Teleconferncia sobre

os Resultados do
4 Trimestre de 2011
Ita Unibanco Holding S.A.

Roberto Egydio Setubal

Presidente & CEO

08 | Fevereiro | 2012

Destaques
1.

Resultados:

O lucro lquido recorrente alcanou R$ 3,7 bilhes no 4T/11 (ROE de 21,8%) e R$ 14,6 bilhes no ano (ROE de
22 3%)
22,3%).
2.

Crescimento da Carteira de Crdito:

A carteira de crdito atingiu

g R$
$ 397,0
, bilhes em 31/dez/11,, com crescimento de 3,9%
,
no 4T/11 e de 19,1%
,
sobre
2010.
3.

Margem Financeira e Receita de Prestao de Servios:

A Margem Financeira com Clientes cresceu 14,5% em 2011, alcanando R$ 45,8 bilhes;
A Net Interest Margin com Clientes reduziu-se em 0,7 ponto percentual no 4T/11 em funo da ampliao das
captaes com clientes e reduo da Selic. O spread sobre operaes de crdito manteve-se praticamente estvel
com reduo de 0,2 ponto percentual no trimestre;

As Receitas de prestao de servios somadas ao Resultado de Seguros, Previdncia e Capitalizao avanaram

7 4% no 4
7,4%
4T/11
T/11, totalizando R$ 5,9
5 9 bilhes.
bilhes No ano,
ano o crescimento foi de 13
13,3%,
3% totalizando R$ 21
21,8
8 bilhes
bilhes.

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 2

Destaques
4.

ndice de Inadimplncia e Crditos de Liquidao Duvidosa:

As despesas com proviso para crditos de liquidao duvidosa, lquidas das recuperaes de crditos, atingiram
R$
$ 3,9
, bilhes no 4T/11,, um aumento de 6,1%
,
sobre o trimestre anterior. Em 2011 esse resultado atingiu
g R$
$ 14,4
,
bilhes, uma evoluo de 25,6% sobre 2010;

O ndice de inadimplncia superior a 90 dias atingiu 4,9% ao final de 2011, um aumento de 0,2 ponto percentual em
relao
e ao ao trimestre
es e a
anterior
e o e 0,
0,7 po
ponto
o pe
percentual
ce ua e
em relao
e ao a de
dezembro
e b o de 2010.
0 0 Co
Comparado
pa ado a de
dezembro
e b o de 2009,
009,
observa-se uma reduo de 0,7 ponto percentual.
5.

Despesas No Decorrentes de Juros:

Em 2011 as despesas no decorrentes de juros cresceram 9,5%, alcanando R$ 32,6 bilhes. No 4T/11, o
crescimento foi de 1,7% totalizando R$ 8,5 bilhes.
6
6.

ndice de Eficincia:

O ndice de eficincia do 4T/11 atingiu 47,3%, com melhora de 0,2 ponto percentual em relao ao trimestre anterior
e 4,6 pontos percentuais em relao ao mesmo perodo de 2010;

No acumulado do ano
ano, o ndice de eficincia alcanou 47
47,7%,
7% reduo de 1
1,4
4 ponto percentual em relao a 2010
2010.
7.

Integrao:

No segundo
g
semestre de 2011,, o processo
p
de integrao
g entre o Ita e o Unibanco foi p
plenamente concludo. Hoje,
j ,
100% das plataformas de tecnologia esto integradas e funcionando em um ambiente nico.

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 3

Resultado
Em R$
$ milhes

4T/11
Produto Bancrio

3T/11

4T/11 3T/11

2011

2010

2011 - 2010

19.578

19.167

2,1%

74.256

66.390

11,8%

11 966
11.966

11 812
11.812

1 3%
1,3%

45 816
45.816

40 020
40.020

14 5%
14,5%

Margem Financeira com o Mercado

1.025

1.136

-9,8%

3.785

4.029

-6,1%

Receitas de Prest. de Serv. e de Tarifas Bancrias

5.088

4.820

5,5%

19.048

17.101

11,4%

Resultado de Operaes de Seg., Prev. e Cap. antes das

D
Despesas
com Si
Sinistros
i t
ed
de C
Comercializao
i li

1.392

1.319

5,5%
,

5.215

4.711

10,7%
,

108

80

35,2%

393

528

-25,7%

M
Margem
Fi
Financeira
i com Cli
Clientes
t

Outras Receitas Operacionais

Perdas com Crditos e Sinistros
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
Recuperao de Crd. Baixados como Prejuzo
Despesas com Sinistros

