Calificacion de Act de Riesgo y Provisiones

REPUBLICA DEL ECUADOR
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO IX.- DE LOS ACTIVOS Y DE LOS LIMITES DE CREDITO CAPITULO II.- CALIFICACION DE ACTIVOS DE RIESGO Y CONSTITUCION DE PROVISIONES POR PARTE DE LAS INSTITUCIONES CONTROLADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
SECCION I.- DE LA COMISION ESPECIAL DE CALIFICACION DE ACTIVOS DE RIESGO Y SU REPORTE A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
ARTICULO 1.- El directorio de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, o el organismo que haga sus veces, designar una comisin especial integrada por no menos de tres funcionarios de alto nivel, entre ellos un vocal del directorio o del organismo que haga sus veces, el auditor interno y un funcionario de alto nivel, con experiencia en el manejo de activos de riesgo, con capacidad para analizar situaciones globales ms que especficas, si bien se requiere de un manejo razonable de stas ltimas y con capacidad analtica para apreciar la ms probable evolucin de los negocios; la que deber efectuar un seguimiento permanente de los activos de riesgo, con cuyos resultados se determinar el nivel de provisiones requerido para protegerlos adecuadamente frente a eventuales prdidas por incobrabilidad o por prdidas de valor. El representante legal de la entidad controlada notificar a la Superintendencia de Bancos y Seguros, con el primer reporte anual la nmina de los miembros que integren la comisin calificadora, reportando cualquier cambio que se produjera en ella, as como las razones que originaron tal variacin. La Superintendencia de Bancos y Seguros podr exigir a las instituciones del sistema financiero que sus auditores externos presenten un informe especial sobre calificacin de activos de riesgo, cortado a la fecha que aqulla determine. ARTICULO 2.- La calificacin de los activos de riesgo se efectuar, para los crditos comerciales, sobre cada sujeto de crdito, sea sta persona natural o jurdica, considerando las obligaciones directas y contingentes vigentes y vencidas, incluyendo capital, intereses y comisiones acumulados por cobrar. Cuando se trate de crditos de consumo, para la vivienda o microcrditos, la calificacin se realizar sobre cada operacin. Adicionalmente se calificarn las cuentas por cobrar, inversiones, bienes realizables, adjudicados por pago y arrendamiento mercantil, otros activos; y, contingentes, observando para ello las normas sealadas en esta resolucin y, adems, otros factores que la respectiva institucin contemple dentro de los manuales operativos y de crdito. ARTICULO 3.- El directorio de las entidades controladas o el organismo que haga sus veces, conocer el informe de la comisin de calificacin de activos de riesgo cuando menos cuatro veces en cada ao calendario, con saldos cortados al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre. Una copia certificada de la respectiva acta, con los resultados de la calificacin, deber ser remitida a la Superintendencia de Bancos y Seguros, adjunto a los balances cortados a esas fechas y ser suscrita por los miembros de la comisin y el representante legal de la entidad controlada. Adicionalmente se remitir a la Superintendencia de Bancos y Seguros un ejemplar del informe de calificacin conocido por el directorio o el organismo que haga sus veces, con la firma original de los directores presentes en la respectiva sesin.
157
El directorio de la institucin del sistema financiero o el organismo que haga sus veces aprobar las polticas de crdito, la estructura del portafolio de la cartera y de los contingentes y los remitir a la Superintendencia de Bancos y Seguros para su conocimiento. En el informe que presente la comisin de calificacin de activos de riesgo deber constar su opinin sobre el cumplimiento de las polticas definidas y aprobadas por el directorio. Tratndose de grupos financieros, el directorio de la institucin que haga cabeza de grupo aprobar las polticas de crdito, la estructura del portafolio de la cartera y de los contingentes del grupo y de todas las instituciones que forman parte de ste y los remitir al organismo de control. Adicionalmente, conocer el informe de calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones de cada una de las empresas del grupo. La calificacin correspondiente al 31 de diciembre de cada ao, ser presentada para el respectivo dictamen del auditor externo de la institucin controlada, el cual expresar un pronunciamiento sobre el cumplimiento de las normas relativas a la calificacin y constitucin de provisiones. El informe de la calificacin, se enviar en medios magnticos procesables directamente por computador, cuyo diseo se har conocer a travs de circular; y, el resumen, en los formularios elaborados para el efecto. El informe incluir las siguientes especificaciones sobre cada operacin que haya sido sujeta a calificacin: 3.1 Nombre o razn social del deudor: (persona natural o jurdica) y su identificacin. Se informar sobre la vinculacin de los deudores, para lo cual se considerar el reglamento respectivo; Monto de riesgo del trimestre anterior y calificacin asignada; Clase y tipo de institucin; Saldo adeudado; Calificacin asignada; Provisin requerida; Provisin constituida; y, Descripcin de las garantas recibidas, sealando el valor del respectivo avalo, el que deber ajustarse a su probable valor de realizacin. los crditos otorgados; y, otras obligaciones contraidas con la
3.2 3.3
3.4 3.5 3.6 3.7 3.8
ARTICULO 4.- La Superintendencia de Bancos y Seguros informar a la Direccin General de Rentas del Ministerio de Economa y Finanzas, en el mes de marzo de cada ao, sobre el monto de provisiones constituidas por cada entidad controlada para la proteccin de activos de riesgo.
SECCION II.- ELEMENTOS DE LA CALIFICACION DE ACTIVOS DE RIESGO Y SU CLASIFICACION
158
ARTICULO 5.- Los elementos generales que deben tomarse en cuenta para calificar a los activos de riesgo en las distintas categoras e indicar los rangos de requerimiento de provisiones, se detallan a continuacin: 1. CARTERA DE CREDITOS Y CONTINGENTES La calificacin de la cartera crediticia comprende a cada deudor con relacin a la totalidad de sus obligaciones, de modo que la calificacin final exprese el riesgo asociado con cada una de sus acreencias y en su conjunto. La cuantificacin de dicho riesgo representa el valor esperado de las prdidas con relacin a cada deudor y reflejar el nivel adecuado de provisiones. Se entender que constituyen un solo deudor o sujeto de crdito, las personas naturales o jurdicas definidas en las letras a), b) o c) del artculo 76 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. Cuando el deudor sea parte de un grupo econmico, para efectos de la evaluacin de cualquier empresa del grupo se considerar como mnima la peor calificacin que se haya asignado a aquella empresa que tenga el 30% o ms del total de prstamos concedidos al grupo. Para los efectos de la clasificacin de la cartera, los crditos se dividirn en tres clases: comerciales, de consumo y para la vivienda. La calificacin de la cartera de crditos otorgados al gobierno central o al sector pblico con aval de dicho gobierno, ser opcional. Por su parte, los crditos concedidos al sector pblico sin aval del gobierno central, se calificarn en las categoras descritas conforme a su destino, al igual que los crditos en arrendamiento mercantil que se agruparn bajo la misma modalidad. 1.1 CREDITOS COMERCIALES Se entiende por crditos comerciales, todos aquellos otorgados a sujetos de crdito, cuyo financiamiento est dirigido a las diversas actividades productivas. Las operaciones de tarjetas de crdito corporativas, se considerarn crditos comerciales. (incluido con resolucin No JB-2004-716 de 21 de octubre del 2004) Los crditos entre instituciones financieras se incluirn en esta categora. En la evaluacin se debern considerar, sin excepcin, los siguientes factores que determinarn la calificacin que se le asigne a la cartera crediticia y contingente: a) Capacidad de pago del deudor y sus codeudores, teniendo en cuenta las caractersticas del crdito, as como la solvencia de sus avalistas y otros garantes, de conformidad con informacin financiera actualizada y documentada; Cobertura e idoneidad de las garantas, para lo cual se basarn en las normas que para el efecto expida la Superintendencia de Bancos y Seguros; Informacin proveniente de la central de riesgos, en relacin con el monto de endeudamiento en el sistema y la calificacin otorgada por cada entidad. Cuando el sujeto a ser evaluado mantenga operaciones de este tipo en varias entidades del sistema financiero, la comisin de calificacin considerar al menos la calificacin que se haya registrado en aquella institucin que tenga el 30% o ms del total de prstamos concedidos al evaluado, cuando sta sea peor que la que le haya asignado la entidad.
b)
c)
159
Adicionalmente considerar las dems fuentes de informacin comercial de que disponga la institucin vigilada. Para los casos contemplados en el inciso anterior, las instituciones del sistema financiero procedern a efectuar una revisin de los factores que determinan la calificacin y una vez comprobada la existencia de garantas autoliquidables, de acuerdo con las disposiciones constantes en el captulo IV Categorizacin y valoracin de las garantas adecuadas, de este ttulo, solamente se constituirn provisiones por el valor no cubierto por esas garantas. (reformado con resolucin No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002) En todo caso, las instituciones del sistema financiero mantendrn las provisiones requeridas, de acuerdo con las normas contenidas en este captulo, resultantes de su propio proceso de evaluacin, de las operaciones homologadas. En ningn caso, se podrn reversar provisiones por efectos de la homologacin. Sin perjuicio de lo dispuesto en los incisos anteriores, las instituciones del sistema financiero, en los casos que registren operaciones activas y contingentes el deudor evaluado, mantendrn la calificacin registrada en aquella institucin que tenga el 30% o ms del total de prstamos concedidos al deudor evaluado, cuando sta sea peor que la que le haya asignado la institucin del sistema financiero; (reformado con resolucin No JB-2000-279) d) Experiencia crediticia del cliente, especialmente en lo referente al servicio de su deuda y al cumplimiento de los trminos y condiciones acordados con la institucin; y, Riesgo de mercado y del entorno econmico.
e)
La ponderacin de cada uno de los factores indicados en las letras anteriores, se comunicar a travs de circular que emitir la Superintendencia de Bancos y Seguros. COBERTURA DE LA CALIFICACION PARA CREDITOS COMERCIALES.- Deber cubrir el 100% de los crditos comerciales. Los deudores de crditos comerciales cuyo monto no exceda los veinticinco mil (US$ 25.000.00) dlares de los Estados Unidos de Amrica, se calificarn en base de los siguientes parmetros: (reformado con resolucin No JB-2004-716 de 21 de octubre del 2004) CATEGORIA PERIODO MOROSIDAD EN MESES MAYOR A HASTA uno tres seis nueve
Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida
uno tres seis nueve
(incluido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) El anlisis en conjunto de estos factores debidamente ponderados, permitir calificar el conjunto de obligaciones que tiene un deudor en una institucin, dentro de las siguientes categoras de riesgo: 1.1.1 CREDITOS DE RIESGO NORMAL
160
Los crditos que merezcan esta calificacin, debern demostrar que sus flujos de fondos cubren de manera suficiente la capacidad de pago de las obligaciones de la entidad como del resto de sus acreedores, tanto de los intereses, como del capital prestado y otros adeudos concomitantes. No debern estar vencidos ms de treinta das. Esta categora deber otorgarse a deudores que hayan cumplido oportunamente con sus obligaciones y nada indique que su comportamiento podr verse negativamente afectado en el futuro. Se requerir de una informacin suficiente sobre el uso dado a los recursos y del monto y origen del flujo de fondos con que cuenta el deudor para hacer frente a las obligaciones contraidas. Sin perjuicio a los elementos que se refiere el inciso anterior, tambin podr tomarse en cuenta, para esta categora, la existencia de garantas adecuadas. Tratndose de empresas, se pondr especial atencin en el manejo administrativo de la misma, su estabilidad y proyecciones futuras y se contar con informacin financiera completa y actualizada, lo cual consta en el anexo No 1 que se incorpora al presente captulo. No se podr incluir dentro de esta categora a un deudor cuya fuente de pago dependa de la generacin de recursos de otras personas. Las prdidas esperadas no sern superiores al 4%. 1.1.2 CREDITOS CON RIESGO POTENCIAL Las obligaciones calificadas en este grupo corresponden a clientes cuyos flujos de fondos siguen demostrando la posibilidad de atender sus obligaciones, aunque no a su debido tiempo. Este crdito exhibe tendencias negativas en sus indicadores financieros o en el sector econmico en el cual opera. Esta situacin debe ser transitoria y se verificar que podr ser superada a corto plazo. En los casos en los que el flujo de fondos del deudor se convierta en insuficiente para cubrir el pago de la deuda, se deber evaluar tal circunstancia y considerar la posibilidad de asignarle al crdito una categora de mayor riesgo. Las garantas deben cubrir holgadamente el monto de la operacin y ser suficientemente lquidas, de modo que se logre recuperar con su eventual negociacin la totalidad de los recursos comprometidos. Cuando se considere que las principales fuente de pago de la obligacin son las garantas, aqul ser clasificado en una categora de mayor riesgo Son considerados crditos con riesgo potencial, los que correspondan a deudores que no cuenten con una documentacin actualizada o suficiente, o registren una morosidad entre treinta y uno y noventa das. Las prdidas esperadas en esta categora no sern menores del 5% ni superarn el 19%. 1.1.3 CREDITOS DEFICIENTES Los crditos comprendidos en esta categora corresponden a clientes con fuertes debilidades financieras, que determinan que la utilidad operacional o los ingresos disponibles sean insuficientes para cubrir con el pago de intereses y el servicio de capital en
161
las condiciones pactadas. Esta situacin se refleja en atrasos continuos, cancelaciones parciales y renovaciones sucesivas. Debern calificarse en esta categora, a los crditos cuyos deudores tengan antecedentes financieros insuficientes o de difcil comprobacin y sobre los cuales no sea posible efectuar una evaluacin objetiva del riesgo crediticio por falta de adecuada informacin, especialmente con relacin al origen del flujo de sus recursos y su real capacidad de pago. Si se aaden debilidades ms profundas, el crdito deber trasladarse a una categora de mayor riesgo. La posibilidad de recuperar los crditos a travs de la enajenacin o ejecucin de las garantas se ve limitada, pues la calidad de stas podr generar una prdida para el acreedor al momento de su venta, sea porque su valor comercial no es suficiente o porque la realizacin normal dentro de un plazo prudencial, se hace difcil. En esta categora se incluyen los crditos a empresas que adems merezcan reparos en cuanto a su administracin y cuya morosidad est comprendida entre noventa y uno y ciento ochenta das. Las prdidas esperadas en esta categora no sern menores al 20% ni superarn el 49%. 1.1.4 CREDITOS DE DUDOSO RECAUDO Los crditos agrupados en esta calificacin poseen las caractersticas propias de los crditos deficientes, ms cualesquiera de las siguientes condiciones: Que el cobro del prstamo sea dudoso, porque el prestatario no alcanza a generar ingresos suficientes para el pago de los intereses ni para amortizar el principal en un plazo razonable, lo que obliga a prorrogar los vencimientos y a capitalizar los intereses total o parcialmente, con el consiguiente aumento de su endeudamiento, sin que existan posibilidades ciertas de mejorar este continuo deterioro patrimonial. Cuando los crditos cuyo pago est condicionado a ingresos producidos por otras empresas o terceras personas que afrontan dificultades de pago o de otra ndole grave, generando un cuadro de alta incertidumbre en torno al monto y plazo en que se pueden recuperar los valores adeudados. Los crditos para cuya recuperacin se han ejercido acciones legales se considerarn de dudoso recaudo sin tomar en cuenta su tiempo de morosidad. Tambin se incluirn en esta categora a los crditos cuyos deudores hubieren demandado a la entidad acreedora, si es que el cobro de dicho crdito depende del resultado de la respectiva accin. Ser un crdito reestructurado, excepto si esta reestructuracin es definitiva o si el deudor ha recuperado su capacidad de pago, debiendo en estos casos reclasificarse el crdito en otra categora. Morosidad de las obligaciones entre 181 y 360 das.
Rango de prdidas esperadas: 40-80% 1.1.5 PERDIDAS Deben ubicarse en esta categora los crditos o porcin de los mismos que son considerados como incobrables o con un valor de recuperacin tan bajo en proporcin a lo
162
