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Economa 3: Notas de Clase

Esteban Colla (ecolla@itam.mx)


Cambios econmicos y el anlisis del bienestar
El anlisis del bienestar consiste en la evaluacin de los efectos que cambios en precios o
ingreso tienen sobre el bienestar del consumidor. Nos limitamos al anlisis de los efectos de
cambios en precios.
Por denicin de funcin de utilidad indirecta (que incorpora la conducta maximizadora
del consumidor) el consumidor estar mejor con los precios nales (j
1
x
. j
1
y
) que con los iniciales
(j
0
x
. j
0
y
) si y solo si \ (j
1
x
. j
1
y
. 1) \
_
j
0
x
. j
0
y
. 1
_
. Por lo tanto, la funcin de utilidad indirecta
es una herramienta que nos permite efectuar anlisis del bienestar. Sin embargo, existe otra
clase de funciones que merecen especial atencin porque: (i) permiten efectuar el anlisis del
bienestar expresando los resultados en unidades monetarias; (ii) no dependen de la funcin
de utilidad elegida para representar las preferencias. Estas dos medidas son la variacin
compensatoria a la Hicks y la variacin equivalente a la Hicks.
Variacin compensatoria a la Hicks La variacin compensatoria a la Hicks se dene
como el benecio neto que un planicador central (por ejemplo el estado) tendra si tuviera
que compensar al consumidor a posteriori del cambio en los precios, para retornarlo al
nivel de utilidad que el consumidor perciba antes del cambio en los precios. Esta variacin
compensatoria es el opuesto a la compensacin a la Hicks, denida en la nota sobre efectos
sustitucin e ingreso. Por lo tanto, la variacin compensatoria a la Hicks es
\ C
H
1 1
CH
Notar que el ingreso compensado a la Hicks es el ingreso que debera permitir al consumidor
alcanzar con los precios nales el nivel de utilidad l
0
\ (j
0
x
. j
0
y
. 1) que el consumidor
perciba originalmente (con los precios originales). Es decir, el ingreso compensado a la
Hicks es el que satisface la siguiente igualdad:
\ (j
0
x
. j
0
y
. 1) = \ (j
1
x
. j
1
y
. 1
CH
)
Para el caso Cobb-Douglas (con c+, = 1) es sencillo obtener una expresin para el ingreso
compensado: la denicin de ingreso compensado a la Hicks requiere
_
c1
j
0
x
_

_
,1
j
0
y
_

=
_
c1
CH
j
1
x
_

_
,1
CH
j
1
y
_

por lo tanto
1
1
CH
=
_
_
j
1
x
j
0
x
_

_
j
1
y
j
0
y
_

_
1 i1
1
La expresin es la misma aunque los exponentes no estn normalizados?
1
\ C
H
= (1 i) 1
Como l
0
= \ (j
1
x
. j
1
y
. 1
CH
), la dualidad nos permite obtener otra expresin para la variacin
compensatoria a la Hicks:
\ C
H
= 1 1[j
1
x
. j
1
y
. l
0
] = 1[j
0
x
. j
0
y
. l
0
] 1[j
1
x
. j
1
y
. l
0
]
=
_
1[j
1
x
. j
1
y
. l
0
] 1[j
0
x
. j
0
y
. l
0
]
_
Variacin equivalente a la Hicks La variacin equivalente a la Hicks se dene como la
variacin en el ingreso que es equivalente, desde el punto de vista del bienestar, al cambio
en los precios. Es decir, la variacin equivalente a la Hicks es el cambio en el ingreso que
tendra las mismas consecuencias sobre el bienestar del consumidor si se produjese en lugar
del cambio en los precios. Denimos ingreso equivalente a la Hicks (1
EH
) como el ingreso
luego de una variacin equivalente a la Hicks. Entonces, por denicin, el ingreso equivalente
a la Hicks satisface
\ (j
0
x
. j
0
y
. 1
EH
) = \ (j
1
x
. j
1
y
. 1)
La variacin equivalente a la Hicks se dene entonces como
\ 1
H
1
EH
1
Nuevamente para el caso Cobb-Douglas (con c+, = 1) es sencillo obtener una expresin
para el ingreso equivalente: la denicin de ingreso de ingreso equivalente requiere
_
c1
EH
j
0
x
_

