NIIF 4

Norma Internacional de Informacin Financiera 4

Contratos de Seguro
Esta versin incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31 de diciembre de 2008. La NIIF 4 Contratos de Seguros fue emitida por el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad (IASB) en marzo de 2004. La NIIF 4 y su documentacin complementaria han sido modificadas por las siguientes NIIF: NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar (emitida en agosto de 2005) Contratos de Garanta Financieras (Modificaciones de la NIC 39 y de la NIIF 4) (emitida en agosto de 2005) NIIF 8 Segmentos de Operacin (emitida en noviembre de 2006)* NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en septiembre de 2007) * NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada emitida en enero de 2008) NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (modificada en enero de 2008)

En diciembre de 2005 el IASB public la Gua de Implementacin de la NIIF 4 revisada. La siguiente Interpretacin hace referencia a la NIIF 4: SIC-27 Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento (modificada en 2004)

Fecha de vigencia: 1 de enero de 2009 Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009

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NIIF 4

NDICE
prrafos INTRODUCCIN IN1IN11

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA 4 CONTRATOS DE SEGURO

OBJETIVO ALCANCE Derivados implcitos Disociacin de los componentes de depsito RECONOCIMIENTO Y MEDICIN Exencin temporal del cumplimiento de otras NIIF Prueba de adecuacin de los pasivos Deterioro de activos por contratos de reaseguro Cambios en las polticas contables Tasas de inters actuales de mercado Continuidad de las prcticas existentes Prudencia Mrgenes de inversin futuros Contabilidad tcita Contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o en una transferencia de cartera Componentes de participacin discrecional Componentes de participacin discrecional en contratos de seguro Componentes de participacin discrecional en instrumentos financieros INFORMACIN A REVELAR Explicacin sobre los importes reconocidos Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN Informacin a revelar Redesignacin de activos financieros APNDICES A Definiciones de trminos B Definicin de contrato de seguro C Modificaciones a otras NIIF APROBACIN POR EL CONSEJO DE LA NIIF 4 EMITIDA EN MARZO DE 2004 APROBACIN POR EL CONSEJO DE CONTRATOS DE GARANTA FINANCIERA (MODIFICACIONES A LA NIC 39 Y NIIF 4) EMITIDA EN AGOSTO DE 2005 FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES GUA DE IMPLEMENTACIN 1 212 79 1012 1335 1320 1519 20 2130 24 25 26 2729 30 3133 3435 34 35 3639 3637 3839A 4045 4244 45

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NIIF 4

La Norma Internacional de Informacin Financiera 4 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar (NIIF 4) est contenida en los prrafos 1 a 45 y en los Apndices A a C. Todos los prrafos tienen igual valor normativo. Los prrafos en letra negrita establecen los principales principios. Los trminos definidos en el Apndice A estn en letra cursiva la primera vez que aparecen en la Norma. Las definiciones de otros trminos estn contenidas en el Glosario de Normas Internacionales de Informacin Financiera. La NIIF 4 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros. La NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.

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NIIF 4

Introduccin
Razones para emitir la NIIF
IN1 Esta es la primera NIIF que trata sobre los contratos de seguro. Las prcticas contables relativas a los contratos de seguro han sido diversas, y a menudo han diferido de las prcticas en otros sectores. Debido a que muchas entidades adoptarn las NIIF en 2005, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha emitido esta NIIF: (a) Para efectuar mejoras limitadas en la contabilizacin de los contratos de seguro, hasta que el Consejo complete la segunda fase de su proyecto sobre contratos de seguro. Para requerir a cualquier emisor de contratos de seguro (en adelante la aseguradora) que revele informacin sobre dichos contratos.

(b) IN2

Esta NIIF es un escaln que permite acceder a la fase II del proyecto citado. El Consejo se ha comprometido a completar la fase II sin demora, una vez haya procedido a investigar todas las cuestiones, tanto conceptuales como prcticas que sean relevantes, y haya completado la totalidad del procedimiento a seguir para su aprobacin.

Principales caractersticas de la NIIF

IN3 Esta NIIF se aplica a todos los contratos de seguro (incluyendo los contratos de reaseguro) que haya emitido la entidad, as como a los contratos de reaseguro que posea, pero no se aplica a los contratos especficos cubiertos por otras NIIF. No se aplica a otros activos o pasivos de la aseguradora, tales como los activos financieros y los pasivos financieros que entran dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Adems, no trata la contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro. La NIIF exime temporalmente a las aseguradoras (esto es, durante la fase I de este proyecto) de cumplir ciertos requerimientos de otras NIIF, entre los que se incluye la obligacin de considerar el Marco Conceptual al seleccionar polticas contables para los contratos de seguro. No obstante, la NIIF: (a) Prohbe las provisiones para posibles reclamaciones por contratos que no existan al final del periodo sobre el que se informa (tales como las provisiones para catstrofes o para estabilizacin). Requiere una prueba de la adecuacin de los pasivos por seguros que se han reconocido, as como una prueba de deterioro de activos por contratos de reaseguro. Requiere que la aseguradora mantenga los pasivos por contratos de seguro en su estado de situacin financiera hasta que se liquiden o cancelen, o hayan caducado, y que presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro conexos.

IN4

(b)

(c)

IN5

La NIIF permite que la aseguradora cambie las polticas contables relativas a los contratos de seguro slo cuando, a consecuencia de ello, sus estados financieros presentan informacin que es ms relevante pero no menos fiable, o bien ms fiable pero no menos relevante. En particular, la aseguradora no podr introducir ninguna de las siguientes prcticas, aunque pueda continuar usando las polticas contables que tienen que ver con ellas:

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NIIF 4 (a) (b) Medir los pasivos por seguro sin proceder a descontar los importes. Medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestin de inversiones por un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparacin con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado por servicios similares. Utilizar polticas contables no uniformes para los pasivos por seguros de subsidiarias.

(c) IN6

La NIIF permite introducir una poltica contable que suponga volver a medir de forma uniforme, en cada periodo, ciertos pasivos por seguro, para reflejar las tasas de inters actuales de mercado (y, si la aseguradora lo elige as, otras estimaciones e hiptesis actuales utilizadas). Sin esta autorizacin, la aseguradora hubiera estado obligada a aplicar el cambio en las polticas contables uniformemente a todos los pasivos similares. La aseguradora no necesita cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro, con el fin de eliminar la prudencia excesiva. Sin embargo, si la aseguradora ya mide sus contratos de seguro con suficiente prudencia, no debe introducir an ms prudencia. Existe una presuncin refutable de que los estados financieros de una aseguradora sern menos relevantes y fiables si introduce una poltica contable que refleje mrgenes de inversin futuros en la medicin de los contratos de seguro. Cuando una entidad aseguradora cambie sus polticas contables para los pasivos por seguros, podr reclasificar la totalidad o algunos de sus activos financieros como al valor razonable con cambios en resultados. La NIIF: (a) Aclara que la aseguradora no necesita contabilizar de forma separada, y por su valor razonable, un derivado implcito si el mismo cumple la definicin de contrato de seguro. Requiere que la aseguradora disocie (es decir, contabilice por separado), los componentes de depsito de algunos contratos de seguro, a fin de evitar la omisin de activos y pasivos en su estado de situacin financiera. Aclara las condiciones de aplicabilidad de la prctica conocida a veces como contabilidad tcita. Permite una forma de presentacin ampliada para los contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o una transferencia de cartera. Aborda ciertos aspectos limitados de los componentes de participacin discrecional que contienen los contratos de seguro o los instrumentos financieros. Los importes que, en los estados financieros de la aseguradora, corresponden a los contratos de seguro. La naturaleza y grado de los riesgos que se derivan de contratos de seguros.

IN7

IN8

IN9

IN10

(b)

(c) (d) (e)

IN11

La NIIF requiere revelar informacin que ayude a los usuarios a comprender: (a) (b)

IN12

[Eliminado].

Impacto potencial de futuras propuestas

IN13 [Eliminado].

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NIIF 4

Norma Internacional de Informacin Financiera 4 Contratos de Seguro

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que debe ofrecer, sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la segunda fase de su proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF requiere: (a) (b) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilizacin de los contratos de seguro por parte de las aseguradoras. Revelar informacin que identifique y explique los importes de los contratos de seguro en los estados financieros de la aseguradora, y que ayude a los usuarios de dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros procedentes de dichos contratos.

Alcance
2 Una entidad aplicar esta NIIF a los: (a) (b) Contratos de seguro (incluyendo tambin los contratos de reaseguro) que emita y a los contratos de reaseguro de los que sea tenedora. Instrumentos financieros que emita con un componente de participacin discrecional (vase el prrafo 35). La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar requiere la revelacin de informacin sobre los instrumentos financieros, incluyendo los instrumentos que contengan esta caracterstica.

Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de las aseguradoras, como la contabilizacin de los activos financieros que sean propiedad de entidades aseguradoras y de los pasivos financieros emitidos por aseguradoras (vanse la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin y la NIIF 7), salvo por lo establecido en las disposiciones transitorias del prrafo 45. Una entidad no aplicar esta NIIF a: (a) Las garantas de productos emitidas directamente por el fabricante, el mayorista o el minorista (vase la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias y la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos contingentes). Los activos y los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes de beneficios definidos (vanse la NIC 19 Beneficios a los Empleados y la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones), ni a las obligaciones de beneficios por retiro reportadas que proceden de los planes de beneficios definidos (vase la NIC 26 Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de Prestaciones por Retiro). Los derechos contractuales y las obligaciones contractuales de tipo contingente, que dependan del uso futuro, o del derecho al uso, de una partida no financiera (por ejemplo de algunas cuotas por licencia, regalas, cuotas contingentes en arrendamientos y otras partidas similares), as como el valor residual garantizado para el arrendatario que se incluye en un contrato de arrendamiento financiero (vanse la NIC 17 Arrendamientos, NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias y la NIC 38 Activos Intangibles).

(b)

(c)

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NIIF 4 (d) Los contratos de garanta financiera, a menos que el emisor haya manifestado previa y explcitamente que considera a tales contratos como de seguro y que ha utilizado la contabilidad aplicable a los contratos de seguro, en cuyo caso el emisor podr optar entre aplicar la NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 7 o esta NIIF a dichos contratos de garanta financiera. El emisor podr efectuar la eleccin contrato por contrato, pero la eleccin que haga para cada contrato ser irrevocable. La contraprestacin contingente, a pagar o cobrar en una combinacin de negocios (vase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Los contratos de seguro directo que la entidad tiene (los contratos de seguro directo donde la entidad es la tenedora del seguro). No obstante, el cedente aplicar esta NIIF a los contratos de reaseguro de los que sea tenedor.

(e) (f)

Para facilitar las referencias, esta NIIF denomina aseguradora a toda entidad que emita un contrato de seguro, con independencia de que dicha entidad se considere aseguradora a efectos legales o de supervisin. Un contrato de reaseguro es un tipo de contrato de seguro. De acuerdo con ello, todas las referencias que se hacen a los contratos de seguro, en esta NIIF, son aplicables tambin a los contratos de reaseguro.

Derivados implcitos
7 La NIC 39 requiere que la entidad separe ciertos derivados implcitos de sus correspondientes contratos anfitriones, y los mida por su valor razonable, contabilizando en resultados los cambios en dicho valor. La NIC 39 ser tambin aplicable a los derivados implcitos en un contrato de seguro, salvo que el derivado en cuestin sea en s mismo un contrato de seguro. Como excepcin al requerimiento establecido en la NIC 39, la aseguradora no precisar separar, ni medir por su valor razonable, la opcin que el tenedor del seguro tenga para rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por un importe basado en una cantidad fija ms una tasa de inters), incluso aunque el precio de ejercicio sea diferente del importe en libros del pasivo por contratos de seguro del contrato anfitrin. No obstante, el requerimiento de la NIC 39 ser de aplicacin a una opcin de venta o a una opcin para rescatar en efectivo, que estn implcitas en un contrato anfitrin, siempre que el valor de rescate vare en funcin del cambio en una variable financiera (como un precio o ndice de precios de acciones o materias primas cotizadas), o del cambio en una variable no financiera que no sea especfico para una de las partes del contrato. Adems, dicho requerimiento tambin ser aplicable si la posibilidad del tenedor de ejercitar la opcin de venta, o la opcin para rescatar en efectivo, se activa cuando ocurre un cambio en esa variable (por ejemplo, una opcin de venta que puede ejercitarse si un determinado ndice burstil alcanza un valor prefijado). El prrafo 8 ser igualmente de aplicacin a las opciones para rescatar un instrumento financiero que contenga un componente de participacin discrecional.

Disociacin de los componentes de depsito

10 Algunos contratos de seguro contienen tanto un componente de seguro como un componente de depsito. En algunos casos, la aseguradora estar obligada o tendr la facultad de disociar estos componentes:

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NIIF 4 (a) La disociacin ser obligatoria si se cumplen las siguientes condiciones: (i) La aseguradora puede medir el componente de depsito (incluyendo las opciones de rescate implcitas) de forma separada (es decir, sin considerar el componente de seguro). Las polticas contables de la aseguradora no requieren que reconozca todos los derechos y obligaciones causados por el componente de depsito.

(ii)

(b)

La disociacin estar permitida, pero sin ser obligatoria, si la aseguradora puede medir por separado el componente de depsito, como se indica en el apartado (a)(i) anterior, pero sus polticas contables requieren que reconozca todos los derechos y obligaciones causados por el componente de depsito, con independencia de las bases que se utilicen para medir esos derechos y obligaciones. La disociacin estar prohibida si la aseguradora no puede medir por separado el componente de depsito, como se indica en el apartado (a)(i).

(c) 11

Se inserta a continuacin un ejemplo donde las polticas contables de la aseguradora no requieren que reconozca todas las obligaciones causadas por un componente de depsito. Un cedente tiene derecho a recibir de una reaseguradora compensacin por prdidas, pero el contrato le obliga a devolver la compensacin en aos futuros. Esta obligacin es causada por un componente de depsito. Si las polticas contables del cedente le permitieran reconocer la compensacin como un ingreso, sin reconocer la obligacin resultante, la disociacin ser obligatoria. Para proceder a la disociacin de un contrato, la aseguradora: (a) (b) aplicar esta NIIF al componente de seguro. aplicar la NIC 39 al componente de depsito.

12

Reconocimiento y medicin Exencin temporal del cumplimiento de otras NIIF

13 En los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores se especifican los criterios que la entidad utilizar para desarrollar una poltica contable cuando no exista ninguna NIIF que sea especficamente aplicable a una partida. No obstante, la presente NIIF exime a la aseguradora de aplicar dichos criterios en sus polticas contables relativas a: (a) los contratos de seguro que emita (incluyendo tanto los costos de adquisicin como los activos intangibles relacionados con ellos, tales como los que se describen en los prrafos 31 y 32); y los contratos de reaseguro de los que sea tenedora.

(b) 14

No obstante, la presente NIIF no exime a la aseguradora de cumplir con ciertas implicaciones de los criterios establecidos en los prrafos 10 a 12 de la NIC 8. Especficamente, la aseguradora: (a) No reconocer como un pasivo las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas se originen en contratos de seguro inexistentes al final del periodo sobre el que se informa (tales como las provisiones por catstrofes o de estabilizacin). Llevar a cabo la prueba de adecuacin de los pasivos que se describe en los prrafos 15 a 19.

(b)

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NIIF 4 (c) Eliminar un pasivo por contrato de seguro (o una parte del mismo) de su estado de situacin financiera cuando, y slo cuando, se extingaes decir, cuando la obligacin especificada en el contrato sea liquidada o cancelada, o haya caducado. No compensar: (i) (ii) (e) activos por contratos de reaseguro con los pasivos por seguro conexos; o gastos o ingresos de contratos de reaseguro con los ingresos o gastos, respectivamente, de los contratos de seguro conexos.

(d)

Considerar si se han deteriorado sus activos por reaseguros (vase el prrafo 20).

Prueba de adecuacin de los pasivos

15 Una aseguradora evaluar, al final del periodo sobre el que se informa, la adecuacin de los pasivos por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si la evaluacin mostrase que el importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro (menos los costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles conexos, tales como los que se analizan en los prrafos 31 y 32) no es adecuado, considerando los flujos de efectivo futuros estimados, el importe total de la deficiencia se reconocer en resultados. Si la aseguradora aplica una prueba de adecuacin de los pasivos que cumple los requisitos mnimos especificados, esta NIIF no impone requerimientos adicionales. Los citados requisitos mnimos sern los siguientes: (a) La prueba considera las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo conexos, tales como los costos de tramitacin de las reclamaciones, as como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantas implcitas. Si la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el importe total de la diferencia se reconocer en el resultado del periodo.

16

(b) 17

Si las polticas contables seguidas por la aseguradora no requiriesen la prctica de una prueba de adecuacin de los pasivos que cumpla las condiciones mnimas del prrafo 16, dicha aseguradora: (a) Determinar el importe en libros de los pasivos por seguros* que sean relevantes menos el importe en libros de: (i) (ii) Los costos de adquisicin conexos que se han diferido y Los activos intangibles conexos, como por ejemplo los adquiridos en una combinacin de negocios o una transferencia de cartera (vase los prrafos 31 y 32). No obstante, los activos por reaseguro conexos no se tomarn en consideracin, puesto que la aseguradora los contabilizar por separado (vase el prrafo 20).

(b)

Determinar si el importe descrito en (a) es menor que el importe en libros que se requerira en caso de que los pasivos por contratos de seguro relevantes estuvieran dentro del alcance de la NIC 37. En caso de que as fuera, la

Los pasivos por seguros que sean relevantes (considerados junto a los costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles que se relacionen con ellos) son aqullos para los que las polticas contables de la aseguradora no requieren una prueba de adecuacin de los pasivos, que cumpla los requisitos mnimos del prrafo 16.

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NIIF 4 aseguradora reconocer la diferencia total en el resultado del periodo, y minorar el importe en libros de los costos de adquisicin conexos que se han diferido o los activos intangibles conexos, o aumentar el importe en libros de los pasivos por contratos de seguro relevantes. 18 Si la prueba de adecuacin de los pasivos de la aseguradora cumpliese los requisitos mnimos del prrafo 16, se aplicar con el nivel de agregacin especificado en esta prueba. Si, por el contrario, la prueba de adecuacin de los pasivos no cumpliese dichos requisitos mnimos, la comparacin descrita en el prrafo 17 se har considerando el nivel de agregacin de una cartera de contratos que estn sujetos, genricamente, a riesgos similares y sean gestionados conjuntamente como una cartera nica. El importe descrito en el apartado (b) del prrafo 17 (esto es, el resultado de aplicar la NIC 37) reflejar los mrgenes de inversin futuros (vanse los prrafos 27 a 29) si, y slo si, el importe descrito en el apartado (a) del prrafo 17 tambin reflejase dichos mrgenes.

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Deterioro de activos por contratos de reaseguro

20 Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro cedido, el cedente reducir su importe en libros, y reconocer en resultados una prdida por deterioro. Un activo por reaseguro tiene deterioro s, y slo si: (a) existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo por reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos los importes que se le adeuden en funcin de los trminos del contrato, y ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que el cedente vaya a recibir de la entidad reaseguradora.

(b)

Cambios en las polticas contables

21 Los prrafos 22 a 30 se aplicarn tanto a los cambios realizados por una entidad aseguradora que ya aplique las NIIF, como a los que realice una aseguradora que est adoptando por primera vez las NIIF. Una entidad aseguradora puede cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro si, y slo si, el cambio hiciese a los estados financieros ms relevantes, pero no menos fiables, para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios, o bien ms fiables, pero no menos relevantes para cubrir dichas necesidades. La aseguradora juzgar la relevancia y la fiabilidad segn los criterios de la NIC 8. Para justificar el cambio en sus polticas contables sobre contratos de seguro, la aseguradora mostrar que el cambio acerca ms sus estados financieros a los criterios de la NIC 8, si bien el cambio no precisa cumplir con todos esos criterios. Se discuten a continuacin los siguientes temas especficos: (a) (b) (c) (d) (e) tasas de inters actuales (prrafo 24); continuidad de las prcticas existentes (prrafo 25); prudencia (prrafo 26); mrgenes de inversin futuros (prrafos 27 a 29); y contabilidad tcita (prrafo 30).

22

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Tasas de inters actuales de mercado

24 Se permite, pero no se requiere, que la aseguradora cambie sus polticas contables y recalcule los pasivos designados* causados por contratos de seguro, con el fin de reflejar las tasas de inters de mercado vigentes, reconociendo en resultados los cambios en dichos pasivos. En ese momento, puede tambin introducir polticas contables que requieran de otras estimaciones e hiptesis actuales para los pasivos designados. La eleccin descrita en este prrafo permite a la aseguradora cambiar sus polticas contables, para los pasivos designados, sin tener que aplicar estas polticas de forma uniforme a todos los pasivos similares, como hubiera requerido la NIC 8. Si una aseguradora designase algunos pasivos para aplicar este tratamiento opcional, continuar aplicando las tasas de inters de mercado actuales (y, si es el caso, las otras estimaciones e hiptesis actuales) de forma uniforme a dichos pasivos en todos los periodos hasta que se extingan.

Continuidad de las prcticas existentes

25 La aseguradora puede continuar con las prcticas que se enumeran a continuacin, pero introducir de nuevo de cualquiera de ellas va en contra del prrafo 22: (a) (b) Medir los pasivos por seguro sin proceder a descontar los importes. Medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestin de inversiones por un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparacin con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado por servicios similares. Es probable que, al inicio de esos derechos contractuales, su valor razonable sea igual a los costos pagados por originarlos, salvo si las futuras comisiones por gestin de inversiones y los costos conexos no estn en lnea con los comparables en el mercado. Utilizar polticas contables no uniformes para los contratos de seguro (as como para los costos de adquisicin diferidos y los activos intangibles conexos) de las subsidiarias, salvo lo permitido por el prrafo 24. Si esas polticas contables no fueran uniformes, la aseguradora podr cambiarlas, siempre que del cambio no resulten polticas contables ms dispersas, y se satisfagan el resto de los requerimientos de esta NIIF.

(c)

Prudencia
26 La aseguradora no necesita cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro, con el fin de eliminar la prudencia excesiva. No obstante, si la aseguradora ya valora sus contratos de seguro con suficiente prudencia, no deber introducir an ms prudencia.

Mrgenes de inversin futuros

27 La aseguradora no necesita cambiar sus polticas contables para contratos de seguro con el fin de eliminar mrgenes de inversin futuros. No obstante, existe una presuncin refutable de que los estados financieros de la aseguradora se volveran menos relevantes y menos fiables si se introdujese una poltica contable que reflejase mrgenes de inversin futuros en la medicin de los contratos de seguro, salvo que dichos mrgenes afecten a pagos contractuales. Los dos ejemplos siguientes ilustran polticas contables que reflejan esos mrgenes:
En este prrafo, los pasivos por contratos de seguro comprenden tanto los costos de adquisicin diferidos como los activos intangibles conexos, tal como se discute en los prrafos 31 y 32.

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NIIF 4 (a) (b) utilizar un tipo de descuento que refleje el rendimiento esperado de los activos de la aseguradora; o proyectar los rendimientos de esos activos segn una tasa de rentabilidad estimada, descontando luego a un tipo diferente los rendimientos proyectados, e incluyendo el resultado en la medicin del pasivo.

28

Una aseguradora puede obviar la presuncin refutable descrita en el prrafo 27 si, y slo si, los dems componentes de un determinado cambio en las polticas contables aumentan la relevancia y fiabilidad de sus estados financieros, en una medida suficiente como para compensar las prdidas de relevancia y fiabilidad que supone la inclusin de los mrgenes de inversin futuros. Por ejemplo, puede suponerse que las polticas contables de una aseguradora para contratos de seguro comprenden un conjunto de suposiciones excesivamente prudentes establecidas desde el comienzo, un tipo de descuento prescrito por el regulador sin referencia directa a las condiciones del mercado, y no consideran algunas opciones y garantas implcitas en los contratos. La aseguradora podra elaborar unos estados financieros ms relevantes y no menos fiables cambiando a una contabilidad orientada al inversor, que sea ampliamente utilizada e implique: (a) (b) (c) (d) estimaciones y suposiciones actuales; un ajuste razonable (pero no excesivamente prudente) para reflejar el riesgo y la incertidumbre; mediciones que reflejen tanto el valor intrnseco como el valor temporal de las opciones y garantas implcitas en los contratos; y un tipo de descuento de mercado actual, incluso si ese tipo de descuento refleja el rendimiento estimado de los activos de la aseguradora.

29

En algunos procedimientos de medicin, se utiliza el tipo de descuento para determinar el valor presente de un margen de ganancia futuro. Este margen de ganancia se distribuye entonces entre los diferentes periodos mediante una frmula. En los procedimientos citados, el tipo de descuento afecta slo indirectamente a la medicin del pasivo. En particular, el empleo de un tipo de descuento que sea menos apropiado tiene un efecto limitado o nulo sobre la medicin del pasivo al comienzo. No obstante, en otros procedimientos, el tipo de descuento determina de forma directa la medicin del pasivo. En este ltimo caso, debido a que la introduccin de un tipo de descuento basado en los activos tiene un efecto ms significativo, es muy improbable que la aseguradora pueda obviar la presuncin refutable del prrafo 27.

Contabilidad tcita
30 En algunos modelos contables, las prdidas o ganancias realizadas de los activos de la aseguradora tienen un efecto directo en la medicin de todas o algunas de las siguientes partidas: (a) sus pasivos por contratos de seguro, (b) los costos de adquisicin diferidos conexos y (c) los activos intangibles tambin conexos, segn se describen estas partidas en los prrafos 31 y 32. Se permite, pero no se requiere, a la aseguradora, cambiar sus polticas contables de forma que la prdida o ganancia reconocida pero no realizada, en los activos, afecte a dichas mediciones de la misma forma que la prdida o ganancia realizada. El ajuste correspondiente en el pasivo por contratos de seguro (o en los costos de adquisicin diferidos o en los activos intangibles) se reconocer en otro resultado integral si, y slo si, las ganancias o prdidas no realizadas se reconocen en otro resultado integral. Esta prctica se denomina en ocasiones contabilizacin tcita.

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Contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o en una transferencia de cartera

31 Para cumplir con la NIIF 3, la aseguradora, en la fecha de adquisicin, medir por su valor razonable los pasivos derivados de contratos de seguro asumidos, as como los activos por seguro que haya adquirido en la combinacin de negocios. No obstante, se permite, pero no se obliga, a la aseguradora a utilizar una presentacin desagregada, que separe en dos componentes al valor razonable de los contratos de seguro adquiridos: (a) (b) un pasivo medido de acuerdo con las polticas contables que la aseguradora utilice para los contratos de seguro que emita; y un activo intangible, que representa la diferencia entre (i) el valor razonable de los derechos adquiridos y obligaciones asumidas por contratos de seguro y (ii) el importe descrito en (a). La medicin posterior de este activo ser uniforme con la medicin del pasivo por contratos de seguro conexo.

32 33

La aseguradora que adquiera una cartera de contratos de seguro podr utilizar la presentacin desagregada descrita en el prrafo 31. Los activos intangibles descritos en los prrafos 31 y 32 estn excluidos del alcance de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos y de la NIC 38. No obstante, la NIC 36 y la NIC 38 sern de aplicacin a las listas de clientes y a las relaciones con los clientes que reflejen expectativas de contratos futuros, pero que no formen parte de los derechos ni de las obligaciones contractuales de seguros existentes en la fecha de la combinacin de negocios o la transferencia de cartera.

Componentes de participacin discrecional

Componentes de participacin discrecional en contratos de seguro
34 Algunos contratos de seguro contienen un componente de participacin discrecional, as como un componente garantizado. El emisor de dichos contratos: (a) Podr, aunque no estar obligado a, reconocer el elemento garantizado de forma separada del componente de participacin discrecional. Si el emisor no los reconociera por separado, clasificar el contrato en su conjunto como un pasivo. Si el emisor los clasificase por separado, considerar el elemento garantizado como un pasivo. Clasificar, si reconociese el componente de participacin discrecional por separado del elemento garantizado, al mismo como un pasivo o como un componente separado del patrimonio. En esta NIIF no se especifica cmo puede determinar el emisor si dicho componente es un pasivo o forma parte del patrimonio. El emisor podr tambin desagregar este componente en partidas de pasivo y patrimonio, en cuyo caso utilizar una poltica contable uniforme con la desagregacin efectuada. El emisor no clasificar este componente dentro de una categora intermedia que no sea ni pasivo ni patrimonio. Podr reconocer todas las primas recibidas como ingreso de actividades ordinarias, sin separar ninguna parte de las mismas que est relacionada con el componente de patrimonio. Los cambios correspondientes en el elemento garantizado y en la parte del componente de participacin discrecional clasificada como pasivo, se reconocern en el resultado del periodo. Si la totalidad o una parte del componente de participacin discrecional se clasificasen como patrimonio, una porcin de los citados resultados puede

(b)

(c)

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NIIF 4 atribuirse a dicho componente (de la misma forma que una parte puede atribuirse a las participaciones no controladoras). El emisor reconocer la parte de resultados atribuible al componente de patrimonio de la participacin discrecional, como una distribucin de resultados, no como gasto o ingreso (vase la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros). (d) (e) Aplicar la NIC 39, si el contrato contiene un derivado implcito que est dentro del alcance de la NIC 39, a ese derivado implcito. Continuar aplicando, en todos los aspectos no tratados en los prrafos 14 a 20 y en los apartados (a) hasta (d) del prrafo 34, sus polticas contables actuales respecto a dichos contratos, a menos que cambie dichas polticas contables de manera que cumpla con lo establecido en los prrafos 21 a 30.

Componentes de participacin discrecional en instrumentos financieros

35 Los requerimientos establecidos en el prrafo 34 tambin se aplicarn a los instrumentos financieros que contengan un componente de participacin discrecional. Adems: (a) Si el emisor clasificase la totalidad del componente de participacin discrecional como un pasivo, aplicar la prueba de adecuacin de los pasivos, establecida en los prrafos 15 a 19, al contrato en su conjunto (esto es, tanto al elemento garantizado como al componente de participacin discrecional). El emisor no necesitar determinar el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. Si el emisor clasificase la totalidad o una parte de este componente como una partida separada de patrimonio, el pasivo reconocido por el contrato en su conjunto no ser menor que el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. Este importe incluir el valor intrnseco de una opcin de rescate del contrato, pero no tendr que incluir necesariamente su valor temporal si el prrafo 9 exime a la citada opcin de ser medida por su valor razonable. El emisor no necesita revelar el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado, ni tampoco presentar este importe por separado. Adems, el emisor no necesita determinar dicho importe si el pasivo total reconocido tiene un valor claramente mayor. Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor puede seguir reconociendo las primas recibidas por los mismos como ingresos de actividades ordinarias, y reconocer como gastos los incrementos correspondientes del importe en libros del pasivo. Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor que aplique el apartado (b) del prrafo 20 de la NIIF 7 a contratos con un componente de participacin discrecional, revelar el importe total del gastos por intereses reconocido en el resultado del perodo, pero no ser necesario que lo calcule aplicando el mtodo del inters efectivo.

(b)

(c)

(d)

Informacin a revelar Explicacin sobre los importes reconocidos

36 Una aseguradora revelar, en sus estados financieros, informacin que ayude a los usuarios de la misma a identificar y explicar los importes que procedan de sus contratos de seguro.

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NIIF 4 37 A fin de cumplir con lo establecido en el prrafo 36, una aseguradora revelar la siguiente informacin: (a) (b) Sus polticas contables relativas a los contratos de seguro y a los activos, pasivos, gastos e ingresos conexos. Los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos (y, en caso de que presente el estado de flujos de efectivo por el mtodo directo, los flujos de efectivo) que procedan de contratos de seguro. Adems, si la aseguradora es tambin cedente, revelar: (i) (ii) las prdidas y ganancias reconocidas en el resultado del periodo por reaseguro cedido; y si el cedente difiriese y amortizase prdidas y ganancias procedentes de compras de reaseguro, la amortizacin del periodo, as como los importes que permanezcan sin amortizar al inicio y al final del mismo.

(c)

El procedimiento utilizado para determinar las suposiciones que tengan un mayor efecto sobre la medicin de los importes reconocidos mencionados en el apartado (b). Cuando sea posible, la aseguradora dar tambin informacin cuantitativa respecto a dichas suposiciones. El efecto de los cambios en las suposiciones utilizadas para medir los activos y los pasivos por contratos de seguro, mostrando por separado el efecto de cada uno de los cambios que hayan tenido un efecto significativo en los estados financieros. Conciliaciones de los cambios en los pasivos y activos por contratos de reaseguro y, en los costos de adquisicin conexos que se hayan diferido.

(d)

(e)

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro

38 Una aseguradora revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surjan de los contratos de seguro. A fin de cumplir con lo establecido en el prrafo 38, una aseguradora revelar la siguiente informacin: (a) (b) (c) Sus objetivos, polticas y procesos para gestionar riesgos que surjan de los contratos de seguro, as como los mtodos usados en dicha gestin de riesgos. [Eliminado] Informacin sobre el riesgo de seguro (tanto antes como despus de reducir el mismo a travs del reaseguro), incluyendo informacin referente a: (i) (ii) La sensibilidad al riesgo de seguro (vase prrafo 39A). Las concentraciones del riesgo de seguro, incluyendo una descripcin de cmo son determinadas por la direccin, as como una descripcin de las caractersticas compartidas que identifican cada concentracin (por ejemplo el tipo de evento asegurado, el rea geogrfica o la moneda) Las reclamaciones recibidas comparadas con las estimaciones previas (esto es, la evolucin de las reclamaciones). Las revelaciones sobre la evolucin de las reclamaciones se referirn al intervalo de tiempo desde que surgi la primer reclamacin relativamente importante para la que todava existe incertidumbre respecto al importe y calendario de pagos pendientes, sin retrotraerse ms de diez aos. La aseguradora no tiene que revelar esta informacin para reclamaciones en que la incertidumbre IASCF 539

39

(iii)

NIIF 4 sobre la suma y calendario de los pagos de las prestaciones se resuelva, normalmente, en un ao. (d) La informacin respecto al riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado que sera obligatorio proporcionar en concordancia con los prrafos 31 a 42 de la NIIF 7, suponiendo que los contratos de seguro estuvieran dentro del alcance de esa Norma. Sin embargo: (i) No es necesario que una aseguradora facilite el anlisis de vencimientos requerido en el apartado (a) del prrafo 39 de la NIIF 7 si revela, en su lugar, informacin acerca del calendario estimado de las salidas netas de efectivo procedentes de los pasivos por seguros reconocidos. Esta informacin puede tomar la forma de un anlisis, segn las fechas estimadas, de los importes reconocidos en el estado de situacin financiera. Si una aseguradora utilizase un mtodo alternativo para gestionar la sensibilidad a las condiciones de mercado, como por ejemplo un anlisis del valor implcito, podr utilizar dicho anlisis de sensibilidad para cumplir con el requerimiento del apartado (a) del prrafo 40 de la NIIF 7. Esta aseguradora revelar tambin la informacin requerida por el prrafo 41 de la NIIF 7.

(ii)

(e)

Informacin acerca de la exposicin al riesgo de mercado procedente de derivados implcitos en un contrato de seguro que sea su contrato anfitrin, cuando la aseguradora no est obligada a medir por su valor razonable los derivados implcitos, ni tampoco haya optado por hacerlo.

39A

Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo 39(c)(i), una aseguradora podr optar por revelar el contenido de los apartados (a) o (b) mediante: (a) Un anlisis de sensibilidad que muestre cmo podra haberse visto afectado el resultado del periodo y el patrimonio debido a variaciones de la variable pertinente de riesgo, cuya ocurrencia fuera razonablemente posible al final del periodo sobre el que se informa; los mtodos e hiptesis utilizados al elaborar el anlisis de sensibilidad; as como cualquier variacin en estos mtodos e hiptesis desde el ejercicio anterior. No obstante, si una aseguradora utilizar un mtodo alternativo para gestionar la sensibilidad a las condiciones de mercado, como el anlisis del valor implcito, podra cumplir este requisito revelando los detalles de este anlisis de sensibilidad alternativo, as como la informacin requerida por el prrafo 41 de la NIIF 7. Informacin cualitativa acerca de la sensibilidad, e informacin sobre los plazos y condiciones de los contratos de seguro que tengan un efecto significativo sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo de la aseguradora.

(b)

Fecha de vigencia y transicin

40 Las disposiciones transitorias de los prrafos 41 a 45 se aplican tanto a una entidad que ya est aplicando las NIIF, cuando aplique esta Norma por primera vez, como a la que adopte por primera vez las NIIF (el adoptante por primera vez). Una entidad aplicar esta NIIF en los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF en un perodo anterior, revelar este hecho. El documento denominado Contratos de garanta financiera (modificaciones de la NIC 39 y a la NIIF 4), emitido en agosto de 2005, modific los prrafos 4(d), B18(g) y B19(f). Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen

41

41A

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NIIF 4 a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica las referidas modificaciones en un perodo anterior, informar de ello y aplicar, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes a la NIC 39 y la NIC 32*. 41B La NIC 1 (revisada en 2007) modific la terminologa utilizada en las NIIF. Adems modific el prrafo 30. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a esos periodos.

Informacin a revelar
42 La entidad no necesita aplicar los requerimientos sobre informacin a revelar de esta NIIF a la informacin comparativa que se relacione con periodos anuales que hayan comenzado antes del 1 de enero de 2005, salvo para la informacin requerida por los apartados (a) y (b) del prrafo 37 sobre polticas contables, as como para los activos, pasivos, gastos e ingresos que hubiera reconocido (y los flujos de efectivo si utiliza el mtodo directo). Si fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto, de los contenidos en los prrafos 10 a 35, a la informacin comparativa relacionada con los periodos anuales cuyo inicio fuese anterior al 1 de enero de 2005, la entidad revelar este hecho. La aplicacin de la prueba de adecuacin de los pasivos (prrafos 15 a 19) a dicha informacin comparativa podra ser impracticable en algunas ocasiones, pero es altamente improbable que tambin lo sea la aplicacin de los dems requisitos contenidos en los prrafos 10 a 35 a dicha informacin comparativa. En la NIC 8 se explica el significado del trmino impracticable. Al aplicar el apartado (c)(iii) del prrafo 39, la entidad no precisa revelar informacin acerca de la evolucin de las reclamaciones que haya tenido ms all de los cinco aos anteriores del primer periodo en que aplique esta NIIF. Adems si, al aplicar por primera vez esta NIIF, fuera impracticable preparar informacin sobre la evolucin de las reclamaciones ocurrida antes del comienzo del primer periodo para el que la entidad presente informacin comparativa completa que cumpla con la Norma, revelar este hecho.

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Redesignacin de activos financieros

45 Cuando una entidad aseguradora cambie sus polticas contables sobre pasivos derivados de contratos de seguro, podr, aunque sin tener obligacin de hacerlo, reclasificar la totalidad o una parte de sus activos financieros como contabilizados al valor razonable con cambios en resultados. Esta reclasificacin est permitida si la aseguradora cambia las polticas contables al aplicar por primera vez esta NIIF, y realiza a continuacin el cambio de poltica permitido por el prrafo 22. La reclasificacin es un cambio en las polticas contables, al que se aplica la NIC 8.

Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC 32 se sustituye por una referencia a la NIIF 7.

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NIIF 4

Apndice A Definiciones de trminos

Este Apndice forma parte integrante de la NIIF. activos derivados de contratos de seguro activos derivados de reaseguro cedido aseguradora (entidad) cedente componente de depsito componente de participacin discrecional Los derechos contractuales netos de una aseguradora, que se derivan de un contrato de seguro. Los derechos contractuales netos del cedente, en un contrato de reaseguro. La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obligacin de compensar al tenedor del seguro en caso de que ocurra el evento asegurado. El tenedor de la pliza en un contrato de reaseguro. Un componente contractual que no se contabiliza como un derivado, segn la NIC 39, pero estara dentro del alcance de la NIC 39 si fuera un instrumento separado. Un derecho contractual a recibir, como un suplemento de las prestaciones garantizadas, otras adicionales: (a) que se prev representen una porcin significativa de las prestaciones contractuales totales; (b) cuyo importe o fecha de aparicin queda contractualmente a discrecin del emisor; y (c) que estn basadas contractualmente en: (i) el rendimiento de un conjunto especfico de contratos o de un tipo especfico de contrato; (ii) rentabilidades de inversiones, que pueden ser realizadas, no realizadas o ambas, correspondientes a un conjunto especfico de activos posedos por el emisor; o (iii) el resultado de la compaa, fondo u otra entidad emisora del contrato. Un contrato que requiere que el emisor efecte pagos especficos para reembolsar al tenedor por la prdida en la que incurre cuando un deudor especfico incumpla su obligacin de pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda Un contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la reaseguradora), con el fin de compensar a otra aseguradora (cedente) por las prdidas derivadas de uno o ms contratos emitidos por el cedente. Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la pliza), acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al tenedor del seguro (vase el Apndice B que contiene guas sobre esta definicin). Todo contrato de seguro que no sea un contrato de reaseguro. Contabilizar los componentes de un contrato como si fueran contratos separados.

contrato de garanta financiera

contrato de reaseguro

contrato de seguro

contrato de seguro directo disociar

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NIIF 4 elemento garantizado evento asegurado pasivo por seguros prestaciones garantizadas prueba de adecuacin del pasivo Una obligacin de pagar prestaciones garantizadas, incluida en un contrato que contiene un elemento de participacin discrecional. Un evento futuro incierto que est cubierto por un contrato de seguro y crea un riesgo de seguro. Las obligaciones contractuales netas de la aseguradora, que se derivan de un contrato de seguro. Los pagos u otras prestaciones sobre los que el tenedor de la pliza o el inversor tenga un derecho incondicional, que no est sujeto a la discrecin del emisor. Una evaluacin de si el importe en libros de un pasivo derivado de contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos los importe en libros, relacionados con el pasivo, de los costos de adquisicin diferidos o de los activos intangibles), a partir de una revisin de los flujos de efectivo futuros. La parte que, en un contrato de reaseguro, tiene la obligacin de compensar a la cedente en caso de que ocurra el evento asegurado. Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tenedor de un contrato al emisor. El riesgo que representa un posible cambio futuro en una o ms de las siguientes variables: un tasa de inters especificado, el precio de un instrumento financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un ndice de precios o de intereses, una clasificacin o un ndice crediticio u otra variable. Si se trata de una variable no financiera, es necesario que la misma no sea especfica de una de las partes en el contrato. La parte del contrato de seguro que adquiere el derecho a ser compensado, en caso de producirse el evento asegurado. El importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

reaseguradora riesgo de seguro riesgo financiero

tenedor del contrato valor razonable

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NIIF 4

Apndice B Definicin de contrato de seguro

Este Apndice forma parte integrante de la NIIF. B1 En este Apndice se ofrecen guas sobre la definicin de contrato de seguro dada en al Apndice A. Se tratan los temas siguientes: (a) (b) (c) (d) (e) (f) la expresin evento futuro incierto (prrafos B2 a B4); pagos en especie (prrafos B5 a B7); riesgo de seguro y otros riesgos (prrafos B8 a B17); ejemplos de contratos de seguro (prrafos B18 a B21); riesgo significativo de seguro (prrafos B22 a B28); y cambios en el nivel de riesgo de seguro (prrafos B29 y B30).

Evento futuro incierto

B2 La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de todo contrato de seguro. De acuerdo con ello, al menos uno de los siguientes factores tendr que ser incierto al comienzo de un contrato de seguro: (a) (b) (c) B3 si se producir o no el evento asegurado; cundo se producir; o cunto tendra que pagar la aseguradora si se produjese

En algunos contratos de seguro, el evento asegurado es el descubrimiento de una prdida durante el periodo de duracin del contrato, incluso si la prdida en cuestin procediese de un evento ocurrido antes del inicio del mismo. En otros contratos de seguro, el evento asegurado debe tener lugar dentro del periodo de duracin del contrato, incluso si la prdida que resulte fuera descubierta despus de la finalizacin del plazo del contrato. Algunos contratos de seguro cubren eventos que ya han ocurrido, pero cuyos efectos financieros son todava inciertos. Un ejemplo es un contrato de reaseguro que cubre a la aseguradora directa contra la evolucin desfavorable de las reclamaciones ya declaradas por los tenedores de las plizas. En estos contratos, el evento asegurado es el descubrimiento del costo final de dichas prestaciones.

