos No. Tipo Insumos y materiales de origen nacional 120 bolsa Cemento 60 m3 Hormign 2 m3 Arena fina 30 m3 Piedra grande 12 pieza Tablas 30 vara Fierro de 1/2" 15 vara Fierro de 3/8" 45 kg. Fierro de 1/4" 8 ciento Clavos de 3 y 3.5" 27 m Alambre No. 16 1 paquete 3 meses Servicios (agua, luz, telfono) Insumos y materiales de origen importado 3 paquetes Herramientas de construccin Remuneraciones 9 personas 90 jornales (das) Albailes 33 personas 90 jornales (das) Peones

Costo unitario y por perodo 20.65 33.04 33.04 33.04 8.26 28.91 28.91 3.30 4.13 3.30 826.00 1,239.00 16.10 4.83

Paso 3.6.3: Considerar los gastos generales y el rubro de imprevistos Adicionalmente a los requerimientos especficos, es necesario considerar los gastos generales y el rubro de imprevistos para cada una de los proyectos alternativos. Usualmente (aunque no necesariamente), estos rubros se determinarn como un pequeo porcentaje del costo total antes estimado.

ISC no genera crdito fiscal, pues no es la intencin gravar el valor agregado sino el valor total de venta. Los aranceles, que gravan a todos los productos importados con la finalidad de que ingresen al mercado con un precio mayor que el inicial (otorgando as ventajas en el precio a la industria nacional). La estructura arancelaria cuenta con dos niveles de tasas bsicas (12% para la mayora de productos, y 20%), as como tasas y sobre tasas determinadas para productos especficos. Otros impuestos, tales como el de patrimonio vehicular (que grava los dos primeros aos de posesin de vehculos con una tasa de 1% sobre el valor de adquisicin, incluyendo en ste todos los otros impuestos aplicables); el impuesto predial (que grava la posesin de una vivienda con el 2% sobre el autoavalo de la misma); y el impuesto de alcabala (que grava la venta de bienes inmuebles con el 3% sobre el autoavalo del mismo).

54

En el caso del ejemplo que se viene desarrollando en este mdulo, los gastos generales y los imprevistos sern el 6% y el 1%>, respectivamente, de la suma de los gastos de inversin y de post inversin. Estos porcentajes son similares para ambos proyectos alternativos.
Paso 3.6.4: Los costos totales de cada proyecto alternativo a precios de mercado Sobre la base de la informacin anterior ser posible estimar los costos totales, a precios de mercado, de cada proyecto alternativo.

En los dos siguientes cuadros se presentan los costos totales a precios de mercado para los proyectos alternativos planteados en el ejemplo de este mdulo. Ntese que, con fines didcticos, los cuadros han sido "agregados" por actividades, considerando adems tres grandes rubros en cada una de ellas: insumos y materiales de origen nacional, insumos y materiales de origen importado y remuneraciones20.

20

Tener la informacin dividida en estas categoras sera indispensable, ya que permitir, en el mdulo siguiente, hacer ms fcilmente las correcciones a valores sociales de los rubros correspondientes.

55

Cuadro 3.7 (b) Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevomejoramiento del muro Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y canal

de contencin
Costo total Costo total

Costos totales a precios de mercado Costos totales a precios de mercado AA PRE INVERSION E INVERSION ML +NM + N ] PRE INVERSIN E INVERSIN [ [ + + O ] BB Expediente tcnico Expediente tcnico CC Trabajos preliminares Trabajos preliminares
Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen importado Insumos y materiales de origen importado Remuneraciones Remuneraciones

361,645 215,241 6,000 6,000 8,330 5,554

3,835 2,557 1,812 1,208 2,683 1,789

DD

Construccin demuro de contencin, parte 1 Elevacin del la bocatoma

Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen importado Insumos y materiales de origen importado Remuneraciones Remuneraciones

19,416 36,718
14,975 9,527 324 3,717 4,117 23,474

EE

Construccin del canal, parte 1 Elevacin del muro de contencin, parte 2

Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen importado Insumos y materiales de origen importado Remuneraciones Remuneraciones

120,584 40,781
72,934 9,678 7,880 3,717 39,770 27,386

FF

Construccin del acueducto de control Acondicionamiento de cajas

Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen nacional Insumos y materiales de origen importado Remuneraciones

15,865 9,121
11,400 4,484 212 4,637 4,253 31,586

G G H H I I J J K K

Remuneraciones Reparacin de los primeros metros del canal Construccin dely materiales de origen nacional Insumos canal, parte 2 Insumos y materiales de origen nacional Remuneraciones Insumos y materiales deadministracin de la junta de usuarios Diseo de la organizacin y origen importado Remuneraciones Insumos y materiales de origen nacional

72,309 3,765
19,409 27,821 17,360 10,800 35,540 4,800

Construccin de caja de control Remuneraciones

Insumos capacitacin Diseo de la y materiales de origen nacional Remuneraciones Insumos y materiales de origen nacional

24,082 6,000
10,822 10,800 13,260 4,800

Diseo Remuneraciones y administracin de la junta de usuarios de la organizacin

Insumos capacitacin en organizacin y Sesiones de y materiales de origen nacionaladministracin Remuneraciones Insumos y materiales de origen nacional

10,800 6,000
4,800 18,800 6,000 6,800

Diseo Remuneraciones de la capacitacin

Insumos asistencia tcnica en riego y agricultura Sesiones de y materiales de origen nacional Remuneraciones Insumos y materiales de origen nacional

10,800 12,000
4,800 31,000 6,000 15,000

Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin Remuneraciones

18,800 16,000
6,800 201,160 12,000 12,070

Insumos [ materiales de + F + nacional SUBTOTAL y B + C + D + E origenG + H + I + J + K ] L Remuneraciones M Gastos generales [ 6% * L ] LN Sesiones porasistencia tcnica*en ]riego y agricultura Gastos de imprevistos [ 1% L Insumos [ materiales O POST INVERSIN y Q + R +S ] de origen nacional

31,000 2,012
15,000 67,843 16,000 63,405 337,986 19,026 20,279 44,379 3,380 63,405

P SUBTOTAL [ B y materiales + F origen H + I + J + K + L ] M Insumos + C + D + E de + G + nacional N Gastos Remuneraciones M ] generales [ 6% * SUBTOTAL [ Q = P OQ Gastos por imprevistos][ 1% * M ] PR POST INVERSIN [ R +S +6% * Q ] Gastos generales [ T] QS Operacin y mantenimiento del* canal Gastos por imprevistos [ 1% Q ] T TOTAL [ AInsumos y materiales de origen nacional +O]
Remuneraciones

Remuneraciones Operacin y mantenimiento del canal

45,280 3,804
634 42,318 12,697 283,085 29,621 42,318 2,539 423

R S Gastos generales [ 6% * R ] T Gastos por imprevistos [ 1% * R ] U TOTAL [ A + P]

SUBTOTAL [ R = Q ]

406,925

56

Cuadro 3.7 (b)

TAREA 3.7: Flujo de costos a precios de mercado

En esta seccin se deber construir el flujo de costos a precios de mercado de cada proyecto alternativo. La elaboracin de este flujo es importante porque servir de base para elaborar, en el siguiente mdulo, el flujo de costos a precios sociales. El flujo de costos a precios de mercado organiza las salidas de dinero efectuadas por la institucin ejecutora, considerando el momento en que stas efectivamente se realizan. Para ello se basa en la estimacin de costos de la tarea anterior, as como en la organizacin de las actividades realizada en la Tarea 3.5. Cabe mencionar, adems, que la construccin de este flujo debe respetar las unidades de tiempo definidas previamente para cada fase (ver Tarea 3.1) Paso 3.7.1: El flujo de costos de preinversin, inversin y valores de recuperacin El flujo de costos de preinversin (prefactibilidad y/o factibilidad, si fuera el caso) e inversin se elabora sobre la base de la informacin recogida en la tarea anterior. Los costos de preinversin e inversin pueden clasificarse en tres grandes grupos: Activos tangibles, tales como construcciones, maquinarias y equipos sujetos a depreciacin. Cabe resaltar que en este grupo se consideran tambin las inversiones en terrenos que, sin embargo, no se deprecian. Activos intangibles, que incluye todos los estudios vinculados con la fase de preinversin e inversin, licencias, marcas registradas y otros gastos preoperativos (como los talleres de capacitacin, las actividades de promocin, entre otras). Estos gastos de inversin se encuentran sujetos a amortizacin. El capital de trabajo, que es un fondo de reserva, que permite la adecuada operacin del proyecto, cubriendo el desfase generado entre el momento en que se inicia la produccin del servicio y el momento en que ste es entregado (y eventualmente pagado). Cabe resaltar que en el flujo de costos, slo se consignan los cambios en el capital de trabajo; as, cuando este fondo se incrementa, se realiza una inversin equivalente a dicho aumento; si este fondo se reduce, se produce una "desinversin" o liberacin de fondos equivalente a la cada respectiva. Este rubro de inversin no se encuentra sujeto a depreciacin ni amortizacin, puesto que es un fondo, y al finalizar el horizonte de ejecucin del proyecto se recupera en su totalidad. Existen diversos mtodos para estimar los cambios necesarios en el capital de trabajo, siendo el ms apropiado para la evaluacin de proyectos sociales el del perodo de desfase. El mtodo del perodo de desfase, estima el capital de trabajo como el cociente que relaciona los gastos operativos por perodo (sin considerar gastos generales y por imprevistos) y el coeficiente de rotacin de dichos gastos. El coeficiente de rotacin indica, en promedio, cuntas veces por perodo se realizan desembolsos operativos (mensualmente, semestralmente, etc. si el perodo de anlisis es de un ao). Por tanto, dicho cociente resulta ser el monto que ser necesario desembolsar cada vez (mensualmente, semestralmente, etc, si estamos trabajando anualmente), a lo largo del perodo. Finalmente, el cambio en el capital de trabajo ser la variacin del capital de trabajo de un perodo a otro. Adicionalmente, ser necesario estimar los valores de recuperacin de la inversin realizada, que se harn efectivos al finalizar el horizonte de evaluacin. Para ello, es importante considerar los siguientes criterios: El valor de recuperacin de los activos que no puedan ser vendidos ni reutilizados en una actividad 21 diferente de la vinculada con el proyecto ser nulo, independientemente de su vida til .

21

Ver Anexo SNIP-09 en: Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, Lima: enero 2003.

57

El valor de recuperacin de los activos que puedan ser vendidos y/o reutilizados en una actividad diferente de la vinculada con el proyecto ser estimado considerando su vida til y aplicando el mtodo 22 de depreciacin lineal . Debe tenerse en cuenta, sin embargo, que siempre que se utilice una vida til que involucre un horizonte de evaluacin mayor a los 10 aos que fija la norma, es necesario sustentarlo adecuadamente.

En el ejemplo que se presenta en este mdulo, se consider que los activos no tendran valores de rescate, puesto que no podran ser vendidos ni reutilizados en alguna otra actividad econmica al finalizar el horizonte de evaluacin.
Con respecto a los activos intangibles y gastos preoperativos (que incluyen los correspondientes a la fase de preinversin), es importante destacar que no se suele considerar la existencia de valor de rescate, puesto que stos se amortizan uniformemente a lo largo de la operacin del proyecto (a menos que tengan una vida til definida menor, como sera el caso de pagos por adelantado). As, la amortizacin de estos activos intangibles y gastos preoperativos se calcula dividiendo dichos costos entre la duracin de la fase de post inversin. En el caso del cambio en el capital de trabajo, el valor de rescate ser la recuperacin total del fondo, es decir, la suma aritmtica de las inversiones por este concepto realizadas a lo largo del horizonte de ejecucin del proyecto. Finalmente, se construye el flujo de costos de preinversin, inversin y valores de recuperacin considerando los elementos anteriores.

A continuacin se muestran estos flujos para el ejemplo que se desarrolla en este mdulo. A fin de que la presentacin sea ms sencilla, slo se considera la informacin agregada en actividades.

22

De acuerdo con el mtodo de depreciacin lineal, el valor de los activos se reducir uniformemente a lo largo de los aos de su vida til, al final de la cual su valor de recuperacin ser nulo. As, por ejemplo, si se ha considerado que la vida til de un activo especfico es de 10 aos, su valor se reducir en un dcimo por cada ao que pase. De esta manera, si se hubiera considerado una duracin de la fase de post inversin de 9 aos, el valor de recuperacin de este activo especfico ser de 10% (el valor original menos nueve dcimos de dicho valor; es decir, la dcima parte de su valor original).