adeudado, que su mantencin como activo en los trminos pactados no se justifique, bien sea porque los clientes han sido declarados en quiebra o insolvencia, concurso de acreedores, liquidacin, o sufren un deterioro notorio y presumiblemente irreversible de su solvencia y cuya garanta o patrimonio remanente son de escaso o nulo valor con relacin al monto adeudado. Debern incluirse las operaciones otorgadas a favor de empresas cuya capacidad de generar recursos, depende de otras con las cuales tenga vinculacin, las que a su vez se encuentren muy debilitadas en su posicin financiera, generalmente como consecuencia de su propio endeudamiento o incapacidad operacional, existiendo as una alta incertidumbre sobre su permanencia como negocio en marcha. Las operaciones de crdito con una morosidad igual o mayor a doce meses, no amparadas con garanta real, sern calificadas como prdidas y pueden ser materia de castigo con cargo a la correspondiente cuenta de provisiones, con autorizacin o notificacin a la Superintendencia de Bancos y Seguros. Estos crditos se reflejarn en la cuenta de orden "activos castigados". Rango de prdidas esperadas: 80-100% 1.2 CREDITOS DE CONSUMO Son crditos de consumo los otorgados por las instituciones controladas a personas naturales que tengan por destino la adquisicin de bienes de consumo o pago de servicios, que generalmente se amortizan en funcin de un sistema de cuotas peridicas y cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual promedio del deudor, entendindose por ste el promedio de los ingresos brutos mensuales del ncleo familiar menos los gastos familiares estimados mensuales. (reformado con resolucin No JB-2004-716 de 21 de octubre del 2004 y sustituido con resolucin No JB-2004-722 de 15 de diciembre del 2004) En los crditos de consumo deber darse especial importancia a la poltica que la institucin del sistema financiero aplique para la seleccin de los sujetos de crdito; a la determinacin de la capacidad de pago del deudor; y, a la estabilidad de la fuente de sus recursos, provenientes de salarios, adecuadamente verificados por la institucin del sistema financiero prestamista. Para la determinacin de la capacidad de pago de los deudores existentes y de los potenciales clientes, como requisito previo para la aprobacin, instrumentacin y desembolso de las operaciones crediticias, las instituciones del sistema financiero podrn utilizar metodologas o sistemas internos tales como los previstos en el numeral 7.1 del artculo 7 del captulo II De la administracin del riesgo de crdito del ttulo X; y, otros procedimientos que fueren necesarios para la asignacin de cupos y dems condiciones crediticias, en funcin del perfil de los clientes y la estrategia de negocio de la entidad. (incluido con resolucin No JB-2004-716 de 21 de octubre del 2004 y sustituido con resolucin No JB-2004-722 de 15 de diciembre del 2004) Las metodologas o sistemas internos implementados por las entidades a los que hace referencia el inciso anterior, debern ser certificados de acuerdo a las instrucciones que para el efecto imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros mediante circular al sistema financiero. Si las instituciones del sistema financiero no presentaren sus metodologas para certificacin o si stas no cumplieren con los requisitos que establezca la Superintendencia de Bancos y Seguros, y mientras no se encuentren calificadas dichas metodologas, debern considerar como lmite mximo de exposicin en sus operaciones de
163
financiamiento al consumo, que los dividendos o cuotas mensuales pactados por estas, no sobrepasen del 50% del ingreso neto mensual promedio del deudor. Para establecer el lmite del 50% del ingreso neto mensual promedio del deudor en las operaciones efectuadas a travs de tarjetas de crdito, se considerarn los consumos efectuados bajo la modalidad de crdito rotativo y crdito diferido. (cuarto, quinto y sexto incisos incluidos con resolucin No JB-2004-722 de 15 de diciembre del 2004) Todas las operaciones efectuadas a travs del sistema de tarjetas de crdito, se considerarn crditos de consumo. El criterio de calificacin de los deudores por crditos de consumo es permanente y se efectuar en funcin de la antigedad de los dividendos pendientes de pago, pero la calificacin resultante se extender a la totalidad del monto adeudado, tanto por vencer como vencido. COBERTURA DE LA CALIFICACION DE LOS CREDITOS DE CONSUMO.- La calificacin cubrir la totalidad de la cartera de crditos de consumo concedida por la institucin del sistema financiero, segn los criterios antes sealados y en base de los siguientes rangos: (sustituido con resolucin No JB-2004-644 de 17 de febrero del 2004) CATEGORIA PERIODO MOROSIDAD EN DIAS MAYOR A HASTA quince cuarenta y cinco noventa ciento veinte
quince cuarenta y cinco noventa ciento veinte
Cuando la Superintendencia de Bancos y Seguros evale en sus inspecciones in situ el cumplimiento de las cuatro fases de la administracin del riesgo crediticio, que en un contexto de sanas prcticas mitiguen la exposicin de estos activos de riesgo, de acuerdo con las disposiciones constantes en los captulos I De la gestin integral y control de riesgos y II De la administracin del riesgo crediticio, del ttulo X; y, si como resultado de dicha evaluacin se detectaren debilidades importantes en la calidad de la administracin del riesgo de crdito para operaciones de consumo, las instituciones del sistema financiero debern calificar las operaciones de consumo bajo los siguientes rangos: CATEGORIA PERIODO MOROSIDAD EN DIAS MAYOR A HASTA cinco treinta sesenta noventa
cinco treinta sesenta noventa
Adicionalmente, remitirn un cronograma detallado de las acciones correctivas que se implantarn para superar las debilidades encontradas, el mismo que deber ser aprobado por este organismo de control. La nueva evaluacin de la tecnologa crediticia se efectuar solamente despus de un (1) ao de que se hubiere dispuesto la calificacin conforme lo seala el sexto inciso de este
164
numeral. (incisos sexto, sptimo y octavo incluidos con resolucin No JB-2004-644 de 17 de febrero del 2004) Las instituciones del sistema financiero que operen con crditos de consumo debern mantener la informacin que establezca su propia tecnologa crediticia, la que debe considerar como mnimo: carpetas de crdito que incorporen la informacin requerida en los manuales de la propia institucin, que deber incluir la presentacin de la copia de la declaracin de impuesto a la renta de parte de la persona natural o jurdica, de los tres ltimos ejercicios econmicos, en aquellos casos en que exista la obligacin de presentarla; manuales de crdito que definan la tecnologa crediticia, los mismos que por lo menos contendrn la descripcin de la estructura organizacional del rea de crdito y sus procedimientos, identificacin de los sujetos de crdito y de los responsables de la aprobacin de las operaciones, detalle de la documentacin, criterios de elegibilidad, monto, plazo, tasa de inters y garantas del crdito en funcin de las caractersticas del sujeto; y, la informacin especfica de cada operacin, en la que se incluir la copia del documento de aprobacin, de los contratos y otros documentos, as como de las garantas recibidas. (reformado con resolucin No. JB-2009-1305 de 21 de mayo del 2009) Se denomina reestructuracin de un crdito de consumo, al acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual se modifican las principales condiciones del crdito, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo de un crdito impago. La reestructuracin deber estar instrumentada mediante un nuevo contrato, o un adendum al contrato original, independientemente de que se encuentre o no amparado por una lnea de crdito. Cuando un crdito de consumo ha sido reestructurado por una sola vez, se lo considerar para efectos de la calificacin como crdito deficiente; cuando registre una segunda reestructuracin, como crdito de dudoso recaudo; y, cuando registre tres o ms reestructuraciones, se lo calificar como prdida. (reformado con resolucin No JB-2002500 de 28 de noviembre del 2002) 1.3 CREDITOS PARA LA VIVIENDA Se entiende por crditos para la vivienda, los otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin y mejoramiento de vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garanta hipotecaria y hayan sido otorgados al usuario final del inmueble; caso contrario, se considerarn como comerciales. INTERPRETACION DE GARANTIA HIPOTECARIA (interpretacin dada con resolucin No. JB-2008-1200 de 23 de octubre del 2008) Interpretar que el numeral 1.3 del artculo 5, del captulo II Calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros", del titulo IX De los activos y de los limites de crdito, que establece que los crditos para la vivienda deben encontrarse amparados con garanta hipotecaria, abarca a la hipoteca directa a favor de una institucin del sistema financiero y a los fideicomisos mercantiles de garanta de vivienda propia. En aquellos casos que exista la obligacin de la presentacin de la declaracin de impuesto a la renta de parte de la persona natural o jurdica, se exigir la copia de la declaracin anual de impuestos de los tres ltimos ejercicios econmicos. (inciso incluido con resolucin No. JB-2009-1305 de 21 de mayo del 2009) El criterio de calificacin de los deudores por crditos para la vivienda es permanente. Estos crditos se evaluarn en funcin de la antigedad de los dividendos pendientes de
165
pago y la calificacin resultante, se extender a la totalidad del monto adeudado (por vencer y vencido). COBERTURA DE LA CALIFICACION DE CREDITOS PARA LA VIVIENDA.- Cubrir la totalidad de la cartera de crditos para la vivienda que mantenga la entidad, en funcin de los criterios antes sealados, establecindose los parmetros de calificacin de la siguiente forma: CATEGORIA PERIODO MOROSIDAD EN MESES MAYOR A HASTA tres nueve doce veinticuatro
Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida 1.4
tres nueve doce veinticuatro
MICROCREDITOS (incluido con resolucin No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002)
Es todo crdito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurdica, o a un grupo de prestatarios con garanta solidaria, destinado a financiar actividades en pequea escala, de produccin, comercializacin o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas o ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificados por la institucin del sistema financiero prestamista. En los microcrditos deber darse especial importancia a la poltica que la institucin del sistema financiero aplique para la seleccin de los microempresarios, a la determinacin de la capacidad de pago del deudor y a la estabilidad de la fuente de sus recursos, provenientes de ventas o servicios, adecuadamente verificados por la institucin del sistema financiero prestamista. Las operaciones que se otorguen a los microempresarios a travs de tarjetas de crdito, se considerarn microcrditos. (incluido con resolucin No JB-2004-722 de 15 de diciembre del 2004) Para el otorgamiento de estas operaciones, no se requerir la presentacin del balance general, ni del estado de prdidas y ganancias del microempresario solicitante. Atenta su naturaleza los microcrditos sern calificados en funcin de la morosidad en el pago de las cuotas pactadas. COBERTURA DE LA CALIFICACIN DE LOS MICROCREDITOS.- La calificacin cubrir la totalidad de las operaciones de microcrdito concedidas por la institucin del sistema financiero, segn los criterios antes sealados, y en base de los siguientes parmetros: CATEGORIA PERIODO MOROSIDAD EN DIAS MAYOR A HASTA cinco treinta sesenta noventa
cinco treinta sesenta noventa
166
En ningn caso, los prestatarios de las instituciones del sistema financiero podrn ser evaluados utilizando los criterios de evaluacin de los crditos comerciales, salvo que cumplan con la informacin y documentacin mnima exigida para stos y que est sealada en el anexo 1 de este captulo, la que deber incluir la copia de la declaracin de impuesto a la renta de parte de la persona natural o jurdica, de los tres ltimos ejercicios econmicos, en aquellos casos en que exista la obligacin de presentarla, en cuyo caso, el endeudamiento original deber ser mayor de US$ 20.000.00. (reformado con resolucin No. JB-2009-1305 de 21 de mayo del 2009) Las instituciones del sistema financiero que operen con microcrditos debern mantener la informacin que establezca su propia tecnologa crediticia, la que debe considerar como mnimo lo siguiente: 1.4.1. Carpetas de crdito, para cada prestatario o grupo de prestatarios, conteniendo la informacin requerida en los manuales de crdito de la propia institucin; 1.4.2. Manuales de crdito que definan la tecnologa crediticia y el detalle de la documentacin requerida para la correcta aplicacin de la misma, que contemplen: 1.4.2.1. Descripcin de la estructura organizacional del rea de crdito y sus procedimientos de control interno de la actividad crediticia, incluyendo el manual de funciones del personal; (reformado con resolucin No JB2002-500 de 28 de noviembre del 2002) Identificacin de los prestatarios y de los responsables de la aprobacin de sus crditos; Detalle de la documentacin que los responsables de la aprobacin de los crditos deben analizar antes de otorgar la aprobacin respectiva, entre la que deben constar los criterios de elegibilidad de los prestatarios, monto, plazo, tasa de inters y garantas del crdito en funcin de las caractersticas del prestatario; Detalle de la documentacin que debe ser generada por la institucin del sistema financiero para evidenciar la administracin y seguimiento de los crditos, as como la documentacin requerida para evidenciar la existencia y aplicacin de mecanismos de control interno; y, Detalle de la informacin que debe ser generada por la institucin del sistema financiero para evidenciar las gestiones de cobro, tanto por la va administrativa, como por la va judicial.
1.4.2.2.
1.4.2.3.
1.4.2.4.
1.4.2.5.
1.4.3. Informacin especfica para cada microcrdito, que incluya: 1.4.3.1. Copia del documento de aprobacin de la operacin, en el que deber constar el monto, plazo, forma de pago, garantas, si stas se requieren, as como los nombres y las firmas de quienes la aprobaron; Copia del contrato y otros documentos, de ser el caso, que respaldan los microcrditos otorgados; y, (sustituido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) En caso de que se requieran garantas, reales y registrables, copia de los contratos y otros documentos que las respalden, tales como ttulos de propiedad, pagos de impuestos, certificado de gravmenes y
1.4.3.2.
1.4.3.3.
167
constancia de su inscripcin en el Registro de la Propiedad o Mercantil, segn corresponda; y, copia de las plizas de seguros contratadas, las cuales deben encontrarse vigentes y endosadas a favor de la institucin del sistema financiero prestamista. Adicionalmente se incluir, copia del avalo de bienes recibidos en garantas, efectuado por peritos previamente calificados por la Superintendencia de Bancos y Seguros. (reformado con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) 1.4.4. Se entender por microcrdito debidamente garantizado, aqul que sea concedido con garantas reales, sean stas hipotecarias o prendarias, que posibiliten a la institucin prestamista una fuente alternativa de repago: Las instituciones del sistema financiero, en su tecnologa crediticia, debern establecer el monto de crdito a partir del cual exigirn a sus clientes garantas reales registrables. Las prendas ordinarias comerciales consideradas garantas prendarias, al tenor de lo dispuesto en los artculos 569 y siguientes de la seccin I De la prenda comercial ordinaria del Cdigo de Comercio, no requieren ser registradas. En estos casos, la institucin deber cumplir con las formalidades establecidas en el citado Cdigo, esto es, extender el contrato de prenda en dos ejemplares, debiendo el acreedor conservar el original y entregar al deudor el duplicado y hacer constar en el contrato las condiciones del prstamo, tasa de inters, plazo y la designacin de la especie dada en prenda. Los microcrditos que se concedan sin garantas hipotecarias o prendarias registrables pueden ser respaldados por garantes personales o por bienes del negocio propio y/o familiar, declarados por el prestatario. En este ltimo caso, los respectivos contratos deben detallar las caractersticas de los bienes, el valor declarado, su ubicacin, la aceptacin del deudor como depositario, y la aceptacin de ser entregados en garanta de crdito. (sustituido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) 1.4.5 Se entender como reestructuracin de un microcrdito, al acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual se modifican las principales condiciones del crdito, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo de un crdito impago. La reestructuracin deber estar instrumentada mediante un nuevo contrato o un adendum al contrato original, independientemente de que se encuentre o no amparado por una lnea de crdito. Cuando un microcrdito ha sido reestructurado por una sola vez, se lo considerar para efectos de la calificacin como crdito deficiente; cuando registre una segunda reestructuracin, como crdito de dudoso recaudo; y, cuando registre tres o ms reestructuraciones, se lo calificar como prdida. (incluido con resolucin No JB2002-500 de 28 de noviembre del 2002) 1.5 CRDITOS DE ENTIDADES EN LIQUIDACIN Y SANEAMIENTO (incluido con resolucin No JB-2005-759 de 25 de enero del 2005) Las entidades en liquidacin y saneamiento para la calificacin de su cartera de crdito de consumo, vivienda y microcrdito, aplicarn los criterios de evaluacin contenidos en el numeral 1.1 Crditos comerciales, de este artculo, excepto lo establecido en el sptimo inciso.
168
2.
CLASIFICACIN, VALORACIN Y REGISTRO CONTABLE DE LAS INVERSIONES (numeral sustituido con resolucin No. JB-2010-1799 de 22 de septiembre del 2010)
2.1. DEFINICIONES.- Para efectos del presente captulo, los trminos tcnicos tendrn los significados aqu consignados: 2.1.1. Costo amortizado de un valor o ttulo.- Es el valor inicial de dicho activo menos los reembolsos del principal, ms la amortizacin acumulada, calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento; Mtodo de la tasa de inters efectiva.- Es un procedimiento de clculo del costo amortizado de un activo y de imputacin del ingreso a lo largo del perodo que va hasta el vencimiento. La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo. Para calcular la tasa de inters efectiva, la institucin del sistema financiero estimar los flujos de efectivo teniendo en cuenta las condiciones contractuales del instrumento financiero, excluyendo cualquier estimacin de prdidas crediticias futuras; Valor razonable.- Es el precio por el que puede ser intercambiado un instrumento financiero en un determinado momento, en una transaccin libre y voluntaria entre partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre s; Costos de transaccin.- Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisin, venta o disposicin de un activo financiero. Un costo incremental es aquel en el que no se habra incurrido si la institucin del sistema financiero no hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto del instrumento financiero; incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes, asesores, comisionistas e intermediarios; tasas establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores; as como impuestos y otros derechos. Los costos de transaccin no incluyen primas o descuentos sobre la deuda, costos financieros, costos internos de administracin o costos de mantenimiento; Activos financieros.- Tambin denominados instrumentos financieros, son aquellos que poseen cualquiera de las siguientes formas: i) efectivo; ii) derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de un tercero; iii) derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con un tercero en condiciones potencialmente favorables; y, iv) un instrumento representativo de capital de otra empresa; Mercado activo.- Se presenta cuando los precios de cotizacin se obtienen en forma permanente y sistemtica a travs de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institucin sectorial, de un servicio de fijacin de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actan en situacin de independencia mutua; Fuentes de precios de libre acceso.- Son aquellas provistas a travs de los sistemas de informacin Bloomberg, Reuters, u otros de caractersticas similares que brinden servicios en el pas, as como de bolsas de valores supervisadas y reguladas por las autoridades correspondientes;
