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Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima

Informes Sectoriales

OPORTUNIDADES DE INVERSIN Y COOPERACIN EMPRESARIAL

El sector de la Construccin en Per

Informes Sectoriales

OPORTUNIDADES DE INVERSIN Y COOPERACIN EMPRESARIAL

El sector de la Construccin en Per

Este informe ha sido realizado por lvaro Gutirrez y Eduardo Oliva bajo la supervisin de la Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima

Julio 2010

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

NDICE

1. INTRODUCCIN 1.1. Situacin y estructura de la economa 1.2. Perspectivas del mercado 1.3. Apertura a la inversin extranjera Econom de 1.4. Economa de Lima GENERAL 2. PERSPECTIVA GENER AL 2.1. Definicin y descripcin del sector del 2.2. Panorama general del sector 2.2.1. Evolucin del PIB Construccin 2.2.2. Estructura del sector 2.2.3. Empleo en el sector construccin 2.2.4. Expectativas

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INVERSI 3. POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIN EXTRANJERA 18 3.1. Polticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversin extranjera 18 en el sector 3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales 18 3.1.2. Cmo registrar el capital extranjero 19 3.1.3. Rgimen cambiario 20 3.1.4. Convenio para evitar la doble imposicin 20 20 3.2. Polticas de promocin de inversiones 3.2.1. Convenios de estabilidad jurdica 21 3.2.2. Rgimen especial de recuperacin anticipada del impuesto general a las ventas (IGV) 22 3.2.3. Reintegro tributario del IGV 22 3.2.4. Incentivos sectoriales 23 3.2.5. Zonas especiales 23 3.2.6. Formas jurdicas para la apertura de empresas 23 3.2.7. Breve referencia a la legislacin laboral 25 3.2.8. Instituciones administrativas relacionadas 25 PRCTICOS 4. ASPECTOS PRCTICOS DE LA INVERSIN 4.1. Principales costes de la inversin en el sector
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4.1.1. Materiales, tecnologa y mano de obra. Costes de produccin. 4.1.2. Costes de establecimiento 4.2. Principales barreras a la inversin 4.2.1. Barreras generales a la inversin 4.2.2. Barreras especficas a la inversin en el sector de 4.3. Bsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociacin de un contrato 4.4. La inversin extranjera y espaola en el sector. Principales casos de implantacin con xito 5. ANLISIS DE LA OFERTA ANLISIS 5.1. Produccin nacional y principales fabricantes 5.1.1. Edificaciones 5.1.2. Obra Civil 5.2. Produccin extranjera y principales proveedores carcter 5.3. Datos de carcter geogrfico 6. ANLISIS DE LA DEMANDA DEMANDA 6.1. Tendencias generales de consumo 6.2. Perfil del consumidor 6.3. Localizacin geogrfica de los principales mercados 6.4. Percepcin del producto espaol RIESGOS EMPRESA 7. OPORTUNIDADES Y R IESGOS PARA LA EMPRE SA ESPAOLA 7.1. Oportunidades 7.2. Riesgos 8. BIBLIOGRAFA 9. ANEXOS 28 30 30 30 31 32 33 36 36 36 56 82 82 84 84 88 89 90 92 92 93 95 97

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1.

INTRODUCCIN

1.1. SITUACIN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMA


Per ha sido uno de los pases ms dinmicos de Latinoamrica en la presente dcada y ha conseguido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconmicas, lo cual ha impulsado la confianza de la comunidad internacional. Adems, el efecto de la crisis econmica internacional ha sido ms reducido que en el resto de pases de la zona y las perspectivas de crecimiento econmico para los prximos aos son muy favorables. La tasa promedio de crecimiento para el periodo 2002 2008 se situ en el 6,8%, superada solo por unas dcimas por Panam. En este contexto, la inflacin se ha mantenido bajo control en todo momento y las finanzas pblicas han arrojado un saldo superavitario, reduciendo el peso de la deuda pblica. Por su parte, el sector exterior ha mostrado cifras equilibradas y el tipo de cambio del Nuevo Sol ha registrado un comportamiento estable con una ligera tendencia a la apreciacin. Como consecuencia de ello y de las mejoras introducidas en los mercados, las principales agencias de calificacin crediticia han otorgado el grado de inversin a Per. En el ao 2009 se produjo una marcada desaceleracin de la actividad econmica como consecuencia de los efectos de la crisis financiera internacional. El crecimiento del PIB se redujo del 9,8% en 2008 al 0,9% en 2009, debido principalmente a la pronunciada cada de la demanda externa, con la consecuente disminucin de la produccin industrial, un fuerte proceso de ajuste de los inventarios y una reduccin significativa de la inversin privada, producto de la menor demanda y de la incertidumbre sobre el futuro de la economa mundial que reinaba a finales de 2008 y durante 2009. Como consecuencia de ello, tras haber acumulado supervits fiscales en los ltimos aos, en el ao 2009 hubo un dficit del 1,9% del PIB, explicado por la aplicacin de un plan de estmulo econmico y por la reduccin de los ingresos impositivos. Sin embargo, desde el ltimo trimestre de 2009 la actividad econmica ha mostrado claros signos de recuperacin, arrojando tasas mensuales de crecimiento superiores al 3%, impulsada por la demanda interna, y en menor medida, por el sector exterior. Por otro lado, las expectativas de los principales organismos internacionales, institutos de opinin y del Gobierno sitan la tasa de crecimiento peruana para 2010 y 2011 por encima del 5%. Como consecuencia de ello, el Banco Central y el Ministerio de Economa y Finanzas han comenOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 5

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zado a retirar las medidas de estmulo econmico de forma muy gradual pues an hay incertidumbre acerca de la recuperacin internacional. En este sentido, se increment la tasa de intervencin monetaria al 1,5% y se han fijado techos de crecimiento al gasto corriente. Por lo que se refiere a la distribucin de la produccin por sectores, en el ao 2009 el sector servicios represent aproximadamente el 55% del PIB, pudiendo destacar el subsector de distribucin comercial, con un 15%; y los servicios de transporte y comunicaciones, con un aporte del 9%. Respecto al resto de sectores productivos, agricultura y pesca suponen el 8% del total y el sector construccin representa el 6% del PIB.

1.2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO


Per es una economa pequea y abierta. Ha venido aplicando un programa de poltica econmica que ha permitido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconmicas. La liberalizacin del comercio exterior, la aplicacin del principio de trato nacional a la inversin extranjera y la promocin de procesos de participacin del sector privado en la actividad, a travs de proyectos de asociacin pblico-privada, han despertado el inters de los inversores internacionales, impulsando la actividad econmica a travs de la ejecucin de proyectos. Adems, se han venido aplicando medidas para mejorar el comportamiento de los mercados y la competitividad, tales como la introduccin de reguladores independientes, la reduccin del plazo para la apertura de una empresa y la facilitacin del comercio exterior. En este contexto de competencia, las empresas locales han comenzado a acometer mejoras y a tecnificar sus procesos productivos, tornndose ms competitivas y generando procesos de inversin en esa esfera. Por el lado del gasto, la existencia de un ciclo expansivo ha permitido un ligero incremento del poder adquisitivo de las familias. Estos dos factores han permitido generar una demanda interna ms estable y robusta, que ha apoyado al crecimiento de la demanda externa y ha permitido incluso sostener la actividad econmica en un contexto de recesin mundial. Segn los organismos internacionales, la economa tiene una serie de pasivos estructurales como la necesidad de mejorar la distribucin de la renta y de promover una educacin de calidad, adems de garantizar la cobertura de los servicios sociales bsicos y el objetivo de reducir el dficit de infraestructuras para mejorar la cadena logstica y para permitir el desarrollo de las zonas de interior. Para ello, segn los principales analistas econmicos internacionales resulta fundamental reducir el peso de la economa sumergida, flexibilizar el mercado laboral, ampliar la base fiscal y continuar con el proceso de modernizacin de la base productiva y promoviendo la inversin privada. Como se ha explicado ms arriba, hasta la fecha se han venido ejecutando medidas y proyectos que tratan de paliar estos pasivos. Este hecho ha generado mejoras en los indicadores de negocio del pas y ha permitido que Per escale varias posiciones en el estudio Doing Business del Banco Mundial. Es previsible que se apliquen ms medidas en el futuro, lo que apoyara las perspectivas positivas de crecimiento.

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1.3. APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA


Con la finalidad de captar los recursos financieros y tecnolgicos requeridos para explotar los vastos recursos naturales y desarrollar las distintas posibilidades productivas existentes en el pas, Per ha establecido un marco legal estable y atractivo para la inversin privada tanto nacional como extranjera. El desarrollo de la inversin extranjera directa en Per comienza con los grandes procesos de privatizacin de 1990. Ese ao arranca un intenso periodo de seis aos de crecimiento de la inversin extranjera, en el que pasan a manos privadas las empresas pblicas ms importantes del pas, especialmente en el sector de las telecomunicaciones y la energa. No obstante, en 1997, debido a la crisis de los pases emergentes asiticos y Rusia, se produce una reduccin en los flujos de inversin hacia el pas. La disminucin de este flujo dura hasta el ao 2000, cuando los efectos de la crisis se disipan y comienza a ingresar el capital a las economas emergentes. Desde entonces, el flujo de inversin extranjera ha mantenido una gradual tendencia alcista. El stock de inversin extranjera se situ en el ao 2009 por encima de los 18 mil millones de dlares, segn los datos de PROINVERSIN, entidad pblica encargada del registro de la inversin privada. El Decreto Legislativo n 662, aprobado en agosto de 1991, es la piedra angular de un slido marco legal que establece las reglas y principios necesarios para el desarrollo de inversiones extranjeras en el pas. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras est complementado por la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversin Privada y el Reglamento de los Regmenes de Garanta a la Inversin Privada, donde se recogen los principios esenciales para el desarrollo de la inversin privada en general y de la inversin extranjera en particular, tales como: La libre iniciativa privada en un marco de economa social de mercado y pluralismo econmico. La libertad de trabajo, empresa, comercio e industria. La libre competencia, la prohibicin del establecimiento de monopolios y la lucha contra el abuso de la posicin de dominio. La libertad de contratar. La facultad del Estado de establecer garantas y otorgar derechos mediante contratos ley. La igualdad en el trato para la inversin nacional y extranjera. La posibilidad de someter las controversias en las que participa el Estado a tribunales arbtrales nacionales o internacionales. La garanta de libre tenencia y disposicin de moneda extranjera. La inviolabilidad de la propiedad y el establecimiento de causas excepcionales que facultan una expropiacin previo pago de un precio justo; la aplicacin del principio de igualdad en materia tributaria; y el reconocimiento que ningn tributo puede tener efectos confiscatorios.
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En la actualidad, Per cuenta con el grado de inversin para las principales agencias de calificacin crediticia. As, Fitch IBCA y Standard & Poors otorgaron en 2008 un rating BBB- al papel peruano, y Moodys, por su parte, otorg el grado de inversin a Per (Baa3) en julio de 2009.

1.4. ECONOMA DE LIMA


Situada en la costa central de Per, en la orilla del Pacfico, Lima es la quinta ciudad ms grande de Latinoamrica. Es la ms grande y poblada de Per y la capital del pas. De acuerdo con el censo del ao 2007, las provincias de Lima y Callao, que conforman el rea metropolitana, contaban con 7,8 millones de habitantes, lo que supone el 35% de la poblacin del pas. Se proyecta que en el ao 2015 la poblacin de Lima Metropolitana superar los 10 millones de habitantes. Lima es el centro econmico y social del pas. Es la puerta de entrada y centro logstico ms importante. Todas las empresas multinacionales y entidades financieras internacionales implantadas en Per cuentan con oficinas en Lima, por la proximidad a los rganos del Gobierno, por sus facilidades logsticas y porque la ciudad en s constituye un gran mercado a abastecer. Visin econmica: Lima es el departamento ms desarrollado del Per y en trminos de produccin est muy por delante de cualquier otra regin del pas (supone el 47,5% del PIB). Las actividades que destacan en Lima son industria, comercio, servicios financieros y diversos, y turismo, principalmente ejecutivo. Infraestructuras: Lima cuenta con una adecuada infraestructura de servicios pblicos, transporte y logstica. Su aeropuerto internacional fue concesionado en 2001 y se encuentra entre los mejores de Amrica del Sur. A cinco kilmetros del aeropuerto se ubica el principal puerto del Per y de la Costa Pacfico-Sudamericana, el puerto de El Callao, que actualmente viene siendo modernizado dada la intensificacin del comercio internacional peruano. Otras infraestructuras y servicios: es de utilidad para el inversor conocer que en Lima existe una amplia oferta hotelera, donde destacan cadenas internacionales, como Orient Express, Marriott, Sonesta, Accor, Meli, Raffles Group y Sheraton. Hay que destacar tambin que existen numerosos colegios privados donde la educacin se imparte en ingls y los alumnos tienen acceso al bachillerato internacional. Las universidades ms importantes del pas y varios centros punteros en investigacin y tecnologa estn ubicados en Lima, y es donde se encuentra la poblacin con niveles de formacin superiores a los del resto del pas. La oferta de servicios culturales y de ocio es relativamente amplia y ha venido experimentando un crecimiento a lo largo de los ltimos aos como consecuencia del incremento de la inversin extranjera y del aumento del poder adquisitivo de la poblacin.

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2.

PERSPECTIVA GENERAL

2.1. DEFINICIN Y DESCRIPCIN DEL SECTOR


El sector de la construccin en Per es una de las actividades econmicas ms importantes del pas. A lo largo de los aos ha sido una unidad de medicin del bienestar econmico nacional. El sector de la construccin tiene un efecto multiplicador: se generan cuatro puestos de trabajo en otros sectores por cada puesto en la construccin y se pagan tres dlares en sueldos en otros sectores por cada dlar gastado en remuneraciones para la construccin. Adems de su capacidad de generar empleo por ser intensivo en mano de obra, la evolucin de este sector est estrechamente ligada al desempeo de diversas industrias. A ello se debe su relevancia en la evolucin de otros sectores y de las principales variables macroeconmicas. El crecimiento en este sector se ve impulsado por los programas gubernamentales de vivienda, la reactivacin de la autoconstruccin motivada por mayores facilidades de financiacin, un entorno de tipos de inters competitivos y la mejora en las expectativas econmicas. Por su parte, la inversin pblica en infraestructura tambin contribuye a su crecimiento, lo cual logra activar la industria de la construccin y muchas otras actividades econmicas relacionadas con ella, como ha ocurrido durante 2009 con la crisis internacional. La principal diferencia con otras actividades es la dimensin y el costo del producto, y adems, que ste es nico cada vez. El producto que se requiere en un contrato de construccin es tambin un producto que se fabrica en respuesta a las necesidades de unos clientes. Por esta especial diferencia con otras industrias la actividad de la construccin involucra ingenieros y arquitectos que hacen el diseo, fabricantes y distribuidores de los materiales y equipos usados, personal tcnico que dirige el trabajo de campo, personal tcnico que realiza el trabajo, supervisores que revisan los planos y hacen cumplir los reglamentos, y muchos ms. Por tanto, como industria de la construccin se entiende no slo la actividad de los constructores, sino tambin desde los profesionales proyectistas hasta los productores de insumos para la construccin. Es decir, que ya sea de manera directa o indirecta, la industria de la construccin genera miles de puestos de trabajo.

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Sin embargo, en este Informe se va a estudiar el sector de la construccin en Per atendiendo a una clasificacin que explique bien las necesidades y posibilidades de inversin en el pas. Dentro del sector construccin, se hace la siguiente divisin: Edificaciones, incluyendo en este subsector las viviendas y los edificios comerciales como oficinas, centros comerciales, etc. Obra civil, que se centra sobre todo en infraestructuras (carreteras, puertos, aeropuertos, ferrocarriles y saneamiento). Se excluye de este estudio un anlisis en profundidad de las obras relacionadas con energa, sanidad o telecomunicaciones, al considerarse stas ms propias de sus sectores especficos que del de la construccin como tal, ya que involucran normalmente, adems de la obra, una gestin y mantenimiento especializados.

2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOR


En un entorno de crisis internacional, Per se constituye en un ejemplo de cmo seguir creciendo a pesar de las dificultades econmicas que se plantean en el entorno. La economa peruana creci un 0,9% en 2009, siendo uno de los pocos pases con una tasa de crecimiento positiva en la regin. El sector de la construccin fue, entre otros, uno de los impulsores de este crecimiento, con una tasa de anual del 6,14%. Todas las previsiones estiman que en 2010 la economa peruana crecer en torno a un 5 6%, mientras que la construccin seguir siendo una pieza clave en el PIB del pas, con un aumento del 10 - 12%. Segn los principales analistas, el sector construccin cuenta con un elevado potencial de crecimiento tanto en la actividad residencial como en la obra civil. En el segmento inmuebles el dficit habitacional se sita en torno a los 2.000.000 de viviendas, cifra con un crecimiento medio de 100.000 unidades anuales. De este dficit, aproximadamente el 20% es dficit cuantitativo, por lo que se puede hablar de una carencia de cerca de 400.000 viviendas, la mitad de las cuales se sita en Lima. En este sentido, la mayor parte de la demanda de vivienda se concentra en los segmentos de poder adquisitivo bajo y medio bajo, por lo que el mayor potencial de este mercado se encuentra en la construccin de viviendas sociales, que aportan un menor margen pero tambin tienen un menor riesgo al haber un exceso de demanda en el mercado. As, el control de costes y la aplicacin de economas de escala en la construccin se consolidan como factores clave de xito para las constructoras en este segmento. Adems, aunque el principal mercado es Lima, hay que seguir la evolucin de nuevos focos de actividad edificadora en ciudades como Arequipa, Trujillo, Chiclayo o Piura. El segmento de viviendas de lujo empieza a mostrar ciertos sntomas de agotamiento pero es previsible que a medio plazo la demanda de las familias con poder adquisitivo medio y medio alto crezca de forma continuada. En cuanto al mercado de oficinas, segn fuentes consultadas, el potencial de crecimiento de este segmento se orienta al tipo de oficinas B. Adems, es importante observar que el mercado de oficinas se encuentra saturado en los distritos tradicionales de negocios (San Isidro, Miraflores) en trminos de oferta y falta de terrenos para construccin de nuevos edificios
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corporativos. Sin embargo aparecen en la capital peruana nuevos centros de negocios, como Surco, donde hay mucha ms disponibilidad de terreno y se encuentra en una ubicacin estratgica en cuanto a las zonas residenciales de la ciudad. A medio y largo plazo se prev el desarrollo de otros focos de demanda en el mercado limeo, como la zona de Los Olivos. A nivel de provincias, no hay un mercado ni una demanda desarrollada, por lo que el foco en este segmento se reduce a la capital del pas. En lo referente a locales y centros comerciales, la distribucin en Per se encuentra todava muy atomizada. Sin embargo, cada vez hay ms inversin en la construccin de grandes superficies y centros comerciales, sobre todo en Lima, aunque se observa un avance del sector tambin en provincias. Para 2010 y 2011 se consideran ms de 30 proyectos de construccin o remodelacin de centros comerciales en Per. Hay que dar tambin importancia a la figura de los strip center, centros comerciales de superficie reducida que se construyen en ncleos urbanos, y que estn penetrando con mucha fuerza en el mercado limeo. En obra civil e infraestructuras hay una brecha de inversin estimada en el pas de ms de 37.000 millones de dlares. La mayor parte de recursos se estn destinando a la construccin de redes viales, con una inversin estimada cercana a los 3.000 millones en 2010, correspondientes, entre otros, a los proyectos de distintos tramos de la Autopista del Sol o de la Panamericana Sur. Tambin son relevantes los planes de mejora del sistema portuario, tanto martimo como fluvial, con la adjudicacin de los Terminales Portuarios de San Martn, Ilo, Iquitos o Yurimaguas a medio plazo, as como el proyecto del Muelle Norte en el Terminal Portuario del Callao. Tambin se estn adjudicando concesiones de lotes de aeropuertos nacionales, para su modernizacin y gestin, y se pretende construir un Aeropuerto Internacional en Cuzco, cuya licitacin se publicara en 2011. En cuanto a agua y saneamiento, hay una gran carencia de infraestructura, y un gran potencial de crecimiento y desarrollo de este sector. Un 30% de viviendas a nivel nacional no tiene acceso a agua potable, mientras que el 15% no tienen ningn tipo de acceso a instalaciones sanitarias y de saneamiento. Estas cifras se acentan a nivel rural, por lo que el Programa Agua Para Todos, a travs del que se canaliza toda la inversin del sector, ha desarrollado ya proyectos en los ltimos cuatro aos por un valor de ms de 4.000 millones nuevos soles en todo el territorio peruano, tendencia que est creciendo, ya que el monto ejecutado en 2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5% al ejecutado en 2007. La brecha estimada en el sector alcanza los 6.000 millones de dlares. En salud, la brecha existente se estima en los 8.000 millones de dlares, y tras ms de 20 aos sin inversiones en el sector, se est impulsando la construccin y modernizacin de hospitales en todo el pas a travs, principalmente, del Ministerio de Salud por un lado, y de EsSalud por el otro. En este sentido, EsSalud se encuentra en una fase de promocin de las asociaciones pblico privadas como modelo de evolucin en el sector. En el sector de energa, alrededor del 26% de las viviendas en Per carecen de acceso a la energa elctrica, por lo que se estn desarrollando programas como el Programa Luz Para Todos, o la subasta pblica de energas renovables con el fin de cerrar la brecha de inversin en el sector, que supera los 8.000 millones de dlares entre generacin, transmisin y cobertura elctrica.
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Los resultados obtenidos para la brecha de inversin en infraestructura muestran que a pesar de los avances que se han presentado, el total de capital en infraestructura y el acceso a los servicios son an insuficientes. Por ello es necesario disear polticas y mecanismos que estimulen la inversin pblica y privada en esta rea. Dado que el papel del sector privado ha sido importante para la inversin en infraestructura en Per y considerando la limitacin de los recursos pblicos en relacin a las necesidades de inversin identificadas, resulta necesario crear las condiciones que permitan una mayor participacin del sector privado en la provisin de infraestructura bsica. Por ello, se requiere del compromiso firme de PROINVERSIN y de otros actores pblicos en la entrega de concesiones, as como avances en la utilizacin de mecanismos como las asociaciones pblico-privadas (APP), para de esta manera conseguir el cierre de la brecha en infraestructura. Es necesario un impulso a la ejecucin de obra pblica para cerrar la brecha de inversin existente en todos los campos de obra civil. En este sentido, se est ejecutando un Programa de Inversin Pblica y adems se est promoviendo la inversin privada a travs de concesiones y de los estudios y aprobaciones de diversos proyectos que han surgido a raz de iniciativas privadas. 2.2.1. Evolucin del PIB Construccin En 2009 el crecimiento de la economa peruana se ha visto afectado por la crisis econmica internacional, disminuyendo en ms de 8 puntos desde 2008. Sin embargo, la reaccin de la economa en el segundo semestre de 2009, aumentando las previsiones de crecimiento de un 0,9% (Reuters) al 1,12% alcanzado finalmente, hace que las expectativas sean positivas. Uno de los sectores que ha frenado la cada de la economa peruana ha sido el de la construccin, que ha crecido en un 6,14% en 2009.
CONS GRFICO 1. CRECIMIENTO DEL PIB CONS TRUCCIN EN RELACIN AL CRECIMIENTO DEL PIB TOTAL

20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2000 -5,0 -10,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

PIB

Construccin

Fuente: INEI, BCRP. Elaboracin propia

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El incremento de 6,14% en 2009 se ve reflejado por un lado en el mayor consumo interno de cemento (4,62%), proveniente principalmente de la construccin en empresas mineras, obras de saneamiento, obras de construccin de pistas y veredas, obras de conjuntos habitacionales y departamentos, obras en el sector energa, construccin de centros comerciales y obras relevantes como el nuevo Terminal de Contenedores del Callao; y por otro, en el crecimiento de la inversin del avance fsico de obras (52,72%), explicado por la continuacin de las obras efectuadas por el Programa Provas Nacional. El efecto de la crisis se observa claramente en la evolucin mensual de la produccin del sector de la construccin a lo largo de 2009. La construccin se constituy en uno de los sectores que marc el ritmo de la economa en general durante los primeros meses del ao. La situacin financiera internacional paraliz muchas obras, pero a partir de junio se normalizaron, con un claro repunte en el ltimo trimestre de 2009, motivado principalmente por el Plan de Estimulo Econmico que adopt el Gobierno peruano para hacer frente a la crisis.