58

CuadroFlujo(b) costos de preinversin, inversin y valores de rescate 3.7 de

Aos 1 2 3 4 5-9 10

Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal

A Flujo de costos de preinversin, inversin y valores de rescate [ B + C + D 361,788 + E + F + G + H +1 + J + K + L + M + N + O ] B Expediente tcnico 6,000 C Trabajos preliminares D Construccin de la bocatoma 8,330 19,416 E Construccin del canal, parte 1 120,584 F Construccin del acueducto 15,865 G Construccin del canal, parte 2 72,309 H Construccin de caja de control 24,082 I Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios J Diseo de la 10,800 capacitacin 10,800 K Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin 18,800 L Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura 31,000 M Cambio en el capital de trabajo [ (Cambio en "Q") / 12]* N Gastos generales [ 6% * (B + C + D + E + F + G + H + I + J + K + L) ] 143

155

78

75

-452

155

78

75

-452

20,279 O Gastos por imprevistos 3,380 [ 1% * (B + C + D + E + F + G + H + I + J + K + L) ]

* Ver costos de operacin y mantenimiento, Cuadro 3.20 Cuadro 3.19

Flujo de costos de preinversin, inversin y valores de rescate Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin

Aos 1 2-9 10

A Flujo de costos de preinversin, inversin y valores de rescate [ B + C + D + E + F + G + H +1 + J + 215,828 K+ L+M+ N] B Expediente tcnico 6,000 C Trabajos preliminares D Elevacin del muro de contencin, parte 1 5,554 36,718 E Elevacin del muro de contencin, parte 2 40,781 F Acondicionamiento de cajas de control 9,121 G Reparacin de los primeros metros del canal H Diseo de la organizacin y administracin de la junta de 31,586 usuarios I Diseo de la capacitacin 10,800 J Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin K Sesiones de asistencia tcnica en riego y 10,800 agricultura 18,800 31,000 L Cambio en el capital de trabajo [ (Cambio en "P") /12 ]* M Gastos generales [ 6 % * ( B + C + D + E 587 + F + G + H + I + J + K) ] 12,070 N Gastos por imprevistos [ 1 % * ( B + C + D + E + F + G + H + 1 + J + K ) ] 2,012
* Ver costos de operacin y mantenimiento, Cuadro 3.21.

-587

-587

Paso 3.7.2: El flujo de costos de operacin y mantenimiento De manera similar al caso anterior, los costos de operacin y mantenimiento se estiman sobre la base de los costos calculados en la Tarea 3.6. Los rubros operativos tpicos son dos: Costos variables, que dependen del nmero de unidades entregadas del servicio, asociados con: los insumos necesarios para la operacin, pagos de personal, siempre que stos sean pagados por unidad entregada; usualmente, sin embargo, los pagos de personal son fijos. Costos fijos, estables en el tiempo, asociados con:

59

los insumos necesarios para la operacin y el mantenimiento de la inversin que no dependen de la demanda (materiales y servicios pblicos, mayormente); en algunos casos, stos se estiman como un porcentaje de la inversin realizada, sin considerar gastos generales e imprevistos, pagos de personal (mano de obra calificada y no calificada), que incluyen los montos pagados a los trabajadores encargados de la operacin y el mantenimiento de la inversin.

Los flujos operativos del ejemplo que se viene desarrollando se muestran a continuacin.
Cuadro 3.20

Flujo de costos de operacin y mantenimiento Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal P Flujo de costos de operacin y mantenimiento [ Q + R + S ] Q Operacin y mantenimiento del canal
Insumos y materiales de origen nacional Remuneraciones

Aos 2 1,833 1,713

514 1,199 103 17

3 3,827 3,577
1,073 2,504 215 36

4 4,830 4,514
1,354 3,160 271 45

5 -10 5,798 5,419

1,626 3,793 325 54

R Gastos generales [ 6% * Q ] S Gastos por imprevistos [ 1% * Q ]

Cuadro 3.21

Flujo de costos de operacin y mantenimiento Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin O Flujo de costos de operacin y mantenimiento [ P + Q + R ] P Operacin y mantenimiento del canal
Insumos y materiales de origen nacional Remuneraciones

Aos 2 - 1 0 7,538 7,045

2,114 4,931 423 70

Q Gastos generales [ 6% * P ] R Gastos por imprevistos [ 1% * P ]

Paso 3.7.3: El flujo de costos a precios de mercado Finalmente, se construye el flujo de costos a precios de mercado sumando los dos flujos anteriores.

Los flujos de costos a precios de mercado del ejemplo se observan a continuacin.

Cuadro 3.22

Flujo de costos a precios de mercado Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal

Aos 1 2 3 4 5-9 10

T Flujo de costos de preinversin, inversin y valores de rescate U Flujo de 155 1,833 78 3,827 75 4,830 5,798 costos de operacin y mantenimiento V Flujo de costos a precios de 361,788 1,988 3,905 4,905 5,798 mercado [ T + U ] 361,788
Cuadro 3.23

-452 5,798 5,347

Flujo de costos a precios de mercado Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin S Flujo de costos de preinversin, inversin y valores de rescate T Flujo de costos de operacin y mantenimiento U Flujo de costos a precios de mercado [ S + T ]

Aos 1 2-9 10

7,538 215,828 7,538 215,828

-587 7,538 6,951

60

MDULO 4: Evaluacin
En este cuarto mdulo se evaluarn los proyectos alternativos antes identificados y formulados, y se seleccionar el mejor desde el punto de vista social, utilizando la informacin procesada en el mdulo de formulacin. Con este fin, se desarrollarn dos metodologas alternativas: costo efectividad y costo beneficio. Los tres resultados principales que se obtendrn en este mdulo son: la evaluacin econmica a precios de mercado de los proyectos alternativos, la evaluacin social de los mismos, y el marco lgico del proyecto finalmente seleccionado.

TAREA 4.1: Evaluacin econmica a precios de mercado

La evaluacin econmica a precios de mercado permite determinar cul es el beneficio o costo financiero para la institucin ejecutora de llevar a cabo cada proyecto alternativo, en moneda de hoy y a precios de mercado. Con este fin, se deber construir el flujo de costos y beneficios a precios de mercado de cada proyecto alternativo, que incluye: el flujo de costos de preinversin (que incluyen los correspondientes al estudio de prefactibilidad y/o factibilidad, si fuera el caso), inversin y valores de rescate a precios de mercado. el flujo de costos de operacin y mantenimiento, a precios de mercado; y, el flujo de los ingresos generados por el proyecto a precios de mercado (que se desarrollar en esta seccin).

A lo largo de este mdulo se presentar, a manera de ejemplo, la evaluacin de dos proyectos alternativos cuyo objetivo central es mejorar el acceso a los servicios de salud de la poblacin de un distrito urbano marginal del pas; la unidad ejecutora ser la municipalidad respectiva23. El primero de los proyectos consiste en la construccin de una nueva posta de salud ubicada en la zona ms pobre del distrito, mientras que el segundo se refiere a la implementacin de brigadas de salud que permitan una mayor movilidad y accesibilidad en la entrega de los servicios de salud hacia la mencionada zona. En ambos casos, se trabajar con un horizonte de evaluacin de 10 aos, con una fase de inversin de un ao y una fase de post inversin dividida en dos etapas: operacin, con una duracin de 8 aos, y liquidacin de los activos, que durar el ao restante. En todos los casos se trabajar con una periodicidad anual. Se supone que ambos proyectos slo ofrecern dos tipos de servicios: atenciones de medicina general y atenciones de primeros auxilios y ciruga menor (que para facilitar la referencia posterior, llamaremos nicamente de primeros auxilios). Por las caractersticas de los proyectos alternativos considerados, se espera que las brigadas realicen ms atenciones de primeros auxilios que la posta, mientras que esta ltima debiera atender ms consultas de medicina general. En los siguientes cuadros, se muestran las atenciones que cada proyecto alternativo realizar, as como los datos generales y los flujos de costos

23

Este ejemplo ha sido tomado de: Beltrn, Arlette y Cueva, Hanny. Evaluacin Social de Proyectos de Inversin, Lima: CIUP, julio 2002, mmeo.

61

a precios de mercado de ambos. Toda esta informacin debe provenir de la formulacin de cada uno de estos proyectos.
Proyeccin de las atenciones que el proyecto ofrecer
A B C D E F G H I K L M N O P Q R S Atenciones POSTA (B + C) Hombres (E + H) Mujeres (F +1) Medicina General (E + F) Hombres Mujeres Primeros auxilios (H +1) Hombres Mujeres Atenciones BRIGADAS (L + M) Hombres (O + R) Mujeres (P + S) Medicina General (O + P) Hombres Mujeres Primeros auxilios (R + S) Hombres Mujeres Cuadro 4.1 2003 21,001 9,419 11,582 16,888 6,417 10,471 4,113 3,002 1,111 19,199 9,236 9,963 13,657 5,190 8,467 5,542 4,046 1,496 Cuadro 4.2 Datos Generales A Tasa de Impuesto General a las Ventas (IGV) B Tasa de Impuesto a la Renta y a la solidaridad (IR) C Coeficiente de rotacin D Costo de combustible por atencin, BRIGADAS (S/.) E Costo de insumos por atencin, medicina general (S/.) F Costo de insumos por atencin, primeros auxilios (S/.) G Tarifa por atencin, medicina general, POSTA (S/.) H Tarifa por atencin, primeros auxilios, POSTA (S/.) I Tarifa por atencin, medicina general, BRIGADAS (S/.) J Tarifa por atencin, primeros auxilios, BRIGADAS (S/.) K Tasa aplicable para gastos generales L Tasa aplicable para gastos por imprevistos Cuadro 4.3 2002 2003 -304,315.86 -2,447.17 -500.00 -59,059.00 -132,165.90 -73,160.00 -1,180.00 -19,626.42 -2,447.17 -18,624.54 18% 12% 12 0.40 4.00 5.00 3.75 5.25 4.50 5.00 6% 1% 2004 28,000 12,558 15,442 22,517 8,556 13,961 5,483 4,002 1,481 25,600 12,315 13,285 18,210 6,920 11,290 7,390 5,395 1,995 2005-2010 35,000 15,698 19,302 28,146 10,695 17,451 6,854 5,003 1,851 32,000 15,394 16,606 22,762 8,650 14,112 9,238 6,744 2,494 Total 259,001 116,165 142,836 208,281 79,143 129,138 50,720 37,022 13,698 236,799 113,915 122,884 168,439 64,010 104,429 68,360 49,905 18,455

Flujo de costos de inversin y VR, POSTA A Total costos inversin y V.R. (B+C+D+E+F+G+H) B Licencias C Terreno D Construccin E Equipamiento F Capacitacin G Cambio en el capital de trabajo H Gastos generales e imprevistos

2004 -2,447.58

2005 - 2010

LIQ. 110,013.35 59,059.00 26,433.18

-2,447.58

24,521.17

62

Cuadro 3.7 (b) de costos de operacin y mantenimiento, POSTA Flujo

A Total costos de operacin y mantenimiento (B+G+L) B Costo en insumos (C+D+E+F) C Medicina general D Primeros auxilios E Servicios F Varios G Costo en personal (H+I+J+K) H Mdicos I Tcnico de enfermera J Enfermeras K Secretaria L Gastos generales e imprevistos Cuadro 4.5 2002 2003 -156,603.62 -100,000.00 -17,000.00 -9,000.00 -1,245.00 -2,500.00 -17,776.47 -9,082.15

2003 -252,003.19 -104,117.00 -67,552.00 -20,565.00 -15,000.00 -1,000.00 -131,400.00 -69,000.00 -13,800.00 -32,400.00 -16,200.00 -16,486.19

2004 -283,424.81 -133,483.00 -90,068.00 -27,415.00 -15,000.00 -1,000.00 -131,400.00 -69,000.00 -13,800.00 -32,400.00 -16,200.00 -18,541.81

2005 - 2010 -314,851.78 -162,854.00 -112,584.00 -34,270.00 -15,000.00 -1,000.00 -131,400.00 -69,000.00 -13,800.00 -32,400.00 -16,200.00 -20,597.78

Flujo de costos de inversin y VR, BRIGADAS A Total costos inversin y V.R. (B+C+D+E+F+G+H) B Unidades mviles C Equipo mdico D Equipo de material de campo E Equipo de conexin radial F Capacitacin G Cambio en el capital de trabajo H Gastos generales e imprevistos

2004 -2,500.67

2005; 2007-2010

2006 -1,332.15

LIQ. 22,778.17 0.00 0.00

-2,501.03

-1,245.00 -2,501.03 -2,500.67 -87.15 22,778.17

Cuadro 4.6 Flujo de costos de operacin y mantenimiento, BRIGADAS A Total costos de operacin y mantenimiento (B+G+K) B Costo en insumos (C+D+E+F) C Medicina general D Primeros auxilios E Combustible F Varios G Costo en personal (H+I+J) H Mdicos I Tcnicos de enfermera J Chofer K Gastos generales e imprevistos 2003 -228,249.83 -91,517.60 -54,628.00 -27,710.00 -7,679.60 -1,500.00 -121,800.00 -69,000.00 -27,600.00 -25,200.00 -14,932.23 2004 -260,363.10 -121,530.00 -72,840.00 -36,950.00 -10,240.00 -1,500.00 -121,800.00 -69,000.00 -27,600.00 -25,200.00 -17,033.10 2005-2010 -292,471.66 -151,538.00 -91,048.00 -46,190.00 -12,800.00 -1,500.00 -121,800.00 -69,000.00 -27,600.00 -25,200.00 -19,133.66

Paso 4.1.1: El flujo de ingresos generados por el proyecto a precios de mercado Los ingresos generados por el proyecto son, en la mayora de los casos, los pagos que realizan los usuarios de los servicios ofrecidos por cada proyecto alternativo. Por ello, usualmente, stos dependen del volumen de los servicios entregados y de las tarifas con impuestos que fueran definidas.

En el ejemplo que se viene desarrollando en este mdulo, los ingresos dependen del nmero de atenciones realizadas anualmente (ver Cuadro 4.1), adems de las tarifas definidas (ver Cuadro 4.2). A continuacin se presentan los flujos de ingresos generados por el proyecto de los dos proyectos alternativos planteados.