2.1.2.
2.1.3.
2.1.4.
2.1.5.
2.1.6.
2.1.7.
169
2.1.8.
Fuentes alternativas de precios.- En el caso de ttulos que no tengan fuentes formales de libre acceso, tales como Bloomberg o Reuters, la opcin de rescate de precios a travs de brokers de reconocido desempeo local o internacional, constituye una fuente alternativa de precios, siempre y cuando acten en condiciones de independencia; Instrumentos de inversin.- Se incluye en esta definicin a los instrumentos representativos de deuda, instrumentos representativos de capital y otros instrumentos que determine la Superintendencia de Bancos y Seguros;
2.1.9.
2.1.10. Instrumentos representativos de deuda.- Son aquellos que representan una obligacin a cargo del emisor, que tienen valor nominal y pueden ser amortizables. El rendimiento de estos valores est asociado a una tasa de inters, o a otro valor, canasta de valores o ndice de valores representativos de deuda. 2.1.11. Instrumentos representativos de capital.- Los instrumentos representativos de capital son aquellos donde la magnitud de su retorno esperado, parcial o total, no es seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de su adquisicin . En virtud de lo dispuesto en el primer inciso del artculo 118 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, las instituciones controladas no podrn realizar inversiones, directa ni indirectamente, en acciones y participaciones en el capital de empresas ajenas a la actividad financiera, inclusive, a travs de fideicomisos y fondos de inversin. 2.2. RESPONSABILIDADES DE GESTIN 2.2.1. Las instituciones del sistema financiero deben contar con procesos formales de administracin integral de riesgos que permitan identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo en las actividades de tesorera; El directorio u organismo que hace sus veces, en ejercicio de lo previsto en el artculo 30 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, es responsable de la aprobacin, revisin y monitoreo de la correcta aplicacin de la poltica financiera y crediticia, en la cual se encuentra comprendida aquella referente a las inversiones, definida por la institucin, conforme a los criterios establecidos en el presente captulo; El directorio u organismo que hace sus veces, dentro de las funciones relativas a la aprobacin de polticas, estrategias y procedimientos que le competen, aprobar el Manual de polticas y procedimientos para la gestin de inversiones, que contendr la poltica de inversiones que la institucin del sistema financiero ha definido para gestionar su portafolio, los criterios de clasificacin, las metodologas de valoracin y la contabilizacin a ser utilizados; as como, los procesos, procedimientos y controles necesarios para un adecuado, prudente y seguro funcionamiento del rea de tesorera, que incluye el manejo de las posiciones en derivados; las polticas debern establecer, adems, el grado de relacionamiento y coordinacin, de tal manera que se asegure la independencia entre las reas encargadas de la negociacin (Front Office), verificacin del cumplimiento de polticas, lmites de exposicin y control de riesgos (Middle Office) y de la liquidacin, valoracin y registro de las operaciones (Back Office);
2.2.2.
2.2.3.
170
2.2.4.
Como parte de las polticas para la gestin de inversiones que dicte el directorio u organismo que hace sus veces, se deber hacer nfasis en la identificacin de los riesgos asociados del emisor relacionados con: entorno econmico del pas, sector e industria, factores que debern ser tomados en cuenta tanto para el proceso de negociacin como para los parmetros de valoracin; El directorio u organismo que hace sus veces, la gerencia general y el comit de administracin integral de riesgos sern responsables de la definicin de las polticas para la administracin de riesgos en la realizacin de las operaciones de tesorera; La comisin especial de calificacin de activos de riesgo, la unidad de auditora interna y los auditores externos debern realizar las verificaciones necesarias para determinar la adecuada clasificacin, valoracin y registro contable de las inversiones; as como, el cumplimiento de los criterios establecidos en el Manual de polticas y procedimientos para la gestin de inversiones; y, Tratndose de grupos financieros, el directorio de la institucin que haga cabeza de grupo aprobar las polticas de inversin y de administracin de riesgos de las actividades de tesorera, la estructura del portafolio del grupo y de todas las instituciones que forman parte de ste, y pondr dicha informacin a disposicin de la Superintendencia de Bancos y Seguros, en las revisiones in situ o cuando el organismo de control lo requiera. Adicionalmente, conocer el informe de la comisin especial de calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones de cada una de las empresas del grupo.
2.2.5.
2.2.6.
2.2.7.
2.3. CLASIFICACIN.- Las inversiones de las instituciones del sistema financiero se clasificarn en inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados; inversiones disponibles para la venta; inversiones mantenidas hasta su vencimiento; e inversiones restringidas. 2.3.1. Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados.Esta categora comprende los instrumentos de inversin adquiridos con el objetivo de venderlos en un plazo no mayor a 90 das, y que cumplan con las siguientes condiciones: 2.3.1.1. Existe un mercado activo de alta transaccionalidad y se evidencia un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo; y, 2.3.1.2. Desde el momento de su registro contable inicial, haya sido designado por la institucin del sistema financiero para contabilizarlo a valor razonable con efecto en el estado de resultados. No se pueden considerar en esta categora a los instrumentos de inversin que se encuentren en cualquiera de las siguientes situaciones: i) ii) Aquellos transferidos mediante una operacin de reporto; Utilizados como mecanismos de cobertura; como garanta; o, aquellos cuya disponibilidad est restringida; Emitidos por la propia institucin del sistema financiero o por instituciones de su grupo financiero;
iii)
171
iv)
Instrumentos financieros adquiridos con el objeto de venderlos en un plazo mayor a noventa (90) das, contados desde la fecha de su adquisicin, a partir de lo cual se debern reclasificar a inversiones disponibles para la venta; y, Otros instrumentos que determine la Superintendencia de Bancos y Seguros.
v)
2.3.2.
Inversiones disponibles para la venta.- Se incluirn en esta categora todos los instrumentos financieros que no se encuentren clasificados en inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados o en inversiones mantenidas hasta su vencimiento, as como todos aquellos que determine la Superintendencia de Bancos y Seguros. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento.- Los instrumentos de inversin que sean clasificados en esta categora deben cumplir los siguientes requisitos: 2.3.3.1. Que sean adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Se considera que existe dicha intencin, slo si la poltica de gestin de inversiones de la institucin del sistema financiero prev la tenencia de estos instrumentos bajo condiciones que impidan su venta, cesin o reclasificacin, salvo en los casos previstos en este captulo; 2.3.3.2. Contar con calificaciones de riesgo, de acuerdo a los siguientes requerimientos: 2.3.3.2.1. Calificados por una empresa calificadora de riesgo local o internacional. Quedan excluidos de este requerimiento los instrumentos emitidos, avalados o garantizados por el Ministerio de Finanzas y el Banco Central del Ecuador y las instituciones financieras pblicas, as como aquellos emitidos por los bancos centrales de pases cuya deuda soberana reciba como mnimo la calificacin BBB-; y, 2.3.3.2.2. Para los instrumentos calificados por empresas locales y del exterior, conforme a las equivalencias establecidas en el anexo 3, considerando que la ms conservadora de las calificaciones sea no inferior a la categora BBB- para ttulos de largo plazo y A-3 para los de corto plazo; (reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) 2.3.3.3. Otros que establezca la Superintendencia de Bancos y Seguros. Para clasificar sus inversiones en esta categora y al cierre del ejercicio anual, las instituciones del sistema financiero debern evaluar su capacidad financiera para mantener estos instrumentos hasta su vencimiento. No pueden estar clasificados en esta categora, los siguientes instrumentos de inversin: i) Aquellos que la institucin del sistema financiero planifique mantener por un perodo indeterminado;
2.3.3.
172
ii)
Aquellos emitidos por la misma institucin del sistema financiero o por instituciones de su grupo financiero; Aquellos que cuenten con la opcin de rescate por parte de la institucin del sistema financiero; Instrumentos de deuda perpetua que prevn pagos por intereses por tiempo indefinido; y, Otros que determine la Superintendencia de Bancos y Seguros
iii)
iv)
v) 2.3.4.
Inversiones de disponibilidad restringida.- Son aquellos instrumentos de inversin para cuya transferencia de dominio existen limitaciones o restricciones de carcter legal o contractual. Los instrumentos de inversin que se mantengan en los portafolios de las instituciones del sistema financiero en liquidacin se debern clasificar como inversiones disponibles para la venta y someterse a los criterios de valoracin establecidos para esa categora.
2.3.5.
2.4 VALORIZACIN, REGISTRO INICIAL Y MEDICIN POSTERIOR 2.4.1. VALORACION A VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS DE INVERSIN.El valor razonable de un instrumento de inversin deber estar debidamente fundamentado y reflejar el valor que la institucin financiera recibira o pagara al transarlo en el mercado; este valor no incluye los costos en que se incurrira para vender o transferir los instrumentos de que se trate. La mejor medida del valor razonable de un instrumento de inversin est dada por los precios cotizados en un mercado activo; el precio de mercado para los instrumentos de inversin que se negocien en mecanismos centralizados de negociacin deber ser el precio de cierre correspondiente al da de la valoracin. Para calcular el valor razonable a travs de precios de mercado, de metodologas de valoracin propias o contratadas con un proveedor especializado, o un precio suministrado por una fuente alternativa de precios, segn corresponda, las instituciones del sistema financiero debern tener en cuenta, como mnimo, que: 2.4.1.1 El valor que se obtenga deber reflejar fielmente los precios y las tasas vigentes en los mercados, las condiciones de liquidez y profundidad del mercado y dems variables relevantes; Los precios y las tasas utilizados no podrn corresponder a las cotizaciones realizadas por las unidades negociadoras de la institucin del sistema financiero o de sus subsidiarias; La responsabilidad de asegurar permanentemente una correcta valoracin del portafolio de inversiones a su valor razonable deber recaer siempre en unidades o reas independientes de las unidades negociadoras;
2.4.1.2
2.4.1.3
173
2.4.1.4
Los mtodos y procedimientos de valoracin que se adopten debern ser previamente validados por la institucin y se aplicarn consistentemente; Cada medicin realizada deber quedar suficientemente documentada y sustentada en un mtodo tcnicamente vlido y claramente identificado. De la informacin que se mantenga sobre este mtodo, deber desprenderse fcilmente si se ha valorado a precios de mercado, o a travs de un modelo, el origen de los datos de entrada, y las hiptesis utilizadas y el grado de confiabilidad de las estimaciones, cuando se trate de un modelo de valoracin. Las instituciones del sistema financiero debern privilegiar el uso de sistemas adecuadamente estructurados y automatizados, que presenten condiciones de confiabilidad e integridad del proceso y de la informacin; Antes de adquirir un instrumento de inversin, la institucin del sistema financiero deber evaluar si cuenta con sistemas de identificacin y medicin de riesgos que le permitan capturar todas las fuentes materiales de riesgo de ese instrumento; as tambin, excepto en la situacin sealada en el segundo inciso del numeral 2.4.3.2.1, deber evaluar si para ese instrumento existe una fuente fiable para calcular su valor razonable, o en su defecto cuenta con la capacidad para desarrollar un modelo de estimacin de precios; caso contrario deber abstenerse de invertir en dichos instrumentos. Cuando no se disponga de cotizaciones que satisfagan las condiciones de mercado activo, sealadas en el numeral 2.1.6, las instituciones del sistema financiero podrn considerar las evidencias que suministran las transacciones ms recientes para obtener el valor razonable actual, siempre y cuando no haya habido un cambio significativo en las condiciones econmicas imperantes. Si las transacciones para un instrumento de inversin no tienen la suficiente frecuencia o se transan volmenes muy pequeos en relacin con la cartera que la institucin del sistema financiero mantiene, las cotizaciones de mercado o precios de transacciones recientes pueden no ser un buen indicativo del valor razonable. Excepto por la situacin descrita en el segundo inciso del numeral 2.4.3.2.1, en estos casos, las instituciones del sistema financiero podrn calcular el valor razonable mediante modelos de estimacin de precios para lo cual se observarn los siguientes lineamientos, y otros que pudiera fijar la Superintendencia de Bancos y Seguros: 2.4.1.9.1 Los modelos debern incorporar todos los factores de riesgo que los participantes en el mercado consideraran para establecer un precio de mercado y ser coherentes con las metodologas econmicas aceptadas para el establecimiento de precios de los instrumentos de inversin. Cualquiera sea el mtodo que se utilice, la modelacin siempre deber maximizar el uso de informacin de
2.4.1.5
2.4.1.6
2.4.1.7
2.4.1.8
2.4.1.9
2.4.1.9.2
174
mercado, teniendo en cuenta los siguientes criterios, en orden de preferencia: i) si existen precios disponibles en mercados lquidos al momento del clculo para instrumentos similares en cuanto a plazos, monedas, tasas de inters o de descuento, riesgo de crdito, riesgo de prepago y garantas, se utilizarn dichos precios haciendo todos los ajustes que sean pertinentes; o, ii) si no existen cotizaciones pblicas provenientes de mercados lquidos y profundos, para instrumentos similares, el valor razonable se estimar a partir de referencias, interpolaciones, extrapolaciones o con un modelo estadstico o matemtico. 2.4.1.9.3 Caractersticas de los modelos estadsticos.- Incluir como mnimo las siguientes variables: i) Riesgo de crdito.- Asociado al premio o descuento sobre la tasa de referencia (que podr ser una tasa estimada de rentabilidad a partir de una curva dada, un ndice de rentabilidad o un indicador financiero pactado y sealado facialmente en el ttulo respectivo), los cuales deben ser obtenidos a partir de cotizaciones de mercado para transacciones de instrumentos de emisores con iguales calificaciones de riesgo de crdito; Volatilidades.- Las volatilidades deben ser obtenidas usando tcnicas adecuadas y de general aceptacin. Los mtodos utilizados debern estar documentados; Correlaciones.Se deben calcular las correlaciones entre las variables que se consideren relevantes, las que deben estar debidamente documentadas; Factores de riesgo.- Los modelos de determinacin de precios generalmente descomponen los instrumentos en sus factores de riesgo elementales, como tasa de inters para diferentes plazos, monedas o ndices. Las tasas de inters (bsicas, libres de riesgo o referenciales) y las curvas de rendimiento son factores de riesgo crticos en los modelos de determinacin de precios. Las instituciones del sistema financiero debern asegurarse que las tasas de inters utilizadas provengan de mercados activos, que la informacin para esas cotizaciones se obtenga de fuentes confiables, y que el clculo de los factores de riesgo usados en los modelos de valoracin sea lo suficientemente robusto. Para el clculo de las curvas de rendimiento se debern utilizar metodologas de reconocido valor
ii)
iii)
iv)
175
tcnico y efectuarse con base en transacciones de diferentes plazos realizadas en mercados activos de instrumentos libres de riesgo; el clculo de estas curvas deber ser peridico y quedar documentado, especificando claramente las metodologas usadas, las series de tiempo aplicadas y los resultados que arrojaron los modelos; y, v) Liquidez de mercado.- Los modelos debern reconocer el efecto que sobre los insumos utilizados en la valoracin puedan tener los cambios en la liquidez del mercado;
2.4.1.9.4
Riesgo estadstico del modelo.- Es aquel que resulta de la imprecisin en la valoracin de las posiciones, y que es propio del uso de un mtodo de valoracin. Ese riesgo puede provenir de la especificacin inadecuada del modelo o sus algoritmos, de la adopcin de supuestos inadecuados, de la mala calidad de la informacin o del uso de datos no aleatorios, entre otros aspectos; tales situaciones pueden acarrear estimaciones incorrectas del precio de los activos, y hasta prdidas en las actividades de negociacin que se realicen con fundamento en los precios as calculados. En el sustento tcnico del modelo, y en los clculos realizados, deber especificarse el nivel de confianza de la valoracin obtenida;
2.4.1.9.5
Modificaciones a los modelos.- Las polticas y los procedimientos de las instituciones del sistema financiero debern especificar claramente cundo son aceptables los cambios a los modelos y cmo sern efectuadas las rectificaciones que procedan; Evaluacin y calibracin peridica de los modelos.Las instituciones del sistema financiero debern evaluar y calibrar peridicamente sus modelos, al menos una vez al ao, utilizando los precios observables para el mismo instrumento o para instrumentos similares, en la medida en que se cuente con dicha informacin. Adicionalmente, los modelos debern ser calibrados cuando se produzcan cambios relevantes en las condiciones de mercado o se introduzcan nuevos productos, y cuando se encuentren discrepancias significativas como consecuencia del monitoreo de los resultados del modelo. El proceso de calibracin de los modelos deber estar expresamente definido en el Manual de polticas y procedimientos para la gestin de inversiones. Esta calibracin y evaluacin peridica ser realizada por la Unidad de Administracin Integral de Riesgos, y la documentacin generada por esta actividad deber estar a disposicin de la Superintendencia de Bancos y Seguros,
2.4.1.9.6
176