B4

Pagos en especie
B5 Algunos contratos de seguro requieren o permiten que los pagos se realicen en especie. Por ejemplo cuando la aseguradora sustituye directamente un artculo robado, en lugar de reembolsar su importe al tenedor de la pliza. Otro ejemplo se da cuando la aseguradora utiliza sus propios hospitales y personal mdico para suministrar servicios mdicos cubiertos por los contratos. Algunos contratos de servicio de cuota fija, en los que el grado de prestacin del servicio depende de un evento incierto, cumplen la definicin de contrato de seguro dada en esta NIIF, pero no estn regulados como contratos de seguro en algunos pases. Un ejemplo son los contratos de mantenimiento en los que el suministrador del servicio acuerda reparar un equipo especfico si tiene averas. La cuota fija por el servicio est basada en el nmero de averas esperadas, pero existe incertidumbre acerca de si una mquina concreta dejar de funcionar. El mal funcionamiento del equipo afecta de forma adversa a su propietario, y el contrato le compensa (en

B6

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NIIF 4 especie, no en efectivo). Otro ejemplo es un contrato de asistencia para automviles, en el cual el propietario acuerda, a cambio de una cuota fija anual, reparar el vehculo en la carretera o remolcarlo hasta el taller ms cercano. Este ltimo contrato cumple la definicin de contrato de seguro, incluso en el caso de que el suministrador del servicio no lleve a cabo las reparaciones o no cargue con el costo de las partes sustituidas. B7 Es probable que la aplicacin de la presente NIIF a los contratos mencionados en el prrafo B6 no sea ms gravosa que la aplicacin de las NIIF que se habran de utilizar si los contratos estuvieran fuera del alcance de la presente Norma: (a) (b) Es improbable que se tengan pasivos importantes por averas o roturas ya ocurridas. Si se aplicase la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, el prestador del servicio reconocera el ingreso de actividades ordinarias a partir del grado de terminacin (as como de otros criterios especficos). Este procedimiento ser tambin aceptable dentro de la presente NIIF, en la que se permite al suministrador del servicio (i) continuar con sus polticas contables actuales para esos contratos, salvo que ello implique prcticas prohibidas por el prrafo 14; y (ii) mejorar sus polticas contables si as lo permiten los prrafos 22 a 30. El suministrador del servicio considerar si el costo de cumplir con su obligacin contractual de prestarlo excede al importe del ingreso de actividades ordinarias recibido por anticipado. Para hacer esto, aplicar la prueba de adecuacin del pasivo descrita en los prrafos 15 a 19 de esta NIIF. Si esta Norma no fuera de aplicacin a dichos contratos, el suministrador del servicio aplicara la NIC 37 para determinar si los contratos resultan onerosos para la entidad. Para esos contratos, es poco probable que los requerimientos de revelar informacin contenidas en esta NIIF aadan revelaciones significativas respecto a las que son obligatorias en otras NIIF.

(c)

(d)

Distincin entre riesgo de seguro y otros riesgos

B8 En la definicin de contrato de seguro se hace referencia al riesgo de seguro, el cual se define en esta NIIF como todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tenedor de un contrato al emisor del mismo. Un contrato que exponga al emisor a un riesgo financiero, pero que no tenga un componente significativo de riesgo de seguro, no es un contrato de seguro. En la definicin de riesgo financiero del Apndice A, se incluye una lista de variables financieras y no financieras. La lista contiene variables no financieras que no son especficas para ninguna de las partes del contrato, tales como un ndice de prdidas causadas por terremotos en una regin particular o un ndice de temperaturas en una ciudad concreta. La lista excluye variables no financieras que son especficas para una de las partes, tal como la ocurrencia o no de un incendio que dae o destruya un activo de la misma. Adems, el riesgo de variaciones en el valor razonable de un activo no financiero no sera un riesgo de tipo financiero si el valor razonable reflejara no slo cambios en los precios de mercado para dichos activos (una variable financiera), sino tambin el estado o condicin de un activo no financiero especfico perteneciente a una de las partes del contrato (una variable no financiera). Por ejemplo, si una garanta del valor residual de un automvil especfico expone al garante al riesgo de cambios en el estado fsico del mismo, el riesgo ser un riesgo de seguro, no un riesgo financiero. Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo financiero, adems de a un riesgo de seguro significativo. Por ejemplo, muchos contratos de seguro de vida garantizan una

B9

B10

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NIIF 4 tasa mnima de rentabilidad a los tenedores (lo cual crea riesgo financiero), y a la vez prometen una compensacin por fallecimiento que excede varias veces el saldo de la cuenta del tenedor (lo que crea un riesgo de seguro en la modalidad de riesgo de fallecimiento). Estos contratos son contratos de seguro. B11 En algunos contratos, la ocurrencia del evento asegurado provoca el pago de un importe ligado a un ndice de precios. Estos contratos sern contratos de seguro, siempre que el pago que dependa del evento asegurado pueda ser significativo. Por ejemplo, una renta vitalicia vinculada a un ndice del costo de la vida transfiere riesgo de seguro, puesto que el pago es provocado por un suceso inciertola supervivencia del perceptor de la renta. La vinculacin al ndice de precios es un derivado implcito, pero tambin transfiere riesgo de seguro. Si la transferencia de riesgo resultante es significativa, el derivado implcito cumple la definicin de contrato de seguro, en cuyo caso no ser necesario separarlo y medirlo por su valor razonable (vase el prrafo 7 de esta NIIF). La definicin de riesgo de seguro hace referencia al riesgo que la aseguradora acepta del tenedor. En otras palabras, el riesgo de seguro es un riesgo preexistente, transferido del tenedor del seguro a la aseguradora. Por ello, el nuevo riesgo creado por el contrato no podr ser un riesgo de seguro. La definicin de contrato de seguro hace referencia a que un evento pueda afectar de forma adversa al tenedor de la pliza. Esta definicin no limita el pago, por parte de la aseguradora, a un importe que tenga que ser igual al impacto financiero del evento adverso. Por ejemplo, la definicin no excluye una compensacin del tipo nuevopor-viejo, en la que se paga al tenedor del seguro un importe suficiente para permitir la reposicin de un activo viejo daado por un activo nuevo. De forma similar, la definicin no limita el pago, en un contrato de seguro de vida temporal, a las prdidas financieras sufridas por los dependientes del fallecido, ni impide el pago de importes predeterminados para cuantificar la prdida causada por muerte o por un accidente. Algunos contratos requieren un pago si ocurre un evento incierto especificado, pero no requieren que haya originado un efecto adverso al tenedor como condicin previa para dicho pago. Tal contrato no ser un contrato de seguro, incluso si el tenedor lo utilizase para reducir una exposicin al riesgo subyacente. Por ejemplo, si el tenedor utiliza un derivado para cubrir una variable subyacente no financiera, que est correlacionada con los flujos de efectivo de otro activo de la entidad, el derivado no ser un contrato de seguro puesto que el pago no est condicionado a que el tenedor se vea afectado adversamente por una reduccin en los flujos de efectivo del otro activo. Por el contrario, la definicin de contrato de seguro hace referencia a un evento incierto, tras el cual el efecto adverso sobre el tenedor del seguro es una precondicin contractual para el pago. Esta precondicin contractual no obliga a la aseguradora a investigar si el evento ha causado realmente un efecto adverso, pero le permite denegar el pago si no se cumple la condicin de que el evento haya provocado dicho efecto adverso. El riesgo de interrupcin o persistencia (es decir, el riesgo de que la otra parte cancele el contrato antes o despus del momento esperado por la aseguradora al fijar el precio) no es un riesgo de seguro, puesto que el pago a la otra parte no depende de un evento futuro incierto que afecte de forma adversa a la misma. De forma similar, el riesgo de gasto (es decir, el riesgo de aumentos inesperados de los costos administrativos asociados con la gestin del contrato, que no tenga relacin con costos asociados con los eventos asegurados) no ser un riesgo de seguro, puesto que un aumento inesperado en los gastos no afecta de forma adversa a la contraparte del contrato. Por tanto, un contrato que exponga a la aseguradora a riesgos de interrupcin, persistencia o gasto, no ser un contrato de seguro, salvo que tambin exponga a la aseguradora a un riesgo de seguro. No obstante, si el emisor de ese contrato redujese

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NIIF 4 dicho riesgo utilizando un segundo contrato, para transferir parte de ese riesgo a un tercero, ese nuevo contrato expondr a la otra parte a un riesgo de seguro. B17 Una entidad aseguradora podr aceptar un riesgo significativo del tenedor de un seguro slo si la aseguradora es una entidad distinta del tenedor. En el caso de que la aseguradora sea una mutua, esta entidad mutualista acepta el riesgo procedente de cada uno de los tenedores de las plizas y lo concentra. Aunque los tenedores de las plizas asumen este riesgo concentrado de forma colectiva, en su condicin de socios propietarios, la mutua tambin ha aceptado el riesgo, lo que constituye la esencia de un contrato de seguro.

Ejemplos de contratos de seguro

B18 Los siguientes son ejemplos de contratos que cumplen las condiciones para ser contratos de seguro, siempre que la transferencia de riesgo de seguro resulte significativa: (a) (b) (c) Seguro contra el robo o los daos en la propiedad. Seguro de responsabilidad derivada de garanta de productos, responsabilidad profesional, responsabilidad civil o gastos de defensa jurdica. Seguro de vida y de decesos (aunque la muerte sea cierta, es incierto el momento de ocurrencia o, para algunos tipos de seguro de vida, si ocurre o no en el periodo cubierto por el seguro). Seguro de rentas vitalicias y pensiones (es decir, contratos que prevn compensaciones por un evento futuro inciertola supervivencia del que percibe las rentas o del pensionistapara ayudar al rentista o al pensionista a mantener un nivel de vida determinado, que podra verse en otro caso afectado adversamente por el hecho de su supervivencia). Discapacidad y asistencia sanitaria. Bonos de caucin, bonos de fidelidad, bonos de rendimiento y bonos de aval para licitaciones (esto es, contratos que prevn compensaciones si la otra parte incumple un compromiso contractual, por ejemplo la obligacin de construir un edificio). Seguro de crdito, que prev la realizacin de pagos especficos para reembolsar al tenedor por una prdida en la que incurre porque un deudor especfico incumple su obligacin de pago en los plazos, originales o modificados, establecidos por un instrumento de deuda. Estos contratos pueden revestir diferentes formas legales, tales como la de un aval, algunos tipos de cartas de crdito, un contrato de derivado de crdito para caso de incumplimiento o un contrato de seguro. No obstante, si bien estos contratos se ajustan a la definicin de contrato de seguro, tambin se ajustan a la de contrato de garanta financiera de la NIC 39 y, por tanto, estn dentro del alcance de las NIC 32* y NIC 39 no de esta NIIF [vase el apartado (d) del prrafo 4]. Sin embargo, si el emisor de un contrato de garanta financiera hubiese manifestado previa y explcitamente que considera a tales contratos como de seguro y hubiese aplicado la contabilidad de los contratos de seguro, podr optar entre la aplicacin de las NIC 32* y 39 o de esta NIIF a dichos contratos de garanta financiera. Garantas de productos. Las garantas de productos, emitidas por un tercero, que cubran los bienes vendidos por un fabricante, mayorista o minorista entran

(d)

(e) (f)

(g)

(h)

Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC 32 se sustituye por una referencia a la NIIF 7.

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NIIF 4 dentro del alcance de esta NIIF. No obstante, las garantas de productos emitidas directamente por el fabricante, mayorista o minorista no entran dentro de su alcance, ya que estn cubiertas por la NIC 18 y la NIC 37. (i) Seguros por vicios ocultos en los ttulos de propiedad (es decir, seguros contra el descubrimiento de defectos en los ttulos de propiedad de la tierra que no son aparentes cuando se suscribe el contrato de seguro). En este caso, el efecto asegurado es el descubrimiento de un defecto en el ttulo, no el defecto en s. Asistencia en viaje (es decir, compensacin, en efectivo o en especie al tenedor de la pliza por las prdidas sufridas durante un viaje). En los prrafos B6 y B7 se han analizado algunos contratos de este tipo. Bonos de catstrofe, en los que se prevn reducciones en los pagos del principal, de los intereses o de ambos en caso de que un evento adverso especfico afecte al emisor del bono (salvo en el caso de que el evento especfico no cree un riesgo de seguro que sea significativo, por ejemplo si se trata del cambio en un tasa de inters o de cambio de moneda extranjera). Permutas de seguro y otros contratos que establecen pagos basados en cambios climticos, geolgicos u otras variables de tipo fsico que sean especficas para una de las partes del contrato. Contratos de reaseguro. Contratos de inversin, que tienen la forma legal de un contrato de seguro pero que no exponen a la aseguradora a un riesgo de seguro significativo, por ejemplo los contratos de seguro de vida en que la aseguradora no soporta un riesgo de mortalidad significativo (estos contratos son instrumentos financieros distintos del seguro, o son contratos de servicios, vanse los prrafos B20 y B21). Contratos que tienen la forma legal de un seguro, pero transmiten todo el riesgo significativo de seguro al tenedor, mediante mecanismos, que son directamente ejecutables y no prevn posibilidad de cancelacin, por virtud de los cuales se ajustan los pagos futuros del tenedor como resultado directo de las prdidas aseguradas, por ejemplo algunos contratos de reaseguro financiero o ciertos contratos sobre colectividades (estos contratos son instrumentos financieros distintos del seguro, o son contratos de servicios, vanse los prrafos B20 y B21). Autoseguro, en otras palabras, la retencin de un riesgo que podra haber estado cubierto por un seguro (en este caso no hay contrato de seguro porque no existe un acuerdo con otra parte). Contratos (como los de apuestas) que obligan a realizar pagos si ocurre un evento futuro incierto, pero no requieren, como precondicin contractual, que el evento afecte de forma adversa al tenedor. No obstante, esto no impide la estipulacin de un desembolso predeterminado con el fin de cuantificar la prdida causada por eventos tales como la muerte o un accidente (vase tambin el prrafo B13). Derivados que exponen a una de las partes a un riesgo financiero, pero no a un riesgo de seguro, porque obligan a la misma a realizar pagos basados exclusivamente en los cambios experimentados por una o ms variables como las siguientes: un tasa de inters especfico, el precio de un instrumento financiero determinado, el precio de una materia prima cotizada concreta, el tipo de cambio de una divisa particular, un ndice de precios o de tipos de inters especfico, una calificacin crediticia o un ndice crediticio determinado, o bien otra variable similar, suponiendo, en el caso de las

(j)

(k)

(l)

(m) B19 (a)

Los siguientes son ejemplos de contratos que no constituyen contratos de seguro:

(b)

(c)

(d)

(e)

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NIIF 4 variables no financieras, que no se trate de una variable especfica para una de las partes del contrato (vase la NIC 39). (f) Una garanta relacionada con un crdito (o bien una carta de crdito, un contrato de derivado de crdito para caso de incumplimiento o un contrato de seguro de crdito) que requiera la realizacin de pagos incluso cuando el tenedor no haya incurrido en prdidas debido a que el deudor no haya efectuado los pagos al vencimiento (vase la NIC 39). Contratos que requieren pagos basados en variables climticas, geolgicas u otras magnitudes fsicas que no son especficas para una de las partes del contrato (denominados comnmente derivados climticos). Bonos de catstrofe, en los que se prevean reducciones en los pagos del principal, de los intereses o de ambos, basadas en variables climticas, geolgicas u otras magnitudes fsicas que no son especficas para una de las partes del contrato.

(g)

(h)

B20

Si los contratos descritos en el prrafo B19 crean activos financieros y pasivos financieros, estn dentro del alcance de la NIC 39. Entre otras cosas, esto significa que las partes del contrato utilizan lo que en ocasiones se denomina contabilidad de depsitos, que implica lo siguiente: (a) (b) Una de las partes reconoce la contrapartida recibida como un pasivo financiero, en lugar de como un ingreso de actividades ordinarias. La otra parte reconoce la contrapartida recibida como un activo financiero, en lugar de como un gasto.

B21

Si los contratos descritos en el prrafo B19 no crean activos financieros y pasivos financieros, se aplicar la NIC 18. Segn la NIC 18, los ingresos de actividades ordinarias asociados con una transaccin que implica la prestacin de servicios se reconocern en funcin del estado de terminacin de dicho contrato, siempre que el resultado del mismo pueda ser estimado de forma fiable.

Riesgo significativo de seguro

B22 Un contrato ser de seguro slo si transfiere un riesgo significativo de seguro. En los prrafos B8 a B21 se ha analizado el riesgo de seguro. En los prrafos que siguen se analiza la evaluacin de si ese riesgo de seguro es significativo. El riesgo de seguro ser significativo si, y slo si, un evento asegurado podra hacer pagar a la aseguradora prestaciones adicionales significativas en cualquier escenario, excluyendo los escenarios que no tienen carcter comercial (es decir, que no tienen un efecto perceptible sobre los aspectos econmicos de la transaccin). El que las prestaciones adicionales significativas se puedan producir en escenarios que tienen carcter comercial, implica que la condicin de la frase anterior podra cumplirse incluso si el evento asegurado fuera extremadamente improbable, o incluso si el valor presente esperado (esto es, ponderado en funcin de la probabilidad) de los flujos de efectivo contingentes fuera una pequea proporcin del valor presente esperado de todos los flujos de efectivo contractuales restantes. Las prestaciones adicionales descritas en el prrafo B23 se refieren a importes que exceden a los que se habran de pagar si no ocurriese el evento asegurado (excluyendo los escenarios que no tengan carcter comercial). Entre estos importes adicionales se incluyen los costos de tramitacin de las reclamaciones y de evaluacin de los mismos, pero se excluyen: (a) La prdida de capacidad para cobrar al tenedor del seguro por servicios futuros. Por ejemplo, en un contrato de seguro de vida vinculado a inversiones, la muerte del tenedor del seguro implica que la aseguradora no pueda prestar ya

B23

B24

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NIIF 4 servicios de gestin de inversiones y cobrar una comisin por hacerlo. No obstante, esta prdida econmica para la aseguradora no refleja ningn riesgo de seguro, de la misma forma que el gestor de un fondo de inversin no corre con ningn riesgo de seguro en relacin con la posible muerte del cliente. Por tanto, la prdida potencial de comisiones futuras por gestin de inversiones no ser relevante al evaluar cunto riesgo de seguro se ha transferido mediante el contrato. (b) La renuncia, en caso de muerte, de los cargos que se hubieran practicado por cancelacin o rescate de la pliza. Puesto que el contrato ha hecho nacer esos cargos, la renuncia a practicar los mismos no compensa al tenedor del seguro de un riesgo preexistente. Por tanto, no son relevantes al evaluar cunto riesgo de seguro ha sido transferido mediante el contrato. Un pago, condicionado a un evento, que no cause una prdida significativa al tenedor de la pliza. Por ejemplo, considrese un contrato que obliga a la aseguradora a pagar un milln de unidades monetarias si un activo sufre un dao fsico, que cause al tenedor una prdida econmica insignificante por valor de una unidad monetaria. En ese contrato, el tenedor transfiere a la aseguradora un riesgo insignificante de prdida de una unidad monetaria. Al mismo tiempo, el contrato crea un riesgo, que no es de seguro, consistente en que el emisor debe pagar 999.999 unidades monetarias si ocurre el evento especificado. Puesto que el emisor no acepta un riesgo significativo procedente del tenedor, este contrato no ser de seguro. Posibles recobros va reaseguro. La aseguradora contabilizar los mismos de forma separada.

(c)

(d) B25

La aseguradora evaluar el carcter significativo del riesgo de seguro contrato por contrato, y no por referencia a la importancia relativa con relacin a los estados financieros.* De esta forma, el riesgo de seguro podra ser significativo incluso si hubiera una probabilidad mnima de prdidas materiales para toda la cartera que comprenda un tipo de contratos. Esta evaluacin, realizada contrato por contrato hace ms fcil la clasificacin de un contrato como de seguro. No obstante, si se sabe que dentro de una cartera que comprenda un tipo de contratos pequeos y relativamente homogneos, todos ellos transfieren riesgo de seguro, la aseguradora no necesitar examinar cada contrato, dentro de dicha cartera, para acabar identificando un nmero reducido de ellos que no sean derivados y transfieran un riesgo de seguro insignificante. De los prrafos B23 a B25 se deduce que, si un contrato contiene una prestacin por fallecimiento que excede al importe a pagar en caso de supervivencia, el contrato ser un contrato de seguro salvo que la prestacin adicional en caso de muerte sea insignificante (juzgada por referencia al contrato en s, no a la cartera que comprenda todos los contratos de ese tipo). Como se ha sealado en el apartado (b) del prrafo B24, la renuncia de los cargos por cancelacin o rescate en caso de producirse la muerte del tenedor, no se incluir en la evaluacin si dicha renuncia no compensa al tenedor del seguro por un riesgo preexistente. De forma similar, un contrato de rentas donde se pagan sumas regulares para el resto de la vida del tenedor del seguro ser un contrato de seguro, a no ser que el total de estos pagos vitalicios sea insignificante. El prrafo B23 hace referencia a prestaciones adicionales. Dichas prestaciones adicionales podran incluir la obligacin de pagar antes las prestaciones si el evento asegurado ocurriese anticipadamente, sin que por ello se ajustara el pago para tener en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Un ejemplo es un seguro de vida completa por un importe fijo (en otras palabras, un seguro que prev una prestacin fija por muerte, con independencia de cuando se produzca el deceso del tenedor de la pliza,

B26

B27

Para este propsito, los contratos celebrados simultneamente con una sola contraparte (o contratos que seran en otro caso interdependientes) constituyen un contrato nico.

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NIIF 4 y tiene una cobertura ilimitada en el tiempo). La muerte del tenedor es un hecho cierto, pero la fecha de la misma es incierta. La aseguradora sufrir una prdida en aquellos contratos en que el tenedor muera anticipadamente, incluso si no hubiera una prdida general en la cartera correspondiente a este tipo de contratos. B28 Si se disocian, en un contrato de seguro, el componente de depsito y el componente de seguro, el carcter significativo del riesgo de seguro transferido se evaluar nicamente con referencia al componente de seguro. El carcter significativo del riesgo de seguro transferido por un derivado implcito se evaluar nicamente con referencia a ese derivado implcito.

Cambios en el nivel de riesgo de seguro

B29 Algunos contratos no transfieren, al comienzo, ningn riesgo de seguro a la aseguradora, si bien lo transferirn en un momento posterior. Por ejemplo, considrese un contrato que prevea un rendimiento de inversin determinado, e incluya una opcin para el tenedor del seguro que le permita, al vencimiento, utilizar los ingresos procedentes de dicha inversin para comprar una renta vitalicia, a los precios que habitualmente cargue la aseguradora a otros rentistas en el momento en que el tenedor ejercite la opcin. Este contrato no transfiere riesgo de seguro a la aseguradora hasta que sea ejercitada la opcin, puesto que la aseguradora es libre de poner precio a la renta vitalicia con un criterio que refleje el riesgo de seguro que se le va a transferir en esa fecha. No obstante, si el contrato especificase los precios de la renta vitalicia (o los criterios para establecer los mismos), transferira el riesgo de seguro desde su comienzo. Un contrato que cumpla las condiciones para ser calificado como contrato de seguro, continuar sindolo hasta que todos los derechos y obligaciones que establezca queden extinguidos o venzan.

B30

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NIIF 4

Apndice C Modificaciones a otras NIIF

Las modificaciones de este apndice se aplicarn en los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta NIIF para un periodo anterior, estas modificaciones tendrn tambin vigencia para el mismo.

*****
Las modificaciones contenidas en este apndice cuando se emiti esta NIIF en 2004, se han incorporado a las NIIF pertinentes publicadas en este volumen.

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NIIF 4

Aprobacin por el Consejo de la NIIF 4 emitida en marzo de 2004

La Norma Internacional de Informacin Financiera 4 Contratos de Seguro fue aprobada por ocho de los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La profesora M.E. Barth, y los Seores R. P. Garnett, G. Glard, J. J. Leisenring, J. T. Smith y T. Yamada disintieron. Sus opiniones en contrario se establecen en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 4. Sir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T. Cope Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J. McGregor Patricia L OMalley Harry K Schmid John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada Presidente Vicepresidente

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NIIF 4

Aprobacin por el consejo de Contratos de Garanta Financiera (Modificaciones de la NIC 39 y de la NIIF 4) emitida en agosto de 2005
Contratos de Garanta Financiera (Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin y la NIIF 4 Contrato de Seguro) se aprob para su emisin por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Sir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T. Cope Jan Ensgtrm Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J. McGregor Patricia L OMalley John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada Presidente Vicepresidente

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NIIF 4 FC

NDICE
prrafos

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA NIIF 4 CONTRATOS DE SEGURO

INTRODUCCIN Antecedentes Conclusiones provisionales de la fase II ALCANCE Definicin de contratos de seguro Riesgo de seguro Inters asegurable Cantidad del riesgo de seguro Vencimiento de los derechos y obligaciones contingentes del seguro Disociacin Derivados climticos Exclusiones del alcance Garantas financieras y seguros contra el riesgo de crdito Garantas de productos Contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro Contratos de servicio pagados por anticipado EXENCIN TEMPORAL DEL CUMPLIMIENTO DE OTRAS NIIF Provisiones para catstrofes y de estabilizacin Adecuacin del pasivo Baja en cuentas Compensacin Activos por reaseguro Deterioro de activos por contratos de reaseguro Ganancias y prdidas procedentes de compra de reaseguro Otras prcticas existentes Costos de adquisicin Rescate y subrogacin Poltica de prstamos CAMBIOS EN LAS POLTICAS CONTABLES Relevancia y fiabilidad Descuento Comisiones de gestin de la inversin. Polticas contables uniformes en la consolidacin Prudencia excesiva Mrgenes de inversin futuros FC1FC9 FC2FC5 FC6FC9 FC10FC76 FC11FC60 FC21FC24 FC25FC29 FC30FC37 FC38FC39 FC40FC54 FC55FC60 FC61FC76 FC62 FC69FC72 FC73 FC74FC76 FC77FC122 FC87FC93 FC94FC104 FC105 FC106 FC107FC114 FC107FC108 FC109FC114 FC115FC122 FC116FC119 FC120FC121 FC122 FC123FC146 FC123FC125 FC126FC127 FC128FC130 FC131FC132 FC133 FC134FC144

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NIIF 4 FC
Mrgenes de inversin futuros y valor implcito Redesignacin de activos financieros ADQUISICIN DE CONTRATOS DE SEGURO EN COMBINACIONES DE NEGOCIO Y TRANSFERENCIAS DE CARTERAS COMPONENTES DE PARTICIPACIN DISCRECIONAL CUESTIONES RELACIONADAS CON LA NIC 39 Activos mantenidos para avalar contratos de seguros Contabilidad tcita Contratos de inversin Derivados implcitos Eliminacin de partidas internas IMPUESTO A LAS GANANCIAS INFORMACIN A REVELAR Materialidad o Importancia relativa Explicacin sobre los importes reconocidos Suposiciones Cambios en pasivos por contratos de seguro Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro Riesgo de seguro Anlisis de sensibilidad Evolucin de las reclamaciones Prdida mxima probable Exposiciones al riesgo de tasa de inters o riesgo de mercado Valor razonable de pasivos por contrato de seguro y activos por seguro RESUMEN DE CAMBIOS RESPECTO AL PROYECTO DE NORMA 5 OPINIONES EN CONTRARIO FC138FC144 FC145FC146 FC147FC153 FC154FC165 FC166FC197 FC166FC180 FC181FC184 FC185FC187 FC188FC194 FC195FC197 FC198 FC199FC226 FC208FC210 FC211FC214 FC211FC213 FC214 FC215FC223 FC217 FC218FC219 FC220FC221 FC222 FC223 FC224FC226 FC227

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NIIF 4 FC

Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 4 Contratos de Seguro

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIIF 4, pero no son parte integrante de la misma.

Introduccin
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a las conclusiones de la NIIF 4 Contratos de Seguro. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopes de diferente manera los distintos factores.

Antecedentes
FC2 El Consejo decidi desarrollar una Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) sobre contratos de seguro porque: (a) No exista una NIIF sobre contratos de seguro, y los contratos de seguro se excluyeron del alcance de las NIIF existentes que de otro modo hubiesen sido aplicables (por ejemplo las NIIF sobre provisiones, instrumentos financieros, activos intangibles). Las prcticas contables relativas a los contratos de seguro eran diversas, y a menudo diferan de las prcticas en otros sectores.

(b) FC3

La organizacin precedente al Consejo, el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), estableci un Comit Director en 1997 para llevar a cabo el trabajo inicial de este proyecto. En diciembre de 1999, el Comit Director public un Documento sobre Problemas, que gener 138 cartas con comentarios. El Comit Director revis las cartas con comentarios y concluy su trabajo con el desarrollo de un informe al Consejo en forma de Borrador de Declaracin de Principios (BDP). El Consejo comenz a discutir el BDP en noviembre de 2001. El Consejo no aprob el BDP o invit a realizar comentarios formales sobre l, pero lo puso a disposicin del pblico en el sitio web del IASB. Pocas aseguradoras informan utilizando las NIIF actualmente, aunque se espera que muchas ms lo hagan a partir de 2005. Como no era viable completar este proyecto para su implantacin en 2005, el Consejo dividi el proyecto en dos fases para que las aseguradoras pudieran implementar algunos aspectos en 2005. El Consejo public sus propuestas de la fase I en julio de 2003 como Proyecto de Norma 5 Contratos de Seguro. La fecha lmite para los comentarios fue el 31 de octubre de 2003 y el Consejo recibi 135 respuestas. Despus de revisar las respuestas, el Consejo emiti la NIIF 4 en marzo de 2004. Los objetivos del Consejo en la fase I eran: (a) Realizar mejoras limitadas en las prcticas contables de contratos de seguro, sin requerir cambios importantes que pudiesen necesitar ser revocados en la fase II. Requerir la revelacin de informacin que (i) identifique y explique los importes de los contratos de seguro en los estados financieros de una aseguradora, y (ii) ayude a los usuarios de dichos estados financieros a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros procedentes de dichos contratos de seguro.

FC4

FC5

(b)

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NIIF 4 FC

Conclusiones provisionales de la fase II

FC6 El Consejo ve la fase I como un escaln a la fase II y se compromete a completar la fase II sin retrasos una vez haya investigado todas las cuestiones conceptuales y prcticas relevantes y completar el procedimiento a seguir. En enero de 2003, el Consejo lleg a las siguientes conclusiones provisionales para la fase II: (a) El enfoque debe ser un enfoque activo-y-pasivo que requerira que una entidad identifique y mida directamente los derechos y obligaciones contractuales que surgen de contratos de seguro, en lugar de crear entradas y salidas de efectivo diferidas. Los activos y pasivos que surgen de contratos de seguros deben medirse por su valor razonable, con las dos salvedades siguientes: (i) Admitiendo la ausencia de transacciones de mercado, una entidad puede utilizar suposiciones especficas de la misma e informacin cuando la informacin basada en el mercado no est disponible sin incurrir en un costo y esfuerzo indebido. En ausencia de evidencia de mercado en contrario, el valor razonable estimado de un pasivo por contratos de seguro no deber ser menor, pero puede ser mayor, que lo que la entidad cobrara por aceptar nuevos contratos con trminos y madurez contractuales idnticos con nuevos tenedores de plizas. De ello se deduce que una aseguradora no reconocera una ganancia neta al comienzo de un contrato de seguro, a menos que estn disponibles dichas evidencias de mercado. Una medicin sin descontar es incoherente con el valor razonable. Las expectativas sobre el rendimiento de los activos no deben incorporarse en la medicin de un contrato de seguro, ni directa ni indirectamente (a menos que los importes pagables a un tenedor de la pliza dependan del rendimiento de activos especficos). La medicin del valor razonable debe incluir un ajuste por la prima que los participantes del mercado demandaran por los riesgos y aumentos de precio, adems de los flujos de efectivo esperados. La medicin del valor razonable de un contrato de seguro debe reflejar las caractersticas crediticias de dicho contrato, incluyendo el efecto de las protecciones y seguros del tenedor de la pliza prestados por entidades gubernamentales u otros garantes.

(b)

(ii)

(c)

Como implica la definicin de valor razonable: (i) (ii)

(iii)

(iv)

(d)

La medicin de derechos y obligaciones contractuales asociados con una cartera cerrada de contratos de seguro debe incluir primas futuras especificadas en los contratos (y reclamaciones, beneficios, gastos y otros flujos de efectivo adicionales que resulten de dichas primas) si, y slo si: (i) los tenedores de plizas tienen derechos no cancelables de continuacin o renovacin que de forma significativa constrien la capacidad de la aseguradora de volver a poner precio al contrato a las tasas que aplicara a nuevos tenedores de plizas cuyas caractersticas sean similares a las de dichos tenedores de plizas existentes; y dichos derechos se cancelarn si los tenedores de plizas dejan de pagar las primas.

(ii) (e)

Los costos de adquisicin deben reconocerse como un gasto cuando se incurre en ellos.

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NIIF 4 FC (f) El Consejo considerar dos cuestiones ms, posteriormente en la fase II: (i) (ii) FC7 Debe el modelo de medicin disociar los elementos individuales de un contrato de seguro y medirlos individualmente? Cmo debe una aseguradora medir sus pasivos con tomadores de los contratos de participacin?

En dos reas, dichas conclusiones provisionales difieren de las recomendaciones del Comit Director del IASC en el BDP: (a) El uso de una medicin a valor razonable objetiva en lugar del valor especfico para la entidad. Sin embargo, dicho cambio no es tan significativo como puede parecer porque el valor especfico para la entidad descrito en el BDP no se diferencia en muchos aspectos de las estimaciones del valor razonable determinadas utilizando la gua de medicin que el Consejo ha adoptado provisionalmente en la fase II de su proyecto sobre combinaciones de negocios.* Los criterios utilizados para determinar si la medicin debe reflejar primas futuras y los flujos de efectivo relacionados (prrafo FC6 (d)).

(b) FC8

Desde enero de 2003, restricciones en el Consejo y en los recursos de personal han impedido que el Consejo contine su trabajo para determinar si sus conclusiones provisionales de la fase II pueden desarrollarse en una norma que sea coherente con el Marco Conceptual del IASB y en condiciones prcticas de funcionamiento. El Consejo tiene intencin de volver a la fase II del proyecto en el segundo trimestre de 2004. Planea centrarse en ese momento en los problemas conceptuales y en los prcticos, como en cualquier otro proyecto. Slo tras completar sus deliberaciones el Consejo proceder con un Proyecto de Norma de una propuesta de NIIF. Las deliberaciones del Consejo en todos los proyectos incluyen una consideracin de las alternativas y si dichas alternativas representan enfoques conceptuales superiores a los problemas de informacin financiera. Consecuentemente, el Consejo examinar las prcticas existentes en todo el mundo para determinar si alguien pudiera considerar que tiene una respuesta ms idnea para su adopcin internacional. Como se analiza en el prrafo FC84, el Proyecto de Norma 5 propona una clusula de caducidad, que el Consejo elimin al finalizar las NIIF. Aunque quienes respondieron en general se oponan a la clusula de caducidad, muchos aprobaron la seal del Consejo de comprometerse a completar la fase II sin retraso.

FC9

Alcance
FC10 Algunos argumentaron que las NIIF deben tratar todos los aspectos de la informacin financiera de las aseguradoras, para asegurar que la informacin financiera de las aseguradoras es internamente coherente. Destacaron que los requerimientos reguladores, y algunos requerimientos contables nacionales, habitualmente cubren todos los aspectos de un negocio de una aseguradora. Sin embargo, por las siguientes razones, las NIIF tratan de los contratos de seguro de todas las entidades y no abordan otros aspectos de la contabilidad de aseguradoras: (a) Sera difcil, y quizs imposible, crear una definicin robusta de una aseguradora que pudiera ser aplicada de forma coherente en los distintos pases. Entre otras razones, un nmero creciente de entidades tiene ms actividades tanto en el rea de seguros como en otras.

El Consejo complet la segunda fase de su proyecto sobre combinaciones de negocios en 2008 emitiendo una NIIF 3 Combinacin de Negocios revisada y una versin modificada de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.

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NIIF 4 FC (b) No sera deseable que una aseguradora contabilizase una transaccin de una forma y una entidad que no sea aseguradora contabilizase de diferente forma la misma transaccin. El proyecto no debe volver a abrir problemas resueltos en otras NIIF, a menos que las caractersticas especficas de los contratos de seguros justifiquen un tratamiento diferente. Los prrafos FC166 a FC180 analizan el tratamiento de activos que respaldan contratos de seguro.

(c)

Definicin de contratos de seguro

FC11 La definicin de un contrato de seguro determina qu contratos estn dentro del alcance de la NIIF 4 en lugar de otras NIIF. Algunos argumentaron que la fase I debe utilizar definiciones nacionales existentes de contratos de seguro, en los siguientes campos: (a) Antes de que la fase II proporcione guas sobre la aplicacin de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin para reas difciles tales como los componentes de participacin discrecional y los derechos de cancelacin y renovacin, sera prematuro requerir a las aseguradoras aplicar la NIC 39 a contratos que contienen dichos componentes y derechos. La definicin adoptada en la fase I puede necesitar ser corregida otra vez en la fase II. Esto podra obligar a las aseguradoras a hacer cambios importantes dos veces en poco tiempo.

(b)

FC12

Sin embargo, desde el punto de vista del Consejo, no es satisfactorio basar la definicin usada en las NIIF en definiciones locales que pueden variar de un pas a otro y puede no ser lo ms relevante para decidir qu NIIF se debe aplicar a un tipo particular de contrato. Algunos expresaron su preocupacin porque la adopcin de una definicin particular por el IASB podra llevar en ltimo lugar a cambios inapropiados en las definiciones utilizadas con otros propsitos, como leyes de seguros, supervisin o impuestos de seguros. El Consejo enfatiza que cualquier definicin en las NIIF es solamente para la informacin financiera y no pretende cambiar o condicionar definiciones usadas con otros propsitos. Varias Normas emitidas por el IASC utilizaban definiciones o descripciones de contratos de seguro para excluir contratos de seguro de su alcance. El alcance de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y el de la NIC 38 Activos Intangibles, excluyen provisiones, pasivos contingentes, activos contingentes y activos intangibles que surgen en empresas de seguros de contratos con los tenedores de plizas. El IASC utilizaba esta redaccin cuando su proyecto sobre seguros acababa de empezar, para evitar prejuzgar si el proyecto tratara los contratos de seguros o una clase ms amplia de contratos. De forma anloga, el alcance de la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias excluy los ingresos de actividades ordinarias que surgen de contratos de seguros para empresas aseguradoras. La siguiente definicin de contratos de seguro se utilizaba para excluir los contratos de seguro del alcance de una versin anterior de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar y la NIC 39.
Un contrato de seguro es un contrato que expone a la aseguradora a riesgos identificados de prdida por eventos y circunstancias que ocurran o se descubran en un periodo especfico, incluyendo la muerte (en el caso de una renta vitalicia, la supervivencia del preceptor de la renta), enfermedad, incapacidad, dao en propiedad, daos a otros e interrupcin de negocio.

FC13

FC14

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NIIF 4 FC FC16 Esta definicin se complement por un pronunciamiento que la NIC 32 y la NIC 39 aplicaron, sin embargo, cuando un instrumento financiero toma forma de un contrato de seguro pero principalmente implica la transferencia de riesgos financieros. Por las siguientes razones, el Consejo descart la definicin previa en las NIC 32 y NIC 39: (a) (b) La definicin daba una lista de ejemplos, pero no defina las caractersticas de los riesgos que pretenda incluir. Una definicin ms clara reduce la incertidumbre sobre el significado de la frase principalmente implica la transferencia de riesgos financieros. Esto ayudar a las aseguradoras que adoptan por primera vez las NIIF (adoptantes por primera vez) en 2005 y minimiza la probabilidad de cambios adicionales en la clasificacin de la fase II. Adems, la comprobacin previa podra haber dado lugar a que muchos contratos fueran clasificados como instrumentos financieros aunque transfirieran riesgos de seguro significativos.

FC17

FC18

Al desarrollar una nueva definicin, el Consejo tambin consider los PCGA de los Estados Unidos. Las principales normas del FASB para aseguradoras tratan la informacin financiera de entidades aseguradoras y no definen explcitamente los contratos de seguros. Sin embargo, el prrafo 1 del SFAS 113 Contabilidad e Informacin para el Reaseguro de Contratos de Corta y Larga Duracin establece:
El seguro proporciona indemnizacin por prdidas o pasivos de eventos y circunstancias especficos que pueden ocurrir o descubrirse durante un periodo especfico. A cambio de un pago del tenedor de la pliza (una prima), una empresa aseguradora acuerda pagar al tenedor de la pliza si ocurren o se descubren eventos especficos.

FC19

El prrafo 6 del SFAS 113 se aplica a cualquier transaccin, independientemente de su forma, que asegura una aseguradora contra una prdida o pasivo relacionado con el riesgo de seguro. El glosario que se anexa al SFAS 113 define riesgo de seguro como:
El riesgo que surge de incertidumbres sobre (a) el importe final de los flujos de efectivo netos de primas, comisiones, reclamaciones y gastos de liquidacin de reclamaciones pagados bajo un contrato (a los que se hace referencia habitualmente como riesgos suscritos) y (b) el calendario de cobro y pago de dichos flujos de efectivo (a los que se hace referencia habitualmente como el calendario del riesgo). Los rendimientos actuales o imputados de las inversiones no son un elemento del riesgo de seguro. El riesgo de seguro es fortuitola posibilidad de que ocurran eventos adversos est fuera del control del asegurado.

FC20

Habiendo revisado estas definiciones de los PCGA de los Estados Unidos, el Consejo desarroll una nueva definicin para contrato de seguro para las NIIF y espera utilizar la misma definicin en la fase II. A continuacin se comentan los siguientes aspectos de la definicin: (a) (b) (c) (d) (e) (f) riesgo de seguro (prrafos FC21 a FC24); inters asegurable (prrafos FC25 a FC29); cantidad de riesgo de seguro (prrafos FC30 a FC37); vencimiento del seguro-derechos y obligaciones contingentes (prrafos FC38 y FC39); disociacin (prrafos FC40 a FC54); y derivados climticos (prrafos FC55 a FC60).

Riesgo de seguro
FC21 La definicin de un contrato de seguro en la NIIF se centra en la caracterstica que causa problemas contables nicos de los contratos de seguros, concretamente el

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NIIF 4 FC riesgo de seguro. La definicin de riesgo de seguro excluye el riesgo financiero, definido utilizando una lista de riesgos que tambin aparece en la definicin de derivado de la NIC 39. FC22 Algunos contratos tienen forma legal de contratos de seguro pero no transfieren un riesgo de seguro significativo al asegurador. Algunos argumentan que dichos contratos deben tratarse como contratos de seguro, por las siguientes razones: (a) (b) Dichos contratos se describen tradicionalmente como contratos de seguro y estn por lo general sujetos a la regulacin de supervisores de seguros. La fase I no lograr una gran comparabilidad entre aseguradores porque permitir un rango diverso de tratamientos de contratos de seguros. Sera preferible asegurar la coherencia al menos para una nica aseguradora. La contabilizacin de algunos contratos segn la NIC 39 y otros segn PCGA locales no es til a los usuarios. Adems, algunos argumentan que la NIC 39 contiene insuficiente, y posiblemente inapropiada, gua para contratos de inversin.* La gua propuesta en el Proyecto de Norma 5 sobre riesgo de seguro significativo era muy vaga, se aplicara incoherentemente y descansaba en recursos actuariales de poca disponibilidad en muchos pases.

(c)

(d)

FC23

Sin embargo, como se explica en el Marco Conceptual, los estados financieros deben reflejar la sustancia econmica y no nicamente la forma legal. Adems, podra tener lugar un arbitraje entre polticas contables si un aumento insignificante de riesgo de seguro da lugar a una diferencia significativa en la contabilidad. Por tanto, el Consejo decidi que los contratos descritos en el prrafo anterior no deben tratarse como contratos de seguro para la informacin financiera que se debe ofrecer. Algunos de los que respondieron sugirieron que un contrato de seguro es cualquier contrato segn el cual el tenedor de la pliza intercambia un importe fijo (por ejemplo la prima) por un importe pagadero si ocurre un evento asegurado. Sin embargo, no todos los contratos de seguro tienen primas explcitas (por ejemplo el seguro incluido en algunos contratos de tarjeta de crdito). Aadiendo una referencia a primas no se habra introducido mayor claridad y podra haber requerido ms guas y explicaciones de apoyo.

FC24

Inters asegurable
FC25 En algunos pases, la definicin legal de seguro requiere que el tenedor del seguro u otro beneficiario deba tener un inters asegurable en el evento asegurado. Por las siguientes razones, la definicin propuesta en 1999 por el antiguo Comit Director del IASC en el Documento sobre Problemas no hizo referencia al inters asegurable: (a) El inters asegurable se define de diferentes formas en distintos pases. Tambin es difcil, encontrar una definicin simple de inters asegurable que resulte adecuada para tipos de seguros tan diferentes como los seguros contra incendios, seguro de vida temporal y los seguros de rentas vitalicias. Los contratos que establecen el pago si ocurre un determinado evento futuro incierto, causan tipos de exposicin econmica similares, tenga la otra parte o no un inters asegurable.

(b)

FC26

Puesto que la definicin propuesta en el Documento sobre Problemas no incluye una nocin sobre inters asegurable, sta habra abarcado los juegos de azar. Varios de los

Contrato de inversin es un trmino informal que hace referencia a un contrato emitido por una aseguradora que no expone a la misma a un riesgo de seguro significativo y por tanto est dentro del alcance de la NIC 39.

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NIIF 4 FC que respondieron al Documento sobre Problemas hicieron nfasis en las importantes diferencias sociales, morales, legales y de regulacin entre los contratos de seguros y los juegos de azar. Destacaron que los asegurados compran contratos de seguro para reducir el riesgo, mientras que los jugadores asumen el riesgo (a no ser que utilicen un contrato de apuestas como cobertura). En funcin de estos comentarios, la definicin de un contrato de seguro en la NIIF incorpora la nocin de inters asegurable. Especficamente, se refiere al hecho de que la aseguradora acepta el riego del asegurado al acordar compensarle si un evento incierto afecta negativamente al asegurado. La nocin de inters asegurable tambin aparece en la definicin de riesgo financiero, que hace referencia a una variable no financiera no especfica de una parte del contrato. FC27 Esta referencia a un efecto adverso est abierta a las objeciones establecidas en el prrafo FC25. Sin embargo, sin esta referencia, la definicin de un contrato de seguro podra haber captado cualquier contrato prepagado para suministrar servicios cuyo coste es incierto (ver prrafos FC74 a FC76 para una mayor profundizacin). Esto habra extendido el significado del trmino contrato de seguro mucho ms all de su significado tradicional. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 5, eran contrarios a incluir la nocin de inters asegurable, por las siguientes razones: (a) En los seguros de vida, no hay una relacin directa entre el evento adverso y la prdida financiera para el asegurado. Adems, no est claro que la supervivencia afecte negativamente a un perceptor de la renta. Cualquier contrato que dependa de la vida humana debe cumplir con la definicin de contrato de seguro. Esta nocin excluye algunos contratos que se utilizan esencialmente como seguro, como los derivados climticos (ver prrafos FC55 a FC60 para una mayor profundizacin). La prueba debe ser si existe una expectativa razonable de alguna indemnizacin a los asegurados. Un contrato negociable puede estar dentro de la alcance de la NIC 39. Sera preferible eliminar la nocin de inters asegurable y sustituirla por la nocin de que el seguro es un negocio que supone reunir los riesgos en un fondo que se gestiona conjuntamente.