(4.202)

(4.041)

4,0%

(15.936)

(13.092)

21,7%

(5.453)

(4.972)

9,7%

(19.912)

(15.693)

26,9%

1.574

1.315

19,7%

5.488

4.209

30,4%

(322)

(385)

-16,3%

(1.512)

(1.608)

-6,0%

(9.941)

(9.662)

2,9%

(37.819)

(35.169)

7,5%

(8.547)

(8.401)

1,7%

(32.587)

(29.772)

9,5%

Despesas Tributrias de ISS, PIS, COFINS e Outras

(976)

(946)

3,2%

(3.839)

(3.770)

1,9%

Outras (*)

(419)

(315)

32,9%

(1.392)

(1.627)

-14,4%

20.502

18.129

13,1%

(5.861)

(5.106)

14,8%

14.641

13.023

12,4%

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais

Despesas no Decorrentes de Juros

Resultado antes de Tributao sobre o Lucro

Imposto de Renda e Contribuio Social
Lucro Lquido Recorrente
Efeitos No Recorrentes
Lucro Lquido

5.435

5.463

-0,5%

(1.689)

(1.523)

10,9%

3.746

3.940

-4,9%

(65)
3.681

(133)
3.807

(20)
-3,3%

14.621

300
13.323

9,7%

(*) Inclui resultado de participaes em investimentos permanentes (+ R$ 410 milhes em 2011),

2011) resultado no operacional (+ R$ 191 milhes em 2011),
2011) despesa de
comercializao de seguros (- R$ 989 milhes em 2011) e participaes no lucro (administradores) e minoritrias (- R$ 1.005 milhes em 2011).

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 4

Emprstimos por Tipo de Cliente/ Produto

Em R$ milhes

31/dez/11
Pessoas Fsicas
Carto de Crdito
Crdito Pessoal

30/set/11

31/dez/10

Variao
dez/11 2011-2010
set/11

147.573
38.961
35.069

141.475
35.586
33.282

125.079
33.030
23.864

4,3%
9,5%
5,4%

18,0%
18,0%
47,0%

60.093
13.450

60.008
12.599

60.118
8.067

0,1%
6,8%

0,0%
66,7%

228.761
139.907

221.660
134.751

193.951
115.348

3,2%
3,8%

17,9%
21,3%

88.854

86.908

78.604

2,2%

13,0%

20.678

19.102

14.397

8,3%

43,6%

Total com Avais e Fianas

397.012

382.236

333.427

3,9%

19,1%

Total Varejo - Brasil

236.427

228.383

203.682

3,5%

16,1%

p
- Risco Total (*)
( )
Grandes Empresas

155.127

150.289

130.946

3,2%
,

18,5%
,

51.530

46.957

38.374

9,7%

34,3%

3,7%

17,2%

Veculos
Crdito Imobilirio
Pessoas Jurdicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Mdias Empresas
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai

Saldo de Avais e Fianas

Crescimentos ajustados pelos efeitos da variao cambial
((*)) Inclui ttulos privados
p
((debntures, CRIs e commercial p
papers).
p )

Obs.: A carteira de crdito consignado adquirida considerada como risco de grandes empresas (saldo de R$ 1.265 milhes em 31/12/11 com redues de
10,4% no 4T/11e 37,3% em 2011).