auditora interna, calificadoras de riesgos y auditores externos. Cuando las instituciones del sistema financiero mantengan exposiciones significativas en instrumentos que no cuenten con una fuente fiable de valor razonable o cuando las metodologas propias desarrolladas no se encuentren tcnicamente soportadas, la Superintendencia de Bancos y Seguros podr disponer a las entidades controladas la contratacin de suministradores de precios de reconocido prestigio nacional o internacional, debiendo en este caso poner a disposicin de la Superintendencia la metodologa utilizada para el efecto. 2.4.1.10 Instrumentos incluidos en el vector de precios construido por las bolsas de valores del Ecuador.- Los instrumentos de inversin registrados en las categoras Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados e Inversiones disponibles para la venta, que se incluyen en el vector de precios construido por las bolsas de valores del Ecuador, sern valorados diariamente, aplicando el vector de precios, de conformidad con la normativa emitida conjuntamente entre la Superintendencia de Bancos y Seguros y el Consejo Nacional de Valores; 2.4.1.11 Instrumentos que no son incluidos en el vector de precios por tener menos de un ao de vencimiento.- Los instrumentos de inversin registrados en las categoras Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados e Inversiones disponibles para la venta, que no se incluyen en el vector de precios construido por las bolsas de valores del Ecuador, por tener un vencimiento residual menor a un ao, se valorarn diariamente, utilizando el ltimo valor usado en el proceso contable o el aplicado en el vector de precios, ms la amortizacin diaria de la diferencia entre este ltimo valor y el que se espera recibir al vencimiento del instrumento, aplicando el mtodo de la tasa de inters efectiva; 2.4.1.12 Deterioro de valor.- Para efectos de la determinacin del deterioro sufrido por los instrumentos de inversin, las instituciones del sistema financiero evaluarn, al menos mensualmente, si existe evidencia de que un instrumento clasificado como inversin disponible para la venta, inversin mantenida hasta su vencimiento, o inversin de disponibilidad restringida, registra un deterioro de valor. El deterioro ser determinado por la propia institucin de acuerdo con el anlisis de los indicios o evidencias que se consideren pertinentes para hacer la evaluacin. Se considera que existe un deterioro de valor al momento de haberse incurrido en una prdida y tambin, acorde con principios de prudencia, se deber reconocer la prdida ex ante, cuando exista evidencia objetiva de deterioro de valor como consecuencia de un evento que haya ocurrido luego del registro inicial del instrumento de inversin y dicho evento causante de la prdida, tenga un impacto sobre los flujos de efectivo futuros del instrumento que pueda ser estimado con fiabilidad.
177
Las evidencias objetivas de que un instrumento representativo de deuda ha sufrido un deterioro incluyen, mas no se limitan, a lo siguiente: 2.4.1.12.1 Dificultades financieras significativas del emisor que impliquen, por ejemplo, un deterioro en la calidad crediticia del emisor o una interrupcin de transacciones o de cotizaciones para el instrumento de inversin emitido por dicho emisor; Renegociacin o refinanciamiento forzado de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o econmicos vinculados al emisor; Incumplimiento en el pago del principal o de los intereses; y, Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o quiebra.
2.4.1.12.2
2.4.1.12.3
2.4.1.12.4
Para el caso de los instrumentos representativos de capital, adems de las situaciones descritas anteriormente, la evidencia de deterioro de valor incluye: i) el hecho de que registren un descenso significativo o un descenso por un plazo mayor o igual a un (1) ao en su valor razonable, por debajo de su costo, y ii) la existencia de informacin acerca de cambios adversos que se hayan producido en el mbito tecnolgico, de mercado, econmico o legal en el que opera el emisor, que reflejen que no se recuperar el monto invertido. La desaparicin de un mercado activo debido a la discontinuidad de la comercializacin pblica de los instrumentos de inversin, la reduccin de la calificacin de riesgo del emisor de los instrumentos de inversin, al igual que otra informacin disponible que haga presumir un deterioro del valor de las inversiones, debern ser evaluados por las instituciones del sistema financiero, conjuntamente con otros indicativos de la condicin del emisor que las instituciones hubieren definido en su poltica interna, para efectos de la cuantificacin del deterioro. Los informes pertinentes de la comisin especial de calificacin de activos de riesgo debern ser presentados para conocimiento y aprobacin del directorio o del organismo que hace sus veces. Cuando, a criterio de la Superintendencia de Bancos y Seguros, exista alguna distorsin en el clculo del deterioro de valor, o se determine la necesidad de reconocer un deterioro de valor, se requerir a la institucin del sistema financiero que justifique los clculos realizados o proceda a constituir provisiones adicionales; 2.4.1.13 Reconocimiento de intereses.- Independientemente de la categora en que se clasifiquen los instrumentos representativos de deuda, los intereses devengados se reconocern en los resultados del ejercicio. En el caso de que el precio de la transaccin incorpore intereses devengados pendientes de pago por parte del emisor, stos sern separados, identificados y registrados conforme lo establecido en el Catalogo nico de Cuentas; y,
178
2.4.1.14 Diferencias por cotizacin de moneda.- Para el caso de las inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados, las ganancias o prdidas por diferencias en la cotizacin de la moneda se reconocern en los resultados del ejercicio. Respecto de las inversiones disponibles para la venta, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, e inversiones de disponibilidad restringida, las ganancias o prdidas por las diferencias sealadas afectarn el resultado del ejercicio, siempre que no se trate de instrumentos utilizados para fines de cobertura, en cuyo caso se registrarn en cuentas patrimoniales. 2.4.2 REGISTRO CONTABLE INICIAL.- El registro contable inicial de las transacciones realizadas con instrumentos de inversin clasificados en cualquiera de las categoras deber ser efectuado a valor razonable y registrarse contablemente utilizando la metodologa de la fecha de negociacin, es decir, a la fecha en la que se asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la operacin, para lo cual se considerar: 2.4.2.1. Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados.- El registro contable inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados se efectuar al valor razonable, sin considerar costos de transaccin, los mismos que se registrarn como gastos; 2.4.2.2. Inversiones disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta su vencimiento.- El registro contable inicial de las inversiones disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento se efectuar al valor razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones; y, 2.4.2.3. Inversiones de disponibilidad restringida.- El registro contable inicial de estas inversiones se realizar en el momento en que se produzca la restriccin sobre el instrumento de inversin, para lo cual, la reclasificacin desde la categora de que se trate, se realizar utilizando la ltima valoracin. 2.4.3 RECONOCIMIENTO Y MEDICIN POSTERIOR.- Luego del registro inicial, las instituciones del sistema financiero debern valuar sus inversiones tomando en consideracin la categora en la que se encuentren clasificados los instrumentos de inversin. 2.4.3.1 Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados 2.4.3.1.1 Valorizacin a valor razonable.- La valoracin de las inversiones de esta categora se efectuar diariamente al valor razonable utilizando los precios de mercado o mediante modelos de valoracin, segn corresponda; y,
179
2.4.3.1.2 Ganancias y prdidas.- Cuando el valor razonable exceda al valor contable se reconocer una ganancia por fluctuacin de valor. Cuando el valor razonable sea inferior al valor contable se reconocer una prdida por fluctuacin de valor. En ambos casos, dicha fluctuacin afectar a los resultados del ejercicio; 2.4.3.2 Inversiones disponibles para la venta 2.4.3.2.1. Valorizacin a valor razonable.- La valoracin de las inversiones disponibles para la venta se efectuar diariamente a valor razonable, utilizando los precios de mercado o precios estimados a travs de modelos de valoracin; En el caso de instrumentos representativos de deuda emitidos en el mercado domstico que tengan una baja o ninguna bursatilidad, o no se disponga de informacin para estimar un precio, conforme los criterios sealados en el numeral 2.4.1, el valor razonable de estos instrumentos se estimar mediante el clculo del costo amortizado aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva. 2.4.3.2.2. Ganancias y prdidas.- La ganancia o prdida originada por la fluctuacin del valor razonable del instrumento de inversin clasificado en esta categora se reconocer directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o dispuesto, momento en el cual la ganancia o prdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio ser transferida y registrada en los resultados del ejercicio. 2.4.3.2.3. Prdidas por deterioro de valor.- Bajo el escenario de que uno o ms de los instrumentos de inversin clasificados como disponibles para la venta hayan sufrido un descenso en su valor razonable, y se verifique que han sufrido un deterioro de su valor, de acuerdo a lo establecido en el numeral 2.4.1.12, la prdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio deber ser reclasificada de ste y reconocida en el estado de resultados, aunque dichos instrumentos de inversin no hayan sido vendidos o dispuestos; y, 2.4.3.2.4. Reversin de las prdidas.- Las prdidas emergentes por deterioro de valor de un instrumento de inversin reconocidas en el estado de resultados, se revertirn a travs del resultado del ejercicio, siempre que el incremento del valor razonable de dicho instrumento pueda asociarse comprobada y objetivamente a un suceso favorable ocurrido despus de la prdida. 2.4.3.3 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento
180
2.4.3.3.1. Valorizacin al costo amortizado.- Las instituciones del sistema financiero valorarn, al menos al cierre del balance mensual, su cartera de inversiones a vencimiento al costo amortizado, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. La prima o descuento y los costos de transaccin incurridos se reconocern en el estado de resultados durante el plazo remanente del instrumento. Los intereses se reconocern utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, y se registrarn de acuerdo a las disposiciones del Catlogo nico de Cuentas. El resultado del ejercicio no ser afectado por reconocimientos de ganancias ni de prdidas por el aumento o disminucin en el valor razonable de los instrumentos clasificados dentro de esta categora. Sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso anterior, cuando el instrumento de inversin se haya deteriorado, las prdidas correspondientes se reconocern en el estado de resultados del ejercicio; 2.4.3.3.2. Prdidas por deterioro de valor.- El importe de la prdida incurrida por deterioro del valor se calcular como la diferencia entre el valor en libros del instrumento de inversin al momento de constatarse el deterioro y el valor presente de los flujos de caja futuros que se necesitan recuperar, dadas las condiciones de riesgo que se han identificado, descontados a la tasa de inters efectiva original si se trata de un instrumento de inversin que tiene tasa fija, o a la tasa de inters efectiva vigente para el perodo, determinada segn el contrato, si se trata de un instrumento de inversin que tiene tasa variable. El importe en libros del instrumento se reducir va constitucin de provisiones y el valor de la prdida se reconocer en los resultados del ejercicio; 2.4.3.3.3. Reversin de las prdidas por deterioro de valor.- Las provisiones por deterioro de valor registradas segn lo indicado en el numeral anterior sern ajustadas posteriormente, de acuerdo con las evaluaciones que se realicen, y se mantendrn mientras no se comprueben eventos favorables; Si el monto de la prdida por deterioro del valor del instrumento de inversin disminuyese y la disminucin es objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la prdida por deterioro registrada ser revertida. No obstante, la reversin no dar lugar a un importe en libros del instrumento de inversin que exceda el costo amortizado que hubiera sido contabilizado, de no haber existido la prdida generada por el deterioro del valor del instrumento, en la fecha de
181
reversin. El importe de la reversin se registrar en los resultados del ejercicio. Cuando, a criterio de la Superintendencia de Bancos y Seguros, exista alguna distorsin en el clculo de la prdida estimada y la situacin crediticia real del emisor, se requerir a la institucin del sistema financiero que justifique los clculos realizados o proceda a constituir provisiones adicionales. 2.4.3.4 Inversiones de disponibilidad restringida 2.4.3.4.1 Valorizacin al costo amortizado.- La valoracin de las inversiones de disponibilidad restringida se efectuar al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. La frecuencia de su valoracin se realizar al menos al cierre del balance mensual. Las ganancias o prdidas por actualizacin del costo amortizado de los instrumentos de inversin registrados en esta categora se reconocern directamente en el patrimonio hasta que la condicin que gener la restriccin haya desaparecido, momento en el cual, la prdida o ganancia acumulada no realizada se transferir a los resultados del ejercicio en el caso de que la inversin sea reclasificada a las inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados o a la categora mantenidas hasta el vencimiento, o permanecer en las cuentas patrimoniales en caso de que se la reclasifique a las inversiones disponibles para la venta. 2.4.3.4.2 Prdidas por deterioro de valor.- El importe de la prdida incurrida por deterioro del valor se calcular como la diferencia entre el valor en libros del instrumento de inversin al momento de constatarse el deterioro y el valor presente de los flujos de caja futuros que se necesitan recuperar, dadas las condiciones de riesgo que se han identificado, descontados a la tasa de inters efectiva original si se trata de un instrumento de inversin que tiene tasa fija, o a la tasa de inters efectiva vigente para el perodo, determinada segn el contrato, si se trata de un instrumento de inversin que tiene tasa variable. El importe en libros del instrumento se reducir va constitucin de provisiones y el valor de la prdida se reconocer en los resultados del ejercicio. Las prdidas por deterioro de valor podrn revertirse observando los criterios del numeral 2.4.3.3.3. 2.5 RECLASIFICACION ENTRE CATEGORAS Y VENTA DE INVERSIONES 2.5.1. RECLASIFICACIN DE LAS INVERSIONES.- Para que una inversin pueda ser mantenida dentro de cualquiera de las categoras de clasificacin o, en su defecto, pueda ser reclasificada a otra categora de inversin, de acuerdo a las disposiciones del presente captulo, el respectivo valor o ttulo deber cumplir
182
con las caractersticas o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte, en especial la referente a la capacidad legal, operativa y financiera para mantenerlo en la categora de que se trate. Los cambios de categora de los instrumentos de inversin que se lleven a cabo conforme lo establecido en el presente captulo, debern ser comunicados a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la periodicidad y formato que determine el organismo de control; sin perjuicio de la autorizacin previa requerida en el numeral 2.5.1.3. En cualquier tiempo, la Superintendencia de Bancos y Seguros podr instruir a la institucin del sistema financiero la reclasificacin de un valor o ttulo, cuando considere que ste no cumple con las caractersticas propias de la categora en la que se encuentre clasificado, para lograr una mejor revelacin de su situacin financiera. Sin perjuicio de lo previsto en el inciso anterior, los instrumentos de inversin que las instituciones del sistema financiero mantengan, pueden ser objeto de reclasificacin en el marco de las siguientes disposiciones: 2.5.1.1. Inversiones a valor razonable con cambios en el estado de resultados.- Una vez adquiridos, emitidos o asumidos, los instrumentos de inversin no podrn ser reclasificados, incluyndolos o excluyndolos de esta categora, con excepcin de aquellos instrumentos que: i) sean entregados en garanta; o, ii) sean transferidos mediante una operacin de reporto; y siempre y cuando dichas operaciones se realicen dentro del plazo referido en el numeral 2.3.1.1 del numeral 2.3.1; en estos casos, se reclasificarn a la categora de disponibilidad restringida. Finalizadas dichas operaciones, de ser el caso, los referidos instrumentos debern ser reclasificados a su categora original, transfirindose los resultados no realizados al estado de resultados del ejercicio; 2.5.1.2. Inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento.- Si fuere adecuado contabilizar una inversin al costo amortizado, en lugar de a su valor razonable, debido a un cambio en la capacidad financiera de la entidad controlada, o en la excepcional circunstancia de la falta de una medida fiable del valor razonable, al no contar con suficientes cotizaciones de fuentes de precios de libre acceso o fuentes alternativas de precios por un perodo no menor a 30 das calendario, o cuando hubiere transcurrido el perodo en el que las instituciones del sistema financiero no pueden clasificar como inversin mantenida hasta su vencimiento, referido en el segundo inciso del numeral 2.5.3, el importe en libros a valor razonable del instrumento de inversin en esa fecha se convertir en su nuevo costo amortizado. Cualquier resultado anterior de ese instrumento, que se hubiera reconocido directamente en el patrimonio, se llevar al estado de resultados a lo largo del plazo remanente de la inversin mantenida hasta el vencimiento, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se amortizar tambin a lo largo del plazo remanente del instrumento de inversin, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, de forma similar a la amortizacin de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversin sufriese posteriormente un deterioro en el valor, la prdida por deterioro se
183