FC28

(b)

(c)

FC29

El Consejo decidi mantener la nocin de riesgo asegurable ya que ofrece una distincin basada en principios, particularmente entre los contratos de seguro y otros contratos que tienen lugar para ser utilizados como cobertura. Adems, es preferible fundamentar una distincin en el tipo de contrato, antes que en el modo en el que una entidad gestiona un contrato o grupo de contratos. Adems, el Consejo decidi que era innecesario refinar esta nocin para un contrato de seguro de vida o una renta vitalicia, ya que dichos contratos proporcionan normalmente un importe predeterminado para cuantificar el efecto adverso (ver prrafo B13 de la NIIF).

Cantidad del riesgo de seguro

FC30 Los Prrafos B22 a B28 del Apndice B de la NIIF abordan cunto riesgo de seguro debe estar presente antes de que un contrato rena las condiciones de un contrato de seguro. En el desarrollo de este material, en el Consejo se destacaron las condiciones en los PCGA de los Estados Unidos para que un contrato sea tratado como un contrato de seguro. El SFAS 113 requiere dos condiciones para que un contrato cumpla los requisitos de la contabilidad de reaseguros, en lugar de la contabilidad de depsitos: (a) que el contrato transfiera un riesgo de seguro significativo del cedente a la entidad reaseguradora (lo cual no ocurre si la probabilidad de que se produzca

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NIIF 4 FC una variacin significativa en el importe o calendario de los pagos del asegurador es remota); y (b) una u otra de las siguientes informaciones: (i) que exista una razonable posibilidad de que el reasegurador sufrir una prdida significativa (en funcin del valor presente de todos flujos de efectivo entre las empresas cedentes y las que lo asumen, dentro de unos resultados razonablemente posibles); o que el reasegurador haya asumido sustancialmente todo el riesgo de seguro relacionado con las partes reaseguradas de los contratos de seguro subyacentes (y el cedente haya retenido solamente un riesgo de seguro insignificante de las partes reaseguradas).

(ii)

FC31

Segn el prrafo 8 del SFAS 97 Contabilidad e Informacin Financiera de Empresas de Seguro para Ciertos Contratos de Larga Duracin y para las Ganancias y Prdidas Realizadas procedentes de la Venta de Inversiones, un contrato de rentas se considera un contrato de seguro a menos que (a) la probabilidad de que se produzcan pagos vitalicios sea remota* o (b) el valor presente de todos los pagos vitalicios esperados segn el contrato sea insignificante. En el Consejo se destac que algunos profesionales utilizan la siguiente gua para aplicar los PCGA de los Estados Unidos: una posibilidad razonable de una prdida significativa es una probabilidad del 10 por ciento de tener una prdida del 10 por ciento. En funcin de esto, el Consejo consider si deba definir el importe del riesgo de seguro en trminos cuantitativos en relacin con, por ejemplo: (a) (b) la probabilidad de que los pagos segn el contrato excedan el nivel pagos esperados (es decir la probabilidad media ponderada); o una medida del rango de resultados, tal como el rango entre el nivel de pagos ms alto y ms bajo o la desviacin tpica de los pagos.

FC32

FC33

Una gua cuantitativa crea una lnea divisoria arbitraria que resulta en diferentes tratamientos contables para transacciones similares que caen en distintos lados de la lnea. Tambin genera oportunidades para un arbitraje entre polticas contables, al favorecer transacciones que se encuentren en uno u otro lado de la lnea. Por estas razones, la NIIF no incluye una gua cuantitativa. El Consejo tambin consider si deba definir la importancia del riesgo asegurado haciendo referencia a la importancia relativa, que el Marco Conceptual describe como sigue. La informacin es material o de importancia relativa cuando su omisin o su presentacin errnea pueden influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros. Sin embargo, un contrato nico, o incluso una cartera nica de contratos similares, raramente podran generar una prdida que tenga una relativa importancia en relacin con los estados financieros en su conjunto. Por tanto, la NIIF define la importancia del riesgo asegurado en relacin con el contrato individual (prrafo B25). El Consejo tena dos razones para esto: (a) Aunque los aseguradores gestionan los contratos para la cartera en su conjunto, y las miden frecuentemente sobre esa base, los derechos y obligaciones contractuales surgen a partir de los contratos individuales. Una evaluacin contrato por contrato incrementar probablemente la proporcin de contratos que renen las condiciones de los contratos de seguro. El Consejo no pretenda requerir a las aseguradoras examinar cada contrato dentro de la cartera para identificar unos pocos contratos no derivados que

FC34

(b)

En el Prrafo 8 del SFAS 97 se destaca que el trmino remoto se defini en el prrafo 3 del SFAS 5 Contabilizacin de Contingencias cuando la posibilidad de que ocurra un evento o eventos futuros es escasa.

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NIIF 4 FC transfieren un riesgo de seguro insignificante (prrafo B25 de la NIIF), si se sabe que una cartera relativamente homognea de contratos est formada por contratos que transfieren todo el riesgo de seguro. El Consejo pretenda facilitar, no endurecer, que un contrato cumpla la definicin. FC35 El Consejo rechaz tambin la idea de definir el carcter significativo del riesgo de seguro mediante la expresin de promedio esperado (esto es, probabilidadponderada) de los valores presentes de los resultados adversos como una proporcin del valor presente esperado de todos resultados, o como una proporcin de la prima. Esta idea tena algo de carcter intuitivo ya que considerara el importe y la probabilidad. Sin embargo, habra significado que un contrato podra empezar como un contrato de inversin (es decir, un pasivo financiero) y convertirse en un contrato de seguro conforme el tiempo pasa o las probabilidades se reevalan. En opinin del Consejo, requerir un seguimiento continuo a lo largo de la vida del contrato sera demasiado oneroso. En su lugar, el Consejo adopt un mtodo que requiere que esta decisin se tome slo una vez, al comienzo del contrato. La gua de los B22 a B28 de la NIIF se centra en si los eventos asegurados podran causar que una aseguradora pagase importes adicionales, calculados contrato por contrato. Algunos de los que respondieron manifestaron objeciones a la propuesta del Proyecto de Norma 5 de que el riesgo de seguro debera ser significativo simplemente si uno de los eventos posibles pudiera causar una prdida ms que trivial. Sugirieron que una nocin tan amplia de riesgo de seguro significativo podra permitir abusos. En su lugar, sugirieron hacer referencia a una posibilidad razonable de una prdida significativa. Sin embargo, el Consejo rechaz esta sugerencia puesto que habra exigido a las aseguradoras controlar continuamente el nivel de riesgo, lo cual producira frecuentes reclasificaciones. Esta nocin podra tambin haber sido muy difcil de aplicar a escenarios catastrficos remotos, de hecho, algunos de los que respondieron solicitaron al Consejo que clarificara si la evaluacin debe incluir tales escenarios. Al finalizar la NIIF, el Consejo aclar la terminologa mediante (a) la modificacin de la nocin de un escenario posible con una explicacin de la necesidad de ignorar aquellos escenarios que no tengan carcter comercial y (b) la sustitucin del trmino trivial por el trmino insignificante. Algunos de los que respondieron solicitaron al Consejo que aclarara la base de comparacin en la prueba de significatividad, a causa de la incertidumbre sobre el significado de la frase flujos de efectivo procedentes del contrato en el Proyecto de Norma 5. Algunos sugirieron que esto requera una comparacin con el beneficio que el emisor espera del contrato. Sin embargo, el Consejo no haba pretendido esta interpretacin, que habra conducido a la absurda conclusin de que cualquier contrato con una rentabilidad cercana a cero podra reunir las condiciones de un contrato de seguro. Al finalizar la NIIF, el Consejo confirm en los prrafos B22 a B28 que: (a) La comparacin es entre los importes a pagar si ocurre un evento asegurado y los importes a pagar si no ocurre un evento asegurado. La Gua de Implementacin en el GI Ejemplo 1.3 aborda un contrato en el cual la prestacin por fallecimiento en un contrato ligado a inversiones es del 101 por cien del valor unitario. Los cargos por rescate que no pueden ser de aplicacin en el fallecimiento no son relevantes al evaluar cunto riesgo de seguro transfiere un contrato ya que su renuncia no compensa al asegurado por un riesgo preexistente. La Gua de Implementacin en los GI Ejemplos 1.23 y 1.24 guarda relacin con esto.

FC36

FC37

(b)

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NIIF 4 FC

Vencimiento de los derechos y obligaciones contingentes del seguro

FC38 Algunos de los que respondieron sugirieron que un contrato no deba seguirse tratando como un contrato de seguro despus de que todos los derechos y obligaciones contingentes del seguro hayan expirado. Sin embargo, esta sugerencia podra haber requerido a las aseguradoras establecer nuevos sistemas para identificar estos contratos. Por tanto, el prrafo B30 establece que un seguro de contrato continuar sindolo hasta que los derechos y obligaciones queden extinguidos. El GI Ejemplo 2.19 en la Gua de Implementacin aborda los contratos pendientes. Algunos de los que respondieron sugirieron que un contrato no deba ser considerado como un contrato de seguro si los derechos y obligaciones contingentes del seguro vencen tras un corto periodo de tiempo. La NIIF incluye material que puede ser relevante: el prrafo B23 explica la necesidad de ignorar los escenarios que no tienen carcter comercial y en el prrafo B24(b) se destaca que no hay una transferencia significativa de un riesgo preexistente en algunos contratos que no aplican penalizaciones por fallecimiento.

FC39

Disociacin
FC40 La definicin de un contrato de seguro distingue los contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF de las inversiones y depsitos dentro del alcance de la NIC 39. Sin embargo, muchos contratos de seguro contienen un componente de depsito significativo (es decir, un componente que estara dentro del alcance de la NIC 39 si fuera de un instrumento separado). De hecho, prcticamente todos los contratos de seguro tienen un componente de depsito implcito o explcito, porque generalmente se requiere que el asegurado pague primas con anterioridad al periodo de riesgo; por lo tanto, es probable que el valor temporal del dinero sea un factor que las aseguradoras tienen en cuenta al establecer el precio de los contratos. Para reducir la necesidad de guas sobre la definicin de un contrato de seguro, algunos argumentan que un asegurador debe disociar el componente de depsito del componente de seguro. La disociacin tiene las siguientes consecuencias: (a) (b) El componente de seguro se mide como un contrato de seguro. El componente de depsito se mide segn la NIC 39 por su costo amortizado o su valor razonable. Esto podra no ser coherente con las bases utilizadas para los contratos de seguro. Las primas recibidas por el componente de depsito se reconocern no como ingresos de actividades ordinarias, sino como cambios en los pasivos avalados con depsitos. Las primas recibidas por el componente de seguro, habitualmente se reconocern como ingresos de actividades ordinarias. Una parte de los costos de transaccin incurridos al inicio se asignar al componente de depsito si esta distribucin tiene un efecto material. Una entidad debe contabilizar el componente de depsito de un contrato de seguro del mismo modo que contabilizara un instrumento financiero idntico que no transfiere un riesgo de seguro significativo. La tendencia en algunos pases de que los bancos posean aseguradoras (y viceversa) y la similitud de productos ofrecidos por el sector asegurador y de gestin de fondos sugiere que las aseguradoras, bancos y gestoras de fondos deben contabilizar el componente de depsito de forma similar.

FC41

(c)

(d) FC42

Los partidarios de la disociacin del componente de depsito argumentan que: (a)

(b)

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NIIF 4 FC (c) Muchos grupos venden productos que varan desde inversiones puras a seguros puros, con todas las variantes intermedias. La disociacin evitara fuertes discontinuidades en la contabilidad entre un producto que transfiere nicamente suficiente riesgo de seguro para ser un contrato de seguro y otro producto que est justo al otro lado de la lnea divisoria. Los estados financieros deben hacer una clara distincin entre ingresos de actividades ordinarias por primas derivados de productos que transfieren un riesgo de seguro significativo y primas recibidas que son, en esencia, inversiones o depsitos recibidos.

(d)

FC43

El Documento sobre Cuestiones publicado en 1999 propona que el componente de depsito debe ser disociado si es explcitamente revelado al asegurado o est claramente identificable en los trminos del contrato. Sin embargo, en general quienes respondieron al Documento sobre Cuestiones se opusieron a la disociacin, argumentando las siguientes razones: (a) Los componentes estn estrechamente relacionados y el valor del producto en su conjunto no necesariamente es igual a la suma de los valores individuales de sus componentes. La disociacin requerira cambios en los sistemas significativos y costosos. Los contratos de esta clase son un nico producto, regulado como negocios de seguro por los supervisores de seguros, y deben tratarse de modo similar en lo relativo a presentacin de informacin financiera que se presenta. Algunos usuarios de estados financieros preferiran la disociacin de todos los productos o de ninguno, porque consideran que la informacin sobre entradas brutas de primas es importante. Una utilizacin coherente de una nica base de medicin podra resultar ms til como ayuda a la toma de decisiones econmicas que la mezcla de una base de medicin para el componente de depsito con otra base de medicin para el componente de seguro.

(b) (c)

(d)

FC44

A la luz de estos argumentos, el BDP propuso que una aseguradora o asegurado no deben disociar estos componentes. Sin embargo, eso estaba en contra del antecedente de asumir que el tratamiento de los dos componentes debera ser razonablemente similar. Puede que este no sea el caso en la fase I, porque dicha fase permite una amplia variedad de tratamientos contables para los componentes de seguro. Sin embargo, el Consejo no deseaba requerir cambios costosos en la fase I que podran invertirse en la fase II. Por lo tanto, el Consejo decidi requerir la disociacin nicamente cuando es ms fcil de realizar y el efecto es probable que sea mayor (prrafos 10 a 12 de la NIIF y GI Ejemplo 3 de la Gua de Implementacin). El Consejo reconoce que no existe una lnea conceptual clara entre los casos en los que se requiere la disociacin y aquellos en los que no. En un extremo, el Consejo considera que la disociacin es apropiada para grandes contratos adaptados al cliente, tales como algunos contratos de reaseguro financiero, si un fallo en disociarlos pudiera conducir a la completa omisin en el balance de derechos y obligaciones contractuales de importancia relativa. Esto puede ser especialmente importante si un contrato fue estructurado deliberadamente para conseguir un resultado contable especfico. Adems, los problemas prcticos citados en el prrafo FC43 son mucho menos significativos para estos contratos. En el otro extremo, la disociacin de los valores de rescate en una gran cartera de contratos de seguro de vida tradicionales requerira cambios significativos en los sistemas, ms all del alcance pretendido para la fase I. Adems, el hecho de no disociar estos contratos afectara a la medicin de estos pasivos, pero no conduce a su completa omisin del balance de la aseguradora. Adems, es mucho menos probable que un deseo de lograr un determinado resultado contable influencie la estructura exacta de estas transacciones.

FC45

FC46

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NIIF 4 FC FC47 La opcin de que el asegurado rescate un contrato de seguro de vida tradicional por un importe que difiera de forma significativa de su importe en libros es un derivado implcito y la NIC 39 requerira que la aseguradora lo separe y lo mida por su valor razonable. Ese tratamiento tendra las mismas desventajas, descritas en el prrafo anterior, que la disociacin del valor de rescate. Por lo tanto, el prrafo 8 de la NIIF exime a una aseguradora de aplicar este requerimiento a algunas opciones de rescate implcitas en contratos de seguro. Sin embargo, el Consejo no vio ninguna razn conceptual o prctica para crear tal excepcin para las opciones de rescate en instrumentos financieros distintos a los de seguro emitidas por aseguradoras u otras entidades. Algunos de los que respondieron se opusieron a la disociacin en la fase I por las siguientes razones, adems de las razones dadas en el prrafo FC43: (a) Los contratos de seguro, en general, se designan, gestionan y sus precios se establecen como paquetes de beneficios. Adems, la aseguradora no puede terminar el acuerdo o vender partes de dicho acuerdo de forma unilateral. En consecuencia, cualquier disociacin requerida nicamente para la contabilizacin sera artificial. Los contratos de seguro no deben disociarse a menos que la estructura del contrato sea claramente artificial. La disociacin puede requerir cambios importantes en los sistemas que incrementaran la carga administrativa para 2005 y no seran necesarios para la fase II. No habra necesidad de requerir la disociacin si el Consejo fortaleciese la prueba de adecuacin de los pasivos, definiese de forma ms precisa riesgo de seguro significativo y confirmase que los contratos combinados artificialmente son contratos separados. Las condiciones de disociacin establecidas en el Proyecto de Norma 5 eran vagas y no explicaban el principio subyacente. Dado que el Proyecto de Norma 5 no propona criterios de reconocimiento, las aseguradoras utilizaran los PCGA locales para considerar si se omitan los activos y pasivos. Esto ira en contra de la razn establecida para la disociacin. Si se disocia un contrato, la prima por el componente de depsito se reconocer no como un ingreso ordinario por primas sino como un movimiento del balance (es decir, como un depsito recibido). Requerir esto sera prematuro antes que de que el Consejo complete su proyecto sobre la presentacin del resultado total. Todos los contratos deben ser disociados, o como mnimo la disociacin debe permitirse siempre. La disociacin se requiere en Australia y Nueva Zelanda. Todos los componentes que no sean de seguro (por ejemplo, componentes de servicio) deben disociarse, no slo los componentes de depsito. La disociacin debe requerirse solo cuando los componentes son completamente separables, o cuando existe una cuenta a nombre del asegurado. La disociacin podra afectar la presentacin de ingresos de actividades ordinarias ms de lo que afecta al reconocimiento del pasivo. Por lo tanto, la disociacin tambin debe requerirse si tuviera un efecto significativo en los ingresos de actividades ordinarias presentados y es fcil de realizar.

FC48

(b)

(c)

(d) (e)

(f)

FC49

Algunos sugirieron otros criterios para la disociacin: (a) (b) (c) (d)

FC50

Algunos de los que respondieron argumentaron que la prueba para la disociacin debe ser doble (es decir, los flujos de efectivo del componente de seguro y del componente de inversin no interactan entre s) en lugar de la prueba de una nica

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NIIF 4 FC dimensin propuesta en el Proyecto de Norma 5 (es decir, los flujos de efectivo del componente de seguro no afectan a los flujos de efectivo del componente de depsito). A continuacin se presenta un ejemplo donde esto podra provocar diferencias: en algunos contratos de seguro de vida, la prestacin por fallecimiento es la diferencia entre (a) un importe fijo y (b) el valor del componente de depsito (por ejemplo, un componente ligado a inversiones). El componente de depsito puede medirse de forma independiente, pero la prestacin por fallecimiento depende del valor de la inversin por lo que el componente de seguro no puede medirse de forma independiente. FC51 El Consejo decidi que la fase I no debe requerir que las aseguradoras establezcan sistemas para disociar los productos descritos en el prrafo anterior. Sin embargo, el Consejo decidi confiar en la condicin que establece una exencin a la disociacin si se reconocen todos los derechos y obligaciones surgidos del componente de depsito. Si esta condicin no se cumple, la disociacin resulta apropiada. Algunos argumentaron que el hecho de que el componente de seguro afecte al componente de depsito o no resulta irrelevante. Sugirieron que un componente de depsito existe si el asegurado recibir un importe fijo mnimo de flujos de efectivo futuros en la forma de una prima recibida (si no sucede un evento asegurado) o de una recuperacin del seguro (si ocurre un evento asegurado). Sin embargo, en el Consejo se destac que este enfoque en un nico flujo de efectivo no resultara en disociacin si un instrumento financiero y un contrato de seguro se combinan artificialmente en un nico contrato y los flujos de efectivo de un componente compensan los flujos de efectivos del otro componente. El Consejo consider que ese resultado es inapropiado y se presta al abuso. En resumen, el Consejo mantuvo el enfoque, en lneas generales, del Proyecto de Norma 5. Esto requiere la disociacin si resulta necesaria para garantizar el reconocimiento de derechos y obligaciones causados por el componente de depsito y esos derechos y obligaciones pueden medirse de forma separada. Si nicamente se cumple la segunda de estas condiciones, la NIIF permite la disociacin, pero no la requiere. Algunos de los que respondieron sugirieron que si un contrato ha sido separado artificialmente mediante la utilizacin de cartas o documentos complementarios, los componentes separados del contrato deben considerarse de forma conjunta. El Consejo no trat esta cuestin porque es un tema ms amplio para el posible trabajo futuro del Consejo sobre conexiones (es decir, la contabilizacin de transacciones separadas que estn conectadas de algn modo). La nota al pie del prrafo B25 hace referencia a contratos simultneos con la misma contraparte.

FC52

FC53

FC54

Derivados climticos
FC55 El alcance de la NIC 39 previamente exclua contratos que requieren un pago basado en variables climticas, geolgicas u otro tipo de variables fsicas (si se basan en variables climticas, a veces se denominan derivados climticos). Resulta conveniente dividir estos contratos en dos categoras: (a) Contratos que requieren un pago slo si un determinado nivel de las variables climticas, geolgicas o de tipo fsico subyacentes afecta de forma adversa al tenedor del contrato. Estos son contratos de seguro segn se definen en la NIIF. Contratos que requieren un pago basado en un determinado nivel de la variable subyacente con independencia de que exista un efecto adverso sobre el tenedor del contrato. Estos contratos son derivados y la NIIF elimina una exclusin del alcance previa para incorporarlos dentro del alcance de la NIC 39.

(b)

FC56

La exclusin del alcance previa fue creada principalmente porque el tenedor podra utilizar tal derivado de un modo que se asemejara a la utilizacin de un contrato de

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NIIF 4 FC seguro. Sin embargo, la definicin de un contrato de seguro en la NIIF ahora proporciona una base de principios para decidir cuales de esos contratos se tratan como contratos de seguros y cuales como derivados. Por lo tanto, el Consejo elimin la exclusin del alcance de la NIC 39 (vase el prrafo C3 del Apndice C de la NIIF). Estos contratos estn dentro del alcance de la NIIF si el pago est supeditado a cambios en una variable fsica que es especfica a una parte del contrato, y dentro del alcance de la NIC 39 en el resto de los casos. FC57 Algunos de los que respondieron sugirieron que un derivado climtico debe tratarse como: (a) (b) FC58 Un contrato de seguro, si espera que sea altamente efectivo en la mitigacin de la exposicin al riesgo existente. Un instrumento financiero derivado en cualquier otro caso.

Algunos argumentaron que ciertos derivados climticos son, en esencia, contratos de seguro. Por ejemplo, segn algunos contratos el asegurado puede reclamar una suma fija basada en los niveles de precipitaciones recogidos en la estacin meteorolgica ms cercana. El contrato fue adquirido para proporcionar seguro contra bajas precipitaciones pero se estructur de esta forma debido a las dificultades para medir la prdida real sufrida y el riesgo de falta de honestidad de tener un pluvimetro en la propiedad del asegurado. Puede esperarse de forma razonable, que las precipitaciones recogidas en la estacin meteorolgica ms cercana afectaran al tenedor, pero la variable fsica especificada en el contrato (es decir, las precipitaciones) no es especfica de una parte del contrato. De modo similar, algunas aseguradoras utilizan derivados climticos como cobertura contra contratos de seguro que emiten y los consideran como similares al reaseguro. Algunos sugirieron que los derivados climticos deben excluirse del alcance de la NIIF porque son instrumentos negociables que se comportan como otros derivados y tienen un valor de mercado observable, en lugar de porque no existe una relacin contractual entre el tenedor y el evento que provoca el pago. La NIIF distingue un contrato de seguro (en el cual un efecto adverso sobre el tenedor del seguro es una precondicin contractual para el pago) de otros instrumentos, como derivados y derivados climticos (en los cuales un efecto adverso no es una precondicin contractual para el pago, aunque la contraparte puede, de hecho, utilizar el instrumento para cubrir una exposicin existente). Desde el punto de vista del Consejo esta es una distincin importante y til. Resulta mucho ms fcil basar una clasificacin en los trminos del contrato que en una evaluacin del motivo de la contraparte (es decir, cobertura o negociacin). Consecuentemente, el Consejo no realiz cambios a la propuesta del Proyecto de Norma 5 para el tratamiento de derivados climticos.

FC59

FC60

Exclusiones del alcance

FC61 El alcance de la NIIF excluye varias partidas que pueden cumplir la definicin de contratos de seguro, pero que son o sern tratadas por las NIIF existentes o futuras (prrafo 4). Los siguientes prrafos analizan: (a) (b) (c) (d) garantas financieras y seguros contra el riesgo de crdito (prrafos FC62 a FC68); garantas de productos (prrafos FC69 a FC72); contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro (prrafo FC73); y contratos de servicio de prepago (prrafos FC74 a FC76).

570

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NIIF 4 FC

Garantas financieras y seguros contra el riesgo de crdito

FC62 FC63FC68 Los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 39 explican las razones de las conclusiones del Consejo sobre contratos de garanta financiera. [Eliminado].

Garantas de productos
FC69 Una garanta de productos cumple claramente la definicin de contrato de seguro si una entidad la emite por cuenta de un tercero (tal como un fabricante, mayorista o minorista). El alcance de la NIIF incluye estas garantas. Una garanta de productos emitida directamente por un fabricante, mayorista o minorista tambin cumple la definicin de contrato de seguro. Aunque algunos podran pensar que esto es un autoseguro, el riesgo retenido surge de obligaciones contractuales existentes hacia el cliente. Algunos pueden razonar que la definicin de contratos de seguro debe excluir tales garantas directas porque no implican una transferencia de riesgo de un comprador a un vendedor sino, ms bien, la cristalizacin de una responsabilidad existente. Sin embargo, desde el punto de vista del Consejo, la exclusin de estas garantas de la definicin de contratos de seguro complicara la definicin a cambio, nicamente, de un beneficio marginal. Aunque tales garantas directas crean exposiciones econmicas similares a las garantas emitidas por un tercero (es decir, la aseguradora) por cuenta del fabricante, mayorista o minorista, el alcance de la NIIF las excluye porque estn estrechamente relacionadas con la venta de bienes subyacente y porque la NIC 37 trata las garantas de productos. La NIC 18 aborda los ingresos de actividades ordinarias recibidos por tales garantas. El Consejo est explorando, en un proyecto independiente, un enfoque de activo y pasivo para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias. Si este enfoque se implementase, el modelo contable para estas garantas directas de productos podra cambiar.

FC70

FC71

FC72

Contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro

FC73 La NIIF no trata la contabilizacin e informacin a revelar por los tenedores de plizas de seguro para los contratos de seguro directo porque el Consejo no considera que esto sea una prioridad alta para la fase I. El Consejo pretende tratar la contabilizacin de los tenedores de plizas de seguro en la fase II (vase el IASB Update de Febrero de 2002 para conocer el debate del Consejo sobre contabilizacin por tenedores de plizas de seguro). Las NIIF tratan algunos aspectos de contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro para contratos de seguro: (a) (b) La NIC 37 trata la contabilizacin de reembolsos de aseguradoras por desembolsos necesarios para liquidar una provisin. La NIC 16 trata algunos aspectos de compensaciones procedentes de terceros por propiedades, planta y equipo que hubieran experimentado un deterioro del valor, se hubieran perdido o abandonado. Puesto que la contabilidad de los tenedores de plizas de seguro est fuera del alcance de la NIIF, a la contabilidad de los tenedores de plizas de seguro se aplicar la jerarqua de criterios establecida en los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores (vanse los prrafos FC77 a FC86).

(c)

IASCF

571

NIIF 4 FC (d) Los derechos y obligaciones del tenedor de una pliza de seguro segn contratos de seguro estn fuera del alcance de la NIC 32 y de la NIC 39.

Contratos de servicio pagados por anticipado

FC74 Algunos de los que respondieron observaron que la definicin propuesta en el Proyecto de Norma 5 inclua algunos contratos de prepago para prestar servicios cuyo coste es incierto. Puesto que estos contratos normalmente no se consideran contratos de seguro, quienes respondieron sugirieron que el Consejo deba cambiar la definicin o excluir dichos contratos del alcance de la NIIF. Quienes respondieron citaron dos ejemplos especficos. (a) Contratos de servicio de cuota fija si el nivel de servicio depende de un evento incierto, por ejemplo, contratos de mantenimiento si el prestador del servicio acuerda reparar un equipo especfico tras un mal funcionamiento. La cuota fija por el servicio est basada en el nmero esperado de fallos, aunque existe incertidumbre acerca de que las mquinas efectivamente dejen de funcionar. El mal funcionamiento del equipo afecta de forma adversa a su propietario, y el contrato le compensa (en especie, no en efectivo). Algunos contratos de asistencia para automviles por avera si (i) cada avera tiene un costo incremental reducido porque la mayor parte de la asistencia la proporcionan patrullas de asistencia, (ii) el conductor paga todas las piezas y reparaciones, (iii) la nica responsabilidad del prestador del servicio es llevar el vehculo a un destino especfico (por ejemplo, el taller ms cercano, domicilio o el destino original), (iv) la necesidad de prestar asistencia (y el coste relacionado) se conoce en un plazo de horas y (v) el nmero de intervenciones est limitado.

(b)

FC75

El Consejo no vio ninguna razn conceptual para cambiar la definicin de contratos de seguro ni el alcance la NIIF a la luz de los dos ejemplos citados por los que respondieron. Los prrafos B6 y B7 de la NIIF observan que es poco probable que cumplir con la NIIF en la fase I resulte especialmente problemtico en estos dos ejemplos, debido a razones de importancia relativa. El Consejo puede necesitar revisar esta conclusin en la fase II. Algunos de los que respondieron argumentaron que las propuestas del Proyecto de Norma 5 estaban dirigidas principalmente a entidades consideradas generalmente aseguradoras. Ellos sugirieron que el Consejo no debe imponer estas propuestas a entidades que tienen un importe relativamente menor de un determinado tipo de transacciones. El Consejo concluy que estos comentarios estn relacionados, principalmente, con cuestiones de importancia relativa. La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros y la NIC 8 tratan la importancia relativa y el Consejo decidi que en este caso no eran necesarias guas adicionales o exenciones especficas.

FC76

Exencin temporal del cumplimiento de otras NIIF

FC77 Los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 especifican una jerarqua de criterios que una entidad debe utilizar para desarrollar una poltica contable cuando no exista ninguna NIIF que sea especficamente aplicable a una partida. Sin los cambios en la NIIF, una aseguradora que adopta las NIIF en 2005 tendra que haber necesitado evaluar si sus polticas contables para contratos de seguro cumplen con estos requerimientos. En ausencia de guas, podra haber existido incertidumbre sobre lo que sera aceptable. El establecimiento de lo que sera aceptable podra haber sido costoso y algunas aseguradoras podran haber efectuado cambios importantes en 2005 seguidos de posteriores cambios significativos en la fase II.

572

IASCF

NIIF 4 FC FC78 Para evitar trastornos innecesarios para usuarios y preparadores en la fase I que no habran facilitado la transicin a la fase II, el Consejo decidi limitar la necesidad de que las aseguradoras cambien sus polticas contables existentes para contratos de seguro. El Consejo lo hizo mediante las siguientes medidas: (a) Creando una exencin temporal para la jerarqua establecida en la NIC 8 que especifica los criterios que utilizar una entidad para desarrollar una poltica contable cuando no exista ninguna NIIF que sea especficamente aplicable a una partida. La exencin es aplicable a aseguradoras, pero no a tenedores de plizas de seguro. Limitando el impacto de esa exencin de la jerarqua mediante cinco requerimientos especficos (relativos a provisiones por catstrofes, adecuacin de los pasivos, baja en cuentas, compensacin y deterioro de activos por contratos de reaseguro, vanse los prrafos FC87 a FC114). Permitiendo que continen algunas prcticas existentes, pero prohibiendo su introduccin (prrafos FC123 a FC146).

(b)

(c) FC79

Algunos de los que respondieron se opusieron a la exencin de la jerarqua sobre la base de que esto permitira demasiada diversidad y admitira desviaciones fundamentales del Marco Conceptual que podran impedir que los estados financieros de una aseguradora presenten informacin que sea comprensible, relevante, fiable y comparable. El Consejo no concedi la exencin de la jerarqua establecida en la NIC 8 a la ligera, sino que dio este paso poco corriente para minimizar los trastornos en 2005 para usuarios (por ejemplo, falta de continuidad de los datos sobre tendencias) y preparadores (por ejemplo, cambios en los sistemas). El Proyecto de Norma 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales propone una exencin temporal de los prrafos 11 y 12 de la NIC 8 (es decir, fuentes de guas), pero no del prrafo 10 (es decir, relevancia y fiabilidad). Esa exencin propuesta es de menor alcance que la de la NIIF 4 porque el Proyecto de Norma 6 deja sin tratar un rango relativamente menor de problemas. Por el contrario, dado que la NIIF 4 deja muchos aspectos significativos de contabilizacin de contratos de seguro hasta la fase II, un requerimiento para aplicar el prrafo 10 de la NIC 8 a los contratos de seguro habra tenido efectos mucho ms profundos y las aseguradoras habran tenido que tratar temas como la integridad, esencia sobre la forma y neutralidad. Algunos sugirieron que el Consejo deba requerir de forma especfica que una aseguradora siguiese sus requerimientos contables nacionales (PCGA nacionales) al contabilizar los contratos de seguro durante la fase I, para evitar la seleccin de polticas contables que no constituyan una base contable completa con objeto de lograr un resultado predeterminado (seleccin beneficiosa). Sin embargo, la definicin de los PCGA nacionales habra planteado problemas. Podran haber surgido problemas de definicin adicionales porque algunas aseguradoras no aplican los PCGA nacionales de su propio pas. Por ejemplo, algunas aseguradoras no estadounidenses que cotizan en un mercado de EE.UU. aplican los PCGA de los Estados Unidos. Adems, la imposicin de requerimientos establecidos por otro organismo es poco corriente y, probablemente, est fuera del mandato del Consejo. Adems, una aseguradora podra desear mejorar sus polticas contables para reflejar otros desarrollos contables sin contrapartida en los PCGA nacionales. Por ejemplo, una aseguradora que adopta por primera vez las NIIF podra desear modificar sus polticas contables para contratos de seguro para lograr una mayor coherencia con las polticas contables que utiliza para contratos dentro del alcance de la NIC 39. De modo similar, una aseguradora podra desear mejorar su contabilizacin de opciones y garantas implcitas mediante el tratamiento de su valor temporal y su valor intrnseco, an cuando no se realicen mejoras similares en sus PCGA nacionales.

FC80

FC81

FC82

IASCF

573

NIIF 4 FC FC83 Por lo tanto, el Consejo decidi que una aseguradora podra continuar siguiendo las polticas contables que estaba utilizando cuando aplic por primera vez los requerimientos de la fase I, con algunas excepciones que se destacan a continuacin. Una aseguradora podra tambin mejorar esas polticas contables si se cumplen determinados criterios (vanse los prrafos 21 a 30 de la NIIF). Los criterios establecidos en los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 incluyen relevancia y fiabilidad. Permitir una exencin de esos criterios, an cuando sea temporal, es un paso muy poco corriente. El Consejo estaba preparado para contemplar ese paso solo como parte de una transicin ordenada y relativamente rpida a la fase II. Dado que la exencin es tan excepcional, el Proyecto de Norma 5 propona que debera aplicarse slo para periodos contables que empezasen con anterioridad al 1 de enero de 2007. Algunos describieron este lmite temporal como una clusula de caducidad. Muchos de los que respondieron se opusieron a la clusula de caducidad. Argumentaron lo siguiente: (a) Si la exencin expiraba en 2007 antes de que la fase II entrase en vigor, existira una confusin importante, trastornos y costos para usuarios y preparadores. No resultara apropiado penalizar a los usuarios y preparadores si el Consejo no completa la fase II a tiempo. Podra percibirse que la clusula de caducidad presiona al Consejo para que complete la fase II sin las consultas, investigaciones y pruebas suficientes.

FC84

FC85

(b)

El Consejo acept la validez de estas objeciones a la clusula de caducidad y la elimin. FC86 El Consejo decidi mantener algunos requerimientos que se derivan de los criterios establecidos en la NIC 8. El Consejo reconoce que resulta difcil efectuar cambios poco sistemticos en las prcticas de reconocimiento y medicin en la fase I porque muchos aspectos de la contabilizacin de contratos de seguro estn interrelacionados con aspectos que no se completarn hasta la fase II. Sin embargo, abandonar estos requerimientos concretos restara valor a la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora hasta un nivel inaceptable. Adems, estos requerimientos no estn interrelacionados en gran medida con otros aspectos de reconocimiento y medicin y el Consejo no espera que la fase II revierta estos requerimientos. A continuacin se tratan los siguientes puntos: (a) (b) (c) (d) (e) provisiones por catstrofes o de estabilizacin (prrafos FC87 a FC93) adecuacin de los pasivos (prrafos FC94 a C104) baja en cuentas (prrafo FC105) compensacin (prrafo FC106) deterioro de activos por contratos de reaseguro (prrafos FC107 a FC114).

Provisiones para catstrofes y de estabilizacin

FC87 Algunos contratos de seguro exponen a la aseguradora a infrecuentes pero severas prdidas catastrficas causadas por eventos tales como daos de instalaciones nucleares o daos de satlites o terremotos. Algunas jurisdicciones permiten o requieren provisiones para catstrofes en contratos de este tipo. Las provisiones para catstrofes generalmente se acumulan gradualmente a lo largo de los aos a parte de las primas recibidas, siguiendo normalmente una frmula prescrita, hasta que se alcanza un lmite especificado. Estn pensadas para ser usadas en la ocurrencia de una futura prdida catastrfica que est cubierta por contratos de este tipo presentes o futuros. Algunos pases tambin permiten o exigen provisiones de estabilizacin para cubrir fluctuaciones aleatorias de los gastos de reclamaciones en torno el valor

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IASCF

NIIF 4 FC esperado de las reclamaciones para algunos tipos de contrato de seguro (por ejemplo: seguros de granizo, de crdito, garantizados y de fidelidad) aplicando una frmula que se basa en la experiencia a lo largo de un nmero determinado de aos. FC88 Aqullos que estn a favor de reconocer las provisiones para catstrofes y de estabilizacin fundamentan su opinin en uno o ms de los siguientes argumentos: (a) Dichas provisiones representan un aplazamiento de primas no ganadas que estn diseadas para aplicarlas a eventos que, en promedio, no se espera que ocurran en ningn periodo contractual particular, pero que se espera que ocurran a lo largo de un ciclo completo de varios periodos contractuales. Aunque los contratos cubren formalmente solamente un periodo, en esencia, los contratos son generalmente renovados, conduciendo a concentraciones de riesgos a lo largo del tiempo en lugar de dentro de un nico periodo. Ciertamente, algunas jurisdicciones hacen difcil para una aseguradora dejar de ofrecer seguros frente algunas formas de riesgos, tales como los huracanes. En algunas jurisdicciones, se requiere que una aseguradora segregue parte de la prima (la prima para catstrofes). La prima para catstrofes no est disponible para la distribucin a los accionistas (excepto en la liquidacin) y, si la aseguradora transfiere el contrato a otra aseguradora, debe tambin transferir la prima para catstrofes. En aos en que no ocurren catstrofes (o cuando las reclamaciones son anormalmente bajas), tales provisiones representan fielmente una rentabilidad a largo plazo de la aseguradora porque relacionan los costos e ingresos de actividades ordinarias de la aseguradora en el largo plazo. Tambin, muestran un comportamiento de la ganancia similar al obtenido a travs del reaseguro, pero con menos costos y cargas administrativas. Dichas provisiones mejoran la proteccin de la solvencia al restringir los importes distribuidos a los accionistas y al restringir la capacidad de expansin o de entrar en nuevos mercados para una compaa dbil. Dichas provisiones incentivan a las aseguradoras a aceptar riesgos que de otra forma declinaran. Algunos pases refuerzan este estmulo con deducciones fiscales.

(b)

(c)

(d)

(e)

FC89

Por las siguientes razones, la NIIF prohbe el reconocimiento como un pasivo de las provisiones para posibles reclamaciones futuras bajo contratos que no existen en la fecha de presentacin (tales como provisiones para catstrofes y de estabilizacin): (a) Dichas provisiones no son pasivos como se define en el Marco Conceptual, porque la aseguradora no tiene ninguna obligacin presente por prdidas que ocurrirn despus de finalizar el actual periodo contractual. Como el Marco Conceptual establece, el proceso de correlacin no permite el reconocimiento de partidas en el balance, que no cumplan la definicin de activo o de pasivo. El reconocimiento de crditos diferidos como si fueran pasivos disminuira la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora. Aunque la ley de seguros requiere a una aseguradora segregar las primas para catstrofes de tal forma que bajo ninguna circunstancia estn disponibles para la distribucin a los accionistas, las ganancias de dichas primas segregadas estarn finalmente disponibles para los accionistas. Por tanto, estos importes segregados se clasifican apropiadamente como patrimonio, no como un pasivo. El reconocimiento de tales provisiones obscurece la capacidad de los usuarios para examinar el impacto de catstrofes del pasado y no contribuye al anlisis de la exposicin de una aseguradora a catstrofes futuras. Dada la revelacin adecuada de informacin, los usuarios interesados y debidamente informados entienden que algunos tipos de seguros exponen a una aseguradora a prdidas infrecuentes pero severas. Adems, la analoga con los contratos de reaseguro

(b)

(c)

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NIIF 4 FC es irrelevante, ya que el reaseguro cambia realmente el perfil de riesgo de la aseguradora. (d) El objetivo de los estados financieros con propsito general no es mejorar la solvencia sino proporcionar informacin que sea til a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones econmicas. Adems, el reconocimiento de provisiones no mejora por s mismo la solvencia. Sin embargo, si el objetivo de los estados financieros fuera mejorar la solvencia y dichas provisiones fueran un medio apropiado de mejorar la misma, sucedera que la aseguradora debe reconocer inmediatamente la provisin completa, en lugar de acumularla a lo largo del tiempo. Adems, si las catstrofes (o experiencias inusuales) dentro de un periodo son independientes de aqullas ocurridas en otros periodos, la aseguradora no debe reducir el pasivo cuando ocurre una catstrofe (o experiencia inusualmente mala). Tambin, si la diversificacin a lo largo del tiempo fuera una base vlida para la contabilidad, las prdidas por debajo de la media en los primeros aos deben ser reconocidas como activos, si bien los partidarios de las provisiones para catstrofes y de estabilizacin no abogan por esto. El reconocimiento de provisiones para catstrofes y de estabilizacin no es la nica va para limitar las distribuciones a los accionistas. Otras medidas, tales como requerimientos sobre el margen de solvencia y sobre el capital basado en el riesgo pueden jugar un papel importante. Otra posibilidad para una aseguradora es apartar una parte de su patrimonio mediante retencin para hacer frente a posibles prdidas en aos futuros. El objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general no es animar o desanimar transacciones o actividades particulares, sino presentar informacin neutra sobre transacciones y actividades. Por tanto, los requerimientos contables no deben tratar de animar a las aseguradoras a aceptar o rechazar tipos particulares de riesgo. Si un asegurador espera continuar rebajando la cobertura para catstrofes, presumiblemente confa en que el negocio ser rentable en el futuro. No debera representar la imagen fiel reconocer un pasivo para contratos futuros que se espera sean rentables. No existe una forma objetiva de medir las provisiones para catstrofes y de estabilizacin, a no ser que se aplique una frmula arbitraria.

(e)

(f)

(g)

(h) FC90

Algunos sugirieron que no es apropiado eliminar las provisiones para catstrofes y de estabilizacin en la fase I como una modificacin poco sistemtica de los enfoques existentes. Sin embargo, el Consejo concluy que poda prohibir estas provisiones sin menoscabar otros componentes de los enfoques existentes. No hay una base creble para argumentar que las provisiones para catstrofes o de estabilizacin sean pasivo reconocible de acuerdo a las NIIF y no existe ninguna posibilidad realista de que el Consejo las permita en la fase II. En efecto, como se hizo notar anteriormente, los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 requieren que una entidad considere varios criterios al desarrollar una poltica contable para una partida cuando ninguna NIIF es aplicable especficamente a esa partida. En opinin del Consejo, si la NIIF no hubiera suspendido ese requisito, habra prohibido claramente el reconocimiento de dichas partidas como un pasivo. En consecuencia, la NIIF conserva esta prohibicin (ver prrafo 14(a) de la NIIF). Algunos de los que respondieron presentaron argumentos adicionales para permitir el reconocimiento de las provisiones para catstrofes y de estabilizacin como un pasivo: (a) Algunas aseguradoras miden los contratos de seguro sin mrgenes de riesgo, pero en su lugar reconocen provisiones para catstrofes o de estabilizacin. Si se eliminan las provisiones para catstrofes en la fase I, este cambio podra ser

FC91

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IASCF

NIIF 4 FC en parte revertido en la fase II si se requiere entonces a las aseguradoras incluir mrgenes de riesgo. (b) Algunas aseguradoras consideran que estas provisiones estn relacionadas en parte con contratos existentes y en parte con contratos futuros. Separar estos componentes puede ser difcil y conlleva cambios en los sistemas que podran no resultar necesarios en la fase II. Las imperfecciones actuales en la medicin de los pasivos reconocibles no justifican el reconocimiento de otras partidas que no cumplen con la definicin de un pasivo. Las adiciones realizadas a estas provisiones se basan frecuentemente en un porcentaje de prima de ingreso. Si el periodo de riesgo ya ha expirado, esa prima no relaciona con ninguna obligacin contractual existente. Si el periodo de riesgo no ha expirado completamente, la parte relativa de la prima corresponde a una obligacin contractual existente, pero la mayora de los modelos existentes difieren toda la prima correspondiente como una prima no acumulada (o devengada), por lo que el reconocimiento de una provisin adicional constituira una doble contabilizacin (a no ser que se sepa que el contrato esta infravalorado)

FC92

Por las siguientes razones, estos argumentos no persuadieron al Consejo: (a)

(b)

FC93

En consecuencia el Consejo mantuvo la propuesta del Proyecto de Norma 5 de eliminar estas provisiones. Sin embargo, a pesar de que la NIIF prohbe su reconocimiento como pasivo, no prohbe la segregacin de un componente del patrimonio. Los cambios en un componente del patrimonio no se reconocen en resultados. La NIC 1 requiere un estado de cambios en el patrimonio.