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 5

Net Interest Margin

14,4%

14,7%
,
13,8%

13,8%
12,9%

12 1%
12,1%

9,1%

12,6%

9,6%

2T/10

13,2%

13,0%
11,4%

12 2%
12,2%

12 2%
12,2%
11,5%

11,6%

11,7%

(*)

11,0%

9,8%
9,1%
8,3%

1T/10

12,8%

3T/10

4T/10

1T/11

7,6%

2T/11

8,3%

8,0%

3T/11

4T/11

NIM de Crdito
NIM com Clientes
NIM com Clientes (considerando-se o crescimento das captaes = crdito e manuteno Selic)
NIM de Crdito aps Provises para Risco de Crdito
(*) Reduo influenciada pela ampliao das captaes com clientes e reduo da Selic.

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 6

Indicadores de Crdito
ndice de Inadimplncia (90 dias)

ndice de Inadimplncia (15 a 90 dias)

10,2%

7,9% 8,1% 8,0%

9,3%
7,4%

8,6%
6,7%

5,9%
5,4%
4,4%

6,3%

5,6%

4,1% 4,0%
3,1%

4,8% 4,6%

6,0% 5,8%
5 8%
5 8% 5,7%
5 7% 5,8%

4,9%
4,5% 4,7%

4,2% 4,2% 4,2%

3,3% 3,2% 2,8%

2,9%

6,3%

3,1%

7,7% 7,9% 7,5%

6,6%

6 7% 6,5%
6,7%
6 5%
5,1%

2,5%

Total

9,8% 10,2% 9,8%

9,1%

4,5% 4,2%

3,9%

4,7% 4,6%
4,3% 4,4%

2,5%
2,4%
,
2,4%
,
2,4%
,
2,3% 2,1%
2,2%
2%
2 1%
2,1%
2
1%
2 0% 2
2,0%
1,8%

Pessoas Jurdicas

Total

Pessoas Fsicas

Saldo da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa

Em R$ milhes

8,6% 8,3%

(*)

7 5% 7,4%
7 5% 7,3%
7,5%
7 5%
7 4% 7,5%
7 3% 7,5%
21.637
7.252

24.719
24
719 25.772
24 068 24.052
22.915 24.068
22.872 22.623 23.018 22.018 22.239 23.775
5.058 5.058
6.477
5.540

1,6% 1,8% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4%

1,5% 1,6% 1,5% 1,6%
,
1,4% 1,6% 1,6% 1,3% 1,2% 1,2% 1,1%
0,9% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1%
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
Saldo de PDD Especfica + Genrica + Complementar / Carteira de Crdito
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa / Carteira de Crdito (**)
Despesa de PDD Lq. da Recup. de Crd. Baixados como Prej. / Carteira de Crdito (**)

(*) Houve reverso de proviso adicional de R$ 1,6 bilho.

(**) Saldo mdio da carteira de crdito considerando os dois ltimos trimestres.
Ita Unibanco Holding S.A.

4,9%

mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11

Pessoas Fsicas

Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa

9,0%

4,6%

3,1%

1 9%
1,9%

Pessoas Jurdicas

6,9%

5,8% 5,9%

3,5% 3,5% 3,5%

mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11

7,5% 7,2% 7,2%

6.104

6.104

6.379

6.167

6.104
6.089

6.104

6.104

4.531

5.058

6.464

6.754

6.929

6.835

5.058
7.444

7.342

7.503

4.137
12.318 13.210
10.248 10.898 11.585 11.781 10.678 10.055 10.161 10.558 10.346 11.272

mar/09

jun/09

set/09

dez/09

mar/10

jun/10

set/10

dez/10

mar/11

jun/11

set/11

dez/11

Saldo da PDD Adicional modelo perda esperada + proviso anticclica

Saldo da PDD Complementar modelo perda esperada
Saldo de Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa Carteira em Rating AG (*)
Saldo de Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa Carteira em Rating H (*)

(*)Resoluo 2.682/99 CMN

Pg. 7

Indicadores de Crdito

ndice
de Cobertura

189%
172%

137%

188%

196%
177%

174%

143%

151%

146%

140%

173%

dez/09

mar/10

jun/10

set/10

ndice de Cobertura(*) - 90 dias

dez/10

156%

153%

138%

134%

132%

133%

mar/11

jun/11

set/11

dez/11

124%

set/09

166%

ndice de Cobertura E-G (**)

(*) Saldo de PDD / Saldo de Operaes vencidas h mais de 90 dias

(**) Saldo de PDD excluindo carteira com rating H / Carteira com rating E-G

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 8

Destaques Patrimoniais
Ativos

Em R$ milhes

Patrimnio Lquido

+1,7%
+13,3%

751.443

31/dez/10

Ita Unibanco Holding S.A.