reconocer en el estado de resultados del ejercicio de acuerdo con lo previsto en el numeral 2.4.3.3.2 de este captulo; y, 2.5.1.3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento hacia otras categoras.- Estas inversiones no pueden ser reclasificadas a otra categora, a menos que como resultado de un cambio en la capacidad financiera de mantener una inversin, la clasificacin como mantenida hasta el vencimiento dejase de ser adecuada. En este caso, se la reclasificar como inversin disponible para la venta y se la valorar al valor razonable. La diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se contabilizar de acuerdo con los criterios de valorizacin para dicha categora de inversiones. Este cambio de categora est sujeto a las disposiciones establecidas en el numeral 2.5.3. La reclasificacin de los instrumentos de inversin desde la categora de mantenidas hasta su vencimiento, que se lleve a cabo conforme lo establecido en el presente captulo, deber ser previamente autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros a solicitud motivada de la institucin del sistema financiero. 2.5.2. VENTA O CESIN DE LAS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO La venta o cesin de un instrumento antes de su vencimiento no se contradice con la intencin y capacidad de la institucin del sistema financiero de mantenerlo hasta su vencimiento, en cualquiera de las siguientes circunstancias: 2.5.2.1. Que ocurra en una fecha muy prxima al vencimiento, es decir, a menos de tres meses del vencimiento, de tal forma que los cambios en las tasas de mercado no tendran un efecto significativo sobre el valor razonable, o cuando resta por amortizar hasta un 10% del principal, de acuerdo al plan de amortizacin del instrumento de inversin; y, 2.5.2.2. Cuando responda a eventos aislados, incontrolables o inesperados, tales como: la existencia de dificultades financieras del emisor, un deterioro significativo de la solvencia o variaciones importantes en el riesgo crediticio del emisor; cambios en la legislacin o regulacin; u, otros eventos externos que no pudieron ser previstos al momento de la clasificacin inicial. Tampoco se contradice con la intencin y capacidad de la institucin del sistema financiero de mantener hasta su vencimiento aquellos instrumentos de inversin clasificados como inversiones a vencimiento, cuando dichos instrumentos sean entregados en garanta; o sean transferidos mediante una operacin de reporto, siempre que en los casos descritos, la institucin del sistema financiero mantenga la intencin y quede contractual y financieramente en posicin de mantener la inversin hasta el vencimiento. Estas operaciones no requieren la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros referida en el segundo inciso del numeral 2.5.1.3.
183.1
Los instrumentos de inversin utilizados para los fines sealados en el inciso anterior debern ser reclasificados a la categora de disponibilidad restringida, y valorarse con los criterios establecidos para dicha categora. En cualquiera de los casos descritos, la institucin del sistema financiero deber mantener informacin de cada una de las ventas o cesiones, y la remitir a la Superintendencia, con la explicacin de los motivos de la venta o cesin de los instrumentos de inversin clasificados como inversiones mantenidas hasta su vencimiento, dentro del trmino de los ocho (8) das siguientes a la negociacin, sin perjuicio de la remisin de las estructuras de informacin que para el efecto establezca la Superintendencia 2.5.3. CONSECUENCIAS DE LA VENTA INVERSIONES A VENCIMIENTO O RECLASIFICACIN DE LAS
Cualquier venta o cesin, as como la reclasificacin a la categora de disponible para la venta de algn instrumento de inversin a vencimiento, que no se ajuste a lo establecido en el presente captulo, obligar a la institucin del sistema financiero a reclasificar todos los instrumentos de la categora de inversiones a vencimiento a la categora de instrumentos disponibles para la venta. Asimismo, una institucin financiera no podr utilizar la clasificacin Inversiones mantenidas hasta su vencimiento cuando, durante el ejercicio econmico corriente o en los dos precedentes, haya vendido o reclasificado un instrumento clasificado en esta categora sin ajustarse a lo establecido en el numeral 2.5.2. No obstante, si la venta de estos instrumentos fue originada por dificultades financieras del emisor, un deterioro significativo de la solvencia o variaciones importantes en el riesgo crediticio del mismo, descritos en el numeral 2.5.2.2 y la institucin del sistema financiero volviera a adquirir instrumentos del mismo emisor, stos no podrn ser registrados en la categora de inversiones a vencimiento, a menos que exista autorizacin previa y expresa de la Superintendencia de Bancos y Seguros. Finalizado el perodo sealado en el segundo inciso del presente numeral, la institucin del sistema financiero podr utilizar la categora mantenidas hasta su vencimiento y reclasificar los instrumentos de inversin que posea, siempre que los mismos cumplan con los requisitos establecidos en el numeral 2.3.3. 2.6 PROVISIONES POR CALIFICACIN DEL RIESGO CREDITICIO.- Las instituciones del sistema financiero, evaluarn mensualmente el riesgo de crdito de los instrumentos de inversin registrados en las categoras Inversiones disponibles para la venta, Inversiones mantenidas hasta su vencimiento e Inversiones de disponibilidad restringida, segn las disposiciones contenidas en el presente captulo, y las que a continuacin se sealan: 2.6.1. Instrumentos de inversin que cuenten con calificacin externa.- La provisin que la institucin del sistema financiero deber constituir por una prdida por deterioro de valor generada por una reduccin en la calificacin de riesgo de un instrumento de inversin, ser la mayor entre el resultado que se produzca de la aplicacin de la Matriz de transicin que consta en el anexo 2 y el clculo que por su parte efecte la institucin para determinar la prdida por deterioro, de conformidad con las disposiciones del numeral 2.4.1.12,
183.2
tomando en consideracin la categora en la que se encuentre el instrumento sujeto a la evaluacin. (reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) Las calificaciones que se utilizarn son las que aplican las empresas calificadoras de riesgo nacionales. Para las empresas calificadoras de riesgo del exterior se utilizar la tabla de equivalencia de calificaciones que se incluye en el anexo 3. (reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) En el caso de existir ms de una calificacin, para determinar el grupo al cual pertenece el instrumento, bien sea una emisin con calificacin o un emisor calificado, se tomar la ms conservadora. Se excepta de la aplicacin de este numeral a los valores emitidos, avalados o garantizados por el Banco Central del Ecuador, y el Ministerio de Finanzas e instituciones financieras pblicas. 2.6.2. Instrumentos de inversin que no cuenten con una calificacin.- Para los valores o ttulos que no cuenten con una calificacin de riesgo o instrumentos representativos de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas, el monto de las provisiones por deterioro se debe determinar con fundamento a lo siguiente: 2.6.2.1. Categora I - Inversin con riesgo normal.- Corresponde a emisiones o instrumentos de inversin que se encuentran cumpliendo con los trminos pactados en el valor, contrato, derecho o ttulo y los activos que los respaldan determinan una adecuada capacidad de pago de capital e intereses. Para clasificar una inversin en esta categora el emisor al menos deber presentar las siguientes caractersticas: no haber registrado prdidas durante los ltimos cinco (5) aos; mostrar un ndice de endeudamiento estable; y, tener una opinin limpia del auditor externo o de quien realice la labor de vigilancia. Los instrumentos clasificados en esta categora debern contar con una provisin mnima del 5% respecto al monto registrado, sin que supere el 19.99%; 2.6.2.2. Categora II - Inversin con riesgo aceptable o superior al normal.-. Corresponde a emisiones o instrumentos de inversin que presentan factores de incertidumbre que podran afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda o para hacer lquidas las inversiones. Asimismo, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situacin financiera. Se clasificarn en esta categora las inversiones cuyo emisor presente una o ms de las siguientes caractersticas: prdidas en algn ejercicio contable reciente (tres aos anteriores); un ndice de endeudamiento incremental; y, salvedades en la opinin del auditor externo o de quien realice la labor de vigilancia.
183.3
Los instrumentos clasificados en esta categora debern contar con una provisin mnima del 20% respecto al monto registrado, sin que supere el 49.99%; 2.6.2.3. Categora III - Inversin con riesgo apreciable.- Corresponde a emisiones o instrumentos de inversin que presentan alta probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses o de realizacin en los trminos pactados. De igual forma, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible, presentan deficiencias en su situacin financiera que comprometen la recuperacin de la inversin. Se clasificarn, al menos en esta categora, los instrumentos financieros correspondientes a emisores que hayan presentado prdidas en el ejercicio o acumuladas que, individualmente o sumadas, comprometan ms del 50% de su patrimonio. Los instrumentos clasificados en esta categora debern contar con una provisin mnima del 50% respecto al monto registrado, sin que supere el 79.99%; 2.6.2.4. Categora IV - Inversin con riesgo significativo.- Corresponde a aquellas emisiones o instrumentos que presentan incumplimiento en los trminos pactados en el ttulo, as como las inversiones en emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible presentan deficiencias acentuadas en su situacin financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversin es altamente dudosa. Los instrumentos clasificados en esta categora debern contar con una provisin mnima del 80% respecto al monto registrado, sin que supere el 99.99%; y, 2.6.2.5. Categora V - Inversin incobrable.- Corresponde a aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible se estima que son incobrables. Se clasificarn en esta categora las inversiones cuyo emisor presente, entre otras caractersticas, las siguientes: prdidas del ejercicio o acumuladas que, individualmente o sumadas consuman la totalidad del patrimonio; o, entidades en liquidacin. Forman parte de esta categora los valores o ttulos respecto de los cuales no se cuente con ninguna cotizacin en un mercado organizado y supervisado y adems presenta alguna de las siguientes caractersticas: hay inconsistencias en la informacin presentada por el emisor o en el ttulo emitido; el emisor no cuenta con supervisin estatal de sus actividades; no existen estados financieros actualizados del emisor; o, se conocen hechos que desvirtan las afirmaciones contenidas en los estados financieros de la entidad receptora de la inversin. Los instrumentos clasificados en esta categora debern contar con una provisin del 100% respecto al monto registrado.
183.4
Cuando una institucin del sistema financiero califique en esta categora cualquiera de las inversiones, debe llevar a la misma categora todas sus inversiones del mismo emisor. Se excepta de la calificacin prevista en este numeral a los valores emitidos, avalados o garantizados por el Banco Central del Ecuador y Ministerio de Finanzas e instituciones financieras pblicas. 2.6.3. Provisiones adicionales.- Si a criterio de la Superintendencia de Bancos y Seguros el valor en libros de un instrumento de inversin no refleja el valor razonable asociado a su riesgo, podr exigir la constitucin de provisiones adicionales.
2.7 INFORMACIN DISPONIBLE PARA EL ORGANISMO DE SUPERVISION.- Las instituciones del sistema financiero debern mantener los soportes de la valoracin diaria que realicen en aplicacin del presente captulo, tales como: cotizaciones diarias actualizadas de las bolsas internacionales; el vector de precios del da de la valoracin; las tasa diarias referenciales actualizadas, entre otros. Tal informacin deber estar permanentemente a disposicin de la Superintendencia de Bancos y Seguros, y podr ser requerida en cualquier momento por el organismo de control o revisada en las visitas de supervisin. 2.8 INVERSIN EN INSTRUMENTOS NEGOCIADOS EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES A TRAVS DE MECANISMOS NO CENTRALIZADOS DE NEGOCIACIN.- Las instituciones del sistema financiero podrn adquirir, conservar y vender valores representativos de deuda privada emitidos en los mercados internacionales, incluyendo los instrumentos de titularizacin, as como certificados de participacin en fondos mutuos y fondos de inversin, a travs de mecanismos no centralizados de negociacin, siempre que se cumplan las siguientes condiciones: 2.8.1 Los intermediarios que operen el referido mecanismo deben encontrarse debidamente autorizados para operar como tales, y estar regulados y supervisados por las autoridades competentes; Tratndose de valores representativos de deuda, el valor adquirido o el emisor debe contar con una calificacin vigente de riesgo, la cual no deber ser menor de BBB- para ttulos de largo plazo y A-3 para los de corto plazo. Si a criterio de la Superintendencia de Bancos y Seguros, el costo de adquisicin del valor no refleja su verdadera calificacin de riesgo, se exigirn las provisiones correspondientes. En el caso de certificados de participacin en fondos mutuos o fondos de inversin, las sociedades administradoras de dichos fondos debern encontrarse supervisadas y reguladas por las autoridades del mercado financiero o de valores correspondiente. En el caso de las instituciones autorizadas para operar con instrumentos derivados, conforme las disposiciones del captulo I Operaciones de derivados por parte de los bancos y sociedades financieras, del ttulo VI De las operaciones, del libro I Normas generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero de la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y de la Junta Bancaria, los precios de los subyacentes que permiten su valorizacin debern figurar continuamente en
2.8.2
2.8.3
2.8.4
183.5
los servicios de informacin electrnica Bloomberg, Reuters u otros de similares caractersticas. Adicionalmente, para invertir en estos instrumentos la institucin del sistema financiero deber contar con metodologas de valorizacin que capturen todas las fuentes materiales de riesgo, desarrolladas por la propia entidad o provistas por una empresa especializada de reconocido prestigio nacional o internacional. En atencin a lo prescrito en la letra l) del artculo 51 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, prohbese a las instituciones del sistema financiero la inversin en instrumentos financieros estructurados que tengan como subyacentes acciones o participaciones en el capital de empresas, ndices accionarios, o canastas de acciones, que incorporen opciones que al ser ejercidas lleven a que las entidades controladas tengan una exposicin en instrumentos representativos de capital de las caractersticas sealadas. 3. BIENES RECIBIDOS EN DACION POR PAGO
Las instituciones controladas que conservaren bienes muebles e inmuebles recibidos por adjudicacin o dacin en pago ms all del plazo concedido por la Ley, constituirn provisiones por un 36avo mensual del valor considerando el valor en libros, a partir del mes siguiente de la terminacin del plazo original. No obstante lo indicado en el inciso anterior, si del avalo de los bienes muebles e inmuebles recibidos por adjudicacin o dacin en pago, que deber ser efectuado por dos peritos avaluadores calificados por la Superintendencia de Bancos y Seguros, del cual elegir el valor menor, se determina que su valor en libros es superior al valor de mercado, el organismo de control dispondr que se constituyan provisiones adicionales por tal diferencia. (sustituido con resolucin No JB-2002-485 de 24 de septiembre del 2002) Enajenado el bien podrn revertirse las provisiones correspondientes. 4. BIENES RECUPERADOS
La constitucin de provisiones sobre estos activos se realizar en funcin de la desvalorizacin producida por el uso u obsolescencia, desmedro, mermas y disminucin de los valores probables de realizacin de estos bienes. El anlisis de esta provisin deber realizarse en las fechas descritas en el artculo 3. Cuando el perodo de tenencia de estos activos supere los seis meses, se requerirn avalos tcnicos independientes sobre la base de los cuales se determinar su valor probable de realizacin. La actualizacin de estos avalos se producir anualmente. El monto de la provisin requerida para estos activos se cargar en la cuenta de resultados deudora en el trimestre en que se efectu el anlisis, con contrapartida en la cuenta provisin para proteccin de bienes recuperados. 5. ACCIONES Y PARTICIPACIONES Para la calificacin de las acciones y participaciones, se tomarn en cuenta los siguientes criterios: 5.1 La evaluacin del riesgo de las acciones recibidas en dacin en pago y de las inversiones en acciones y participaciones, en el pas o en el exterior, de las empresas subsidiarias y/o afiliadas, de servicios financieros, de servicios auxiliares al sistema financiero, de compaas de seguros y reaseguros, de casas de valores, de
183.6
administradoras de fondos, de sociedades fiduciarias; y, de otras compaas en los casos en que fuere aplicable, se evaluarn en base de su precio de mercado o valoracin en bolsa, si existiere. Si la cotizacin burstil fuese menor al valor en libros, la diferencia se registrar en la cuenta Provisin para valuacin de acciones. 5.2 La evaluacin de las acciones en otro tipo de compaas y las recibidas en dacin en pago, se efectuar segn los siguientes parmetros: 5.2.1 Si existe cotizacin burstil se comparar el valor de contabilizacin con la respectiva valoracin en bolsa. La diferencia se registrar en la cuenta "Provisin para valuacin de acciones". Si no existe cotizacin burstil, la evaluacin del riesgo se relacionar con la solvencia y liquidez de la empresa emisora y se proceder a su calificacin segn los criterios establecidos para los crditos comerciales, utilizando sus mismas categoras de calificacin.
5.2.2
6. CALIFICACION DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS Para la calificacin de otras cuentas por cobrar y otros activos, con excepcin de los fondos disponibles y el activo fijo, que no se han considerado en los numerales anteriores, se tomar en consideracin el tiempo de permanencia o de registro en las referidas cuentas, bajo los siguientes parmetros: CATEGORIA PERIODO PERMANENCIA EN MESES MAYOR A HASTA uno dos cuatro seis
uno dos cuatro seis
7. Para la calificacin de los derechos fiduciarios, se proceder a evaluar el patrimonio autnomo del fideicomiso constituido, para lo cual se tomarn en cuenta de los criterios del presente captulo, que le sean aplicables segn la naturaleza de los bienes fideicomitidos.
SECCION III.- CONSTITUCION DE PROVISIONES