GRFICO 2. CRECIMIENTO MENSUAL DEL PIB CONSTRUCCIN (2009)

19,74%

13,83% 10,70%

6,30% 4,50% 4,73%

6,38% 5,21% 3,29%

-1,40%

-0,59% -1,30%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Fuente: INEI. Elaboracin propia

El pronunciado aumento de la construccin en los ltimos meses de 2009, mejorando los escenarios ms optimistas y manifestando una recuperacin total de la crisis, permite vislumbrar unas expectativas de crecimiento en el sector para los prximos aos, alimentadas por la inversin en obras de infraestructura as como el incremento de la demanda y la oferta de viviendas, oficinas, y centros comerciales, potenciadas fundamentalmente por el aumento de la clase media peruana y el impulso de la capacidad empresarial del pas.
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Esta tendencia de crecimiento se ha confirmado en el primer trimestre de 2010, ya que en enero el PIB del sector construccin creci en un 10,17%, en febrero lo hizo en un 16,07% y en marzo y abril en un 24,14% y un 21,08% respectivamente. 2.2.2. Estructura del sector Las empresas del sector construccin tienen un peso relativo en la economa peruana. Dentro del Top 10.000 de las empresas peruanas aparecen 533 dentro del rubro de la construccin, lo cual significa que el 5,33% de las 10.000 empresas ms grandes del pas andino se dedican a actividades en este sector. Adems, se observa dentro de estas empresas que dentro de las quince primeras empresas del sector, en cuanto a facturacin en 2009, aparecen numerosas empresas o bien extranjeras, o bien que se han constituido como consorcios para proyectos especficos de obra civil:

TABLA 1 . P RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y FACTURACIN, 2009


Facturacin 2009 (millones de soles) 1.200 - 1.400 1.000 - 1.100 730 - 1.000 730 - 1.000 500 - 550 400 - 440 340 - 350 300 - 340 262 - 300 262 - 300 262 - 300 250 - 262 195 - 240 195 - 240
Fuente: TOP 10.000. Elaboracin propia

Empresa GYM S.A. (Graa y Montero S.A.) CONIRSA S.A. TECHINT S.A.C. CBI Peruana S.A.C. Odebrecht Per Ingeniera y Construccin S.A.C. San Martn Contratistas Generales S.A. Consorcio Constructor IIRSA Norte Consorcio Huachipa COSAPI S.A. Camargo Correa Construccin y Administracin S.A. Consorcio Contructor Tramo 4 Abengoa Per S.A. JJC Contratistas Generales S.A.

Adems, hay que mencionar que hay una parte importante del sector que se puede clasificar como informal, y que en muchos casos, sobre todo en los estratos sociales bajos, se tiende hacia la autoconstruccin. 2.2.3. Empleo en el sector construccin Dado que la evolucin de este sector est estrechamente ligada al desempeo de diversas industrias, la capacidad de generar empleo del sector de la construccin es alta, puesto que es intensivo en mano de obra. De acuerdo con estudios realizados por la consultora Apoyo y
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la Corporacin Financiera Internacional (brazo financiero del Banco Mundial), en el sector construccin por cada puesto de trabajo directo que se crea se generan cuatro puestos de trabajo colaterales en la economa. La evolucin del empleo en el sector construccin ha variado en relacin a la crisis y los planes de estmulos adoptados por el Gobierno con respecto a la creacin de empleo. En el siguiente grfico se muestra cmo aumenta la cantidad de trabajadores empleados en el sector construccin en Lima Metropolitana con la aplicacin del plan de estmulo econmico peruano, as como el decrecimiento posterior que equivale en tiempo a las cadas de la construccin en la produccin nacional de 2009. Se prev un repunte laboral en el sector coincidiendo con las mejoras en el sector en el ltimo trimestre de 2009 y primeros meses de 2010, ya superada la crisis.

EMPLEADA CONSGRFICO 3. LIMA METROPOLITANA: POBLACIN EMPLEADA ADECUADAMENTE EN EL SECTOR CONSTRUCCION (periodo julio-agosto-septiembre 2008 a julio-agosto-septiembre 2009)

184.400 180.600 187.400 165.100 161.900 168.600 156.000 164.700

183.600

174.600 169.700

167.300

152.800

Actualmente, a nivel nacional la construccin concentra cerca del 4,1% de la poblacin empleada adecuadamente (PEA), frente al 3,4% de 2004. Segn la Encuesta de Hogares Especializada en Niveles de Empleo de 2009 del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo en Per, Lima Metropolitana concentra cerca del 42,5% del total de la PEA ocupada del sector. Por otro lado, el 10 de agosto del ao 2009 la Cmara Peruana de la Construccin (CAPECO) y la comisin negociadora de la Federacin de Trabajadores en Construccin Civil del Per (FTCCP) dejaron constancia del Acta Final de Negociacin Colectiva en Construccin Civil 2009-2010 que se encuentra registrada en el Expediente n 45167-2009MTPE/2/12.210. En este Convenio Colectivo, vigente desde el 1 de junio de 2009 y hasta el
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-O ct -O ct -N O ov ct -N ov -D N ov ic -D ic -E D ne ic -E ne -F En eb eFe bM Fe ar bM ar -A M ar br -A br -M Ab r-M ay ay -J M un ay -J un -J Ju ul nJu l-A Ju go l-A go -S ep Se p


Fuente: INEI. Elaboracin propia

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31 de mayo de 2010, se han dado los incrementos en las remuneraciones por categora de los trabajadores de construccin, quedando los salarios base de la siguiente forma:

PER, 2009TABLA 2 . NUEVOS JORNALES BSICOS EN CONSTRUCCIN CIVIL EN PER, 2009 -2010

NU EVOS JORNALE S BSICOS EN C ON STRU CCI N C IVIL Del 01.06.2009 al 31.05.2010* Categora del Anterior Nue vo Jornal BUC ** Trabajador Increme nto Jornal Bsico % S/. Operario S/. 38,79 S/. 2,01 S/. 40,80 32 S/. 13,04 Oficial S/. 34,56 S/. 1,54 S/. 36,10 30 S/. 10,83 Pen S/. 30,93 S/. 1,37 S/. 32,30 30 S/. 9,69
Fuente: www.alaboral.com.pe
*Segn Acta Final de Negociacin Colectiva 2009-2010 entre la Federacin de Trabajadores de Construccin Civil y CAPECO, del 10.08.2009. **BUC: Bonificacin Unificada de Construccin (bonificacin por desgaste de herramientas y ropa, alimentacin, agua potable y especializacin)

2.2.4. Expectativas En el siguiente grfico se reflejan las expectativas de crecimiento del sector construccin que present Luis Carranza, Ministro de Economa y Finanzas de Per, al Congreso en septiembre de 2009. Las previsiones calculaban un crecimiento del sector en 2009 de 5,3 %, inferior al obtenido finalmente, lo cual hace que las estimaciones de crecimiento en los prximos aos sean superiores a las reflejadas por el Ministerio.

GRFICO 4. VARIACIN ACUMULADA DE LA PRODUCCIN DEL SECTOR CONSTRUCCIN (1999 2009) (%)

20 14,83 15 8,76 10 4,79 5 0 -5 -10 -11,9 -15 -4,62 4,69 8,72

16,31 16,42 10

9,4 5,3

8,5

-6,39

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: INEI, BCRP. Proyecciones MEF. Elaboracin propia

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As, las perspectivas de crecimiento del sector son altas. Segn Walter Piazza, presidente de CAPECO, crecer hasta un 11% en 2010, lo que representa en torno al doble de lo que se espera que crezca el PIB nacional. Este crecimiento vendra motivado, segn el Sr. Piazza, por tres factores fundamentales: El mantenimiento de un alto nivel de inversin pblica (el Ministerio de Economa y Finanzas indic en junio de este ao que durante 2010 la inversin pblica alcanzar el 6,2% del PIB y crecer un 10,8% en el periodo 2010 - 2013). La recuperacin de la inversin privada, con la recuperacin de proyectos emblemticos como la ampliacin de la Planta Concentradora de Antamina y la ampliacin de la produccin de gas de Camisea. La mayor dinmica de la actividad inmobiliaria, ya que la construccin de centros comerciales se triplicar en 2010 respecto al ao pasado y la venta de viviendas nuevas podra alcanzar las 40.000 unidades, con un crecimiento del 33% respecto a 2009.

Sin duda, el ao 2010 va a ser testigo de grandes inversiones en todos los sectores relacionados con la infraestructura: minera, transporte, puertos, industrias de gas, etc. La obra que genera ms expectativa es el Tren Elctrico, no slo por su ubicacin en zonas muy visibles de la ciudad, sino tambin por la relevancia poltica que conlleva. Del mismo modo, el megaproyecto Trasvase Olmos marca un inicio de las grandes inversiones agrcolas en el norte del pas, particularmente en Lambayeque. Para el ao 2010 la cartera de proyectos que anuncia PROINVERSIN gira en torno a los 4.300 millones de dlares y se distingue por su variedad. sta incluye puertos, aeropuertos, carreteras, telecomunicaciones, saneamiento, obras de irrigacin y energa. Para el primer trimestre de este ao, PROINVERSIN ya program la adjudicacin del segundo paquete de aeropuertos regionales, compuesto por seis terminales en el sur del pas y que asciende a 237 millones, equivalente a 1,5 millones de pasajeros, aunque su adjudicacin se retras hasta el segundo trimestre del ao. Destacan en esta cartera los puertos martimos de Salaverry, Pisco e Ilo, adems de los puertos fluviales de Iquitos, Yurimaguas y Pucallpa, los cuales permitirn un abaratamiento de los costos logsticos y un mayor acceso a estas zonas, llevando el desarrollo a lo largo de la costa. Esto se afianzar con la entrega del Muelle Sur. Sin embargo, la concesin de puertos regionales no garantizara el desarrollo de polos econmicos. En ese sentido, destaca la oportunidad de desarrollo (sea minero, agroexportador o de retail) que se presenta en el norte con Paita, Salaverry y Bayvar (relacionado con el yacimiento de fosfatos de Vale). En el sur, por otro lado, San Juan de Marcona, San Martn, Ilo y el ya concesionado Matarani quedan a la espera de un mayor desarrollo. Asimismo, la iniciativa privada del Consorcio Transportadora Callao incluye la construccin de una faja transportadora de minerales en el muelle 3 del Callao. Por otra parte, el Muelle Norte queda a la espera que se definan detalles de la iniciativa privada de DP World. Iniciando el ao 2009, el Plan de Estimulo Econmico (PEE) prioriz doce proyectos en el marco de las asociaciones pblico-privadas, adems de las obras comprometidas para el sector, por un total de 1.200 millones de dlares, al margen de obras menores, como la remodelacin de las grandes unidades educativas.
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POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIN EXTRANJERA

3.

3.1. POLTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES SOBRE INVERSIN EXTRANJERA EN EL SECTOR


3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales El marco legal de la inversin extranjera en Per garantiza a toda empresa el derecho a organizar y desarrollar sus actividades en la forma que juzgue conveniente. Se ha derogado toda disposicin legal que fije modalidades de produccin o ndices de productividad, que prohba u obligue a la utilizacin de insumos o procesos tecnolgicos y, en general, que intervenga en los procesos productivos de las empresas en funcin del tipo de actividad econmica que desarrollen, su capacidad instalada o cualquier otro factor econmico similar, salvo las disposiciones legales referidas a la higiene y seguridad industrial, la conservacin del medio ambiente y la salud. La inversin extranjera se puede dar libremente en cualquiera de las formas empresariales reconocidas por la ley, bajo las siguientes modalidades: Inversin Extranjera Directa, como aporte al capital social. Aportes para el desarrollo de joint-ventures contractuales. Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio nacional. Inversiones en cartera. Las contribuciones tecnolgicas intangibles. Cualquier otra modalidad de inversin que contribuya al desarrollo del pas. El marco legal de tratamiento a las inversiones se basa en el principio de "trato nacional, por el cual las inversiones forneas son permitidas sin restricciones en la mayora de actividades econmicas y no se requiere de autorizacin previa por su condicin de extranjera. La adquisicin de acciones de propiedad de inversionistas nacionales est completamente permitida, tanto a travs del mercado burstil como a travs de operaciones extraburstiles.
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En cuanto a la propiedad, los extranjeros, sean personas naturales o jurdicas, estn en la misma condicin que los peruanos. Sin embargo, dentro de cincuenta kilmetros de las fronteras los extranjeros no pueden adquirir ni poseer minas, tierras, bosques, aguas, combustibles ni fuentes de energa, con excepcin de los casos de necesidad pblica expresamente declarada por Decreto Supremo aprobado por el Consejo de Ministros. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras garantiza los siguientes derechos al inversor extranjero: El derecho de recibir un trato no discriminatorio frente al inversor nacional. La libertad de comercio e industria y la libertad de exportacin e importacin. La posibilidad de remesar libremente al exterior las utilidades o dividendos, previo pago de los impuestos que le correspondan. El derecho a utilizar el tipo de cambio ms favorable existente en el mercado para el tipo de operacin cambiaria de que se trate. El derecho a la libre reexportacin del capital invertido, en el caso de venta de acciones, reduccin de capital o liquidacin parcial o total de las inversiones. El acceso no restringido al crdito interno, bajo las mismas condiciones que el inversor nacional. Libre contratacin de tecnologa y remesa de regalas. La libertad para adquirir acciones de propiedad de inversores nacionales. La posibilidad de contratar en el exterior seguros para su inversin. Posibilidad de suscribir con el Estado Convenios de Estabilidad Jurdica, para su inversin en el pas. 3.1.2. Cmo registrar el capital extranjero La inversin extranjera que se realice o se haya realizado en el pas debe registrarse ante PROINVERSIN, agencia de promocin de la inversin privada. El registro de inversin extranjera garantiza a los inversionistas extranjeros, lo siguiente: Transferencia al exterior, en divisas libremente convertibles, del ntegro de sus capitales provenientes de las inversiones (venta de acciones, participaciones o derechos), reduccin de capital o liquidacin de empresas; as como el ntegro de los dividendos, regalas y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnologa. Conversin de la moneda al tipo de cambio ms favorable establecido por el Sistema Financiero Nacional al momento de efectuar la operacin cambiaria. Para el trmite de registro de inversin extranjera se debern cumplimentar los formularios y anexos correspondientes de conformidad con lo establecido en el Texto nico de Procedimientos Administrativos (TUPA) de PROINVERSIN (www.proinversion.gob.pe). Respecto a la proteccin de la propiedad intelectual en Per, el Estado facilita y vigila la libre competencia, combate toda prctica que la limite, regula el ejercicio de la posicin de domiOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 19

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nio en el mercado y protege la propiedad intelectual. El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) es el organismo encargado de velar por el cumplimiento de las normas legales de defensa de la competencia y la propiedad intelectual, y proteger el mercado de las prcticas monopolsticas que resulten controladoras (y que generen competencia desleal), y de aquellas que afecten a los agentes del mercado y a los consumidores. 3.1.3. Rgimen cambiario En cuanto al rgimen cambiario, el Estado garantiza la libre tenencia, uso y disposicin externa e interna de la moneda extranjera por personas naturales o jurdicas residentes en el Per. Asimismo, garantiza la libre convertibilidad de la moneda nacional a un tipo de cambio nico. 3.1.4. Convenio para evitar la doble imposicin Con la finalidad de resolver los problemas derivados de la doble imposicin internacional, Per ha iniciado un proceso de negociaciones bilaterales para la suscripcin de Convenios para Evitar la Doble Tributacin. A la fecha ha sido suscrito un convenio con Espaa, pero todava se encuentra en proceso de ratificacin por el Congreso de cada pas.

3.2. POLTICAS DE PROMOCIN DE INVERSIONES


La Agencia Peruana de Promocin de la Inversin Privada PROINVERSIN - es la agencia estatal encargada de promover la inversin privada en Per. Es la principal responsable de la promocin estratgica, atencin al inversor y promocin de la inversin privada en proyectos y activos pblicos. Entre las funciones de PROINVERSIN figuran la formulacin, propuesta y ejecucin de la poltica nacional de tratamiento a la inversin privada, de acuerdo con los planes econmicos y la poltica de integracin; el registro de la inversin extranjera; la tramitacin y firma de los convenios de estabilidad jurdica; y la coordinacin y negociacin de los convenios internacionales de inversin. Por su parte, los Gobiernos regionales tambin pueden promover proyectos de inversin privada en sus jurisdicciones territoriales y dentro del marco de sus funciones y competencias. Hasta la fecha Per ha promovido la firma de Acuerdos de Promocin y Proteccin Recproca de Inversiones (APPRI) con mltiples pases. En el caso de Espaa existe un APPRI entre ambos pases en vigor desde el 8 de marzo de 1996. A continuacin se exponen los instrumentos y programas de incentivos ms relevantes que se han definido con el fin de incentivar la inversin nacional y extranjera en Per.

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3.2.1. Convenios de estabilidad jurdica El Estado otorga garantas de estabilidad jurdica a los inversores nacionales y extranjeros y a las empresas en que ellos invierten mediante la suscripcin de convenios que tienen carcter de contrato ley y que se sujetan a las disposiciones establecidas en el Cdigo Civil.
GARANTAS QUE EL ESTADO RECONOCE RECEPTORA A LA EMPRESA RECEPTORA DE LA INVERSIN Estabilidad de los regmenes de contratacin laboral, vigentes al momento de suscripcin del convenio. Estabilidad de los regmenes de promocin de exportaciones que utilice la empresa vigentes al momento de suscripcin del convenio. Estabilidad del rgimen del Impuesto de la renta, vigente al momento de suscripcin del convenio.
Fuente: Proinversin

AL INVERSOR

Tratamiento de igualdad, por el cual la legislacin nacional no discrimina a los inversionistas en empresas en trminos de su condicin de nacional o extranjero. Estabilidad del rgimen del Impuesto a la Renta aplicable al inversionista vigente al momento de suscripcin del convenio. Estabilidad del rgimen de libre disponibilidad de divisas y de remesa de utilidades, dividendos y regalas en el caso de capitales extranjeros.

Estos convenios pueden suscribirse por parte de inversores y empresas receptoras de inversin, tanto en el caso de constitucin de nuevas empresas como en el de ampliacin del capital social de empresas ya establecidas que cumplan con los siguientes requisitos:
REQUISITOS Compromisos de inversin por parte del INVERSOR Efectuar, en el plazo de dos aos, aportes de capital por un monto no inferior a 5 millones de dlares en cualquier sector de la economa, con excepcin de los hidrocarburos, cuyo monto no ser inferior a 10 millones de dlares. Adquirir ms del 50% de las acciones de una empresa en proceso de privatizacin. Efectuar aportes de capital a la empresa beneficiaria de un contrato de concesin y que establezca en el contrato como mnimo los montos establecidos en los puntos anteriores.
Fuente: Proinversin

Requisitos que debe cumplir la EMPRESA RECEPTORA En caso de que se solicite la estabilidad tributaria, que los aportes a recibir representen un incremento del 50% respecto del monto total de capital y reservas, y sean destinados a incrementar la capacidad productiva o al desarrollo tecnolgico de la empresa. Que uno de sus accionistas haya suscrito el correspondiente convenio de estabilidad. Que se trate de una sociedad beneficiaria de un contrato de concesin.