793.679

+4,6%
+17,2%

+7,3%
836 994
836.994

851 332
851.332
66.083

+8,0%
68.206

71 347
71.347

60.879

30/jun/11

30/set/11

31/dez/11

31/dez/10

30/jun/11

30/set/11

31/dez/11

Pg. 9

Recursos Prprios, Captados e Administrados

Em R$
$ milhes

31/dez/11

30/set/11

31/dez/10

Variao
dez/11
dez/11
set/11
dez/10

Depsitos Vista

28.293

25.439

25.667

11,2%

10,2%

D it d
Depsitos
de P
Poupana

67 145
67.145

63 307
63.307

57 883
57.883

6 1%
6,1%

16 0%
16,0%

130.473

121.402

113.468

7,5%

15,0%

107.781

102.315

89.420

5,3%

20,5%

33.587

25.501

14.278

31,7%

135,2%

Depsitos a Prazo
Debntures (Op. Compromissadas)
Recursos de Letras

(1)

((1)) Total Clientes Correntistas

367.279

337.963

300.716

8,7%
,

22,1%
,

Clientes Institucionais

22.073

17.735

16.982

24,5%

30,0%

Obrigaes por Repasses

35.459

36.073

31.689

-1,7%

11,9%

(2) Total Clientes Funding + Correntistas

424.812

391.772

349.388

8,4%

21,6%

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas

403.906

390.811

363.818

3,4%

11,0%

73.754

70.170

60.551

5,1%

21,8%

902.472

852.752

773.757

5,8%

16,6%

2.066

2.157

1.929

-4,3%

7,1%

16.931

14.350

9.930

18,0%

70,5%

921.469

869.260

785.616

6,0%

17,3%

Provises Tcnicas de Seg., Prev. e Cap.

(3) Total Clientes
Depsitos Interfinanceiros
Obrigaes por TVM no Exterior
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros
Operaes Compromissadas (2)

74.663

85.004

98.363

-12,2%

-24,1%

Obrigaes por Emprstimos

21.143

21.799

15.649

-3,0%

35,1%

Carteira de Cmbio

26.182

39.759

22.035

-34,1%

18,8%

D id S
Dvidas
Subordinadas
b di d

38 974
38.974

37 638
37.638

33 830
33.830

3 6%
3,6%

15 2%
15,2%

856

4.636

694

-81,5%

23,3%

61.577

59.010

53.412

4,4%

15,3%

223.395

247.845

223.983

-9,9%

-0,3%

1.144.864

1.117.105

1.009.599

2,5%

13,4%

Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados

Recursos Prprios Livres

(3)

Recursos Livres e Outras Obrigaes

Total - Recursos Prprios Livres, Captados e Adm inistrados
(1)

Inclui recursos de Letras Imobilirias, Hipotecrias, Financeiras, de Crdito e Similares.

Exceto debntures de emisso prpria, classificados como funding.
(3) Patrimnio Lquido + Minoritrios - Ativo Permanente.
(2)

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 10

Relao Entre a Carteira de Crdito e as Captaes

Em R$ bilhes

91,5%

77,7%

98,1%

95,1%

76,8%

75,6%

101,1%

102,9%

75,5%

75,9%

104,1%

76,6%

100,5%

75,2%

95,5%

71,9%
80

+8 4%
+8,4%
+3,0%

70
60

322
48 250
274

446

391

400

414

105 304

109 317

295

304

341

367

74 262

75 277

99 295

267

292

292

112 335

481
119 345

50
40
30

334

362

20
10
-

mar/10

jun/10

set/10

Recursos Captados (*)

dez/10

mar/11

jun/11

Compulsrios e Disponibilidades

Crdito / Recursos Captados (%)

set/11

dez/11

Carteira de Crdito

Crdito / Recursos Captados Brutos(**) (%)