_
,1
EH
j
0
y
_

=
_
c1
j
1
x
_

_
,1
j
1
y
_

por lo tanto
2
1
EH
=
_
_
j
0
x
j
1
x
_

_
j
0
y
j
1
y
_

_
1 1
\ 1
H
= ( 1) 1
Como l
1
= \ (j
0
x
. j
0
y
. 1
EH
), la dualidad nos permite obtener otra expresin para la variacin
equivalente a la Hicks:
\ 1
H
= 1
EH
1 = 1[j
0
x
. j
0
y
. l
f
] 1 = 1[j
0
x
. j
0
y
. l
1
] 1[j
1
x
. j
1
y
. l
1
]
=
_
1[j
1
x
. j
1
y
. l
1
] 1[j
0
x
. j
0
y
. l
1
]
_
2
La expresin es la misma aunque los exponentes no estn normalizados?
2
Excedente del consumidor
Sea r(j
x
. j
y
. 1) la demanda marshalliana del bien r. Suponer que la curva de demanda
(jando j
y
e 1 en un determinado valor) interseca al eje de ordenadas (j
x
) en un valor j
MAX
x
.
Es decir, r(j
MAX
x
. j
y
.

1) = 0. Entonces el exedente del consumidor debido al consumo de
r
0
= r(j
0
x
. j
y
.

1) unidades de r al precio j
0
x
es el rea a la izquierda de la curva de demanda
marshalliana, entre los precios j
0
x
y j
MAX
x
:
Excedente del consumidor =
p
MAX
x
_
p
0
x
r(j
x
. j
y
.

1)dj
x
A este excedente se lo suele interpretar como el monto mximo que el consumidor estara
dispuesto a pagar por el derecho de hacer transacciones voluntarias al precio j
0
x
. Si el precio
aumenta
j
0
x
!j
1
x
la prdida de excedente del consumidor debido al aumento en el precio est dada por el rea
a la izquierda de la curva de demanda marshalliana entre ambos precios:
prdida de excedente =
p
1
x
_
p
0
x
r(j
x
. j
y
.

1)dj
x
Similarmente, si j
x
disminuye, (j
0
x
!j
1
x
< j
0
x
), tenemos
ganancia de excedente =
p
0
x
_
p
1
x
r(j
x
. j
y
.

1)dj
x
En general, el cambio de bienestar es
1rc
M
=
p
1
x
_
p
0
x
r(j
x
. j
y
.