Adecuacin del pasivo

FC94 Muchos de los modelos contables existentes tienen pruebas para confirmar que los pasivos de seguros no se infravaloran, y que los importes relacionados reconocidos como activos, como costos de adquisicin diferidos, no se sobrevaloran. La forma precisa de la prueba depende del enfoque de medicin subyacente. Sin embargo, no hay garanta de que estas pruebas existan siempre y la credibilidad de las NIIF puede sufrir si una aseguradora dice que cumple las NIIF pero no reconoce significativa y razonablemente prdidas previsibles que surgen de obligaciones contractuales existentes. Para evitar esta situacin, la NIIF requiere una prueba de adecuacin de los pasivos* (vanse los prrafos 15 a 19). La intencin del Consejo no era introducir elementos poco sistemticos de un modelo de medicin paralelo, sino crear un mecanismo que reduzca la posibilidad de que prdidas significativas permanezcan sin reconocerse durante la fase I. Con ello en mente, el prrafo 16 de la NIIF define requerimientos mnimos que deben cumplir las pruebas existentes en una aseguradora. Si la aseguradora no aplica una prueba que cumpla dichos requerimientos, debe aplicar una prueba especificada por el Consejo. Para especificar una prueba con una base ya existente en las NIIF y minimizar la necesidad de excepciones a los principios existentes, el Consejo decidi basarse en la NIC 37. La prueba de adecuacin de los pasivos tambin se aplica a los costos de adquisicin diferidos y a los activos intangibles que representan los derechos contractuales adquiridos en una combinacin de negocios o en una transferencia de cartera. Como resultado, cuando el Consejo revis la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos en

FC95

FC96

El Proyecto de Norma 5 lo describe como una prueba de reconocimiento de prdida.

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NIIF 4 FC 2004, excluy los costos de adquisicin diferidos y dichos activos intangibles del alcance de la NIC 36. FC97 El Consejo consider si deba mantener el modelo de deterioro del valor de la NIC 36 para costos de adquisicin diferidos y quizs tambin los pasivos por seguro relacionados. Sin embargo, el modelo de la NIC 36 no puede aplicarse a los costos de adquisicin diferidos solo, sin considerar los flujos de efectivo relacionados con el pasivo reconocido. De hecho, algunas aseguradoras capitalizan los costos de adquisicin implcitamente a travs de deducciones en la medicin del pasivo. Adems, sera confuso y difcil aplicar este modelo a pasivos sin alguna re-ingeniera. Desde el punto de vista del Consejo, es ms simple utilizar un modelo que est diseado para pasivos, concretamente el modelo de la NIC 37. En la prctica, una reingeniera del modelo de la NIC 36 y NIC 37 podra dar lugar a resultados no muy diferentes. Algunos de los que respondieron sugirieron que el Consejo debe especificar que los flujos de efectivo considerados en una prueba de adecuacin de los pasivos debe incluir el efecto de opciones y garantas implcitas, como tasas de rentas vitalicias garantizadas. Ellos expresaron preocupacin porque muchas prcticas nacionales no requieren que las aseguradoras reconozcan estas exposiciones que pueden ser muy elevadas. Aunque el objetivo del Consejo no era desarrollar una prueba de adecuacin de los pasivos detallada, observ que el nivel de exposicin a garantas y opciones implcitas y que los fallos de muchas prcticas nacionales en esta rea justificaba requerimientos especficos, incluso en la fase I. Por consiguiente, el Consejo decidi que los requerimientos mnimos que debe incluir una prueba de adecuacin de los pasivos existentes que considere los flujos de efectivo resultantes de garantas y opciones implcitos. El Consejo no especific como deben considerarse dichos flujos de efectivo pero observ que una aseguradora debe considerar este aspecto al desarrollar la informacin a revelar sobre sus polticas contables. Si una prueba de adecuacin de los pasivos existentes no cumple los requerimientos mnimos, se hace una comparacin con la medicin que requerira la NIC 37. La NIC 37 se refiere al importe que una entidad pagara razonablemente para liquidar la obligacin o transferirla a un tercero. Implcitamente, este importe considerara el posible efecto de las opciones y garantas implcitas. El Proyecto de Norma 5 no especifica el nivel de agregacin para la prueba de adecuacin de los pasivos y algunos de los que respondieron pidieron al Consejo que lo aclarase. El prrafo 18 de la NIIF confirma que los requerimientos de agregacin de la prueba de adecuacin de los pasivos existentes se aplican si la prueba cumple los requerimientos mnimos especificados en el prrafo 16 de la NIIF. Si dicha prueba no cumple dichos requerimientos mnimos, no hay justificacin conceptual para compensar una prdida en un contrato con una ganancia en otro contrato no reconocible de otra manera. Sin embargo, el Consejo concluy que una evaluacin contrato por contrato impondra unos costos que excederan los probables beneficios para los usuarios. Por tanto, el prrafo 18 establece que la comparacin se hace a nivel de una cartera de contratos que estn sujetos a riesgos muy similares y son gestionados como una cartera nica. Una definicin ms precisa sera difcil y no es necesaria, dado que el Consejo restringi el objetivo de asegurar al menos un nivel mnimo de prueba para la duracin limitada de la fase I. Queda fuera del alcance de la fase I crear un rgimen contable detallado para contratos de seguro. Por tanto, la NIIF no especifica: (a) (b) Qu criterios determinan cundo terminan los contratos existentes y cundo empiezan los contratos futuros. Si los flujos de efectivo se descuentan y cmo para reflejar el valor del dinero en el tiempo o se ajustan por riesgo e incertidumbre.

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IASCF

NIIF 4 FC (c) (d) Si la prueba de adecuacin de los pasivos considera tanto el valor en el tiempo y el valor intrnseco de opciones y garantas implcitas. Si prdidas adicionales reconocidas por la prueba de adecuacin de los pasivos se reconocen reduciendo del importe en libros de los costos de adquisicin diferidos o aumentando el importe en libros de los pasivos por seguros relacionados.

FC102

Algunos de los que respondieron pidieron al Consejo que aclarase que no se necesita una prueba de adecuacin de los pasivos formal si una entidad puede demostrar que su mtodo de medicin de los pasivos por seguros hace que no estn infravalorados. El prrafo 15 de la NIIF requiere que una aseguradora evale la adecuacin de sus pasivos por seguros reconocidos, utilizando estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros. El aspecto fundamental es que los flujos de efectivo futuros deben considerarse de algn modo, y no asumir simplemente que sustentan el importe existente en libros. La NIIF no especifica los medios precisos para asegurarlo, mientras se cumplan que los requerimientos mnimos del prrafo 16. Algunos de los que respondieron entendieron que la prueba de adecuacin de los pasivos propuesta en el Proyecto de Norma requiere una medicin a valor razonable como un mnimo. Esa no fue la intencin del Consejo. Una aseguradora necesita hacer referencia a la NIC 37 slo si los requisitos mnimos de prrafo 16 no se cumplen. Algunos de los que respondieron observaron que muchas de las pruebas existentes de adecuacin de los pasivos requieren mediciones que no incluyen un margen de riesgo. Sin embargo, la NIC 37 requiere dicho margen. Para lograr coherencia, quienes respondieron sugirieron que una prueba de adecuacin de los pasivos segn la NIC 37 debe excluir tambin dichos mrgenes. El Consejo no adopt esta sugerencia. La idea subyacente en la utilizacin de la NIC 37 durante la fase I fue tomar una base de medicin existente ya elaborada en lugar de crear un nuevo modelo.

FC103

FC104

Baja en cuentas
FC105 El Consejo no identific razones para que los requerimientos para dar de baja los pasivos por seguros y activos por seguros deban diferir de los de pasivos financieros y activos financieros. Por tanto, los requerimientos para la baja en cuentas de pasivos por seguros son los mismos que para pasivos financieros (vase el prrafo 14(c) de la NIIF). Sin embargo, dado que la baja en cuentas de activos financieros es un tema controvertido, la NIIF no se ocupa de la baja en cuentas de pasivos por seguros.

Compensacin
FC106 Un cedente (es decir, la aseguradora que es la tenedora de la pliza segn un contrato de reaseguro) habitualmente no tiene un derecho a compensar los importes debidos por un reaseguro contra los importes debidos al tenedor de la pliza subyacente. Los criterios habituales de compensacin prohben la compensacin cuando tal derecho no existe. Cuando no se cumplen estos criterios, una presentacin en bruto da una visin clara de los derechos y obligaciones del cedente y los ingresos y gastos relacionados (vase prrafo 14(d) de la NIIF).

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NIIF 4 FC

Activos por reaseguro

Deterioro de activos por contratos de reaseguro
FC107 El Proyecto de Norma 5 propuso que un cedente debe aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos a sus activos por reaseguro. Quienes respondieron se opusieron a este enfoque por las siguientes razones: (a) Esto obligara a muchos cedentes a cambiar su modelo contable para contratos de reaseguro de un modo que no es coherente con la contabilizacin del pasivo por seguro directo subyacente. La NIC 36 requerira al cedente ocuparse de aspectos que quedan fuera el alcance de la fase I por el pasivo por seguro directo subyacente, tal como los flujos de efectivo a descontar, la tasa de descuento o el enfoque del riesgo. Algunos vieron la NIC 36 como una manera indirecta de imponer algo similar a un modelo de valor razonable. Esto tambin hubiera tenido implicaciones en los sistemas. Los activos por reaseguro son esencialmente una forma de activo financiero y deben estar sujetos a la NIC 39, para pruebas de deterioro de valor, en lugar de a la NIC 36.

(b)

(c)

FC108

El Consejo concluy que una prueba de deterioro de valor en la fase I (a) debe centrarse en el riesgo de crdito (que surge del riesgo de incumplimiento por el reasegurado y tambin por disputas sobre la cobertura) y (b) no debe ocuparse de aspectos procedentes de la medicin del pasivo por seguro directo subyacente. El Consejo decidi que el modo ms apropiado de lograrlo era un modelo de prdidas incurridas basado en el de la NIC 39 (vase el prrafo 20 de la NIIF).

Ganancias y prdidas procedentes de compra de reaseguro

FC109 La NIIF define un contrato de reaseguro como un contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la reaseguradora), con el fin de compensar a otra aseguradora (cedente) por las prdidas derivadas de uno o ms contratos emitidos por el cedente. Una consecuencia es que el nivel requerido de riesgo asegurado para cumplir la definicin de un contrato de seguro es el mismo para un contrato de reaseguro como para un contrato de seguro directo. Los requerimientos contables nacionales habitualmente definen los contratos de reaseguro de manera ms estricta que los contratos de seguro directo para evitar la distorsin a travs de contratos que tienen forma legal de reaseguro pero no transfieren un riesgo significativo de seguro (se conoce en ocasiones como reaseguro financiero). Una fuente de tales distorsiones es el incumplimiento de descontar muchos pasivos de reclamaciones de seguros no de vida. Si la aseguradora compra el reaseguro, la prima pagada a la reaseguradora refleja el valor actual del pasivo y es, por tanto, menos que el importe previo del pasivo en libros. Informar sobre una ganancia en la compra del reaseguro no es una representacin fiel si no tiene lugar una ganancia econmica en dicho momento. La contabilizacin de la ganancia procede principalmente del incumplimiento de usar el descuento para el pasivo subyacente. Problemas similares surgen si el pasivo de seguro subyacente se mide con excesiva prudencia. El Consejo decidi que no debera usarse la definicin de un contrato de reaseguro para abordar estos problemas porque el Consejo no encontr una razn conceptual para definir un contrato de reaseguro ms o menos estrictamente que un contrato de seguro directo. En su lugar, el Proyecto de Norma 5 se ocup de estos problemas a travs de las siguientes propuestas:

FC110

FC111

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IASCF

NIIF 4 FC (a) Prohibir la baja en cuentas si el pasivo no se extingue (prrafos 14(c) de la NIIF y FC 105) y prohibir la compensacin de activos por reaseguro con los pasivos por seguros directos relacionados (prrafos 14(d) de la NIIF y FC106). Requerir la disociacin en algunos casos (prrafos 10 a 12 de la NIIF, GI Ejemplo 3 en la Gua de Implementacin y prrafos FC40 a FC54). Limitar el reconocimiento de ganancias cuando una aseguradora compra reaseguro.

(b) (c) FC112

Quienes respondieron al Proyecto de Norma 5 por lo general se opusieron a la propuesta descrita en el prrafo FC111(c), por las siguientes razones: (a) Estas correcciones poco sistemticas a los modelos contables existentes estaban fuera del alcance de la fase I y requeriran nuevos sistemas que podran no necesitarse en la fase II. Las propuestas habran sido difciles de aplicar a contratos de reaseguro ms complejos, incluyendo contratos de excesos de prdidas y contratos que reaseguran diferentes niveles de una cartera de contratos de seguro directos subyacentes. Las propuestas habran creado incoherencias con la medicin de los contratos de seguro directos subyacentes. La ganancia artificial reconocida al inicio de algunos contratos de reaseguro mitiga una prdida artificial que surga anteriormente por la excesiva prudencia y la falta de descuento. Si la exposicin neta ha sido reducida por el reaseguro, no hay razn para continuar sobreestimando el pasivo original. Cualquier beneficio diferido al comprar reaseguro debe reconocerse como un pasivo, no como una reduccin en el importe en libros del activo por reaseguro. Esto permitira que los activos y pasivos relacionados con los mismos contratos de seguro subyacentes fueran medidos en una base coherente y tambin debera ser coherente con otras bases contables como los PCGA de los Estados Unidos. Cualquier restriccin en la fase I debe abordarse ms profundamente en las transacciones financieras de reaseguro (es decir transacciones que no cumplen la definicin de un contrato de seguro o que tienen un nmero significativo de componentes financieros) o contratos que prestan cobertura retroactiva (es decir, aquellos que cubren sucesos que ya han tenido lugar). La prueba de adecuacin de los pasivos y las propuestas de disociacin habran proporcionado suficientes salvaguardas contra el reconocimiento excesivo de beneficios.

(b)

(c) (d)

(e)

(f)

(g)

FC113

El Consejo consider limitar los requerimientos propuestos a los casos donde era ms probable que tuvieran lugar distorsiones significativas en el beneficio sobre el que se informa, por ejemplo contratos retroactivos. Sin embargo, desarrollar tal distincin habra sido muy costoso en tiempo y dificultad, y no habra habido garanta de xito. El Consejo tambin consider basarse en los requerimientos de los PCGA de los Estados Unidos pero decidi no incluir requerimientos detallados de este tipo como solucin temporal y slo parcialmente efectiva. Las propuestas del Proyecto de Norma 5 eran un intento de desarrollar una solucin temporal ms simple. Los comentarios indicaron que la solucin propuesta contena numerosas imperfecciones para lograr su propsito. El Consejo decidi eliminar la propuesta en el Proyecto de Norma 5 y reemplazarla con requerimientos de informacin a revelar especficos para las ganancias y prdidas procedentes de compra de reaseguro (vase el prrafo 37(b) de la NIIF).

FC114

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NIIF 4 FC

Otras prcticas existentes

FC115 La NIIF no se ocupa de: (a) (b) (c) los costos de adquisicin (prrafos FC116 a FC119); el rescate y la subrogacin (prrafos FC120 y FC121); y las polticas de prstamos (prrafo FC122).

Costos de adquisicin
FC116 Los costos de adquisicin son los costos en que una aseguradora incurre para vender, suscribir e iniciar un nuevo contrato de seguro. La NIIF ni prohbe ni obliga a diferir los costos de adquisicin, ni tampoco prescribe qu costos de adquisicin son diferibles, el periodo y mtodo para su amortizacin o si una aseguradora debe presentar los costos de adquisicin diferidos como un activo o como una reduccin en los pasivos de seguros. El tratamiento de los costos de adquisicin diferidos es una parte integrante de los modelos existentes y no puede ser fcilmente modificado sin una revisin ms a fondo de dichos modelos en la fase II. El tratamiento de los costos de adquisicin en los contratos de seguro en la fase I puede diferir del tratamiento de los costos de transaccin incurridos en los contratos de inversin (es decir, pasivos financieros). La NIC 39 exige que los costos de transaccin especficos se presenten como una deduccin para determinar el importe en libros inicial de un pasivo financiero. El Consejo no quiso crear excepciones a la definicin de los costos de transacciones para los que se aplica este tratamiento. Dichos costos pueden ser definidos ms ampliamente o ms limitadamente que los costos de adquisicin que una aseguradora est obligada o facultada para diferir aplicando sus polticas contables existentes. Algunas entidades incurren en costos significativos al originar contratos de ahorro a largo plazo. Algunos de los que respondieron argumentaron que la mayora, si no todos, de dichos costos estn relacionados con el derecho a cargar futuras comisiones de gestin de inversiones en lugar de con el pasivo financiero que se crea cuando se recibe la primera cuota. Ellos pidieron al Consejo que aclarara si el costo de originar dichos derechos podra reconocerse como un activo independiente en lugar de como una deduccin al determinar el importe en libros inicial del pasivo financiero. Observaron que este tratamiento: (a) (b) Simplificara la aplicacin del mtodo del inters efectivo para un pasivo financiero contabilizado al costo amortizado Impedira el reconocimiento de una prdida engaosa al comienzo de un pasivo financiero que contiene una caracterstica que lo hace exigible y que se contabiliza a su valor razonable. La NIC 39 establece que el valor razonable de dicho pasivo no ser inferior al importe a pagar a su cancelacin (descontado, si procede, desde la primera fecha en que pueda requerirse el pago).

FC117

FC118

FC119

En respuesta a estos comentarios, el Consejo decidi que los costos incrementales directamente atribuibles a garantizar un contrato de gestin de inversin deben reconocerse como un activo si cumplen los criterios especificados, y que los costos incrementales deben definirse de la misma forma que en la NIC 39. El Consejo aclar estos puntos mediante la incorporacin de guas al apndice de la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias.

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NIIF 4 FC

Rescate y subrogacin
FC120 Algunos contratos de seguros permiten a la aseguradora vender la propiedad adquirida (normalmente daada) para liquidar la reclamacin (es decir rescate). La aseguradora puede tambin tener el derecho a buscar terceras partes para el pago de parte o de la totalidad de los costos (es decir subrogacin). El Consejo considerar el rescate y la subrogacin en la fase II. En las siguientes dos reas relacionadas, la NIIF no modifica la NIC 37: (a) Las ganancias por la disposicin esperada de activos no se tienen en cuenta al medir una provisin, incluso en el caso de que la disposicin esperada est ligada estrechamente al suceso que ha motivado la provisin. Por el contrario, la entidad reconoce las ganancias procedentes de disposiciones esperadas de activos en el momento que especifique la NIIF que trate el tipo de activo en cuestin (prrafos 51 y 52 de la NIC 37). Los prrafos 53 a 58 de la NIC 37 tratan los reembolsos de parte o de todos los gastos necesarios para satisfacer la obligacin objeto de la provisin.

FC121

(b)

El Consejo est trabajando en un proyecto para corregir varios aspectos de la NIC 37.

Poltica de prstamos
FC122 Algunos contratos de seguro permiten al tenedor obtener un prstamo de la aseguradora. El BDP propuso que una aseguradora debe tratar estos prstamos como un pago anticipado del pasivo del contrato, en vez de como la creacin de un activo financiero separado. Debido a que el Consejo no considera prioritario este asunto, la fase I no lo trata.

Cambios en las polticas contables Relevancia y fiabilidad

FC123 La NIC 8 prohbe un cambio en las polticas contables que no sea requerido por una NIIF, salvo que el cambio resulte en el suministro de una informacin fiable y ms relevante. Aunque el Consejo quiso evitar imponer cambios innecesarios en la fase I, no vio la necesidad de eximir a las aseguradoras del requisito de justificar los cambios en las polticas contables. Por lo tanto, el prrafo 22 de la NIIF permite a una aseguradora cambiar sus polticas contables si, y slo si, el cambio hace ms relevantes los estados financieros y no menos fiables, o ms fiables y no menos relevantes, a juicio de los criterios de la NIC 8.* Cuando se desarrollen las conclusiones del Consejo para la fase II (ver los prrafos FC6 a FC8), darn a las aseguradoras un contexto adicional para opinar sobre si unos cambios en las polticas contables harn ms relevantes y fiables sus estados financieros. La NIIF contiene requerimientos especficos adicionales que apoyan el prrafo 22: (a) El prrafo 24 permite a una aseguradora cambiar sus polticas contables para algunos pasivos por contratos de seguros que designa, sin satisfacer el

FC124

A diferencia de la NIC 8, el prrafo 22 de la NIIF permite cambios en las polticas contables que hagan los estados financieros ms fiables y no menos relevantes. Esto permite mejoras que hagan los estados financieros ms fiables incluso sin conseguir una plena fiabilidad. En la NIC 8 y en el Marco Conceptual, la fiabilidad no es sinnimo de la verificabilidad pero incluye caractersticas tales como la neutralidad y la sustancia sobre la forma.

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NIIF 4 FC requerimiento normal en la NIC 8 de que una poltica contable debe aplicarse a todas partidas similares (prrafos FC174 a FC177). (b) El prrafo 25 permite continuar con las siguientes prcticas, pero prohbe su introduccin: (a) (b) Medir los pasivos derivados de contratos de seguro sin aplicar el criterio de descuento (prrafos FC126 y FC127). Medir los derechos contractuales de futuras comisiones de gestin de inversiones por un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparacin con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado para servicios similares (prrafos FC128 a FC130). Usar polticas contables no uniformes en los contratos de seguros de subsidiarias (prrafos FC131 y FC132).

(c) (c)

El prrafo 26 prohbe la introduccin de ms prudencia si una aseguradora ya mide los pasivos por contratos de seguros con suficiente prudencia (prrafo FC133). Los prrafos 27 a 29 crean una presuncin refutable en contra de la introduccin de mrgenes de inversin futuros en la valoracin de los contratos de seguro (prrafos FC134 a FC144). El prrafo 30 aborda la contabilidad tcita (prrafos FC181 a FC184). El prrafo 45 permite a una aseguradora designar nuevamente los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados cuando cambia sus polticas contables sobre pasivos por seguros (prrafos FC145 y FC146).

(d)

(e) (f)

FC125

Algunos de los que respondieron sugeran que la fase I no debe permitir cambios en las polticas contables, para evitar la falta de comparabilidad (especialmente dentro de un pas) y la discrecionalidad de la gerencia para hacer cambios arbitrarios. Sin embargo, el Consejo decidi permitir cambios en las polticas contables para contratos de seguro si los cambios hacen ms relevantes los estados financieros y no menos fiables, o ms fiables y no menos relevantes.

Descuento
FC126 En la prctica actual, la mayora de pasivos por reclamaciones de seguro general no se descuentan. Desde el punto de vista del Consejo, el descuento de pasivos por seguros da lugar a estados financieros ms relevantes y fiables. Sin embargo, ya que el Consejo no tratar las tasas y la base para los ajustes por riesgo hasta la fase II, el Consejo concluy que no poda exigir el descuento en la fase I. No obstante, la NIIF prohbe un cambio en una poltica contable que implique descuento a una que no implique descuento (prrafo 25(a)). Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 5 eran contrarios al descuento en contratos en los que se espera que casi todos flujos de efectivo tengan lugar dentro de un ao, sobre la base de la importancia relativa y el costo-beneficio. El Consejo decidi no hacer ninguna exencin especfica para estos pasivos, porque aplican los criterios normales de importancia relativa de la NIC 8.

FC127

Comisiones de gestin de la inversin.

FC128 Bajo algunos contratos de seguro, la aseguradora tiene derecho a recibir una comisin peridica por gestin de inversiones. Algunos sugieren que la aseguradora debe, al determinar el valor razonable de sus derechos y obligaciones contractuales, descontar

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NIIF 4 FC los flujos de efectivo estimados en el futuro a una tasa de descuento que refleje los riesgos asociados con los flujos de efectivo. Algunas aseguradoras utilizan este enfoque para determinar valores implcitos. FC129 Sin embargo, desde el punto de vista del Consejo, este enfoque puede conducir a resultados que no son coherentes con una medicin a valor razonable. Si la comisin por gestin del activo contractual de la aseguradora est en lnea con la comisin cargada por otras aseguradoras y gestores de activos para servicios de gestin de activos similares, el valor razonable del derecho contractual de la aseguradora en esa comisin debera ser aproximadamente igual a lo que costara a las aseguradoras y gestores de activos adquirir derechos contractuales similares.* Por lo tanto, el prrafo 25(b) de la NIIF confirma que una aseguradora no puede introducir una poltica contable que mida esos derechos contractuales a ms de su valor razonable deducido de las comisiones cargadas por otros en servicios comparables, sin embargo, si las polticas contables existentes de una aseguradora conllevan tales mediciones, podra continuar usndolas en la fase I. La agenda del Consejo incluye un proyecto sobre el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias.

FC130

Polticas contables uniformes en la consolidacin

FC131 La NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, requiere que las entidades utilicen polticas contables uniformes. Sin embargo, segn los requerimientos nacionales, algunas aseguradoras consolidan las subsidiarias sin ajustar la medicin de los pasivos por seguros que utilizan los propios PCGA locales de las subsidiarias a las polticas contables utilizadas por el resto del grupo. El uso de polticas contables no uniformes reduce la relevancia y fiabilidad de los estados financieros. Sin embargo, prohibir esto forzara a algunas aseguradoras a cambiar sus polticas contables para pasivos por seguros de algunas subsidiarias en la fase I. Esto podra haber requerido cambios en los sistemas que podran ya no ser necesarios en la fase II. Por lo tanto, el Consejo decidi que una aseguradora que ya est aplicando polticas contables no uniformes para los contratos de seguros, puede continuar hacindolo as en la fase I. Sin embargo, si una aseguradora ya aplica polticas contables uniformes para los contratos de seguro, no puede cambiar a una poltica que aplique polticas contables no uniformes (prrafo 25(c) de la NIIF).

FC132

Prudencia excesiva
FC133 Las aseguradoras miden algunas veces los pasivos por seguros de acuerdo a lo que pretende ser un criterio altamente prudente que carece de la neutralidad exigida por el Marco Conceptual. Sin embargo, la fase I no define cuanta prudencia es apropiada y, por tanto, no puede eliminar el exceso de prudencia. En consecuencia, la NIIF no pretende prohibir las mediciones existentes de pasivos por contratos de seguro que carecen de neutralidad por un exceso de prudencia. No obstante prohbe la introduccin de prudencia adicional si una aseguradora ya mide los pasivos por contratos de seguro con suficiente prudencia (ver el prrafo 26 de la NIIF). La prueba de adecuacin de los pasivos de los prrafos 15 a 19 aborda el problema opuesto de los pasivos por contratos de seguro subestimados.

Este enfoque es coherente con la discusin de la NIC 39 sobre los derechos y obligaciones de los servicios.

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NIIF 4 FC

Mrgenes de inversin futuros

FC134 Desde el punto de vista del Consejo, los flujos de efectivo de un activo son irrelevantes para la medicin de un pasivo (a menos que dichos flujos de efectivo afecten (a) a los flujos de efectivo procedentes del pasivo o (b) a las caractersticas crediticias del pasivo). Muchas de las prcticas existentes de medicin de pasivos por seguros entran en conflicto con este principio porque utilizan una tasa de descuento basada en el rendimiento esperado de los activos que estn atribuidos a respaldar los pasivos por seguros. Sin embargo, el Consejo concluy que no poda eliminar dichas prcticas hasta que la fase II proporcione guas sobre las tasas de descuento y las bases para los ajustes del riesgo. El Proyecto de Norma 5 seal que un cambio en una poltica contable convierte a los estados financieros en menos relevantes y fiables si introduce una prctica de inclusin de mrgenes de inversin futuros. Algunos de los que respondieron se opusieron a esta propuesta, que hubiera prohibido la introduccin de cualquier medicin que reflejara mrgenes de inversin futuros a partir de las siguientes bases. (a) La propuesta prejuzga un tema de la fase II. Muchos actuarios y aseguradoras creen que una medicin a valor razonable (es decir una apreciacin de la importancia de transacciones que implican contratos de seguro) debe incluir algunas consideraciones sobre el rendimiento de los activos porque la fijacin del precio, el reaseguro y las transacciones de mercado se observan para reflejar dicha caracterstica. Una tasa de mercado actual da lugar a informacin ms relevante y fiable que una tasa de descuento no actualizada prescrita por un regulador, dado que la tasa de mercado actual refleja el rendimiento esperado del activo. Las tasas de descuento basadas en los activos son una caracterstica de la mayora de los sistemas nacionales, incluyendo los sistemas modernos que utilizan estimaciones actuales de los flujos de efectivo y tasas de descuento actuales (aunque basadas en los activos). La prohibicin propuesta en el Proyecto de Norma 5 habra evitado que una aseguradora reemplazara sus prcticas contables existentes para los contratos de seguros con otra base contable ms amplia para contratos de seguro que, en conjunto, es ms relevante y fiable a pesar de la desventaja de utilizar una tasa de descuento basada en activos. Dado que los PCGA de los Estados Unidos utilizan una tasa de descuento basada en activos para algunos pasivos por seguros, la prohibicin hubiera evitado que las aseguradoras adopten los PCGA de los Estados Unidos para sus pasivos por seguros en la fase I. Esto no hubiera sido justo porque algunas aseguradoras que ya han adoptado las NIIF aplican los PCGA de los Estados Unidos a sus contratos de seguro y podran continuar hacindolo en la fase I.

FC135

(b)

(c)

(d)

FC136

A partir de estos comentarios, el Consejo reemplaz la prohibicin propuesta en el Proyecto de Norma 5 con una presuncin refutable, que puede superarse si los dems componentes de un cambio en las polticas contables aumentan la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora de forma suficiente como para compensar la desventaja de introducir la prctica en cuestin (vase el ejemplo de prrafo 28 de la NIIF).

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NIIF 4 FC FC137 La NIIF identifica dos prcticas que incluyen mrgenes de inversin futuros en la medicin de pasivos por seguros: (a) utilizar una tasa de descuento que refleje el rendimiento esperado de los activos de la aseguradora,* (b) proyectar los rendimientos de dichos activos a una tasa de rendimiento esperada, descontando dichos rendimientos proyectados a una tasa diferente e incluyendo el resultado en la medicin del pasivo. Algunos sugirieron que (b) debe eliminarse en la fase I porque consideraron que era menos aceptable que (a). Sin embargo, en el Consejo se destac que aunque (b) parezca obviamente ms incorrecta que (a), estas dos prcticas tienen el mismo efecto y son lgicamente equivalentes.

Mrgenes de inversin futuros y valor implcito

FC138 Adems de considerar las tasas de descuento basadas en activos en general, el Consejo tambin consider una tcnica de medicin especfica que, al menos en la prctica actual, refleja habitualmente mrgenes de inversin futuros, concretamente el valor implcito. El valor implcito es un mtodo indirecto de medir un pasivo por seguro. Los mtodos indirectos miden el pasivo descontando todos los flujos de efectivo procedentes tanto de la cartera correspondiente a ese tipo de contratos de seguro como de los activos que soportan dicha cartera, para llegar a una medicin neta para los contratos y los activos que los soportan. La medicin de activos se deduce entonces para llegar a una medicin de la cartera correspondiente a ese tipo de contratos. Por contra, los mtodos directos miden el pasivo solamente descontando los flujos de efectivo futuro que surgen de la cartera correspondiente a ese tipo de de contratos de seguro. Si se hacen las mismas suposiciones en ambos mtodos, los mtodos directos e indirectos pueden producir los mismos resultados. Las aseguradoras de vida en un nmero creciente de pases revelan informacin sobre el valor implcito. La mayora revela esta informacin a parte de los estados financieros o como informacin suplementaria (habitualmente no auditada), pero pocos lo utilizan como una medicin en su balance. Algunos de los que respondieron creen que la metodologa del valor implcito es mucho ms relevante y fiable que la mayora de los mtodos contables, y que se debe permitir a las aseguradoras adoptarla. Observaron que los valores implcitos son frecuentemente una consideracin importante en la determinacin de precios para la adquisicin de aseguradoras y de bloques de contratos de seguro. Adems, el valor implcito y los mtodos indirectos similares se utilizan habitualmente en la contabilizacin de los pasivos por seguros supuestos en dichas adquisiciones. Por las siguientes razones, algunos sugirieron que la fase I debe prohibir las mediciones a valor implcito en el balance.

FC139

FC140

FC141

Algunos enfoques tratan de encontrar una cartera de activos (cartera que replica) con caractersticas que repliquen de forma muy similar las caractersticas del pasivo. Si dicha cartera puede encontrarse, puede ser adecuado utilizar el rendimiento esperado en la cartera que replica como la tasa de descuento para el pasivo, con los ajustes necesarios por las diferencias en sus caractersticas. Sin embargo, los enfoques de carteras que replican no deben ser considerados como la utilizacin de una tasa de descuento basada en activos porque tratan de medir las caractersticas del pasivo. No estn basados en las caractersticas de los activos mantenidos actualmente, que pueden o no coincidir con las de los pasivos. Si los valores implcitos se reconocen en el estado de situacin financiera, se presentan habitualmente como dos componentes: un pasivo por seguros y un activo intangible separado. Esto es similar a la presentacin ampliada que la NIIF permite en una combinacin de negocios o en una transferencia de cartera. Luke N. Girard, Market Value of Insurance Liabilities: Reconciling the Actuarial Appraisal and Option Pricing Methods, North American Actuarial Journal, Volume 4, Number 1 La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007) sustituy el trmino balance con estado de situacin financiera.

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NIIF 4 FC (a) Los enfoques del valor implcito no estn actualmente regulados en muchos casos y hay diversidad en su aplicacin. Por ejemplo, algunos consideran los mtodos utilizados para reflejar el riesgo como bastante rudimentarios, diversos y no siempre totalmente coherentes con los precios de los mercados de capitales. Los mtodos de los valores implcitos actuales habitualmente implican dos prcticas cuya introduccin se considera inaceptable en el Proyecto de Norma 5: (i) Reflejar los mrgenes de inversin futuros en la medicin del valor implcito del activo asociado con pasivos por seguros (vanse los prrafos FC134 a FC144). Medir los derechos contractuales relacionados con futuras comisiones de gestin de inversiones por un importe que exceda su valor razonable, deducido por comparacin con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado por servicios similares (vanse los prrafos FC128 a FC130).

(b)

(ii)

(c)

En la prctica actual, los valores implcitos generalmente se determinan a partir de una nica mejor base de estimacin que no refleja el rango completo de desenlaces posibles. Esto por lo general no abarca adecuadamente las garantas y opciones implcitas, tal como las garantas de tasa de inters implcitas. Hasta hace poco, los valores implcitos habran ignorado estas partidas si tenan un precio desfavorable. De hecho, en algunos casos, podan haberse ignorado incluso si tienen un precio favorable, debido a las suposiciones sobre el rendimiento de la inversin futura. Se est prestando ahora ms atencin a estas opciones y garantas y los mtodos de valor implcito pueden empezar a ocuparse de ellas ms rigurosamente, pero el desarrollo no se ha finalizado todava.

FC142

Sin embargo, por las siguientes razones, la NIIF permite continuar usando las mediciones de valor implcito: (a) Un objetivo de la fase I es evitar perturbar la prctica existente de contratos de seguro, a menos que un cambio crease una mejora significativa y se orientara en una direccin que fuera coherente con la probable direccin de la fase II. Prohibir el uso continuado de los valores implcitos no hubiera cumplido este criterio. Los mtodos de valor implcito estn basados en estimaciones de los flujos de efectivo futuro, no en la acumulacin de transacciones pasadas. Las ventajas de esto pueden, en algunos casos, compensar la desventaja de incluir mrgenes de inversin futuros. Por tanto, eliminar los mtodos de valor implcito puede no dar lugar a unos estados financieros ms relevantes y fiables en todos los casos. Dado que el Consejo no prohibi las tasas de descuento basadas en activos para otras mediciones de pasivos por seguros en la fase I, no hay una razn convincente en la fase I para prohibir las mediciones de valor implcito que contienen mrgenes de inversin futuros. Aunque las mediciones de valor implcito actuales incluyen habitualmente mrgenes de inversin futuros, algunos profesionales han sugerido mejorar los mtodos del valor implcito a travs de ajustar por completo los flujos de efectivo por riesgo para hacerlos coherentes con los precios de mercado.

(b)

(c)

(d)

FC143

Se deduce de las conclusiones del Consejo sobre la relevancia y fiabilidad (prrafos FC123 a FC125), comisiones de gestin de inversiones (prrafos FC128 a FC130) y mrgenes de inversin futuros (prrafos FC134 a 137) que una aseguradora puede introducir mediciones del valor implcito en su balance slo si se cumplen las siguientes condiciones:

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NIIF 4 FC (a) La nueva poltica contable dar lugar a unos estados financieros ms relevantes y fiables (prrafo 22 de la NIIF). Esto no es una decisin automtica y depender de una comparacin de la contabilidad existente de la aseguradora con el modo en que pretende aplicar el valor implcito. Este incremento en la relevancia y fiabilidad es suficiente para superar la presuncin refutable contra la introduccin de mrgenes de inversin futuros (prrafo 29 de la NIIF). Los valores implcitos incluyen derechos contractuales sobre comisiones de gestin de inversiones futuras por un importe que no exceda su valor razonable deducido de una comparacin con comisiones actuales cargadas por otros participantes del mercado por servicios similares (prrafo 25(b) de la NIIF y prrafos FC128 a FC130).

(b)

(c)

FC144

En algunos enfoques de medicin, la tasa de descuento se utiliza para determinar el valor actual de un margen de beneficio futuro, que es atribuible a diferentes periodos utilizando una frmula. Sin embargo, en otros enfoques (como en muchas de las aplicaciones del valor implcito), la tasa de descuento determina directamente la medicin del pasivo. El Consejo concluy que es muy improbable que una aseguradora pueda superar la presuncin refutable en el caso anterior (vase el prrafo 29 de la NIIF).

Redesignacin de activos financieros

FC145 Cuando una entidad aseguradora cambie sus polticas contables sobre pasivos derivados de contratos de seguro, se permite, aunque no se requiere, reclasificar la totalidad o una parte de los activos financieros como al valor razonable con cambios en resultados. Esto permite a una aseguradora evitar desequilibrios artificiales cuando mejore sus polticas contables para pasivos por seguros. El Consejo tambin decidi: (a) No restringir la redesignacin a los activos que respaldan los contratos de seguros para los que hubieran cambiado las polticas contables. El Consejo no quera crear barreras innecesarias para aquellas aseguradoras que queran cambiar a una base de medicin ms coherente que refleje sus valores razonables. No introducir una opcin para reclasificar los activos financieros como disponibles para la venta. Dicha reclasificacin hubiera causado cambios en el importe en libros a reconocerse directamente en patrimonio para los activos, pero en resultados para los pasivos por seguros. Una aseguradora puede evitar esta incoherencia clasificando los activos financieros como a valor razonable con cambios en resultados.

(b)

FC146

La NIC 39 permite la redesignacin de activos en circunstancias especficas cuando una entidad adopta la NIC 39 revisada. La NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera contiene disposiciones similares para los que adoptan por primera vez.

Adquisicin de contratos de seguro en combinaciones de negocio y transferencias de carteras

FC147 Cuando una entidad adquiere a otra en una combinacin de negocios, la NIIF 3 Combinaciones de Negocios requiere que la adquirente mida por su valor razonable los activos y pasivos identificables adquiridos. En muchos marcos contables nacionales existen requerimientos similares. No obstante, en la prctica, las

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NIIF 4 FC aseguradoras a menudo han utilizado una presentacin ampliada que divide en dos componentes el valor razonable de los contratos de seguro adquiridos: (a) (b) un pasivo medido de acuerdo con las polticas contables que la aseguradora utilice para los contratos de seguro que emita; y un activo intangible, que representa la diferencia entre (i) el valor razonable de los derechos adquiridos y obligaciones asumidas por contratos de seguro y (ii) el importe descrito en (a). Las aseguradoras de vida a menudo describen este activo intangible utilizando nombres como valor presente del negocio en vigor (VPNV), valor presente de los beneficios futuros (VPBF o VPB) o valor del negocio adquirido (VDNA). Principios similares se aplican en los seguros distintos a los de vida, por ejemplo si los pasivos por reclamaciones no se descuentan.

FC148

El Consejo decidi permitir estas prcticas existentes durante la fase I (prrafo 31 de la NIIF) por las siguientes razones: (a) Un objetivo de la fase I es evitar prejuzgar cuestiones de la fase II y evitar requerir cambios de sistemas en la fase I que podran tener que ser revertidos en la fase II. Mientras tanto, la revelacin de informacin sobre la naturaleza y cambios en los activos intangibles relacionados proporciona transparencia para los usuarios. Las NIIF no proporcionan guas sobre cmo determinar el valor razonable de los pasivos por seguros, porque eso sera prematuro en la fase I. Por tanto, en la fase II podra resultar necesario cambiar los valores razonables identificados durante la fase I. Podra ser difcil integrar una medicin del valor razonable en la fecha de una combinacin de negocios en posteriores contabilizaciones de contratos de seguro sin requerir cambios en los sistemas, que podran hacerse obsoletos en la fase II, puede resultar difcil.

(b)

(c)

FC149

El activo intangible descrito anteriormente generalmente se amortiza a lo largo de la vida estimada de los contratos. Algunas aseguradoras utilizan un mtodo de amortizacin de tasa de inters, lo cual resulta apropiado para un activo que esencialmente comprende el valor presente de un conjunto de flujos de efectivo contractuales. Sin embargo, resulta dudoso saber si la NIC 38 Activos Intangibles habra permitido su utilizacin. Por lo tanto, el Consejo decidi que este activo debe permanecer fuera del alcance de la NIC 38 y su medicin posterior debe ser coherente con la medicin del pasivo por seguros relacionado (prrafo 31(b) de la NIIF). Como este activo debera ser cubierto por la prueba de adecuacin de los pasivos establecida en los prrafos 15 a 19, el Consejo tambin lo excluy del alcance de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. La NIC 36 y la NIC 38 an son de aplicacin a las listas de clientes y a las relaciones con los clientes que reflejen expectativas de contratos que no formen parte de los derechos ni obligaciones contractuales de seguros existentes en la fecha de la combinacin de negocios. Un ejemplo ilustrativo publicado con la NIIF 3 trata las relaciones con los clientes adquiridas junto con una cartera de contratos de seguro para vehculos de motor de un ao. La medicin del activo intangible descrito en el prrafo FC147(b) a veces incluye mrgenes de inversin futuros. Esos mrgenes estn sujetos a los mismos requerimientos que los mrgenes de inversin futuros incluidos en la medicin del pasivo por seguros relacionado (vanse los prrafos FC134 a FC144). En algunos casos, las polticas contables de una aseguradora segn los PCGA previos (es decir, aquellos utilizados antes de que sta adoptase las NIIF) implicaban la medicin del activo intangible descrito en el prrafo FC147(b) sobre una base derivada de los importes en libros de otros activos y pasivos. En tales casos, si una

FC150

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NIIF 4 FC entidad cambia la medicin de sus activos y pasivos al adoptar por primera vez las NIIF, puede ser aplicable la contabilidad tcita (vanse los prrafos FC181 a FC184 para un debate sobre contabilidad tcita). FC153 Algunos de los que respondieron solicitaron una exencin de la medicin del valor razonable para contratos de seguro asumidos en una combinacin de negocios. Argumentaron que todava existe mucha incertidumbre sobre cmo debe definirse y determinarse el valor razonable. Sin embargo, las aseguradoras aparentemente han sido capaces de hacer frente a los requerimientos existentes en las NIIF y en las normas nacionales. El Consejo no vio ninguna razn convincente para una nueva exencin.