63

Cuadro 3.7 (b) generados por el proyecto, POSTA Flujo de ingresos

2002

A Atenciones POSTA (B+C)* B Medicina General * C Primeros auxilios * D Total ingresos generados por el proyecto (E+F) E Atenciones Medicina general (B x 3.75)** F Atenciones Primeros auxilios (C x 5.25)**

2003 21,001 16,888 4,113 84,923.25 63,330.00 21,593.25

2004 28,000 22,517 5,483 113,224.50 84,438.75 28,785.75

2005 35,000 28,146 6,854 141,531.00 105,547.50 35,983.50

2006 - 2010 35,000 28,146 6,854 141,531.00 105,547.50 35,983.50

* Ver filas "A", "D" y "G" del Cuadro 4.1, Proyeccin de las atenciones que el proyecto ofrecer. ** Ver tarifas definidas en el Cuadro 4.2, Datos generales (filas G" y "H").

Cuadro 4.8 Flujo de ingresos generados por el proyecto, BRIGADAS A Atenciones BRIGADAS (B+C)* B Medicina General * C Primeros auxilios * D Total ingresos generados por el proyecto (E+F) E Atenciones Medicina general (B x 4.50)** F Atenciones Primeros auxilios (Cx 5.00)** 2002 2003 19,199 13,657 5,542 75,311.50 61,456.50 13,855.00 2004 25,600 18,210 7,390 100,420.00 81,945.00 18,475.00 2005 32,000 22,762 9,238 125,524.00 102,429.00 23,095.00 2006 - 2010 32,000 22,762 9,238 125,524.00 102,429.00 23,095.00

* Ver filas "K", "N" y "Q" del Cuadro 4.1, Proyeccin de las atenciones que el proyecto ofrecer. ** Ver tarifas definidas en el Cuadro 4.2, Datos generales (filas i" y "J").

Paso 4.1.2: El flujo de costos y beneficios a precios de mercado El flujo de costos y beneficios a precios de mercado consiste en restar de los ingresos generados por el proyecto, la suma de los flujos de costos de preinversin, inversin y liquidacin, y de operacin, todos ellos a precios de mercado.

A continuacin se presentan los flujos de costos y beneficios a precios de mercado (FCBP) de los dos proyectos alternativos planteados.
FCBP, POSTA A Total ingresos generados por el proyecto B Total costos de inversin y V.R. C Total costos de operacin y mantenimiento D FCBP, posta (A+B+C) 2002 -304,315.86 -304,315.86 Cuadro 4.9 2003 84,923.25 -2,447.17 -252,003.19 -169,527.11 Cuadro 4.10 2003 75,311.50 -2,501.03 -228,249.83 -155,439.36 2004 113,224.50 -2,447.58 -283,424.81 -172,647.89 2005-2010 141,531.00 110,013.35 -314,851.78 -173,320.78 110,013.35 LiQ.

FCBP, BRIGADAS A Total ingresos generados por el proyecto B Total costos de inversin y V.R. C Total costos de operacin y mantenimiento D FCBP, brigadas (A+B+C)

2002

-156,603.62 -156,603.62

2005; 2007-2010 100,420.00 125,524.00 -2,500.67 -260,363.10 -292,471.66 -162,443.77 -166,947.66

2004

2006 125,524.00 -1,332.15 -292,471.66 -168,279.81

LIQ.

22,778.17 22,778.17

Paso 4.1.3: El Valor Actual Neto a precios de mercado (VANP) El Valor Actual Neto a precios de mercado (VANP) es una medida de la rentabilidad del proyecto de inversin pblica, que permite estimar cul es el beneficio o el costo que representa cada proyecto alternativo para la institucin ejecutora, financieramente y a precios de mercado. El VANP se estima sobre la base de los flujos de costos y beneficios a precios de mercado antes elaborados, utilizando la siguiente ecuacin:

64

FCP VANP = y, F C p , t h (1 + TD)

donde: VANP: es el valor actual del flujo de costos y beneficios a precios de mercado, o valor actual neto a precios de mercado FCPt: es el flujo de costos y beneficios a precios de mercado del perodo t n: es el horizonte de evaluacin del proyecto TD: es la tasa de descuento. Dado que en esta tarea se propone hacer una evaluacin econmica a precios de mercado, esta tasa no necesariamente ser igual que la tasa social de descuento, 24 TSD . Sin embargo, dada la dificultad para calcular la primera, se sugiere utilizar esta ltima tasa para descontar los flujos a precios de mercado. Al estimar el VANP es muy importante considerar que la TD debe ser expresada en la misma unidad de tiempo que el de los flujos que se estn actualizando. As, para trabajar con flujos anuales se debe utilizar una TD anual, 25 para trabajar con flujos mensuales se debe utilizar una TD mensual, y as sucesivamente . Finalmente, si el VANP es positivo, la rentabilidad a precios de mercado de la institucin ejecutora del proyecto ser positiva.

A continuacin se presentan los VANP de los dos proyectos alternativos planteados. En este caso se ha utilizado como TD la TSD26: VANP (Proyecto alternativo 1): S/. -1,070,652. VANP (Proyecto alternativo 2): S/. -911,275. Como se puede apreciar, ambos proyectos presentan un VAN negativo de magnitudes similares, lo que implica que, en ambos casos, la institucin ejecutora tendr costos estimados a precios de mercado muy parecidos.

TAREA 4.2: Estimacin de los costos sociales

Para poder evaluar socialmente los proyectos alternativos formulados hasta el momento, en esta tarea se convertirn los flujos de costos y beneficios a precios de mercado, en flujos de costos netos valorizados a precios sociales, utilizando para ello los factores de correccin respectivos. Paso 4.2.1: Los factores de correccin La valoracin de mercado de los costos no es igual a la social debido a una serie de elementos que se pueden clasificar en dos grandes grupos:

24

La TSD representa el costo en que incurre la sociedad cuando el sector pblico extrae recursos de la economa para financiar sus proyectos. De acuerdo con las estimaciones del MEF, esta tasa asciende a 14% anual en soles reales (Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional del Inversin Pblica, Lima: diciembre 2002. Anexo SNIP - 09. Parmetros de Evaluacin. Adicionalmente, en ese documento, se fija la Tasa Social de Descuento Nominal (ajustada por la inflacin) en 17% anual; sta ltima ser utilizada solamente si el flujo de costos y beneficios fue construido a precios de mercado nominales. Si, en cambio, fue elaborado a precios de mercado reales, se deber utilizar la TSD de 14%. La conversin de una TD anual a una TD para un perodo ms corto se realiza de acuerdo con la siguiente ecuacin:
25

perodo = "j(l + TDanual ) - 1 , donde "n" es el nmero de "perodos" en un ao. Ahora bien, es usual tambin que las unidades de tiempo de la preinversin e inversin no sean las mismas que las correspondientes a la operacin. Ante esta situacin, resulta til estimar por separado el VANP de los flujos de costos y beneficios a precios de mercado correspondientes a la preinversin e inversin, y el de los correspondientes a la operacin, utilizando, en cada caso, la TD relevante.
TD
26

Ver en el Apndice 1 el clculo de este indicador con el uso de excel.

65

(i)

Impuestos directos (impuesto a la renta), que no se considerarn como costos adicionales del proyecto, dado que si bien es una salida de dinero para la respectiva institucin, es tambin un beneficio para el Estado, por lo que su efecto social final es nulo. Distorsiones en la valoracin de mercado de los bienes y servicios, que hacen que sea distinta a la valoracin social. Entre dichas distorsiones se encuentran los impuestos indirectos. Con el fin de corregir estas distorsiones, se estiman los "factores de correccin" de los bienes y servicios a considerar, de manera tal que el producto del costo a precios de mercado y el factor de correccin arroje su respectivo costo social. As,

(ii)

Costo social = Fcorreccin x Costo mercado

De lo que se deriva, como veremos especficamente en cada caso ms adelante, que: ^ , Costo social Fcorreccion = -------------------Costo mercado Para hacer estas correcciones, resulta til trabajar con tres tipos de bienes: bienes de origen nacional (que supondremos no transables), bienes de origen importado (transables) y mano de obra. En todos los casos, y 27 para simplificar el anlisis, se sugiere asumir las condiciones de mercado ms tpicas . a) Factor de correccin de bienes de origen nacional El factor de correccin debe incluir los efectos en la recaudacin de impuestos y las diferencias en las valoraciones sociales y de mercado (sin impuestos) de los bienes. Sin embargo, y a menos que haya evidencia especfica de lo contrario, se sugiere asumir que no existen tales diferencias.

27

Para mayores detalles sobre los precios sociales y factores de correccin establecidos por el MEF, ver Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional del Inversin Pblica, Lima: diciembre 2002. Anexo SNIP - 09. Parmetros de Evaluacin.

66

De otro lado, se supondr tambin que los requerimientos del proyecto en bienes de origen nacional implican nueva produccin de dichos bienes. En este caso, el costo social no debera considerar los impuestos indirectos, dado que stos aumentan la recaudacin, beneficiando al Estado. Entonces, el factor de correccin sera la inversa de uno ms la tasa de impuestos 28 indirectos .

^ - n-KT Costos mercadoBN ., Costos sociales BN = ------------ ;;--------- ^ Fcorreccin (BN) = (1 + Imp. indirectos)
b) Factor de correccin de bienes de origen importado

1 (1 +

Imp. indirectos)

En este caso se sugiere considerar que, generalmente, el uso de insumos importados por parte del proyecto incrementa la importacin total de bienes en la economa y, por tanto, la recaudacin por aranceles. As pues, en ausencia de distorsiones adicionales, el factor de correccin debera eliminar los efectos de los aranceles y otros impuestos indirectos aplicables, ya que su recaudacin, aunque implica un costo para la institucin, representa tambin un beneficio para el Estado. Hay que considerar, adems, que la valoracin de mercado, sin impuestos, de los bienes de origen importado depende tambin de la valoracin de mercado de la divisa que, generalmente, es diferente de su valoracin social. Por ello, usualmente, el factor de correccin que se utilizar para los bienes importados ser el cociente que relaciona el factor de correccin de la divisa y la correccin por aranceles (uno ms la tasa de aranceles), como se muestra a continuacin. Costos sociales BI = Costos mercado BI x- ------------------------- r1 -------------------------- x Fcorreccin (divisa) (1 + Aranceles) x (1 + Imp. indirectos) Fcorreccin (BI) = j --------------------- r1 --------------------------- x Fcorreccin (divisa) (1 + Aranceles) x (1 + Imp. indirectos)

28

El costo social s debera considerar los impuestos indirectos si el proyecto requiere bienes de origen nacional que son distrados de su uso en otras actividades productivas; as, en este caso, el factor de correccin sera simplemente uno. De otro lado, si slo una parte los bienes de origen nacional que requiere el proyecto implican nueva produccin (y, por tanto, el resto son distrados de su uso en otras actividades productivas), el factor de correccin sera un promedio ponderado de los anteriores dependiendo del porcentaje que implique nueva produccin (a):

Fcorreccin(BN) = ---------------- a --------------- + (1 - a) (1 + Imp. indirectos)

Si, finalmente, se considera que existen diferencias entre la valoracin de mercado y la social de un bien especfico (i), el factor debe incorporar ambas correcciones, la correspondiente a los impuestos indirectos y la correspondiente a las diferencias entre valoraciones. As:

67

+(1 - a ) (1 + Imp.indirectos)
donde Fcorreccin(BN)* corrige las distorsiones entre la valoracin de mercado neta de impuestos indirectos y la social.

Fcorreccin(BNi) =

x Fcorreccin(BNi) * '

68

Factor de correccin de la mano de obra c) En el caso de la mano de obra se sugiere considerar que aquella que ser utilizada en el proyecto que se evala no se encontraba antes empleada, por lo que el costo social no debera incorporar los impuestos indirectos, dado que stos aumentan la recaudacin, beneficiando al Estado. Entonces, si no existieran diferencias entre la valoracin de mercado sin impuestos y la valoracin social del trabajo, el factor de correccin sera la inversa de uno ms la tasa de impuestos 29 directos .