(*) Inclui captaes com clientes correntistas e institucionais, obrigaes por repasses, obrigaes por TVM no Exterior, obrigaes por Emprstimos e dvidas subordinadas que
no compem o Nvel II do Patrimnio de Referncia. Considera as dedues das exigibilidades compulsrias e disponibilidades;
(**) Considera depsitos brutos (sem deduo das exigibilidades compulsrias e disponibilidades)
Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 11

Receitas de Prestao de Servios e Resultado de Seguros,

Previdncia e Capitalizao
Em R$ milhes

4T/11
662
680
859
345
2.110
432
5 088
5.088
819
5.906

Adm inistrao de Recursos

de Conta Corrente
Servios
Op. de Crdito e Garantias Prestadas
Servios de Recebim entos
Cartes de Crdito
Outros
Receitas de Prestao de Servios
Resultado com Operaes de Seg., Prev. e Cap. (*)
Total

3T/11
671
623
823
357
1.891
455
4 820
4.820
681
5.502

4T/11 3T/11
-1,3%
9,2%
,
4,4%
-3,5%
11,6%
-5,1%
5 5%
5,5%
20,2%
7,4%

2011

2010

2.608
2.477
3.288
1.333
7.497
1.845
19 048
19.048
2.714
21.762

2.496
2.451
2.809
1.324
6.347
1.673
17 101
17.101
2.100
19.201

2011 2010
4,5%
1,1%
,
17,1%
0,6%
18,1%
10,3%
11 4%
11,4%
29,3%
13,3%

(*)Receitas de Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercializao de Seguros, Previdncia e Capitalizao.

5.502

5.906

4.555

4.784

4.911

4.950

5.045

5.309

29,0%

29,4%

29,5%

27,8%

28,8%

29,5%

28,7%

30,2%

1T/10

2T/10

3T/10

4T/10

1T/11

2T/11

3T/11

4T/11

Rec. Prest.Servios e Tarifas Bancrias + Result. Seg., Prev. e Cap.

Rec. Prest.Servios e Tarifas Bancrias + Result. Seg., Prev. e Cap./Produto Bancrio

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 12

Despesas no Decorrentes de Juros

Em R$ milhes

4T/11
Despesas de Pessoal
Despesas Adm inistrativas
Despesas de Pessoal e Adm inistrativas
Despesas Operacionais (*)
Outras Despesas Tributrias (**)
Despesas no Decorrentes de Juros

3T/11

(3.308)
(3.833)
(7.141)
(1.284)
(122)
(8.547)

(3.471)
(3.584)
(7.055)
(1.259)
(87)
(8.401)

4T/11 3T/11

2011

-4,7%
7,0%
1,2%
2,0%
39,5%
1,7%

2010

(13.357)
(14.100)
(27.456)
(4.760)
(370)
(32.587)

(12.399)
(13.598)
(25.996)
(3.465)
(311)
(29.772)

2011 2010
7,7%
3,7%
5,6%
37,4%
19,0%
9,5%

(*) Considera despesas com proviso para contingncias, despesas com comercializao de cartes de crdito, sinistros e outras.
(**) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. No inclui PIS, Cofins e ISS

Evoluo +15,5%
IGPM +15,0%
IPCA +17,7%

((7.401))
(1.089)

(6 828) (6.771)
(6.828)
(6 771) (6.747)
(6 747)

((7.321))
(1.009)

(1.108)

(1.015)

(1.039)

(3.237)

(2.738)

(2.853)

(2.745)

(3.131)

(3.075)

(2.982)

(2.903)

(2.963)

(3.180)

4T/08

1T/09

2T/09

3T/09

4T/09

Despesas de Pessoal
Ita Unibanco Holding S.A.