Componentes de participacin discrecional

FC154 Algunos contratos de seguro contienen un componente de participacin discrecional, as como un componente garantizado. La aseguradora tiene discrecin sobre el importe y/o el plazo de distribuciones a los asegurados, aunque esa discrecin puede estar sujeta a algunas limitaciones contractuales (incluyendo limitaciones legales y de regulacin relacionadas). Habitualmente se realizan distribuciones a los asegurados cuyos contratos todava estn an en vigor en el momento de efectuarse la distribucin. Por tanto, en muchos casos, un cambio en el plazo de una distribucin implica que se beneficiar una generacin distinta de asegurados. Aunque el emisor tenga discrecin contractual sobre las distribuciones, normalmente es probable que los asegurados actuales o futuros reciban en ltima instancia parte del supervit acumulado disponible, en la fecha en la que se informa, para distribucin a tomadores de contratos con componentes de participacin discrecional (es decir, supervit distribuible). La principal cuestin contable es si esa parte del supervit distribuible es un pasivo o un componente del patrimonio. El Consejo explorar esa cuestin en la fase II. Los componentes de este tipo no solo se encuentran en contratos de seguro sino tambin en algunos contratos de inversin (es decir, pasivos financieros). Requerir un tratamiento contable determinado en la fase I para contratos con estos componentes creara el riesgo de que el Consejo pudiera decidirse por un tratamiento distinto en la fase II. Adems, en algunos casos, los tomadores de contratos de seguros y contratos de inversin tienen un derecho contractual a participar en pagos no regulares del mismo conjunto de activos. Si el Consejo requiriese un tratamiento particular para los componentes de participacin discrecional de los contratos de inversin en la fase I, esto podra prejuzgar el tratamiento de estos componentes en contratos de seguros que estn vinculados al mismo conjunto de activos. Por estas razones el Consejo decidi no abordar la mayor parte de aspectos del tratamiento contable de tales componentes en la fase I, tanto para contratos de seguro como de inversin. Sin embargo, los prrafos 34 y 35 de la NIIF confirman que clasificar un componente de participacin discrecional como una categora intermedia que no es pasivo ni patrimonio es inaceptable, porque esto no sera coherente con el Marco Conceptual. Si una partida del balance no cumple la definicin y criterios de reconocimiento para activos o pasivos recogidos en el Marco Conceptual, esa partida se incluye en el patrimonio. Adems, el Proyecto de Norma 5 propona un requerimiento para que el emisor de un contrato de inversin que contenga tal componente reconozca un pasivo medido por un importe que no sea menor que el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado del contrato. Dado que los emisores no necesitan determinar la medicin del elemento garantizado segn la NIC 39 si el pasivo reconocido total es claramente superior, en el Proyecto de Norma 5 se destac que la expectativa del

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NIIF 4 FC Consejo es que los emisores no necesitaran nuevos sistemas importantes para cumplir con este requerimiento. FC159 Algunos de los que respondieron objetaron que determinar el resultado de la aplicacin de la NIC 39 al elemento garantizado prcticamente o no tendra efecto (en cuyo caso el requerimiento debera ser innecesario) o no requerira sistemas nuevos importantes. Al finalizar la NIIF, el Consejo adopt un enfoque ms flexible que limita la necesidad de sistemas para aplicar la NIC 39 al elemento garantizado solo, mientras que sigue requiriendo rigor para evitar la infravaloracin del pasivo financiero. Especficamente, el prrafo 35 permite dos enfoques para un componente de participacin discrecional en un pasivo financiero: (a) El emisor puede clasificar todo el componente de participacin discrecional como un pasivo, pero no necesita separarlo del elemento garantizado (y, por tanto, no necesita determinar el resultado de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado). Se requiere que un emisor que elija este enfoque aplique la prueba de adecuacin de los pasivos establecido en los prrafos 15a 19 de la NIIF. El emisor puede clasificar parte o la totalidad del componente como un componente separado del patrimonio. En tal caso, el pasivo reconocido no puede ser menor que el resultado de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. El emisor no necesita determinar dicha medicin si el pasivo total reconocido es claramente mayor.

(b)

FC160

Pueden existir diferencias temporales entre las ganancias acumuladas segn las NIIF y el supervit distribuible (es decir, el importe acumulado que es contractualmente susceptible de distribucin a los tomadores de componentes de participacin discrecional). Por ejemplo, el supervit distribuible puede excluir ganancias de inversin no realizadas reconocidas segn las NIIF. Las diferencias temporales resultantes son anlogas, en algunos aspectos, a las diferencias temporarias entre el importe en libros de los activos y pasivos y sus bases fiscales. Las NIIF no tratan la clasificacin de estas diferencias temporales porque el Consejo no determinar, hasta la fase II, si el supervit distribuible es patrimonio o pasivo en su totalidad, o es una parte patrimonio y otra parte pasivo. El factor que hace difcil determinar la contabilizacin apropiada para estos componentes es la limitada discrecin, en otras palabras, la combinacin de discrecin y limitaciones sobre esa discrecin. Si los componentes de participacin carecen de discrecin, estos componentes son derivados implcitos y estn dentro del alcance de la NIC 39. La definicin de un componente de participacin discrecional no captura una discrecin contractual no limitada para establecer una tasa de remuneracin que se utiliza para acreditar intereses o otros rendimientos a los tenedores de plizas de seguros (como sucede en los contratos denominados en algunos pases contratos de vida universal). Algunos consideran que estos componentes son similares a los componentes de participacin discrecional porque las tasas de remuneracin estn limitadas por fuerzas de mercado y los recursos del asegurador. El Consejo retomar el tratamiento de estos componentes en la fase II. Algunos de los que respondieron pidieron al Consejo que clarificase el tratamiento de las primas recibidas por instrumentos financieros que contienen componentes de participacin discrecional. Conceptualmente la prima por el elemento garantizado no es un ingreso ordinario, pero el tratamiento de la prima del componente de participacin discrecional podra depender de cuestiones que no sern resueltas hasta la fase II. Adems, requerir que se divida la prima podra implicar cambios de sistemas que podran pasar a ser innecesarios en la fase II. Para evitar trastornos no necesarios en la fase I, el Consejo decidi que las entidades podan continuar

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NIIF 4 FC presentando las primas como ingresos de actividades ordinarias, con un gasto correspondiente representando el cambio en el pasivo. FC164 Conceptualmente, si la totalidad o una parte de un componente de participacin discrecional se clasifica como un componente del patrimonio, la parte relacionada de la prima no debe incluirse en resultados. Sin embargo, el Consejo concluy que requerir la separacin de cada prima recibida requerira cambios en los sistemas ms all del alcance de la fase I .Por lo tanto, el Consejo decidi que un emisor podra reconocer la totalidad de la prima como ingreso de actividades ordinarias sin separar la parte relacionada con el componente de patrimonio. Sin embargo, el Consejo confirm que la parte del beneficio o prdida atribuible al componente de patrimonio se presente como una distribucin de resultados (de forma similar a la presentacin de las participaciones minoritarias*), no como un gasto o ingreso. Algunos sugirieron que los contratos de inversin que contienen un componente de participacin discrecional deben excluirse de la revelacin del valor razonable requerida por la NIC 32. Observaron la existencia de problemas conceptuales y prcticos en la determinacin del valor razonable de un instrumento de este tipo. Sin embargo, en lugar de crear una nueva exclusin de la revelacin requerida del valor razonable, el Consejo aadi un nuevo prrafo 91A a la NIC 32. Esto extiende los requerimientos existentes en la NIC 32 que regulan aquellos instrumentos de patrimonio no cotizados cuyo valor razonable no puede ser determinado de forma fiable.

FC165

Cuestiones relacionadas con la NIC 39 Activos mantenidos para avalar contratos de seguros
FC166 La NIIF no aborda los activos financieros o no financieros mantenidos por las aseguradoras para avalar contratos de seguro. La NIC 39 identifica cuatro categoras de activos financieros, con tres tratamientos contables diferentes. Al desarrollar la NIC39, el predecesor del Consejo (IASC) reconoci que la mayora de pases tenan un modelo de medicin mixto, midiendo algunos activos financieros al costo amortizado y otros por su valor razonable. El IASC decidi mantener, pero regulando y estructurando, los diferentes enfoques de la siguiente forma: (a) Los activos financieros clasificados como a su valor razonable con cambios en resultados (incluyendo todos activos financieros mantenidos para negociar) se miden por su valor razonable, reconocindose en resultados todos cambios en su valor razonable. Adems, todos derivados se consideran mantenidos para negociar, y por lo tanto se miden por su valor razonable, ya que este es el nico mtodo que proporciona la transparencia suficiente a los estados financieros. Los activos disponibles para la venta (esto es, aqullos que no encajan en ninguna de las otras categoras) se miden por su valor razonable, reconocindose los cambios de su valor razonable en el patrimonio hasta que el activo sea dado de baja o sufra deterioro. La medicin a valor razonable es apropiada dado que los activos disponibles para la venta podran venderse como respuesta, por ejemplo, a cambios en los precios de mercado o a una escasez de liquidez.

(b)

En enero de 2008 el IASB emiti una modificacin de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, que cambiaba intereses minoritarios por participaciones no controladoras. En agosto de 2005 el IASB traslad toda la informacin relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.

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NIIF 4 FC (c) Los activos con un vencimiento fijo, pueden medirse al costo amortizado si la entidad pretende mantenerlos hasta el vencimiento y prueba que tiene la capacidad para hacerlo. Este tratamiento se basa en la opinin de algunos de que los cambios en los precios de mercado son irrelevantes si un activo se mantiene hasta el vencimiento ya que dichos cambios revertirn antes del vencimiento (salvo que el activo se deteriore). Los prstamos y cuentas por cobrar se miden al costo amortizado. Se persuadi al IASC de que hay dificultades para estimar el valor razonable de tales prstamos, y que necesitaba un mayor avance en las tcnicas de valoracin antes de que deba requerirse el valor razonable.

(d)

FC167

Algunos expresaron la preocupacin de que surgieran desajustes contables en la fase I si los activos financieros (en particular las inversiones que acumulan o devengan intereses) mantenidos para avalar contratos de seguro se miden por su valor razonable segn la NIC 39 mientras los pasivos de seguros se miden sobre una base diferente. Si la aseguradora clasifica los activos como disponibles para la venta, esta diferencia en la base de medicin no afectara al resultado del periodo, pero podra provocar alguna volatilidad en el patrimonio. Algunos no consideran esa volatilidad como una representacin fiel de los cambios en la posicin financiera de la aseguradora. Al desarrollar el Proyecto de Norma 5, despus de discutir varias sugerencias para reducir esa volatilidad,* el Consejo decidi: (a) No relajar el criterio de la NIC 39 para clasificar los activos financieros como mantenidos hasta el vencimiento. Relajar estos criterios menoscabara la afirmacin fundamental de que una entidad tiene la intencin y la capacidad de mantener los activos hasta el vencimiento. En el Consejo se destac que una aseguradora podra ser capaz de clasificar alguno de sus activos financieros con vencimiento fijo como mantenidos hasta el vencimiento si tiene la intencin de no venderlos antes del vencimiento y, adems de cumplir con las otras condiciones establecidas en la NIC 39, concluye que un aumento inesperado de las cancelaciones o reclamaciones no la obligara a vender dichos activos (excepto en el escenario de desastre discutido en la NIC 39 prrafo GA21). No crear una nueva categora de activos contabilizados al costo amortizado: activos mantenidos para avalar pasivos de seguros. La creacin de dicha categora llevara a una necesidad de distinciones arbitrarias y complejos procesos de atribucin que no haran ms relevantes y fiables los estados financieros de una aseguradora y podra requerir que las mismas desarrollaran sistemas costosos. El Consejo revis un precedente que existe en Japn de dicha categora, pero no se persuadi de que los procedimientos all adoptados puedan superar estas dificultades. Ms an, si una aseguradora puede vender los activos en respuesta, por ejemplo, a cambios en los precios de mercado o a una escasez de liquidez, la nica medicin apropiada es la del valor razonable. No crear una nueva categora de pasivos disponibles para liquidar anloga a los activos disponibles para la venta, medidos a su valor razonable, reconocindose los cambios de su valor razonable en el patrimonio. La creacin de dicha categora hara necesario encontrar algn criterio para distinguir entre ella y la categora ya existente de pasivos financieros no comerciales, o permitir la libre eleccin de los tratamientos contables. El Consejo no ha identificado ningn criterio para tal distincin, ni para decidir cual de estas dos categoras sera la nueva categora residual. Adems, la creacin de dicha categora podra requerir a las aseguradoras desarrollar

(b)

(c)

El Consejo discuti este tema en su reunin de noviembre de 2002. Tambin fue uno de los principales aspectos planteados por los participantes de seguros en las dos sesiones de media jornada durante las mesas redondas de instrumentos financieros en marzo del 2003. Antes de terminar el Proyecto de Norma 5, el Consejo discuti nuevamente el tema en abril del 2003.

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NIIF 4 FC nuevos sistemas sin ninguna certeza de que dichos sistemas fueran necesarios en la fase II. FC168 Al desarrollar el Proyecto de Norma 5, el Consejo concluy que las razones dadas anteriormente compensaban los efectos de cualquier desajuste contable en el patrimonio presentado por una aseguradora. Por lo tanto, el Consejo decidi no eximir a las aseguradoras de dichas obligaciones existentes, incluso temporalmente. Las aseguradoras podran ser particularmente sensibles al patrimonio presentado dentro de los estados financieros con propsito general en algunos pases donde este importe se utiliza para evaluar el cumplimiento con los requerimientos sobre el capital regulado. Sin embargo, aunque los supervisores de seguros son usuarios importantes de los estados financieros con propsito general, estos estados financieros no estn dirigidos a las necesidades especficas de los supervisores de seguros que otros usuarios no comparten. Adems, los supervisores tienen generalmente el poder de obtener informacin adicional que satisfaga sus necesidades especficas. En opinin del Consejo, la creacin de nuevas exenciones a la NIC 39 en este rea no habra sido la mejor forma de satisfacer las necesidades comunes de los usuarios (incluyendo los supervisores de seguros) de los estados financieros con propsito de informacin general de una aseguradora. Algunos argumentaron que los bancos disfrutan de una ventaja no disponible para las aseguradoras. Segn la NIC 39, un banco puede medir sus principales activos de cuentas bancarias y pasivos (prstamos y cuentas por cobrar y pasivos financieros no comerciales) al costo amortizado, mientras que una aseguradora no tendra tal opcin para muchos de sus activos mantenidos para avalar sus actividades de seguro bsicas. Sin embargo, como se destaca en el prrafo FC166(d), el IASC permita la medicin al costo amortizado para prstamos y cuentas por cobrar porque le preocupaba las dificultades para establecer su valor razonable. Este factor no se aplica a muchos activos mantenidos por las aseguradoras para avalar pasivos de seguros. Muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 5 instaron al Consejo a explorar vas para reducir el desajuste contable descrito anteriormente. El Consejo discuti extensamente este tema al menos en tres reuniones en las cuales discuti las respuestas al Proyecto de Norma 5 antes de finalizar la NIIF. Adems, el Consejo lo discuti con el Consejo Asesor de Normas. Este tema tambin surgi en una reunin del Comit Asesor de Seguros del Consejo en septiembre del 2003, en el cual seis miembros del Consejo asistieron juntos con el personal del proyecto. Miembros individuales del Consejo y del personal tambin tuvieron numerosas discusiones con las partes interesadas, incluyendo usuarios, aseguradoras, actuarios, auditores y reguladores. Es importante distinguir dos tipos diferentes de desajuste: (a) El desajuste contable surge si los cambios en las condiciones econmicas afectan en la misma medida a los activos y pasivos, pero el valor en libros de estos activos y pasivos no responde de la misma manera a dichos cambios econmicos. Especficamente, el desajuste contable se produce si una entidad usa diferentes criterios de medicin para los activos y los pasivos. El desajuste econmico surge si los valores, o los flujos de efectivo, de activos y pasivos responden de forma diferente a cambios en las condiciones econmicas. Merece la pena observar que el desajuste econmico no es necesariamente eliminado por un programa de gestin de activos y pasivos que implique invertir en activos para proporcionar el equilibrio rentabilidad-riesgo ptimo para el paquete de activos y pasivos.

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(b)

FC173

Idealmente, un modelo de medicin informara de todo el desajuste econmico que se produzca y no informara de ningn desajuste contable. El Consejo consider varias alternativas, observando que todas tenan ventajas e inconvenientes. Algunas

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NIIF 4 FC alternativas habran modificado la NIC 39 para ampliar el uso de medidas de costo o de costo amortizado. Sin embargo, en el Consejo se destac lo siguiente. (a) El valor razonable es una medicin ms relevante que el costo amortizado para los activos financieros que una entidad pudiera vender en respuesta a cambios de mercado y otras condiciones. En su respuesta al Proyecto de Norma 5, la Asociacin para la Gestin de la Inversin y la Investigacin (Association for Investment Management and Research, AIMR) inst enrgicamente al Consejo a no ampliar el uso del costo amortizado de la NIC 39. La AIMR es una asociacin profesional sin nimo de lucro con ms de 67.200 analistas financieros, gestores de carteras, y otros inversores profesionales en 116 pases. Un modelo contable que midiera los activos y los pasivos mediante importes basados en las tasas de inters vigentes, facilitara informacin acerca del nivel de desajuste econmico. Un modelo que midiera a valores histricos, o ignorara el valor temporal del dinero al medir algunos contratos de seguro, no lo hara. Los analistas financieros frecuentemente observan que la informacin sobre desajustes econmicos es muy importante para ellos. Algunos sugirieron que las aseguradoras desean seguir una estrategia que implique mantener las inversiones de vencimiento fijo mantenidas hasta el vencimiento, con alguna flexibilidad para vender las inversiones si las reclamaciones o cancelaciones de los contratos de seguros son inusualmente elevadas. Estos recomendaron relajar las restricciones de la NIC 39 de tal modo que las aseguradoras que apliquen dicha estrategia puedan usar la categora mantenidos hasta vencimiento con mayor facilidad. Sin embargo, en las discusiones con los miembros individuales del Consejo y el personal, las aseguradoras generalmente sealaron que tambin deseaban mantener la flexibilidad para realizar ventas en funcin de cambios en las condiciones econmicas y demogrficas de tal forma que puedan buscar el equilibrio ptimo entre el riesgo y la rentabilidad. Ese es un objetivo empresarial vlido y entendible, pero es difcil de argumentar que el coste pueda ser ms relevante que el valor razonable en tales casos. Aunque la NIC 32* requiere revelar el valor razonable de los activos financieros contabilizados al costo amortizado, la revelacin de informacin no rectifica una medicin inapropiada. Algunos observaron que preferan mantener la flexibilidad para vender los bonos corporativos antes de que se produzca una rebaja importante. Estos vieron la gua de la NIC 39 como una restriccin a su capacidad para hacer esto. Ms an, ya que un requerimiento de contaminacin de la NIC 39 prohbe el uso de la categora mantenidos hasta el vencimiento tras numerosas ventas desde esta categora, las aseguradoras son reacias a esta clasificacin para los bonos corporativos. La gua de aplicacin de la NIC 39 proporciona ejemplos de casos donde ventas de inversiones mantenidas hasta el vencimiento no contaminan todas las dems inversiones de este tipo. Por ejemplo, el prrafo GA22(a) de la NIC 39 se refiere a una venta a continuacin de un deterioro significativo de la solvencia del emisor. En el Consejo se destac que algunos parecan leer esa gua como limitada a los cambios en la calificacin crediticia por una agencia de calificacin crediticia externa, aunque la gua tambin se refiere a calificaciones crediticias internas que cumplan determinados criterios. El precedente japons mencionado en el prrafo FC167(b) crea alguna disciplina al establecer restricciones sobre el uso del costo amortizado, pero por los sistemas o por otras razones, no todas las aseguradoras en Japn

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

En agosto de 2005 el IASB traslad toda la informacin relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.

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NIIF 4 FC adoptan este enfoque. Adems, esta propuesta permite un enfoque al costo si las duraciones (esto es los vencimientos medios) de los pasivos de seguros se corresponden con aquellas de los activos vinculados dentro de una banda especfica del 80 al 125 por cien. Si surge algn desajuste econmico dentro de esa banda, este enfoque no lo reconoce. Adems, los beneficios o prdidas de la venta de activos mantenidos a costo amortizado generalmente se reconocen inmediatamente en los resultados (excepto que algunas ganancias sean diferidas y amortizadas si las ventas no son compatibles con la estrategia de correlacionar la duracin). (g) Algunos miembros del Consejo y del personal se reunieron con representantes de las principales aseguradoras europeas para explorar la posibilidad de (i) ampliar el uso del costo amortizado si se cumplen algunos criterios especficos relativamente estrictos y (ii) combinar eso con un intento simplificado de identificar las ineficacias resultantes del hecho de que los activos y los pasivos no responderan idnticamente a cambios en las tasas de inters. Este enfoque habra evitado algunos de los problemas prcticos y conceptuales inherentes al enfoque japons discutido anteriormente. Sin embargo, este enfoque no probado haba sido desarrollado en poco tiempo y no se haban trabajado todos detalles. Ms an, podran no tener la capacidad o la voluntad de invertir en sistemas que pudieran necesitar correcciones en la fase II. Que un modelo mixto de medicin puede crear un desajuste contable es innegable. Adems, cuesta tiempo y dinero para las aseguradoras explicar los efectos incluso para los usuarios sofisticados. Las aseguradoras estn muy preocupadas de que los usuarios menos sofisticados pudieran malinterpretar la informacin resultante. Si se pudiera haber encontrado un modo simple, transparente y conceptualmente aceptable de eliminar el desajuste contable a un costo aceptable sin ocultar tambin el desajuste econmico, dicho cambio podra haber sido beneficioso. Sin embargo, el Consejo no podra encontrar dicho modo en el corto plazo. En el Consejo tambin se destac que cualquier cambio podra haber requerido cambios importantes en los sistemas y que pareca no haber consenso entre las aseguradoras sobre un nico mtodo. Ampliar el uso del costo amortizado habra originado una incoherencia con los PCGA de los Estados Unidos. El desajuste contable descrito en los prrafos FC167 y FC172 ha existido durante algunos aos en los PCGA de los Estados Unidos, que obliga a las aseguradoras a contabilizar sus activos financieros bsicamente del mismo modo que bajo la NIC 39. Adems, el Consejo de Normas Contables Financieras de los Estados Unidos decidi en enero del 2004 no aadir a su agenda un proyecto de reconsideracin de los PCGA de los Estados Unidos para inversiones mantenidas por compaas de seguros de vida.

(h)

(i)

FC174

A la luz de estas consideraciones, el Consejo concluy que modificar los requisitos de medicin de la NIC 39 para activos financieros, incluso temporalmente, disminuira la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora. El Consejo observ que los desajustes contables surgan ms por imperfecciones de los modelos de medicin existentes para pasivos de seguros que por deficiencias en la medicin de los activos. Habra supuesto un paso atrs tratar de mitigar los desajustes contables a travs de una medicin menos relevante de los activosuna medicin que habra ocultado parte del desajuste econmico. El Consejo consider si podra mitigar los desajustes contables permitiendo mejoras en la medicin de los pasivos de seguros. En el Consejo se destac que introducir una tasa de descuento corriente basada en el mercado para pasivos de seguros en lugar de una tasa de descuento histrica mejorara la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora. Por tanto, se habra permitido dicho cambio en las propuestas del Proyecto de Norma 5 y tambin est permitido en la NIIF. Sin embargo, la NIC 8 requiere coherencia en las polticas contables de transacciones

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NIIF 4 FC similares. Por los sistemas o por otras razones, algunas aseguradoras podran no desear, o no ser capaces de, en la fase I, introducir una tasa de descuento corriente basada en el mercado para todos pasivos de seguros. FC176 El Consejo concluy que la mejora de la relevancia y fiabilidad como consecuencia de la introduccin de una tasa de descuento corriente podra compensar los inconvenientes de permitir polticas contables que no se aplican de forma coherente a todos pasivos similares. En consecuencia, el Consejo decidi permitir, pero no requerir, que una aseguradora cambie sus polticas contables de tal forma que mida nuevamente los pasivos de seguros designados segn cambios en las tasas de inters. Esta eleccin permite que un cambio en las polticas contables se aplique a algunos pasivos, pero no a todos los pasivos similares como requerira en cualquier otro caso la NIC 8. En el Consejo se destac que las aseguradoras podran en algunos casos ser capaces de desarrollar modelos simplificados que proporcionen una estimacin razonable del efecto de los cambios en la tasa de inters. En el Consejo tambin se destac lo siguiente: (a) (b) (c) Ninguna propuesta individual habra eliminado los desajustes econmicos para un amplio espectro de aseguradoras sin ocultar los desajustes econmicos. Ninguna propuesta individual habra sido aceptable para un amplio espectro de aseguradoras. Ninguna propuesta individual habra sido implementada por un amplio espectro de aseguradoras sin importantes cambios en los sistemas. En otras palabras, no se dispona de ninguna solucin preparada sobre los enfoques y sistemas comunes del sector. Adems, los sistemas necesitaban implementar con xito el enfoque discutido con algunas aseguradoras europeas (ver el prrafo FC173(g)) lo que permitira tambin el enfoque permitido por el prrafo 24 de la NIIF (que ajusta los pasivos designados por los cambios en las tasas de inters). Ciertamente, el prrafo 24 impone menos restricciones que el enfoque discutido con las aseguradoras europeas ya que no requiere una correspondencia estricta entre los activos y los flujos de efectivo de los pasivos, puesto que cualquier desajuste en los flujos de efectivo se refleja en los resultados del periodo. Ajustar la tasa de descuento para los pasivos designados no eliminar todo el desajuste contable descrito anteriormente y algunas, quizs muchas, aseguradoras elegirn no realizar dicho ajuste. Las razones para esto son las siguientes: (i) Como se observ anteriormente, muchas aseguradoras podran no tener sistemas para ajustar los pasivos a los cambios en las tasas de inters y podran no desear desarrollarlos, incluso para los pasivos designados en lugar de para todos. Los cambios en las tasas de descuento no afectaran a la medicin de los pasivos de seguros que se contabilizan por el valor contable acumulado. Los cambios en las tasas de descuento no afectaran a la medicin de los pasivos financieros con caractersticas de exigibilidad inmediata, ya que la NIC 39 establece que su valor razonable no es menor que el importe a pagar a su cancelacin (descontado, si procede, desde la primera fecha en que pueda ser requerido el pago). Aunque este ultimo punto no es estrictamente relevante en los contratos de seguro, muchas aseguradoras de vida emiten contratos de inversin para los cuales es relevante.

FC177

(d)

(ii) (iii)

FC178

En resumen, el Consejo decidi no modificar los requisitos existentes de medicin de la NIC 39 para activos financieros porque tales modificaciones habran reducido la relevancia y fiabilidad de los estados financieros hasta un nivel inaceptable. Aunque dichas modificaciones podran haber eliminado parte del desajuste contable, tambin

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NIIF 4 FC habran ocultado cualquier desajuste econmico que existiera. Los siguientes puntos resumen las modificaciones hechas al Proyecto de Norma 5 que podran mitigar el desajuste contable en algunos casos, as como algunas observaciones relevantes hechas por el Consejo: (a) El Consejo decidi permitir, pero sin obligar, a una aseguradora a cambiar sus polticas contables de tal forma que vuelva a medir los pasivos de seguros designados a los cambios en las tasas de inters (ver prrafo FC176). El Consejo clarific la aplicabilidad de la prctica conocida algunas veces como contabilidad tcita (prrafos FC181 a FC184). El Consejo modific la NIC 40 Propiedades de Inversin para permitir dos elecciones independientes cuando una entidad elige el modelo del valor razonable o el modelo del costo para una propiedad de inversin. Una eleccin es para las propiedades de inversin que avalan contratos (que podran ser contratos de seguro o instrumentos financieros) que pagan un rendimiento vinculado directamente con el valor razonable o con los rendimientos provenientes de los activos especificados, incluyendo dichas propiedades de inversin. La otra eleccin es para el resto de propiedades de inversin (ver el prrafo C12 de la NIIF). * El Consejo observ que algunas entidades parecan haber malinterpretado la gua de aplicacin de la NIC 39 sobre ventas de inversiones mantenidas hasta el vencimiento a continuacin de un deterioro significativo de la solvencia del emisor. Ms especficamente, como se destaca en el prrafo FC173(e), algunos parecan haberlo ledo como limitada a los cambios en la calificacin crediticia por una agencia de calificacin crediticia externa, aunque la gua tambin se refiere a calificaciones crediticias internas que cumplan determinados criterios. El Consejo seal que la NIC 1 y la NIC 32 no impiden una presentacin identificando un componente separado del patrimonio para informar de una parte del cambio (y del cambio acumulado) en el importe en libros de los activos financieros con vencimiento fijo disponibles para la venta. Una aseguradora podra usar dicha presentacin para destacar el efecto sobre el patrimonio de los cambios en las tasas de inters que (i) modificaron el importe en libros de los activos pero (ii) no modificaron el importe en libros de los pasivos que responden econmicamente a dichas tasas de inters cambiantes.

(b) (c)

(d)

(e)

FC179

La NIC 40 permite a una entidad usar un modelo del valor razonable para las propiedades de inversin, pero la NIC 16 no permite este modelo para las propiedades ocupadas por el dueo. Una entidad podra medir sus propiedades ocupadas por el dueo al valor razonable usando el modelo de revaluacin de la NIC 16, pero los cambios en su valor razonable deben ser reconocidos en un supervit de revaluacin en lugar de en el resultado del periodo. Algunas aseguradoras consideran sus propiedades ocupadas por el dueo como una inversin y prefieren usar el modelo de valor razonable para ello. Sin embargo, el Consejo decidi no efectuar cambios parciales en la NIC 16 y en la NIC 40 en esta fase. En el Consejo se destac que la contabilidad tcita (prrafos FC181 a FC184) podra ser relevante si existe un vnculo contractual entre los pagos a los asegurados y el importe en libros de, o rendimientos de, una propiedad ocupada por el dueo. Si una aseguradora decide utilizar la contabilidad tcita, los cambios en la medicin del pasivo resultante de revaluaciones de la propiedad se reconocen directamente en el patrimonio, a travs del estado de cambios en el patrimonio.

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Las modificaciones contenidas en el prrafo C12 estn, ahora, incorporadas como prrafos 32A-32C de la NIC 40.

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NIIF 4 FC

Contabilidad tcita
FC181 En algunos modelos contables, las ganancias o prdidas realizadas en los activos de una aseguradora tienen un efecto directo en la medicin de algunos o todos sus pasivos por seguros.* Cuando se desarrollaron muchos de esos modelos, las ganancias no realizadas y muchas de las prdidas no realizadas no eran reconocidas en los estados financieros. Algunos de dichos modelos fueron ampliados posteriormente para requerir que algunos activos financieros fueran medidos a valor razonable, con los cambios en el valor razonable reconocidos directamente en patrimonio (es decir el mismo tratamiento que para los activos financieros disponibles para la venta segn la NIC 39). Cuando sucedi esto, se desarroll una prctica en ocasiones conocida como contabilidad tcita con las siguientes caractersticas: (a) Una ganancia o prdida reconocida pero no realizada en un activo afecta a la medicin del pasivo por seguros de la misma forma que lo hace una ganancia o prdida realizada. Si las ganancias o prdidas no realizadas en un activo se reconocen directamente en patrimonio, el cambio resultante en el importe en libros por el pasivo por seguros se reconoce tambin en patrimonio.

FC182

(b)

FC183

Algunos de los que respondieron pidieron al Consejo que aclarase si las propuestas del Proyecto de Norma 5 permitan la contabilidad tcita. El Consejo concluy lo siguiente: (a) En principio, las ganancias y prdidas de un activo no deben influir en la medicin de un pasivo por seguros (a menos que las ganancias o prdidas en el activo alteren los importes pagaderos a los tenedores de las plizas). No obstante, sta es una caracterstica de algunos de los modelos de medicin existentes para pasivos por seguros y el Consejo decidi que no era posible eliminar esta prctica en la fase I (vase el prrafo FC134 para mayor debate en el contexto de mrgenes de inversin futuros). La contabilidad tcita permite que todas las ganancias y prdidas reconocidas en activos afecten a la medicin de los pasivos por seguros de la misma manera, independientemente (i) de si las ganancias o prdidas son realizadas o no realizadas y (ii) de si las ganancias o prdidas no reconocidas son reconocidas en resultados o directamente en patrimonio. Esto es una aplicacin lgica de una caracterstica de algunos de los modelos existentes. Puesto que el Consejo no espera que dicha caracterstica de los modelos existentes supere la fase II, no se debe requerir a las aseguradoras que desarrollen sistemas para aplicar la contabilidad tcita. Si una ganancia o prdida no realizada en un activo provoca un ajuste de contabilidad tcita en un pasivo, dicho ajuste debe ser reconocido de la misma forma que la ganancia o prdida no realizada. En algunos casos y hasta cierto punto, la contabilidad tcita puede mitigar la volatilidad causada por las diferencias entre la base de medicin para activos y la base de medicin para pasivos por seguros. Sin embargo, este es un subproducto de la contabilidad tcita y no su objetivo principal.

(b)

(c)

(d)

(e)

FC184

El prrafo 30 de la NIIF permite, pero no exige, la contabilidad tcita. La Gua de Implementacin incluye un ejemplo ilustrativo para mostrar como la contabilidad

A lo largo de esta seccin, las referencias a pasivos por seguros son tambin relevantes para (a) los costos de adquisicin diferidos relacionados y (b) los activos intangibles relacionados con contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o una transferencia de cartera.

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IASCF

NIIF 4 FC tcita puede convertirse en relevante en un entorno donde la contabilizacin de activos cambia pasando a reconocer las ganancias no realizadas (GI Ejemplo 4). Dado que el Consejo no espera que la caracterstica subyacente de utilizar la contabilidad tcita pase la fase II, el Consejo decidi no dar guas adicionales.

Contratos de inversin
FC185 Muchas aseguradoras emiten contratos de inversin (es decir instrumentos financieros que no transfieren suficiente riesgo de crdito como para cumplir los requisitos de los contratos de seguro). Segn la NIC 39, el emisor mide los contratos de inversin a costo amortizado o, con la adecuada designacin al inicio, a valor razonable. Algunos aspectos de las mediciones segn la NIC 39 difieren de las mediciones que habitualmente se utilizan actualmente en los requerimientos contables nacionales para estos contratos. (a) La definicin y tratamiento de los costos de transaccin segn la NIC 39 puede diferir de la definicin y tratamiento de los costos de adquisicin en los requerimientos nacionales. La condicin de la NIC 39 para tratar una modificacin de un pasivo financiero (o el intercambio de un pasivo financiero nuevo por un pasivo viejo) como una extincin del pasivo original puede diferir de requerimientos nacionales equivalentes. Los flujos de efectivo futuros de activos no afectan al costo amortizado o valor razonable de los pasivos del contrato de inversin (a menos que los flujos de efectivo de los pasivos estn contractualmente vinculados a los flujos de efectivo de los activos). El costo amortizado de un pasivo financiero no se ajusta cuando cambian las tasas de inters de mercado, incluso si el rendimiento de los activos disponibles est por debajo de la tasa de inters efectiva del pasivo (a menos que el cambio en las tasas cause un cambio en los flujos de efectivo del pasivo). El valor razonable de un pasivo financiero con una caracterstica de exigibilidad inmediata no es menor que el importe pagable a su cancelacin. El valor razonable de un instrumento financiero refleja sus caractersticas crediticias. Las primas recibidas por un contrato de inversin no se reconocen como un ingreso de actividades ordinarias segn la NIC 39, sino como movimientos en el balance, de la misma forma que un depsito recibido.

(b)

(c)

(d)

(e) (f) (g)

FC186

Algunos consideran que el Consejo no debe requerir a las aseguradoras que cambien su contabilidad para contratos de inversin en la fase I porque el alcance de la fase I tiene intencin de ser limitado y porque el tratamiento actual de dichos contratos es habitualmente similar al tratamiento de los contratos de seguro. Sin embargo, el Consejo no vio razn para retrasar la aplicacin de la NIC 39 a contratos que no transfieren riesgos de seguro significativos. En el Consejo se destac que algunos de estos contratos tienen caractersticas, tales como largos vencimientos, primas recurrentes y costos elevados de transaccin iniciales, que son menos comunes en otros instrumentos financieros. Sin embargo, aplicar un nico conjunto de requerimientos contables a todos los instrumentos financieros har a los estados financieros de una aseguradora ms relevantes y ms fiables. Algunos contratos dentro del alcance de la NIC 39 conceden derechos de cancelacin o renovacin al tenedor. Los derechos de cancelacin y renovacin son derivados implcitos y la NIC 39 requiere que el emisor los mida independientemente a valor

FC187

IASCF

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NIIF 4 FC razonable si no estn estrechamente relacionados con el contrato anfitrin (a menos que el emisor elija medir el contrato completo a valor razonable).

Derivados implcitos
FC188 Algunos sugirieron que el Consejo debe eximir a las aseguradoras del requerimiento de separar los derivados implcitos contenidos en un contrato anfitrin de seguro y de medirlos a valor razonable segn la NIC 39. Ellos argumentaron que: (a) (b) Separar estos derivados requerira grandes y costosos cambios en los sistemas que podran no ser necesarios en la fase II. Algunos de estos derivados estn ligados con el contrato anfitrin de seguro de un modo que hara la medicin independiente arbitraria y quizs conducira a error, porque el valor razonable de todo el contrato podra diferir de la suma de los valores razonables de sus componentes.

FC189

Algunos sugirieron que la inclusin de opciones y garantas implcitas en los flujos de efectivo utilizados para la prueba de adecuacin de los pasivos podra permitir al Consejo eximir a algunos derivados implcitos de la medicin a valor razonable segn la NIC 39. La mayora de los que propusieron esta exencin consideraron que sera suficiente con incluir slo el valor intrnseco de estas partidas (es decir sin su valor en el tiempo). Sin embargo, dado que la exclusin del valor del tiempo de estas partidas puede hacer que los estados financieros de una entidad sean mucho menos relevantes y fiables, el Consejo decidi no crear dicha exencin. Desde el punto de vista del Consejo, el valor razonable es la nica base de medicin relevante para derivados, porque es el nico mtodo que aporta suficiente transparencia en los estados financieros. El costo de la mayora de los derivados es cero o no significativo. Por tanto, si los derivados fueran medidos al costo, no seran incluidos en el balance y su xito (o fracaso) en la reduccin del riesgo, o en su papel en aumentar el riesgo, no sera visible. Adems, el valor de los derivados habitualmente cambia desproporcionadamente en respuesta a los movimientos del mercado (dicho de otra manera, tienen un elevado apalancamiento o un elevado nivel de riesgo). El valor razonable es la nica base de medicin que puede capturar esta caracterstica de apalancamiento de los derivadosuna informacin que es esencial comunicar a los usuarios es la naturaleza de los derechos y obligaciones inherentes en los derivados. La NIC 39 requiere que las entidades contabilicen por separado los derivados implcitos en contratos no derivados. Esto es necesario para: (a) Asegurar que los derechos y obligaciones contractuales que crean exposiciones al riesgo similares se tratan de la misma forma sean o no implcitos en un contrato no derivado. Considerar la posibilidad de que las entidades puedan buscar evitar el requerimiento de medir los derivados a valor razonable a travs de derivados implcitos en contratos no derivados.

FC190

FC191

(b)

FC192

El requerimiento de separar los derivados implcitos ya era aplicado a un contrato anfitrin de cualquier tipo antes de que la NIIF fuera emitida. Eximir a los contratos de seguro de un requerimiento ya existente habra sido un paso atrs. Adems, mucho del esfuerzo necesitado para medir los derivados implcitos a valor razonable procede de la necesidad de identificar los derivados y de otros pasos que an sern necesarios si el Consejo requiere la medicin a valor razonable en la fase II. Desde el punto de vista del Consejo, el esfuerzo incremental que se necesita para identificar los derivados implcitos por separado en la fase I, es relativamente pequeo y se justifica por el aumento en la transparencia que proporciona la medicin a valor razonable. El

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NIIF 4 FC GI Ejemplo 2, de la Gua de Implementacin, proporciona gua sobre el tratamiento de varias formas de derivado implcito. FC193 Algunos derivados implcitos cumplen la definicin de contrato de seguro. Sera contradictorio requerir la medicin del valor razonable en la fase I de un contrato de seguro que est implcito en un contrato ms amplio cuando dicha medicin no se requiere para un contrato de seguro independiente. Por tanto, la NIIF confirma que no se requiere (prrafo 8). Por la misma razn, el Consejo concluy que un derivado implcito est estrechamente relacionado con el contrato anfitrin de seguro si el derivado implcito y el contrato anfitrin de seguro son tan interdependientes que la entidad no puede medir el derivado implcito separadamente (vase el nuevo prrafo GA33(h) de la NIC 39). Sin esta conclusin, el prrafo 12 de la NIC 39 podra haber requerido a la aseguradora medir el contrato completo a valor razonable. Un enfoque alternativo podra haber sido retener el requerimiento, pero exigir la medicin al costo si un contrato de seguro no puede ser medido con fiabilidad a valor razonable en su integridad, incorporando un tratamiento similar al de los instrumentos de patrimonio no cotizados de la NIC 39. Sin embargo, el Consejo no tena intencin de requerir la medicin del valor razonable para contratos de seguro en la fase I. Por tanto, el Consejo decidi no requerir este supuesto an cuando es posible medir fiablemente el valor razonable de un contrato de seguro que contiene un derivado implcito. El Consejo reconoce que las aseguradoras no necesitan, durante la fase I, reconocer algunas exposiciones importantes de partidas tales como opciones de renta vitalicia garantizada y compensaciones mnimas por fallecimiento garantizadas. Estas partidas crean riesgos que pueden considerarse principalmente financieros, pero si el desembolso es contingente a un suceso que crea un riesgo de seguro significativo, dichos derivados implcitos cumplen la definicin de un contrato de seguro. La NIIF requiere informacin a reveler especfica sobre estas partidas (prrafo 39(e)). Adems, la prueba de adecuacin del pasivo requiere que una entidad los considere (vanse los prrafos FC94 a FC104).

FC194

Eliminacin de partidas internas

FC195 Algunos de los que respondieron sugirieron que los instrumentos financieros emitidos por una entidad para una aseguradora de vida en el mismo grupo no deben ser eliminados de los estados financieros consolidados del grupo si los activos de la aseguradora de vida estn afectados como garanta para los ahorros de los tenedores de plizas de seguro. En el Consejo se destac que estos instrumentos financieros no son activos y pasivos desde la perspectiva del grupo. El Consejo no vio ninguna justificacin para desviarse del principio general de eliminacin de todas las transacciones intragrupo, aun si estn entre los componentes de una entidad que tiene distintos agentes sociales interesados en su actividad, por ejemplo, fondos de los tenedores de plizas de seguro y fondos de los accionistas. Sin embargo, aunque las transacciones se eliminen, stas pueden afectar los flujos de efectivo futuros. Por tanto, pueden resultar relevantes al medir los pasivos. Algunos de los que respondieron argumentaron que la no eliminacin debera ser coherente con el hecho de que los instrumentos financieros emitidos pueden ser activos del plan (a menos que sean no transferibles) en los planes de beneficios definidos segn la NIC 19 Beneficios a los Empleados. Sin embargo, el Consejo no consider la NIC 19 como un precedente en este rea. La NIC 19 requiere una presentacin neta de los activos del plan porque la inversin en activos del plan reduce la obligacin (Fundamento de las Conclusiones de la NIC 19, prrafo FC66). Esta presentacin no da lugar al reconocimiento de nuevos activos y pasivos.

FC196

FC197

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NIIF 4 FC

Impuesto a las ganancias

FC198 Algunos de los que respondieron argumentaron que debe requerirse, o al menos permitirse, el descuento de los impuestos diferidos relacionados con contratos de seguro. En el Consejo se destac que el descuento de una diferencia temporaria no es aplicable si la base fiscal de una partida y su importe en libros se determinan sobre la base del valor presente.

Informacin a revelar
FC199 Los requerimientos de informacin a revelar estn diseados como un par de principios de alto nivel, complementados por algunas revelaciones de informacin especificadas para cumplir esos objetivos. La Gua de Implementacin, publicada en un folleto separado* comenta como una aseguradora podra satisfacer los requerimientos. Aunque argumentaban que se debe permitir flexibilidad para que las aseguradoras determinen los niveles de agregacin y cantidad de informacin a revelar, algunos de los que respondieron sugirieron que el Consejo deba introducir requerimientos de informacin a revelar ms especficos y estandarizados. Otros sugirieron que el borrador de Gua de Implementacin publicado con el Proyecto de Norma 5 estaba a demasiado nivel para garantizar coherencia y comparabilidad y que su naturaleza no obligatoria podra disminuir su utilidad. Algunos estaban preocupados porque los distintos niveles de agregacin de distintas aseguradoras pudieran reducir la comparabilidad. No obstante, el Consejo mantuvo el enfoque del Proyecto de Norma 5. El Consejo consider que esto era mejor que requerir una larga lista de informaciones a revelar detalladas y descriptivas, porque concentrarse en los principios subyacentes: (a) (b) Facilita que las aseguradoras comprendan la razn de los requerimientos, lo cual promueve el cumplimiento. Evita la integracin en las NIIF de informaciones a revelar que podran quedarse obsoletas, y fomenta la experimentacin, que conducir a mejoras en la medida en que se desarrollen tcnicas. Evita requerir informaciones a revelar especficas que pueden no ser necesarias para cumplir los objetivos subyacente en las circunstancias de cada aseguradora y podra conducir a sobrecargas de informacin que oculten informacin importante en una masa de detalles. Otorga flexibilidad a las aseguradoras para decidir un nivel apropiado de agregacin que facilite a los usuarios ver la imagen general sin combinar informacin que tiene caractersticas diferentes.

FC200

FC201

(c)

(d)

FC202

Algunos de los que respondieron expresaron las siguientes preocupaciones generales sobre los requerimientos de informacin a revelar propuestos en el Proyecto de Norma 5: (a) El volumen propuesto de informacin a revelar era excesivo y parte de l duplicara gran cantidad de materiales incluido en algunos pases en rendimientos prudentes. Algunas de las informaciones a revelar propuestas seran difciles y costosas de preparar y auditar, haciendo difcil preparar estados financieros oportunos y proporcionando poco valor para los usuarios.

(b)

pero incluido en este volumen.

