martes, 22 de noviembre de 2011

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: A pesar que no son buenas las noticias internacionales, los mercados experimentan un rebote luego de varias ruedas consecutivas de bajas. Los futuros de EE.UU. ganan 0,4%, mientras que las bolsas de Europa suben cerca de 0,8% en promedio.
El Supercomit del Congreso de EE.UU. anunci que no ser posible alcanzar un acuerdo antes de la fecha lmite sobre la reduccin del dficit del Gobierno Federal. Recordemos que demcratas y republicanos llegan ya varios meses de duro trabajo e intensas discusiones sobre este delicado tema que preocupa al pas. El no acuerdo traera al pas importantes implicancias entre las cuales estaran: 1) la incertidumbre a la extensin del plan de recortes de impuestos al trabajo y beneficios por desempleo, 2) posibles ajustes fiscales para el ao prximo pero las mayores modificaciones vendran despus de las elecciones de 2012, 3) otro outlook negativo por parte de las calificadoras pero no un downgrade, 4) los recortes automticos creados para el 2013 que reduciran USD 75 Bn se tornar ahora inciertos. Por el lado de Europa, las preocupaciones continan siendo los impactos de la crisis en importantes pases como Francia y Espaa. En este ltimo, la victoria presidencial del nuevo primer ministro Mariano Rajoy no ayud demasiado para frenar la presin en el mercado. Hoy Espaa realiz una nueva colocacin de letras de corto plazo por EUR 3 Bn a una tasa rcord en 14 aos. El rendimiento de las letras a tres meses subi al 5% desde el casi 2,3% de un mes atrs (NEGATIVO). La tasa a 6 meses se ubic tambin por encima del 5% desde el 3,3% del mes anterior. JAPON: Las bolsas de valores de Tokio y Osaka acordaron el martes fusionarse en el 2013 para crear la tercera bolsa ms grande del mundo, donde cotizarn acciones que ascendern a USD 3,6 Bn, con la esperanza de aumentar su nivel de competitividad con otras fusiones globales.

Indicadores internacionales:
EUROPA: El balance comercial de Suiza arroj un supervit de CHF 2,15 Bn en octubre. Indicadores EE.UU.: hoy personal. se conocer el PIB del 3T11 segunda estimacin (consenso: 2,5%) y el consumo

Monedas:
En el mercado de divisas, el euro sube a EURUSD 1,3550. Por su lado, la libra tambin se recupera hasta los GBPUSD 1,5660. Por ltimo, el yen opera estable en los USDJPY 76,95.

Commodities:
Los principales commodities tambin operan alcistas, con el oro ganando 1,1% y el petrleo cotizando a USD 98,30 por barril de WTI (1,50%).

martes, 22 de noviembre de 2011

En la siguiente figura, analizamos la evolucin de corto plazo de los bonos del Tesoro de Espaa a 10 aos. Notamos como, luego de una nueva histrica licitacin de corto plazo, los rendimientos de todos los bonos del pas han escalado a niveles rcord. Actualmente se posicionan en el 6,63% con los promedios mviles claramente alcistas. En cuanto a los osciladores tcnicos, el RSI est positivo y en zona ya de sobrecompras. Figura 1 Rendimientos Espaa a 10 aos: bonos, ltimos 09 meses. M.A. de 21 y 14 ruedas. RSI (panel inferior)

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

Novedades Corporativas Globales

Hewlett-Packard (HPQ): Los resultados trimestrales de la mayor compaa mundial de tecnologa por ventas excedieron las modestas expectativas de Wall Street, aunque un dbil pronstico de ganancias para el 2012 resalt que la empresa se prepara para un ao de prueba. La firma dijo que sus ingresos netos en el cuarto trimestre fiscal crecieron 1%, a USD 32,3 Bn.

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias

BRASIL: El sondeo semanal del Banco Central revela que los analistas consideraron que el indicador referencial de inflacin de este ao se situar en 6,48%, manteniendo su previsin de la semana previa, mientras que en la estimacin para el ao prximo, rebajaron ligeramente su pronstico a 5,55% desde el 5,56% anterior.

martes, 22 de noviembre de 2011

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) -2,1% NASDAQ 100 (EE.UU.) -1,9% XETRA DAX (Alemania) 0,3% S&P 500 (EE.UU.) -1,9% CAC 40 (Francia) 0,4% SASE Select Inx (Chile) -1,9% BOVESPA (Brasil) -0,8% MERVAL (Argentina) -2,9% IPC GRAL (Mxico) 0,5% IGBC INDEX (Colombia) -1,7% LIMA GENERAL (Per) -1,5% NIKKEI 225 (Japn) -0,3% HANG SENG (Hong Kong) -1,4% US TREASURY BONDS Bond Net Change 0,00 75,00 10,53 0,00 0,00 0,04 0,06 0,08 0,06 0,02 Last 11.547,31 2.211,14 5.606,00 1.215,65 2.894,94 4.183,91 56.284,59 2.454,00 36.284,20 12.480,09 18.956,18 8.348,27 18.225,85 FUTURES Name SP500 IDX DEC1/d DJ IND AVG DEC/d NASD 100 DEC1/d LIGHT CRUDE JA/d HG COPPER NOV1/d CORN DEC1/d WHEAT DEC1/d SOYBEANS JAN2/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RATES Last 0,25 3,00 1,48 11,50 4,39 Change 0,2% 0,0% -0,3% 0,9% 0,0% 0,0% 0,1% 0,2%

Last 1547,49 31,58 1690,41

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0,01 0,02 0,05 0,11 0,27 0,40 0,90 1,43 1,97 2,97

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % Grecia 6382,34 0,27 Portugal 1143,946 1,61 Irlanda 735,661 0,30 Italia 539,512 1,71 Espaa 466,692 2,98 Brasil 183,358 5,30 Mxico 181,109 6,60 China 153,681 1,01

Last 1,353 1,563 0,913 1,039 0,985 76,950 1,806 14,005 517,600 1925,000 2,701 4,256

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

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