La vigencia de los convenios es de 10 aos. En el caso de concesiones, el plazo de vigencia del Convenio de Estabilidad Jurdica se extiende por el plazo de vigencia de la concesin.
Fuente: Proinversin.

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3.2.2. Rgimen especial de recuperacin anticipada del impuesto general a las venventas (IGV) Dirigido a personas naturales o jurdicas que realicen inversiones en cualquier sector de la actividad econmica que generen renta de tercera categora (empresas). El rgimen consiste en la devolucin del IGV que grav las importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de capital nuevos, bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de construccin, realizados en la etapa preproductiva, para ser empleados por los beneficiarios del rgimen directamente para la ejecucin de los proyectos previstos en los Contratos de Inversin y que se destinen a la realizacin de operaciones gravadas con el IGV o a exportaciones.
REQUISITOS PARA LA RECUPERACIN ANTICIPADA DEL IGV 1.- Suscribir un Contrato de Inversin con PROINVERSIN y el sector correspondiente, comprometindose a realizar inversiones por un monto no menor de cinco millones de dlares (sin incluir IGV). 2.- Encontrarse en la etapa preoperativa. 3.- Obtener la Resolucin Suprema refrendada por el Ministro de Economa y el titular del sector correspondiente.
Fuente: Proinversin

3.2.3. Reintegro tributario del IGV Dirigido a personas jurdicas que hayan suscrito un contrato de concesin. El rgimen consiste en el reintegro del impuesto que haya sido trasladado o pagado en las operaciones de importacin y/o adquisicin local de bienes intermedios, bienes de capital, servicios y contratos de construccin durante la etapa preoperativa de la obra pblica de infraestructura y de servicios pblicos, siempre que los mismos sean destinados a operaciones no gravadas con dicho impuesto y se utilicen directamente en la ejecucin de los proyectos de inversin en obras pblicas de infraestructura y servicios pblicos. El rgimen se aplicar a partir de la fecha de suscripcin del contrato de inversin respectivo.
REQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGV 1.- Suscribir un Contrato de Inversin con PROINVERSIN y el sector correspondiente, para la realizacin de inversiones por un monto no menor de cinco millones de dlares (sin incluir IGV). 2.- Encontrarse en la etapa preoperativa. 3.- Contar con el Decreto Supremo que los califique para gozar el rgimen, expedido por el Ministro de Economa, con voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
Fuente: Proinversin

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3.2.4. Incentivos sectoriales Amazona Ley de Amazona Con la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral de la Amazona, se han establecido condiciones tributarias especiales para favorecer la inversin privada: Los contribuyentes ubicados en la Amazona, dedicados principalmente a las actividades econmicas agropecuaria, acuicultura, pesca y turismo, aplicarn para efectos del Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categora, una tasa del 10% o 5%, dependiendo de su localizacin geogrfica. Los contribuyentes de la Amazona que desarrollen principalmente actividades agrarias y/o de transformacin o procesamiento de los productos calificados como cultivo nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en dicho mbito, estarn exoneradas del Impuesto a la Renta. Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto Selectivo al Consumo, las empresas ubicadas en los departamentos de Loreto, Ucayali y Madre de Dios se encuentran exoneradas por las ventas que realicen en dichos departamentos para el consumo en stos. 3.2.5. Zonas especiales Los llamados CETICOS (Centros de Exportacin, Transformacin, Industria, Comercializacin y Servicios) y la zona franca industrial de Tacna, constituyen reas geogrficas debidamente delimitadas que tienen la naturaleza de zonas primarias aduaneras de trato especial y beneficios tributarios, destinadas a generar polos de desarrollo a travs de actividades industriales, de maquila o ensamblaje, as como de almacenamiento. Los CETICOS se encuentran ubicados en las ciudades de Paita, Ilo y Matarani. En los CETICOS se pueden desarrollar actividades agroindustriales y de agroexportacin. Se entiende por actividad agroindustrial la transformacin primaria de productos agropecuarios que se produzcan en el pas. Dicha transformacin deber realizarse dentro de los CETICOS. 3.2.6. Formas jurdicas para la apertura de empresas En cuanto a la modalidad empresarial, las leyes en Per reconocen diferentes formas empresariales entre las que destacan la Sociedad Annima, la Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada, la Sucursal, la Asociacin en Participacin y el Consorcio. De estas formas societarias, las ms comunes en el pas por las ventajas que otorgan son: La Sociedad Annima peruana: no difiere esencialmente de la espaola en cuanto a peruana eruana: su constitucin, rganos y funcionamiento. El nmero de accionistas tiene que ser como mnimo dos, ya sean personas naturales o jurdicas, residentes o no residentes; mientras que el nmero mximo es ilimitado (en el caso de la S.A. Cerradas el nmero mximo de accionistas es veinte). En la constitucin de toda sociedad en Per debe figurar un representante legal de la misma. Es obligatorio que dicho representante
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legal resida en Per. Por tanto, cualquier persona de nacionalidad espaola podr ser representante legal de una empresa constituida en Per siempre y cuando cuente con residencia peruana. La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) los socios no pue(S.R.L.): den exceder de 20 y no responden con su patrimonio de las deudas sociales. El capital social est representado por participaciones sociales, que no pueden ser incorporadas a ttulos ni denominarse acciones. Cada participacin debe estar pagada por lo menos en un 25%. No existe un capital mnimo para constituir una sociedad de este tipo. La Sucursal forma societaria por la cual las empresas extranjeras, domiciliadas o no Sucursal, en el pas, pueden libremente establecer sucursales en Per. Para ello, deben inscribirlas en el Registro Mercantil del lugar de su funcionamiento. La sucursal carece de personalidad jurdica independiente de su matriz. Est dotada de representacin legal permanente y goza de autonoma de gestin en el mbito de las actividades que la sociedad principal le asigna. El representante legal de la sucursal deber tener poderes suficientes para resolver cualquier cuestin relacionada con las actividades de la empresa y para obligar a la sociedad por las operaciones que realice la sucursal. Los Contratos Asociativos crean y regulan la participacin e integracin en negocios o empresas determinadas, en inters comn de los intervinientes. Este tipo de contrato no genera una persona jurdica, deber constar por escrito y no est sujeto a inscripcin en el Registro. Existen tres formas de contratos asociativos: el contrato de Asociacin en Participacin, el Consorcio y el Joint Venture.

Las empresas extranjeras que deseen establecer empresas nuevas o sucursales deben cumplir ciertas formalidades administrativas: La inscripcin ante el Registro nico de Contribuyentes (RUC): se obtiene ante la (RUC): Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), rgano administrador de impuestos en Per. Para su obtencin se tienen que presentar los siguientes documentos: Testimonio de constitucin social (debidamente inscrito ante SUNARP, Superintendencia Nacional de Registros Pblicos). Recibo de agua o luz del domicilio fiscal. Formato de inscripcin de RUC de la SUNAT. Documento de identidad del representante legal. Ttulo de propiedad o contrato de alquiler del lugar donde realizar su actividad comercial. Si el trmite lo realiza un tercero, deber presentar una carta poder simple otorgada por el representante legal con firma legalizada ante notario y su documento de identidad.

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3.2.7. Breve referencia a la legislacin laboral La legislacin peruana prev distintas modalidades de contratacin laboral, incluyendo contratos a plazo determinado de naturaleza temporal, accidental y de obra o servicio. Las empresas extranjeras establecidas en Per pueden contratar personal extranjero hasta el 20% del nmero total de sus trabajadores. El rgimen laboral establece una jornada de 8 horas diarias o 48 horas semanales como mximo para trabajadores mayores de 18 aos. Las horas extras se abonan con un recargo a convenir que no podr ser inferior al 25% del valor de la hora normal para las primeras dos horas y al 35% para las horas restantes. El trabajo en horas extras es voluntario, tanto en su otorgamiento como en su prestacin. El trabajador tiene derecho a un descanso mnimo de 24 horas consecutivas a la semana, as como a descanso en los das festivos que sean reconocidos por ley. Los trabajadores con vnculo laboral de carcter permanente tienen derecho a seguro social de salud, afiliacin al Sistema Nacional de Pensiones y seguro de vida, as como remuneracin por despido, compensacin por tiempo de servicios, periodo vacacional de 30 das y dos pagas extras.

3.3. INSTITUCIONES ADMINISTRATIVAS RELACIONADAS


En el proceso de inversin de las empresas, las instituciones administrativas de mayor relevancia son las vinculadas al procedimiento de autorizacin y registro de las inversiones extranjeras, as como los Ministerios y Organismos de la Administracin peruana con capacidad de legislar o proporcionar incentivos que afecten a la inversin extranjera. A continuacin se citan las referencias de algunos de estos organismos, en cuyos portales se puede encontrar una informacin ms detallada: Ministerio de Economa y Finanzas www.mef.gob.pe Ministerio de Comercio Exterior y Turismo www.mincetur.gob.pe Ministerio de Energa y Minas www.minem.gob.pe Nacional Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) www.sunat.gob.pe
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Turismo) PROMPERU (Promocin de la Exportacin y del Turismo) www.promperu.gob.pe PROINVERSION (Agencia de Promocin de la Inversin Privada) Inversin Pri www.proinversion.gob.pe INDECOPI www.indecopi.gob.pe (OS Organismo de Supervisin de las Compras del Estado (OSCE) www.osce.gob.pe Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) www.sbs.gob.pe Banco Central de Reserva del Per www.bcrp.gob.pe Cmara de Comercio de Lima www.camaralima.org.pe Pri Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP) www.confiep.org.pe Asociacin de empresas promotoras del mercado de capitales (PROCAPITALES) (PROCAPITALES) capita www.procapitales.org Organismo supervisor de la inversin en energa y minas (OSINERGMIN) www.osinerg.gob.pe infraestructura Organismo supervisor de la inversin en infraestructura de transporte de uso pblico (OSI (OSITRAN) www.ositran.gob.pe

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Organismo supervisor de la inversin privada en telecomunicaciones (OSIPTEL) www.osiptel.gob.pe

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4.

ASPECTOS PRCTICOS DE LA INVERSIN

4.1. PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIN EN EL SECTOR


Dentro de los costes de inversin en el sector en Per se observan la inversin realizada en maquinaria industrial para la construccin y la inversin en la adquisicin de terrenos donde se desarrolla la actividad de la construccin. Es de destacar que existe una oferta abundante de maquinaria usada y la mayora procede de Espaa. No obstante, es igual de importante destacar aquellos costes relacionados con la produccin y la rama de negocio, que en el sector de la construccin se pueden clasificar en tres grupos: materiales, tecnologa y mano de obra. 4.1.1. Materiales, tecnologa y mano de obra. Costes de produccin. obra.

4.1.1.2. Materiales
En los ltimos aos, la evolucin favorable de la construccin se reflej en el comportamiento de algunos costes indirectos. Destac el crecimiento de los materiales destinados al levantamiento de edificaciones, como los ladrillos y cemento, rubros que empiezan a recuperar un mayor dinamismo en 2010, tras la desaceleracin de la inversin al ao previo. En lnea con lo anterior y conforme se asiente la actividad constructora, se tendra una mayor dinmica de los materiales destinados a los acabados de inmuebles, como pintura, revestimientos, barnices y esmaltes convencionales.
TABLA 5 . INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIN (Variacin porcentual de la produccin) Material Ladrillos Cemento Portland Pintura Latex Revestimentos para pared y pisos Barnices convencionales Esmaltes convencionales 2007 16,20% 5,60% 21,30% 19,20% 28,40% 20,00% 2008 10,40% 10,30% 18,40% 9,60% 23,30% 10,70% 2009 -2,30% 5,10% 18,20% 2,20% -28,00% -21,60% EneEne-Feb 2010 -1,60% 11,60% 47,90% 22,00% -41,30% -20,50%

Fuente: PRODUCE. Elaboracin propia

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La evolucin de precios de los materiales de construccin ha sido distinta para los diferentes materiales. El ndice de Precios de Materiales de la Construccin de Lima Metropolitana, que estima las variaciones de precios de los principales insumos utilizados en el sector construccin, en el mes de enero subi en 0,45%, y en el perodo comprendido entre febrero de 2009 y enero de 2010 mostr una tasa negativa de -6,75%. Ver cuadro a continuacin.

TABLA 6 : NDICE DE PRECIOS DE MATERIALES DE CONSTRUCCIN EN 2010 MATERIALES Cdigo cons Materiales de con s t ruccin Total Maderas Accesorios de plstico Vidrios Ladrillos Maylicas y mosaicos Aglomerantes Agregados Estructura de concreto Metlicos Ponderacin (%) 100,00 100 ,00 12,20 9,64 3,55 8,37 0,53 26,28 9,97 11,22 18,24 Variacin porcentual por Enero Feb 09 - Ene 10 0,45 6,75 0,45 -6,75 0,10 -2,26 0,94 -5,10 0,35 -0,57 1,31 -4,51 -0,05 -4,86 1,05 1,07 0,50 1,97 0,43 -1,62 -0,85 -24,24
Fuente: INEI. Elaboracin propia

231 232 233 234 235 236 237 238 239

Dentro del resultado de enero 2010 aquellos materiales que ms se encarecieron fueron los ladrillos, que mostraron el mayor crecimiento con 1,31% (ladrillo King kong 1,9%, pandereta 1,4%, para techo 1,2% y cara vista en 1,1%, por el mayor costo del combustible que se utiliza en el proceso del quemado de los ladrillos); aglomerantes (cemento, cal y yeso) con 1,05%, por las alzas de precios observadas en cemento Portland tipo V en 2,4% y tipo I en 1,0%; accesorios de plstico y suministros elctricos con 0,94%, por el comportamiento presentado en cables telefnicos en 1,7%, cables de energa 1,6% y tubos de PVC en 1,4% (tubos de agua en 2,6%), por el alza del cobre y la resina.

4.1.1.2. Tecnologa
Debido a su variedad geogrfica y a las restricciones que sta impone, Per ha mantenido una importante tradicin de ingeniera y construccin. El exceso de oferta que caracteriz al sector en la segunda mitad de la dcada pasada y en los primeros aos de esta dcada afect a la solidez financiera de un nmero de firmas establecidas. Sin embargo, en aos recientes el sector est siendo impulsado por el desempeo favorable de los programas habitacionales. Las empresas estn respondiendo con la renovacin de equipamiento y aparatos elctricos para generar mayor eficiencia en la produccin y poder satisfacer la creciente demanda.

4.1.1.3. Mano de obra


La mano de obra es uno de los recursos clave del sector construccin, y en Per se caracteriza por su abundante oferta salvo tcnicos especializados. Adicionalmente hay que destacar que las paralizaciones y huelgas en el sector muestran una tendencia declinante desde finaOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 29

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les de los noventa hasta 2009, ao en el que las huelgas han aumentado de nuevo significativamente. 4.1.2. Costes de establecimiento A la hora de constituir una filial en Per lo ms sencillo es hacerlo bajo la modalidad de Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada o Sociedad Annima Cerrada. En ambos casos, los gastos de constitucin no son significativos. Se trata del desembolso del capital social, el registro de la sociedad (que engloba los gastos notariales y registrales: 0,3% del capital social + 180 euros en registros pblicos). No existe un importe mnimo con el que deba iniciarse una sociedad, pero los bancos exigen una cantidad mnima de 500 nuevos soles para abrir una cuenta a nombre de la sociedad. Esta cantidad se eleva a 1.000 nuevos soles en el caso de que la sociedad asuma de su propio patrimonio los gastos notariales y registrales de constitucin (debido a que estos gastos ascienden a aproximadamente 550 nuevos soles) Los gastos se elevan en el caso de otro tipo societario ms complejo, como una Sociedad Annima Abierta. Tambin son ms elevados los gastos de constitucin de Sociedades de Responsabilidad Limitada o Sociedades Annimas Cerradas que tengan un capital social alto.

4.2. PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIN


4.2.1. Barreras generales a la inversin El Consejo Nacional de Competitividad de Per, CNC, fue creado en el ao 2002 para desarrollar e implementar un Plan Nacional de Competitividad. Con dicho propsito el Consejo identific una serie de factores que afectan a la competitividad, y por lo tanto, a las inversiones en el pas. En el Plan Nacional de Competitividad se fijaron los siguientes objetivos de mejora: Establecer un sistema tributario simple, eficaz y predecible, as como mejorar los mercados financieros y de capital dotndolos de seguridad y transparencia. Fortalecer la institucionalidad del Sistema Pblico para ser efectivo en sus resultados y eficiente en el costo. Mejorar los servicios de infraestructura, que incrementan los costes de transporte y la insuficiente cobertura de servicios pblicos a nivel nacional. Mejorar la articulacin empresarial, las cadenas productivas y las acciones empresariales conjuntas. El CNC identific otros factores que afectan de modo indirecto la competitividad de las empresas y que estn relacionados con deficiencias o debilidades en:
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El sistema educativo. El aprovechamiento de los recursos naturales La cultura de la innovacin y un sistema de ciencia y tecnologa integrado. Dficit en infraestructura. Gran rigidez en el mercado laboral (dificultad en el despido). Sistema judicial lento y muy costoso. 4.2.2. Barreras especficas a la inversin en el sector Las barreras a las inversiones en construccin son diversas. Entre ellas, se puede destacar: La legislacin vigente puede llegar a desincentivar la inversin privada al encarecer el coste de la vivienda en el pas. Por ejemplo, para construir una nueva urbanizacin en Per es obligatorio dejar libre el 50% del rea, mientras que en Mxico slo se exige dejar libre un 25% del rea. Asimismo, el sistema tributario vigente del Impuesto General a las Ventas (IGV) ha impulsado la informalidad en el sector. La falta de planificacin y de orden en el desarrollo urbano es considerada otra barrera para empresas constructoras e inmobiliarias, ya que la expansin no planificada de las ciudades encarece significativamente los costes de inversin para nuevos proyectos.

Tambin conviene destacar algunos aspectos que, si bien no son clasificables como barreras a la inversin, son riesgos del propio sector de la construccin: El bajo nivel medio de ingresos de la poblacin dificulta la capacidad de adquirir un bien duradero. El cumplimiento de trmites para iniciar proyectos inmobiliarios, ya sea habilitaciones de terreno, edificaciones de vivienda y requisitos municipales para obtener las licencias de construccin son una barrera a la entrada que siempre se da. sSin embargo, en Per tienden a ser ms o de mayor complejidad. La informalidad en el sector, que se manifiesta por ejemplo en restricciones para que el sector tradicional pueda competir con la autoconstruccin o la invasin de terrenos, entre otros. La estructura financiera de ciertas empresas constructoras y promotoras las hace vulnerables a crisis, situacin que caracteriz la segunda mitad de la dcada pasada.

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4.3. BSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGOCIACIN DE UN CONTRATO


En materia de contratos, la legislacin peruana se basa en dos principios: la libertad de contratar y la libertad contractual. El primero de ellos est consagrado en el artculo 12 inciso 14 de la Constitucin Poltica de Per, mientras que el segundo est explcitamente contenido en el artculo 1.354 del Cdigo Civil. En cuanto a la libertad de contratar, este principio impide la existencia de limitaciones o prohibiciones para que las personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, domiciliadas o no domiciliadas en el pas puedan celebrar cualquier tipo de acto jurdico con contenido patrimonial que los vincule con otra u otras partes, salvo razones principalmente de seguridad nacional. Respecto al contenido, la libertad contractual permite que las partes acuerden el contenido de un contrato sin ms limitaciones que la de no poder establecer clusulas contractuales que violen el orden pblico y las buenas costumbres. Asimismo, en la legislacin peruana todas las disposiciones legales son supletorias a la voluntad de las partes. stas podrn pactar segn les convenga, salvo en el caso de disposiciones de normas imperativas. Respecto a la forma, los contratos se perfeccionan con el consentimiento de las partes, no requiriendo de formalidad alguna, salvo cuando la ley expresamente lo disponga (por ejemplo, el contrato de fianza por escrito, la hipoteca o el otorgamiento de poderes para gravar o transferir bienes por escritura pblica). Las partes podrn formalizar sus contratos por documento, carta, fax, telex, acuerdo oral, electrnicamente, etc. Si la ley o las partes determinan el cumplimiento de una forma determinada, todas las modificaciones o regulaciones al contrato debern otorgarse mediante la misma formalidad. No existen limitaciones ni prohibiciones para acordar obligaciones en moneda extranjera. En caso de que no se especifique la forma de pago, el deudor est facultado a pagar en moneda extranjera o en moneda nacional. Asimismo, existe libertad absoluta para determinar el tipo de cambio de moneda extranjera, no existiendo modalidad alguna de intervencin por parte del Estado para fijar el tipo de cambio. En el ordenamiento jurdico peruano existen dos tipos de intereses que son frecuentemente utilizados en contratos civiles o mercantiles. Se trata de los intereses compensatorios y los moratorios. Los primeros son una contraprestacin por el uso del dinero o cualquier otro bien, mientras que los segundos tienen por objeto indemnizar a las partes en caso de incumplimiento del otro u otros contratantes. Existe plena libertad para pactar el tipo de inters compensatorio y moratorio, aunque el Banco Central de Reserva est facultado a fijar los tipos mximos a ser cobrados por operaciones contractuales. Las partes tambin pueden fijar clusulas penales que se aplican en caso de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las partes. No existen limitaciones sobre el importe de dichas clusulas pero si resultara manifiestamente excesivo, el Poder Judicial podr reducirlo de manera equitativa. Respecto a la extincin o terminacin de los contratos, se debe distinguir entre rescisin y resolucin, que tienen un tratamiento legal diferente en la legislacin peruana. Mediante la
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rescisin se deja sin efecto un contrato por una causa existente al momento de su celebracin. Por la resolucin se deja sin efecto un contrato por causas posteriores al momento de su celebracin. Las partes pueden establecer que su contrato ser resuelto automticamente en caso de incumplimiento de obligaciones, siempre que ellas estn expresamente determinadas. En cuanto a la solucin de controversias, las partes tienen absoluta libertad para celebrar convenios arbitrales que tengan como fin solucionar sus disputas o controversias fuera del mbito del Poder Judicial peruano. El arbitraje puede ser de derecho o de conciencia y puede ser sometido a un centro de resolucin de controversias o a rbitros nacionales o extranjeros. La inestabilidad jurdica y poltica sigue representando una barrera a la inversin privada en Per, a pesar de que en los ltimos aos el Gobierno peruano ha tenido una fuerte iniciativa de promocin de concesiones para atraer al sector privado. Los procesos de concesin contienen normas de estabilidad jurdica a medio y largo plazo. Sin embargo, eventualmente, las empresas y/o el Estado pueden solicitar la aplicacin de clusulas establecidas en los contratos para modificar trminos del mismo.