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NIIF 4 FC (c) Las propuestas en el Proyecto de Norma 5 requeriran una excesiva revelacin de informacin sensible sobre precios y otra informacin de la propiedad confidencial. Algunas de las revelaciones de informacin excedan las requeridas en otros sectores industriales, lo cual discrimina a las aseguradoras injustamente. Algunos sentan que el nivel de informacin a revelar debera ser especialmente gravoso para pequeas aseguradoras, mientras que otros hacan referencia a la dificultad de agregar informacin de forma que tenga sentido para grandes grupos internacionales.

(d)

FC203

Los dos principios y la mayor parte de los requerimientos de apoyo son aplicaciones de los requerimientos existentes en las NIIF, o analogas relativamente sencillas con los requerimientos de las NIIF existentes (particularmente con la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar).

FC203A La NIIF 7 fue emitida en agosto de 2005 y reemplaz los requerimientos de informacin a revelar de la NIC 32, incluyendo informacin a revelar sobre las que originalmente se bas la NIIF 4. Por consiguiente, el Consejo modific los requerimientos sobre informacin a revelar recogidos en la NIIF 4 para hacerlos coherentes con la NIIF 4 en la medida de lo posible. En el Consejo se destac que: (a) Las aseguradoras tendrn contratos de seguro e instrumentos financieros. En particular, algunos de los productos de inversin emitidos por aseguradoras son instrumentos financieros, no contratos de seguro segn los define la NIIF 4. Resulta ms til para los usuarios y ms fcil para los preparadores si las informaciones a revelar sobre riesgos para contratos de seguro e instrumentos financieros son las mismas. Hacer que los requerimientos de informacin a revelar de la NIIF 4 sean coherentes con la NIIF 7 hace que las revelaciones de informacin sean ms fciles de preparar. En particular, la NIIF 7 elimina la informacin a revelar sobre plazos y condiciones previamente recogida en el prrafo 39(b) de la NIIF 4. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 5 (el Proyecto de Norma que precedi a la NIIF 4) objetaron a este requerimiento de informacin a revelar, creyendo que resultaba oneroso y que no proporcionaba la informacin ms til. La informacin a revelar en la NIIF 7 est diseada para implementarse como un paquete, y su implementacin fragmentada dara lugar a informacin menos til para los usuarios. Por ejemplo, las revelaciones de informacin sobre riesgos reemplazan la revelacin de informacin sobre plazos y condiciones previamente recogida en el prrafo 60(a) de la NIC 32 y prrafo 39(b) de la NIIF 4. Simplemente actualizando la referencia en el prrafo 39(d) de la NIC 32 a la NIIF 7 habra dado lugar a que se mantuviesen algunas, pero no todas, de las revelaciones de informacin sobre riesgos aplicables a los contratos de seguro y las revelaciones de informacin sobre plazos y condiciones. Tal como se comenta en el prrafo FC207, no se esperan cambios significativos en las revelaciones de informacin sobre riesgos recogidas en los prrafos 38 a 39A como resultado de la fase II del proyecto sobre contratos de seguro (aunque cambios posteriores pueden ser necesarios para las revelaciones de informacin contable relacionadas con los prrafos 36 y 37).

(b)

(c)

(d)

FC203B Algunos de los que respondieron, particularmente preparadores, no estuvieron de acuerdo con que la NIIF 4 deba modificarse como parte de la NIIF 7. En particular, algunos de los que respondieron argumentaron que el anlisis de sensibilidad del riesgo de mercado sera problemtico para los contratos de seguro; ellos no estuvieron de acuerdo con que tal anlisis fuera relativamente fcil de comprender o calcular mientras los problemas relacionados con la medicin del valor razonable para contratos de seguro permanezcan sin resolver. Quienes respondieron sugirieron

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NIIF 4 FC que los requerimientos de informacin a revelar sobre anlisis de sensibilidad deben considerarse durante la fase II del proyecto sobre contratos de seguros en lugar de al finalizar de la NIIF7. En el Consejo se destac que este requerimiento no debe ser demasiado gravoso para las aseguradoras ni requerirles que proporcionen informacin cuantitativa porque el anlisis de sensibilidad se aplica nicamente a los cambios en variables del riesgo de mercado que tienen un efecto en resultados y el patrimonio en el periodo sobre el que se informa. Adems, en el Consejo se destac que un anlisis de sensibilidad tiene por objeto reemplazar las revelaciones de informacin sobre plazos y condiciones, que las entidades encontraban gravosas. El Consejo no quera requerir que las aseguradoras cumpliesen con las anteriores revelaciones de informacin sobre plazos y condiciones mientras permite que otras entidades utilicen un anlisis de sensibilidad que resulta menos gravoso. Sin embargo, en el Consejo tambin se destac que proporcionar el anlisis de sensibilidad implicara cambios en los sistemas para algunas entidades. Dado que el propsito de la NIIF 4 era minimizar los cambios pendientes del resultado de la fase II, el Consejo no quera requerir cambios importantes en los sistemas para contratos de seguro como resultado de la NIIF 7. FC203C Para abordar las preocupaciones de aquellos que no quieren efectuar cambios en los sistemas y aquellos que quieren sustituir el nuevo anlisis de sensibilidad por las revelaciones de informacin sobre plazos y condiciones, el Consejo decidi permitir una eleccin de informacin a revelar sobre anlisis de sensibilidad nicamente para el riesgo de seguro. Se ha aadido el prrafo 39A de la NIIF 4 para que las entidades puedan elegir entre proporcionar: (a) (b) la informacin a revelar sobre plazos y condiciones, junto con el anlisis de sensibilidad cualitativo actualmente permitido por la NIIF 4; o el anlisis de sensibilidad cuantitativo requerido por la NIIF 7 (y permitido, pero no requerido, por la NIIF 4).

El Consejo permiti que las entidades eligieran revelar una combinacin de anlisis de sensibilidad cualitativo y cuantitativo para el riesgo de seguro porque considera que no debe impedirse que las entidades proporcionen informacin ms til para algunos riesgos de seguro, incluso si no tienen la capacidad de proporcionar esta informacin para todos los riesgos de seguro. En el Consejo se destac que esta opcin era una solucin temporal a los problemas citados en el prrafo FC203B y debera ser eliminada en la fase II. FC204 Muchos de los que respondieron pidieron al Consejo que aclarara el valor normativo de la Gua de Implementacin. En particular, algunos sentan que la Gua de Implementacin pareca imponer requerimientos amplios y detallados que contradecan la intencin indicada por el Consejo en el prrafo FC201. En respuesta a las peticiones de los que respondieron, el Consejo aadi el prrafo GI12 para aclarar el valor normativo de la gua de implementacin sobre informacin a revelar. Algunos sugirieron que alguna de la informacin a revelar, particularmente aquella que es cualitativa en lugar de cuantitativa o que transmite afirmaciones de la gerencia sobre posibles desarrollos futuros, debe ubicarse fuera de los estados financieros, en un anlisis financiero elaborado por la gerencia. Sin embargo, desde el punto de vista del Consejo, todos los requerimientos sobre informacin a revelar son esenciales y deben ser parte de los estados financieros. Algunos argumentaron que los requerimientos sobre informacin a revelar podran ser particularmente gravosos y menos relevantes para una subsidiaria, sobre todo si la controladora garantiza los pasivos o reasegura la totalidad de los mismos. Sin embargo, el Consejo decidi que ninguna exencin de los principios sobre informacin a revelar estaba justificada. No obstante, el enfoque flexible y de alto nivel adoptado por el Consejo permite que una subsidiaria revele la informacin requerida de un modo que se adecue a sus circunstancias.

FC205

FC206

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NIIF 4 FC FC207 Algunos de los que respondieron expresaron su preocupacin acerca de que las propuestas sobre informacin a revelar del Proyecto de Norma 5 podran requerir cambios importantes en los sistemas en la fase I que podran no ser necesarios en la fase II. El Consejo espera que ambos principios sobre informacin a revelar continen sin cambios importantes para la fase II, aunque las guas para sustentarlos pueden necesitar mejoras porque habr distinta informacin disponible y porque las aseguradoras tendrn experiencia en el desarrollo de sistemas para cumplir los principios sobre informacin a revelar en la fase I.

Materialidad o Importancia relativa

FC208 Algunos de los que respondieron expresaron su preocupacin acerca de que las NIIF (reforzadas por la Gua de Implementacin) podran requerir la revelacin de informacin excesivamente detallada que podra no ser beneficiosa para los usuarios. En respuesta a estas preocupaciones, el Consejo incluy en la Gua de Implementacin un debate sobre la materialidad o importancia relativa tomada de la NIC 1. Algunos de los que respondieron sugirieron que algunas de las revelaciones cualitativas no deban estar sujetas al umbral normal de importancia relativa, lo cual podra, en su opinin, llevar a excesiva informacin a revelar. Propusieron la utilizacin de una terminologa distinta, como significativo, para reforzar ese mensaje. Sin embargo, en el Consejo se destac que no requerir la revelacin de informacin significativa sera incoherente con la definicin de materialidad o importancia relativa. Por tanto, el Consejo concluy que revelar informacin en general nicamente debe basarse en la definicin normal de materialidad o importancia relativa. En una ocasin, la NIIF hace referencia a una idea distinta. El prrafo 37(c) hace referencia a los supuestos que tengan un mayor efecto sobre la medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos que procedan de contratos de seguro. Dado que muchos supuestos podran ser aplicables, el Consejo decidi reducir, en cierta medida, el alcance de la revelacin.

FC209

FC210

Explicacin sobre los importes reconocidos

Suposiciones
FC211 El primer principio de informacin a revelar en la NIIF requiere la revelacin de informacin sobre los importes que surgen de los contratos de seguro, en un balance* de la aseguradora y estado de resultados (prrafo 36 de la NIIF). Para apoyar este principio, el prrafo 37(c) y (d) requiere revelar informacin sobre las suposiciones y cambios en las mismas. La informacin a revelar sobre las suposiciones ayuda a los usuarios a comprobar la informacin suministrada a efectos de sensibilidad a cambios en esas suposiciones y mejora su confianza en la transparencia y comparabilidad de la informacin. Algunos expresaron su preocupacin porque la informacin sobre suposiciones y cambios en las mismas podra ser costosa de preparar y de utilidad limitada. Hay muchas suposiciones que podran ser reveladas: la agregacin excesiva dara lugar a

FC212

La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007) sustituy el trmino balance con estado de situacin financiera. La NIC 1 (revisada 2007) requiere que una entidad presente todas las partidas de ingreso y gasto en un estado del resultado integral o en dos estados (un estado de resultados separado y un estado del resultado integral).

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NIIF 4 FC informacin carente de sentido, mientras que la desagregacin excesiva podra ser costosa, conduciendo a un exceso de informacin, y desvelar informacin comercial confidencial. En respuesta a estas preocupaciones, la informacin a revelar sobre las suposiciones se centra en el proceso utilizado para obtenerlas. FC213 Algunos de los que respondieron argumentaron que es difcil revelar informacin significativa sobre cambios en suposiciones interdependientes. Por ello, un desglose por fuentes de cambio normalmente depende del orden con que se realiza el mismo. Por reconocer esta dificultad, la NIIF no especifica un formato rgido o los contenidos de este desglose. Esto permite a las aseguradoras desglosar los cambios de forma que se cumpla el objetivo de la informacin a revelar y sea apropiado para los riesgos que afrontan y los sistemas que tienen, o pueda mejorar a un costo razonable.

Cambios en pasivos por contratos de seguro

FC214 El prrafo 37(e) de la NIIF requiere una conciliacin de cambios en pasivos por contratos de seguro, activos de reaseguro y, si existen, costos de adquisicin diferidos. La NIC 37 requiere informacin a revelar ampliamente comparable de cambios en provisiones, pero el alcance de la NIC 37 excluye los contratos de seguro. La informacin a revelar de cambios en los costos de adquisicin diferidos es importante, porque algunos mtodos existentes utilizan ajustes a los costos de adquisicin diferidos como un medio de reconocer algunos efectos de medir nuevamente los flujos de efectivo futuros derivados de un contrato de seguro (por ejemplo, para reflejar el resultado de una prueba de adecuacin del pasivo).

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro

FC215 El segundo principio de informacin a revelar en la NIIF requiere la revelacin de informacin que ayude a los usuarios a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros derivados de contratos de seguro (prrafo 38 de la NIIF). La Gua de Implementacin que apoya este principio se basa, en buena parte, en los requerimientos existentes en las NIIF, particularmente la informacin a revelar de instrumentos financieros en la NIIF 7. Algunos de los que respondieron leyeron el borrador de la Gua de Implementacin que acompaaba al Proyecto de Norma 5, deduciendo que la NIIF requerira informacin a revelar sobre flujos de efectivo estimados. sta no era la intencin del Consejo, porque no puede esperarse que las aseguradoras tengan sistemas para preparar estimaciones detalladas de flujos de efectivo en la fase I (ms all de lo necesario para la prueba de adecuacin del pasivo). El Consejo revis la Gua de Implementacin para enfatizar que el segundo principio de informacin a revelar requiere informacin a revelar sobre los flujos de efectivo (es decir, informacin a revelar que ayude a los usuarios a comprender su importe, calendario e incertidumbre), no informacin a revelar de flujos de efectivo.*

FC216

Riesgo de seguro
FC217 Para el riesgo de seguro (prrafo 39(c)), se pretende que las informaciones a revelar sean coherentes con el espritu de la informacin a revelar requerida por la NIC 32.

La NIIF 7 reemplaz la informacin a revelar requerida sobre flujos de efectivo por la de la naturaleza y dimensin de riesgos. En agosto de 2005 el IASB traslad toda la informacin relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.

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NIIF 4 FC La utilidad de las informaciones a revelar particulares sobre el riesgo de seguro depende de las circunstancias de una aseguradora particular. Por lo tanto, los requerimientos se describen en trminos generales para permitir evolucionar la prctica en este rea.

Anlisis de sensibilidad
FC218 El prrafo 39(c)(i) requiere revelar informacin de un anlisis de sensibilidad. El Consejo decidi no incluir requerimientos especficos que podran no ser apropiados en cada caso y podran impedir el desarrollo de formas ms tiles de revelar informacin o llegar a ser obsoletas. La NIC 32* requiere revelar informacin de un anlisis de sensibilidad solo para suposiciones que no estn respaldadas por precios o tasas de mercado observables. Sin embargo, debido a que la NIIF no requiere un mtodo especfico de contabilizacin de opciones y garantas implcitas, incluyendo algunas que son en parte dependientes de precios o tasas de mercado observables, el prrafo 39(c)(i) requiere un anlisis de sensibilidad para todas las variables que tengan un efecto significativo, incluyendo las variables que son precios o tasas de mercado observables.

FC219

Evolucin de las reclamaciones

FC220 El prrafo 39(c)(iii) requiere revelar informacin sobre la evolucin de las reclamaciones. La Comisin del Mercado de Valores de los Estados Unidos requiere a las aseguradoras de bienes y muerte proporcionar una tabla mostrando la evolucin de las provisiones por reclamaciones no pagadas y gastos de ajuste de reclamaciones para los diez aos anteriores, si las provisiones superan el 50 por ciento del patrimonio. En el Consejo se destac que el periodo de diez aos es arbitrario y, en su lugar, decidi establecer el periodo cubierto por esta informacin a revelar a partir de la duracin del ciclo de liquidacin de las reclamaciones. Por lo tanto, la NIIF requiere que la informacin a revelar debe retrotraerse al periodo cuando surgi la reclamacin significativa ms antigua, para la que todava hay incertidumbre sobre el importe y calendario de los pagos de las reclamaciones, pero no necesita retrotraerse ms de diez aos (sujeto a las exenciones transitorias del prrafo 44 de la NIIF). Adems, la proposicin se aplica a todas las aseguradoras, no solo a las aseguradoras de bienes y muerte. Sin embargo, debido a que una aseguradora no necesita revelar esta informacin para reclamaciones para las que la incertidumbre sobre el importe y calendario de pagos de reclamaciones es normalmente resuelta en el plazo de un ao, es improbable que muchas de las aseguradoras de vida necesiten dar esta informacin. En los Estado Unidos, la informacin a revelar sobre la evolucin de las reclamaciones se presenta generalmente en los comentarios y anlisis de la gerencia, en lugar de en los estados financieros. Sin embargo, esta revelacin de informacin es importante porque proporciona a los usuarios una mejor comprensin de las estimaciones que rodean la incertidumbre sobre reclamaciones futuras, y tambin indica si una aseguradora particular ha tendido a sobreestimar o subestimar los pagos principales. Por lo tanto, la NIIF la requiere en los estados financieros.

FC221

Prdida mxima probable

FC222 Algunos sugirieron que una aseguradoraparticularmente una aseguradora general debe revelar la prdida mxima probable (PMP) que se esperara si ocurriera un suceso razonablemente extremo. Por ejemplo, una aseguradora podra revelar la prdida que sufrira por un terremoto de importancia de la clase que debera esperarse

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NIIF 4 FC que se repitiese cada cien aos, en promedio. Sin embargo, dada la falta de una definicin ampliamente aceptada de PMP, el Consejo concluy que no es posible requerir la revelacin de la PMP o medidas similares.

Exposiciones al riesgo de tasa de inters o riesgo de mercado

FC223 Como se analiza en los prrafos FC193 y FC194, el Consejo confirm que una aseguradora no necesita contabilizar por el valor razonable de derivados implcitos que cumplen la definicin de un contrato de seguro, pero tambin crea exposiciones significativas al riesgo de tasa de inters o riesgo de mercado. Para muchas aseguradoras, estas exposiciones pueden ser grandes. Por lo tanto, el prrafo 39(e) de la NIIF requiere especficamente informacin a revelar sobre estas exposiciones.

Valor razonable de pasivos por contrato de seguro y activos por seguro

FC224 El Proyecto de Norma 5 propona que una aseguradora debe revelar el valor razonable de sus pasivos por contrato de seguro y activos por contrato de seguro. Esta propuesta pretenda (a) dar informacin til a los usuarios de los estados financieros de una aseguradora y (b) alentar a las aseguradoras a comenzar el trabajo en sistemas que utilicen informacin actualizada, para minimizar el periodo de transicin para la fase II. Algunos de los que respondieron apoyaban la informacin a revelar de valor razonable propuesta, argumentando que es informacin importante para los usuarios. Algunos pensaban que esto debera ser particularmente importante dada la variedad de prcticas de medicin en la fase I. Sin embargo, muchos de los que respondieron (incluyendo aquellos quienes apoyaban, en principio, un requerimiento de informacin a revelar del valor razonable) sugeran que el Consejo debe eliminar este requerimiento o suspenderlo hasta que la fase II se finalice. Sugeran los siguientes argumentos: (a) Requerir tal revelacin de informacin sera prematuro antes de que el Consejo resuelva problemas significativos sobre la medicin del valor razonable y proporcione guas adecuadas sobre cmo determinar el valor razonable. La falta de guas conducira a la ausencia de comparabilidad para los usuarios, atribuira excesivas exigencias a los preparadores y planteara problemas de auditora. Adems, la informacin a revelar no puede rectificar esa falta de comparabilidad porque es difcil describir las caractersticas de modelos diferentes clara y concisamente. La revelacin de informacin para 2006 (como propona el Proyecto de Norma 5) sera impracticable porque las aseguradoras no tendran tiempo para crear y probar los sistemas necesarios. Esperar que las aseguradoras comiencen el trabajo sobre un objetivo desconocido sera costoso y una prdida de tiempo. Adems, en ausencia de mtodos aceptados para desarrollar el valor razonable, los sistemas desarrollados para la informacin a revelar del valor razonable para la fase I podran necesitar cambios para la fase II. La propuesta peda un mandato para el IASB para interpretar su propio requerimiento antes de explicar qu significa.

FC225

(b)

(c)

(d) FC226

El Consejo no consider el requerimiento propuesto para revelar informacin del valor razonable, como supeditado al modelo de medicin para la fase II. En opinin del Consejo, la revelacin del valor razonable de pasivos por contrato de seguro y activos por contrato de seguro proporcionara informacin relevante y fiable para los

610

IASCF

NIIF 4 FC usuarios, incluso si la fase II no da lugar a un modelo de valor razonable. Sin embargo, el Consejo acord con quienes respondieron que requerir la revelacin de informacin del valor razonable no sera apropiado en esta etapa.

Resumen de cambios respecto al Proyecto de Norma 5

FC227 Lo siguiente es un resumen de los principales cambios del Proyecto de Norma 5 respecto a la NIIF. El Consejo: (a) (b) (c) (d) Aclar aspectos de la definicin de un contrato de seguro (prrafos FC36 y FC37). Aclar el requerimiento para los componentes de depsito disociados en algunas circunstancias (limitadas) (prrafos FC40 a FC54). Elimin la clusula de caducidad propuesta en el Proyecto de Norma 5 (prrafos FC84 y FC85). Aclar la necesidad de considerar las opciones y garantas implcitas en una prueba de adecuacin del pasivo (prrafo FC99) y aclar el nivel de agregacin de la prueba de adecuacin del pasivo (prrafo FC100). Sustituy la prueba de deterioro de valor para activos de reaseguro. En lugar de referirse a la NIC 36 (la cual no contena exclusin de alcance para activos de reaseguro antes de que el Consejo emitiera la NIIF 4), la prueba se referir a la NIC 39 (prrafos FC107 y FC108). Elimin la prohibicin propuesta sobre reconocer una ganancia al comienzo de un contrato de reaseguro, y sustituirlo por un requerimiento de informacin a revelar (prrafos FC109 a FC114). Aclar el tratamiento de los costos de adquisicin para contratos que implican la provisin de servicios de gestin de inversiones (prrafos FC118 y FC119). Cambi la prohibicin de introducir tasas de descuento basada en los activos en una presuncin refutable (prrafos FC134 a FC144). Aclar aspectos del tratamiento de los componentes de participacin discrecional (prrafos FC154 a FC165) y cre una nueva exencin explcita del requerimiento para separar y medir al valor razonable, algunas opciones para rescatar un contrato con un componente de participacin discrecional (prrafo 9 de la NIIF). Introdujo una opcin para que una aseguradora cambie sus polticas contables, para que vuelva medir los pasivos por contratos de seguro designados en cada periodo por cambios en las tasas de inters. Esta eleccin permite un cambio en las polticas contables que se aplique a algunos pasivos, pero no a todos los pasivos similares como la NIC 8, de otro modo, requerira (prrafos FC174 a FC177). Modific la NIC 40 para permitir dos elecciones separadas, para propiedades de inversin cuando una entidad elige el modelo del valor razonable o el modelo del costo. Una eleccin es para contratos respaldados por propiedades de inversin que pagan un retorno directamente vinculado al valor razonable o retornos de esa propiedad de inversin. La otra eleccin es para todas las dems propiedades de inversin (prrafo FC178). Aclar la aplicabilidad de contabilidad tcita (prrafos FC181 a FC184). Aclar que un derivado implcito estar estrechamente relacionado con el contrato de seguro anfitrin, si son tan interdependientes que una entidad no

(e)

(f)

(g) (h) (i)

(j)

(k)

(l) (m)

IASCF

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NIIF 4 FC puede medir el derivado implcito separadamente (es decir, sin considerar el contrato anfitrin) (prrafo FC193). (n) (o) (p) Aclar que la Gua de Implementacin no impone nuevos requerimientos de informacin a revelar (prrafo FC204). Elimin el requerimiento propuesto para revelar el valor razonable de los contratos de seguro desde 2006 (prrafos FC224 a FC226). Proporcion una exencin de aplicar la mayor parte de los requerimientos de informacin a revelar para contratos de seguro para cifras comparativas que se refieren a 2004 (prrafos 42 a 44 de la NIIF). Confirm que, para los contratos de seguro y los contratos de inversin, los pagos denominados en unidades pueden medirse por los valores unitarios corrientes, evitando la aparente necesidad de separar un derivado implcito (prrafo GA33(g) de la NIC 39, insertado por la NIIF).

(q)

612

IASCF

NIIF 4 FC

Opiniones en contrario a la NIIF 4

OC1 La Profesora Barth y los Sres. Garnett, Glard, Leisenring, Smith y Yamada discrepan del contenido de la NIIF 4.

Opinin en contrario de Mary E Barth, Robert P Garnett, Gilbert Glard, James J Leisenring y John T Smith
OC2 Los seores Garnett y Glard discrepan por las razones que se dan en los prrafos OC3 y OC4 y el Sr. Garnett tambin discrepa por las razones dadas en los prrafos OC5 y OC6. La Profesora Barth y los Seores Leisenring y Smith discrepan por las razones dadas en los prrafos OC3 a OC8 y el Sr. Smith tambin discrepa por las razones dadas en los prrafos OC9 a OC13.

Exencin temporal de los prrafos 10 a 12 de la NIC 8

OC3 La Profesora Barth y los seores Garnett, Glard, Leisenring y Smith discrepan porque la NIIF 4 exime a una entidad de la aplicacin de los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores al contabilizar contratos de seguro y reaseguro. Consideran que todas las entidades deben estar obligadas a aplicar estos prrafos. Estos miembros del Consejo creen que los requerimientos en la NIC 8 tienen particular relevancia y aplicabilidad cuando una NIIF carece de especificidades, como sucede en la NIIF 4, lo que permite la continuacin de una variedad de bases de medicin para los contratos de seguro y reaseguro. Debido al poco acierto al considerar el Marco Conceptual del IASB, la continuacin de tales prcticas puede dar lugar a un reconocimiento inapropiado de, o a un fallo inapropiado al reconocer, activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. En opinin de estos miembros del Consejo, si una entidad no puede cumplir con los requerimientos bsicos de los prrafos 10 a 12 de la NIC 8, no debe permitrsele describir sus estados financieros como de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Las preocupaciones de estos miembros del Consejo se ven acentuadas por el retraso en completar la fase II del proyecto del Consejo sobre contabilidad para los contratos de seguros. Aunque la fase II est presente en la agenda del Consejo, es poco probable que el Consejo sea capaz de desarrollar una NIIF sobre contratos de seguros en un futuro prximo. Por consiguiente, es probable que la exencin a la NIC 8 tendr vigencia por algn tiempo.

OC4

Mrgenes de inversin futuros y contabilidad tcita

OC5 La Profesora Barth y los Sres. Garnett, Leisenring y Smith discrepan por la razn adicional de que ellos no permitirn a las entidades cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro y reaseguros a polticas que incluyen usar mrgenes de inversin futuros en la medicin de pasivos por seguros. Ellos estn de acuerdo con la opinin expresada en el prrafo FC134 de que los flujos de efectivo de un activo son irrelevantes para la medicin de un pasivo (a menos que esos flujos de efectivo afecten a los flujos de efectivo que surgen del pasivo o de las caractersticas de crdito del pasivo). Por lo tanto, creen que cambiando a una poltica contable para los contratos de seguros que usa mrgenes de inversin futuros para medir los pasivos surgidos de contratos de seguros se reduce la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora. Ellos no creen que otros aspectos de un modelo contable para los contratos de seguros pueda compensar esta reduccin.

IASCF

613

NIIF 4 FC OC6 Estos cuatro miembros del Consejo tampoco permitiran a las entidades cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro y reaseguro a polticas que incluyan usar lo que se conoce como contabilidad tcita. No creen que los cambios en el importe en libros de los pasivos por contratos de seguros (incluyendo los relacionados con costos de adquisicin diferidos y activos intangibles) segn la contabilidad tcita se deban reconocer directamente en patrimonio. Que estos cambios en la medicin del pasivo estn calculados sobre las bases de cambios en la medicin de los activos es irrelevante. Estos miembros del Consejo creen que estos cambios en los pasivos por contratos de seguro dan lugar a gastos que bajo el Marco Conceptual del IASB deben reconocerse en resultados del ejercicio.

Instrumentos financieros con un componente de participacin discrecional

OC7 La Profesora Barth y los Sres. Leisenring y Smith no permitiran a las entidades contabilizar un instrumento financiero con un componente de participacin discrecional sobre unas bases que difieren de lo que se requiere en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar y la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Esas Normas requieren a las entidades separar los componentes de un instrumento financiero compuesto, reconocer el componente de pasivo inicialmente a valor razonable, y atribuir cualquier valor residual al componente de patrimonio. Estos tres miembros del Consejo creen que la dificultad para determinar si un componente de participacin discrecional es un pasivo o patrimonio no excluye aplicar los requerimientos de medicin en la NIC 39 a los componentes de pasivo y patrimonio una vez que la entidad toma esta decisin. Estos tres miembros del Consejo creen que una entidad no expresara correctamente el gasto por intereses si el componente de pasivo financiero no es medido inicialmente a su valor razonable. Estos tres miembros del Consejo requeriran a las entidades asegurar en todos los casos que el pasivo reconocido por los instrumentos financieros con un componente de participacin discrecional no es menor que el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. El prrafo 35 de la NIIF 4 requiere esto si una entidad clasifica algo o nada del componente como un pasivo, pero no si clasifica todo el componente como un pasivo.

OC8

Instrumentos financieros
OC9 El Sr. Smith tambin discrepa de la NIIF 4 porque cree que define los contratos de seguros de forma demasiado genrica y hace excepciones innecesarias al alcance de la NIC 32 y NIC 39. En su opinin, esto permite estructurar las provisiones contractuales para evitar los requerimientos de esas Normas, disminuyendo su eficacia y aadiendo una considerable complejidad en la aplicacin e interpretacin tanto de esas Normas como de la NIIF 4. Cree que muchas de las excepciones, basadas en el deseo de evitar cambios en los sistemas, son innecesarias porque generalmente no estn relacionadas con la segunda fase del proyecto de contratos de seguros, y desincentivan la mejora de los sistemas antes de que se complete la segunda fase de ese proyecto. El Sr. Smith cree que la NIC 32 y la NIC 39 ya contienen las soluciones apropiadas cuando no se pueden hacer mediciones fiables y esas soluciones hacen transparente las limitaciones de los sistemas. El prrafo 10 de la NIIF 4 requiere a una aseguradora disociar un componente de depsito de un contrato de seguro si la aseguradora puede medir el componente de depsito de forma separada y las polticas contables de la aseguradora no requieren aparte de eso reconocer todos los derechos y obligaciones surgidos del componente de depsito. El Sr. Smith observa que el componente de depsito consiste

OC10

614

IASCF

NIIF 4 FC enteramente de pasivos financieros o activos financieros. Por lo tanto, cree que el componente de depsito de todos los contratos de seguro debe disociarse. El Sr. Smith observa que la NIC 32 ya requiere que se separe el componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto a su valor razonable contabilizando cualquier valor residual como patrimonio. Cree que este enfoque podra aplicarse por analoga cuando un contrato de seguro contiene un pasivo financiero y representara una solucin ms adecuada. OC11 La NIIF 4 modifica la NIC 39 estableciendo que un derivado implcito y el contrato de seguro anfitrin estn estrechamente relacionados si son tan interdependientes que la entidad no puede medir de forma separada el derivado implcito. Esto crea una excepcin a los requerimientos de la NIC 39 de contabilizar dichos derivados implcitos a su valor razonable. El Sr. Smith no est de acuerdo con ese cambio. En particular, si un contrato permite al tenedor de una pliza obtener una liquidacin de efectivo basada en derivados en lugar de un seguro de mantenimiento, el Sr. Smith cree que la alternativa de una liquidacin de efectivo basada en derivados es un pasivo financiero y debe ser medido a valor razonable. Para los contractos que se han discutido en el prrafo anterior, el Sr. Smith cree que la NIC 39 ya proporciona una solucin ms adecuada que no promover la estructuracin para aprovecharse de una excepcin a la NIC 39. Requiere que la totalidad del contrato se mida a valor razonable cuando un derivado implcito no se puede separar de forma fiable de su contrato anfitrin. Sin embargo, el Sr. Smith modificara la NIC 39 para requerir la medicin a costo si un contrato no puede medirse fiablemente a valor razonable en su totalidad y contiene un componente de seguro importante as como un derivado implcito. Esta modificacin debera ser coherente con requerimientos similares en la NIC 39 para instrumentos de patrimonio no cotizados. Para hacer las limitaciones de los sistemas ms transparentes, el Sr. Smith aadira la informacin a revelar requerida en la NIC 32, incluyendo el hecho que hace que el valor razonable no pueda ser medido de forma fiable, una descripcin de los contratos de seguro en cuestin, sus importes en libros, una explicacin de por qu el valor razonable no puede ser medido de forma fiable y, si es posible, el rango de estimaciones en el que es probable que se encuentre el valor razonable. El Sr. Smith excluira de la definicin de un contrato de seguro aquellos contratos que estn considerados como que transfieren un riesgo importante de seguro al comienzo slo porque incluyen una opcin de valoracin que permite al tenedor comprar el seguro a un precio especificado en un momento posterior. l tambin excluira de la definicin aquellos contratos en los que el componente de seguro ha expirado. Cree que cualquier obligacin restante es un instrumento financiero que debe contabilizarse segn la NIC 39.

OC12

OC13

Opinin en contrario de Tatsumi Yamada

OC14 El Sr. Yamada discrepa de la emisin de la NIIF 4 porque cree que no resuelve de forma apropiada la asimetra en la base de medicin entre los activos financieros de las aseguradoras y sus pasivos financieros. Especficamente: (a) (b) No est de acuerdo con la inclusin de una opcin para introducir una tasa de descuento corriente para pasivos financieros designados. Cree que el Consejo debera haber proporcionado unos medios practicables para reducir el efecto del desajuste contable usando mtodos basados parcialmente en alguna de las prcticas existentes que implica un uso ms generalizado, pero limitado, del costo amortizado.

IASCF

615

NIIF 4 FC

Opcin para introducir una tasa de descuento corriente

OC15 El Sr. Yamada no est de acuerdo con el prrafo 24 de la NIIF, que crea una opcin para introducir una tasa de descuento corriente basada en el mercado para la designacin de los pasivos por contratos de seguro. l est de acuerdo con la opinin expresada en el prrafo FC175 de que introduciendo una tasa de descuento basada en el mercado para los pasivos por seguros, en vez de una tasa de descuento histrica, mejorara la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una aseguradora. Sin embargo, como se explic en el prrafo FC126 el Consejo no tratar las tasas de descuento y las bases para los ajustes del riesgo hasta la fase II. Por lo tanto, el Sr. Yamada cree que no es apropiado tratar la medicin de los pasivos por contratos de seguros en la fase I de este proyecto. Adems, el Sr. Yamada cree que debe haber una prueba rigurosa para evaluar si los cambios en el importe en libros de los pasivos por seguros designados mitigan los cambios en el importe en libros de los activos financieros. Sin dicha prueba, la gerencia tendr una opcin para decidir libremente en qu medida introduce la nueva medicin de los pasivos por seguros. Por lo tanto, no est de acuerdo con la conclusin del Consejo del prrafo FC176 de que el incremento en la relevancia y fiabilidad como consecuencia de la introduccin de una tasa de descuento corriente podra compensar sobradamente los inconvenientes de permitir polticas contables que no se aplican de forma coherente a todos pasivos similares. Adems, en opinin del Sr. Yamada, la opcin introducida por el prrafo 24 no es una forma efectiva de reducir el desajuste contable. l est de acuerdo con el anlisis del Consejo de que muchas aseguradoras podran no tener sistemas para ajustar los pasivos a los cambios en las tasas de inters y podran no desear desarrollarlos, incluso para pasivos designados en lugar de para todos, como se explica en el prrafo FC177(d)(i).

OC16

OC17

Activos mantenidos para respaldar pasivos por contratos

OC18 Como se estableca en el prrafo FC171, muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 5 instaron al Consejo a explorar formas de reducir el desajuste contable. El Sr. Yamada observa que la NIIF 4 proporciona algunas soluciones limitadas para el desajuste contable clarificando que puede usarse la contabilidad tcita y modificando la NIC 40 para permitir dos elecciones independientes cuando una entidad elige el modelo del valor razonable o el modelo del costo para una propiedad de inversin. La NIIF 4 tambin proporciona una opcin para introducir una tasa de descuento corriente basada en el mercado para pasivos por seguros designados, por las razones dadas en los prrafos OC15 a OC17, el Sr. Yamada no apoya esa opcin. El Sr. Yamada cree que habra sido apropiado proporcionar un modo de mitigar el efecto del desajuste contable ms generalmente aplicable. Dado que la fase I es solo un escaln hacia la fase II, el Sr. Yamada es de la opinin de que la nica solucin practicable en el corto plazo es una basada en las prcticas existentes en las aseguradoras. l cree que si se permite una nueva medicin de los pasivos por contratos mediante una tasa de descuento corriente basada en el mercado como medio para resolver el desajuste, tambin debera haberse permitido en la fase I una nueva categora de activos contabilizados al costo amortizado como la japonesa bonos vinculados a la poltica de reservas (BVR). Aunque el Sr. Yamada reconoce que el enfoque BVR no conducira a unas mediciones ms relevantes y fiables, observa que las aseguradoras tienen varios aos de experiencia en el uso de este enfoque, que fue creado en el ao 2000 cuando Japn introdujo una norma contable para los instrumentos financieros que es similar a las NIC 32 y 39. l cree que no se dispone de una solucin perfecta en la fase I y junto con la informacin a revelar del valor razonable requerida por la NIC 32, el enfoque

OC19

OC20

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NIIF 4 FC BVR proporcionara una solucin razonable para la fase I. Por lo tanto, no est de acuerdo con la conclusin del Consejo en el prrafo FC178 de modificar los requerimientos de medicin existentes en la NIC 39 para los activos financieros habran reducido la relevancia y fiabilidad de los estados financieros hasta un nivel inaceptable. Ms an, el Sr. Yamada cree que la exencin en la NIIF 4 de los prrafos 10 a 12 de la NIC 8 puede deteriorar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros ms que lo que lo habra hecho la introduccin del enfoque BVR.

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NIIF 4 GI

NDICE
prrafos

GUA DE IMPLEMENTACIN NIIF 4 CONTRATOS DE SEGURO

INTRODUCCIN DEFINICIN DE CONTRATOS DE SEGURO DERIVADOS IMPLCITOS DISOCIACIN DE UN COMPONENTE DE DEPSITO CONTABILIDAD TCITA INFORMACIN A REVELAR Propsito de esta gua Materialidad o Importancia relativa Explicacin sobre los importes reconocidos Polticas contables Activos, pasivos, ingresos y gastos Supuestos clave y otros datos de incertidumbre en la estimacin Cambios en las suposiciones Cambios en pasivos por contratos de seguro y partidas relacionadas Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los contratos de seguro Objetivos de la gestin de riesgos y polticas para mitigar los riesgos que surgen de los contratos de seguro Riesgo de seguro Sensibilidad al riesgo de seguro Concentraciones del riesgo de seguro. Evolucin de las reclamaciones Riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado Riesgo de crdito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Exposiciones al riesgo de mercado procedente de derivados implcitos Indicadores clave del rendimiento EJEMPLOS DE LA GI 1 Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro 2 Derivados implcitos 3 Disociacin de los componentes de depsito de un contrato de reaseguro 4 Contabilidad tcita 5 Informacin a revelar de la evolucin de las reclamaciones GI1 GI2 GI3GI4 GI5 GI6GI10 GI11GI71 GI11GI14 GI15GI17 GI15GI40 GI17GI18 GI19GI30 GI31GI33 GI35GI36 GI37GI40 GI41GI71 GI48 GI51GI51A GI52GI60 GI56GI58 GI59GI61 GI62GI65G GI64GI65 GI65BGI65C GI65DGI65G GI66GI70 GI71 despus del prrafo GI2 GI4 GI5 GI10 GI61

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IASCF

NIIF 4 GI

Gua de Implementacin NIIF 4 Contratos de seguro

Esta gua acompaa a la NIIF 4, pero no es parte integrante de la misma.

Introduccin
GI1 Esta gua de implementacin: (a) (b) (c) (d) Ilustra qu contratos y derivados implcitos estn dentro del alcance de la NIIF (vanse prrafos GI2 a GI4). Incluye un ejemplo de un contrato de seguro que contiene un componente de depsito que necesita ser disociado (prrafo GI5). Ilustra la contabilidad tcita (prrafos GI6 a GI10). Aborda como una aseguradora satisface los requerimientos de la informacin a revelar en la NIIF (prrafos GI11 a GI71).

Definicin de contratos de seguro

GI2 El Ejemplo 1 de la GI ilustra la aplicacin de la definicin de un contrato de seguro. El ejemplo no muestra todas las circunstancias posibles. GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro
Tipo de contrato
1.1

Tratamiento en fase I

Contrato de seguro (vase la Dentro del alcance de la NIIF salvo lo definicin en Apndice A de la NIIF cubierto por las exclusiones al alcance en el y gua en el Apndice B). prrafo 4 de la NIIF. Algunos derivados implcitos y componentes de depsitos deben separarse (vanse los Ejemplos 2 y 3 de la GI y prrafos 7 a 12 de la NIIF). Beneficio por fallecimiento que Contrato de seguro (salvo que el importe podra exceder los importes contingente sea insignificante en todos los pagables al rescate o vencimiento. escenarios que tengan carcter comercial). La aseguradora podra sufrir una prdida significativa en un contrato individual si el poseedor de la pliza fallece anticipadamente. Vanse los Ejemplos 1.23 a 27 de la GI para discusin adicional sobre las penalizaciones por rescate.

1.2

Contina

IASCF

619

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.3 Un contrato vinculado que paga beneficios vinculados al valor razonable de un conjunto de activos. El beneficio es el 100 por cien del valor unitario de la inversin al rescate o vencimiento y 101 por ciento del valor unitario de la inversin al fallecimiento.

Tratamiento en fase I
Este contrato contiene un componente de depsito (100 por cien del valor unitario de la inversin) y un componente de seguro (beneficio por fallecimiento adicional del 1 por ciento). El prrafo 10 de la NIIF permite la disociacin (pero lo requiere slo si el componente de seguro tiene materialidad o importancia relativa y el emisor no reconocera de otra manera todas las obligaciones y derechos surgidos del componente de depsito). Si el componente de seguro no est disociado, todo el contrato es un contrato de inversin, ya que el componente de seguro es insignificante en relacin a la totalidad del contrato. Contrato de seguro (salvo que el importe contingente sea insignificante en todos los escenarios que tengan carcter comercial). La aseguradora podra sufrir una prdida significativa en un contrato individual si el perceptor de la renta sobrevive ms de lo esperado. Contrato de seguro (salvo que la transferencia del riesgo de seguro sea insignificante). Si se conoce que una cartera relativamente homognea de plizas puras consiste en contratos que transfieren todos el riesgo de seguro, la aseguradora puede clasificar la totalidad de la cartera como contratos de seguro sin examinar cada contrato para identificar unas pocas plizas puras no derivadas que transfieren riesgo de seguro insignificante (vase prrafo B25). Contrato de seguro (salvo que la transferencia del riesgo de seguro sea insignificante). El contrato transfiere el riesgo de fallecimiento a la aseguradora al comienzo, ya que la aseguradora podra tener que pagar beneficios adicionales significativos por un contrato individual si el perceptor de la renta vitalicia elige coger la renta vitalicia y sobrevive ms de lo esperado (salvo que el importe contingente sea insignificante en todos los escenarios que tienen naturaleza comercial). No como contrato de seguro al comienzo, si la aseguradora puede revisar el riesgo de fallecimiento sin limitaciones. Dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin salvo que el contrato contenga un componente de participacin discrecional. Se convertir en un contrato de seguro cuando la tasa de la renta vitalicia sea fija (salvo que el importe contingente sea insignificante en todos los escenarios que tengan carcter comercial).

1.4

Renta vitalicia

1.5

Pliza pura. La persona asegurada recibe un pago si est viva en una fecha especificada, pero los beneficiarios no reciben nada si la persona asegurada muere antes.

1.6

Renta vitalicia diferida: el poseedor de la pliza recibir, o puede elegir recibir, una renta vitalicia a tasas garantizadas al comienzo.

1.7

Renta vitalicia diferida: el poseedor de la pliza recibir, o puede elegir recibir, una renta vitalicia a tasas imperantes cuando comienza la renta.

Contina

620

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.8 Contrato de inversin que no contiene un componente de participacin discrecional.
(a)

Tratamiento en fase I
Dentro del alcance de la NIC 39.

1.9

Contrato de inversin que contiene El prrafo 35 de la NIIF establece los un componente de participacin requerimientos para estos contratos, que discrecional. estn excluidos del alcance de la NIC 39. Contrato de inversin cuyos pagos estn ligados contractualmente (sin discrecin) a los rendimientos de un conjunto de activos especificados posedos por la aseguradora. Contrato que requiere que el emisor realice pagos especficos para reembolsar al tenedor las prdidas en que incurra porque un deudor especfico deje de hacer un pago debido, en funcin de las condiciones originales o modificadas de un instrumento de deuda. El contrato puede tener varias formas legales (por ejemplo contrato de seguro, garanta o carta de crdito). Dentro del alcance de la NIC 39. Los pagos denominados en valores unitarios que representan el valor razonable de los activos especificados se miden al valor unitario actual (vase el prrafo GA33(g) del Apndice A de la NIC39). Contrato de seguro, pero dentro del alcance de Ia NIC 39, no de la NIIF 4. Sin embargo, si el emisor hubiese manifestado previamente de forma explcita que considera tales contratos como contratos de seguro y hubiera usado la contabilidad aplicable a los contratos de seguros, el emisor puede optar entre aplicar bien la NIC 39 y la NIC 32(b) o la NIIF 4 a estos contratos de garanta financiera. La forma legal del contrato no afecta a su reconocimiento y medicin. La contabilidad de tal contrato por parte del poseedor est excluida del alcance de la NIC 39 y la NIIF 4 (salvo que el contrato sea un contrato de reaseguro). Por lo tanto se aplican los prrafos 10 a 12 de la NIC 8, Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Esos prrafos especifican los criterios para usar en el desarrollo de una poltica contable si no se aplica la NIIF especficamente a una partida. No como un contrato de seguro. Es un derivado dentro del alcance de la NIC39.