ARTICULO 6.- El monto de las provisiones por activos de riesgo deber cargarse a la cuenta de resultados deudora en el trimestre en el que se efectu tal calificacin, sin que pueda diferirse dicha afectacin, al trimestre o trimestres siguientes. El dbito de la provisin se efectuar independientemente de los resultados finales que arroje la institucin al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de cada ao. 6.1 SEGN LA CALIFICACION OTORGADA.- La administracin de cada entidad controlada, deber proceder a constituir provisiones, cuyos porcentajes mnimos y mximos sern: (sustituido con resolucin No. JB-2008-1050 de 10 de enero del 2008)
183.7
CATEGORIA
PORCENTAJE DE PROVISIONES MINIMO MAXIMO 1 5 20 50 4 19 49 99 100
Riesgo normal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E
De conformidad con la Ley reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador, las provisiones requeridas para cubrir riesgos de incobrabilidad o prdida del valor de los activos de riesgo de las instituciones del sistema financiero, que se hagan con cargo al estado de prdidas y ganancias de dichas instituciones, sern deducibles de la base imponible correspondiente al ejercicio en el cual se constituyan las mencionadas provisiones hasta por el monto mximo establecido en el inciso anterior; y, si la Junta Bancaria, en base de los informes de la Superintendencia de Bancos y Seguros, estableciera que las provisiones han sido excesivas, podr ordenar la reversin del excedente, el mismo que no ser deducible. (incluido con resolucin No. JB-2008-1050 de 10 de enero del 2008) Para el caso de los almacenes generales de depsito, el requerimiento de provisiones del 1% sobre la categora de Riesgo normal - A, solo se constituir sobre el monto no cubierto de la pliza de seguros de las mercaderas entregadas en almacenamiento. (incluido con resolucin No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002) No se requerir constituir la provisin del 1%, en la calificacin de las operaciones de cartera de crditos por vencer y contingentes que cuenten con garantas de depsitos en efectivo constituidas en la propia institucin o en una integrante del grupo financiero. En la calificacin de las operaciones de una subsidiaria garantizadas con el aval de la matriz, se constituirn provisiones en la institucin donde se registre la concesin de la cartera de crditos. (tercer y cuarto incisos incluidos con resolucin No JB-2002-485 de 24 de septiembre del 2002) 6.2 PROVISION PARA ACTIVOS DE RIESGO NO EVALUADOS
Adems de las provisiones que resulten de la calificacin de los activos de riesgo, las entidades controladas constituirn una provisin para cubrir la porcin de los riesgos no calificados. Para su determinacin, se multiplicar el factor resultante de dividir el monto de provisiones a realizar entre el valor total de los activos calificados, por el valor total de los activos no calificados, segn la siguiente frmula: Provisiones US$ --------------------------------------Valor activos calificados US$
Factor provisin general ( FPG en % )
( Valor activos no calificados ) x ( FPG% ) = Provisin de activos de riesgo no evaluados ( monto en US$) ARTICULO 7.- Las entidades controladas mantendrn siempre un monto mnimo de provisiones constituidas equivalente a no menos el 0.5% de sus activos de riesgo, independientemente de las provisiones exigidas en el artculo 6. En caso de que la exigencia de provisiones exceda del sealado porcentaje, esta provisin mnima se considerar para efectos del cumplimiento de las exigencias de provisiones.
183.14
ARTICULO 8.- Toda nueva operacin otorgada a sujetos calificados por la entidad o por la Superintendencia de Bancos y Seguros, requerir de la constitucin inmediata de provisiones en el mismo porcentaje exigido para la categora asignada al sujeto de crdito en la ltima calificacin vigente. Si la nueva operacin es otorgada a personas no evaluadas, se aplicar el factor de provisin de que conste en la central de riesgos, de acuerdo a lo sealado en la letra c) del segundo inciso del numeral 1.1 Crditos comerciales. Se excepta de lo dispuesto en el inciso precedente a los crditos que otorguen las instituciones financieras pblicas, cuando los potenciales clientes sean calificados C en otra institucin controlada. En estos casos, la institucin financiera pblica homologar la calificacin que se registre en la central de riesgos, de acuerdo a lo sealado en la letra c) del segundo inciso del numeral 1.1 Crditos comerciales y constituir una provisin mnima del 10%. Para efecto de lo sealado en el inciso anterior, el directorio y la administracin de la institucin financiera pblica establecer las polticas y procedimientos para calificar a los potenciales sujetos de crdito, determinando los riesgos que se asumiran en el otorgamiento de nuevas operaciones de crdito. (tercer y cuarto incisos incluidos con resolucin No. JB-2008-1183 de 2 de octubre del 2008) En el caso de operaciones con nuevos clientes, la calificacin y constitucin de provisiones se determinar en el reporte trimestral respectivo. ARTICULO 9.- Las instituciones del sistema financiero que operen con microcrditos y crditos de consumo debern constituir y mantener una provisin genrica, cuando su actividad crediticia presente factores de riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad. La provisin genrica solo podr ser disminuida con la autorizacin previa de la Superintendencia de Bancos y Seguros. (reformado con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) La Superintendencia de Bancos y Seguros en sus visitas de inspeccin, evaluar la actividad crediticia de la institucin del sistema financiero con la finalidad de verificar si existe la presencia de factores de riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad; y, en consecuencia la necesidad de constituir una provisin genrica por riesgo adicional. A efectos de determinar la provisin genrica por riesgo adicional, se considerarn los siguientes factores: 9.1 Se evaluarn las polticas, prcticas y procedimientos de concesin y administracin de microcrditos y crditos de consumo y de control de riesgo crediticio, verificando que contemplen como mnimo: 9.1.1 La existencia de una adecuada tecnologa crediticia para la seleccin del prestatario, determinacin de su capacidad de pago, administracin y recuperacin de crditos, as como de un apropiado sistema de control interno, adecuado sistema de evaluacin y calificacin de cartera y de mecanismos efectivos para la verificacin de su funcionamiento, revisada en forma oportuna segn la situacin y perspectivas del mercado y de la clientela; y, La existencia de un sistema informtico y de procedimientos para el seguimiento a las operaciones de microcrdito y crdito de consumo.
9.1.2
183.14
Cuando se determine que las polticas, prcticas y procedimientos de concesin, administracin y control de crditos no se ajustan, como mnimo, a los lineamientos establecidos en el presente artculo, la institucin del sistema financiero estar obligada a constituir y mantener una provisin genrica de hasta el 3% del total de la cartera de microcrditos y crditos de consumo; 9.2 Se determinar, con base a la revisin de una muestra representativa de prestatarios, bajo criterios estadsticos, por medio de procedimientos informticos u otros orientados a lograr un mayor alcance de anlisis, la frecuencia de casos en los que existan desviaciones o incumplimientos de las polticas crediticias y procedimientos establecidos y/o de sanas prcticas de otorgamiento y administracin de crditos, entre ellas, la falta de cualquiera de las siguientes: 9.2.1 Verificacin domiciliaria, laboral y ficha de datos actualizada, incluyendo documentos de identidad; Comprobacin de la fuente de ingresos y la estimacin razonable de la capacidad de pago; Verificacin de los antecedentes de pago de deudas en instituciones del sistema financiero y con otros acreedores cerciorndose que el cliente no mantiene operaciones vencidas, en ejecucin o castigadas; Verificacin de que el garante del cliente no tiene deudas en mora en las instituciones del sistema financiero y con otros acreedores; y, verificacin de la direccin domiciliaria y laboral, incluyendo documentos de identidad; Verificacin, cuando corresponda, del perfeccionamiento de las garantas reales, su adecuada valoracin y de las medidas adoptadas para su proteccin; Adecuado sustento, para los clientes seleccionados y aprobados mediante procedimientos automatizados, incluyendo una base de datos histrica adecuada a dichos clientes; Documentacin requerida por su poltica crediticia, tanto de la solicitud, aprobacin, como del contrato y las garantas, si se requieren; Seguimiento, de conformidad con lo establecido en su tecnologa crediticia, del domicilio, la situacin y actividad del cliente, lo que debe constar en una comunicacin del respectivo oficial de crdito; y, (sustituido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) Verificacin de que estn cumpliendo los dems aspectos de la poltica o tecnologa crediticia
9.2.2
9.2.3
9.2.4
9.2.5
9.2.6
9.2.7
9.2.8
9.2.9
Para las operaciones de microcrdito y crditos de consumo, cuando la frecuencia de casos con desviaciones o incumplimientos supere el 10% de la muestra, la institucin del sistema financiero deber constituir y mantener una provisin genrica equivalente al 1% del saldo total de los crditos correspondientes de la poblacin o subpoblacin de la que proviene la muestra, por cada 10% de desviaciones o incumplimientos encontrados.
183.14
Esta provisin genrica no ser adicional a la establecida por efecto de la aplicacin de las disposiciones contenidas en el numeral 9.1 de este artculo, sino que se aplicar la mayor de ambas. 9.3 Se estimar, con base en los reportes de la central de riesgos, el efecto de calcular el riesgo de los clientes que a la vez son deudores morosos o con problemas de pago en otras instituciones del sistema financiero, aplicando los siguientes criterios: 9.3.1 La calificacin de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema; y, La calificacin de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema, siempre y cuando el monto correspondiente a dicha calificacin sea superior al monto concedido por la propia institucin.
9.3.2
Cuando la frecuencia de las desviaciones e incumplimientos calculados de conformidad con lo establecido en el numeral 9.2 de este artculo, supere el 20%, la institucin deber constituir una provisin genrica equivalente al impacto medido segn el criterio descrito en el numeral 9.3.1. En caso contrario, se aplicar el criterio descrito en el numeral 9.3.2 La provisin de que trata este numeral es adicional a la establecida aplicacin de los numerales 9.1 y 9.2. por la
Estos procedimientos sern aplicados por el auditor externo y las instituciones del sistema financiero. (incluido con resolucin No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002) 9.4 Las instituciones del sistema financiero podrn constituir provisiones genricas voluntarias distintas a las requeridas en los numerales anteriores. Estas provisiones sern computables dentro de los requerimientos de provisiones exigidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, por efecto de la aplicacin de los numerales 9.1, 9.2 y 9.3. (incluido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002) Las provisiones genricas voluntarias referidas en el inciso anterior, tambin podrn constituirse para los crditos comerciales y de vivienda. (incluido con resolucin No JB-2003-556 de 8 de julio del 2003) Las provisiones genricas voluntarias formarn parte del patrimonio tcnico secundario, previa comprobacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros. 9.5 Las instituciones del sistema financiero cuya actividad principal est orientada a la concesin de crditos de consumo bajo la modalidad scoring informarn anualmente, hasta el 31 de enero de cada ao, sobre su plan de negocios y la probabilidad de prdida esperada en este tipo de operaciones, sobre las cuales constituirn mensualmente una provisin genrica de acuerdo al crecimiento de sus operaciones de crdito. (incluido con resolucin No JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002)
ARTCULO 10.- Sin perjuicio de las dems consecuencias legales que fueren aplicables, las instituciones del sistema financiero debern constituir provisiones equivalentes al 100% del monto del crdito por los riesgos inherentes a la tasa de inters, cuando sta supere la tasa mxima permitida por la ley, por encima de la cual se considerar el crdito usurario.
183.14
Las antes indicadas provisiones se constituirn respecto de los crditos que se concedan a partir de la vigencia de la presente resolucin, incluyendo las operaciones de novacin, reestructuracin o refinanciamiento realizadas desde la misma fecha. Queda claramente establecido que estas disposiciones no implican autorizacin alguna de cobrar intereses superiores a los establecidos por la Ley y/o por el Directorio del Banco Central del Ecuador. (sustituido con resolucin No JB-2000-268) ARTICULO 11.- Las provisiones realizadas sobre crditos que hayan sido cancelados mediante daciones por pago, no sern reversadas, y se destinarn a cubrir las deficiencias de provisiones de cartera de crditos u otros activos; de no existir dichas deficiencias se constituir una provisin genrica. (sustituido con resolucin No JB-2002-485 de 24 de septiembre del 2002)
SECCION IV.- TRATAMIENTO PARA LOS CREDITOS REESTRUCTURADOS