4.4. LA INVERSIN EXTRANJERA Y ESPAOLA EN EL SECTOR. PRINCIPALES CASOS DE IMPLANTACIN CON XITO
Al cierre de 2008, la inversin extranjera registrada en el sector construccin alcanz 161,4 millones de dlares. Esta cifra equivale a un 0,9% del stock total de inversin extranjera registrada del pas. No obstante, cabe destacar que los datos referidos provienen de la Agencia de Promocin de la Inversin Privada (PROINVERSIN) que establece la obligatoriedad del registro de inversin extranjera pero no establece plazo perentorio ni sancin alguna en caso de incumplimiento. En el siguiente grfico se presenta el flujo de la inversin extranjera de 1992 a 2008.
5. EVOLUCIN CONSTRUC GRFICO 5 . EVOLUCIN ANUAL DE LA I.D.E. EN CONSTRUCCIN EN PER (diciembre 2009)
40 35 30 25 20 15 10 5 0
19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08
Fuente: Proinversin. Elaboracin propia

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En el grfico se observa que dentro del sector los flujos de inversin hacia el pas han sido oscilantes en los ltimos aos, presentando cierta estacionalidad. PROINVERSIN tiene veintids inversores extranjeros registrados en el sector construccin a diciembre de 2009, los cuales provienen de diversos pases. Los mayores montos de inversin tienen su origen en Chile (44 millones de dlares), Brasil (27 millones) y Portugal (15 millones). La inversin espaola registrada ha sido de 14 millones de dlares, lo cual equivale al 8% del total de stock de inversin extranjera registrada en el sector.

ORIGEN (DICIEMBRE TABLA 7 . ORIGEN DE LA INVERSIN EN CONSTRUCCIN EN PER (DICIEMBRE 2009)


PAIS CONSTRUCCION %

CHILE BRASIL ESPAA PORTUGAL PANAMA ALEMANIA BAHAMAS ISLAS ECUADOR SUIZA NUEVA ZELANDA MEXICO PAISES BAJOS OTROS Total

60,04 31,50 16,11 15,23 12,04 10,50 10,00 9,58 9,53 6,85 4,68 3,00 2,87 191,93

31,3% 16,4% 8,4% 7,9% 6,3% 5,5% 5,2% 5,0% 5,0% 3,6% 2,4% 1,6% 1,5% 100%
Fuente: Proinversin. Elaboracin propia

La inversin chilena en Per en el sector construccin est representada por la Sociedad de Arauco, Inversiones Parque Arauco cuya actividad principal es la construccin de inmuebles. Por el contrario, la inversin brasilea en el pas, representada por el grupo de Norberto OdeOdebrecht echt, brecht est dirigida a la construccin de infraestructuras como los tramos segundo y tercero de la Carretera Interocenica, proyecto adjudicado en concesin. Dentro de la inversin espaola destaca Cobra Per (7,5 millones de dlares), la operacin peruana del Grupo Cobra, fundada en 1944 y dedicada a la construccin de redes de distribucin de energa y agua, telecomunicaciones, proyectos energticos, entre otros. En Per ofrece servicios de electricidad, comunicaciones, gas, agua, instalaciones y montajes. Con un volumen de inversin casi parejo (6 millones de dlares), el Grupo San Jos es la segunda empresa constructora espaola ms importante que opera en el Per y se dedica principalmente a la construccin urbanstica y a la promocin inmobiliaria, Por otro lado, Dragados y Constructores S.A. tambin tiene una inversin registrada en el sector. Finalmente, otro caso corresponde a Constructores Interamericanos, COINSA emCOINSA,
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presa del Grupo Fierro dedicada a actividades inmobiliarias en bienes propios o arrendaFierro, dos, con operaciones desde octubre de 1996. Tal y como se destaca al principio de este apartado, la informacin facilitada por PROINVERSIN no recoge la totalidad de las inversiones recibidas en el pas y por ello se ha consultado adicionalmente TOP 10.000, ranking de las principales empresas peruanas, correspondiente al ejercicio 2009, con el propsito de contrastar la informacin referida e identificar las principales empresas extranjeras en el sector de la construccin, siendo el resultado final el siguiente:

TABLA 8 . PRINCIPALES EMPRESAS CONSTRUCTORAS EN PER (DICIEMBRE 2008) CONSTRUCTORAS (DICIEMBRE 2008 Nombre ODEBRECHT PERU INGENIERIA Y CONSTRUCCION S.A.C. TECHINT S.A.C. J. J. C. - SCHRADER CAMARGO S.A.C. ABENGOA PERU S.A. FLUOR DANIEL SUC. DEL PERU CAMARGO CORREA S.A. SUC. DEL PERU COBRA INSTALACIONES Y SERVICIOS S.A. QUEIROZ GALVAO S.A. SUC. DEL PERU BESCO S.A. OVERSEAS BECHTEL INC SUC. DEL PERU Pas Brasil Argentina Colombia Espaa EE.UU. Brasil Espaa Brasil Chile U.S.A. milloIngresos 2008 mill ones USD. 396.717 57.774 38.994 35.116 28.288 8.741 7.208 6.982 4.224 1.705

Fuente: TOP 10.000. Ao 2009. Elaboracin propia

TOP 10.000 tambin resalta la importancia de las inversiones brasileas, especialmente Odebrecht, Odebrecht y chilenas en Per. Adicionalmente, tambin destacan inversiones en construcciones productivas (plantas productivas y refineras) y mineras, tales como la argentina Techint, chint, que ocupa el segundo puesto, o la americana Fluor Daniel sucursal del Per. .

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5.

ANLISIS DE LA OFERTA

5.1. PRODUCCIN NACIONAL Y PRINCIPALES FABRICANTES


5.1.1. Edificaciones Actividad edificadora Dado que la zona de Lima Metropolitana y el Callao concentra a un tercio de la poblacin total de Per, la capital del pas andino se constituye en el punto de referencia en cuanto a la actividad edificadora peruana. Considerando los datos del XIV Estudio de Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO, realizado en julio de 2009, la actividad edificadora de esta zona en trminos de metraje construido asciende a 5.470.144 m2. Esta cifra representa un incremento frente a la actividad edificadora de 2008 del 25,02% (1.094.619 m2), e incluye tanto los edificios en oferta inmediata o futura, como aquellas edificaciones ya vendidas o que se han construido con fines no comercializables. Del total de edificios edificados, la mayor parte estn destinados a vivienda, con casi cuatro millones de metros cuadrados construidos en 2009.

GRFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN DESTINO EN 2009 (m2)

5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 -

3.892.177

1.024.606 158.310 395.051

Vivienda

Locales Comerciales

Oficinas

Otros Destinos
Fuente: CAPECO

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Oferta de edificaciones Como se ve en la tabla siguiente la mayor parte del rea total edificada se construye con fines comercializables, con el 65,66% (3.591.535 m2). En este sentido, la oferta inmediata de edificaciones ha crecido en 2009 en un 43,68%.

TABLA 9 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009)

Co nc epto O fe rta de Edific acio n es O ferta In mediata O ferta Futura Ve ndidas No C om e rcializ ables To tal Ac tividad Edifica do ra

20 07 (m ) 1 .4 47 .8 55 1.392 .327 55 .528 1 .1 06 .9 75 1 .2 77 .1 70 3 .8 32 .0 00

20 08 (m ) 1. 47 7. 02 9 1 .370. 406 106. 623 1. 52 4. 69 2 1. 37 3. 80 4 4. 37 5. 52 5

2 00 9 (m ) 2. 05 5. 48 2 1.9 68.9 55 86.5 27 1. 53 6. 05 3 1. 87 8. 60 9 5. 47 0. 14 4

Va riaci n 08 - 09 % 39 ,16 % 43 ,68% -18 ,85% 0 ,75 % 36 ,75 % 25 ,02 %


Fuente: CAPECO

Del total de la oferta de edificaciones la mayora de metros cuadrados estn destinados a vivienda (1.796.923 m2), representando el 87,40% del total, mientras que el incremento ms notable en 2009 respecto a 2008 se ha dado en el mercado de oficinas, incrementndose su oferta en un 181%.

10. TABLA 10 . OFERTA DE EDIFICACIONES SEGN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (miles de m2)
Destino Viviend a Casas Departamentos Locales Co merciales Oficinas Otros Destinos Total Oferta 2008 1.314 116 1.198 34 47 81 1.476 2009 1.797 132 1.665 12 132 115 2.056 2009% 87,40% 6,42% 80,98% 0,58% 6,42% 5,59% 100,00% Variacin 08-09 % 36,76% 13,79% 38,98% -64,71% 180,85% 41,98% 39,30%
Fuente: CAPECO

5.1.1.1. Viviendas
Situacin actual en el mercado La actividad edificadora total de viviendas (casas y departamentos), segn el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, report un total de 3.892.177 m2 de obras destinadas a tal fin. sta es la cifra ms alta alcanzada en los ltimos aos y representa un aumento de la actividad edificadora en ambos tipos de construcciones.

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GRFICO 7 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO: 2003-2009 2003(m2)

3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.356.642 1.500.000 1.000.000 500.000 0 2003 2004 2005 Casas 2006 2007 2008 535.829 707.986 648.653 776.134 698.392 581.275 1.782.704 2.091.241 2.029.372 2.461.778 2.628.890

3.066.747

825.430

2009

Departamentos

Fuente: CAPECO, Revista Construccin e Industria, dic.2009

Del total de vivienda edificada, se ofert un total de 18.159 unidades, equivalentes a 1.796.923 m2. Estas cifras representan un aumento con respecto a 2008 del 36,74% en trminos de rea ofertada, y del 30,82% en lo referente a las unidades. La vivienda multifamiliar sigue siendo el tipo de vivienda ms significativo en el mercado, con 16.221 departamentos frente a 1.938 casas. Los departamentos representan el 89,33% de unidades y el 92,68% del rea ofertada.

8. GRFICO 8 . OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009 CALLAO, (% segn unidades)
Casas 10,70%

Departamentos 89,30%
Fuente: CAPECO.

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De acuerdo a la clasificacin de las viviendas en los diferentes rangos de precios establecidos por CAPECO, y conforme a los resultados del estudio, la oferta de vivienda para julio de 2009 se produce principalmente en los rangos de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dlares), con 7.457 unidades (41,07%), seguidos de los rangos de precios altos (mayores a 80.000 dlares) con 6.587 unidades (36,27%) y, finalmente, los rangos de precio bajo (menores a 30.000 dlares) con 4.115 unidades (22,66%). El porcentaje de metros cuadrados de viviendas ubicadas dentro del rango de precios altos asciende al 54,62%, con un total de 981.510 m2. Las viviendas localizadas en los rangos de precio intermedio comprenden el 33,00% con 592.856 m2 ofertados, mientras que el 12,39% restante lo representan los 222.557 m2 de viviendas de precios bajos ofertados.

TABLA 11. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN PRECIO DE 11. VENTA, VENTA , 2009

Precio de la vivienda (US$) Hasta 15.000 15.001-30.000 30.001-50.000 50.001 - 80.000 80.001-150.000 150.000-300.000 300.001-Ms de 500.000 TOTAL

Unidades 1.155 2.960 2.862 4.595 3.928 1.978 681 18.159

Oferta total % m2 6,30 41.682 16,30 180.875 15,80 199.675 25,30 393.181 21,70 438.379 10,90 338.323 3,80 204.808 100,00 1.796.923

% 2,30 10,00 11,10 21,80 24,40 18,80 11,40 100,00

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

Los precios promedio de los departamentos en Lima se incrementaron un 10% (de 741 dlares por metro cuadrado en julio de 2008 a 814 dlares en julio de 2009). Dada la expansin de la demanda insatisfecha de viviendas de precios intermedios, los mayores incrementos de precios se dieron en distritos de estratos medios y medios altos. Destaca el crecimiento de los precios en un 34% en los distritos del Cercado de Lima, Brea, La Victoria, Rmac y San Luis. Por otro lado, el precio medio de las viviendas unifamiliares (casas) es considerablemente ms bajo que el de departamentos, llegando a 533 dlares por metro cuadrado.
12 TABLA 1 2 . PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, CALLAO , 2009

Tipo de vivienda Casas Departame ntos TOTAL

Pre cio promedio de la vivienda ( US$ dlares) 2 Total Por m 50.218 533 95.633 814

Viviendas vendidas Unidades 1.783 11.598 13.381 % 13,3 86,7 100,0


Fuente: CAPECO

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Estos precios han originado un total de 13.381 viviendas en proceso de construccin vendidas para julio de 2009, de las que 1.783 corresponden a casas y 11.598 a departamentos. Del total de estas ventas, ms de la mitad han sido de viviendas no sociales, aunque la cifra de venta de dichas viviendas ha disminuido respecto a 2008, mientras que el nmero de viviendas sociales en 2009 representa la cifra ms alta de ventas de este tipo de construcciones desde 2005.

GRFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 2009)

15000 13000 11000 9000 7000 5000 3000 1000 -1000 2359 794 3318 1192 7063 1687

2900 4708 3203

9577

7390

9109 5647 5863 5991 3602

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Vivienda social

Vivienda no social

Fuente: Fuente: Revista Construccin e Industria, CAPECO, enero 2010

Las empresas constructoras se han enfrentado en 2009 a una serie de cambios en el entorno, que van desde fluctuaciones de los costos de la construccin (insumos, mano de obra y terrenos) hasta variaciones en las expectativas de crecimiento de la demanda. Estos cambios, provocados fundamentalmente por la crisis internacional, originaron unas expectativas de futuro negativas por parte de los empresarios del sector en los primeros meses de 2009. Sin embargo, aunque estas expectativas negativas condicionaron la actividad de las empresas constructoras a lo largo del ao pasado, el impulso del Gobierno con su Plan de Estmulo Econmico consigui suplir la falta de inversin privada por el miedo provocado por la crisis, lo llev a que en el ltimo trimestre de 2009 la construccin repuntase, mejorando las expectativas actuales. Para 2010 se espera por parte de CAPECO un crecimiento de la construccin en torno al 11%, doblando las estimaciones de crecimiento para la economa del pas. En cuanto al coste de los insumos, tras experimentar un crecimiento de hasta el 17% interanual hasta septiembre de 2008, los precios de los insumos para la construccin empezaron a disminuir, en lnea con las cotizaciones de los commodities y otros bienes industriales en el mundo. Al cierre de julio de 2009, el ndice de materiales para la construccin (IMPC) se ubiOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 40

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caba en un nivel similar al de marzo de 2008, un 12,3% por debajo de su pico en septiembre de 2008. Cabe sealar que, salvo en el caso de los aglomerantes (concreto) y el cemento, la cada en los precios de los materiales e insumos ha sido generalizada. El caso ms notorio es el de los insumos metlicos (barras para la construccin), que al cierre de julio haban cado un 40% respecto de su pico. Esta dinmica est asociada a la evolucin del precio internacional del acero, que sigui la trayectoria a la baja de otros metales como el cobre o el zinc. En abril de 2010 el IMPC se encuentra en crecimiento, pero todava a niveles de 2008, dada la fuerte cada motivada por la crisis. Para los empresarios del sector, la reduccin en el precio de los insumos alivia las necesidades de financiacin y capital de trabajo. Los materiales utilizados en una construccin (incluyendo el casco y los acabados) pueden llegar a representar el 40% del costo total. En este sentido, la reduccin en el precio de los materiales de construccin tendra una incidencia de hasta 5 puntos porcentuales en el costo total para los empresarios del sector. A diferencia de lo ocurrido con los insumos, los costos asociados a la mano de obra, que representan hasta el 30% del costo total, no se han reducido. De hecho, segn la encuesta permanente de empleo e ingresos del INEI, los salarios por hora promedio en el primer semestre de 2009 se incrementaron en un 21% respecto al mismo periodo del ao anterior. Sin embargo, en el ltimo trimestre de 2009 se observa un descenso en los ingresos promedios de los empleados del sector construccin, debido a la regularizacin de los salarios base firmada en agosto de 2009 (tabla recogida en el apartado 2.2 Panorama General del Sector, en el subapartado Empleo, del presente Informe) entre la Federacin de Trabajadores de Construccin Civil del Per (FTCCP) y CAPECO. As, segn recoge el INEI, el ingreso promedio mensual proveniente del sector construccin para un empleado en Lima Metropolitana en el trimestre de noviembre - diciembre de 2009 y enero de 2010 es de 1.070,9 nuevos soles. Esta cifra es un 8, 8% menor a la recogida para el mismo trimestre del ao anterior (1.174, 8). En lo referente a los terrenos, durante la rpida expansin que mostr el sector construccin en la primera mitad de la dcada, los precios de los terrenos en Lima Metropolitana se elevaron, debido a una combinacin de alta demanda por parte de las promotoras inmobiliarias frente a una escasez relativa por parte de la oferta. As, slo en 2008, CAPECO estima que el precio de los terrenos (que puede representar hasta un 30% del costo total) se increment en un 30%. A pesar de que en 2009 los precios de terreno han fluctuado, bajando su coste, debido principalmente a la crisis internacional y a la cautela de los inversionistas a la hora de iniciar nuevas construcciones, el buen papel de la construccin en el ltimo trimestre, as como el de la economa peruana en general a la hora de evitar la crisis, ha provocado un nuevo incremento del precio de los terrenos. As, los precios de los terrenos en las zonas exclusivas de la capital siguieron subiendo durante 2009 hasta en un 10%, lo que provoc que las viviendas tambin incrementaran su valor hasta en un 7, 5%, segn Inversiones Dolce Vita. Se prev que la tendencia alcista en los precios de los terrenos en distritos exclusivos contine en 2010, pues slo en enero y febrero subieron un 20%, y en el primer trimestre del ao este incremento alcanz el 34%.
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Asimismo, en zonas menos exclusivas se observa el mismo fenmeno. Tal y como se seala desde CAPECO, los terrenos son cada vez ms escasos y ms caros, lo que dificulta los proyectos de Techo Propio para viviendas sociales, ya que el costo de los terrenos obliga a incrementar el precio de la vivienda. Este fenmeno no slo se registra en Lima, sino que se repite en la zona de provincias, como refleja el censo del Instituto de la Construccin y el Desarrollo (ICD) de CAPECO para Piura y Chiclayo. A este hecho hay que aadir el problema de la inestabilidad de suelos en algunas zonas del pas, que hace necesario un estudio previo de suelo a fin de evitar o reducir el impacto de los movimientos telricos en los edificios. As, el costo promedio de un estudio de suelo en Lima es de 2.000 dlares. La siguiente tabla muestra una gua de costos para la construccin de un proyecto de edificio multifamiliar de cinco pisos en Lima (caractersticas: capacidad para 10 viviendas de dos dormitorios, sala-comedor, cocina, bao; con un rea techada de 621 metros cuadrados; valor de 327 dlares por metro cuadrado; con presupuestos del 2008):

13 TABLA 1 3 . COSTO PARA LA CONSTRUCCIN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CINCINCO PISOS EN LIMA

Costo S/. Estructuras (movimiento de tierras, obras de concreto) Arquitectura (muros, pisos, pintura, vidrios, zcalos) Instalaciones sanitarias (sanitarios, accesorios, sistemas de agua) Instalaciones elctricas (equipos elctricos, bombas de agua) Costo directo total ( S/.) Gastos generales (12%) y utilidad (10%) IGV (19%) Total Ge ne ral ( S/.) 260.171,93 89.470,26 38.665,68 25.355,55 413.663,42 91.005,95 95.887,18 600.556,55

Fuente: CAPECO

Dficit habitacional Segn el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento de Per, el dficit habitacional a nivel nacional alcanz en 2009 las 1.967.150 unidades (viviendas) y anualmente crece en 100.000 unidades. De este total, el 80% es dficit cualitativo (1.577.438 viviendas), correspondiente a familias que no estn contentas con su actual vivienda y quieren acceder a otro tipo de viviendas con mejores caractersticas. Las 389.712 viviendas restantes corresponden al dficit cuantitativo, a la falta de viviendas como tal, independientemente de sus propiedades o caractersticas. El 66% del dficit, en torno a 1.300.000 unidades es dficit urbano. En Lima se concentra el 25% del dficit total y el 48% del dficit cuantitativo de viviendas.
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Segn CAPECO, para llegar a cubrir el dficit habitacional de Per es necesario llegar a construir al ao entre 120.000 y 150.000 viviendas, frente a la media actual que se sita en torno a las 55.000 viviendas (de las que cerca de 35.000 se construyen en Lima). Para llegar a esta produccin anual, la meta de CAPECO es fomentar la construccin para que se llegue a las 100.000 viviendas anuales en los prximos 3 aos. Por la estructura y progresin del mercado, y por las condiciones de la demanda, es posible proveer 120.000 viviendas anuales, siempre considerando que la vivienda social se configura como una de las principales bases de la demanda. Segn CAPECO, el 60% de la demanda insatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a 20.000 dlares, por lo que de esas 120.000 viviendas, 84.000 deberan ser viviendas subsidiadas. En la actualidad, el 20% de la oferta de viviendas se dirige al segmento poblacional A, mientras que el 24% se dirige al NSE B+, lo que significa que el 44% de la oferta inmobiliaria de viviendas se concentra en estos segmentos, y slo un 5% y un 7% se orientan al C y al D respectivamente. Es necesario impulsar el desarrollo de proyectos para generar una mayor oferta habitacional que se enfoque en el segmento C, en el que la demanda efectiva es mucho ms alta que en los segmentos A y B+. Por este motivo, es importante que la actividad constructora en Per encuentre un apoyo fundamental en los programas de vivienda social que se desarrollan desde el Fondo MiVivienda y el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento, y que se detallarn ms adelante en el presente estudio. Programas Estatales Desde inicios de 2009, el Gobierno peruano ha ido adoptando una serie de medidas para impulsar el crecimiento de la construccin, y en particular de la actividad inmobiliaria en Per. De hecho, los recursos destinados a promover directamente la demanda de viviendas por el sector pblico en 2009 ascienden a 1.300 millones de nuevos soles, de los cuales cerca de 400 millones se destinaran al programa Techo Propio. Impulso del programa Techo Propio El Fondo Hipotecario de Promocin de la Vivienda (Fondo MiVivienda) es una empresa estatal de derecho privado comprendida bajo el mbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE) y adscrito al ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento. A travs del Fondo MiVivienda se articula la construccin de viviendas de inters social en Per. Este Fondo tiene dos productos: El Nuevo Crdito MiVivienda, que permite obtener condiciones especiales de financiacin para adquirir viviendas cuyo costo se encuentre entre 14 y 50 UIT (Unidad Impositiva Tributaria, que para 2010 es de 3.600 nuevos soles), es decir, cuyo precio se encuentre entre 50.400 y 180.000 nuevos soles (aproximadamente 17.500 y 62.700 dlares). El Programa Techo Propio, creado bajo el mbito del ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento, y cuyo objetivo principal es promover y facilitar el accedo de
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los sectores populares a una vivienda digna. El tipo de viviendas que se puede adquirir a travs de este programa tienen un valor que va desde 5,5 UIT hasta 14 UIT, es decir, entre 19.800 y 50.400 nuevos soles (aproximadamente 7.000 y 17.500 dlares). Su beneficio principal es el Bono Familiar Habitacional (BFH), el cual es otorgado una sola vez a los beneficiarios y sin cargo de restitucin por parte de estos. La cuanta otorgada a travs de los BFH vara segn a qu modalidad del programa vayan aplicados y al valor de las casas. Las modalidades en que se presenta este programa son: o o o Adquisicin de vivienda nueva, que permite comprar una vivienda que se construya dentro de los proyectos registrados en Techo Propio. Construccin en sitio propio, que permite la construccin en un terreno propiedad del beneficiario. Mejoramiento de vivienda: para realizacin de mejoras en la vivienda del beneficiario.