1.10

1.11

1.12

Una garanta relacionada con crditos que no requiere, como condicin necesaria para el pago, que el tenedor est expuesto y haya incurrido en una prdida por el impago del deudor respecto al activo garantizado al llegar su vencimiento. Un ejemplo de esta garanta es uno que requiere pagos en respuesta a cambios en una calificacin crediticia especificada o ndice de crdito.

1.13

Fondo garantizado establecido por El contrato que establece el fondo contrato. El contrato requiere que garantizado es un contrato de seguro (vase todos los participantes paguen el Ejemplo 1.11 de la GI). contribuciones al fondo para que pueda cumplir con las obligaciones en que incurren los participantes (y, quizs, otros). Los participantes sern habitualmente de una misma industria, por ejemplo, seguros, banca o viajes.

Contina

IASCF

621

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.14

Tratamiento en fase I

Fondo garantizado establecido por El compromiso de los participantes de ley. contribuir al fondo no se establece por un contrato, por lo que no es un contrato de seguro. Dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Seguro de valor residual o garanta de valor residual. Garanta por una parte del valor razonable a una fecha futura de un activo no financiero mantenido por un beneficiario del seguro o garanta. Contrato de seguro dentro del alcance de la NIIF (salvo que cambios en la condicin del activo tengan un efecto insignificante). El riesgo de cambios en el valor razonable del activo no financiero no es un riesgo financiero porque el valor razonable refleja no slo cambios en los precios de mercado de tales activos (una variable financiera) sino tambin la condicin del activo especfico posedo (una variable no financiera). Sin embargo, si el contrato compensa al beneficiario slo por cambios en los precios de mercado y no por cambios en la condicin del activo del beneficiario, el contrato es un derivado y est dentro del alcance de la NIC 39. Las garantas del valor residual dadas por un arrendatario bajo un arrendamiento financiero estn dentro del alcance de la NIC 17 Arrendamientos. Contratos de seguro, pero excluidos del alcance de esta NIIF (vase la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias y la NIC 37). Contratos de seguro, no hay exclusin del alcance. Mismo tratamiento que otros contratos de seguros. El riesgo de seguro es insignificante. Por lo tanto, el contrato es un instrumento financiero dentro del alcance de la NIC 39. Los honorarios por servicios estn dentro del alcance de la NIC 18 (reconocimiento como servicios que se proporcionan, sujetos a varias condiciones). Instrumento financiero con derivado implcito. Tanto el poseedor como el emisor miden el derivado implcito al valor razonable.

1.15

1.16

Garantas de producto emitidas directamente por un fabricante, mayorista o minorista. Garantas de productos emitidas por un tercero. Contrato de seguro de grupo que da a la aseguradora un derecho contractual ejecutable y no cancelable de recuperar todas las reclamaciones pagadas de las primas futuras, con la apropiada compensacin por el valor temporal del dinero. Bonos de catstrofe: bono en que el principal, los pagos por intereses, o ambos, se reducen si ocurre un suceso desencadenante especificado, y el suceso desencadenante no incluye una condicin de que el emisor del bono sufriese una prdida

1.17

1.18

1.19

Contina

622

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.20 Bonos de catstrofe: bono en que el principal, los pagos por intereses o ambos se reducen significativamente si ocurre un suceso desencadenante especificado, y el suceso desencadenante incluye una condicin de que el emisor del bono sufriese una prdida

Tratamiento en fase I
El contrato es un contrato de seguro, y contiene un componente de seguro (con la aseguradora como tenedor de la pliza y el poseedor como aseguradora) y un componente de depsito. (a) Si se cumplen las condiciones especificadas, el prrafo 10 de la NIIF requiere que el poseedor disocie el componente de depsito y le aplique la NIC 39. (b) El emisor contabiliza el componente de seguro como reaseguro si utiliza el bono para ese propsito. Si el emisor no usa el componente de seguro como un reaseguro, no est dentro del alcance de la NIIF, que no indica la contabilidad para los asegurados para contratos de seguros directos. (c) Segn el prrafo 13 de la NIIF, el poseedor podra continuar con su contabilidad existente para el componente de seguro, a menos que implique prcticas prohibidas por el prrafo 14. El contrato ser generalmente eliminado de los estados financieros, que incluirn: (a) El importe total de la obligacin por la pensin segn la NIC 19 Beneficios a los Empleados, sin deduccin para los derechos del plan bajo el contrato. (b) Ningn pasivo a los asegurados bajo el contrato. (c) Los activos que respaldan el contrato. Contrato de seguro dentro del alcance de la NIIF. Si el empleador paga parte o todas las primas de los empleados, el pago por el empleador es un beneficio a los empleados dentro del alcance de la NIC 19. Vase tambin la NIC 19, prrafos 39 a 42 y 104 a 104D. Adems, una pliza de seguros apta como se define en la NIC 19 no necesita cumplir la definicin de un contrato de seguro de esta NIIF. No como un contrato de seguro. Antes de realizar el contrato, el prestatario no afronta ningn riesgo correspondiente al pago anticipado de los honorarios. Por tanto, aunque el contrato de prstamo expone al prestamista a un riesgo por fallecimiento, no transfiere un riesgo preexistente del prestatario. Adems, el riesgo asociado con la posible renuncia por muerte del honorario pagado por anticipado no es un riesgo de seguro (prrafos B12 y B24(b) del Apndice B de la NIIF).

1.21

Un contrato de seguro emitido por una aseguradora a un plan de beneficios por pensiones definidas que cubre a los empleados de la aseguradora, o a otra entidad consolidada en los mismos estados financieros que la aseguradora. Un contrato de seguro emitido para los empleados como un resultado de un plan de pensiones de aportaciones definidas. Los beneficios contractuales por servicios prestados por los empleados en periodos actuales y pasados no son contingentes para servicios futuros. La aseguradora tambin emite contratos similares con los mismos trminos a terceros. Contrato de prstamo que contiene un pago anticipado por honorarios al que se renuncia si el pago anticipado procede del fallecimiento del prestatario.

1.22

1.23

Contina

IASCF

623

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.24 Contrato de prstamo con renuncia al reembolso de la totalidad del saldo del prstamo si el prestatario fallece.

Tratamiento en fase I
Este contrato contiene un componente de depsito (el prstamo) y un componente de seguro (la renuncia del saldo del prstamo al fallecimiento, equivalente a un beneficio por fallecimiento en efectivo). Si se cumplen las condiciones especificadas, el prrafo 10 de la NIIF requiere o permite su disociacin. Si el componente de seguro no es disociable, el contrato es un contrato de seguro si el componente de seguro es significativo en relacin al total del contrato. El asegurado obtiene un beneficio por supervivencia adicional porque no se aplica AVM al vencimiento. Ese beneficio es una pliza pura (vase GI Ejemplo 1.5). Si el riesgo transferido por ese beneficio es significativo, el contrato es un contrato de seguro.

1.25

Un contrato que permite al emisor deducir un ajuste a valor de mercado (AVM) de los valores de rescate o beneficios por fallecimiento para reflejar los precios de mercado actuales para los activos subyacentes. El contrato no permite un AVM para los beneficios de vencimiento. Un contrato que permite al emisor deducir un AVM de los valores de rescate o pagos al vencimiento para reflejar los precios actuales de mercado para los activos subyacentes. El contrato no permite un AVM para los beneficios por fallecimiento. Un contrato que permite al emisor deducir un AVM de los valores de rescate o pagos al vencimiento para reflejar los precios actuales de mercado para los activos subyacentes. El contrato no permite un AVM para los beneficios por fallecimiento y vencimiento. El importe pagable al fallecimiento o vencimiento es el importe originalmente invertido ms intereses.

1.26

El asegurado obtiene un beneficio por fallecimiento adicional ya que no se aplica un AVM al fallecimiento. Si el riesgo transferido por ese beneficio es significativo, el contrato es un contrato de seguro.

1.27

El asegurado obtiene un beneficio por fallecimiento adicional ya que no se aplica un AVM al fallecimiento. Sin embargo, ese beneficio no transfiere el riesgo de seguro del asegurado ya que es seguro que el asegurado vivir o morir y el importe pagable al fallecimiento o vencimiento se ajusta por el valor del dinero en el tiempo (vase el prrafo B27 de la NIIF). El contrato es un contrato de inversin. Este contrato combina los dos componentes discutidos en los GI Ejemplos 1.25 y 1.26. Cuando se consideran de forma separada, esos dos componentes, transfieren riesgo de seguro. Sin embargo, cuando se combinan, no transfieren riesgo de crdito. Por lo tanto, no es apropiado separar este contrato en dos componentes de seguro. Si el importe pagable al fallecimiento no se ajusta totalmente por el valor del dinero en el tiempo, o se ajusta de otra manera, el contrato puede transferir el riesgo de seguro. Si este riesgo de seguro es significativo, el contrato es un contrato de seguro.

Contina

624

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 1: Aplicacin de la definicin de un contrato de seguro

Tipo de contrato
1.28 Un contrato cumple la definicin de un contrato de seguro. Se emiti por una entidad en un grupo (por ejemplo emisor cautivo) a otra entidad del mismo grupo.

Tratamiento en fase I
Si las entidades presentan estados financieros individuales o separados, tratarn el contrato como un contrato de seguro en esos estados financieros individuales o separados (vase la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados). La transaccin se elimina de los estados financieros consolidados del grupo. Si el contrato intragrupo se reasegura con una tercera parte que no es del grupo, el contrato de reaseguro se tratar como un contrato de seguro directo en los estados financieros consolidados porque el contrato intragrupo se elimina en la consolidacin. El contrato es un contrato de seguro si transfiere riesgo significativo de seguro de la entidad B a la A, incluso si algunos o todos de los contratos individuales no transfieren el riesgo de seguro significativo hacia la entidad B. El contrato es un contrato de reaseguro si cualquier contrato emitido por la entidad B es un contrato de seguro. De otro modo, el contrato es un contrato de seguro directo.

1.29

Un acuerdo que la entidad A compensar a la entidad B por las prdidas de uno o ms contratos emitidos por la entidad B que no transfiere un riesgo significativo de seguro.

(a) El trmino contrato de inversin es un trmino informal empleado para facilitar la discusin. Se refiere a instrumentos financieros que no cumplen la definicin de un contrato de seguro. (b) Cuando una entidad aplica la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar, la referencia a la NIC 32 se reemplaza por la referencia a la NIIF 7.

Derivados implcitos
GI3 La NIC 39 requiere que la entidad separe ciertos derivados implcitos que cumplen determinadas condiciones de sus correspondientes contratos anfitriones, los mida por su valor razonable y reconozca los cambios en el valor razonable en resultados. Sin embargo, una aseguradora no necesita separar un derivado implcito que por s mismo cumple la definicin de contrato de seguro (prrafo 7 de la NIIF). Sin embargo, no se prohbe la separacin y la medicin al valor razonable de tales derivados implcitos si las polticas contables actuales de la aseguradora requieren tal separacin, o si una aseguradora cambia sus polticas contables y este cambio cumple el criterio del prrafo 22 de la NIIF. El GI ejemplo 2 ilustra el tratamiento de derivados implcitos en un contrato de seguro y en contratos de inversin. El trmino contrato de inversin es un trmino informal empleado para facilitar la discusin. Se refiere a instrumentos financieros que no cumplen la definicin de un contrato de seguro. El ejemplo no muestra todas las circunstancias posibles. A lo largo del ejemplo, la frase se requiere la medicin al valor razonable indica que al emisor del contrato se le requiere: (a) (b) Medir el derivado implcito al valor razonable e incluir cambios en su valor razonable en resultados. Separar el derivado implcito del contrato anfitrin, a menos que se mida el contrato completo al valor razonable e incluya cambios en este valor razonable en resultados.

GI4

IASCF

625

NIIF 4 GI

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est implcito en un contrato de seguro anfitrin
El componente indexado a un instrumento de patrimonio, es un contrato de seguro (salvo si los pagos vitalicios son insignificantes), porque el asegurado se beneficia de ello solo cuando ocurre el evento asegurado. No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). El exceso de compensaciones mnimas sobre el valor unitario es una prestacin por fallecimiento (similar al desembolso en un contrato de doble condicin, vase el Ejemplo 2.19 de la GI). Esto cumple la definicin de un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes) y no se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). La opcin implcita es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe).

Tratamiento si est implcito en un contrato de inversin anfitrin

No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

2.1

Prestacin por fallecimiento unida a precios de instrumentos de patrimonio o ndices de instrumentos de patrimonio, a pagar solo en caso de muerte o renta vitalicia y no en el rescate o vencimiento.

2.2

La prestacin por fallecimiento es el importe mayor de: (a) valor unitario de un fondo de inversin (igual al importe pagable al rescate o vencimiento); y (b) compensaciones mnimas.

No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

2.3

Opcin para tomar una renta vitalicia a tasas garantizadas (combinado de garantas de tasas de inters y cargas por mortalidad).

No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

Contina

626

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est implcito en un contrato de seguro anfitrin
La garanta implcita no es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean significativos(a)). Sin embargo, est estrechamente relacionado con el contrato anfitrin (prrafo GA33(b) del Apndice A de la NIC 39). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). Si los pagos significativos son vitalicios, el contrato es un contrato de seguro y contiene un componente de depsito (las compensaciones mnimas). Sin embargo, a una aseguradora no se le requiere disociar el contrato si reconoce todas las obligaciones surgidas por el componente de depsito (prrafo 10 de la NIIF). Si cancelar el componente de depsito requiere que el asegurado cancele el componente de seguro, las dos opciones de cancelacin pueden ser interdependientes; si la opcin de cancelar el componente de depsito no puede medirse separadamente (esto es, sin considerar la otra opcin), ambas opciones se consideran como parte del componente de seguro (prrafo GA33(h) de la NIC 39). La garanta implcita no es un contrato de seguro (salvo que la misma sea vitalicia en una medida significativa). Se requiere la medicin al valor razonable (prrafo GA33(b) de la NIC 39).

Tratamiento si est implcito en un contrato de inversin anfitrin

No se permite la medicin al valor razonable (prrafo GA33(b) de la NIC 39).

2.4

Garanta implcita de las tasas de inters mnimas al determinar valores de rescate o vencimiento que estn en o fuera de dinero en la emisin, y no apalancadas.

2.5

Garanta implcita de las tasas de inters mnimas al determinar valores de rescate o vencimiento: dentro del dinero en la emisin, o apalancada.

Se requiere la medicin al valor razonable (prrafo GA33(b) de la NIC 39).

Contina

IASCF

627

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est implcito en un contrato de seguro anfitrin Tratamiento si est implcito en un contrato de inversin anfitrin

2.6

Garanta implcita de los pagos de rentas mnimos si los pagos de rentas vitalicias estn contractualmente vinculados a rentabilidades de inversin o precios de activos: (a) garantas relacionadas La garanta implcita es un solo con pagos que contrato de seguro (salvo son vitalicios. que los pagos vitalicios sean insignificantes). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). garantas relacionadas El derivado implcito no es solo con pagos que no un contrato de seguro. Se son vitalicios. requieren las mediciones al valor razonable (salvo que la garanta se considere como estrechamente relacionada con el contrato anfitrin porque la garanta es un inters mnimo no apalancado que est en o fuera del dinero al inicio, vase el prrafo GA33(b) de la NIC 39). No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

(b)

Se requieren las mediciones al valor razonable (salvo que la garanta se considere como estrechamente relacionada con el contrato anfitrin porque la garanta es un inters mnimo no apalancado que est en o fuera del dinero al inicio, vase el prrafo GA33(b) de la NIC 39).

Contina

628

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
La opcin implcita de ganancias de una garanta de pagos vitalicios es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). La opcin implcita de recibir pagos que no son vitalicios (la segunda opcin) no es un contrato de seguro. Sin embargo, debido a que la segunda opcin y la opcin vitalicia son alternativas, los valores razonables son interdependientes. Si ambas son tan interdependientes que el emisor no puede medir la segunda opcin separadamente (esto es sin considerar la opcin vitalicia), la segunda opcin est estrechamente relacionada con el contrato de seguro. En este caso, no se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

(c)

el asegurado puede elegir recibir pagos vitalicios o pagos que no lo son, y las garantas se refieren a ambas. Cuando el asegurado toma su eleccin, el emisor no puede ajustar el precio de los pagos vitalicios para reflejar el riesgo que asume en ese momento (vase el prrafo B29 de la NIIF para discusin de contratos con acumulaciones separadas y fases de desembolso).

2.7

Garanta implcita de los rendimientos de patrimonio mnimos en el rescate o vencimiento.

La garanta implcita no es Se requiere la medicin al un contrato de seguro valor razonable. (salvo que la misma sea un pago vitalicio en medida significativa) y no est estrechamente relacionado con el contrato anfitrin. Se requiere la medicin al valor razonable. El derivado implcito no es Se requiere la medicin al un contrato de seguro valor razonable. (salvo que los rendimientos unidos a patrimonio sean un pago vitalicio en medida significativa) y no estn estrechamente relacionados con el contrato anfitrin. Se requiere la medicin al valor razonable.

2.8

Rendimiento unido a patrimonio disponible en el rescate o vencimiento.

Contina

IASCF

629

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
La garanta implcita es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes) porque el asegurado puede beneficiarse de la garanta solo tomando la opcin de renta vitalicia (si los precios de la renta vitalicia se establecen desde el comienzo o en la fecha de percepcin de la renta vitalicia). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

2.9

Garanta implcita de los rendimientos de patrimonio mnimos que est disponible solo si el asegurado elige tomar la renta vitalicia.

2.10

Garanta implcita de los rendimientos de patrimonio mnimos disponible para el asegurado como (a) un pago monetario, (b) una renta en un periodo determinado o (c) una renta vitalicia, a tasas de renta imperantes en la fecha de percepcin de la misma.

Si los pagos garantizados Se requiere la medicin al no son contingentes en valor razonable. medida significativa en caso de supervivencia, la opcin de tomar la renta vitalicia no transfiere el riesgo de seguro hasta que el asegurado opte por tomar la renta vitalicia. Por ello, la garanta implcita no es un contrato de seguro y no est estrechamente relacionado con el contrato anfitrin. Se requiere la medicin al valor razonable. Si los pagos garantizados son contingentes en medida significativa en caso de supervivencia, la garanta es un contrato de seguro (parecido a una pliza pura). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe).

Contina

630

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
El contrato en su conjunto No aplicable. es un contrato de seguro desde el comienzo (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes). La opcin de tomar la renta vitalicia contingente es un contrato de seguro, por lo tanto no se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). La opcin de tomar el pago en metlico o la renta vitalicia en un periodo determinado (la segunda opcin) no es un contrato de seguro (salvo que la opcin sea contingente de manera significativa en caso de supervivencia), por lo tanto debe separarse. Sin embargo, debido a que la segunda opcin y la opcin vitalicia son alternativas, los valores razonables son interdependientes. Si ambas son tan interdependientes que el emisor no puede medir la segunda opcin separadamente (esto es sin considerar la opcin vitalicia), la segunda opcin est estrechamente relacionada con el contrato de seguro. En este caso, no se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe: prrafo 8 de la NIIF). El valor de rescate puede verse como un componente de depsito, pero la NIIF no requiere que una aseguradora disocie el contrato si reconoce todas las obligaciones surgidas por el componente de depsito (prrafo 10). La opcin para rescatar en efectivo est estrechamente relacionada con el contrato anfitrin si el valor de rescate aproximadamente iguala al costo amortizado en cada fecha de ejercicio (prrafo GA30(g) de la NIC 39). En otro caso, la opcin para rescatar en efectivo se mide al valor razonable.

2.11

Garanta implcita de los rendimientos de patrimonio mnimos disponible para el asegurado como (a) un pago monetario, (b) una renta vitalicia en un periodo determinado o (c) una renta vitalicia si los precios de la renta vitalicia se establecen al comienzo.

2.12

Opcin del asegurado a rescatar un contrato por un valor de rescate especificado en efectivo en un plan programado (es decir un inters no indexado y no acumulado).

Contina

IASCF

631

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
Lo mismo que para un Lo mismo que para un valor de rescate en efectivo valor de rescate en efectivo (GI Ejemplo 2.12). (GI Ejemplo 2.12).

2.13

Opcin del asegurado a rescatar un contrato por el valor contable basado en un importe del principal y una tasa de inters fija o variable (o basada en el valor razonable de un fondo de valores que generan intereses), posiblemente despus de deducir un cargo por rescate. Opcin del asegurado a rescatar un contrato por el valor de rescate basado en un ndice de precios de acciones o materias primas cotizadas.

2.14

La opcin no est estrechamente relacionada con el contrato anfitrin (salvo que la opcin sea una renta vitalicia en medida significativa). Se requiere la medicin al valor razonable (prrafos 8 de la NIIF y GA30(d) y (e) de la NIC 39). Si el asegurado mide la parte de su obligacin a valor contable, no son necesarios ajustes adicionales para esta opcin (salvo que el valor del rescate difiera significativamente del valor contable) (vase el prrafo GA33(g) de la NIC 39). En otro caso, se requiere la medicin al valor razonable.

Se requiere la medicin al valor razonable (prrafo GA30(d) y (e) de la NIC 39).

2.15

Opcin del asegurado a rescatar un contrato por el valor contable equivalente al valor razonable de un fondo de inversiones en instrumentos de patrimonio, posiblemente despus de deducir una carga por rescate.

Si el asegurado considera el valor contable como el costo amortizado o valor razonable de esta parte de su obligacin, no son necesarios ajustes adicionales para esta opcin (salvo que el valor del rescate difiera significativamente del valor contable). En otro caso, se requiere la medicin al valor razonable.

2.16

Caracterstica contractual que da lugar a una rentabilidad contractualmente vinculada (sin discrecin) a la rentabilidad de los activos especificados.

El derivado implcito no es Se requiere la medicin al un contrato de seguro y no valor razonable. est estrechamente relacionado con el contrato (prrafo GA30(h) de la NIC 39). Se requiere la medicin al valor razonable.

Contina

632

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
El derivado implcito (opcin de recibir incentivos de permanencia) no es un contrato de seguro (salvo que los incentivos de permanencia sean una renta vitalicia de manera significativa). El riesgo de seguro no incluye riesgos de interrupcin o permanencia (prrafo B15 de las NIIF). Se requiere la medicin al valor razonable. Una opcin para prorrogar o una clusula de prrroga automtica del plazo de vencimiento de un instrumento de deuda, no estn estrechamente relacionadas con el instrumento de deuda anfitrin, a menos que en el mismo momento de la prrroga exista un ajuste simultneo a la tasa corriente de inters de mercado aproximado (prrafo GA30(c) de la NIC 39). Si la opcin o provisin no est estrechamente relacionada con el contrato anfitrin, se requiere la medicin al valor razonable. No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

2.17

Incentivos de permanencia pagados al vencimiento en efectivo (o como renta vitalicia en un periodo determinado).

2.18

Incentivos de persistencia pagados al vencimiento como una renta vitalicia mejorada.

El derivado implcito es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes). No se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe). El derivado implcito es un contrato de seguro (salvo que el primer desencadenante no tenga carcter comercial). Un contrato que cumpla las condiciones de un contrato de seguro, si al inicio o posteriormente contina sindolo hasta que todos los derechos y obligaciones se extingan o venzan (prrafo B30 de la NIIF). Por ello, aunque la exposicin restante sea similar a un derivado financiero despus de que ocurra el evento asegurado, el derivado implcito es todava un contrato de seguro y no se requiere la medicin al valor razonable (pero no se prohbe).

2.19

Contrato de doble condicin, por ejemplo un contrato que requiere un pago que es contingente con respecto a una rotura en el suministro de energa que afecta de forma adversa al asegurado (primer desencadenante) y un nivel especificado de precios de la electricidad (segundo desencadenante). El pago contingente se realiza solo si ocurren ambos desencadenantes.

No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que el primer desencadenante no tenga carcter comercial).

Contina

IASCF

633

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 2: Derivados implcitos

Tipos de derivados implcitos Tratamiento si est Tratamiento si est implcito en un contrato implcito en un contrato de seguro anfitrin de inversin anfitrin
El contrato contiene un componente de participacin discrecional, en vez de un derivado implcito (prrafo 34 de la NIIF). No aplicable. El contrato completo es un contrato de seguro (salvo que los pagos vitalicios sean insignificantes).

2.20

Un contrato de renta vitalicia que contiene una participacin en dividendos no garantizada. El importe queda contractualmente a discrecin del emisor pero est basado contractualmente en la experiencia actual del emisor en el paquete relacionado de los contratos de seguro.

(a) Los pagos son vitalicios si son contingentes en caso de muerte o de supervivencia.

634

IASCF

NIIF 4 GI

Disociacin de un componente de depsito

GI5 El prrafo 10 de la NIIF requiere que la aseguradora disocie algunos contratos de seguro que contienen un componente de depsito. El Ejemplo 3 de la GI ilustra este requisito. Aunque acuerdos de este tipo son ms comunes en el reaseguro, se aplica lo mismo en el seguro directo. Sin embargo, la disociacin no se requiere si la aseguradora reconoce todas las obligaciones o derechos que surgen del componente de depsito. GI Ejemplo 3: Disociacin de un componente de depsito de un contrato de reaseguro
Antecedentes

Un contrato de reaseguro tiene las siguientes caractersticas: (a) La cedente paga primas de 10 u.m.(a) anuales durante cinco aos. (b) Se establece una cuenta de experiencia, igual al 90 por ciento de las primas acumuladas (incluyendo las primas adicionales objeto de discusin en (c) a continuacin) menos el 90 por ciento de las reclamaciones acumuladas. (c) Si el saldo de la cuenta de experiencia es negativo (es decir, las reclamaciones acumuladas exceden las primas acumuladas), la cedente paga una prima adicional igual al saldo de la cuenta de experiencia dividido por el nmero de aos que restan hasta finalizar el contrato. (d) Al final del contrato, si el saldo de la cuenta de experiencia es positivo (es decir, las primas acumuladas exceden las reclamaciones acumuladas), se devuelve a la cedente; si el saldo es negativo, la cedente paga el saldo a la reaseguradora como una prima adicional. (e) Ninguna parte puede cancelar el contrato antes del vencimiento. (f) La prdida mxima que se requiere que pague la reaseguradora en cualquier periodo es 200 u.m. Este contrato es un contrato de seguro porque transfiere un riesgo de seguro significativo hacia la entidad reaseguradora. Por ejemplo, en el caso 2 abordado ms adelante, se requiere a la reaseguradora que pague prestaciones adicionales con un valor presente, en el ao 1, de 35 u.m., lo cual es claramente significativo en relacin al contrato.
Contina

IASCF

635

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 3: Disociacin de un componente de depsito de un contrato de reaseguro La siguiente discusin aborda el tratamiento contable de la reaseguradora. Para la contabilizacin de la cedente se aplican principios similares.
Aplicacin de los requerimientos caso 1sin reclamaciones

Si no hay reclamaciones, la cedente recibir 45 u.m. en el ao 5 (el 90 por ciento de las primas acumuladas de 50 u.m.). En esencia, la cedente ha hecho un prstamo, en el cual la reaseguradora reembolsar en una cuota constante de 45 u.m. en el ao 5. Si las polticas contables de la reaseguradora requieren reconocer su pasivo contractual para reembolsar el prstamo a la cedente, la disociacin estar permitida, pero sin ser obligatoria. Sin embargo, si las polticas contables de la reaseguradora no requieren reconocer el pasivo para reembolsar el prstamo, se requerir a la reaseguradora disociar el contrato (prrafo 10 de la NIIF). Si la reaseguradora est obligada, o decide, disociar el contrato, har lo siguiente. Cada pago por la cedente tiene dos componentes: un prstamo anticipado (componente de depsito) y un pago para cubrir riesgos (componente de seguro). Aplicando la NIC 39 al componente de depsito, se requiere a la reaseguradora medirlo inicialmente al valor razonable. El valor razonable podra determinarse descontando los flujos futuros de efectivo del componente de depsito. Suponemos que una tasa de descuento adecuada es un 10 por ciento y que lo que el seguro cubre es igual en cada ao, por ello el pago por cubrir el seguro es el mismo cada ao. Cada pago de 10 u.m. por la cedente est compuesto por un prstamo anticipado de 6,7 u.m., y una prima por el seguro de 3,3 u.m. La reaseguradora contabilizar el componente de seguro de la misma manera que contabiliza un contrato de seguro separado con una prima anual de 3,3 u.m. A continuacin se muestran los movimientos en el prstamo.

Ao

Saldo inicial u.m.

Inters al 10 % u.m. 0,00 0,67 1,41 2,21 3,11 4,10 11,50

Anticipo (reembolso) u.m. 6,70 6,70 6,70 6,70 6,70 (45,00) (11,50)

Saldo final u.m. 6.70 14.07 22.18 31.09 40.90 0.00

0 1 2 3 4 5 Total

0,00 6,70 14,07 22,18 31,09 40,90

Contina

636

IASCF

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 3: Disociacin de un componente de depsito de un contrato de reaseguro

Aplicacin de los requerimientos: caso 2reclamacin de 150 u.m. en el ao 1

Consideramos ahora lo que ocurre si la reaseguradora paga una reclamacin de 150 u.m. en el ao 1. Los cambios en la cuenta de experiencia, y resultantes de primas adicionales, son como siguen.
Ao Prima Prima adicional Prima total Prima acumulativa Reclam aciones Reclamaciones acumulativas Primas acumulativas menos reclamaciones Cuenta de experiencia

u.m. 0 1 2 3 4 10 10 10 10 10

u.m. 0 0 39 36 31 106

u.m. 10 10 49 46 41 156

u.m. 10 20 69 115 156

u.m. 0 (150) 0 0 0 (150)

u.m. 0 (150) (150) (150) (150)

u.m. 10 (130) (81) (35) 6

u.m. 9 (117) (73) (31) 6

Flujos de efectivo adicionales debidos a reclamaciones en el ao 1

La reclamacin en el ao 1 conduce a los siguientes flujos de efectivo adicionales, comparados con el caso1:
Ao Prima adicional Reclamaciones Devolucin en el caso 2 Devolucin en el caso 1 Incremento neto de los flujos de efectivo Valor presente al 10 por ciento

u.m. 0 1 2 3 4 5 Total 0 0 39 36 31 0 106

u.m. 0 (150) 0 0 0 0 (150)

u.m.

u.m.

u.m. 0 (150) 39 36 31

u.m. 0 (150) 35 30 23 27 (35)

(6) (6)

(45) (45)

39 (5)

Contina

IASCF

637

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 3: Disociacin de un componente de depsito de un contrato de reaseguro Los flujos de efectivo adicionales tienen un valor presente, en el ao 1, de 35 u.m. (suponiendo que una tasa de descuento del 10 por ciento es apropiada). Aplicando los prrafos 10 a 12 de la NIIF, la cedente disocia el contrato y aplica la NIC 39 a este componente de depsito (salvo que la cedente ya reconozca su obligacin contractual de reembolsar el componente de depsito a la reaseguradora). Si esto no se hiciera, la cedente podra reconocer las 150 u.m. recibidas en el ao 1 como un ingreso y los pagos adicionales en los aos 2 a 5 como gastos. Sin embargo, en esencia, la reaseguradora ha pagado una reclamacin de 35 u.m. y ha hecho un prstamo de 115 u.m. (150 u.m menos 35 u.m) que se reembolsarn a plazos. La siguiente tabla muestra los cambios en el saldo del prstamo. La tabla supone que el prstamo original mostrado en el caso 1 y el nuevo prstamo del caso 2 cumplen los criterios para la compensacin de la NIC 32. Los importes mostrados en la tabla estn redondeados.
Prstamo para (de) la reaseguradora
Ao Saldo inicial Inters al 10 por ciento Pagos por program acin original u.m. 6 7 7 7 6 (45) (12) Pagos adicional es en el caso 2 u.m. (115) 39 36 31 39 30 Saldo final

u.m. 0 1 2 3 4 5 Total 6 (101) (65) (29) 5

u.m. 1 (10) (7) (3) 1 (18)

u.m. 6 (101) (65) (29) 5 0

(a)

En esta Gua de Implementacin, los importes monetarios se denominan unidades monetarias (u.m.).

Contabilidad tcita
GI6 GI7 El prrafo 30 de la NIIF permite, pero no requiere, una prctica a veces descrita como contabilidad tcita. El Ejemplo 4 de la GI ilustra la contabilidad tcita. La contabilidad tcita no es lo mismo que la contabilidad de las coberturas del valor razonable segn la NIC 39 y no tendr habitualmente el mismo efecto. Segn la NIC 39, un activo financiero o un pasivo financiero que no sean derivados, slo pueden designarse como instrumento de cobertura en el caso de cobertura de riesgo en moneda extranjera. La contabilidad tcita no es aplicable a pasivos que surgen de contratos de inversin (es decir, contratos con el alcance de la NIC 39) porque la medicin subyacente de esos pasivos (incluyendo el tratamiento de los costos de transaccin relacionados) no depende de los valores de los activos o de los rendimientos de los mismos. Sin embargo, la contabilidad tcita puede aplicarse para un componente de participacin

GI8

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IASCF

NIIF 4 GI discrecional con un contrato de inversin si la medicin de este componente depende de los valores de los activos o de los rendimientos de los mismos. GI9 La contabilidad tcita no es aplicable si la medicin de un pasivo por contrato de seguro no se lleva directamente a ganancias y prdidas realizadas del activo mantenido. Por ejemplo, suponemos que los activos financieros se miden al valor razonable y los pasivos derivados de contratos de seguro se miden usando una tasa de descuento que refleja las tasas de mercado actuales, pero que no dependen directamente de los activos realmente mantenidos. Las mediciones de los activos y los pasivos reflejan cambios en las tasas de inters, pero la medicin de los pasivos no depende directamente del importe en libros de los activos mantenidos. Por tanto, no se aplica la contabilidad tcita y los cambios en el importe en libros de los pasivos se reconocen en el resultado porque la NIC 1 Presentacin de los Estados Financieros requiere que todas las partidas de ingreso y gasto se reconozcan en el resultado salvo que una NIIF requiera otro tratamiento. La contabilidad tcita puede ser relevante si requiere una relacin entre los pagos a los asegurados y el importe en libros de, o rendimientos de, una propiedad ocupada por el dueo. Si una entidad usa el modelo de revaluacin de la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo, reconocer los cambios en el importe en libros de una propiedad ocupada por el dueo en el supervit de revaluacin. Si tambin decide usar la contabilidad tcita, los cambios en la medicin de un pasivo por contrato de seguro resultante de reevaluaciones de la propiedad tambin ser reconocern en el supervit de revaluacin. GI Ejemplo 4: Contabilidad tcita
Antecedentes

GI10

Segn algunos requerimientos nacionales para los contratos de seguro, los costos de adquisicin diferidos se amortizan durante la vida del contrato como una proporcin constante de los beneficios brutos estimados. Los beneficios brutos estimados incluyen rentabilidades de inversiones, incluyendo ganancias y prdidas realizadas (pero no reconocidas). Para conservar el valor presente de la proporcin se aplica un inters tanto a los costos de adquisicin diferidos como a los beneficios brutos estimados. Por razones de simplicidad, este ejemplo no considera el inters y la reestimacin de los beneficios brutos estimados. Al inicio de un contrato, la aseguradora A tiene costos de adquisicin diferidos de 20 u.m. relacionados con el contrato y el valor presente, al inicio, de unos beneficios brutos estimados de 100 u.m. En otras palabras, los costos de adquisicin diferidos son el 20 por ciento de los beneficios brutos estimados al inicio. De esta manera, por cada 1 u.m. de ganancias brutas realizadas, la aseguradora A amortiza costos de adquisicin diferidos por un valor de 0,20 u.m. Por ejemplo, si la aseguradora A vende activos y reconoce una ganancia de 10 u.m., la aseguradora A amortiza los costos de adquisicin diferidos por 2 u.m. (el 20 por ciento de 10 u.m.). Antes de aplicar las NIIF por primera vez en 20X5, la aseguradora A mide sus activos financieros por el costo histrico. (Por ello, segn estos requerimientos nacionales los beneficios brutos estimados consideran solo las ganancias y prdidas realizadas.) Sin embargo, segn las NIIF, la aseguradora clasifica sus activos financieros como disponibles para la venta. As, la aseguradora A mide los activos a valor razonable y reconoce los cambios en su valor razonable en otro resultado integral. En 20X5, la aseguradora A reconoce ganancias no realizadas de 10 u.m. de los activos que respaldan el contrato.
Contina

IASCF

639

NIIF 4 GI
Continuacin

GI Ejemplo 4: Contabilidad tcita En 20X6, la aseguradora A vende activos por un importe igual a su valor razonable al final de 20X5 y, para cumplir con la NIC 39, reclasifica la ganancia ahora ya realizada de 10 u.m. del patrimonio a resultados.
Aplicacin del prrafo 30 de la NIIF

El prrafo 30 de la NIIF permite, pero no requiere, que la aseguradora A adopte la contabilidad tcita. Si la aseguradora A adopta la contabilidad tcita, amortizar los costos de adquisicin diferidos en 20X5 por un importe adicional de 2 u.m. (20 por ciento de 10 u.m.) como resultado del cambio en el valor razonable de los activos. Debido a que la aseguradora A reconoci el cambio en sus valores razonables en otro resultado integral, reconoce la amortizacin adicional de 2 u.m. en otro resultado integral. Cuando la aseguradora A vende los activos en 20X6, ya no realiza ajustes adicionales en los costos de adquisicin diferidos, pero reclasifica la amortizacin de stos de 2 u.m. relacionadas con las ganancias ahora ya realizadas de patrimonio a resultados. En resumen, la contabilidad tcita trata una ganancia no realizada de la misma manera que una realizada, excepto por el hecho de que la ganancia no realizada y resultante de la amortizacin de los costos de adquisicin diferidos (a) se reconocen en otro resultado integral en lugar de en los resultados del periodo y (b) se reclasifican de patrimonio a resultados cuando la ganancia del activo se realiza. Si la aseguradora A no adopta la contabilidad tcita, las ganancias no realizadas de los activos no afectan a la amortizacin de los costos de adquisicin diferidos.

Informacin a revelar Propsito de esta gua

GI11 La gua en los prrafos GI12 a GI71 sugiere posibles maneras de aplicar los requerimientos sobre revelacin de informacin en los prrafos 36 a 39A de la NIIF. Como se explica en los prrafos 36 y 38 de la NIIF, el objetivo de revelar la informacin es: (a) (b) GI12 identificar y explicar los importes en los estados financieros de la aseguradora que surgen de los contratos de seguro; y permitir a los usuarios de esos estados financieros evaluar la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de contratos de seguro.

Una aseguradora decidir, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir lo dispuesto en estos requerimientos, qu nfasis dar a los diferentes aspectos de lo requerido y cmo agregar la informacin para presentar una imagen general sin combinar informacin con diferentes caractersticas. Es necesario llegar a un equilibrio para que la informacin importante no se vea velada ni por la inclusin de una gran cantidad de detalles insignificantes ni por la agregacin de partidas que tengan caractersticas significativamente diferentes. Por ejemplo: (a) Un gran grupo internacional de seguros que opera en un amplio rango de jurisdicciones regulatorias normalmente proporciona revelaciones de informacin que difieren en formato, contenido y detalle de los dados por una aseguradora altamente especializada que opera en una jurisdiccin.

640

IASCF

NIIF 4 GI (b) Muchos contratos de seguro tienen caractersticas similares. Cuando ninguno de ellos sea individualmente significativo, ser apropiado un resumen por clases de contratos. Puede ser significativa la informacin sobre un contrato individual cuando es, por ejemplo, un contribuyente importante para un perfil de riesgo de la aseguradora.

(c)

Para satisfacer los requerimientos, una entidad puede no necesitar habitualmente revelar toda la informacin sugerida en esta gua. Esta gua no crea requerimientos adicionales. GI13 La NIC 1 Presentacin de los Estados Financieros requiere que una entidad suministre informacin adicional cuando el cumplimiento con los requisitos especficos de las NIIF resulte insuficiente para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, as como de otros eventos y condiciones, sobre la situacin y el desempeo financieros de la entidad. Por conveniencia, esta Gua de Implementacin discute cada requerimiento de informacin en las NIIF por separado. En la prctica, las revelaciones de informacin normalmente se presentan como un paquete integrado y las revelaciones de informacin individuales pueden satisfacer ms de un requerimiento. Por ejemplo, informacin acerca de supuestos que tengan un mayor efecto sobre la medicin de los importes que surgen de los contratos de seguro pueden ayudar a transmitir informacin sobre el riesgo de seguro y de mercado.

GI14

Materialidad o Importancia relativa

GI15 En la NIC 1 se destaca que no ser necesario cumplir un requerimiento de revelacin de informacin especfico, de una NIIF, si la informacin correspondiente careciese de materialidad o importancia relativa. La NIC 1 define materialidad o importancia relativa como sigue:
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.

G116

La NIC 1 tambin explica lo siguiente:

La evaluacin acerca de si una omisin o inexactitud puede influir en las decisiones econmicas de los usuarios, considerndose as material o con importancia relativa, requiere tener en cuenta las caractersticas de tales usuarios. El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de la Informacin Financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su contabilidad, y tambin la voluntad de estudiar la informacin con razonable diligencia. En consecuencia, la evaluacin necesita tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos razonables, usuarios con las caractersticas descritas se vean influidos, al tomar decisiones econmicas.

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641

NIIF 4 GI

Explicacin sobre los importes reconocidos (prrafos 36 y 37 de la NIIF)

Polticas contables
GI17 La NIC 1 requiere revelar informacin sobre las polticas contables y el prrafo 37(a) de la NIIF destaca este requerimiento. Al desarrollar las revelaciones de informacin sobre las polticas contables para contratos de seguro, una aseguradora puede concluir que necesita abordar el tratamiento de, por ejemplo, algunos o todos de los siguientes conceptos, si es el caso: (a) Primas (incluyendo el tratamiento de primas no acumuladas o devengadas, renovaciones e interrupciones, primas cobradas por agentes y comisionistas pero todava no transferidas y primas fiscales y otras tasas sobre primas). Comisiones u otras cargas hechas por los asegurados. Costos de adquisicin (incluyendo una descripcin de su naturaleza). Reclamaciones incurridas (tanto presentadas como no), costos de tramitacin de las reclamaciones (incluyendo una descripcin de su naturaleza) y pruebas de adecuacin de los pasivos (incluyendo una descripcin de los flujos de efectivo incluidos en la prueba, si se han descontado y cmo dichos flujos de efectivo y el tratamiento de las opciones y implcitas y las garantas en estas pruebas, vanse los prrafos 15 a 19 de la NIIF). Una aseguradora puede revelar si los pasivos derivados de contratos de seguro se descuentan y, si se hace, explicar la metodologa usada. El objetivo de los mtodos usados para ajustar por el riesgo e incertidumbre los pasivos derivados de contratos de seguro (por ejemplo, en trminos de un nivel de seguridad o de suficiencia), la naturaleza de estos modelos, y la fuente de informacin usada en los modelos. Opciones y garantas implcitas (incluyendo una descripcin de si (i) la medicin de un pasivo por contrato de seguro refleja el valor intrnseco y temporal de estas partidas y (ii) su medicin es coherente con los precios de mercado observados actualmente). Los componentes de participacin discrecional (incluyendo una clara declaracin de cmo aplica la aseguradora los prrafos 34 y 35 de la NIIF al clasificar este componente como un pasivo o como un componente del patrimonio) y otros componentes que permiten a los asegurados participar en el rendimiento de las inversiones. Rescatar, subrogar u otras recuperaciones de terceras partes. Reaseguro mantenido. Fondos suscritos, coseguros y acuerdos de fondos garantizados. Contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o una transferencia de cartera; y el tratamiento de activos intangibles asociados. Como se requiere en la NIC 1, los juicios profesionales, distintos de los que conlleven estimaciones, que haya realizado la gerencia al aplicar las polticas contables que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros. La clasificacin de los componentes de participacin discrecional es un ejemplo de una poltica contable que puede tener un efecto significativo.

(b) (c) (d)

(e)

(f)

(g)

(h) (i) (j) (k) (l)

GI18

Si los estados financieros revelan informacin complementaria, por ejemplo informacin sobre valor implcito, que no se prepara a partir de la informacin usada

642

IASCF

NIIF 4 GI para otras mediciones en los estados financieros, es apropiado explicar los criterios utilizados. La informacin a revelar sobre la metodologa del valor implcito puede incluir informacin similar a la descrita en el prrafo GI17, as como informacin a revelar de si, y cmo, los valores implcitos se ven afectados por rendimientos estimados de activos y por el capital protegido y cmo se estiman tales efectos.

Activos, pasivos, ingresos y gastos

GI19 El prrafo 37(b) de la NIIF requiere que una aseguradora proporcione informacin sobre activos, pasivos, ingresos y gastos que surgen de los contratos de seguro. Si una aseguradora presenta el estado de flujos de efectivo por el mtodo directo, el prrafo 37 (b) requiere que tambin revele informacin de los flujos de efectivo que surgen de contratos de seguro. La NIIF no requiere revelar informacin sobre flujos de efectivo especficos. En los prrafos siguientes se discuten cmo una aseguradora puede satisfacer estos requerimientos generales. La NIC 1 requiere informacin a revelar mnima en el estado de situacin financiera. Una aseguradora puede concluir que, para satisfacer esos requerimientos, necesita presentar de forma separada en su estado de situacin financiera los siguientes importes que surgen de los contratos de seguros: (a) (b) (c) Pasivos derivados de contratos de seguro y contratos de reaseguro emitidos. Activos derivados de contratos de seguro y contratos de reaseguro emitidos. Activos derivados de contratos de reaseguro cedidos. Segn el prrafo 14(d)(i) de la NIIF, estos activos no se compensan con los pasivos por seguro relacionados.