~ . , , Costos mercadoMO ., 1 Costos sociales MO = ------------------------- ^ Fcorreccin (MO) = ------------------------(1 + Imp. directos) (1 + Imp. directos)
Sin embargo, en el caso del trabajo, s suele haber una diferencia entre las valoraciones de mercado sin impuestos y las sociales. Por ello, generalmente, el factor de correccin que se utilizar para la mano de obra deber incluir el factor de correccin del trabajo (que expresa dicha diferencia entre valoraciones). As pues, en este caso, si la mano de obra implica nueva contratacin, el factor de correccin ser :
30

Costos sociales MO = Costos mercado MO x Fcorreccin (MO) Fcorreccin(MO) = Fcorreccin (trabajo) x

(1 +
1

Imp. directos)

En el ejemplo que estamos trabajando en este mdulo, se presentan una serie de supuestos respecto de los factores de correccin que se van a utilizar: El 100% de los bienes de origen nacional corresponden a nueva produccin; el nico impuesto indirecto que los afecta es el IGV de 18%; as pues, el factor de correccin de insumos de origen nacional (FCBN) es:

FCBN = = 0.8475 1.18

Se ha considerado un factor de correccin del valor de recuperacin de los bienes de origen nacional (FCVRBN) de 1.0000. Esto es as porque estos bienes incrementan la disponibilidad de

29

---------- - ---------- + (1

-a)

Hay que tener en cuenta que, dedirectos similar al caso de los bienes de origen nacional, si los requerimientos del 1 + Imp. manera proyecto implican que una parte de la mano de obra represente nueva contratacin y el resto sea distrada de otras actividades, el factor de correccin ser:

Fcorreccin(MO) =
donde a es el porcentaje de la mano de obra correspondiente a nueva contratacin.
30

En el caso de que slo un porcentaje a sea nueva contratacin, el factor de correccin seria:

Costos sociales MO = Costos mercado MO x Fcorreccin (MO) Fcorreccin(MO) = Fcorreccin (trabajo) x

---- + (1 -a) a 1 + Imp. directos

69

mercado. Cabe recordar que, en nuestro ejemplo, los bienes liquidados no pagan IGV, pero que aunque lo pagaran el FC seguira siendo 1.0000, puesto que el Estado se beneficiara con esa nueva recaudacin. Se ha supuesto que toda la mano de obra es nueva contratacin, que no existen distorsiones adicionales a las generadas por los impuestos, y que la mano de obra se encuentra afectada por una tasa de impuestos directos de 12%; as, el factor de correccin de la mano de obra (FCMO) es:

FCMO = = 0.8929 1.12

Se ha supuesto que no se utilizan insumos importados Se ha trabajado, adicionalmente, con el FC de los combustibles (FCCOMB), fijado por el MEF en 0.6631. Finalmente, es importante aclarar que, dada la naturaleza particular del capital de trabajo (que es un fondo revolvente), se sugiere recalcularlo utilizando el mismo procedimiento empleado para la construccin del flujo de costos y beneficios a precios de mercado (FCBP), pero aplicndolo sobre los valores sociales de los gastos operativos (ver paso 3.7.1 y cuadros 3.31 y 3.32 en el mismo paso).
Paso 4.2.2: El flujo de costos sociales totales y su valor actual (VACST) El flujo de costos sociales totales se construye corrigiendo el flujo de costos a precios de mercado (ver tarea 3.7, paso 3.7.3) para que reflejen sus valores sociales, utilizando para ello los factores de correccin antes definidos. Puede resultar til, si el flujo incluye muchos tipos de bienes y servicios, clasificar los rubros considerando los factores de correccin antes definidos. As, por ejemplo, se podran considerar cuatro tipos de rubros: insumos de origen nacional (con excepcin de los combustibles), combustibles, insumos de origen 32 importado y mano de obra . Sobre la base de este flujo, se estima el valor actual de los costos sociales totales, que representa el valor en soles de hoy del conjunto de costos sociales totales que involucra cada una de las alternativas definidas a lo largo de su horizonte de ejecucin, considerando el valor social del dinero en el tiempo, expresado a travs del costo de oportunidad social del capital. Para calcular este valor actual se utiliza la siguiente ecuacin:

donde: VACST: es el valor actual del flujo de costos sociales totales FCSTt: es el flujo de costos sociales totales del perodo t (incluyendo la liquidacin) n: el horizonte de evaluacin del proyecto (incluyendo la liquidacin) TSD: es la tasa social de descuento (ver paso 4.1.3 y notas 26 y 27).

es

31

Segn las Normas del Sistema de Inversin Pblica del MEF, este FC corrige todas las distorsiones de valoracin del combustible (incluso las de impuestos indirectos), por lo que se debe aplicar sobre el valor a precios de mercado con impuestos. 32 Ntese que, en la medida en que se estimen factores de correccin para otros bienes especficos (adems del combustible), dichos bienes debern separarse tambin en un rubro adicional.

70

A continuacin se muestra el flujo de costos sociales totales de las dos alternativas consideradas en nuestro ejemplo, as como su valor actual (VACST).
Flujo de costos sociales totales, POSTA A Costos de inversin y V.R. (B+C+D+E) B Licencias* C Cambio en el capital de trabajo** D Gastos generales e imprevistos*** E Resto de costos de inversin y V.R.*** F Costos operacin y mantenimiento (G+H+I) G Personal**** H Insumos*** I Gastos generales e imprevistos*** J Flujo de costos sociales totales (A+F) Cuadro 4.11 2002 2003 258,481.07 2,073.97 500.00 17,130.52 2,073.97 15,784.30 225,066.25 219,538.27 117,327.06 88,239.16 13,972.05 258,481.07 221,612.24 2004 2,074.33 2,074.33 2005-2010 LIQ. -110,013.35 -21,278.82 -88,734.53 246,168.08 117,327.06 113,126.84 15,714.18 248,242.41 272,802.45 117,327.06 138,018.77 17,456.62 272,802.45

-110,013.35

* No se encuentra afectado por impuestos, por lo que su valoracin de mercado es igual a la social. ** Para el ao 2002: D(t) = [ G(t + 1) + H(t + 1) ]/(C, Cuadro 4.2). Para los aos 2003 al 2009: D(t) = [ G(t + 1) + H(t + 1) - G(t) - H (t) ]/ (C, Cuadro 4.2). Se recupera la suma aritmtica de la inversin realizada. *** Afectado en todos los aos, con excepcin del de liquidacin, por el FCBN de 0.8475. Para el ao de liquidacin, el FCVRBN ser de 1 (valoracin de mercado igual a la social). **** Afectado en todos los aos por el FCMO de 0.8929.

Flujo de costos sociales netos, BRIGADAS A Costos de inversin y V.R. (B+C+D) B Cambio en el capital de trabajo* C Gastos generales e imprevistos** D Resto de costos de inversin y V.R.** E Costos operacin y mantenimiento (F+G+H+I) F Personal*** G Combustible**** H Resto de insumos** I Gastos generales e imprevistos** J Flujo de costos sociales totales (A+E)

2002

Cuadro 4.12 2003

2004 2,079.32 2,079.32

2005; 2007-2010

2006 1,129.00 73.86 1,055.14 250,999.45 108,755.22 8,448.00 117,580.46 16,215.78 252,128.45

LIQ. -19,565.31 -19,565.31

133,062.38 2,079.62 15,406.37 2,079.62 7,697.12 109,958.89 197,531.53 108,755.22 5,068.54 71,052.71 12,655.07 133,062.38 199,611.15

224,267.45 108,755.22 6,758.40 94,318.28 14,435.55 226,346.77

250,999.45 108,755.22 8,448.00 117,580.46 16,215.78 250,999.45

-19,565.31

* Para el ao 2002: C (t) = [ F (t + 1) + G (t + 1) + H (t + 1) ]/ (C, Cuadro 4.2). Para los aos 2003 al 2009: C (t) = [ F (t + 1) + G (t + 1) + H (t + 1) - F (t) + G (t) - H (t) ]/(C, Cuadro 4.2). Se recupera la suma aritmtica de la inversin realizada. ** Afectado en todos los aos, con excepcin del de liquidacin, por el FCBN de 0.8475. Para el ao de liquidacin, el FCVRBN ser de 1 (valoracin de mercado igual a la social). *** Afectado en todos los aos por el FCMO de 0.8929. **** Afectado en todos los aos por el FCCOMB de 066.

Sobre la base de estos flujos, se puede estimar sus respectivos valores actuales; as: El VACST para la construccin de la posta de salud es S/. 1,426,343. El VACST para la implementacin de las brigadas de salud es S/. 1,228,020.
Paso 4.2.3: El flujo de costos sociales netos y su valor actual (VACSN) El flujo de costos sociales netos se construye deduciendo del flujo de costos sociales totales, el valor social de los ingresos recibidos por el pago de los usuarios (que seran "costos negativos"). Para ello, los ingresos calculados en el flujo de costos y beneficios a precios de mercado tambin deberan ser corregidos para reflejar los valores sociales. Fuera de cualquier otra distorsin, si stos estuvieran afectos al IGV, y el proyecto genera nueva produccin (es decir, no reemplaza a otros productores del mismo bien o servicio), su valor social sera igual al de mercado, ya que la nueva recaudacin que estos ingresos implican benefician al

71

Estado y no deben ser deducidos de los beneficios sociales totales. Si, en cambio, el proyecto desplaza a otros proveedores, su valor social sera el de mercado antes de impuestos (es decir, el factor de correccin sera ( jGV)). Finalmente, si los bienes y/o servicios que brinda el proyecto son en parte nueva produccin y en parte producto del desplazamiento de otros proveedores, el factor de correccin ser un promedio ponderado de los anteriores. As como en el paso anterior, sobre la base de este flujo, se estima el valor actual de los costos sociales netos (VACSN), que representa el valor en soles de hoy del conjunto de costos sociales netos que involucra cada una de las alternativa definidas a lo largo de su horizonte de ejecucin, considerando el valor social del dinero en el tiempo, expresado a travs del costo de oportunidad social del capital. Para calcular este valor actual se utiliza la siguiente ecuacin:

VACSN = f
donde: VACSN: FCSNt: n: TSD:

FCSN

t f t =1(1t
+ TSD)

es el valor actual del flujo de costos sociales netos es el flujo de costos sociales netos del perodo t (incluyendo la liquidacin) es el horizonte de evaluacin del proyecto (incluyendo la liquidacin) es la tasa social de descuento (ver paso 4.1.3 y notas 26 y 27).

En nuestro ejemplo, no hay impuestos a los ingresos, por lo que, considerando que no hay ningn otro tipo de distorsin, su valoracin social es igual a la de mercado.
Flujo de costos sociales netos, POSTA A Flujo de costos sociales totales* B Ingresos generados por el proyecto C Flujo de costos sociales netos (A+B)
* Ver Cuadro 4.11.

Cuadro 4.13 2002 2003 258,481.07 221,612.24 -84,923.25 258,481.07 136,688.99

2004 248,242.41 -113,224.50 135,017.91

2005-2010 272,802.45 -141,531.00 131,271.45

LIQ. -110,013.35 -110,013.35

72

Cuadro 3.7 (b)

Flujo de costos sociales netos, BRIGADAS

2002

2003

A Flujo de costos sociales totales* B ingresos generados por el proyecto C Flujo de costos sociales netos (A+B)
* Ver Cuadro 4.12

133,062.38 199,611.15 -75,311.50 133,062.38 124,299.65

2005; 2007-2010 226,346.77 250,999.45 -100,420.00 -125,524.00 125,926.76 125,475.45

2004

2006 252,128.45 -125,524.00 126,604.45

LiQ. -19,565.31 -19,565.31

Sobre la base de estos flujos: El VACSN para la construccin de la posta de salud es S/. 841,236. El VACSN para la implementacin de las brigadas de salud es S/. 709,094.

TAREA 4.3.a: Evaluacin social - aplicacin de la metodologa costo efectividad

Como se mencion anteriormente, la evaluacin social de los proyectos alternativos se llevar a cabo utilizando dos metodologas alternativas: costo beneficio y costo efectividad. La primera metodologa requiere la estimacin monetaria de los beneficios sociales del proyecto. Si bien se presentarn posteriormente lineamientos y ejemplos para realizar dicha estimacin, stos podran ser difciles de cuantificar monetariamente, especialmente en el caso de algunos proyectos en los que los beneficios estn vinculados con aspectos ms bien cualitativos, como el bienestar de la familia o la vida humana. Es solamente en tales situaciones, en las que la estimacin monetaria no sea viable, que se justifica el uso alternativo de la metodologa costo efectividad. Esta metodologa se basa en identificar los beneficios del proyecto y expresarlos en unidades no monetarias, para luego calcular el costo promedio por unidad 33 de beneficio de cada proyecto alternativo (ratio costo efectividad), con el fin de escoger la mejor alternativa posible. Cabe resaltar que esta metodologa permite comparar y priorizar las alternativas de inversin en trminos de los costos que implica alcanzar los resultados establecidos. No obstante, hay que tener en cuenta que, dada la forma como se define el efecto o los beneficios del proyecto, esta metodologa slo permite la comparacin de alternativas de un mismo proyecto o de proyectos con resultados o metas muy 34 similares . A continuacin, y slo por fines didcticos, se presenta, en primer lugar, los procedimientos a seguir para realizar un anlisis costo-efectividad. Ya en la siguiente tarea se har lo propio con el anlisis costo-beneficio. Para llevar a cabo un anlisis costo-efectividad es necesario realizar los siguientes pasos: La definicin y cuantificacin del indicador de efectividad La estimacin del ratio costo efectividad y la seleccin del mejor proyecto alternativo Paso 4.3.a.1: El indicador de efectividad (IE)

33

La "unidad de beneficio" puede ser medida en nmero de personas, atenciones, casos resueltos, o en cualquier otra unidad de medida que el servicio vaya a ofrecer. 34 Por ejemplo, sera muy difcil tratar de comparar un programa de capacitacin en salud reproductiva con uno de alfabetizacin de mujeres adultas si el indicador utilizado para medir los resultados del proyecto es el nmero de personas que reciben los respectivos cursos, ya que el objetivo de ambas actividades es bastante diferente y los alumnos de los dos grupos alcanzan resultados muy distintos.