Segn Julio Crdenas, Gerente General del Fondo MiVivienda, para 2010 el Fondo tiene asignado un presupuesto de 1.500 millones de nuevos soles (aproximadamente 523 millones de dlares), de los que una quinta parte son para BFH del Programa Techo Propio y el resto para cerca de 12.000 crditos MiVivienda. El programa Techo Propio se constituye en 2009 y 2010 como el principal motor del sector construccin. En 2009 el Gobierno entreg ms de 24.000 BFH, lo que constituy un crecimiento de en torno al 170% respecto al 2008 (9.000 BFH). De enero a mayo de 2010 se colocaron 2.200 nuevos crditos MiVivienda a nivel nacional. Cabe sealar que el nfasis del programa Techo Propio se ha centrado en la modalidad sitio propio (alrededor del 80% de los BFH), ligado a la autoconstruccin antes que a la venta de viviendas. Ello se debe a que esta modalidad puede implementarse ms rpidamente que los crditos asociados a megaproyectos habitacionales, que podran dinamizar el sector hacia mediados de 2010, cuando se consoliden y ejecuten las obras en proyectos como el de Collique (proyecto ms emblemtico ubicado al norte de Lima, con la construccin de ms de 16.000 viviendas destinadas al programa). Asimismo, con la intencin de promover la financiacin de viviendas de bajo costo para los sectores socioeconmicos de menores ingresos, el Gobierno ha ampliado las facilidades para acceder al programa Techo Propio. Un grfico aproximado de los grupos poblacionales al que tienen acceso o benefician estos programas sera el siguiente:

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10. GRFICO 10 . FORMA DE ADQUISICIN DE VIVIENDA SEGN ESTRATO SOSOCIOECONMICO

Banca Comercial

Fuente: Asociacin Peruana de Empresas de investigacin de mercados (APEIM), Per Urbano 2007, Pisos Apoyo. Elaboracin propia

En la siguiente tabla vemos los logros en vivienda por parte del Fondo MiVivienda a travs del otorgamiento de crditos y bonos del programa Techo Propio y Bono 6000, y del Banco de Materiales (BANMAT), desde agosto de 2006 hasta diciembre de 2009 y separados por Departamentos:

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14 (2006TABLA 1 4 . LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006 -2009)


CRDITOS FONDO MIVIVIENDA DEPARTAMENTO AMAZONAS ANCASH APURIMAC AREQUIPA AYACUCHO CAJAMARCA CALLAO CUSCO HUANCAVELICA HUANUCO ICA JUNIN LA LIBERTAD LAMBAYEQUE LIMA LORETO MADRE DE DIOS MOQUEGUA PASCO PIURA PUNO SAN MARTN TACNA TUMBES UCAYALI TOTAL N CRDITOS 41 12 370 61 609 116 2 202 172 566 376 7.974 1 6 1 309 16 19 5 1 10.859 INVERSIN S/. 2.397.170,15 697.996,20 21.423.021,91 4.377.589,68 43.811.591,38 7.969.743,01 140.000,00 12.637.764,97 10.862.803,11 38.244.299,58 22.990.501,93 562.318.216,28 52.400,00 368.264,48 40.000,00 17.077.020,72 763.438,48 1.052.522,32 353.738,00 50.000,00 747.628.082,20 BONOS BANMAT N CRDITOS 196 1.208 381 1.801 786 1.207 449 902 385 1.261 2.090 1.293 840 1.523 7.784 1.175 133 472 32 3.908 600 700 1.196 490 427 31.239 TOTAL N CRDITOS 196 1.249 393 2.171 786 1.268 1.058 1.018 385 1.263 2.292 1.465 1.406 1.899 15.758 1.176 133 478 33 4.217 616 719 1.201 491 427 42.098 TECHO PROPIO N BONOS 154 503 118 1.019 107 113 2.125 235 156 87 10.453 61 7.118 1.212 6.922 387 223 153 1.951 248 3.298 207 24 24 36.898 INVERSIN S/. 2.492.400,00 8.123.080,00 1.928.930,00 16.466.930,00 1.754.730,00 1.892.750,00 32.955.180,00 3.352.240,00 2.476.990,00 1.165.800,00 161.371.460,00 1.031.950,00 114.451.370,00 18.445.310,00 93.095.690,00 5.906.050,00 2.916.510,00 2.290.730,00 32.101.550,00 3.805.350,00 51.450.160,00 2.623.050,00 402.000,00 402.000,00 562.902.210,00 BONO 6000 N BONOS TOTAL N BONOS 154 503 118 1.019 107 113 2.125 235 156 87 33.982 61 7.118 1.212 12.093 387 223 153 1.951 248 3.298 207 24 24 65.598 TOTAL VIVIENDAS % 350 0,3 1.752 1,6 511 0,5 3.190 3,0 893 0,8 1.381 1,3 3.183 3,0 1.253 1,2 541 0,5 1.350 1,3 36.274 33,7 1.526 1,4 8.524 7,9 3.111 2,9 27.851 25,9 1.563 1,5 356 0,3 631 0,6 33 0,0 6.168 5,7 864 0,8 4.017 3,7 1.408 1,3 515 0,5 451 0,4 107.696

23.529

5.171

28.700

Fuente: Fuente: FMV - BanMat

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El Fondo MiVivienda convoca concursos para promotores y constructores privados con el fin de construir vivienda social a travs de su pgina web (www.mivivienda.com.pe). inversin Iniciativas del Gobierno para incentivar la inversin Una de las primeras medidas adoptadas por el Gobierno fue aumentar la tasa de depreciacin de las obras de 3% a 20%. Esto equivale a reducir el periodo de depreciacin de un inmueble de 33 a 5 aos, lo que se conoce como depreciacin acelerada. El objetivo de esta medida, contemplada como parte del Plan de Estmulo Econmico, es reducir el monto imponible sujeto al pago de Impuesto a la Renta, debido a las deducciones por concepto de depreciacin del inmueble. As, los empresarios del sector construccin contarn con mayores recursos para invertir en nuevos proyectos. Cabe sealar que la medida es de carcter temporal (solo regir durante 2010), y slo aplica para el caso de obras iniciadas en el ao 2009 y que tengan como mnimo un 80% de avance en la obra al cierre de 2010. El Gobierno tambin autoriz al Banco de la Nacin a otorgar de manera excepcional hasta el cierre de 2010 - una lnea de financiacin por un valor de hasta 1.000 millones de nuevos soles a las empresas del sistema financiero para crditos hipotecarios de viviendas nuevas de primer uso. Financiacin Financiacin bancaria para el sector Actualmente, la oferta de vivienda seguir expandindose gracias a la gran demanda insatisfecha existente. Este hecho queda reflejado en el crecimiento de los crditos hipotecarios, que segn al Asociacin de Bancos (Asbanc), a marzo de 2010 sumaron 13.008 millones de soles (frente a los 11.658 del mismo mes de 2009). Asimismo, el nmero de crditos hipotecarios desembolsados solo en marzo de 2010 fue de 2.607, por un monto de 445 millones de nuevos soles. Desde Interbank se asegura que el sistema financiero peruano viene apoyando decididamente el boom inmobiliario y constructor en el pas andino a travs de financiacin. As, los crditos hipotecarios crecieron un promedio del 25% en los ltimos cuatro aos, mientras que los crditos para la construccin lo hicieron en un 33% anual:

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11 HIPOTECARIOS GRFICO 1 1 . CRDITOS HIPOTECARIO S (en US $ millones)

5.312 4.357 3.697 2.742 2.211

2006

2007

2008

2009

2010E

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboracin propia

12 CONSTRUCCIN GRFICO 1 2 . CRDITOS PARA CONSTR UCCIN (en US $ millones)

621

584

586

443 248

2006

2007

2008

2009

2010E

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboracin propia

5.1.1.2. Edificios comerciales


La actividad edificadora total de edificios comerciales (oficinas y locales comerciales), segn el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, report un total de 553.361 m2 de obras destinadas a tal fin. Esta cifra es la ms alta registrada en los ltimos aos en metros cuadrados edificados tanto de oficinas como de locales comerciales.

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En la siguiente tabla se observa la sorprendente progresin principalmente en la construccin de oficinas, que pasa casi a cuadruplicarse en los ltimos dos aos:

13 LOCALES CAGRFICO 1 3 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL C ALLAO 2002 - 2009 (en m2)

450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 2003 2004 2005
Oficinas

395.051

284.429

150.970

120.667

158.046 118. 598 41.875

143.389

157.758

158.310

100.153

19.567

21.615

24.456

2006
Locales

2007

2008

2009

Fuente: CAPECO, Revista Construccin e Industria, dic.2009

Oficinas Del total de metros cuadrados construidos o en proceso de construccin destinados a oficinas y locales en julio de 2009 (395.051 m2), la oferta de oficinas representa 632 unidades correspondientes a 131.872 m2. La concentracin de oficinas se produce principalmente en rangos de precios altos (mayores a 80.000 dlares), que constituyen un 94,92% del total de rea (125.167 m2) y el 82,75% de las unidades (523). En el rango de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dlares) se concentran el 3,51% de metros cuadrados (4.625 m2) y el 14,08% de unidades (89), mientras que las oficinas de precios bajos (menos de 30.000 dlares) representan el 1,58% de rea restante (2.080 m2) y el 3,16% de las unidades (20).

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15 TABLA 1 5 . OFERTA TOTAL DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN PRECIO DE VENTA

Prec io de la oficina (US$) Hasta 15.000 15.001-30.000 30.001-50.000 50.001 - 80.000 80.001-150.000 150.000-300.000 300.001-500.000 Ms de 500.000 TOTAL

Unida des 0 20 1 88 290 89 47 97 632

Oferta total % 0 3,1 0,1 13,9 45,9 14 7,4 15,3 100

m2 0 2.080 115 4.510 26.072 13.715 13.132 72.248 131.872

% 0 1,6 0,1 3,4 19,8 10,4 10 54,8 100

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

En cuanto a la tendencia de la localizacin geogrfica de las oficinas, se observa un cambio en la oferta. El nmero cada vez ms reducido de reas para la creacin de oficinas en Miraflores y San Isidro, que eran los distritos que las grandes empresas preferan para establecerse, ha llevado a Surco a establecerse como el primer distrito en oferta de oficinas de Lima, seguido por Miraflores y el Callao. Pero no slo el factor terreno ha influido en este cambio de preferencia geogrfica. La cercana de Surco a distritos residenciales, evitando el trfico para llegar del hogar al puesto de trabajo, las menores restricciones para obtener licencias, el crecimiento de la clase alta en este distrito y el resurgimiento de Ate Vitarte como polo industrial han sido factores de influencia en el crecimiento de este distrito como alternativa al polo de negocios de San Isidro Miraflores.
GRFICO 14. OFERTA DE OFICINAS SEGN LOCALIZACIN GEOGRFICA 14 (en %)

7,6% 8,7%

2,4% 1,3%

0,2% 46,4%

11,7%

21,8%

Santiago de Surco Callao San Isidro San Juan de Luirgancho

Miraflores Jess Mara, Lince, S. Miguel Cercado de Lima, Brea Surquillo


Fuente: CAPECO

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Las oficinas de rangos de precio alto se encuentran en Miraflores, San Isidro, Santiago de Surco, Jess Mara, Lince, San Miguel y Callao. Por otro lado, las oficinas situadas en la escala de precios intermedios se sitan principalmente en Miraflores y el Callao.

TABLA 1 6 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y REA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN SECTOR URBANO

Sector Urbano Miraflores San Isidro Santiago de Surco Jess Mara, Lince, San Miguel Surquillo Cercado de Lima, Brea San Juan de Luirgancho Callao Total

Unidades 138 48 293 55 1 15 8 74 632

Oferta total %

m2

Precio por rea Precio Medio Promedio m 2 (US$ (US$ Dlares) Dlares) (m 2) 371.424 678.849 216.367 683.410 50.000 134.760 26.500 98.293 307.566 250,5 417,8 155,4 426,4 115,0 186,0 80,0 63,8 208,7 1.324 1.672 1.366 1.540 435 390 334 1.512 1.375

21,8 34.572 26,2 7,6 20.055 15,2 46,4 45.523 34,5 8,7 23.454 17,8 0,2 115 0,1 2,4 2.790 2,1 1,3 640 0,5 11,7 4.723 3,6 100,0 131.872 100,0

Fuente: CAPECO

En cuanto al alquiler de oficinas, debido a la gran demanda en Lima, el precio de alquiler del metro cuadrado llega a costar entre 20 y 22 dlares segn CAPECO, aunque varias de las principales inmobiliarias del mercado establecen el precio medio de alquiler del metro cuadrado entre 15 y 18. Los lugares referenciales para alquiler de oficinas siguen siendo los centros financiaros, como el de San Isidro. Sin embargo, crecen los centros empresariales en los distritos de Surco y La Molina. Segn Colliers International, el ao 2009 se inici con un inventario de oficinas en el sector prime (clases A y A+) de 405.953 m2, mientras que a finales de 2009 esta cifra lleg a los 491.000 m2, aumentando la oferta en un 21%. Desde Inversiones Centenario, una de las principales inmobiliarias peruanas, se estima tambin que para 2010 y 2011 la oferta pblica de oficinas podra crecer un 40%, aproximadamente en unos 200.000 m2. Es importante hacer una divisin en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinas de tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras eligen las oficinas tipo prime, con reas que abarcan de 900 a ms de 1.000 m2 Por su lado, las oficinas de clase B fluctan desde los 70 a los 400 m2 y son escogidas por las medianas empresas nacionales que se dedican a la consultora y asesora de investigacin de mercado, estudios de abogados, despachos de arquitectos, ingenieros, etc. Para la inmobiliaria CB Richard Ellis (CBRE), las zonas ms interesantes del mercado total de oficinas en Lima, tanto de clase A como B, viene liderada por las zonas de negocios tradicionales, San Isidro y Miraflores, seguidas por el Centro Histrico que estara compuesto fundamentalmente por oficinas tipo B.
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17 TABLA 1 7 . EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B)
Sub mercad o Centro Histrico La Victoria Miraflores San Isidro (Financiero) San Isidro (Empres arial) Santiago de Surco Otros Total Total m 2 90.467 44.060 95.981 169.621 110.733 79.318 36.711 626. 891 % del mercado 14 7 15 27 18 13 6 100
Fuente: CBRE,

En el mercado prime se espera que en 2010 ingresen nueve edificios nuevos, incrementando el stock de espacio en 93.719 m2, de los que el 79% corresponden a espacios de clase A+ y el resto a clase A. En el distrito de Surco, entre los proyectos actuales ms importantes que se han terminado o estn en plena construccin destacan los Centros Comerciales y Empresariales Alvi y El Polo II, los Centros Empresariales Blu Building, Efi100Tech, La Encalada, Monterrey, el Madrid Empresarial, el nuevo Trigal, los edificios de oficinas el Qubo y Monterrico Plaza y el Centro Comercial Chacarilla. Adems, segn CAPECO, tambin estarn listos en San Isidro varios edificios de oficinas como el Centro Empresarial Basadre, el Pentastrip, Abaco, Platinum Plaza, la Torre Amrica, el Edificio de Oficinas Capital, Alto Caral, Plaza Repblica y el Altavista. comerciales Locales comerciales El censo de edificaciones en Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2009 report 920 locales comerciales ofrecidos para la venta, con rea edificada de 11.562 m2, sin reflejar la oferta futura. Por otro lado, la concentracin de la oferta se orienta hacia niveles de precios bajos e intermedios. El 77,75% de los metros cuadrados (9.990 m2) son locales de precios bajos, mientras que el 16,28% (1.882 m2) son locales de precios intermedios.
TABLA 1 8 . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN PRECIO DE VENTA

Precio del local (US$) Hasta 15.000 15.001-30.000 30.001-50.000 50.001 - 80.000 80.001-150.000 150.000-300.000 300.001-Ms de 500.000 TOTAL

Unidades 424 356 49 69 22 0 0 920

Oferta total % 46,1 38,7 5,3 7,5 2,3 0 0 100

m2 4.650 4.340 565 1.317 690 0 0 11.562

% 40,2 37,5 4,9 11,4 6 0 0 100

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

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A nivel general, el precio medio de venta de los locales comerciales es de 23.160 dlares, el rea media de 12,6 m2 y el precio por metro cuadrado medio de 2.007 dlares. El precio medio ms alto corresponde al sector de San Borja con 89.300 dlares, mientras que el ms bajo corresponde a Carabayllo con 3.314. Por otro lado, Brea presenta la mayor rea promedio (155 m2) y Cercado de Lima el precio por metro cuadrado medio ms elevado (5.533 dlares por m2).
19. MEDIOS METROTABLA 19 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y REA M EDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN SECTOR URBANO UR

Sector Urbano Miraflores San Borja Lince Ate, Lurigancho, Santa Anita Cercado de Lima, Brea, San Luis Carabayllo Lurn La Perla TOTAL

Unidades 15 2 240 240 124 25 268 6 920

Precio Medio rea Promedio 2 (US$ Dlares) m 47.570 89.300 17.250 14.173 63.936 3.314 17.697 20.000 23.160 14,3 94,0 7,5 12,7 17,5 8,9 13,5 50,0 12,6

2 Precio por m (US$ Dlares)

3.315 950 2.300 1.121 4.824 367 1.360 400 2.007


Fuente: CAPECO

Una parte fundamental en este mercado es la de los centros comerciales. Segn Colliers International, al finalizar el cuarto trimestre de 2009 se contabilizan 1.241 locales tpicos en los centros comerciales de Lima. Se observa un incremento en algo menos de 100 unidades respecto al trimestre anterior, debido fundamentalmente a las aperturas en el CC Plaza Norte. ste es tambin el motivo de un incremento de la vacancia de locales en este periodo, al incrementarse la oferta de locales disponibles.
20. TABLA 20 . CENTROS COMERCIALES DE LIMA

Centros c ome rciale s limeos Jockey Plaza Plaza San Miguel Mega Plaza Plaza Lima Sur Mall Aventura Plaza Bellavista Plaza N orte Atoc ongo Open Plaza Fashion Mall Caminos del Inca Molina Plaza Primave ra Park Pla za Larcoma r El Polo La Marina Open Plaza Canta Callao Ope n Plaza Real Plaza Pro

Fuente: Colliers International

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21. TABLA 21 . NMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA

Total Tiendas 3T 2009 4T 2009 1.145 1.241

V acancia (tiendas) 3T 2009 4T 2009 34 58

Tasa de V aca ncia (% ) 3T 2009 4T 2009 3,0 4,7


Fuente: Colliers International

Los precios de renta de locales tpicos en los centros comerciales de Lima no han sufrido modificacin. As, los precios promedios de alquiler del m2 se encuentran entre los 23 y 44 dlares, en funcin del tamao del centro comercial, nmero de tiendas ancla, servicios ofertados, etc. Asimismo, el coste promedio de mantenimiento se encuentra entre los U4 y 9 dlares por m2. Podemos observar el avance de los centros comerciales en territorio peruano en el siguiente grfico, en el que se refleja el fuerte crecimiento de la inversin en este tipo de edificaciones en los ltimos aos:
15 GRFICO 1 5 . INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGN AO DE APERTURA (en US $ millones)