1)dj
x
.
De este modo, si j
1
x
j
0
x
, el cambio en el excedente es negativo (prdida de bienestar), y si
j
1
x
< j
0
x
, el cambio en el excedente es positivo (ganancia de bienestar). Como la demanda
marshalliana puede ser estimada empricamente, dicha rea puede ser utilizada en la prctica
como medida monetaria monetaria del cambio en el bienestar del consumidor debido al
aumento en un precio.
EJ 1. La demanda de r est dada por r(j
x
. j
y
. 1) =
I
2px
. Suponer j
0
x
= j
y
= 10. 1 = 100 y
j
1
x
= 11. Calcular la prdida de excedente del consumidor.
prdida de excedente =
11
_
10
100
2j
x
dr = 50
11
_
10
dj
x
j
x
= 50 [ln j
x
]
11
10
= 50 ln (11)50 ln (10) = 4.77
3
EJ 2. Suponer ahora j
2
x
= 9. Calcular la ganancia de excedente del consumidor.
ganancia de excedente =
10
_
9
100
2j
x
dr = 50
10
_
9
dj
x
j
x
= 50 [ln j
x
]
10
9
= 50 ln (10)50 ln (9) = 5.27
Relacin del excedente con la variacin compensatoria a la Hicks
Si solo cambia el precio de uno de los bienes (por ejemplo j
x
), podemos calcular la variacin
compensatoria a la Hicks como el rea a la izquierda de la curva de demanda hicksiana entre
los precios inicial y nal, para lo cual partimos del lema de Shephard. Suponer j
y
y l jos
en j
y
. l
0
d1
dj
x
= r
H
_
j
x
. j
y
. l
0
_
)d1 = r
H
_
j
x
. j
y
. l
0
_
dj
x
)
E(p
1
x
; py;U
0
)
_
E(p
0
x
; py;U
0
)
d1 =
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
0
_
dj
x
)1
_
j
1
x
. j
y
. l
0
_
1
_
j
0
x
. j
y
. l
0
_
=
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
0
_
dj
x
Notar que el lado izquierdo es el opuesto de la variacin compensatoria a la Hicks.
)\ C
H
=
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
0
_
dj
x
Distinguimos los siguientes casos:
1. Bien es normal: la demanda marshalliana es ms elstica que la demanda hicksiana.
Adems, las curvas de demanda marshalliana r
_
j
x
. j
0
y
.

1
_
y la curva de demanda
hicksiana r
H
_
j
x
. j
0
y
. l
0
_
se intersecan en j
0
x
(porque en j
0
x
se cumple r
_
j
0
x
. j
0
y
.

1
_
=
r
H
_
j
0
x
. j
0
y
. l
0
_
). Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ Cj

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ Cj <

1rc
M

2. Bien inferior (y ordinario): la demanda marshalliana es menos elstica que la demanda


hicksiana. Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ Cj <

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ Cj

1rc
M

4
3. Finalmente, si el efecto ingreso es 0, la demanda marshalliana y hicksiana coinciden
(este es por ejemplo el caso cuasilineal donde el precio que cambia es el precio del bien
no lineal). Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ Cj =

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ Cj =

1rc
M

EJ 3. La demanda de r est dada por r(j


x
. j
y
. 1) =
I
2px
. Suponer j
0
x
= j
y
= 10. 1 = 100
y j
1
x
= 11. Calcular la variacin compensatoria a la Hicks, si la funcin de utilidad es
l =
p
r, y comparar con la prdida de excedente del consumidor calculada arriba. Como
r es normal, verique que en valor absoluto la variacin compensatoria es mayor que la
prdida de excedente.
La funcin de gasto es 1 (j
x
. j
y
. l) = 2l
p
j
x
j
y
.
La utilidad inicial es l
0
=
_
100
20
100
20
= 5
)j\ Cj = j1 (11. 10. 5) 1 (10. 10. 5)j = 10
p
11010
p
100 = 104.88100 = 4.88 4.77
EJ 4. Ahora suponer j
2
x
= 9. Calcular la variacin compensatoria a la Hicks y comparar
con la ganancia de excedente del consumidor calculada arriba . Como r es normal, verique
que en valor absoluto la variacin compensatoria es menor que la prdida de excedente.
j\ Cj = j1 (9. 10. 5) 1 (10. 10. 5)j =

10
p
90 10
p
100

= j94.87 100j = 5.13 < 5.27


Relacin del excedente con la variacin equivalente a la Hicks
Si solo cambia el precio de uno de los bienes (por ejemplo j
x
), tambin podemos calcular la
variacin equivalente a la Hicks como el rea a la izquierda de la curva de demanda hicksiana
entre los precios inicial y nal, para lo cual partimos del lema de Shephard. La diferencia es
que ahora suponemos l ja en l
1
, la utilidad despus del cambio de precios:
d1
dj
x
= r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
)d1 = r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
)
E(p
1
x
; py;U
1
)
_
E(p
0
x
; py;U
1
)
d1 =
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
)1
_
j
1
x
. j
y
. l
1
_
1
_
j
0
x
. j
0
y
. l
1
_
=
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
5
)1
_
j
0
x
. j
y
. l
1
_
1
_
j
1
x
. j
y
. l
1
_
=
p
1
x
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
Notar que el lado izquierdo es la variacin equivalente a la Hicks. Distinguimos los siguientes
casos:
1. Bien normal: la demanda marshalliana es ms elstica que la demanda hicksiana.
Adems, las curvas de demanda marshalliana r
_
j
x
. j
0
y
.