73

El indicador de efectividad debe expresar los objetivos y metas del proyecto como indicadores de impacto. No obstante, la ausencia de informacin hace que muchas veces slo se puedan tener indicadores vinculados 35 con los resultados inmediatos obtenidos (llamados usualmente indicadores de eficacia) .

A manera de ejemplo se muestra, a continuacin, algunos indicadores para medir los resultados de proyectos de salud.
Tabla 1: Proyectos de salud

Tipos de proyectos y lneas de Accin

Indicadores Corto plazo Mediano plazo

1) Proyectos de promocin y prevencin de la salud a) Programas de informacin No. campaas Porcentaje de la poblacin con y/o capacitacin en temas informativas y de difusin. conocimientos bsicos sobre temas vinculados vinculados con la salud y el No. personas con la salud. uso adecuado de los capacitadas en materia de Porcentaje de la poblacin informado servicios de salud. salud. sobre los beneficios del uso adecuado de los servicios de salud. Porcentaje de la poblacin capacitada o informada que aplica los conocimientos aprendidos. Aumento de la demanda de consultas mdicas (preventivas y/o curativas) que se deben a un mayor acceso a informacin. b) Programas especficos de prevencin de la salud (vacunacin, examen de papanicolau, control de nutricin, etc.) Tasa de mortalidad y morbilidad de grupos especficos. Reduccin de casos de enfermedades especficas controladas por los programas de prevencin. Tasa de prevalencia de las principales enfermedades controladas por los programas de prevencin. 2) Proyectos de creacin o ampliacin de establecimientos de salud No. personas atendidas.

35

Por ejemplo, un indicador de efectividad de un programa de vacunacin infantil sera el cambio en la tasa de prevalencia de la enfermedad que se quiere controlar en los grupos de edad relevantes; en cambio, un indicador de eficacia para este mismo ejemplo sera el nmero de nios y nias vacunados en un ao.

74

Tipos de proyectos y lneas de Accin

Indicadores Corto plazo Mediano plazo

No. establecimientos de salud construidos o ampliados. No. metros cuadrado construidos o ampliados.

Aumento de la poblacin atendida por ao. Aumento de la capacidad de atencin de los establecimientos de salud. Nmero adicional de servicios de salud ofrecidos. Aumento del ratio profesional de salud/persona. Aumento No. consultas realizadas. Aumento No. partos atendidos. Aumento No. intervenciones quirrgicas Aumento No. referencias y contrarreferencias entre establecimientos de salud de una misma red. Disminucin de la tasa de morbilidad Disminucin de la tasa de mortalidad

3) Proyectos de optimizacin de los servicios de salud a) Capacitacin de profesionales de la salud No. profesionales de la salud Porcentaje de profesionales de la salud que aplica los conocimientos recibidos en las capacitados. capacitaciones. No. intervenciones quirrgicas exitosas. Porcentaje de atenciones de parto que son exitosas. Aumento de la demanda por consultas mdicas debidas a la percepcin de una mejora de la calidad de la atencin. Aumento de la calidad de la atencin entre los profesionales de salud capacitados.

b)

Rehabilitacin, mejoras, No. ambientes fsicos Aumento de la poblacin atendida por ao. adecuacin y/o reemplazo de la beneficiados. Aumento de la capacidad de atencin de infraestructura de salud. No. servicios de salud los establecimientos de salud. beneficiados Aumento No. consultas realizadas. No. metros cuadrados Aumento No. partos atendidos. beneficiados Aumento No. intervenciones quirrgicas. Aumento No. referencias y c) Reposicin, renovacin o No. equipos contrarreferencias entre establecimientos de incremento del nivel de beneficiados. resolucin de los equipos. No. servicios de salud salud de una misma red. Aumento de la demanda por consultas beneficiados. mdicas debidas a la percepcin de una mejora de la calidad de la atencin.

75

Tipos de proyectos y lneas de Accin

Indicadores Corto plazo Mediano plazo

d) Mejora de la gestin de las No. administrativos de redes y/o la salud capacitados. establecimientos de salud No. unidades reorganizadas. No. procedimientos revisados. No. establecimientos de salud interconectados.

Disminucin No. trmites administrativos. Disminucin de conflictos administrativos. Disminucin del tiempo de derivacin al centro de referencia y contrarreferencia. Aumento de la intercomunicacin entre establecimientos de salud de la red.

En el ejemplo, se ha determinado como indicador de efectividad (aunque en realidad es slo de eficacia) el nmero total de atenciones realizadas, como se muestra en el siguiente cuadro.
Proyecto alternativo Total de atenciones* Medicina General * Primeros auxilios*
* Ver Cuadro 4.1.

POSTA 259,001 208,281 50,720

Cuadro 4.15 BRIGADAS 236,799 168,439 68,360

Paso 4.3.a.2: El ratio costo efectividad (CE) El ratio costo efectividad es el cociente del indicador definido en el paso anterior y el valor actual de los costos sociales netos (ver tarea 4.2, paso 4.2.3), como se muestra en la siguiente ecuacin:

^ VACSN CE = ----------IE
donde, CE: es el ratio costo efectividad VACSN: es el valor actual de los costos sociales netos IE: es el indicador de efectividad Como se mencion anteriormente, este ratio indica el costo social promedio, en valores actuales, de una unidad de beneficio no monetario. Por ello, se deber seleccionar la alternativa que presente el menor ratio costo efectividad.

A continuacin se muestra la estimacin de los ratios costo efectividad del ejemplo, que indican el costo social promedio, en valor actual, de cada atencin de salud que ser brindada a lo largo de todo el horizonte de evaluacin de los proyectos alternativos.

VACSN POSTA 841,236 CE POSTA ------------------------------------ = 3.2480 Atenciones POSTA 259,001

POSTA

='

VACSNBRTQADAS 709,094 0 CE BRIGADAS = ---------------- BRGADAS = ----------------- > ---- = 2.9945 AtencionesBRIGADAS 236,799

76

De acuerdo con estos resultados, la mejor alternativa es la implementacin de brigadas, ya que cada una de sus atenciones cuesta socialmente menos.

TAREA 4.3.b: Evaluacin social - aplicacin de la metodologa costo beneficio

Como se mencion en la tarea previa, la metodologa costo beneficio es la que debe ser utilizada para evaluar cada proyecto alternativo, salvo en los casos en que la cuantificacin monetaria de los beneficios sea imposible. Esta metodologa se basa en estimar la rentabilidad social del proyecto en un determinado momento, a partir de la comparacin de los beneficios sociales atribuibles a ste y los costos sociales de llevarlo a cabo (valorizados ambos en trminos monetarios). Para estimar dicha rentabilidad social, se utilizar el Valor Actual Neto Social (VANS). Finalmente, sobre la base de los resultados anteriores, se compararn los diferentes proyectos alternativos y se seleccionar el mejor. En esta tarea se deben incluir los siguientes puntos: El clculo del valor actual de los beneficios sociales, que supone la identificacin de estos ltimos y su cuantificacin monetaria. La estimacin del valor actual neto social (VANS) utilizando, para ello, el valor actual de los beneficios sociales antes calculado, y el valor actual de los costos sociales totales (VACST) estimado en la tarea 4.2, paso 4.2.2. La seleccin del mejor proyecto alternativo. Paso 4.3.b.1: El flujo de los beneficios sociales totales y su valor actual (VABST) Como ya se mencion, la dificultad de la metodologa costo beneficio radica en la cuantificacin monetaria de los beneficios sociales, que usualmente requiere mucha habilidad tcnica y conocimiento slido de teora econmica. Por ello, en esta seccin, se muestra, con fines ilustrativos, una propuesta metodolgica para la estimacin monetaria de los beneficios de un proyecto de electrificacin rural. Sin embargo, en el caso de cualquier proyecto referido a otro sector socio-econmico, ser necesario remitirse a la gua especfica que corresponda al mismo. En primer lugar es necesario construir el flujo de los beneficios sociales del proyecto a lo largo de su horizonte de evaluacin, ao por ao, para posteriormente estimar el valor actual de los mismos (VABST). El VABST representa el valor, en soles de hoy, del conjunto de beneficios sociales que involucra cada una de las alternativa definidas a lo largo de su horizonte de ejecucin, considerando el valor del dinero en el tiempo, expresado a travs de la tasa de descuento. Para calcularlo, se utiliza la siguiente ecuacin:

donde: VABST : FBSTt:

es el valor actual del flujo de beneficios sociales totales es el flujo de beneficios sociales totales del perodo t es el horizonte de evaluacin del proyecto

77 n:

TSD: es la tasa social de descuento

En este punto, se explicar, a manera de ejemplo, el procedimiento para estimar los beneficios sociales, en trminos monetarios, de un proyecto de electrificacin rural que introduce el servicio de energa elctrico en un rea donde ste no est disponible previamente, originando una serie de efectos; entre los ms importantes podemos mencionar: La sustitucin de otras fuentes de energa sin un cambio en el producto final (como sera el caso de la generacin de energa a travs de paneles fotosolares). La sustitucin de otras fuentes de energa con una mejora significativa en el producto final (como sera el caso de la sustitucin de la iluminacin por velas o keroseno, por bombillas elctricas). Los nuevos usos especficos de la energa elctrica que, anteriormente, no estaban al alcance de la comunidad (como el funcionamiento de algunos artefactos electrodomsticos, herramientas elctricas, etc.).

Estos efectos, a su vez, se traducen en un incremento del bienestar de los usuarios, que puede ser estimado a partir de las curvas de demanda por energa elctrica en la situacin con y sin proyecto, como se muestra en el siguiente grfico.
Precio unitario j

sB

PSP

CP

F E
DSP

DCp

QSP

CP

Cantidad consumida (kwh/ao) o equivalente

En la situacin sin proyecto, DSP representa la demanda de fuentes alternativas de energa utilizadas actualmente; QSP es la cantidad de energa alternativa consumida en la situacin sin proyecto (en kwh/ ao), con un precio unitario de PSP. De manera similar, DCP es la demanda de energa elctrica en la situacin con proyecto, QCP es la cantidad de energa elctrica que ser consumida en la situacin con proyecto y PCP es el precio unitario que se pagar por ella.

78

Adicionalmente, vale la pena mencionar que "A" y "C" representan las mximas disponibilidades a pagar por el equivalente a un kwh/ao de energa elctrica y de fuentes alternativas de energa, respectivamente36. Para calcular los beneficios totales del proyecto, consideraremos los siguientes efectos generados por el proyecto: El incremento en beneficios directos (IB). Si los beneficios se miden como el rea bajo la curva de demanda, los que corresponden al consumo QSP de energa alternativa en la situacin sin proyecto estn representados por el rea OCDQSP. De manera similar, los beneficios que se obtendrn luego de introducir la energa elctrica (situacin con proyecto) corresponden al rea OAFQCP. Por tanto, el incremento en beneficios directos es la diferencia entre ambas reas, es decir: BI = rea (OAFQCP) - (OCDQSP) = rea (QSPBFQCP) + rea(ABDC) El ahorro en costos (SS) por dejar de usar fuentes alternativas de energa. Refleja la reduccin en los costos relacionados con la utilizacin de energa proveniente de fuentes alternativas. As, el costo equivalente a QSP kwh/ao de energa elctrica, en la situacin sin proyecto, es PSP*QSP (correspondiente al rea OPSPDQSP). SS = rea (OPSPDQSP) De esta forma, el beneficio social (BS) total anual sera la suma de los dos beneficios antes mencionados (BI y SS): BS = BI + SS = rea (QSPBFQCP) + rea(ABDC) + rea (OPSPDQSP) que equivale al rea total bajo la curva de demanda de energa elctrica, DCP, si consideramos que el rea (PSPCD) es despreciable. Suponiendo que la demanda es lineal, el beneficio social total anual puede calcularse utilizando la siguiente ecuacin:

BS = [Pcp x Qcp ] +
donde, vale la pena recordar que: BS: es el beneficio social anual generado por el proyecto PCP: es el precio de un kwh/ ao de energa elctrica en la situacin con proyecto. QCP: es la cantidad de kwh/ ao de energa elctrica consumidos en la situacin con proyecto. A: es la mxima disponibilidad a pagar por un kwh/ao de energa elctrica en la situacin con proyecto. Qcp x (A - PCP) 2

Este valor puede ser calculado suponiendo una funcin lineal para la demanda de energa elctrica, y utilizando, entonces, la elasticidad de la demanda de una comunidad similar, ante cambios en los niveles de las tarifas. 79
36

En conclusin, los beneficios sociales anuales generados por el proyecto estarn conformados por el rea bajo la curva de demanda en la situacin con proyecto. Es importante recordar esto porque, en el caso de los proyectos de electrificacin rural, no es del todo correcto suponer que la demanda es lineal, sino que por el contrario tiende a ser escalonada, considerando cuatro tipos alternativos de uso de la energa elctrica por parte de los usuarios domsticos: iluminacin, radio y televisin, refrigeracin y otros usos. As pues, supongamos la siguiente demanda escalonada por energa elctrica en las zonas rurales, elaborada sobre la base de los niveles de consumo de energas alternativas y los costos de las mismas (que se toman como valores aproximados de la mxima disponibilidad marginal a pagar)37.