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 70 40 95 195 232

432

2010

Fuente: ACCEP, BCRP, Colliers internacional; SEE BBVA Banco Continental

En este contexto, para el bienio 2010-2011 los operadores comerciales planean invertir ms de 1.000 millones de dlares en la construccin de nuevos centros comerciales en diversas zonas de Per y en la ampliacin de los ya existentes, como se recoge en la siguiente tabla:

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2010TABLA 2 2 . PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010 -2011

Desarrollador

Proy ecto Puerta del Sol Cusco Jockey Plaza Shopping C enter (ampliacin) Centro Comercial Sant a Mara Mega Plaza La Unin Mega Plaza Este Parque Lambramani Parque E l Golf Plaza del Sol Piura (ampliacin) Plaza del Sol Huacho Plaza de la Luna Plaza del Sol Ica (ampliacin) El C hilalo Shopping Plaza El Quinde Shopping Plaza El Piquero Shopping Plaza El C haucato Shopping Plaza Larcomar Campo de Marte Larcomar El Agustino Monterrico Plaza Strips C enters en La Victoria, Cercado, Magdalena del Mar y Surco Primavera Open Plaza Huancayo Open Plaza Piura Open Plaza Mall Aventura Plaza Arequipa Mall Aventura Plaza Santa Anita Mall Aventura Plaza San Juan de Lurigancho Real Plaza Puruchucho Real Plaza Huancayo Real Plaza Trujillo Real Plaza Arequipa Real Plaza Santa Clara Real Plaza Piura Real Plaza Juliaca Malv inas Plaza Strip C enter en Surco Plaza San Miguel Centro Imperial Norte

Ubicacin Cusco Lima Lima Lima Lima Arequipa Lima Piura Huacho Piura Ica Sullana Cajamarca Chimbote Ica Lima Lima Lima Lima Lima H uancay o Piura Arequipa Lima Lima Lima H uancay o Trujillo Arequipa Lima Piura Puno Lima Lima Lima Chimbote Lima

Invers in (Millones U S $) 50 20 30 30 30 50 85 8 15 15 3 1,5 2,5 7 7 35 13 30 12 100 25 40 60 80 60 40 4 4 30 10 40 16 20 6 10 23 15 1033,5

Altas Cumbres Corporacin EW Parque Arauco / Grupo Wiese Parque Arauco

Romero

Ekimed

Graa y Montero Grupo Brescia

Malls Per

Aventura Plaza

Grupo Interbank

Valora Plaza Penta Realty Universidad Catlica Altek Trading Grupo Torvisco TOTAL

Fuente: ACCEP, Empresas, Amrica Economa

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Por ltimo, es importante observar una figura en el sector retail que se est potenciando en Lima: los strip center, pequeos grupos de tiendas o servicios ubicados cerca de una zona residencial. Si los mall se caracterizan por ocupar espacios de entre 60.000 m2 y 100.000 m2, y los power center de entre 10.000 y 20.000 m2, los strip center tendran una extensin no mayor a 9.000 m2. Sus caractersticas principales: son pequeos, rpidos, funcionales y tiene una orientacin vecinal. Su origen est en diversos factores: los consumidores no quieren realizar traslados largos para definir una compra o servicio, cada vez hay ms dificultad en conseguir grandes extensiones de terreno para malls, y el aumento de precios de las propiedades hacen casi imposible para un negocio pequeo costearlo solo. El costo de un strip center oscilara entre 5 y 10 millones de dlares, incluyendo el terreno, y la rentabilidad anual se calcula en el 10% de lo invertido, adems del aumento de valor de la propiedad. 5.1.2. Obra Civil Segn el estudio El Reto de la Infraestructura al 2018 elaborado por el Instituto Peruano de Economa (IPE) por encargo de la Asociacin para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN), se estima que la brecha total de infraestructura en Per a fecha de 2008 es de 37.760 millones de dlares, lo que equivale al 30% del PIB de dicho ao.

INVERSIN TABLA 2 3 . BRECHA DE INVERSI N EN INFRAESTRUCTURA EN PER, 2008 (en millones de US $ y en % respecto al total)

Sector Transp ortes Aeropuertos Puertos Ferrocarriles Redes Viales Saneamiento Agua potable Alcantarillado Tratamiento de aguas residuales Electricidad Generacin Transmisin Cobertura Gas natural Telecomunicaciones Telefona fija Telefona mvil Total

Brecha 2008 13.961 571 3.600 2.415 7.375 6.306 2.667 2.101 1.538 8.326 5.183 1.072 2.071 3.721 5.446 1.344 4.102 37.760

% 36,97% 1,51% 9,53% 6,40% 19,53% 16,70% 7,06% 5,56% 4,07% 22,05% 13,73% 2,84% 5,48% 9,85% 14,42% 3,56% 10,86% 100,00%

Fuente: AFIN, IPE

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Del total de brecha en infraestructura calculado, el mayor gap se encuentra en el rea de transportes, con casi un 37% del total de dicha brecha, y liderado por la carencia de redes viales (19,53%). Este desajuste es consecuencia del atraso en la entrega de proyectos por parte de PROINVERSIN y la insuficiencia de la inversin pblica. A los transportes le siguen en necesidad de inversin el subsector de electricidad, con una necesidad de inversin de 8.326 millones de dlares (22,05% del total), sobre todo en lo relacionado a su generacin. A esto se le puede aadir la brecha de gas natural, sumando entre las dos el 31,9% del total de la brecha. Este monto se explica por un incremento de la demanda de energa elctrica mayor al esperado en los ltimos aos y que, por tanto, ha generado fuertes presiones sobre la oferta.

5.1.2.1. Subsector transportes: Redes viales


Situacin Situ acin actual Per se mantiene rezagado en infraestructura vial respecto al resto de pases de la regin en la que se encuadra. As, si bien la red vial peruana asciende a 79.000 kilmetros, pases como Colombia, Venezuela y Chile, que son menos extensos que Per, cuentan con una mayor red de infraestructura vial. Pero Per se encuentra en los ltimos puestos del ranking de la regin no slo en cantidad, sino tambin en calidad de vas. As, Per slo supera a Brasil y Bolivia con el 14% de la red vial asfaltada, es decir, aproximadamente 11.000 kilmetros. Por el contrario, pases de la regin como Mxico y Venezuela cuentan con ms del 30% de vas asfaltadas, porcentaje que representa 178.000 y 32.000 kilmetros de vas asfaltadas, respectivamente.
DE GRFICO 1 6 . VAS ASFALTADAS EN FUNCIN DEL TOTAL D E VAS

(%)

EE.UU. Mxico Venezu ela Argentin a Ch ile Ecua dor Per Brasil Bo livia 6% 15% 14 % 12% 21% 3 0% 35% 50%

65%

* ltima informacin disponible para cada pas: Argentina, Bolivia y Colombia (2004); Brasil, Ecuador, Mxico y Per (2006); Chile y EE. UU. (2007). Fuente: CIA, MTC, Ministerio de Transportes de Brasil, AFIN, IPE

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Los 78.687 kilmetros de carreteras que componen la infraestructura vial del pas se clasifican en tres tipos de redes: nacional (22%), departamental (18%) y vecinal (60%). La red vial nacional es la red de mayor importancia interregional, ya que incluye las principales carreteras longitudinales y transversales del pas. Esta red vincula las capitales con las principales ciudades de las regiones y es el eje que articula las otras dos redes. La red vial se clasifica en asfaltada, afirmada o trocha, segn el tipo de superficie.

24 SEGN SUPERFICIE, TABLA 2 4 . COMPOSICIN DE LA RED VIAL PERUANA SEG N TIPO DE SUPERFICIE, 2006 (en Km. y % respecto al total)

Asfaltado Km. % Nacional 8911 Departamental 1106 Vecinal 942 Total 10959 Red Vial

52 8 2 14

Afirmado Km. % 5901 6015 5959 17875

35 42 13 23

Sin Afirmar Trocha Total Km. % Km. % Km. % 1899 11 326 2 17037 22 4291 30 2839 20 14251 18 7865 17 32632 69 47398 60 14055 18 35797 45 78686 100
Fuente: Instituto Cunto (2008), AFIN, IPE

La asignacin presupuestal destinada al mantenimiento de las vas se ha reducido en los ltimos aos. De este modo, la cobertura de las actividades de conservacin se ha reducido a tal punto que slo un 34% de la red se beneficia con algn tipo de conservacin y nicamente el 12.5% se beneficia con un mantenimiento permanente. Por otro lado, se ha incrementado considerablemente el nmero de concesiones viales. Hasta el ao 2004, slo haban sido entregadas dos concesiones, mientras que a 2008 se encontraban vigentes nueve concesiones viales y en 2009 se otorgaron tres concesiones adicionales. Compromisos de inversin La estimacin de la brecha total de redes viales asciende a 7.375 millones de dlares, lo cual representa el 52,8% de la brecha total de transporte, reflejndose as la insuficiente infraestructura y el lento avance de las inversiones en el sector.

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25 INVERSION TABLA 2 5 . BRECHA DE INVERSIO N EN REDES VIALES EN PER***** (en millones de US $)

Va

Brecha Total 2.132 360 42 214 153 920 26 34 17 365 111 3 56 9 29 14 187 160 160 4.351 434 7.375

Inversin comprometida 2.132 360 42 214 153 920 26 34 17 365 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.132

Concesionadas****** Red Vial 4 (Pativilca-Casma-Trujillo-Empalme R01N-Salaverry) Red Vial 5 (Ancn - Huacho - Pativilca y Ancn - Puente Chancay) NORVIAL Red Vial 6 (Puente Pucusana - Ica) - COVIPERU IIRSA Norte* IIRSA Sur** Empalme 1B-Buenos Aires-Canchaque*** Tramo Vial - Desvo Variante Pacasmayo - Huaral - Acos *** Tramo Vial - Mocupe - Cayalt - Oyotn Autopista del Sol (Trujillo-Sullana) Carreteras del Programa Costa-Sierra Zarumilla-Papayal-Matapalo Huaura-Sayn-Churn-Ro Seco-El Ahorcado-Sayn Caete-Lunahuan-Ziga Aplao-Machahuay-Andahua Atico-Caravel Carreteras del Programa Costa Per Carreteras en promocin Eje del Amazonas Centro**** Red Vial Nacional y Vecinal Red Vial Departamental Total

*Tramo Yurimaguas Tarapoto Rioja Corral Quemado Olmos Piura Paita. Concesionario: Consorcio Eje Vial Norte. **Tramos Urcos Inambari, Inambari Iapari, Inambari Azngaro, San Juan Marcona Urcos, Matarani Azngaro e Ilo Juliaca. Concesionarios: CONIRSA, INTERSUR, SURVIAL y COVISUR. ***Tramo perteneciente al Programa Costa-Sierra. ****Tramos Ricardo Palma-La Oroya-Hunuco-Tingo Mara-Pucallpa y La Oroya-Huancayo. ***** Incluye los proyectos declarados de necesidad nacional y de ejecucin prioritaria por parte de ProInversin en el Decreto de Urgencia N 047-2008. ****** Cabe resaltar que al considerar las inversiones estimadas en los contratos de concesin y la inversin reconocida por OSITRAN existen diferencias entre estos montos, los planes de inversin y lo efectivamente invertido por los concesionarios. Por ejemplo, segn NORVIAL (Red Vial 5) se espera una inversin total de US $ 210.3 millones y se han invertido US $ 75.9 millones al 2008. Fuente: OSITRAN, MTC, MEF, Provas Nacional, ProInversin, AFIN, IPE.

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Dos proyectos importantes en la cartera de la Agencia de Promocin de la Inversin Privada - PROINVERSIN, son las carreteras que irn desde Sullana hasta la frontera con Ecuador (como parte de la Autopista del Sol), y desde Ica hasta la frontera con Chile (como parte de la Panamericana Sur). El primer proyecto beneficiar a las ciudades de Talara, Mncora, Zorritos, Zarumilla y Tumbes, entre otras, y su adjudicacin se espera para febrero de 2011. El segundo proyecto, por su parte, se espera adjudicar en abril de 2011 y atravesar las localidades iqueas de Palpa y Nazca, adems de la regin de Arequipa por ciudades como Atico, Caman y Arequipa, as como las regiones de Moquegua y Tacna.

5.1.2.2. Subsector transportes: Puertos


Situacin actual En Sudamrica, el puerto peruano del Callao se ubica en el tercer puesto del ranking de trfico de contenedores, tras el puerto de Santos en Brasil y el de Buenos Aires en Argentina, con un trfico de contenedores que en 2007 fue de un milln de TEUs, en 2008 de 1,2 millones, y 1,08 millones en 2009, disminuyendo como consecuencia de la crisis internacional.

17 CONTENEDORES GRFICO 1 7 . TRFICO DE CONTENE DORES EN SUDAMRICA, 2007 (en millones de TEUs)

Santos (Bra) Buenos Aires (Arg) Callao (Per) Buenaventura (Col) Valparaso (Chi) Puerto Cabello (Ven) Guayaquil (Ecu) Cartagena (Col) Itajai (Bra) San Antonio (Chi) 1, 0 0, 9 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 0, 7 0, 7 1, 7

2, 5

Fuente: CEPAL, AFIN, IPE.

Partiendo de esta situacin, se estima que en el periodo 2008-2020 el trfico de contenedores en el puerto del Callao se incrementar en un 14% anual. Este incremento estar motivado fundamentalmente por la poltica aperturista del Gobierno peruano y por los tratados coOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima

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merciales que se han firmando o estn en negociaciones con Estados Unidos, China, UE, Canad o Taiwn, entre otros. Sin embargo, de incrementarse el trfico de contenedores al ritmo previsto, se calcula que para 2017 se saturar la capacidad mxima del Puerto del Callao, para lo que sern necesarias mayores inversiones privadas no slo en este puerto, sino en todos los del pas, a fin de poder absorber las necesidades del comercio exterior de Per. Con una correcta poltica de inversin en infraestructuras portuarias y derivadas del trfico martimo (con redes viales y ferroviarias que puedan comunicar los principales centros de produccin con los puertos nacionales para facilitar las cargas, sobre todo en lo referente a la minera), Per puede convertirse en un hub en cuanto a las operaciones portuarias en Sudamrica, ya que por la posicin geogrfica que ocupa tiene el privilegio de estar en contacto con la mayora de pases de la zona, lo que le otorga un gran poder comercializador que por el momento se desaprovecha, debido a las deficiencias actuales en el sistema portuario. Atendiendo a esta calidad de las instalaciones y las infraestructuras portuarias a nivel mundial, segn el Reporte Global de Competitividad del World Economic Forum 2008- 2009, Per presenta un puntaje de 2,3 sobre un mximo de 7, que lo ubica en el puesto 127, casi a la cola de los pases de la muestra. Esta gran diferencia se debe en parte a que Per cuenta con un nico gran puerto, mientras que pases vecinos como Chile se encuentran mejor posicionados ya que la existencia de varios puertos grandes facilita una distribucin de la carga de forma ms pareja, evitando que se formen grandes cuellos de botella como los existentes en el Callao.

18 PORTUARIA GRFICO 1 8 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA PORTUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,8

6,6 5,9 4,9 4,4 3,3 3,3 2,9 2,9

2,5

2,4

2,3

hi le Ur ug ua y Ar ge nt in a M x ic o C ol om bi a Ec ua do r

l ne zu el a Ve

ur

Ko ng

U.

ra si

Si ng ap

EE .U

Ho ng

Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

Pe

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El sistema portuario de uso pblico en Per se encuentra conformado por ONCE terminales, de los cuales siete corresponden a puertos martimos localizados en la costa y cuatro a puertos fluviales ubicados en los ros Amazonas, Huallaga, Ucayali y Madre de Dios. Asimismo, es importante mencionar que existen diversos puertos privados, los cuales se destinan primordialmente a productos especializados como combustibles y minerales, controlados por empresas de dichos rubros, como Repsol, Petroper, Pluspetrol, Enersur, Cementos Lima, Consorcio Terminales, Southern Per, etc. El responsable de administrar los puertos de uso pblico es la Empresa Nacional de Puertos (ENAPU), a excepcin del puerto de Matarani, que es administrado por el sector privado. Del total de carga mtrica movilizada por ENAPU en Per, el Callao es considerado como el puerto con el mayor nivel de trfico de carga, seguido por los puertos de San Martn, Salaverry y Paita. Compromisos de inversin La brecha total de infraestructura en puertos en Per asciende a 3.600 millones de dlares, la cual considera inversiones en el Muelle Sur, en el Puerto de Paita, as como las inversiones requeridas para los puertos administrados por ENAPU y los proyectos para puertos privados. Este monto representa el 25,8% del total de la brecha de transporte. Actualmente, Per cuenta con tres puertos concesionados. En primer lugar se encuentra el puerto de Matarani, el cual se encuentra bajo la administracin de TISUR, que invirti ms de 35 millones de dlares en dicho puerto. Por otro lado, el Muelle Sur fue entregado en concesin el 19 de junio de 2006 a la empresa DP World Callao S.A. y a finales de 2008 se haba realizado una inversin de 29 millones de dlares. En tercer lugar, el 31 de marzo de 2009 PROINVERSIN entreg la buena pro de la concesin del puerto de Paita al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos (TPE), conformado por dos empresas peruanas y una portuguesa. La brecha total de infraestructura portuaria para los puertos concesionados considera la diferencia entre los compromisos de inversin y los montos invertidos. As, dado que el puerto de Matarani (TISUR) ha cumplido con las inversiones obligatorias, la brecha para los puertos concesionados corresponde a la inversin pendiente para el Muelle Sur del Callao (Dubai Ports) y para el puerto de Paita, las cuales ascienden en total a 715 millones de dlares. Por otro lado, los requerimientos de inversin considerados para los puertos administrados por ENAPU consideran las inversiones establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo Portuario (PNDP). Actualmente, entre los proyectos de modernizacin en el Terminal Portuario del Callao tambin figura el Muelle Norte, con la rehabilitacin de los muelles 1, 2, 3, 4 y 5. Cinco empresas se encuentran interesadas en la inversin y desarrollo de este proyecto, que se encuentra pendiente de adjudicacin. De cara a inversiones futuras, adquieren una gran relevancia los puertos fluviales, debido a la demanda del intercambio comercial que se generar con el Eje Multimodal Amazonas Norte IIRSA Norte e IIRSA Centro. En este sentido, se concesionarn los Terminales Portuarios
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de Pucallpa y Yurimaguas, contemplando en ambos casos la construccin de nuevos puertos.

26 INVERSION INFRAESTRUCTURA TABLA 2 6 . BRECHA DE INVERSION EN INFRAEST RUCTURA PORTUARIA (en millones de US $)

Puerto Puertos concesionados Terminal Internacional del Sur (Puerto Matarani) Muelle Sur Paita Puertos administrados por ENAPU Callao Mue lle Centro Mue lle Norte Terminal de minerales Salaverry Ilo San Martn Iquitos Pucallpa Yurimaguas Chimbote Puertos privados de uso pblico Ancn Chancay Marcona Vgueta Ventanilla Total

Brecha Total 715 0 588 127 1.783 1.459 123 1.300 36 40 100 80 12 14 20 58 1.102 60 542 300 50 150 3.600

Inversin comprometida 715 0 588 127 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 715

Fuente: OSITRAN, Plan Nacional de Desarrollo Portuario y ProIinversin , DP World, MTC, AFIN, IPE.

5.1.2.3. Subsector transportes: Aeropuertos


Situacin actual En 2007 el principal aeropuerto de Per, el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH), recibi 7,2 millones de pasajeros y 217,8 miles de toneladas mtricas, por lo que an se encontraba por debajo de los principales aeropuertos de la regin. En este sentido, el aeropuerto de Ciudad de Mxico present el mayor trfico de pasajeros, con 25,9 millones de personas, mientras que en el caso del trfico de carga, el aeropuerto Guarulhos en Sao PauOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER


lo moviliz la mayor cantidad de carga durante el 2007, con un total de 424,2 miles de toneladas mtricas. Durante 2008 el movimiento del AIJCH se increment al recibir 8,3 millones de pasajeros y 239,1 miles de toneladas mtricas de carga, y sigui la tendencia alcista al recibir 8,8 millones de pasajeros en 2009 a pesar de la crisis internacional. Para 2010, se espera recibir algo ms de 9 millones de pasajeros, lo que se aproxima al lmite de capacidad del aeropuerto internacional (10,5 millones de pasajeros). Este crecimiento podra acelerar la expansin del aeropuerto en los prximos aos. El aeropuerto internacional Jorge Chvez fue elegido como el mejor terminal areo de Amrica del Sur en 2009, segn un estudio de mercado realizado por la consultora inglesa Skytrax Research, teniendo en cuenta criterios como el acceso al aeropuerto, la disponibilidad para el trnsito de pasajeros, la comodidad en la terminal, ambientacin y limpieza, tiempos de espera y servicio en migraciones, sealizacin de la terminal, manejo de equipaje, controles de seguridad, calidez y amabilidad del personal del aeropuerto, facilidad para las conexiones y variedad de oferta de productos y servicios. Actualmente, el aeropuerto internacional Jorge Chvez cuenta con 19 mangas y una terminal de pasajeros de 84.570 m2, un rea de plataforma de 304.881 m2, cinco cintas para el recogida de equipaje en la zona internacional, 16 posiciones de control en migraciones de salida, 22 posiciones de control en migraciones de llegada, y 63 locales comerciales operados por 34 empresas concesionarias. En su totalidad, Per cuenta con un total de 145 terminales areas, entre las que se incluyen 11 aeropuertos internacionales, 20 aeropuertos nacionales, 104 aerdromos y diez helipuertos. Una parte de la administracin aeroportuaria se encuentra a cargo de la Corporacin Peruana de Aeropuertos y Aviacin Comercial (CORPAC), que actualmente es responsable de 4 aeropuertos internacionales, 14 aeropuertos nacionales y 23 aerdromos. Asimismo, 39 aerdromos y 3 helipuertos son administrados por otras entidades como Gobiernos regionales, municipios y comunidades campesinas y/o nativas, mientras que algunas empresas mineras, petroleras, agroindustriales y otras personas naturales o jurdicas tienen a su cargo 42 aerdromos y 7 helipuertos. Finalmente, el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH) fue concesionado en 2001 a Lima Airport Partners (LAP), mientras que en diciembre de 2006 Aeropuertos del Per obtuvo la concesin de un paquete compuesto por 12 aeropuertos. El trfico areo de pasajeros se ha incrementado en los ltimos aos en Per, tanto a nivel de vuelos nacionales como internacionales. Lo mismo ha sucedido con el trfico de carga area, aunque en este caso el incremento ha sido mayoritariamente en el trfico de cargas internacionales.