1
_
y la curva de demanda
hicksiana r
C
(j
x
. j
y
. l
1
) se intersecan en j
1
x
(porque en j
1
x
se cumple r
_
j
1
x
. j
y
.

1
_
=
r
C
(j
1
x
. j
y
. l
1
)). Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ 1j <

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ 1j

1rc
M

2. Bien inferior (y ordinario): la demanda marshalliana es menos elstica que la de-


manda hicksiana. Adems, las curvas de demanda marshalliana r
_
j
x
. j
0
y
.

1
_
y la curva
de demanda hicksiana r
C
(j
x
. j
y
. l
1
) se intersecan en j
1
x
(porque en j
1
x
se cumple
r
_
j
1
x
. j
y
.

1
_
= r
C
(j
1
x
. j
y
. l
1
)). Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ 1j

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ 1j <

1rc
M

3. Finalmente, si el efecto ingreso es 0, la demanda marshalliana y hicksiana coinciden.


Entonces
j
1
x
j
0
x
)j\ Cj =

1rc
M

j
1
x
< j
0
x
)j\ Cj =

1rc
M

EJ 5. La demanda de r est dada por r(j


x
. j
y
. 1) =
I
2px
. Suponer j
0
x
= j
y
= 10. 1 = 100 y
j
1
x
= 11. Calcular la variacin equivalente a la Hicks, si la funcin de utilidad es l =
p
r, y
comparar con la prdida de excedente del consumidor calculada arriba. Como r es normal al
ingreso, verique que en valor absoluto la variacin compensatoria es menor que la prdida
de excedente.
La funcin de gasto es 1 (j
x
. j
y
. l) = 2l
p
j
x
j
y
.
La utilidad nal es l
1
=
_
100
22
100
20
= 4.77
)j\ 1j = j1 (11. 10. 4.77) 1 (10. 10. 4.77)j = 9.53
p
110 9.53
p
100 = 4.65 < 4.77
6
EJ 6. Ahora suponer j
2
x
= 9. Calcular la variacin equivalente a la Hicks y comparar con la
ganancia de excedente del consumidor calculada arriba . Como r es normal al ingreso, veri-
que que en valor absoluto la variacin compensatoria es mayor que la prdida de excedente.
La utilidad nal es l
2
=
_
100
18
100
20
= 5.27
)j\ 1j = j1 (9. 10. 5.27) 1 (10. 10. 5.27)j =

5.27
p
90 5.27
p
100

= 5.41 5.27
Resumiendo:
bien normal, aumento en precio ) j\ 1j <

1rc
M

< j\ Cj
bien normal, disminucin en precio ) j\ 1j

1rc
M

j\ Cj
bien neutral al ingreso, aumento en precio ) j\ 1j =

1rc
M

= j\ Cj
bien neutral al ingreso, disminucin en precio ) j\ 1j =

1rc
M

= j\ Cj
bien inferior, aumento en precio ) j\ 1j

1rc
M

j\ Cj
bien inferior, disminucin en precio ) j\ 1j <

1rc
M

< j\ Cj
Variaciones a la Slutsky
Las variaciones compensatoria y equivalente a la Slutsky permiten aproximar las respectivas
variaciones a la Hicks. (Obviamente la aproximacin es vlida solo si los cambios en los
precios son pequeos).
Por denicin el ingreso compensado a la Slutsky satisface
j
f
x
r
i
+ j
f
y