Esta demanda ha sido construida sobre la base de la informacin contenida en el "Anexo 2" del "Caso prctico. Electrificacin rural y Energas renovables", que se encuentra en la siguiente direccin web: http://ofi.mef.gob.pe/energia. A su vez, dicha informacin fue elaborada sobre la base de: NRECA International, Ltd. - SETA."Estrategia Integral de Electrificacin Rural". Lima, Per 1999. Los niveles de Kwh/ao por tipo de utilizacin (iluminacin, radio y tv, refrigeracin y otros usos), se estimaron sobre la base de la informacin del consumo indicativo de electricidad en reas rurales (que utilizan fuentes de energa alternativas, como velas y bateras) para el Per a nivel nacional. 80
37

S/.
4.60 3.50 3.00 0.53
B

CP

Iluminacin

Radio y TV

Refrigeracin

QSP

QCP
381.60 793.20 Kwh/ao

100.80

165.60

Como se puede apreciar en el grfico anterior, existen diferentes disponibilidades marginales a pagar segn el uso que se dara a la electricidad que se utilizar. Adicionalmente, se pueden observar las cantidades de Kwh/ao que se demandarn en las situaciones sin y con proyecto, estimadas en 165.60 y 793.20 Kwh/ao, respectivamente38. Entonces, si como vimos antes los beneficios sociales anuales del proyecto se pueden estimar como el rea bajo la curva de demanda, conformada en este caso por la suma de reas vinculadas con cada uno de los usos de la energa elctrica, se tendra que: BS (iluminacin) = 100.80 x 4.60 = 463.68 BS (radio y TV) =0(165.60 - 100.80) x 3.50 = 64.80 x 3.50 = 226.80

81

Se ha supuesto que, en la situacin sin proyecto, se consuma nicamente la energa necesaria para iluminacin, y radio y tv; asimismo, se ha supuesto que, en la situacin con proyecto, el consumo de energa aumentar, ya que se utilizar para fines adicionales, como la refrigeracin y otros usos.
38

BS (refrigeracin) = (381.60 - 165.60) x 1.78 = 216.00 x 3.00 =648.00 BS (otros usos) = (793.20 - 381.60) x 0.53 = 411.60 x 0.53 = 218.15 As pues: BS = BS (iluminacin) + BS (radio y TV) + BS (refrigeracin) + BS (otros usos) BS = 463.68 + 226.80 + 648.00 + 218.15 = 1,556.63 Finalmente, si consideramos que estos beneficios sociales anuales se mantendrn por los prximos 10 aos, podemos estimar el valor actual de los beneficios sociales totales (VABST), que asciende a S/. 8,119.56 por conexin. Si consideramos que hay 100 conexiones, el VABST sera de S/. 811,956.
Paso 4.3.b.2: El valor actual neto social (VANS) El valor actual neto social (VANS) de cada proyecto alternativo es la diferencia entre el valor actual de los beneficios sociales totales (VABST) y el valor actual de los costos sociales totales (VACST); este ltimo es el que se obtiene en la tarea 4.2, paso 4.2.2. As: VANS = VABST - VACST Dado que este indicador mide la rentabilidad social de cada proyecto, se elegir aquel que tenga el mayor VANS.

Supongamos que uno de dos proyectos alternativos de electrificacin rural tiene el VABST antes estimado; asumamos, adems, que su VACST asciende a S/. 475,000. Por otro lado, consideremos un segundo proyecto alternativo, que tiene beneficios 15% inferiores a los que corresponden al primero, y costos 10% inferiores. Sobre la base de esta informacin, se puede estimar el VANS de ambas alternativas, siendo la mejor aquella que presente el mayor VANS; en nuestro ejemplo, la alternativa 1 es la elegida.
Proyecto alternativo Alternativa 1 Cuadro 4.16 Alternativa 2

VABST VACST
VANS (VABST- VACST)

811,956 475,000 336,956

690,163 427,500 262,663

TAREA 4.4: Anlisis de sensibilidad

Dada la incertidumbre que rodea a muchos proyectos de inversin, se hace indispensable llevar a cabo un anlisis de sensibilidad de la rentabilidad social del proyecto ante diversos escenarios. Esto supone estimar los cambios que se producirn en el valor actual neto social (VANS), o en el ratio costo efectividad (CE) de ser el caso, ante cambios en las variables inciertas, y analizar en qu circunstancias se elige un proyecto alternativo u otro. Paso 4.4.1: Determinar las variables inciertas y su rango de variacin Las variables inciertas son aquellas sobre las que no es posible disponer de informacin o proyecciones confiables, debido a probables restricciones en la informacin o porque no se cuenta con mtodos de clculo ms precisos. Algunas de ellas, adems, son de especial importancia a la hora de determinar la rentabilidad social del proyecto, ya que cuando experimentan cambios relativamente pequeos con respecto a la estimacin inicial que se realiz, la rentabilidad social calculada se modifica

82

sustancialmente. Usualmente, en los proyectos sociales, estas variables se encuentran relacionadas con los supuestos que intervienen en la cuantificacin de los beneficios, o con aquellos relacionados con el indicador de efectividad de ser el caso. Finalmente, es importante precisar el rango de variacin de las variables inciertas, en trminos porcentuales, y los intervalos de variacin con los que se trabajar. Ellos deben estar de acuerdo con los lmites probables que se espera tomen las variables que se van a sensibilizar.

Siguiendo con el ejemplo de salud que se ha utilizado en buena parte de este mdulo, hay que notar que se trata de un tipo de proyecto en donde la cuatificacin monetaria de los beneficios es sumamente complicada y poco exacta, razn por la cual slo se ha trabajado con el ratio costo-efectividad. De esta manera, se sensibilizar este ratio usando como variable incierta el nmero de atenciones (que, como se recuerda, era la medida de efectividad utilizada): para el proyecto de las brigadas, se sensibilizarn las atenciones de medicina general, mientras que para la posta se har lo propio con las atenciones de primeros auxilios (es decir, se sensibilizar el tipo de atenciones en que, se supone, cada proyecto alternativo tiene desventajas comparativas relativas). En ambos casos, se considerar un rango de variacin del indicador de efectividad de entre 30% y 100% respecto al utilizado originalmente (se trabajar con intervalos de 5 puntos porcentuales).
Paso 4.4.2: Estimar los cambios en el indicador de rentabilidad social ante modificaciones de las variables inciertas antes definidas Despus de determinar las variables inciertas y su rango de variacin, ser necesario volver a estimar el indicador de rentabilidad social asociado con los diversos valores de dicho rango. Por ejemplo, si se ha definido un rango de variacin de -30% a + 30%, con intervalos de diez puntos porcentuales, el resultado ser una tabla como la siguiente (en el caso de tener n proyectos alternativos):
% de variacin Variable incierta (x) -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% CE VANS Proyecto alternativo 1 CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.7 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.8 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.9 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.1 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.2 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.3 de su valor original CE VANS Proyecto alternativo n CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.7 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.8 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 0.9 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.1 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.2 de su valor original CE VANS para un valor de la variable incierta igual a 1.3 de su valor original

83

Sobre la base de esta tabla, se deber elaborar uno o ms grficos que muestren los resultados de la sensibilizacin y comentarlos.

El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad del ratio CE del ejemplo, en el que, como ya se mencion, se ha sensibilizado el nmero de atenciones (o indicador de efectividad). Como se puede observar, ante niveles de efectividad de 85% o menos de las brigadas (en las atenciones de medicina general) y de la posta (en las atenciones de primeros auxilios), la alternativa seleccionada pasara a ser esta ltima. Se observa, adems, en el caso de las brigadas, la elevada sensibilidad del ratio ante cambios en las atenciones en las cuales tiene desventajas comparativas -las de medicina general- dado que son aquellas las ms importantes en trminos numricos para cualquier de los dos proyectos alternativos, pero es justamente en ellas en las que las brigadas tienen menor efectividad.
Cuadro 4.19 A. % ctividad B. CE POSTA* (menos efectiva en primeros auxilios) 3.7640 3.7217 3.6804 3.6401 3.6006 3.5619 3.5240 3.4870 3.4507 3.4152 3.3804 3.3463 3.3129 3.2801 3.2480 C. CE BRIGADAS (menos efectiva en medicina general) 5.9642 5.5697 5.2241 4.9189 4.6474 4.4043 4.1853 3.9871 3.8069 3.6422 3.4912 3.3522 3.2238 3.1049 2.9945

Anlisis de sensibilidad
% de efectividad

25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%

30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%

5.8000-

5.3000-

4.8000CE

4.3000

3.8000-

3.3000

2.8000

POSTA (menos efectiva en primeros auxilios)

BRIGADAS (menos efectiva en medicina general)

* B = VACSNposta/ (Atenciones MG posta + A * Atenciones PA posta) = 841,236 / (208,281 + A * 50,720). ** C = VACSN brigadas/(A * Atenciones MG brigadas + Atenciones PA brigadas) = 709,094/(A * 168,439 + 68,360).

TAREA 4.5: Seleccionar el mejor proyecto alternativo

Finalmente, sobre la base de la evaluacin social y el anlisis de sensibilidad se deber seleccionar el mejor proyecto alternativo. Algunas preguntas que pueden ayudar en esta labor son las siguientes: Existen diferencias significativas entre la rentabilidad social de los proyectos alternativos? De acuerdo con el anlisis de sensibilidad, cualquiera sea la variacin de las variables consideradas ms inciertas o riesgosas, siempre se elige el mismo proyecto que result

84

de la evaluacin social? bajo qu circunstancias se elige otro proyecto? se espera que dichas circunstancias ocurran? con qu probabilidad?.

TAREA 4.6: El anlisis de sostenibilidad del proyecto seleccionado

El anlisis de sostenibilidad tiene como objetivo determinar la capacidad del proyecto alternativo elegido para cubrir sus costos de inversin y los costos de operacin y mantenimiento que se generan a lo largo de su horizonte de evaluacin. Para ello se deber retomar su flujo de costos a precios de mercado, elaborado anteriormente, e identificar todas las fuentes de ingresos que permitirn cubrir dichos costos ao tras ao, as como los montos atribuibles a cada una de ellas. Paso 4.6.1: Identificar y estimar las principales fuentes de ingresos Los proyectos pueden tener diferentes fuentes de ingresos. En algunos casos, el presupuesto pblico es prcticamente la nica (como suele suceder en el caso de los proyectos de salud y educacin), mientras que en otros, los pagos de los usuarios son una entrada importante de ingresos durante la operacin y el mantenimiento (como es usual en los proyectos de electrificacin y saneamiento). En este primer paso, entonces, se deben identificar y estimar las principales fuentes de ingresos que tendr el proyecto, sin considerar aquella proveniente del presupuesto de la institucin ejecutora (que ser analizada posteriormente). Entre ellas, las principales son: Los ingresos recibidos por el pago directo de los servicios ofrecidos por el proyecto, sea que provengan de personas naturales o instituciones pblicas o privadas. Estos deberan haber sido estimados anteriormente en el flujo de ingresos generados por el proyecto a precios de mercado (ver paso 4.4.1). Las transferencias de recursos recibidas de instituciones u organizaciones privadas, as como de organismos pblicos, sean o no del mismo sector de la institucin ejecutora, considerando los motivos por los que se recibirn dichas transferencias, y la seguridad y continuidad de la entrega de los fondos respectivos. Las transferencias de recursos recibidas de organismos internacionales, pblicos o privados, considerando los motivos por los que se recibirn dichas transferencias, y la seguridad y continuidad de la entrega de los fondos respectivos. En los dos casos anteriores, es importante tener en cuenta, adems, si los recursos debern ser devueltos -situacin en la cual hay que considerar la condicionalidad y periodicidad de los pagoso si sern entregados como donacin. Finalmente, es recomendable estimar el monto de ingresos que seran recibidos bajo diversos escenarios de ocurrencia: optimista, conservador y pesimista. Paso 4.6.2: Estimar la proporcin de los costos del proyecto que no son cubiertos por sus ingresos esperados En esta seccin se deber estimar la proporcin de los costos que no podrn ser cubiertos por los ingresos esperados del proyecto. Para ello, se deber restar del flujo de costos a precios de mercado, el flujo de ingresos a precios de mercado elaborado en el paso anterior, incluyendo sus tres escenarios.

85

Paso 4.6.3: Analizar las posibilidades de cobertura de los costos del proyecto a travs del presupuesto pblico de la institucin ejecutora Finalmente, se debern analizar las posibilidades reales de financiar los costos que no sern cubiertos por los ingresos antes estimados -especialmente en el caso de la fase de post inversin- a travs del presupuesto pblico de la institucin ejecutora. Para ello, ser necesario considerar la magnitud de este presupuesto que puede dirigirse al proyecto, as como el crecimiento real del mismo, sin incluir ampliaciones extraordinarias (a menos que stas hayan sido ya definidas por ley). Debern, adems, tenerse en cuenta los escenarios antes planteados en la estimacin de los ingresos.