(6.506)
(829)

(7.138)
(799)

(7.739)
(874)

(8.389)
(1 274)
(1.274)

(8.401) (8.547)
(7.674) (7.965)
(1.172)

(1.207)

(1 346)
(1.346)

(1 405)
(1.405)

(3.238)

(3.626)

(3.852)

(3.260)

(3.422)

(3.584)

(3.833)

(2.795)

(3.101)

(3.240)

(3.263)

(3.243)

(3.335)

(3.471)

(3.308)

1T/10

2T/10

3T/10

4T/10

1T/11

2T/11

3T/11

4T/11

(2.882)

Outras Despesas Administrativas

Outras Despesas Operacionais e Tributrias

Pg. 13

Evoluo do ndice de Eficincia desde 2005

ndice
de Eficincia e ndice

de Eficincia Ajustado ao Risco

72,5%

53 1%
53,1%
52,0%

2005

75,0%

74,6%

53 3%
53,3%
51,5%

2006

71,4%

72,3%

51,3%

51,2%

50,7%

2007

49,4%

2008

70,1%

48,8%

70,3%

Meta para o
ndice de
Eficincia
ao final de
2013:

51,9%
47,7%

47 2%
47,2%

9, %
49,1%

2009

2010

47 3%
47,3%
2011

41 0%
41,0%
2013

ndice de Eficincia Ajustado ao Risco Acumulado 12 meses

ndice de Eficincia Acumulado 12 meses
ndice de Eficincia - 4 Trimestre
Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 14

Destaque dos Segmentos Pro Forma

Em R$ milhes

4T/11 x 3T/11
Banco Comercial
4T/11

Var.Tri. (%)

Crdito ao Consumidor
4T/11

Var.Tri. (%)

Atividades com Mercado

+ Corporao

Ita BBA
4T/11

Var.Tri. (%)

4T/11

Var.Tri. (%)

Ita Unibanco
4T/11

Var.Tri. (%)

1.801

-0,7%

380

19,9%

706

17,7%

859

-28,9%

3.746

-4,9%

28.613

7,3%

9.634

7,6%

10.394

8,4%

22.707

-1,2%

71.347

4,6%

RAROC no Trimestre (% a.a.)

26,1%

-2,2 p.p.

16,3%

3,1 p.p.

28,3%

3,1 p.p.

15,7%

-6,0 p.p.

21,8%

-1,7 p.p.

ndice de Eficincia (IE)

52,6%

0,9 p.p.

46,3%

-7,3 p.p.

34,7%

-8,6 p.p.

21,9%

10,2 p.p.

47,3%

-0,2 p.p.

571.315

-0,9%

101.453

2,3%

191.620

-4,4%

115.171

35,1%

851.332

1,7%

Lucro Lquido Recorrente

Capital Alocado

Total de Ativos (*)

2011 x 2010
Banco Comercial
2011

Var.Ano (%)

Crdito ao Consumidor
2011

Var.Ano (%)

Atividades com Mercado

+ Corporao

Ita BBA
2011

Var.Ano (%)

2011

Var.Ano (%)

Ita Unibanco
2011

Var.Ano (%)

7.563

20,4%

1.445

-42,5%

2.565

-9,7%

3.069

121,5%

14.641

12,4%

28.613

37,9%

9.634

21,8%

10.394

-18,3%

22.707

16,5%

71.347

17,2%

RAROC no Trimestre (% a.a.)

30,6%

-5,5 p.p.

15,3%

-17,7 p.p.

25,1%

1,9 p.p.

14,4%

6,7 p.p.

22,3%

-1,2 p.p.

ndice de Eficincia (IE)

50,9%

-2,1 p.p.

52,7%

4,5 p.p.

38,5%

1,2 p.p.

17,9%

-11,4 p.p.

47,7%

-1,5 p.p.

571.315

7,2%

101.453

10,1%

191.620

-8,7%

115.171

73,7%

851.332

13,3%

Lucro Lquido Recorrente

Capital Alocado

Total de Ativos (*)

(*) No representa a soma das partes porque existem operaes entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado.