i
= 1
CS
y adems
j
i
x
r
i
+ j
i
y

i
= 1
De la resta de ambas se obtiene la variacin compensatoria a la Slutsky:
1 1
CS
= r
i
_
j
i
x
j
f
x
_
+
i
_
j
i
y
j
f
y
_
Por denicin el ingreso equivalente a la Slutsky satisface
j
i
x
r
f
+ j
i
y

f
= 1
ES
y adems
j
f
x
r
f
+ j
f
y

f
= 1
De la resta de ambas se obtiene la variacin equivalente a la Slutsky:
1
ES
1 = r
f
_
j
f
x
j
i
x
_
+
f
_
j
f
y
j
i
y
_
7
Efecto sobre el bienestar de impuestos al consumo
Suponer que j
1
x
= j
0
x
+ t, donde t ($/u) es un impuesto al consumo del bien r. El gobierno
recauda
1 = tr
f
= tr
M
_
j
0
x
+ t. j
y
. 1
_
La alternativa con que cuenta el gobierno es un impuesto de suma ja igual a 1 (que resta al
ingreso en el lado derecho de la restriccin presupuestaria)
3
. Nos preguntamos si el consum-
idor est mejor con el impuesto al consumo o con el impuesto de suma ja. Estar mejor
con el impuesto de suma ja si
\
_
j
0
x
. j
y
. 1 1
_
\
_
j
0
x
+ t. j
y
. 1
_
Pero ingreso equivalente a la Hicks asociado al impuesto al consumo es el que verica
\
_
j
0
x
+ t. j
y
. 1
_
= \
_
j
0
x
. j
y
. 1
EH
_
Entonces el consumidor estar mejor con el impuesto de suma ja si
\
_
j
0
x
. j
y
. 1 1
_
\
_
j
0
x
. j
y
. 1
EH
_
si las preferencias son montonas, entonces la utilidad indirecta es creciente en el ingreso. Por
lo tanto, el consumidor estar mejor con el impuesto de suma ja 1 si el monto a recaudar
1 es mayor que el valor absoluto de la variacin equivalente a la Hicks en valor absoluto:
4
\
_
j
0
x
. j
y
. 1 1
_
\
_
j
0
x
. j
y
. 1
EH
_
,

\ 1
H

1
Esta desigualdad efectivamente se cumple:
Para demostrar la desigualdad veamos que por un lado,
1 = tr
M
_
j
0
x
+ t. j
y
. 1
_
y por otro lado,

\ 1
H

=
p
0
x
+t
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
3
Aqu suponemos que cada consumidor considera T como un monto jo. Esto es vlido si suponemos que
existe un nmero grande de consumidores idnticos, en cuyo caso cada consumidor se ve incapaz de afectar
la recaudacin del gobierno con sus decisiones de consumo, y adems, los consumidores son incapaces de
coordinar acciones.
4
V
_
p
0
x
; p
y
; I T
_
> V
_
p
0
x
; p
y
; I
EH
_
, I T > I
EH
,
_
I
EH
I
_
> T
, V E
H
> T
,

V E
H

> T
8
Como la curva de demanda hicksiana tiene pendiente negativa, (siempre?)
r
H
_
j
0
x
. j
y
. l
1
_
r
H
_
j
0
x
+ t. j
y
. l
1
_
)tr
H
_
j
0
x
. j
y
. l
1
_
tr
H
_
j
0
x
+ t. j
y
. l
1
_
y por propiedades de la integral, (gracar)
tr
H
_
j
0
x
. j
y
. l
1
_

p
0
x
+t
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
tr
H
_
j
0
x
+ t. j
y
. l
1
_
es decir,

\ 1
H

=
p
0
x
+t
_
p
0
x
r
H
_
j
x
. j
y
. l
1
_
dj
x
tr
H
_
j
0
x
+ t. j
y
. l
1
_
= 1
Finalmente, notar que si los bienes son complementos perfectos, da lo mismo gravar el
consumo o aplicar un impuesto de suma ja.
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