TAREA 4.7: El anlisis de impacto ambiental del proyecto seleccionado39

En esta seccin se debern identificar los impactos, positivos y negativos, que el proyecto seleccionado podra generar en el medioambiente, as como las acciones de intervencin que dichos impactos requerirn y sus costos, si fuera el caso. Paso 4.5.1: Identificar los componentes y variables ambientales que sern afectados Se deber realizar una lista de los elementos de cada uno de los tres principales componentes del ecosistema que sern afectados por el proyecto, incluyendo una breve descripcin de la manera en que se producirn tales efectos. Los tres componentes del ecosistema son: El medio fsico natural, referido a los elementos de la naturaleza considerados como inorgnicos: el agua, el suelo y el aire entre los ms importantes. El medio biolgico, referido a los elementos de la naturaleza considerados orgnicos (exceptuando al ser humano), es decir, la flora y la fauna. El medio social, constituido por el ser humano (los hombres y las mujeres) y sus atributos culturales, sociales y econmicos. En forma general, este medio lo constituye la sociedad en su conjunto. Paso 4.5.2: Caracterizar el impacto ambiental Despus de identificar las principales variables afectadas, se deber caracterizar el impacto ambiental que se producir, considerando cuatro categoras: Tipo de efecto: que puede ser positivo, cuando el impacto favorece el medio en el que se manifiesta; neutro, cuando no afecta el medio, permitiendo slo la sostenibilidad del mismo; y, negativo, cuando el impacto perjudica al medio, reduciendo o limitando las caractersticas de los ecosistemas. Temporalidad: considerando si los efectos son permanentes o transitorios; y, en este ltimo caso, si son de corta, mediana o larga duracin. Espacio: de acuerdo a si los efectos son de tipo local, regional o nacional. Magnitud: considerando que los efectos pueden ser leves, moderados o fuertes.

Toda la informacin hasta aqu recogida puede ser sistematizada en una tabla como la siguiente.

39

Esta seccin es un breve resumen de la Gua Metodolgica Para la Formulacin de Proyectos de Redimensionamiento de Redes de Servicio de Salud, Mdulo IX - Anlisis del Impacto Medio Ambiental. Ministerio de Salud, 1998.

86

Tabla 4
VARIABLES DE INCIDENCIA EFECTO PERMANENTES TEMPORALIDAD TRANSITORIOS REGIONAL NACIONAL NEGATIVO MODERAD POSITIVO FUERTES NEUTRO ESPACIALES MAGNITUD

LOCAL

CORTA

MEDIO FSICO NATURAL 1.

n. MEDIO BIOLGICO 1.

n. MEDIO SOCIAL 1.

n.

Paso 4.5.3: Priorizar las variables ambientales afectadas y determinar el tipo y costo de la intervencin requerida Sobre la base de la informacin recogida hasta el momento, se proceder a priorizar las variables crticas, es decir, las que pueden ocasionar mayores impactos sobre el medioambiente. Para cada una de estas variables, se deber determinar el tipo de actividades de intervencin que se requerirn, sean estas de prevencin, mitigacin, y/o control, en el caso de variables con efectos negativos, o de potenciamiento, en el caso de efectos positivos. Finalmente, se deber estimar el costo de la realizacin de las actividades de intervencin que se llevarn a cabo, para cada proyecto alternativo. En caso que sea necesario, se deber elaborar un flujo de costos vinculado con esta intervencin, y estimar el valor actual de dicho flujo, de acuerdo con la frmula presentada para estimar el VACNS (ver paso 4.2.3). Ntese, sin embargo, que los efectos ambientales negativos podran ser de una magnitud tal que hagan inviable el proyecto alternativo seleccionado, en cuyo caso debera retomarse el anlisis del proyecto alternativo que qued segundo en trminos de rentabilidad.

TAREA 4.8: El marco lgico del proyecto seleccionado

Finalmente, es necesario construir el marco lgico del proyecto seleccionado. El marco lgico es una matriz que rene los contenidos bsicos de la estructura del proyecto, particularmente sus objetivos (central y especficos). Esta matriz tiene dos entradas de informacin: la vertical, que consta de 4 filas, y la horizontal, que consta de 4 columnas. Las filas hacen referencia a los siguientes cuatro niveles de objetivos del proyecto:

LARGA

MEDIA

LEVES

87

El fin, que constituye el efecto final que el proyecto debe generar en el bienestar de la sociedad como consecuencia de haber contribuido a solucionar el problema identificado. Este fin se encuentra relacionado con el ltimo nivel del rbol de objetivos (fin ltimo). El propsito, que es el cambio que se debera observar al finalizar el proyecto y, en trminos prcticos, es el objetivo central del proyecto. Los componentes, denominados tambin las lneas de accin del proyecto, y que se encuentran relacionados con sus objetivos especficos o medios fundamentales. Las acciones, que son aquellas que permiten el logro de los medios fundamentales. stas son las diferentes acciones propuestas y, como se recordar, pueden referirse a ms de un medio fundamental o componente. Adicionalmente, pueden ser mutuamente excluyentes, complementarias o independientes (revisar el mdulo 3).

Como se aprecia, existe una relacin de causa efecto que gua el orden anteriormente establecido: llevar a cabo las acciones permitir alcanzar los medios fundamentales, dado que las primeras resuelven los problemas que impiden alcanzar tales medios; a su vez, los medios fundamentales permitirn lograr el propsito del proyecto, ya que al hacerlos viables se estarn atacando las causas directas del problema central; finalmente, lograr el propsito har posible alcanzar el fin ltimo, debiendo elevar as el bienestar de la sociedad. Por esta razn, se dice que el orden vertical de esta matriz corresponde a un principio de causa efecto. Evidentemente, el cumplimiento de este principio no es perfecto, puesto que existen causas (y por tanto efectos) fuera del control del proyectista. Por otro lado, las columnas de esta matriz contienen informacin referente a cada uno de los niveles contenido en las filas; especficamente: Los objetivos relacionados con cada fila: fin, propsito, componentes y acciones. Los indicadores, que sern utilizados como medida para verificar el cumplimiento de los objetivos, en cada uno de los niveles de anlisis. Estos deben ser medibles y limitarse a un espacio en el tiempo. Para darles un sentido claro, es necesario definir los valores deseables que los indicadores debieran alcanzar, a fin de poder verificar hasta qu punto se estn alcanzando los objetivos planteados. Los medios de verificacin, que indican dnde obtener la informacin necesaria para elaborar los indicadores antes mencionados. Entre los principales se encuentran: encuestas a la poblacin en torno al impacto del proyecto, registros y reportes del proyecto, facturas y boletas de los gastos realizados. Los supuestos relacionados con cada fila, y que garantizan que el cumplimiento de una de ellas haga posible alcanzar los objetivos de la fila inmediatamente superior. As, los supuestos de las acciones deben asegurar que su realizacin permita alcanzar efectivamente los objetivos de los componente. A su vez, los supuestos de los componentes deben permitir alcanzar el propsito; los correspondientes al propsito son los que deben contribuir a lograr el fin, mientras que los del fin son aquellos que permitirn su sostenibilidad en el tiempo.

En particular, la elaboracin de supuestos debera realizarse en forma ascendente, es decir, para cada nivel especfico, considerar aquellos riesgos que deben evitarse para lograr el cumplimiento de los objetivos del nivel superior; de este modo se garantiza que las relaciones de causalidad sean efectivas. Dado que la informacin recogida en cada una de estas columnas corresponde a diferentes niveles, se dice que el orden horizontal de esta matriz est guiado por un principio de correspondencia. Al organizar la informacin anterior en una matriz, se obtiene, a manera de esquema, la siguiente tabla.

88

Tabla 8
Resumen de objetivos
Causa / Efecto Fin Propsito Resumen de objetivos del Fin Resumen de objetivos del Propsito Resumen de objetivos de los Componentes Resumen de objetivos de las Acciones

Correspondencia Indicadores
Indicadores del Fin Indicadores del Propsito Indicadores de los Componentes Indicadores de las Acciones

Medios de Verificacin

Supuestos

Medios de Verificacin Supuestos del Fin del Fin Medios de Verificacin Supuestos del del Propsito Propsito Medios de Verificacin de los Componentes Supuestos de los Componentes

Componentes

Acciones

Medios de Verificacin Supuestos de las de las Acciones Acciones

Finalmente, vale la pena comentar que la matriz de marco lgico es una herramienta til para los proyectistas por las siguientes razones: Ayuda a entender, de forma clara, la naturaleza del problema que se quiere resolver. Permite visualizar las soluciones al problema. Reduce las ambigedades que podran surgir al plantear los objetivos de un proyecto y la forma de medir sus logros, facilitando la comunicacin entre las partes interesadas en el proyecto. Contribuye a elaborar indicadores que sern tiles posteriormente para el diseo del seguimiento y 40 monitoreo del proyecto , as como para la evaluacin de impacto del 41 mismo . A continuacin se muestra el marco lgico del ejemplo utilizado en este mdulo, correspondiente al proyecto alternativo de la implementacin de brigadas de salud.

40

Las acciones de seguimiento y monitoreo consisten en evaluaciones peridicas de las actividades realizadas por el proyecto. Estas evaluaciones muestran cules han sido los resultados con respecto a la continuidad de los logros del proyecto o con respecto a la influencia que se ha tenido sobre la poblacin objetivo. 41 La evaluacin de impacto o ex post tiene como objetivo analizar el aporte de un proyecto al cumplimiento de los objetivos trazados por el mismo; en este sentido intenta medir los cambios en la situacin de la poblacin objetivo antes y despus de su ejecucin.

89

Cuadro 4.22
Correspondencia Resumen de objetivos Fin (1) Indicadores Medios de verificacin * Encuestas a la poblacin del distrito. Supuestos * La tasa de crecimiento poblacional se mantiene de acuerdo con las proyecciones realizadas.

Disminucin de la tasa de Tasa de morbilidad del distrito: disminucin en 5 puntos morbilidad en el distrito. porcentuales 1 ao despus de finalizar el proyecto.

Causa Efecto

Nmero de personas del distrito que afirman tener mayores facilidades de acceso a los servicios de salud. Incremento de la siguiente manera: * 5% dos aos despus de iniciar el proyecto * 15% tres aos despus de iniciar el proyecto 1 Componentes (3) Ampliacin de la oferta de Indicadores inmediatos servicios de salud en las * Establecimiento de 2 brigadas de salud * Incremento de las atenciones de salud realizadas en el zonas ms pobres del distrito: distrito * 9,000 un ao despus de iniciar el proyecto * 12,000 dos aos despus de iniciar el proyecto * 15,000 tres aos despus de iniciar el proyecto Propsito (2) Indicadores de mediano plazo * Incremento de la capacidad de atencin a las familias del distrito: 8,880 al finalizar el proyecto. Acciones (4)

Mejorar el acceso a los servicios de salud de la poblacin del distrito.

* Registros de las atenciones realizadas en el * Se mantiene la incidencia de distrito enfermedades y accidentes en el distrito. * Encuestas a la poblacin del distrito. Indicadores inmediatos: * Reporte de adquisicin de equipos y contratacin de profesionales de salud. * Reportes estadsticos de la posta. * Los pobladores del distrito realmente utilizarn los servicios de salud ofrecidos.

Indicadores de mediano plazo: * Reportes de seguimiento y monitoreo de las actividades realizadas. * Ser posible contar con los recursos fsicos y humanos en salud requeridos.

1. Implementacin de dos 1. Implementacin de 2 brigadas de salud a un costo total de * Facturas y boletas. brigadas de salud en el S/.140,159. distrito. 2. Operacin de las brigadas de salud por 8 aos. 2. Operacin de las brigadas de salud por 8 aos a un costo total de Sl.2'243,443 (se llevan a cabo un total de 236,799 atenciones).

(1) (2) (3) (4)

Corresponde al fin ltimo del rbol de objetivos, a cuyo logro se espera contribuir con el proyecto. Los supuestos vinculados con esta fila son los que aseguran la sostenibilidad del fin alcanzado. Corresponde al objetivo central del rbol de objetivos, que se espera alcanzar con el proyecto. Los supuestos vinculados con esta fila son aquellos que permiten que el logro del propsito contribuya a alcanzar el fin ltimo. Corresponde a los medios fundamentales del rbol de objetivos, vinculadas con las causas directas que se intenta solucionar para alcanzar as el objetivo central. Sus supuestos son los que aseguran que, al cumplir con los objetivos de los componentes, se alcanzar el objetivo central. Corresponde a las acciones especficas del proyecto seleccionado, mediante las cules se lograrn los componentes. Por ello, sus supuestos son los que aseguran que la realizacin de las acciones permitir alcanzar los objetivos de los componentes.

90

MDULO 5: Conclusiones
En esta seccin se debe incluir: La definicin del problema central. Una priorizacin de las alternativas evaluadas, considerando: El monto total de inversin requerido para cada una. El CE o VANS estimado para cada una en el mdulo de evaluacin. Un breve resumen de los resultados obtenidos del anlisis de sensibilidad.

Una breve descripcin de las principales actividades y los resultados esperados de la alternativa seleccionada, incluyendo aquellos vinculados con el anlisis de sostenibilidad y el de impacto ambiental. Las siguientes acciones a realizar despus de la aprobacin del perfil; por ejemplo: El estudio de prefactibilidad (si es necesario) El estudio de factibilidad (si es necesario) La asignacin y/o negociacin de fondos (sealando las instituciones involucradas e incluyendo fuentes de cooperacin internacional, si fuera el caso) Los procedimientos a seguir para la ejecucin del proyecto.

91

MDULO 6: Anexos
En esta seccin se debern incluir todos aquellos materiales y documentos que se consideren pertinentes para sustentar la informacin contenida en el perfil.