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 15

Composio do Lucro Lquido do Ita Unibanco

3T/2011

4T/2011

14%

16%
34%

34%

21%

29%

8%
15%

10%
19%

Banco Comercial

Crdito ao Consumidor

Ita BBA

Atividades com Mercado + Corporao

Seguros, Previdncia e Capitalizao

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 16

ndice de Basileia
Evoluo
E
l do
d ndice
di de
d Basileia,
B il i Tier
Ti I e Capital
C it l Tangvel
T
l (*)
(Consolidado Econmico Financeiro)

16,4%

15,5%

15,4%

12,6%

12,0%

11,8%

11,9%
11,4%

11,1%

dez/10

set/11
Basileia

Nvel I

dez/11
Capital Tangvel

Considerando-se a reduo de Patrimnio Lquido a ser produzida pela aprovao em assemblia programada para 20/abr/2012 da proposta da
administrao para pagamento complementar de juros sobre o capital prprio no valor de R$1.847
R$1 847 milhes,
milhes o ndice passaria a ser de 16
16,0%.
0%
O ndice de Basileia de 31/dez/2011 em relao ao de 30/set/2011 foi afetado para maior em 0,4 p.p. pela Circ. 3.563/BACEN, em vigor desde
01/jul/2011;
As recompras de 41 milhes de aes para a Tesouraria ocorridas em 2011 impactaram para menor o ndice de Basileia em 0,2 p.p.
(*) O ndice do Capital Tangvel (TCE - Tangible Common Equity) definido internacionalmente como Patrimnio Lquido menos ativos intangveis, gios e aes preferenciais. As aes preferenciais,
no Brasil, cumprem essencialmente a funo de capital e, por esta razo, no foram excludas. Ressalta-se que os crditos tributrios no foram excludos para fins desse clculo que, portanto, no
representam o conceito de core capital introduzido pelo Pilar III de Basileia.
Obs: Com base consolidado operacional, o ndice de Basileia atingiu 16,0% em 31/12/11.

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 17

Capitalizao de Mercado e Volume Mdio Dirio Negociado

175,1

179,6

140,5
115,3

(1)
152,8

107,9

80,8
54,5

41,2

23,8

3,23
2,87

1,68

1,41

1,93

2,16

1,09

0,95

2 35
2,35

2 32
2,32

874

Em R$ milhes

736

242

650

641
559

Volume Mdio Dirio Negociado

277
207

189
191
319
185

23
2002

32
9

36
2003

79

51
32
19

23
13

2004

95

632
452

443

459

2010

2011

224

106
2005

2006

2007

NYSE ((ADR))
Capitalizao de Mercado (R$ bilhes)
(1)

368

2008

2009

BM&FBOVESPA ((ON+PN))
Lucro lquido recorrente por ao (R$)

Em 31/12/2011 o Ita Unibanco figura como 8 maior banco do mundo por valor de capitalizao de mercado (Fonte: Bloomberg)

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 18

Rede de Atendimento
Quantidade de Agncias e Postos de Atendimento Bancrio (PAB)

Norte

Destaques 2011 - Brasil

113

Nordeste

Centro-Oeste
359

333

93% em municpios com mais de 50 mil habitantes;

82 agncias
g
e 8 PABs no 4T/11.

Sudeste
3.141

Inaugurao de 123 agncias e 43 PABs

Sul

Reforma de 440 agncias para o novo modelo de

atendimento.
386 agncias reformadas no 4T/11
4T/11.

755

B il
Brasil:
Exterior + IBBA:
Total:

Ita Unibanco Holding S.A.

4 701
4.701
283
4.984

Destaques
q
2011 - Exterior

Aquisio da rede do HSBC Chile (4 agncias);

Inaugurao de 19 agncias na Amrica Latina.

Pg. 19

Expectativas 2011
Realizado

1 Evoluo da Carteira de Crdito em 16% 20% (*)

1.
()

19 1%
19,1%

2. Cenrio de Inadimplncia de Leve Alta

0,7 p.p.

3. Evoluo da Receitas de Prestao de Servios em 14% 16%

4. Evoluo das Despesas No Decorrentes de Juros em 10% 13%
Revisado para o intervalo de 8% 10%

11,4%

9,5%

(2011-2010)

5 Melhoria de 2,5
5.
2 5 Pontos Percentuais no ndice de Eficincia

1,4 p.p.
(4T11-4T10)

4,6 p.p.