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19 2000 2008 GRFICO 1 9 . TRFICO AREO DE PASAJEROS EN PER 2 000 - 2008
14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0
20 00 01 20 0 20 2 20 03 04 20 0 20 5 20 06 07 20 08 20

Internacional Nacional

Fuente: CORPAC S.A. rea de Planeamiento y Proyectos / Estadstica, AFIN, IPE.

20. AREA 2000GRFICO 20 . TRFICO DE CARGA A REA EN PER 2000 -2008 (en Tm)

300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0


20 00 01 20 02 20 03 20 05 06 7 20 08 20 04 20 20 20 0

Internacional Nacional

Fuente: CORPAC S.A. rea de Planeamiento y Proyectos / Estadstica, AFIN, IPE.

En cuanto a la calidad de la infraestructura aeroportuaria, Per se encuentra en el puesto 94 de 134 pases, dentro del ndice de calidad de infraestructura aeroportuaria del Reporte Global de Competitividad 2008-2009, con una puntuacin de 3,9 sobre 7.
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21. AEROPORTUARIA GRFICO 21 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA A EROPORTUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,9 6,7 6,3

5,9 5,7

4,8

4,3 3,9

3,7 3,5

3,1 3,1

. ico a ile sil el a vi a i na or er ur ng U bi ap Ko E.U Ch nam x om uad P Bra ezu Boli e nt E M ol g ng g n Pa Ec Si on Ar C Ve H


Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

Una de las principales razones que explicara este resultado sera la falta de inversiones para incrementar la frecuencia y eficiencia de la infraestructura aeroportuaria, como consecuencia de las sucesivas postergaciones que han experimentado las concesiones. As, si bien inicialmente se acord la entrega en concesin del primer paquete de aeropuertos entre febrero y octubre de 2004, ste fue concesionado en 2006. En cuanto al segundo paquete, el cual incluye seis aeropuertos, se esperaba que fuera concesionado a finales del tercer trimestre del 2009, mientras que actualmente se espera que se otorgue la buena pro de la concesin para julio de 2010.
27 AEROPUERTOS CONCESIONADOS TABLA 2 7 . PAQUETES DE AEROPU ERTOS PERUANOS CONCE SIONADOS
Primer paquete Anta huaraz Cajamarca Chachapoyas Chiclayo Iquitos Pisco Piura Pucallpa Talara Tarapoto Trujillo Tumbes Segundo paquete Andahuaylas Arequipa Ayacucho Juliaca Puerto Maldonado Tacna

Fuente: AFIN, IPE

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Compromisos de inversin La brecha total en aeropuertos alcanza los 571 millones de dlares, lo cual representa un 4,1% del total de la brecha de transporte. Los compromisos de inversin del sector ascienden a 405 millones de dlares.

TABLA 28. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA 28 INVERSION (en millones de US $)

Aeropuerto Aeropuertos concesionados Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH) Aeropuertos del Per (ADP) Aeropuertos ad ministrados por CORPAC Andahuaylas Arequipa Ayacucho Juliaca Puerto Maldonado Tacna Cusco Nasca Total

Brecha Total 405 295 110 166 14 37 22 28 30 26 7 2 571

Invers i n comprometid a 405 295 110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 405

Fuente: OSITRAN, Proinversin, MTC, AFIN, IPE

Adems del segundo paquete de aeropuertos, cuya buena pro ser otorgada en julio de 2010, desde PROINVERSIN se han anunciado planes para contratar en agosto de este ao a una empresa consultora para realizar los estudios preliminares necesarios para convocar un proceso de concesin para el nuevo aeropuerto internacional de Cuzco. En este proyecto, el concesionario se encargara del diseo, construccin, financiacin, administracin, operacin, mantenimiento y explotacin del nuevo aeropuerto, adems de manejar en concesin el actual aeropuerto internacional Alejandro Velasco Astete. La buena pro para este nuevo aeropuerto se espera para marzo de 2011.

5.1.2.4. Subsector transportes: Ferrocarril


Situacin actual Per es uno de los pases con menor desarrollo ferroviario de la regin. Este medio no ha formado parte de las polticas viales de los Gobiernos anteriores y no ha sido considerado como una alternativa viable al transporte por carreteras. Por ello, la extensin de la red ferroviaria peruana es menor que la de pases menos extensos de la regin como Bolivia, Chile y Colombia.
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22 FERROVIARIA LATINOAMERICANA, GRFICO 2 2 . EXTENSIN FERROVIA RIA EN LA REGIN LAT INOAMERICANA, 2006

Argentina Brasil Mxico Chile Cuba Bolivia Colombia Per* Ecuador 0 966 5.000 3.536 3.304 2.021 6.585 4.226 17.665

31.902 29.295

10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000


*Al 2008 la extensin de la red ferroviaria fue 1,927 Km.

Fuente: CIA, Instituto Cunto (2008), AFIN, IPE

En trminos de infraestructura ferroviaria, Per se encuentra en el puesto 90 de 100 pases dentro del ndice de calidad de infraestructura ferroviaria del Reporte Global de Competitividad 2008-2009, con una puntuacin de 1,72 sobre 7. Cabe resaltar que, si bien Mxico es el pas que se encuentra en mejor posicin en la regin con respecto al ndice de calidad de infraestructura ferroviaria, ste (2,1) an se encuentra muy por debajo de los primeros lugares a nivel internacional, como Suiza, que cuenta con una puntuacin de 6,8 sobre 7.

23 FERROVIARIA GRFICO 2 3 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA F ERROVIARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,8

6,6

6,5

6,4

6,2 5,2

2,1

2,1

2,1

1,8

1,7

1,6

1,6

hi le Ar ge nt in a

Ko ng

iza Fr an ci a

ia

sil

em an

EE .U

Su

on g

Al

Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

ol om

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El sistema ferroviario en Per comprende cinco redes ferroviarias, de las cuales dos han sido concesionadas al sector privado, dos se encuentran administradas por el Gobierno y una pertenece a una empresa privada.

TABLA 29. LNEAS DE FERROCARRIL EN PER 29

Ferrocarril Ferrocarril Transandino S.A Ferrovas Central Andina S.A Southern Per Copper Co. Ferrocarril Huancayo-Huancavelica Ferrocarril Tacna-Arica Total

Tramo Matarani-Macchu Picchu Callao-Huancayo Ilo-Toquepala-Cuajone Huancayo-Huncavelica Tacna-Arica

Principal actividad Carga-pasajeros Carga Carga Carga Pasajeros

Longitud (Km.) 990 491 258 129 60 1.927


Fuente: AFIN, IPE

En lo referente a la evolucin del trfico ferroviario, el transporte de pasajeros se ha ido incrementando progresivamente ao a ao (aument un 28% de 2003 a 2008, pasando de 1.277.000 pasajeros a 1.634.000 respectivamente), al igual que en el trfico ferroviario de carga (aument un 27% en el mismo periodo, incrementndose de 7.158.000 Tm. a 9.114.000 Tm.). Compromisos de inversin En Per se emplean tanto las carreteras como los ferrocarriles para el transporte de carga. Sin embargo, la mayor parte de la carga se moviliza por la red vial, a pesar de que el tren es ms eficiente que la carretera para movilizar grandes volmenes de carga en largas distancias. A 2006 los ferrocarriles movilizaban nicamente el 3,4% de la carga total transportada en Per, mientras que este porcentaje ascenda al 17% en Mxico y 26% en Brasil. La diferencia es an mayor con pases desarrollados: en EE.UU. este porcentaje asciende al 39% y en Suiza al 35%. A pesar de las ventajas del ferrocarril, no se cuenta con una poltica de Estado que permita planificar la construccin de ferrocarriles. Se sealan a continuacin los proyectos que se han identificado y que todava no cuentan con estudios definitivos: Mediante Ley 29207, en marzo de 2008, se declar de necesidad pblica y de inters nacional la construccin del tramo nacional del Proyecto Ferrova Transcontinental Brasil-Per Atlntico-Pacfico, que abarca las regiones de Ucayali, Hunuco, Pasco, San Martn, Amazonas, Cajamarca y Piura (inversin de Per: 3.200 millones de dlares). Tambin se ha identificado la modernizacin de 790 km. del Ferrocarril Arequipa Juliaca Cusco (inversin de 400 millones de dlares). A ste se suma el Ferrocarril Bayvar Abra de Porcuya Cajamarca (inversin de 460 millones de dlares para 650 km.), y el Ferrocarril Tambo del Sol Pucallpa (inversin de 780 millones de dlares).
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El proyecto de Ley 1673/2007, presentado en octubre de 2007, propone declarar de necesidad pblica y preferente inters nacional la extensin del Ferrocarril Central, interconexin Huancavelica Ayacucho Apurmac Cusco (600 km. de lneas frreas, inversin de 120 millones de dlares y beneficiara a 1,3 millones de habitantes). En diciembre de 2008, se present el proyecto de Ley 2894/2008, ley que declara de necesidad y utilidad pblica la construccin del Ferrocarril Iquitos Yurimaguas en la regin de Loreto. Estas ciudades se comunican mediante transporte fluvial y areo, lo que limita la capacidad de carga, por lo que es relevante realizar este tipo de proyectos. Durante el mes de diciembre de 2008 se present tambin el proyecto de Ley 29732008- CR, que declara de necesidad y utilidad pblica la construccin del Ferrocarril Tirapata Puerto Maldonado Iapari. Este proyecto permitira que la lnea frrea que une Juliaca Cusco y Juliaca Arequipa se una con Madre de Dios. Adems, permitira el transporte de productos desde Brasil hasta los puertos del Pacfico.

Un proyecto que ha despertado inters y que ya se encuentra en proceso de construccin es el del Tren Elctrico que atravesar Lima. Desde la Autoridad Autnoma del Tren Elctrico (AATE) han concluido recientemente el proceso de seleccin de la consultora que realizar los estudios de ingeniera bsica necesarios para la obra del segundo tramo del tren, que abarca desde el Hospital Dos de Mayo hasta el distrito de San Juan de Lurigancho, y cuya adjudicacin se espera para el tercer trimestre de 2010.

TABLA 30. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA 30. INVERSION (en millones de US $)

V a Fe rroca rriles concesionados Ferrocarril del Centro Ferrocarril del Sur y Sur Oriente Fe rroca rril administrado por el Estado Ferrocarril Huancayo - Huancavelica Iniciativa privada Ferrocarril Apurmac - Marcona Total

Brec ha Tota l 300 300 0 115 115 2.000 2.000 2.415

Inversin comprometida 0 0 0 0 0 0 0 0

Fuente: Ferrovas Central, OSITRAN, FETRANSA, MTC, ProInversin, AFIN, IPE.

5.1.2.5. Agua y Saneamiento


Situacin actual El sector saneamiento en Per muestra un marcado estancamiento en sus principales indicadores. Entre los principales problemas se pueden mencionar el dficit en la cobertura tanOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER


to en agua potable como en alcantarillado, la baja continuidad del servicio de agua potable y el insuficiente tratamiento de aguas residuales. Segn los datos del PNUD (Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo), en base a los datos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) de 2009 del Instituto Nacional de Estadstica e Informtica de Per (INEI), un 35% de la poblacin de Per (alrededor de 10 millones de personas) carecen de acceso a servicios combinados de agua y saneamiento. El 30% no tiene acceso a agua potable y el 15% carece de instalaciones de saneamiento. En el rea urbana, el agua potable llega al 88,5% de los hogares, mientras que en el rea rural llega slo al 32,5%.

24 POTABLE GRFICO 2 4 . ACCESO A AGUA POTA BLE REA URBANA Y RURAL 2009 (en %)
Total Urbana Rural 88,5 77,9 69,7 61,4 67, 5

29,0 7,9 1, 6

32,5

30,3

2,5 Red Pblica dentro de la vivienda

2,8

2,0

5,7

11,5 Viviendas con Viviendas sin acces o de agua acceso de agua potable potable
Fuente: PNUD. Elaboracin AFIN

Cao / piln de uso pblico

Otros accesos

En cuanto al saneamiento, mientras que el 93% de viviendas urbanas accede a instalaciones de saneamiento (de las que el 74% se conectan a la red pblica de desage), en las zonas rurales slo acceden a este servicio el 67,5% de las viviendas (de las que el 75% lo hace a travs de pozo sptico).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER


25 INSTALACIONES URBANA GRFICO 2 5 . ACCESO A INSTALACIONES SANITARIAS REA URBA NA Y RURAL 2009 (en %)

Tot al

Urbana

Rural 93,4

74,7 52,2 59, 1

84,6 67,5

27,2 7,8 11,0 Res pblica dent ro de la vivienda 5,2 7,6 15,4 0,5

32,5

6,6 Viv iendas s in acceso a i nst alaci n sanitaria


Fuente: PNUD. Elaboracin AFIN

Pozo s pti co / Otros accesos Viviendas con letri na, etc. acceso a ins tal acin sanitaria

En Per gran parte de la prestacin de agua potable y saneamiento en las zonas urbanas del pas se encuentra bajo el mbito empresarial, ya que est a cargo de las EPS, las cuales se encuentran reguladas por la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (SUNASS). As, en 2007 el sector saneamiento en Per contaba con 50 EPS que atendan en su conjunto al 61,3% de la poblacin total del pas, siendo SEDAPAL (Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima) la EPS ms grande, al ser responsable de atender al 29,9% de los peruanos. La poblacin restante que no se encuentra bajo el mbito de las EPS (38,7%), se encuentra bajo el mbito no empresarial, es decir, administradoras urbanas (9,5%) y organizaciones comunales (29,2%), que atienden bsicamente al rea rural. Compromisos de inversin En Per, la brecha de infraestructura en el sector saneamiento se estima que asciende a 6.306 millones de dlares, de los que el 42% representa las necesidades en agua potable, el 33% corresponde a servicios de alcantarillado y el 24% al tratamiento de aguas servidas.

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31. ALCANTARILLADO TRATAMIENTO SERVITABLA 31 . BRECHA TOTAL EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAM IENTO DE AGUAS SERV IDAS, 2008 - 2017

Conc epto Agua potable Alcanta rillado Tratamiento de aguas residuales Total

I nversin (M illone s US $) 2.667 2.101 1.538 6.306


Fuente: VMCS (2006). AFIN, IPE.

El Programa Agua Para Todos, promovido por el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento de Per, es el cauce a travs del cual se disean y desarrollan los proyectos de saneamiento en Per. Bajo este programa se han desarrollado desde agosto de 2006 cerca de 2.100 proyectos, con un monto total ejecutado de ms de 4.000 millones de nuevos soles, beneficiando a una poblacin de cinco millones y medio de peruanos, a travs de las siguientes lneas:
26 (PAPT) GRFICO 2 6 . PROGRAMA AGUA PARA TODOS (P APT)

Saneamiento Urbano 5% Shock (FORSUR PAPT) 8% SEDAPAL 8%

Proyectos DNS 2% UT - FONAVI 3%

Shock de Inversiones 49%

PRONASAR 25%

Fuente: PAPT, Proyectos DNS (Direccin Nacional de Saneamiento), SOC (FORSUR-PAPT).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 32. PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (AGOSTO 2006 31 ENERO 2010) 32. (AGOSTO

Programa Pronasar Saneamiento urbano Sedapal Sedapal - PAPT Shock (Forsur - PAPT) Shock de inversiones UTE - Fonavi Proyectos DNS Total de proyectos

1 Proye ctos

2 Bene ficiarios Monto ejec utado ( S/.)

506 94 72 102 166 1.013 55 62 2.070

270.581 208.105 50.203 1.476.121 834.096 2.390.764 0 89.572 5.319.442

79.041.902 358.365.190 44.597.968 1.683.319.369 83.315.325 1.895.892.906 19.149.637 20.964.633 4.184.646.929

1 Se incluyen todos los estados 2 Slo beneficiarios directos de proyectos de Ejecucin y Culminados Fuente: Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento. Elaboracin propia

La inversin ejecutada en los 2.070 proyectos de agua y saneamiento que se han ido ejecutando en Per ha ido creciendo progresivamente. As, el monto ejecutado en 2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5 % al ejecutado en 2007:

27 PROYECTOS SANEAMIENTO GRFICO 2 7 . INVERSIN DE LOS P ROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (Millones de Nuevos Soles)

1582

1087 795 538 183

Ago - Dic 2006

2007

2008

2009

ene-10

Fuente: Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento

Tal y como queda recogido en el Plan Nacional de Saneamiento 2006 2015 del Gobierno peruano, una de las directrices bsicas a seguir en el sector es el impulso de la gestin y la
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER


viabilidad financiera, mediante la participacin del sector privado va concesiones y/o cualquier otra modalidad de participacin. As, el sector se abre a la inversin privada con el fin de cerrar la brecha en infraestructura en el sector. De total de brecha en infraestructura de saneamiento, 6.306 millones de dlares, un 64% corresponden al mbito empresarial, es decir, un total de 4.062 millones, que se distribuyen de la siguiente forma:

TABLA 33. BRECHA EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS PA33. POTABLE, AGUAS PAEMPRESARIAL RE RA EL MBITO EMPRESA RIAL SEGN R E GIN, 2008 - 2017 (en millones de US $)

AGUA DEPARTAMENTO ALCANTARILLADO POT AB LE

R EHABILITACIN TRATAMIENTO DEL SIST EMA DE MICRO AGUAS AGUA POTABLE Y MEDICIN R ESIDUALES ALCANTARILLADO 6,8 20,9 6,2 76,4 4,7 13,2 15,8 2,7 19,2 6,1 43,8 8,1 7,2 546,1 44,7 4,7 5,5 6,8 42,7 21,5 21,0 4,0 15,6 27,9 972 2,8 17,7 2,8 34,9 7,2 6,8 17,7 1,1 7,2 16,3 18,1 28,5 28,6 325,6 12,4 1,6 4,7 2,4 31,9 15,6 8,5 10,4 5,3 4,7 613 0,9 3,8 0,3 7,1 1,9 0,9 2,0 0,2 0,8 7,0 7,1 7,4 9,7 34,4 4,9 0,2 2,0 0,9 11,1 5,4 1,9 2,6 3,5 4,0 120

TOT AL

Amazonas Ancash Apurimac Arequipa Ayacucho Cajamarca Cusco Huancavelica Hunuco Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Loreto Madre de Dios Moquegua Pasco Piura Puno San Martn Tacna Tumbes Ucayali Total

5,1 15,4 3,7 72,2 20,2 8,2 21,3 2,2 15,1 29,0 36,0 64,1 52,2 516,8 60,2 4,6 7,1 7,0 71,9 43,1 14,2 13,6 25,0 54,8 1.163

8,3 9,5 4,9 64,6 21,4 7,3 20,3 2,2 14,7 36,1 34,3 55,8 41,3 548,1 64,6 9,9 9,5 5,5 79,2 41,0 22,4 10,7 31,3 50,8 1.194

24 67 18 255 55 36 77 8 57 95 140 164 139 1.971 187 21 29 23 237 127 68 41 81 142 4.062

Fuente: SUNASS, VMCS. Estimaciones de IPE

En mayo de 2010 se anunci un convenio de cooperacin del Gobierno peruano con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Agencia Espaola de Cooperacin Internacional y Desarrollo (AECID) para recibir una donacin de 72 millones de dlares, destinados a la ejecucin de obras de agua y saneamiento en regiones pobres de Per.
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER


Las obras planeadas requieren una inversin de 90 millones de dlares, de los que 72 millones seran donados por el Fondo Espaol de Cooperacin para Agua y Saneamiento en Amrica Latina y los 18 millones restantes seran aportados por el Gobierno peruano con asistencia tcnica del BID.

5.1.2.6. Salud y energa


Salud La brecha de establecimientos de salud en Per alcanza los 8.000 millones de nuevos soles en 2009. Dado que en los ltimos veinte aos apenas se haban dado inversiones de relevancia en infraestructura hospitalaria, la brecha de inversin en este sector es relativamente alta. Sin embargo, se aprecia en los ltimos aos una tendencia a invertir en la modernizacin hospitalaria en todo el pas. As, la inversin en salud en 2009 lleg aproximadamente a los 1.300 millones de nuevos soles, mientras que el presupuesto para 2010 ha aumentado en un 28%, lo que hace que las inversiones en el sector salud peruano presupuestadas para 2010 sean de aproximadamente 1.700 millones. En Per los servicios de salud se brindan a travs de: Ministerio de Salud, que ofrece los servicios de salud a aquellas personas con pensiones no contributivas. EsSalud: institucin pblica que brinda a las familias peruanas los servicios de salud y las prestaciones econmicas y sociales comprendidas dentro del rgimen contributivo de la Seguridad Social de Salud. Entidades Prestadoras de Salud (EPS): son empresas pblicas, privadas o mixtas diferentes a EsSalud, que ofrecen servicios de atencin para la salud con infraestructura propia y de terceros, y que estn sujetas a la regulacin y supervisin de la Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud (SEPS). Actualmente, hay cinco EPS autorizadas y funcionando en Per (Persalud, MAPFRE Per, Colsanitas Per, Rmac Internacional y Pacfico).