ARTICULO 12.- Los crditos destinados a financiar las actividades productivas y de servicios que fueren refinanciados en la Corporacin Financiera Nacional, de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 19 de la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el Area Tributario - Financiero, mantendrn en la institucin financiera, la calificacin asignada por la comisin de calificacin de activos de riesgo conformada por la entidad o la que establezca la Superintendencia de Bancos y Seguros conforme a lo dispuesto en el artculo 16. ARTICULO 13.- Cuando un dividendo de un crdito reestructurado no ha sido pagado por el cliente, la institucin financiera deber constituir la provisin en el ciento por ciento del valor de tal dividendo. Si tres o ms dividendos de un crdito reestructurado caen en mora, la institucin financiera declarar el prstamo de plazo vencido y proceder al castigo del mismo. ARTICULO 14.- La Corporacin Financiera Nacional no efectuar la calificacin de los crditos reestructurados. Tal obligacin corresponde realizar a las instituciones financieras de acuerdo con las normas constantes en este captulo. ARTICULO 15.- La reestructuracin de las operaciones de crdito no producir su reclasificacin a otra categora de riesgo menor, salvo que el deudor, despus de haber presentado un estudio que demuestre que su situacin financiera y sus flujos de efectivo le permiten cumplir satisfactoriamente sus obligaciones financieras de acuerdo con los trminos de la reestructuracin, haya procedido al pago de por lo menos tres cuotas o no haya presentado situaciones de falta de pago durante seis meses, cualesquiera sea mayor; o, haya aportado nuevas garantas adecuadas que produzcan que el total de stas representen al menos el 140% de la operacin. Para proceder a la reclasificacin, el crdito reestructurado no debe exceder el monto original del prstamo. Si la reestructuracin consiste en la sustitucin del deudor por otro que forme parte del mismo grupo econmico, se mantendr la calificacin que haba sido otorgada al deudor original. Si el nuevo deudor es un tercero que no pertenece al grupo econmico del deudor original, deber realizarse un estudio que acredite satisfactoriamente la capacidad financiera de dicho nuevo deudor. En este caso, si la calificacin del nuevo deudor es de menor riesgo que la del deudor anterior, podrn reversarse las provisiones en el porcentaje que corresponda.
183.14
Los importes de los crditos reclasificados conforme a los prrafos anteriores se registrarn en el balance, en una partida denominada Crditos reestructurados. En todo caso, la Superintendencia de Bancos y Seguros podr, en cualquier tiempo, ordenar que se constituyan nuevamente las provisiones que fueron reversadas por la reclasificacin de los crditos reestructurados. Las reestructuraciones de crditos calificados como Crditos de riesgo normal, que sean iguales o superiores al 1% del patrimonio tcnico constituido y que hubieren sido efectuadas en el trimestre anterior, debern ser informadas a la Superintendencia de Bancos y Seguros.
SECCION V.- TRATAMIENTO PARA LOS CREDITOS OTORGADOS A EMPRESAS SOMETIDAS A CONCURSO PREVENTIVO (incluida con resolucin No
JB-2006-907 de 27 de julio del 2006) ARTICULO 16.- Previo a la aprobacin de operaciones activas y contingentes a empresas sometidas a procesos de concurso preventivo, las instituciones del sistema financiero debern observar las siguientes disposiciones: 16.1 Que la Superintendencia de Compaas hubiere aprobado el concurso preventivo, y que la resolucin aprobatoria de dicho concurso se encuentre inscrita en el Registro Mercantil del cantn del domicilio de la compaa; 16.2 Que la copia de dicha resolucin sea puesta en conocimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros por parte de la institucin del sistema financiero; 16.3 Que en caso de que el concurso preventivo conlleve la inversin en el capital de la empresa concursada mediante la compensacin de crditos, la Superintendencia de Bancos y Seguros, debe autorizar previamente dicha inversin; 16.4 Que la institucin del sistema financiero presente, para conocimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros, el estudio preparado por una empresa independiente, respecto de la viabilidad del programa de rehabilitacin de la empresa deudora concursada, estrategia de negocio, riesgo de mercado y entorno econmico, que sirvi de base para la aprobacin del acuerdo concordatario por parte de la Superintendencia de Compaas; y, 16.5 Que en las nuevas operaciones activas o contingentes otorgadas a la entidad concursada por la institucin del sistema financiero, sta constituya las provisiones en consideracin a la calificacin efectuada conforme a lo establecido en la presente seccin. ARTICULO 17.- Las instituciones del sistema financiero podrn otorgar operaciones crediticias a empresas sometidas a contratos concordatarios, siempre y cuando el destino de dichas operaciones crediticias sea el capital de operacin de la compaa concursada. Para la calificacin de estas operaciones, la resolucin que adopte la comisin de calificacin ser puesta en conocimiento posterior, al directorio u organismo que haga sus veces de la institucin del sistema financiero, y a la Superintendencia de Bancos y Seguros. ARTICULO 18.- Para la determinacin de la calificacin de activos de riesgo las instituciones del sistema financiero darn cumplimiento a lo siguiente: 18.1 La calificacin de activos de riesgo y contingentes, ser realizada por la comisin especial de calificacin de cada institucin controlada, y sometida a consideracin del directorio u organismo que haga sus veces. Copia certificada del acta del resultado de
183.14
la calificacin ser remitida a la Superintendencia de Bancos y Seguros, junto con la documentacin que sustente la calificacin. El organismo de control se reserva el derecho de revisar in situ o de solicitar las explicaciones y la documentacin de respaldo que considere necesaria para sustentar la calificacin realizada; 18.2 Dado que el contrato concordatario aprobado por la Superintendencia de Compaas comporta el programa de rehabilitacin de la empresa concursada y puede implicar: I) la reprogramacin de sus obligaciones financieras; II) la extincin total de sus obligaciones financieras; III) la extincin parcial de sus obligaciones financieras; IV) la condonacin de sus obligaciones financieras; y, V) la capitalizacin total o parcial de sus obligaciones financieras, inmediatamente despus de inscrito el contrato concordatario en el Registro Mercantil, la institucin del sistema financiero podr solicitar a la Superintendencia de Bancos y Seguros con la periodicidad que la entidad controlada requiera, la revisin de la calificacin de los activos de riesgo y contingentes y las provisiones que la institucin del sistema financiero mantiene respecto de las operaciones de otorgadas a la empresa concursada, debiendo para el efecto presentar a la Superintendencia de Bancos y Seguros al menos la siguiente informacin: 18.2.1. Justificacin de la reestructuracin de pasivos aprobada conforme al plan de rehabilitacin; 18.2.2. Informacin sobre el cambio de administradores y su experiencia; 18.2.3. Solicitud presentada por la institucin del sistema financiero, adjuntando el acta de calificacin de activos de riesgo debidamente aprobada por su directorio u organismo que haga sus veces; 18.2.4. Informacin financiera actualizada de la empresa concursada; y, 18.2.5. Informe de riesgo de la empresa concursada y anlisis sectorial. En ningn caso la institucin del sistema financiero solicitante podr cargar el valor correspondiente a la reversin de las provisiones constituidas en base de la calificacin anterior a la cuenta de resultados acreedora, sino una vez transcurridos doce (12) meses desde la fecha de la solicitud y siempre y cuando la entidad hubiera presentado a la Superintendencia de Bancos y Seguros, informacin que pruebe el cumplimiento de lo dispuesto en este artculo. En los casos en que el contrato concordatario considere la condonacin parcial o total de obligaciones financieras, cuando fuere procedente, o la extincin total de obligaciones financieras de la compaa concursada, sta no podr ser calificada como A antes del transcurso de doce (12) meses desde la fecha en que se haya inscrito el contrato concordatario en el Registro Mercantil respectivo. ARTICULO 19.- Las normas de homologacin de operaciones de crdito referidas en este captulo sobre calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, se aplicarn a todas las operaciones de crdito otorgadas a las empresas sometidas a procesos de concurso preventivo conforme a los trminos establecidos en la presente seccin. Para la calificacin de los crditos otorgados a empresas sometidas a concurso preventivo que no cumplan con los requisitos establecidos en esta seccin, se debern considerar las disposiciones del artculo 5 de este captulo.
183.14
SECCION VI.- DISPOSICIONES GENERALES (renumerada con resolucin No JB2006-907 de 27 de julio del 2006 y reformada con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010)
ARTICULO 20.- La Superintendencia de Bancos y Seguros revisar las calificaciones que de acuerdo con las normas anteriores, debe efectuar cada entidad controlada, pudiendo tal revisin dar lugar a modificaciones o reclasificaciones totales o parciales de los activos de riesgo considerados, cuando se constate la inobservancia de los criterios de calificacin establecidos para las evaluaciones de dichos activos. Cuando se pretenda trasladar hacia categoras de menor riesgo a los activos calificados por la Superintendencia de Bancos y Seguros, las instituciones del sistema financiero debern observar el siguiente procedimiento: (sustituido con resolucin No JB-2001-399 de 1 de noviembre del 2001) 20.1 Cuando se trate de calificaciones originadas en la falta de documentacin o que la misma no se encuentre actualizada, se podr, en cualquier tiempo, trasladar los activos calificados a una categora de menor riesgo, para lo cual bastar poner en conocimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros la reclasificacin realizada, adjuntando la documentacin que justifique dicha reclasificacin. El organismo de control se pronunciar en el trmino de 15 das, sobre la documentacin remitida; y, Cuando las calificaciones asignadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros se fundamenten en la existencia de debilidades financieras del deudor, aqullas debern mantenerse por un periodo no menor de seis meses. (reformado con resolucin No JB-2001-411 de 29 de noviembre del 2001) Transcurrido dicho plazo, las instituciones del sistema financiero podrn solicitar la autorizacin para reclasificar los activos a una categora de menor riesgo o para un requerimiento menor de provisiones, acompaando la documentacin que justifique tal reclasificacin. (sustituido con resolucin No JB-2004-716 de 21 de octubre del 2004) La Superintendencia de Bancos y Seguros, en el trmino de 30 das y previo el anlisis de la documentacin remitida, proceder a autorizar o negar la solicitud, pudiendo para el efecto disponer que se realice una verificacin en la institucin del sistema financiero solicitante. En el evento de que la calidad de los activos evaluados evolucione desfavorablemente, bastar que la entidad controlada informe del particular a la Superintendencia de Bancos y Seguros, para reclasificarla en una categora de riesgo mayor y efectuar el registro contable de la provisin inmediatamente. ARTICULO 21.- El saldo de las cuentas patrimoniales por ganancias y prdidas no realizadas producto de la valoracin de las inversiones disponibles para la venta y de disponibilidad restringida, formar parte del patrimonio tcnico secundario. (incluido con resolucin No. JB-2010-1799 de 22 de septiembre del 2010 y reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) ARTICULO 22.- Dentro de las notas a los estados financieros, deber revelarse la estructura de riesgo de los activos de la institucin conforme a las normas del presente captulo. As mismo, deber informarse el monto total de las provisiones exigidas segn estas mismas normas. (renumerado con resolucin No. JB-2010-1799 de 22 de septiembre del 2010)
20.2
183.15
ARTICULO 23.- Los casos de duda y los no contemplados en el presente captulo, sern resueltos por el Superintendente de Bancos y Seguros. (renumerado con resolucin No. JB2010-1799 de 22 de septiembre del 2010)