(*) No considera avais e fianas

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 20

Expectativas 2012

1. Evoluo da Carteira de Crdito em 14% 17% (*)

com manuteno
t
do
d market-share
k t h
entre
t os bancos
b
privados
i d

2. Estabilidade da inadimplncia no ano

com oscilaes sazonais

3. Evoluo
da Receitas de Prestao
de Servios
e Resultado com Seguros,
g
,
Previdncia e Capitalizao (**) em 10% 12%
4 Evoluo das Despesas No Decorrentes de Juros em 4% 8%
4.
5. Melhoria de 2,0
, 3,0
, pontos
p
percentuais
p
no ndice de Eficincia

(*) No considera avais e fianas

(**) Receitas de Prestao de Servios (+) Receitas de Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercializao de Seguros, Previdncia e
Capitalizao.
Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 21

Oferta Pblica de Aquisio (OPA) de aes da Redecard

Principais Pontos da OPA:
Preo Indicativo da Oferta:

mximo de R$ 35 por ao ordinria (RDCD3)

Quantidade de Aes da Oferta:

336 390 251 aes (49,9859%

336.390.251
(49 9859% do capital)

Valor Total da Oferta:

R$ 11,8 bilhes (em moeda corrente nacional)

R i
Racional:
l
Preo ofertado em linha com preo mdio do Price Target para 12 meses
Neutro em termos de resultados para os prximos 2 anos
Mudana regulatria
Maior flexibilidade (evita potenciais conflitos entre distintos minoritrios)

Prximos Passos:
Convocao de Assemblia Geral Extraordinria (AGE) pelo Conselho de Administrao da Redecard para
deliberar sobre:
Contratao de empresa especializada para elaborar o laudo de avaliao;
Sada da Redecard do Novo Mercado.
A realizao da OPA ficar sujeita aprovao dos rgos reguladores e os demais termos e condies da oferta sero oportunamente
divulgados ao mercado, de acordo com as normas aplicveis.
Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 22

Redecard Evoluo do preo das aes RDCD3

R$

35,40
07/Fev
2012

OPA Mxima

R$ 35,00

Di id d
Dividendos

R$ 1
1,10
10
R$ 36,10

32,04
06/Fev
2012

29 01
29,01
01/Abr
2010

20,78
12/Jul
2007

17,18
14,27
27/Out
2008

10/Fev
2011

Histrico de preos ajustado pelo pagamento de proventos

Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 23

Redecard Evoluo do preo das aes RDCD3

Base 100
100: 12/07/2007
IPO Redecard

166

160

159
140

120
120

114

100

101
101

80

60
60

RedecardReinvestimento
deDividendosemAes

RedecardReinvestimento
deDividendosemCDI

Ibovespa

ndice
Tecnologia*

jan
n12

novv11

sett11

jul11

mai11

mar11

jan
n11

novv10

sett10

jul10

mai10

mar10

jan
n10

novv09

sett09

jul09

mai09

mar09

jan
n09

novv08

sett08

jul08

mai08

mar08

jan
n08

novv07

sett07

jul07

40

ndice
IFNC11**

( ): Composto pelas aes TOTS3 (Totvs),

(*):
(Totvs) POSI3 (Positivo),
(Positivo) TIMP3 (Tim),
(Tim) TNLP4 (Telemar),
(Telemar) NETC4 (Net) e BRTO4 (Brasil Telecom)
Telecom).Todos
Todos os ativos possuem
a mesma participao nondice(16,66%).
(**): ndice Financeiro (BMF&Bovespa) composto por aes de empresas representativas dos setores de intermedirios financeiros, servios financeiros
diversos e previdncia e seguros.
Ita Unibanco Holding S.A.

Pg. 24

Teleconferncia sobre
os Resultados do
4 Trimestre de 2011
Ita Unibanco Holding S.A.

Roberto Egydio Setubal

Presidente & CEO

08 | Fevereiro | 2012