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28 de febrero 2012
2011, el ao de la independencia
/ Nace una multinacional espaola cotizada e independiente. En seis meses DIA pasa a formar parte del Ibex 35 / Cumplimos con los objetivos financieros comunicados al mercado en la salida a bolsa / Reiteramos las previsiones para 2012 / El Consejo de Administracin propone repartir un dividendo bruto de 0,11 por accin
El cambio se acelera
/ El 67% de nuestra red se ha transformado a DIA Market y DIA Maxi / En 2012 acabaremos con la transformacin de la red de tiendas
3
3
/ La venta en volumen de perecederos aument el pasado ao un 7,8% / Gran esfuerzo por ofrecer los mejores precios / Este ao es una de nuestras apuestas comerciales
4
25
Nuevos miembros
20
2010
4.8
14,2
15 0.8
10 13.4 5
21.8
3,2
0.2 3.0
3,3
0.5 2.8
3,4
0.9 2.5
2,3
2.3
Espaa
Portugal
Argentina
Francia
Turqua
TOTAL
1998 Espaa
2000 Portugal
2006 Argentina
2010 Francia
2013E Brasil
5
/ Primera empresa franquiciadora en Espaa* / Rcord de establecimientos franquiciados, 2.584, en los siete pases en los que operamos / El 37,8% de nuestras tiendas son franquiciadas
6
* Tormo y Asociados
2011
6.833 460 11.123,5 1,8% 558,4 5,7% 94,4 156,2 0,231 0,11
Variacin anual*
7,2% 64,9% 4,7%
EBITDA ajustado
Margen EBITDA ajustado
Propuesta de dividendo ()
8
*tasa constante
1.623
2.070
4.471
4.303
4.249
2009
2010
Propias
2011
Franquicias
2013E
/ Objetivo cumplido, cerramos 2011 con ms de 6.800 tiendas / 460 aperturas netas a lo largo del pasado ejercicio / En 2013, el objetivo es acercarnos a los 8.000 establecimientos
9
Seguimos invirtiendo
/ Cerramos 2011 con una inversin de EUR350m. / Mejoramos nuestras tiendas y abrimos ms establecimientos / La inversin ser similar en los prximos aos entre EUR300 350m.
EUR350m.
Transformaciones 44%
Mantenimiento 31%
Aperturas 25%
10
2009*
2011
/ Cerramos 2011 con una deuda por debajo de lo previsto / El ratio deuda neta/EBITDA ajustado mejora hasta 1,0x
* pro-forma
11
2011
3.380
1.985 1.395
Variacin anual
75
-129 204
5.600
0,2%
1,3% 10,4%
77pb
EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado
413.7
8,4%
/ El xito, ms del 80% de nuestra tiendas son de formato proximidad / Ayudamos a gestionar los presupuestos familiares
12
2011
916
671 245
Variacin anual
-20
-89 69
2.645
-6,7%
-5,4% -8,1%
-7 pb
EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado
88,5
3,8%
/ En el primer semestre de 2012, finalizar la transformacin de Ed a DIA / Inversin en precio. Fuerte campaa de promocin en productos frescos
13
2011
2.537
1.593 944
Variacin anual*
405
164 241
2.879
15,2%
23,8% 68,8%
59 pb
EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado
56,2
2,3%
/ Apertura en Brasil en la regin de Rio Grande do Sul / En Turqua, expansin hacia el este
14
*tasa constante
/ Resistimos a un entorno adverso / Nuestra marca: 32 aos con el cliente / Rediseamos la imagen de nuestros productos / Aceleramos el cambio de imagen en las tiendas
15
DIA en Espaa
EURm Nmero de tiendas
Propias Franquicias
2011
2.827
1.640 1.187
Variacin anual
61
-121 182
4.666 1.018
3.604
1,7% 26
4,7%
/ Alrededor del 40% de nuestros proveedores son pymes / Rcord histrico de apertura de franquicias en el cuarto trimestre: 73 establecimientos nuevos franquiciados
16
/ EUR558m.
/ 6.833 tiendas
/ 1,0x
Perspectivas 2012
18
19
Anexos
Sumario financiero
(EURm) Ventas brutas bajo ensea Ventas netas EBITDA ajustado (1) Margen EBITDA ajustado EBIT ajustado (1) Margen EBIT ajustado Resultado neto Resultado neto ajustado Deuda neta (2) Deuda neta / EBITDA ajustado 2010 10.792,0 9.588,0 507,1 5,3% 230,8 2,4% 37,6 136,8 625,0 1,2x 2011 11.123,5 9.779,5 558,4 5,7% 287,6 2,9% 94,4 156,2 575,9 1,0x INC 3,1% 2,0% 10,1% 40pb 24,6% 50pb 151% 14% -7,9% 150% 25,5% INC a divisa constante 4,7% 3,5% 11,0%
(1) Ajustado por elementos no recurrentes, (2) Deuda neta proforma 2010.
Propias Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL DIA 1.761 353 2.114 760 363 259 563 244 1.429 4.303
Franquicias 1.005 186 1.191 176 85 149 327 142 703 2.070
TOTAL 2.766 539 3.305 936 448 408 890 386 2.132 6.373
Propias 1.640 345 1.985 671 376 249 703 265 1.593 4.249
Franquicias 1.187 208 1.395 245 119 231 412 182 944 2.584
TOTAL 2.827 553 3.380 916 495 480 1.115 447 2.537 6.833 61 14 75 -20 47 72 225 61 405 460
(EURm) Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL GRUPO DIA
2010 4.588,3 938,5 5.526,8 2.796,9 697,7 1.150,2 427,2 193,3 2.468,3 10.792,0
2011 4.665,8 934,2 5.600,0 2.644,8 868,0 1.341,6 461,9 207,3 2.878,8 11.123,5
% 41,9% 8,4% 50,3% 23,8% 7,8% 12,1% 4,2% 1,9% 25,9% 100,0%
INC 1,7% -0,5% 1,3% -5,4% 24,4% 16,6% 8,1% 7,3% 16,6% 3,1%
INC a divisa constante 1,7% -0,5% 1,3% -5,4% 38,5% 16,7% 26,4% 7,4% 23,8% 4,7%
Ventas netas
(EURm) Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL GRUPO DIA
2010 4.116,3 821,8 4.938,1 2.518,5 559,5 1.029,5 381,3 161,3 2.131,5 9.588,1
2011 4.140,6 806,4 4.947,1 2.356,9 695,5 1.194,4 412,1 173,6 2.475,5 9.779,5
% 42,3% 8,2% 50,6% 24,1% 7,1% 12,2% 4,2% 1,8% 25,3% 100,0%
INC 0,6% -1,9% 0,2% -6,4% 24,3% 16,0% 8,1% 7,6% 16,1% 2,0%
INC a divisa constante 0,6% -1,9% 0,2% -6,4% 38,4% 16,1% 26,3% 7,3% 23,1% 3,5%