GI20

GI21

Ni la NIC 1 ni la NIIF establecen las descripciones y ordenacin de las partidas presentadas en el estado de situacin financiera. Una aseguradora podra modificar las descripciones y ordenacin para adaptarlas a la naturaleza de sus transacciones. La NIC 1 requiere informacin a revelar ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, subclasificaciones adicionales de las partidas presentadas, clasificadas de una manera que sea apropiada para las operaciones de la entidad. Las subclasificaciones apropiadas de los pasivos derivados de contratos de seguro dependern de las circunstancias, pero se puede incluir partidas tales como: (a) (b) (c) (d) (e) (f) Primas no acumuladas o no devengadas. Reclamaciones declaradas por los asegurados. Reclamaciones incurridas pero no informadas. Provisiones que surgen de pruebas de adecuacin de los pasivos. Provisiones por beneficios futuros de no participantes. Pasivos o componentes de patrimonio relacionados con componentes de participacin discrecional (vanse los prrafos 34 y 35 de la NIIF). Si una aseguradora clasifica estos componentes como un componente de patrimonio, es necesario revelar informacin para cumplir con la NIC 1, la cual requiere que una entidad revele una descripcin de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en el patrimonio. Cuentas por cobrar o por pagar relativas a contratos de seguro (importes en el momento presente debidos a y de agentes, intermediarios y asegurados relacionados con contratos de seguro). Activos no procedentes de seguros adquiridos por ejercicio de derechos de recuperacin.

GI22

(g)

(h)

IASCF

643

NIIF 4 GI GI23 Pueden ser apropiadas las subclasificaciones similares para activos derivados de reaseguros, dependiendo de su importancia relativa y otras circunstancias relevantes. Para activos derivados de contratos de seguro y contratos de reaseguro emitidos, una aseguradora puede concluir que necesita distinguir: (a) (b) GI23A los costos de adquisicin diferidos; y los activos intangibles relativos a contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o transferencia de cartera.

El prrafo 14 de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar requiere que una entidad revele el importe en libros de los activos financieros pignorados como garanta de pasivos, el de los pignorados como garanta de pasivos contingentes y los plazos y condiciones que se refieran a los citados activos pignorados en garanta. Para cumplir con este requerimiento, una aseguradora puede tambin concluir que necesita revelar informacin de los requerimientos de segregacin que intentan proteger a los asegurados restringiendo el uso de algunos activos de las aseguradoras. La NIC 1 enumera las partidas mnimas que debe presentar una entidad en su estado del resultado integral. Tambin requiere la presentacin de partidas adicionales cuando sea necesario presentar razonablemente el rendimiento financiero. Una aseguradora puede concluir que, para satisfacer estos requerimientos, necesita revelar informacin de los siguientes importes en su estado del resultado integral: (a) (b) (c) (d) Ingresos de contratos de seguro emitidos (sin ninguna reduccin por reaseguros mantenidos). Ingresos por contratos con reaseguradoras. Gastos por reclamaciones y beneficios de los asegurados (sin ninguna reduccin por reaseguros mantenidos). Gastos que surgen del reaseguro mantenido.

GI24

GI25

La NIC 18 requiere a la entidad que revele informacin sobre cada categora significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el periodo, y de forma especfica de los ingresos que surgen de la prestacin de servicios. Aunque los ingresos de actividades ordinarias de contratos de seguro quedan fuera del alcance de la NIC 18, podra ser apropiado para los contratos de seguro una informacin a revelar similar. La NIIF no prescribe un mtodo particular para reconocer ingresos de actividades ordinarias, y existen varios modelos: (a) Segn algunos modelos, una aseguradora reconoce las primas percibidas durante el periodo como un ingreso y reconoce las reclamaciones percibidas durante el periodo (incluidas las estimadas pero no presentadas) como un gasto. Segn algunos modelos, una aseguradora reconoce las primas recibidas como ingresos de actividades ordinarias y al mismo tiempo reconoce un gasto que representa el incremento que resulte de los pasivos por contratos de seguro. Segn otros modelos, una aseguradora reconoce las primas recibidas como depsitos recibidos. Sus ingresos de actividades ordinarias incluyen cargas por partidas tales como la mortalidad, y sus gastos incluyen reclamaciones y beneficios de los asegurados relacionados con esas cargas.

(b)

(c)

GI26

La NIC 1 requiere revelar informacin de varias partidas de ingresos y gastos. Una aseguradora puede concluir que, para satisfacer estos requerimientos, necesitar revelar informacin de las siguientes partidas, o en el estado del resultado integral o en las notas: (a) Costos de adquisicin (distinguiendo los reconocidos inmediatamente como un gasto de la amortizacin de los costos de adquisicin diferidos).

644

IASCF

NIIF 4 GI (b) (c) (d) Los efectos de los cambios en las estimaciones y suposiciones. Prdidas reconocidas como resultado de aplicar pruebas de adecuacin de los pasivos. Pasivos por seguros medidos mediante un criterio de descuento: (i) (ii) (e) aumento de intereses para reflejar el paso del tiempo; y el efecto de las variaciones en las tasas de descuento.

Distribuciones o repartos a los tenedores de contratos que contienen componentes de participacin discrecional. La parte de resultados atribuible al componente de patrimonio de estos contratos es una distribucin de resultados, ni ingreso ni gasto (prrafo 34(c) de la NIIF).

GI27

Algunas aseguradoras presentan un anlisis detallado de sus fuentes de ganancias por actividades de seguro ya sea en el estado del resultado integral o en las notas. Este anlisis puede proporcionar informacin til sobre ingresos y gastos del periodo corriente y sobre la exposicin al riesgo durante el periodo. Las partidas descritas en el prrafo GI26 no se compensan con el ingreso o gasto resultante del reaseguro mantenido (prrafo 14(d)(ii) de la NIIF). El prrafo 37(b) tambin requiere revelar informacin especfica sobre las ganancias y prdidas reconocidas por compras de reaseguro. Esta informacin a revelar informa a los usuarios sobre las ganancias o prdidas que pueden, usando algunos modelos de medicin, surgir de mediciones imperfectas de pasivos por contratos de seguro directos subyacentes. Adems, algunos modelos de medicin requieren a la cedente diferir algunas de estas ganancias o prdidas y amortizarlas a lo largo del periodo de las exposiciones de riesgo relacionadas, o algn otro periodo. El prrafo 37(b) tambin requiere a la cedente revelar informacin sobre tales ganancias y prdidas diferidas. Si una aseguradora no adopta polticas contables uniformes para los pasivos por seguros de sus subsidiarias, puede concluir que necesita desagregar las revelaciones de informacin sobre los importes presentados en sus estados financieros para dar informacin significativa sobre los importes determinados usando diferentes polticas contables.

GI28 GI29

GI30

Supuestos clave y otros datos de incertidumbre en la estimacin

GI31 El prrafo 37(c) de la NIIF requiere a la aseguradora describir el proceso usado para determinar los supuestos que tengan un mayor efecto sobre la medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos que procedan de contratos de seguro y, cuando sea posible, dar informacin cuantitativa respecto a dichas suposiciones. Para algunas revelaciones de informacin, tales como tasas de descuento o suposiciones sobre tendencias futuras o la inflacin general, puede ser relativamente fcil suministrar informacin sobre estas suposiciones utilizadas (agregadas a un nivel razonable pero no excesivo, cuando sea necesario). Para otras suposiciones, tales como tablas de mortalidad, puede no ser viable dar informacin cuantitativa sobre las suposiciones porque hay demasiadas, en cuyo caso es ms importante describir el proceso usado para generar dichas suposiciones. La descripcin del proceso usado para determinar suposiciones puede incluir un resumen de lo ms significativo de lo siguiente: (a) El objetivo de las suposiciones. Por ejemplo, una aseguradora puede revelar informacin sobre si se pretende que las suposiciones sean estimaciones neutrales del desenlace ms probable o esperado (mejor estimacin) o suministrar un nivel dado de seguridad o de suficiencia. Si pretenden

GI32

IASCF

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NIIF 4 GI proporcionar un nivel cuantitativo o cualitativo de seguridad, una aseguradora puede describir ese nivel. (b) El origen de los datos usados como variables de las suposiciones que tienen un mayor efecto. Por ejemplo, una aseguradora puede revelar informacin sobre si las variables de entrada son internas, externas o una mezcla de ambas. Para datos derivados de estudios detallados que no se llevan a cabo anualmente, una aseguradora puede revelar informacin sobre el criterio usado para determinar cuando los estudios estn al da y la fecha de la ltima actualizacin. La medida en que las suposiciones son coherentes con los precios de mercado observables u otra informacin publicada. Una descripcin de cmo experiencias pasadas, condiciones actuales y otras referencias relevantes se tienen en cuenta al desarrollar supuestos y estimaciones. Si se espera habitualmente una relacin entre la experiencia y los resultados futuros, una aseguradora puede explicar las razones para usar suposiciones que difieren de la experiencia pasada e indicar la magnitud de la diferencia. Una descripcin de cmo la aseguradora desarroll suposiciones sobre tendencias futuras, tales como cambios en la mortalidad, costos de atencin mdica e indemnizaciones por litigios. Una descripcin de cmo la aseguradora identifica correlaciones entre las distintas suposiciones. La poltica de la aseguradora al hacer repartos o distribuciones para los contratos con componentes de participacin discrecional, las suposiciones relacionadas que se reflejan en los estados financieros, la naturaleza y extensin de cualquier incertidumbre significativa sobre los intereses relativos a asegurados y propietarios en el supervit no distribuido asociado con estos contratos, y el efecto en los estados financieros de cualesquiera cambios durante el periodo que se aplica esta poltica o estas suposiciones. La naturaleza y magnitud de las incertidumbres que afectan a suposiciones especificas. Adems, para cumplir con los prrafos 125 a 131 de la NIC 1, una aseguradora puede necesitar revelar informacin que sea razonablemente posible, basndose en el conocimiento existente, que los desenlaces que sean diferentes de los supuestos, en el prximo ao, podran requerir ajustes significativos en el importe en libros de los activos o pasivos derivados de contratos de seguro. El prrafo 129 de la NIC 1 da guas adicionales sobre esta informacin.

(c) (d)

(e)

(f) (g)

(h)

GI33

La NIIF no establece los supuestos especficos sobre los que se debera dar informacin, porque para los diferentes tipos de contrato sern ms importantes supuestos distintos.

Cambios en las suposiciones

GI34 El prrafo 37(d) de la NIIF requiere que una aseguradora revele el efecto de los cambios en las suposiciones utilizadas para medir los activos y los pasivos por contratos de seguro. Esto es coherente con la NIC 8, la cual requiere revelar la naturaleza e importe del cambio en una estimacin contable que tenga un efecto durante el periodo corriente o se espera que lo tenga en periodos futuros. Las suposiciones son a menudo interdependientes. Cuando se da el caso, el anlisis de los cambios por suposiciones puede depender del orden en el que se realiza el anlisis y puede ser en alguna medida arbitrario. Por tanto, la NIIF no especfica un formato o contenido rgido para este anlisis. Esto permite a las aseguradoras analizar los cambios de forma que cumpla el objetivo de revelar informacin y sea apropiado

GI35

646

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NIIF 4 GI para sus circunstancias particulares. Si es viable, una aseguradora puede revelar informacin de manera separada del impacto de los cambios en las diferentes suposiciones, particularmente si los cambios en algunas suposiciones tiene un efecto adverso y en otras beneficioso. Una aseguradora puede tambin describir el impacto de las interdependencias entre suposiciones y las limitaciones resultantes de cualquier anlisis del efecto de los cambios en las suposiciones. GI36 Una aseguradora puede revelar informacin de los efectos de los cambios en las suposiciones tanto antes como despus del reaseguro mantenido, especialmente si la aseguradora espera un cambio significativo en la naturaleza o magnitud de su programa de reaseguro o si un anlisis antes del reaseguro es relevante para un anlisis del riesgo de crdito que surge del reaseguro mantenido.

Cambios en pasivos por contratos de seguro y partidas relacionadas

GI37 El prrafo 37(e) de la NIIF requiere que una aseguradora revele las conciliaciones de cambios en pasivos por contratos de seguro. Tambin requiere la revelacin de cambios en activos de reaseguro. Una aseguradora no necesita desagregar esos cambios en grandes categoras, pero podra hacerlo si distintas formas de anlisis son ms relevantes para diferentes tipos de pasivo. Estos cambios podran incluir: (a) (b) (c) (d) (e) (f) El importe en libros al principio y al final del periodo. Pasivos de contratos de seguro adicionales que surjan durante el periodo. Efectivo pagado. Ingresos y gastos incluidos en resultados. Pasivos adquiridos de o transferidos a otras aseguradoras. Las diferencias de cambio netas derivadas de la conversin de los estados financieros a una moneda de presentacin diferente, as como las derivadas de la conversin de un negocio en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa.

GI38

Una aseguradora revela los cambios en pasivos por contratos de seguro y activos de reaseguro en todos los periodos anteriores para los que presenta informacin comparativa completa. El prrafo 37(e) de la NIIF tambin requiere que una aseguradora revele los cambios en costos de adquisicin diferidos, si es el caso. La conciliacin podra revelar: (a) (b) (c) (d) (e) El importe en libros al principio y al final del periodo. Los importes en los que incurra durante el periodo. La amortizacin del periodo. Prdidas por deterioro reconocidas durante el periodo. Otros cambios clasificados por causa y tipo.

GI39

GI40

Una aseguradora puede haber reconocido activos intangibles relativos a contratos de seguro adquiridos en una combinacin de negocios o transferencia de cartera. La NIC 38 Activos Intangibles contiene los requerimientos para la revelacin de informacin de activos intangibles, incluyendo un requerimiento para proporcionar una conciliacin de cambios en activos intangibles. La NIIF no requiere informaciones a revelar adicionales sobre esos activos.

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647

NIIF 4 GI

Naturaleza y magnitud de los riesgos que surgen de contratos de seguro (prrafos 38 a 39A de la NIIF)
GI41 La informacin a revelar sobre la naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de contratos de seguro se basan en dos fundamentos: (a) Debe haber un equilibrio entre la informacin a revelar cuantitativa y cualitativa, permitiendo a los usuarios comprender la naturaleza de las exposiciones al riesgo y su impacto potencial. La informacin a revelar debe ser coherente con cmo la gerencia percibe sus actividades y riesgos, y los objetivos, polticas y procesos que la gerencia utiliza para gestionar esos riesgos. Este enfoque es probable que: (i) Genere informacin que tiene un valor predictivo mayor que la informacin basada en suposiciones y mtodos que la gerencia no usa, como por ejemplo, considerar la capacidad de la aseguradora para reaccionar ante situaciones adversas. Sea ms efectivo para adaptarse a los continuos cambios en la medicin del riesgo y tcnicas de gestin y evoluciones en el entorno externo a lo largo del tiempo.

(b)

(ii)

GI42

Al desarrollar la informacin a revelar para cumplir los prrafos 38 a 39A de la NIIF, una aseguradora decide en funcin de las circunstancias, cmo agregara la informacin para presentar una imagen general sin combinar informacin que tiene caractersticas significativamente diferentes, de manera que la informacin sea til. Una aseguradora podra agrupar los contratos de seguro en grandes categoras apropiadas para la naturaleza de la informacin que se revela, teniendo en cuenta temas como los riesgos cubiertos, las caractersticas de los contratos y el mtodo de medicin aplicado. Las grandes categoras pueden corresponder a clases establecidas por motivos legales o regulatorios, pero la NIIF no lo requiere. Segn la NIIF 8 Segmentos de Operacin, la identificacin de segmentos sobre los que debe informarse refleja el modo en el cual la gerencia distribuye los recursos y evala el rendimiento. Una aseguradora podra adoptar un enfoque similar para identificar grandes categoras de contratos de seguro a efectos de revelar informacin, aunque podra ser apropiado para desagregar a un nivel inferior la informacin a revelar. Por ejemplo, si una aseguradora identifica los seguros de vida como un segmento sobre el que se debe informar segn la NIIF 8, podra ser apropiado proporcionar informacin separada sobre, por ejemplo, seguros de vida, rentas vitalicias en la fase de acumulacin y rentas vitalicias en la fase de desembolso. [Eliminado]. Al identificar grandes categoras para la revelacin de informacin separada, una aseguradora podra considerar la mejor manera para indicar el nivel de incertidumbre asociado a los riesgos suscritos, para informar a los usuarios si los resultados son probables de que estn en un rango ms amplio o ms pequeo. Por ejemplo, una aseguradora podra revelar informacin sobre las exposiciones donde haya importes significativos de provisiones para reclamaciones incurridas pero no informadas o donde los resultados y riesgos son inusualmente difciles de evaluar (por ejemplo, amianto). Puede ser til revelar suficiente informacin sobre las grandes categoras identificadas para permitir una conciliacin para partidas relevantes en el estado de situacin financiera. La informacin sobre la naturaleza y magnitud de los riesgos que surgen de los contratos de seguro es ms til si destaca cualquier relacin entre las clases de contratos de seguro (y entre los contratos de seguro y otras partidas, como

GI43

GI44 GI45

GI46

GI47

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NIIF 4 GI instrumentos financieros) que pueden afectar a esos riesgos. Si el efecto de cualquier relacin no fuera aparente para revelaciones de informacin requeridas por la NIIF, podra ser til revelacin de informacin adicional.

Objetivos de la gestin de riesgos y polticas para mitigar los riesgos que surgen de los contratos de seguro
GI48 El prrafo 39(a) de la NIIF requiere que una aseguradora revele sus objetivos, polticas y procesos para gestionar los riesgos que surgen de los contratos de seguro y los mtodos utilizados para gestionar esos riesgos. Dicha discusin proporciona una perspectiva adicional que complementa la informacin sobre contratos en vigor en un momento determinado. Esta informacin a revelar podra incluir informacin sobre: (a) (b) La estructura y organizacin de las funciones de gestin del riesgo de la aseguradora, incluyendo un anlisis de independencia y rendicin de cuentas. El alcance y naturaleza de los sistemas de informacin o medicin de riesgos de la aseguradora, tales como modelos internos de medicin del riesgo, anlisis de sensibilidad, anlisis de escenarios, y pruebas de fiabilidad, y cmo la aseguradora los integra en sus actividades de operacin. La informacin a revelar til podra incluir una descripcin resumida del enfoque utilizado, suposiciones asociadas y parmetros (incluyendo intervalos de confianza, frecuencias de clculo y periodos histricos observados) y fortalezas y limitaciones del enfoque. Los procesos de la aseguradora para aceptar, medir, supervisar y controlar los riesgos de seguro y la estrategia suscrita para asegurar que hay niveles apropiados de clasificacin de riesgos y primas. En qu medida los riesgos de seguro son evaluados y gestionados con un criterio global de entidad. Los mtodos que la aseguradora emplea para limitar o transferir las exposiciones de riesgos de seguro y evitar concentraciones indebidas de riesgos, tales como limitaciones de retencin, inclusin de opciones en los contratos, y reaseguro. Tcnicas de gestin de activos y pasivos (GAP). Los procesos de la aseguradora para gestionar, supervisar y controlar los compromisos recibidos (o dados) para aceptar (o entregar) endeudamiento adicional o capital cuando los sucesos especificados ocurran.

(c)

(d) (e)

(f) (g)

Esta informacin a revelar podra ser proporcionada para tipos de riesgos asegurados individuales y totales, y puede incluirse una combinacin de descripciones narrativas y datos cuantitativos especficos, segn convenga a la naturaleza de los contratos de seguro y su importancia relativa para la aseguradora. GI49 GI50 [Eliminado]. [Eliminado].

Riesgo de seguro
GI51 El prrafo 39(c) de la NIIF requiere que se revele informacin acerca del riesgo de seguro. La informacin a revelar para satisfacer este requerimiento podran basarse en los siguientes fundamentos: (a) La informacin sobre el riesgo de seguro podra ser coherente con (aunque con menor detalle) la informacin proporcionada internamente al personal clave de la gerencia de la entidad (segn se define en la NIC 24 Informaciones a

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NIIF 4 GI Revelar sobre Partes Relacionadas), de manera que los usuarios puedan valorar la posicin y rendimiento financieros y flujos de efectivo de la aseguradora desde el punto de vista de la aseguradora. (b) La informacin sobre las exposiciones al riesgo podra presentar exposiciones brutas y netas de reaseguro (u otros elementos mitigantes del riesgo, tales como bonos de catstrofe emitidos o componentes de la participacin del asegurado), especialmente si la aseguradora espera un cambio significativo en la naturaleza o magnitud de su programa de reaseguro o si un anlisis antes del reaseguro es relevante para un anlisis del riesgo de crdito que surge del reaseguro mantenido. Al presentar informacin cuantitativa sobre el riesgo de seguro, una aseguradora podra revelar los mtodos utilizados, las fortalezas y limitaciones de esos mtodos, las suposiciones hechas, y el efecto del reaseguro, participacin del asegurado y otros elementos mitigantes. Las aseguradoras podran clasificar el riesgo sobre ms de una dimensin. Por ejemplo, las aseguradoras de vida podran clasificar los contratos por el nivel de riesgo de fallecimiento y el nivel de riesgo de inversin. En ocasiones puede ser conveniente presentar esta informacin en formato de matriz. Si las exposiciones al riesgo de una aseguradora al final del periodo sobre el que se informa no son representativas de sus exposiciones durante el periodo, podra ser til revelar este hecho. Las siguientes revelaciones de informacin requeridas por el prrafo 39 de la NIIF, tambin podran ser relevantes: (i) (ii) (iii) GI51A (a) La sensibilidad del resultado del periodo y del patrimonio a cambios en las variables que tengan un efecto significativo en los mismos. Las concentraciones del riesgo de seguro. El desarrollo de pasivos por seguro del ao anterior.

(c)

(d)

(e)

(f)

Informacin a revelar sobre el riesgo de seguro podran incluir: Informacin sobre la naturaleza del riesgo cubierto, con una descripcin resumida breve de la clase (tal como las rentas vitalicias, pensiones, otro seguro de vida, motor, propiedad y pasivo). Informacin sobre la naturaleza general de los componentes de la participaciones por las que los asegurados comparten el rendimiento (y riesgos relativos) de contratos individuales o conjuntos de contratos o entidades, incluyendo la naturaleza general de cualquier frmula para la participacin y la magnitud de cualquier facultad mantenida por la aseguradora. Informacin sobre los plazos de cualquier obligacin u obligacin contingente de la aseguradora sobre aportaciones al gobierno o a otros fondos garantizados (vase tambin la NIC 37 Provisiones, Pasivo Contingentes y Activos Contingentes).

(b)

(c)

Sensibilidad al riesgo de seguro

GI52 El prrafo 39 (c)(i) requiere que se revele informacin acerca del riesgo de seguro. Para permitir la agregacin significativa, la informacin a revelar sobre sensibilidad se centra en indicadores de resumidos, concretamente resultados y patrimonio. Aunque las pruebas de sensibilidad pueden proporcionar informacin til, tales pruebas tienen limitaciones. Una aseguradora podra revelar informacin sobre las fortalezas y limitaciones del anlisis de sensibilidad realizado.

650

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NIIF 4 GI GI52A El prrafo 39A permite dos enfoques alternativos para esta informacin a revelar: revelar informacin cuantitativa de efectos sobre resultados y patrimonio (prrafo 39A(a)) o revelar informacin cualitativa y revelar informacin sobre los plazos y condiciones (prrafo 39A(b)). Una aseguradora puede proporcionar informacin cuantitativa para algunos riesgos de seguro (de acuerdo con el prrafo 39A(a)), y proporcionar informacin cualitativa sobre sensibilidad e informacin sobre plazos y condiciones (de acuerdo con el prrafo 39A(b)) para otros riesgos de seguro. La revelacin informativa evita dar una interpretacin errnea del anlisis de sensibilidad si hay ausencia de linealidad significativa en las sensibilidades para variables que tiene un efecto relevante. Por ejemplo, si un cambio del 1 por ciento en una variable tiene un efecto insignificante, pero un cambio de un 1,1 por ciento tiene un efecto significativo, podra ser mal interpretado revelar el efecto de un cambio de un 1 por ciento sin una explicacin adicional. Si una aseguradora elige revelar un anlisis de sensibilidad cuantitativo de acuerdo con el prrafo 39A(a), y ese anlisis de sensibilidad no refleja correlaciones significativas entre las variables clave, la aseguradora podra explicar el efecto de esas correlaciones. [Eliminado]. Si una aseguradora elige revelar informacin cualitativa sobre sensibilidad de acuerdo con el prrafo 39A(b), se requiere que revele informacin sobre los plazos y condiciones de los contratos de seguro que tienen un efecto significativo sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo. Para conseguirlo, una aseguradora podra revelar la informacin cualitativa sugerida por los prrafos GI51 a GI58 sobre riesgo de seguro y prrafos GI62 a GI65G sobre riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. Como se enuncia en el prrafo GI12, una aseguradora decide a la vista de sus circunstancias cmo agrega la informacin para presentar la imagen general sin combinar informacin con caractersticas diferentes. Una aseguradora podra concluir que la informacin cualitativa necesita ser ms desagregada si no es complementada con informacin cuantitativa.

GI53

GI53A

GI54 GI54A

Concentraciones del riesgo de seguro.

GI55 El prrafo 39(c)(ii) de la NIIF se refiere a la necesidad de revelar las concentraciones del riesgo de seguro. Por ejemplo, tal concentracin poda surgir de: (a) Un nico contrato de seguro, o un nmero pequeo de contratos relacionados, por ejemplo, cuando un contrato de seguro cubre riesgos de baja frecuencia, alta severidad, como terremotos. Incidentes nicos que exponen a una aseguradora al riesgo segn varios tipos diferentes de contrato de seguro. Por ejemplo, un incidente terrorista importante, poda crear la exposicin en contratos de seguro de vida, contratos de seguro de propiedad, interrupcin de negocio y responsabilidad civil. La exposicin a cambios inesperados en las tendencias, por ejemplo, cambios inesperados en la mortalidad humana o en el comportamiento del asegurado. La exposicin a posibles cambios importantes en las condiciones del mercado financiero que podan causar que opciones mantenidas por los asegurados entraran en una posicin favorable. Por ejemplo, cuando las tasas de inters se reducen significativamente, la tasa de inters y garantas de renta vitalicia pueden dar lugar a prdidas significativas. Riesgos por litigios o riesgos legislativos significativos que podan causar una gran prdida nica, o tiene un efecto profundo en muchos contratos. Correlaciones e interdependencias entre diferentes riesgos.

(b)

(c) (d)

(e) (f)

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NIIF 4 GI (g) Ausencia de linealidad significativa, tales como limitacin de prdidas a un nivel predeterminado o exceso de componentes de prdidas, especialmente si una variable clave est cerca de un nivel que provoca un cambio significativo en flujos de efectivo futuros. Concentraciones geogrficas y sectoriales.

(h) GI56

La informacin a revelar de concentraciones del riesgo de seguro podra incluir una descripcin de la caracterstica compartida que identifica a cada concentracin y una indicacin de la posible exposicin, ambas antes y despus del reaseguro mantenido, asociado con todos los pasivos por contratos de seguro que comparten esa caracterstica. La informacin a revelar sobre el rendimiento histrico de una aseguradora sobre los riesgos de baja frecuencia, alta severidad, podra ser una manera para ayudar a los usuarios a valorar la incertidumbre del flujo de efectivo asociado con esos riesgos. Considerar un contrato de seguro que cubre un terremoto que se espera que suceda cada 50 aos, en promedio. Si el suceso asegurado ocurre durante el periodo de contrato actual, la aseguradora informar sobre una gran prdida. Si el suceso asegurado no ocurre durante el periodo de contrato actual, la aseguradora informar sobre una ganancia. Sin informacin a revelar adecuada del origen de las ganancias histricas, podra conducir a error si la aseguradora informase sobre 49 aos de ganancias razonables, seguidos por una gran prdida; los usuarios podran malinterpretar la capacidad a largo plazo de la aseguradora para generar flujos de efectivo durante el ciclo completo de 50 aos. Por lo tanto, podra se til describir la magnitud de la exposicin a riesgos de esta clase y la frecuencia estimada de las prdidas. Si las circunstancias no han cambiado significativamente, la informacin a revelar sobre la experiencia de la aseguradora con esta exposicin puede ser una manera de transmitir informacin sobre frecuencias estimadas. Por razones regulatorias u otras razones, algunas entidades producen informes financieros para propsitos especiales que muestran las reservas para catstrofes o para estabilizacin como pasivos. Sin embargo, en los estados financieros preparados utilizando las NIIF, esas reservas no son pasivos pero son un componente del patrimonio. Por lo tanto, estn sujetas a los requerimientos para la revelacin de informacin sobre patrimonio de la NIC 1. La NIC 1 requiere que una entidad informe sobre: (a) (b) (c) una descripcin de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en el patrimonio; informacin que permita a los usuarios comprender los objetivos, polticas y procesos para gestionar el capital de la entidad; y la naturaleza de cualquier requerimiento de capital impuesto externamente, cmo esos requerimientos se incorporan en la gestin del capital y si durante el periodo cumple con cualquier requerimiento de capital impuesto externamente al que est sujeta.

GI57

GI58

Evolucin de las reclamaciones

GI59 El prrafo 39(c)(iii) de la NIIF requiere la revelacin de informacin de la evolucin de las reclamaciones (sujeto exenciones transitorias del prrafo 44). La informacin a revelar podra conciliar esta informacin para importes presentados en el estado de situacin financiera. Una aseguradora podra informar de gastos o evolucin de reclamaciones excepcionales separadamente, permitiendo a los usuarios identificar las tendencias subyacentes en el desempeo. Como se explica en el prrafo 39(c)(iii) de la NIIF, la informacin a revelar sobre evolucin de las reclamaciones no se requieren para reclamaciones para las que la

GI60

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NIIF 4 GI incertidumbre sobre el importe y calendario de los pagos de las reclamaciones es normalmente resuelto dentro de un ao. En consecuencia, esta informacin a revelar normalmente no se requiere para la mayora de contratos de seguro. Adems, la revelacin de informacin sobre la evolucin de las reclamaciones no es normalmente necesario para contratos de renta vitalicia porque cada pago peridico surge, en efecto, de una reclamacin separada sobre la que no hay incertidumbre. GI61 El Ejemplo 5 de la GI muestra un posible formato para presentar la informacin de la evolucin de las reclamaciones. Otros posibles formatos podran, por ejemplo, presentar la informacin por ao de accidente en lugar de ao de suscripcin. Aunque el ejemplo ilustra un formato que podra ser til si los pasivos por contratos de seguro se descuentan, la NIIF no requiere el descuento (prrafo 25(a) de la NIIF). GI Ejemplo 5: Informacin a revelar de la evolucin de las reclamaciones Este ejemplo ilustra un posible formato para una tabla de evolucin de las reclamaciones para una aseguradora general. La mitad superior de la tabla muestra cmo la aseguradora estima el total de reclamaciones para cada ao de suscripcin en el tiempo. Por ejemplo, al final del ao 20X1, la aseguradora estima que pagara reclamaciones de 680 u.m. para sucesos asegurados relativos a contratos de seguro suscritos en 20X1. Al final del ao 20X2, la aseguradora haba revisado la estimacin de reclamaciones acumuladas (tanto las pagadas, como las pendientes de pagar) a 673 u.m. La mitad inferior de la tabla concilia las reclamaciones acumuladas con el importe que aparece en el estado de situacin financiera. En primer lugar, se deducen los pagos acumulados para dar las reclamaciones no pagadas acumuladas para cada ao sin descontar los importes. En segundo lugar, si los pasivos de reclamaciones se descuentan, el efecto del descuento se deduce para dar el importe en libros que aparece en el estado de situacin financiera.
Ao de suscripcin 20X1 u.m. Al final del ao de suscripcin Un ao despus Dos aos despus Tres aos despus Cuatro aos despus Estimacin de reclamaciones acumuladas Pagos acumulados 20X2 u.m. 20X3 u.m. 20X4 u.m. 20X5 u.m. Total u.m.

Estimacin de reclamaciones acumuladas: 680 673 692 697 702 790 785 776 771 823 840 845 920 903 968

702 (702)

771 (689) 82 (14)

845 (570) 275 (68)

903 (350) 553 (175)

968 (217) 751 (285) 1,661 (542)

Efecto del descuento Valor presente reconocido en el estado de situacin financiera

68

207

378

466

1.119

IASCF

653

NIIF 4 GI

Riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado

GI62 El prrafo 39(d) de la NIIF requiere que una aseguradora revele informacin sobre el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado que los prrafos 31 a 42 de la NIIF 7 requeriran si los contratos de seguro estuvieran dentro de su alcance. Tal informacin a revelar incluye: (a) un resumen de datos cuantitativos sobre la exposicin de la aseguradora a esos riesgos basado en la informacin proporcionada internamente para su personal clave de la gerencia (segn se define en la NIC 24); y en la medida en que no estn ya cubiertos todava por las informaciones mencionadas anteriormente, la informacin descrita en los prrafos 36 a 42 de la NIIF 7.

(b)

La informacin a revelar sobre el riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado puede proporcionarse en los estados financieros o incorporado por una referencia cruzada a algn otro estado, tales como un comentario de la gerencia o un informe de riesgo, que est disponible para los usuarios de los estados financieros en los mismos trminos que en los estados financieros y en el mismo momento. GI63 GI64 [Eliminado]. La informacin a revelar sobre el riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo podra incluir: (a) La informacin sobre la medida en que caractersticas tales como los caractersticas de participacin de un asegurado mitigan o componen esos riesgos. Un resumen de garantas significativas, y de los niveles en los que las garantas de los precios de mercado o tasas de inters es probable que modifiquen los flujos de efectivo de la aseguradora. El criterio para determinar las rentabilidades de inversiones abonadas a los asegurados, tales como si las rentabilidades son fijas, basadas contractualmente sobre la rentabilidad de activos especficos o en parte o totalmente sujetos a discrecin de la aseguradora.

(b)

(c)

Riesgo de crdito
GI64A Los prrafos 36 a 38 de la NIIF 7 requieren que se revele informacin sobre los riesgos de crdito. El riesgo de crdito se define como el riesgo que una parte de un instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones y cause una prdida financiera a la otra parte. De esta manera, para un contrato de seguro, el riesgo de crdito incluye el riesgo de que una aseguradora sufra una prdida financiera porque una reaseguradora deje de cumplir con sus obligaciones segn el contrato de reaseguro. Adems, los litigios con la reaseguradora podan conducir a un deterioro del activo por reaseguro del cedente. El riesgo de tales litigios puede tener un efecto similar al riesgo de crdito. De esta manera, la revelacin de informacin similar podra ser relevante. Los saldos adeudados por los agentes o intermediarios puede tambin estar sujeta al riesgo de crdito. Un contrato de garanta financiera reembolsa una prdida incurrida por el tenedor porque un deudor especfico deje de hacer el pago cuando debe. El tenedor se expone al riesgo de crdito, y la NIIF 7 requiere que el tenedor proporcione revele informacin sobre el riesgo de crdito. Sin embargo, desde la perspectiva del emisor, el riesgo asumido por el emisor es el riesgo de seguro en lugar del riesgo de crdito. [Eliminado].

GI64B

GI65

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NIIF 4 GI GI65A El emisor de un contrato de garanta financiera proporciona informacin a revelar cumpliendo con la NIIF 7 si aplica la NIC 39 al reconocer y medir el contrato. Si el emisor elige, cuando lo permite el prrafo 4(d) de la NIIF4, aplicar la NIIF 4 al reconocer y medir el contrato, proporcionar informacin cumpliendo con la NIIF 4. Las principales implicaciones son las siguientes: (a) La NIIF 4 requiere revelar informacin sobre reclamaciones corrientes comparadas con estimaciones previas (evolucin de las reclamaciones), pero no requiere la revelacin de informacin del valor razonable del contrato. La NIIF 7 requiere la revelacin de informacin del valor razonable del contrato, pero no requiere la revelacin de informacin de la evolucin de las reclamaciones.

(b)

Riesgo de liquidez
GI65B El prrafo 39(a) de la NIIF 7 requiere la revelacin de informacin sobre un anlisis del vencimiento para pasivos financieros que muestre los vencimientos contractuales restantes. Para los contratos de seguro, el vencimiento contractual se refiere a la fecha estimada en que ocurran los flujos de efectivo contractualmente requeridos. Esto depende de factores tales como cundo ocurre el suceso asegurado y la posibilidad de interrupcin. Sin embargo, la NIIF 4 permite varias prcticas contables existentes para contratos de seguro que continan. Como resultado, una aseguradora puede no necesitar hacer estimaciones detalladas de los flujos de efectivo para determinar los importes que reconoce en el estado de situacin financiera. Para evitar requerir estimaciones del flujo de efectivo detalladas que no se requieren a efectos de medicin, el prrafo 39(d)(i) de la NIIF 4 seala que una aseguradora no necesita proporcionar el anlisis de madurez requerido por el prrafo 39(a) de la NIIF 7 (es decir, que muestra los vencimientos contractuales de los contratos de seguro) si revela informacin sobre un anlisis, por calendario estimado, de los importes reconocidos en el estado de situacin financiera. Una aseguradora podra tambin revelar una descripcin narrativa resumida de cmo el anlisis del vencimiento (o anlisis por calendario estimado) de flujos poda cambiar si los asegurados ejercitaran la interrupcin o las opciones de rescate de diferentes maneras. Si una aseguradora considera que el comportamiento de interrupcin es probable que sea sensible a las tasas de inters, la aseguradora podra revelar el hecho y sealar si las revelaciones de informacin sobre el riesgo de mercado reflejan esa interdependencia.

GI65C

Riesgo de mercado
GI65D El prrafo 40(a) de la NIIF 7 requiere un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al final del periodo sobre el que se informa, mostrando el efecto de cambios razonablemente posibles en la variable de riesgo relevante en el resultado del periodo o en patrimonio. Si ningn cambio razonablemente posible en la variable de riesgo relevante afectara a los resultados o al patrimonio, una entidad revelar ese hecho para cumplir con el prrafo 40(a) de la NIIF 7. Un cambio razonablemente posible en la variable de riesgo relevante podra no afectar a los resultados en los siguientes ejemplos: (a) (b) Si un pasivo por contrato de seguro que no es de vida no se descuenta, los cambios en las tasas de inters del mercado no afectaran a los resultados. Algunas aseguradoras pueden usar factores de medicin que combinan conjuntamente el efecto de varias suposiciones de mercado y de no mercado que no cambian a menos que la aseguradora evale que su pasivo por contratos de seguro reconocido no es adecuado. En algunos casos un cambio

IASCF

655

NIIF 4 GI razonablemente posible en la variable de riesgo relevante no afectara a la adecuacin del pasivo por contratos de seguro reconocido. GI65E En algunos modelos contables, un regulador especifica tasas de descuento u otras suposiciones sobre las variables de riesgo de mercado que la aseguradora utiliza al medir sus pasivos por contratos de seguro y el regulador no modifica esas suposiciones para reflejar las condiciones de mercado corrientes en todo momento. En tales casos, la aseguradora podra cumplir con el prrafo 40 (a) de la NIIF 7 al revelar: (a) (b) El efecto sobre resultados o patrimonio de un cambio razonablemente posible en la suposicin establecida por el regulador. Lo que implicara el hecho de que la suposicin establecida por el regulador no cambiara necesariamente al mismo tiempo, por el mismo importe, o en el mismo sentido, que cambios en los precios de mercado, o tasas de mercado.

GI65F

Una aseguradora podra ser capaz de entrar en accin para reducir el efecto de cambios en las condiciones de mercado. Por ejemplo, una aseguradora puede tener la discrecin para cambiar valores de rescate o ganancias de vencimiento, o variar el importe o calendario de beneficios del asegurado que surgen de componentes de participacin discrecionales. El prrafo 40(a) de la NIIF 7 no requiere que las entidades consideren el efecto potencial de acciones de gestin futuras que pueden compensar el efecto de los cambios revelados en la variable de riesgo relevante. Sin embargo, el prrafo 40(b) de la NIIF 7, requiere que una entidad revele los mtodos y suposiciones utilizadas para preparar el anlisis de sensibilidad. Para cumplir con este requerimiento, una aseguradora podra concluir que necesita revelar la magnitud de las acciones de gestin disponibles y su efecto en el anlisis de sensibilidad. Algunas aseguradoras gestionan la sensibilidad a las condiciones de mercado usando un mtodo que difiere del mtodo descrito en el prrafo 40(a) de la NIIF 7. Por ejemplo, algunas aseguradoras utilizan un anlisis de la sensibilidad del valor implcito para cambios en el riesgo de mercado. El prrafo 39(d)(ii) de la NIIF 4 permite que una aseguradora utilice ese anlisis de sensibilidad para cumplir el requerimiento del prrafo 40(a) de la NIIF 7. La NIIF 4 y la NIIF 7 requieren que una aseguradora proporcione el anlisis de sensibilidad para todas las clases de instrumentos financieros y contratos de seguro, pero una aseguradora podra utilizar diferentes enfoques para diferentes clases. La NIIF 4 y la NIIF 7 especifican los siguientes enfoques: (a) (b) (c) el anlisis de sensibilidad descrito en el prrafo 40(a) de la NIIF 7 para instrumentos financieros o contratos de seguro; el mtodo descrito en el prrafo 41 de la NIIF 7 para instrumentos financieros o contratos de seguro; o el mtodo permitido por el prrafo 39(d)(ii) de la NIIF 4 para contratos de seguro.

GI65G

Exposiciones al riesgo de mercado procedente de derivados implcitos

GI66 El prrafo 39(e) de la NIIF requiere que una aseguradora revele informacin sobre exposiciones al riesgo de mercado procedente de derivados implcitos contenidos en un contrato de seguro anfitrin en el caso de que no est obligada a medir, y no lo haga, el derivado implcito al valor razonable (por ejemplo, opciones de renta vitalicia garantizadas y compensaciones mnimas por fallecimiento garantizadas). Un ejemplo de un contrato que contiene una opcin de renta vitalicia garantizada es el de uno en el que el asegurado paga una prima fija mensualmente durante treinta

GI67

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NIIF 4 GI aos. Al vencimiento, el asegurado puede elegir entre (a) un pago nico igual al valor acumulado de la inversin o (b) una renta vitalicia para toda la vida a una tasa garantizada al comienzo (es decir, cuando el contrato comienza). Para los asegurados que eligen recibir la renta vitalicia, la aseguradora podra sufrir una prdida significativa si las tasas de inters se redujeran sustancialmente o si el asegurado vive ms que el promedio. La aseguradora se expone al riesgo de mercado y al riesgo de seguro significativo (riesgo de fallecimiento) y una transferencia del riesgo de seguro ocurre al comienzo, porque la aseguradora fij el precio para el riesgo de mortalidad en esa fecha. Por lo tanto, el contrato es un contrato de seguro desde el comienzo. Adems, la opcin de renta vitalicia garantizada implcita cumple la definicin de un contrato de seguro, y por lo tanto no se requiere la separacin. GI68 Un ejemplo de un contrato que contiene compensaciones mnimas por fallecimiento garantizadas es aqul en que el asegurado paga una prima mensualmente durante 30 aos. La mayora de las primas se invierten en un fondo de inversin colectiva. El resto se utiliza para comprar cobertura de vida y para cubrir gastos. En el vencimiento o rescate, la aseguradora paga el valor de las participaciones del fondo de inversin colectiva en esa fecha. A la muerte antes del vencimiento final, la aseguradora paga la mayor de las siguientes cuantas (a) el valor unitario corriente y (b) un importe fijo. Este contrato podra verse como un contrato hbrido que comprende (a) una inversin en un fondo de inversin colectiva y (b) un contrato de seguro de vida implcito que paga una compensacin por muerte igual al importe fijo menos el valor unitario corriente (pero no paga nada si el valor unitario corriente es mayor que el importe fijo). Ambos derivados implcitos cumplen la definicin de un contrato de seguro si el riesgo de seguro es significativo. Sin embargo, en ambos casos el riesgo puede ser mucho ms significativo que el riesgo de fallecimiento. Si las tasas de inters o los mercados de instrumentos de patrimonio caen sustancialmente, esas garantas seran favorables. Dada la naturaleza a largo plazo de las garantas y la magnitud de las exposiciones, una aseguradora podra afrontar prdidas extremadamente grandes. Por lo tanto, una aseguradora podra poner un nfasis particular en las revelaciones de informacin sobre tales exposiciones. La informacin a revelar sobre tales exposiciones podra incluir: (a) (b) (c) El anlisis de sensibilidad tratado anteriormente. Informacin sobre los niveles donde esas exposiciones comienzan a tener un efecto material en los flujos de efectivo de la aseguradora (prrafo GI64(b)). El valor razonable del derivado implcito, aunque ni la NIIF, ni la NIIF 7 requieren informacin a revelar de ese valor razonable.

GI69

GI70

Indicadores clave del rendimiento

GI71 Algunas aseguradoras presentan informacin a revelar sobre qu consideran indicadores clave del rendimiento, tales como las tasas de interrupcin y renovacin, suma total asegurada, costo promedio por reclamacin, nmero promedio de reclamaciones por contrato, volmenes de nuevos negocios, ratio de reclamaciones, ratio de gastos y ratio combinado. La NIIF no requiere tales informaciones. Sin embargo, tales revelaciones de informacin podran ser una manera til para una aseguradora de explicar su rendimiento financiero durante el periodo y para dar una perspectiva interna de los riesgos que surgen de los contratos de seguro.

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