SECCION VII.- DISPOSICIONES TRANSITORIAS (renumerada con resolucin No JB2006-907 de 27 de julio del 2006) PRIMERA.- CERTIFICADOS DE DEPOSITO REPROGRAMADOS.- Las instituciones del sistema financiero que registren en sus inversiones, certificados de depsito reprogramados de instituciones que se encuentren en procedimiento de saneamiento, a puerta cerrada, y stos se encuentren amparados por la Agencia de Garanta de Depsitos, debern constituir provisiones de al menos el 30% del valor de dichos certificados. El referido porcentaje ser ajustado en funcin del valor de mercado de tales ttulos. Hasta que sea posible establecer dicho valor en virtud de las negociaciones de certificados de depsito reprogramados en bolsa, corresponder al Superintendente de Bancos y Seguros fijar mensualmente el porcentaje de ajuste. Se excepta de la aplicacin de la disposicin del inciso precedente a los certificados de depsitos reprogrmados que se encuentren amparados por la Agencia de Garanta de Depsitos y que se encuentran registrados en el portafolio de inversin de la Corporacin Financiera Nacional, los que debern mantener una provisin del 1% sobre dicho portafolio. (incluido con resolucin No. JB-2009-1267 de 11 de marzo del 2009) SEGUNDA.- A partir del 30 de junio del 2005, y mientras no se encuentren calificadas las metodologas a que hace referencia el tercer inciso del numeral 1.2 Crditos de consumo, nmero 1 Cartera de crditos y contingentes del artculo 5, las instituciones del sistema financiero aplicarn lo sealado en el inciso quinto del citado numeral 1.2. (sustituida con resolucin No JB-2004-722 de 15 de diciembre del 2004) TERCERA.- Las instituciones del sistema financiero debern implementar el Manual de polticas y procedimientos para la gestin de inversiones de acuerdo con las disposiciones y criterios expuestos en el presente captulo, e incorporarlo en el Manual de administracin integral de riesgos, documento que deber presentarse a la Superintendencia de Bancos y Seguros hasta el 31 de marzo del 2011. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010 y reformada con resolucin No. JB-2011-1885 de 3 de marzo del 2011) CUARTA.- Las instituciones del sistema financiero debern remitir a la Superintendencia de Bancos y Seguros, hasta el 31 de enero del 2011, con saldos cortados al 31 de diciembre del 2010, los anlisis de impacto que incluyan la cuantificacin de los efectos en las utilidades y la solvencia, que resulten de la aplicacin de las disposiciones del presente captulo. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) QUINTA.- El Superintendente de Bancos y Seguros determinar, de ser el caso, los cronogramas de constitucin de provisiones y de reconocimiento de los efectos producto de la valoracin de los instrumentos de inversin, que resulten de la aplicacin de las disposiciones del presente captulo, en los estados financieros de las entidades controladas que as lo requieran, cuya implementacin no exceder de dos aos contados a partir de la fecha de entrada en vigencia de la presente norma. (incluida con resolucin No. JB-20101815 de 14 de octubre del 2010) SEXTA.- La tabla de equivalencias para las empresas calificadoras de riesgo del exterior, constante en el anexo N 2, podr ser modificada mediante circular, cuando varen las categoras de clasificacin de las empresas calificadoras de riesgo comprendidas en el
183.16
mismo, y cuando la Superintendencia de Bancos y Seguros lo considere pertinente. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) SPTIMA.- Los valores registrados en la cuenta 1399 Provisin para inversiones no podrn ser reversados y/o reclasificados desde la fecha de vigencia de la presente norma, hasta el momento en que se produzca la venta o liquidacin del ttulo valor que origin la provisin, excepto en el caso de provisiones genricas establecidas de manera voluntaria por las instituciones del sistema financiero, una vez que se hayan cubierto los requerimientos de provisiones especficas, aspecto que deber ser considerado en los anlisis de impacto sealados en la disposicin transitoria segunda. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) OCATAVA.- La clasificacin, valoracin y registro contable de los instrumentos de inversin mantenidos en los portafolios de las instituciones del sistema financiero, de acuerdo con las disposiciones del presente captulo, se aplicarn a partir del 1 de abril de 2011. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) NOVENA.- Los ajustes a las estructuras de datos, con informacin del portafolio de inversiones y fondos disponibles, que se requieran por efecto de las disposiciones sobre clasificacin y valoracin de inversiones contenidas en el presente captulo, sern comunicadas a travs de circular y debern remitirse a la Superintendencia de Bancos y Seguros a partir del 1 de mayo de 2011, con informacin al 30 de abril de 2011. (incluida con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010)
ANEXO No 1
EXPEDIENTES DE CLIENTES 1. Las instituciones financieras mantendrn expedientes individuales para cada uno de sus clientes de crdito, con la documentacin e informacin suficiente para el adecuado manejo de la cartera y para respaldar el proceso de calificacin y control de los activos de riesgo, los que debern ser actualizados trimestralmente. 2. CARPETA DE CREDITO La carpeta de crdito est integrada por la siguiente informacin: 2.1 Informe bsico del cliente.- Este formulario, debidamente suscrito, debe ser llenado y mantenerse en forma actualizada para todos aquellos crditos comerciales. Suministra una informacin bsica y general sobre un negocio o una empresa, sobre aspectos tales como accionistas, capital social, administracin, recursos fsicos, actividad productiva, posicionamiento en el mercado, relacin con proveedores e instituciones financieras y rea geogrfica. Ordenes de operacin.- Son los formularios, debidamente suscritos, mediante los cuales se instruye al departamento operativo para el procesamiento de las operaciones de crdito. Contiene toda la informacin respecto al crdito, as como la garanta ofrecida, el nivel de crdito que lo aprob, visto bueno del departamento legal y la autorizacin para su procesamiento. Las rdenes de operacin debern archivarse junto con la solicitud de crdito que presenta el cliente. Informacin financiera - estados financieros.- En esta seccin se archivarn todos los documentos relacionados con la situacin financiera de los clientes, o sea:
2.2
2.3
183.17
a)
Estado de situacin financiera de deudor y garante, para el caso de las personas naturales; Balance de situacin, estado de prdidas y ganancias, anexos a los estados financieros e indicadores financieros, los que deben estar presentados en el formulario "Modelo bsico de anlisis financiero", debidamente suscrito, que debe prepararse para aquellos deudores con crditos comerciales, sean negocios o personas jurdicas. Esta informacin debe cubrir, por lo menos, los dos ltimos aos de operacin. Los balances deben ser actualizados trimestralmente; Flujo de caja o proyecciones financieras, de ser necesario; Estudio de factibilidad para el caso de prstamos a largo plazo; Cualquier otro documento relacionado con la condicin financiera pasada, presente y futura del deudor; y, En aquellos casos que exista la obligacin de la presentacin de la declaracin de impuesto a la renta de parte de la persona natural o jurdica, se exigir la copia de la declaracin anual de impuestos de los tres ltimos ejercicios econmicos. (incluida con resolucin No. JB-2009-1305 de 21 de mayo del 2009)
b)
c) d) e)
f)
2.4
Aprobaciones de crdito, que deber incluir: a) Formularios, debidamente suscritos, de aprobacin de crdito, los que contienen el resumen de la propuesta de crdito con informacin referente al destino del crdito, monto del riesgo, condiciones de plazo e intereses, nivel de endeudamiento, garantas, nivel de aprobacin, revisin legal y desembolso de la operacin; Memorando de crdito, cuando sea del caso; y, Memorando sobre condiciones especiales del prstamo si fuese del caso.
b) c) 2.5
Correspondencia.- Se archivar cualquier tipo de comunicaciones de importancia que se haya enviado o recibido del cliente. Miscelneos - Avalos: a) b) c) d) e) Avalos e informes relacionados con las garantas constituidas; Reportes peridicos de inspecciones a prendas e hipotecas; Memorandos de visita a los clientes; Referencias bancarias, comerciales y personales; Resumen de la informacin contenida en la carpeta de documentacin legal del cliente, esto es de la escritura de constitucin, de las reformas de estatutos, de los nombramientos actualizados, de las atribuciones de los directivos y funcionarios, de los contratos de crdito, de los documentos o valores recibidos en garanta;
2.6
183.18
f)
Copias de los informes trimestrales de la comisin de calificacin de activos de riesgos; y, De ser del caso, la declaracin suscrita por el representante legal sobre vinculaciones por propiedad o por gestin con la institucin financiera.
g)
De ser del caso, en carpeta separada pero adjunta a la de crdito, se archivarn cronolgicamente los estados financieros y sus anexos suministrados por las empresas, as como tambin los estados financieros auditados, que necesariamente deben presentar todas aquellas compaas cuyos activos totales superen los 50.000 salarios mnimos vitales. 3. CARPETA LEGAL Y DE GARANTIAS 3.1 La carpeta de documentacin legal y de garantas se preparar para deudores que sean personas jurdicas o aquellas que tengan constituidas garantas reales a favor de las instituciones financieras; La carpeta contendr la siguiente informacin: a) b) c) Informes legales; Informes legales; Fotocopias del registro nico de contribuyentes (RUC), nombramientos de administradores, representantes legales y poderes especiales, si fuere del caso; Escritura de constitucin y ltima reforma del estatuto de la empresa; Copia de los contratos de hipoteca o de prenda constituidos a favor de la institucin financiera; Copia de los certificados de los registradores mercantiles y de la propiedad, sobre prendas e hipotecas, segn se trate; Copia de las plizas de seguro y certificados de endoso de las mismas, para el caso de bienes hipotecados o prendados a favor de las instituciones financieras; Copias de las minutas y contratos de crdito a largo plazo y de operaciones concedidas mediante escritura pblica; Certificados de cumplimiento Superintendencia de Compaas; de obligaciones extendidos por la
3.2
d) e)
f)
g)
h)
i)
j) k)
Autorizaciones especiales de la Superintendencia de Compaas; y, Documentacin sobre garantas, esto incluye ttulos, escrituras, facturas, contratos y en general cualquier documento que legalmente justifique la propiedad de los bienes dados en garanta a las instituciones financieras.
4. 4.1
MANEJO DE LOS EXPEDIENTES Todos los expedientes enunciados tienen el carcter de confidenciales;
183.19
4.2
Por ningn motivo los expedientes podrn ser retirados de las instituciones financieras. Alguna excepcin podr presentarse cuando los gerentes de sucursal o el representante legal lo autoricen con memorando; Los oficiales de crdito, gerentes, abogados, gerentes de operacin de las sucursales y de la matriz tienen acceso a estos expedientes en sus respectivas jurisdicciones, debiendo dejar constancia del retiro con su firma o inicial; Los oficiales de crdito sern los responsables de mantener actualizados los expedientes de sus clientes asignados; y, El departamento legal ser el responsable del manejo de las carpetas legales y de garantas.
4.3
4.4
4.5
ANEXO N 2
TABLA MATRIZ DE TRANSICIN: CLCULO DE PROVISIONES POR DETERIORO DE VALOR incluido con resolucin No. JB-2010-1799 de 22 de septiembre del 2010 y reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010)
RIESGO I
Equivalencia RIESGO I RIESGO II RIESGO (*) III AAA, AAA-, 1% 5% AA+, AA, AAA+, A, ABBB+, BBB, BBBBB+, BB, BBB+, B, BC, D 5% -
Final RIESGO RIESGO V RIESGO IV VI 30% 50% 80%
RIESGO VII 100%
RIESGO II RIESGO III Inicial RIESGO IV RIESGO V RIESGO VI
30% 30% -
50% 50% 50%
80% 80% 80% 80%
100% 100% 100% 100% 100%
RIESGO VII E
(*) Ver Anexo N 2 de tabla de equivalencias
183.20
ANEXO N 3
EQUIVALENCIA DE CALIFICACIONES (incluido con resolucin No. JB-2010-1799 de 22 de septiembre del 2010 y reformado con resolucin No. JB-2010-1815 de 14 de octubre del 2010) LARGO PLAZO
Standard & Poors (S&P) AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+ CCC CCCCC C SD D SD= Selective Default Moodys Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3 Ca C Fitch AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+ CCC CCCCC C DDD DD D Calificadoras Nacionales AAA AAAAA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BC D E
CORTO PLAZO
S &P MOODYS (*) FITCH
A-1+ P-1 A-1 A-2 A-3 B C NP P-2 P-3
F1+ F1 F2 F3 B C
D
(*) Donde P=Prime y NP=Not Prime
183.21

Calificacion de Act de Riesgo y Provisiones

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Calificacion de Act de Riesgo y Provisiones

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

3.4 3.5 3.6 3.7 3.8

SECCION II.- ELEMENTOS DE LA CALIFICACION DE ACTIVOS DE RIESGO Y SU CLASIFICACION

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida

uno tres seis nueve

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida

quince cuarenta y cinco noventa ciento veinte

Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida

cinco treinta sesenta noventa

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida 1.4

tres nueve doce veinticuatro

MICROCREDITOS (incluido con resolucin No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002)

Riesgo normal Riesgo potencial Deficientes Dudoso recaudo Prdida

cinco treinta sesenta noventa

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPUBLICA DEL ECUADOR