92

BIBLIOGRAFA
Baker, Judy, Evaluacin del impacto de los proyectos de desarrollo en la pobreza Manual para profesionales, Banco Mundial, Washington DC, 2000. Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Evaluacin: una herramienta de gestin para mejorar el desempeo de los proyectos, en internet: http://www.iadb.org/cont/evo/spbook/evobook.htm. Banco Mundial, Misin Residente en el Per, Peru Improving Health Care for the Poor, Washington, D.C., 1999. BCR, Nota semanal, Lima: diciembre 1996. Belli, Pedro, et. al. Handbook on Economic Analysys of Investment Operations, 1998. Beltrn, Arlette y Hanny Cueva, Ejercicios de Evaluacin Privada de Proyectos, en Apuntes de Estudio No. 26, Lima: Centro de Investigacin de la Universidad del Pacfico, 1998. Beltrn, Arlette y Hanny Cueva, Evaluacin Privada de Proyectos, Lima: Centro de Investigacin de la Universidad del Pacfico (CIUP), 1999. Beltrn, Arlette y Hanny Cueva, Evaluacin Social de Proyectos Inversin, Lima: Centro de Investigacin de la Universidad del Pacfico (CIUP), mimeo, 2003. Beltran, Arlette, Cueva, Hanny y Armando Milln, Evaluacin de impacto del proyecto 2341.02 PMA-PRONAA, Abril: PROPYME, 1997 BPIN, Manual metodolgico metodolgico general, en internet: http://www.dnp.gov.co/bpin/pmydspin.htm, Colombia. BPIN, Manual metodolgico para la identificacin, preparacin y evaluacin de proyectos menores, en internet: http://www.dnp.gov.co/bpin/pmydspin.htm, Colombia BPIN, Manual metodolgico para la identificacin, preparacin y evaluacin de pequea irrigacin, en internet: http://www.dnp.gov.co/bpin/pmydspin.htm, Colombia BPIN, Manual metodolgico para la identificacin, preparacin y evaluacin de proyectos de prestacin de servicios educativos, en internet: http://www.dnp.gov.co/bpin/pmydspin.htm Cabrejos, Carlos "Mejoramiento del sistema de riego en la comunidad campesina de Chaquepay (Anta, Cusco) en Pequeos Proyectos de Riego: Sistematizacin de experiencias de promocin. Lima: Centro Ideas, 1994. Cabrera, Jorge; y Jacob Marcos, Propuesta metodolgica de evaluacin de impacto de programas de asistencia tcnica para micro y pequeas empresas, OIT, Lima, agosto 1999. 90 Chvez, Patricio. "El Monitoreo y la Evaluacin de Programas Sociales en el Contexto de la Gestin Integral de Programas Sociales orientada a Resultados", UNESCO - SIEMPRO, Argentina. En Seminario Taller sobre Monitoreo de Programas y Proyectos Sociales: Instrumentos Estratgicos de Poltica Social. Buenos Aires, Argentina, 17-19 de marzo de 1997. Cortez, Rafael, Salud y productividad en el Per: un anlisis emprico por gnero y regin, mimeo, junio 1999.

Diario Oficial El Peruano, Lima: viernes 6 noviembre 1998, p. 165466. Diario Oficial El Peruano, Lima: 22 de noviembre de 2002. Directiva No. 004-2002-EF/68.01. Drummond, Michael F., Principles of economic appraisal in health care, Nueva York: Oxford University Press, 1980 Drummond, Michael F., Greg L. Stoddart, George W. Torrance, Methods for the Economic Evaluation of Health Care Programmes, Nueva York: Oxford University Press, 1987. Flood, Carlos; y Fabin Mndez, "El Monitoreo de Proyectos: la Experiencia del FOPAR", Fondo Participativo de Inversin Social (FOPAR), Secretara de Desarrollo Social, Argentina. En Seminario Taller sobre Monitoreo de Programas y Proyectos Sociales: Instrumentos Estratgicos de Poltica Social. Buenos Aires, Argentina, 17-19 de marzo de 1997. Gerencia de programas sociales: monitoreo y evaluacin de impacto (material didctico), Proyecto CIUP-IDRC, Monitoreo y evaluacin del programa de lucha contra la pobreza, en mimeo, Lima: 1999. Gil Glvez, Carlos. "Experiencia a nivel de Supervisin de Proyectos Sociales del FOSIS", Fondo de Solidaridad de Inversin Social (FOSIS), Chile. En Seminario Taller sobre Monitoreo de Programas y Proyectos Sociales: Instrumentos Estratgicos de Poltica Social. Buenos Aires, Argentina, 17-19 de marzo de 1997. INEI, Per: compendio estadstico 1993-1994, Lima: 1994. INEI, Per: Caractersticas de salud de la poblacin, Lima: diciembre de 1996. INEI, Per: Estimaciones y proyecciones de la poblacin por aos calendario y edades simples 1970-2025, Lima: agosto de 1995. INEI, Encuesta Demogrfica y de Salud Familiar, 1996: informe principal, Lima: junio de 1997. INEI, Per: Mapa de Necesidades Bsicas insatisfechas de los hogares a nivel distrital, Lima: 1994. Machado, Clemi. "Experiencia sobre la Aplicacin de la Metodologa de Monitoreo y evaluacin de Programas sociales en Venezuela", Fundacin Escuela de Gerenciamiento Social, Venezuela. En Seminario Taller sobre Monitoreo de Programas y Proyectos Sociales: Instrumentos Estratgicos de Poltica Social. Buenos Aires, Argentina, 17-19 de marzo de 1997. Martnez, Rodrigo, "Sistema integrado de formulacin, evaluacin y monitoreo de proyectos para los Fondos de inversin social", CEPAL, Kingston, 5 y 6 de Noviembre de 1998. MIDEPLAN, Metodologa de preparacin y presentacin de proyectos de riego, Santiago de Chile: 1997. MIDEPLAN, Metodologa de preparacin y presentacin de proyectos de salud, Santiago de Chile: 1997. Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica. Lima, enero 2003. Ministerio de Economa y Finanzas. Caso prctico de Electrificacin Rural y Energas Renovables. Web: http://ofi.mef.gob.pe/energia MINSA, Programa de fortalecimiento de servicios de salud, Gua Metodolgica para la formulacin de estudios de preinversin de redes de servicios de salud y hospitales locales, en mimeo, Lima: 1999. MINSA, Gua Metodolgica Para la Formulacin de Proyectos de Redimensionamiento de Redes de Servicio de Salud, Mdulo IX - Anlisis del Impacto Medio Ambiental.

94

MINSA, Manual general para la formulacin y evaluacin de proyectos de inversin en salud. Borrador preliminar. Lima: 1999. MINSA, Atencin de salud itinerante a las comunidades rurales de difcil acceso-Proyecto brigadas de atencin integral en salud, en mimeo, Lima:1998. Morales Bayro, Luis, Documento conceptual sobre evaluacin de proyectos de inversin pblica, mimeo, Lima: enero de 1999. Ochoa, Doris. "Las Universidades y el Monitoreo de Programas Sociales", Programa REUNIRSE, Colombia. En Seminario Taller sobre Monitoreo de Programas y Proyectos Sociales: Instrumentos Estratgicos de Poltica Social. Buenos Aires, Argentina, 17-19 de marzo de 1997. Pgina web del Ministerio de Agricultura, direccin en internet: http://www.minag.gob.pe/MINAG/frame.htm Parkin, Michael. Microeconoma. Addison-Wesley Iberoamericana. Delaware. Estado Unidos 1995. Portocarrero, Felipe; Arlette Beltrn, Mara Elena Romero y Hanny Cueva, Gestin pblica y polticas alimentarias en el Per, Lima: CIUP, 2000. PROYECTO PRA, "Monitoreo & Seguimiento", Boletn Informativo 11, Lima, Noviembre 2001. Rubio Pardo, Camilo, La cultura de proyectos y el Banco de Proyectos de Inversin Nacional en Colombia, Colombia: BPIN, 1997. Sann Angel, Hctor, Gua metodolgica para la formulacin y evaluacin de proyectos, Caracas, PROINSOL, 1992. Sann Angel, Hctor y Gustavo Saldarriaga, Gua para la preparacin y ejecucin de planes de inversin municipal, Santiago de Chile: ILPES, 1995. Secretara Ejecutiva de Cooperacin Tcnica Internacional, Cooperacin Internacional en el Per. Gua de Orientacin, Lima: Ministerio de la Presidencia, 1996. Treasury Board of Canada, Program Evaluation Methods: Measurement and Attribution of Program Results. Ottawa: Program Evaluation Branch, Office of the Comptroler General, 1991 UNOPS. "Consideraciones para el Monitoreo y Evaluacin de los Proyectos". De la pgina web: www.conectando.org.sv/index.htm, anexo monitoreo y evaluacin. Vsquez, Enrique; Carlos Aramburu, Carlos Figueroa y Carlos Parodi, Gerencia Social. Diseo, monitoreo y evaluacin de proyectos sociales, Lima: CIUP, 2000. Warner, Kenneth E. y Bryan R. Luce, Anlisis del costo-beneficio y costo-eficiencia en la atencin de la salud, Ann Arbor, Michigan, 1982 Web, Richard y Graciela Fernndez Baca, Per en nmeros 1997, Lima: Cunto, 1997.

APNDICES
APNDICE 1: Clculo del Valor Actual Neto utilizando Microsoft Excel
Como se mencion en el paso 4.1.3 de este mdulo 4, el valor actual neto a precios de mercado (VANP) se estima utilizando la siguiente ecuacin:
n

FCP VANP = Y. Pv

95

 (i+TD Y

donde: FCPt: es el flujo de costos y beneficios a precios de mercado del perodo t n: es el horizonte de evaluacin del proyecto TD: es la tasa de descuento. En la prctica, para calcular estos VANP, se puede utilizar Microsoft Excel que, al igual que cualquier otra hoja de clculo, incorpora diversas funciones entre las cuales se encuentra la del valor actual. La frmula general para estimar el VANP, a partir de las variables determinadas en la ecuacin antes propuesta, sera: = FCP0 + VNA ( TD, FCP1, FCP2, ... , FCPn ) Esta funcin general estimar la siguiente ecuacin:

FCPn F C p FCPi FCP2 FCP0 + --------- + --------- ^r + ... + ---------- n 0 (1 + TD) (1 + TD) 2 (1 + TD) n

Hay que tener en cuenta, sin embargo, algunos aspectos importantes respecto al uso de la funcin anterior: El primer argumento de la funcin "VNA" es la "TD", que deber referirse al mismo perodo de tiempo al que se refieren los flujos. Los argumentos que se encuentra en la segunda y siguientes posiciones de la funcin "VNA" son los flujos que se debern actualizar. Por ello, deben colocarse en orden cronolgico, considerando que el segundo argumento (o primer flujo) siempre se dividir entre "(1 + TD)". Si el flujo con el que se trabaja incluye un primer perodo que no debe ser actualizado (es decir, que no debe ser dividido entre "(1 + TD)", se deber colocar fuera de la funcin "VNA", como se muestra en la frmula general. Sin embargo, si el flujo con el que se trabaja debe ser actualizado desde su primera cifra, entonces deber aplicarse la funcin "VNA" a todo el flujo.

Ahora bien, las hojas de clculo permiten el uso de celdas; esto significa que los valores o argumentos de las funciones pueden sustituirse por la posicin de la celda en que dichos valores se encuentran. Para explicar esto ltimo, utilizaremos los flujos de costos y beneficios a precios de mercado utilizados en el paso 4.1.3.

96

A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 TD

B 14% FCP POSTA

FCP BRIGADAS -156,603.62 -155,439.36 -162,443.77 -166,947.66 -168,279.81 -166,947.66 -166,947.66 -166,947.66 -166,947.66 22,778.17

Ao 2002 Ao 2003 Ao 2004 Ao 2005 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 Ao 2009 Ao 2010 Ao 2011

-304,315.86 -169,527.11 -172,647.89 -173,320.78 -173,320.78 -173,320.78 -173,320.78 -173,320.78 -173,320.78 110,013.35

VANP POSTA

= B5 + VNA(B2;B6:B14)

VANP BRIGADAS = C5 + VNA(B2;C6:C14)

Estas frmulas son equivalentes a realizar las siguientes operaciones:

VANP POSTA =

-169,527.11 -172,647.89 -173,320.78 -173.320.78 - 304,315.86 + ------------------------------- ' --------- + --------- ' ------ + ---------- ' ------ + ------------------------------- (1 014) + (1 + 0.14)2 (1 + 0.14)3 (1 + 0.14)4 -173.320.78 -173.320.78 -173.320.78 -173.320.78 110,013.35 + + + + + (1 + 0.14)5 (1 + 0.14)6 (1 + 0.14)7 (1 + 0.14)8 (1 + 0.14)9

VANP POSTA = -1,070,652

VANPBRIGADAS =

-155,439.36 -162,443.77 -166,947.66 -168,279.81 -156,603.62 + --------' -------------------------------+ --------- ' ---------- + --------- ' ----------- + -------- ' ---------(1 014) + (1 + 0.14)2 (1 + 0.14)3 (1 + 0.14)4 -166,947.66 -166,947.66 -166,947.66 -166,947.66 22,778.17 + + + + + (1 + 0.14)5 (1 + 0.14)6 (1 + 0.14)7 (1 + 0.14)8 (1 + 0.14)9

VANP BRIGADAS = -911,275

97