Actualmente, la lista de hospitales por construir o recientemente construidos se extiende por todo el pas (Instituto de Enfermedades Neoplsicas en Arequipa, Nuevo hospital de Lambayeque, de Cajamarca, de Tumbes, de Sicuani, de Ayaviri, Hospitales de Ate y de Villa el Salvador, Instituto nacional de Salud del Nio, Instituto del Corazn INCOR, Hospital de Negreiros, etc.) Adems, desde EsSalud se vienen desarrollando cada vez ms proyectos de inversin privada bajo la modalidad de asociacin pblico privada, como son los casos de los recientemente adjudicados Nuevo Hospital III Villa Mara del Triunfo, Nuevo Hospital III Callao, Centro de Atencin Primaria de la Red Asistencial Sabogal y la red de almacenes y farmacias de Lima.
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Energa Segn el censo del PNUD en 2007, el 26% de las viviendas peruanas careca de energa elctrica (alrededor de 7 millones de peruanos). Esta carencia se concentra principalmente en las zonas rurales de provincias. La brecha de inversin en el sector elctrico para el periodo 2009 2017 asciende a 8.326 millones de dlares, sumando la brecha en generacin, transmisin y cobertura de electricidad:
INVERSIN ELCTRICO, TABLA 3 4 . BRECHA DE INVERSI N EN EL SECTOR ELCT RICO, 2009 - 2017

(en millones de US $)
En millones de US $ Brecha en generaci n Hidroelctricas Gas natural Elico Geotrmico Disel / gas natural Brecha en trans misin Proyectos con concesin Proyectos por concesionar Proyectos nuevos Brecha en cobertura Total 5. 183 2.590 1.587 675 250 81 1. 072 339 336 397 2. 071 571
Fuente: Censo 2007 INEI, MINEM, CASEN 2006, AFIN, IPE.

En este sector hay varios proyectos de inversin, como la concesin de las obras de construccin, operacin y mantenimiento de la lnea de transmisin Machupicchu Abancay Cotaruse de 220 kilovoltios, cuya buena pro ser otorgada por la Agencia de Promocin de la Inversin Privada - PROINVERSIN en octubre de 2010. Para 2011, el Ministerio de Energa y Minas ejecutar un nuevo programa de electrificacin que se va a denominar Luz para todos, y que buscar elevar la cobertura de electricidad a nivel nacional hasta el 92%, mediante procesos de promocin de la inversin privada que se espera alcancen un valor cercano a los 600 millones de dlares. Adems, el Gobierno peruano busc tambin una alternativa a la generacin elctrica tradicional en las energas renovables, llevando a cabo a principios de ao la primera subasta pblica de energas renovables a travs de OSINERGMIN, el Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minas en Per, y que result en la aprobacin de la construccin de varios proyectos de plantas de generacin de energa hidroelctrica, solar, elica y biomasa. A principios de junio de 2010 el Ministerio de Energa y Minas public la propuesta de Poltica energtica de estado - Per 2010 2040, en el que se fijan como objetivos priorizar la
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construccin de hidroelctricas eficientes o desarrollar la industria del gas natural. Las previsiones del Ministerio estiman que durante los prximos veinte aos y con un crecimiento anual del 7%, el mercado peruano requerir de 25.000 megavatios (MW) de energa, ya que la demanda anual del sector crecer alrededor de 500 MW por ao, lo cual acenta la necesidad de construir centrales hidroelctricas de gran tamao en el pas.

5.1.2.7. Las APP en Per


En la legislacin peruana la asociacin pblico-privada (APP) adopta la forma de una concesin, es decir, la de un contrato firmado entre el Estado y una empresa o consorcio de empresas, por el cual el Estado (Gobierno nacional, regional, municipal) otorga la ejecucin y explotacin de determinadas obras pblicas de infraestructura o la prestacin de servicios pblicos por un plazo determinado. En las APPs el concesionario busca la financiacin y el Estado se compromete al pago en cuotas del costo de inversin, mantenimiento y operacin, las mismas que sern reducidas por el peaje u otros recursos conexos que el derecho de concesin pudiese generar. En el modelo que se desarrolla en Per, en estrecha colaboracin entre el Ministerio de Economa y Finanzas, PROINVERSIN y el Ministerio de Transportes y Comunicaciones, el pago que el Estado asegura al concesionario en las APP de infraestructura se desglosa en: El Pago Anual por Obras (PAO): que constituye la suma de dinero que el Estado asegurar al concesionario cuyo objetivo es cubrir los costos de construccin o mejoramiento y rehabilitacin, segn sea el caso. El Pago Anual por Mantenimiento y Operacin (PAMO): suma de dinero que el Estado asegurar al concesionario, durante el periodo de vigencia de la concesin cuyo objetivo es cubrir los costos de operacin y mantenimiento de la inversin en obras.

La siguiente tabla recoge algunos de los compromisos estatales en procesos de APP de infraestructura en Per:

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ESTADO PARTICIPACIN APP TABLA 3 5 . COMPROMISOS DEL ES TADO POR PARTICIPACIN EN PROCESOS DE AP P (en millones US $)
2006 IIRSA Norte PAMO PAO Total Interocenica PAMO PAO Total Costa Sierra PAMO PAO Total Aeropuertos Regionales PAMO PAO Total TOTAL PAMO TOTAL PAO TOTAL 15,3 0 15, 3 15,4 0 15, 4 2,2 18,5 20, 7 0 12 12 32,9 30,5 63, 4 2007 15,3 0 15,3 15,4 0 15,4 3,9 34,7 38,6 0 12 12 34,6 46,7 81,3 2008 15,3 29,5 44,8 15,4 98 113,4 8,2 71,6 79,8 0 12 12 38,9 211,1 250 To tal 45,9 29,5 75,4 46,2 98 144,2 14,3 124,8 139,1 0 36 36 106,4 288,3 394,7

Fuente: PROINVERSIN, DNEP-MEF. Proyecciones MEF.

Algunos ejemplos tradicionales relevantes de concesiones exitosas a travs de APPs en Per son los del Aeropuerto Internacional Jorge Chvez, la Terminal de Contenedores del Callao, la Carretera Interocenica Norte o la explotacin y transporte del Proyecto de Gas Natural de Camisea.

5.1.2.8. PROINVERSIN
PROINVERSIN es la agencia gubernamental encargada de la promocin de oportunidades de negocios con altas expectativas de crecimiento y rentabilidad en el Per. La inversin proyectada por sectores para 2010 de PROINVERSIN alcanza un total de 4.276 millones de dlares, repartidos de la siguiente forma:

PROINVERSIN TABLA 3 6 . PROYECTOS DE PROIN VERSIN POR SECTORES PARA 2010 (en US $ millones)
Sector econmico Transporte terrestre Irrigacin Puertos y aeropuertos Hidroelctricas Saneamiento Total Monto (US $ millones) 2.910 609 462 150 145 4.276
Fuente: PROINVERSIN

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El cuadro de proyectos de PROINVERSIN priorizados para 2010 es el siguiente:

TABLA 3 7 . PROYECTOS DE PROINVERSIN 2010 PROINVERSIN


Inv ersin Es timad a (US$ Millones ) 145 60 Por definir Por definir Por definir 11 Por definir 237 Por definir 107,8 129,4 13,2 Por definir 10,6 Por definir Fecha de Adjudicacin Prev ista I TRIM 2010 III TRIM 2010 IV TRIM 2010 IV TRIM 2010 II TRIM 2010 II TRIM 2010 IV TRIM 2010 II TRIM 2010 En evaluacin En evaluacin En evaluacin En evaluacin En evaluacin III TRIM 2010 II TRIM 2010
Fuente: PROINVERSIN

Sector/Proy ecto Saneamiento Planta de Tratamiento de Aguas Residuales "La Chira" Transp orte Terrestre Eje del Amazonas Centro de IIRSA: Tramo 2 del Eje Multimodal Autopista del Sol: Tramo Sullana - Frontera con Ecuador Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile Proyecto Especial Sis tema Elctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, en los tramos de la Lnea 1: Villa El Salvador Av. Grau Tren Huancayo-Huancavelica Ferrocarril Cajamarca-Bayvar Aeropuertos Aeropuertos Regionales II Grupo Aeropuerto Internacional de Cusco Puertos Terminal Portuario General San Martn - Pisco Terminal Portuario Salaverry Terminal Portuario Iquitos Terminal Portuario Ilo Turismo Telefrico de Kuelap Playa Lobitos

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La siguiente tabla muestra otros proyectos priorizados de PROINVERSIN para 2010 en otros sectores que guardan relacin con la construccin:

38 TABLA 3 8 . OTROS PROYECTOS DE PROINVERSIN 2010

Sector/Proyecto Energa Gasoducto a Chimbote (Gas Natural) Planta Trmica de 110 a 140 Mw en Quillabamba - Cusco (Gas Natural) Sistema de distribucin de Gas Natural en las ciudades de Quillabamba, Cus co, Puno, Arequipa, Moquegua y Tacna Sistema de distribucin de Gas Natural en los departamentos de Ay acucho, Junn y Ancas h Central Hidroelctrica Santa Teresa Telecomunicaciones Banda C de 1.900 MHz Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado Banda Ancha para el Desarrollo del valle de los Ros Apurmac y Ene Banda Ancha Camisea - Lurn Implementacin de Servicios Integrados de Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque

Inversin Estimada (US$ Millo nes) 1300 125 Por definir Por definir 150 350 6 8,3 7,2

F echa de Adjud icacin Prev is ta En evaluacin En evaluacin En evaluacin En evaluacin 25/06/2010 III TRIM 2010 I TRIM 2010 I TRIM 2010 26/03/2010

Fuente: PROINVERSIN

Desde PROINVERSIN se ha confirmado recientemente la prxima concesin de seis de los proyectos en cartera para el tercer trimestre de 2010: el tramo dos de la carretera Interocenica Norte, el puerto fluvial de Yurimaguas, la planta de tratamiento de aguas residuales La Chira, la reserva fra de generacin elctrica, la concesin para el cuarto operador de celulares y el Tren Elctrico. Los cinco primeros proyectos representan una inversin de ms de 800 millones de dlares, mientras que el del Tren Elctrico supera los 400 millones. Adems, para el ltimo trimestre del ao se espera la concesin del Terminal Portuario de Pucallpa, el de San Juan de Marcona, y el Centro Penitenciario de Lima. Asimismo, tambin se espera otorgar en el cuarto trimestre de 2010 la buena pro para el proceso de promocin de la inversin privada en el proyecto Isla San Lorenzo, que busca entregar 412 hectreas de la isla a un inversionista privado para el desarrollo inmobiliario, comercial y turstico de la zona, adems del diseo, financiacin, construccin, equipamiento y operacin de un puente que una la costa oeste del Callao con la Isla. La operacin tiene una inversin estimada de 750 millones de dlares.

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5.2. PRODUCCIN EXTRANJERA Y PRINCIPALES PROVEEDORES


Segn los lderes de opinin del sector en el mercado de la construccin peruano destaca, tanto en edificios inmobiliarios como en obra civil, la presencia de empresas principalmente chilenas y brasileas. As, por la parte chilena es relevante la presencia de la Sociedad de Inversiones Parque Arauco, orientados a la construccin de inmuebles o el Grupo Mall Plaza, que cuenta con importante presencia en centros comerciales. El Grupo Odebrecht, por su parte, es el principal representante brasileo en Per, y se focaliza en la construccin de infraestructuras. Tambin Andrade y Gutirrez es reconocida como un referente brasileo en el mercado de la construccin peruano.

5.3. DATOS DE CARCTER GEOGRFICO


En Per, la mayor parte de empresas de construccin, tanto nacionales como extranjeras, se encuentran concentradas en Lima, ya que es el centro financiero, de negocios y poblacional (rene a un tercio de los habitantes) de Per. Esto no implica que la actividad de la construccin tambin se encuentre concentrada en la capital. Tal y como se ha visto a lo largo de todo el punto 5 del presente estudio, la actividad constructora est creciendo en todo el pas. En cuanto al avance de viviendas, un claro indicador del avance en su construccin a lo largo de todo el pas es la aplicacin de los crditos y bonos para viviendas que otorgan el Fondo MiVivienda y el Banco de Materiales (BANMAT), en el que se aprecia un rpido desarrollo, sobre todo de las regiones del norte, en este sector, as como importantes aportes a la regin de Ica, debido sobre todo al terremoto que afect a la zona en 2007. Adems, observando la tabla 41 de poblacin en Per, se espera un incremento de la demanda habitaciones en todas las regiones, lo que deber ir acompaado de un crecimiento de la oferta en el mismo sentido. Desde CAPECO se seala la importancia del impulso econmico de algunas regiones as como la cercana a actividades mineras de otras, para destacar las ciudades de Arequipa, Chiclayo, Trujillo, Piura, Puno y Juliaca, como principales focos geogrficos de la actividad constructora fuera de Lima. En el mercado de oficinas se destacan tambin Piura, Trujillo, Chiclayo y Arequipa, en base al movimiento econmico en sectores como la agroindustria y la minera, aunque la mayora de empresas todava se concentran en Limay la descentralizacin de este mercado no es muy pronunciada an. A nivel de obra civil, el avance en provincias tambin es significativo. Adems de las grandes obras suprarregionales y priorizadas por PROINVERSIN, en los ltimos cuatro aos el Gobierno central y los Gobiernos regionales y locales realizaron 123.000 obras, con una inversin de 53.000 millones de nuevos soles, de las que 70.000 obras fueron consideradas de tamao grande (con ms de 100.000 nuevos soles de inversin).
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En algunas zonas como Piura, el nivel de inversin para obras se ha triplicado desde 2006, invirtindose 2.360 millones nuevos soles en 3.470 obras de agua potable y alcantarillado, electrificacin, carreteras, educacin y otros servicios.

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6.

ANLISIS DE LA DEMANDA

6.1. TENDENCIAS GENERALES DE CONSUMO


En la actualidad, el tipo de vivienda que actualmente habitan los residentes en el rea de estudio es predominantemente la casa independiente, frente al resto de tipos considerados. Este hecho se observa en todos los estratos socioeconmicos, si bien es cierto que en los segmentos de nivel alto se observa una clara tendencia a considerar los departamentos en edificio como segunda opcin:

TABLA 39. DISTRIBUCIN DE LOS HOGARES POR ESTRATO SOCIOECONMICO Y POR TIPO DE VI39 VIVIENDA

Tipo d e vivienda actual Casa Departamento Independiente en Edificio % 75,69 82,58 93,87 % 21,70 10,97 3,07 Vivienda en quinta % 1,79 5,00 1,19 Viv ienda en Casa de v ecindad % 0,82 1,45 1,87 Otro tipo (Choz a o cab aa, v iv ienda impro visada, local no des tinad o a habitar, otros) % 0,00 0,00 0,00 Total

Estrato

Alto Medio Alto Medio

% 100,00 100,00 100,00

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboracin propia

Segn el XIV Estudio de la Construccin de CAPECO, la mayora de la demanda potencial de hogares en Lima Metropolitana y Callao, segn estrato socioeconmico, se concentra en los segmentos bajo y medio bajo, que aglutinan, entre los dos, un 67,98% de la demanda estimada.

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28. DEMANDA VIVIENDA METROPOLITANA CALLAO ESGRFICO 28 . DE MANDA POTENCIAL DE V IVIENDA EN LIMA METR OPOLITANA Y EL CALLA O SEGN E STRATO SOCIOECONMICO

Bajo 41,74%

Alto 6,08

Medio bajo 26,24%

Medio a lto 11,77% Medio 14,17%

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboracin propia

En julio de 2009 se estima que la demanda efectiva en la zona de estudio ascenda a 325.687 hogares, lo cual indica que el 17,08% de hogares de dicho rea es demandante de vivienda. Esta cifra supera en 22.404 unidades a la calculada en 2008 (296.921 hogares demandantes de vivienda). De estos 325.687 hogares demandantes efectivos de vivienda, 308.180 (el 94,62%) constituyen el bloque de demandantes insatisfechos de vivienda, es decir, constituyen el bloque de hogares demandantes de vivienda que no encuentran satisfaccin a sus expectativas de consumo en el actual mercado de edificaciones urbanas limeo. Del total de demanda insatisfecha, y segn los precios de las viviendas, el 78,09% se concentra en el rango de viviendas de precios bajos (inferiores a 30.000 dlares). Sin embargo, hay que considerar estas cifras desde su evolucin. En un cuadro comparativo entre cifras de 2008 y 2009 se aprecia que la demanda de vivienda de precios inferiores a 15.000 dlares es la ms alta, pero decrece de un ao a otro, mientras que las viviendas de precios medios y medios altos, entre 15.000 y 100.000 dlares experimentan un crecimiento del 2008 a 2009, con lo que se aprecia un movimiento de tendencias de viviendas de precios bajos a viviendas de segmentos de precios medios y medio altos, acompaando el crecimiento de la clase media peruana.

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INSATISFECHA DE METROPOLITANA CALLAO SE GRFICO 29. DEMANDA INSATISFECH A D E VIVIENDA EN LIMA M ETROPOLITANA Y EL CALLAO S E GN PRECIO DE VENTA (miles de hogares)

350 300 250 200 150 100 50 0 Total Hasta 15000 15000-40000 2008 2009
Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

40000100000

Ms de 100000

En cuanto al tipo de vivienda deseado, del total de la demanda efectiva, el 49,96% orienta sus expectativas hacia la compra de un lote con servicios, mientras que el 27,19% prefiere la adquisicin de un departamento y el 21,44% una casa.

GRFICO 30. TIPO DE VIVIENDA DESEADO POR DEMANDA EFECTIVA EN LIMA METROPOLITANA Y EL 30. DESEADO EFECTIVA METROPOLITANA CALLAO (% de hogares)

Lote con servicios 49,96%

Otros 0,53% Lote sin servicios 0,88%

Casa 21,44%

Departamento 27,19%

Fuente: CAPECO.

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Una encuesta realizada en el Estudio de CAPECO revela que en lo relacionado a los servicios comunitarios que prefieren los demandantes efectivos de viviendas, la adecuacin de zonas verdes est a la cabeza con un 18,90%, seguido por el servicio de portera con un 17,04%, las canchas deportivas con un 14,3% y la televisin por cable con un 13,3%.
GRFICO 31. SERVICIOS COMUNITARIOS MS IMPORTANTES PARA LOS DEMANDANTES EFECTIVOS COMUNITARIOS CALLAO DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO
Saln de fiestas 1,56% Otros 0,25% Zonas verdes 18,90%

Piscinas 2,12% Estacionamiento 4,60%

Guardera 7,28%

Sistema centralizado de gas 9,47% Locales comerciales 11,22% Portera 17,04%

TV-Cable 13,28%

Canchas Deportivas 14,28%

Fuente: CAPECO

En cuanto a los distritos preferidos por los demandantes efectivos de vivienda, son Los Olivos con un 15,28% (11,86% en el 2008) y Santiago de Surco con un 8,44% (7,94% en 2008), aunque desde algunas inmobiliarias se aprecian movimientos hacia zonas ms cercanas a la Lima cntrica y empresarial, como Lince, Jess Mara, Pueblo Libre, Brea, San Isidro o Magdalena, para evitar el trfico limeo.
40. PREFERIDOS EFECTIVOS TABLA 40 . DISTRITOS PREFERID OS POR DEMANDANTES E FECTIVOS DE VIVIENDA
Distrito Los Olivos Santiago de Surco San Juan de Miraflores San Juan de Lurigancho San Borja Callao San Martn de Porres San Miguel Comas La Victoria La Molina Santa Anita Jess Mara Pueblo Libre Otros Demanda (% ) 15,28% 8,44% 5,37% 5,25% 4,61% 4,52% 4,06% 3,57% 3,53% 3,47% 3,47% 3,36% 3,14% 2,37% 29,56%

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

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6.2. PERFIL DEL CONSUMIDOR


En 2009, debido al impacto de la crisis internacional, el consumidor peruano promedio se volvi ms cauto en sus gastos, por lo que opt por postergar decisiones de compra. En particular, segn una encuesta hecha en diciembre de 2008 por Ipsos Apoyo Opinin y Mercado, el 35% de los consumidores urbanos prefera reducir o postergar la compra de bienes durables como automviles o bienes inmuebles. Otra caracterstica que revela la encuesta es que un 40% de los consumidores deseaba reducir sus niveles de endeudamiento. Esto es muy relevante para el sector inmobiliario, dado que la compra de un inmueble requiere normalmente de financiacin bancaria. En este sentido, los consumidores estaran posponiendo sus decisiones de compra hasta que la coyuntura mejore o generen ahorros suficientes para limitar su endeudamiento. La principal razn por la que los consumidores se han vuelto ms cautos es su percepcin sobre las condiciones del mercado laboral. As, el ndice de confianza del consumidor en su componente trabajo toc un mnimo de 36 puntos en abril de 2009, luego de promediar 45 puntos a inicios de 2008. Cabe mencionar que la creacin de empleo se ralentiz en 2009 y en algunos sectores como la manufactura (sobre todo las ramas orientadas a la exportacin) se contrajo. Sin embargo, la incidencia final de la crisis en la economa peruana fue inferior a lo esperado, creciendo sta y proyectando unas expectativas de crecimiento an mayores para 2010, lo que provoca el mayor consumismo de los peruanos por trmino medio. Esto, unido a las buenas previsiones para el sector construccin, que se espera que sea el motor econmico del crecimiento de Per, con tasas de cerca del 10% de incremento en 2010 y 2011, hacen esperar un tipo de consumidor que invierta en vivienda y en locales comerciales. Adems, el desarrollo econmico del pas se ver reflejado individualmente en el aumento de las clases media y alta, lo que implicar un mayor poder adquisitivo y cambios en las tendencias de compras hacia inmuebles de mayor valor, como ya se ha visto en la evolucin de la demanda de 2008 a 2009. En el mercado inmobiliario, a pesar de que los grupos sociales de clase alta (NSE A y B+) representan cerca del 10% de la poblacin de Lima, s conforman ms del 40% del valor del mercado inmobiliario en lo que a proyectos multifamiliares se refiere, segn la consultora inmobiliaria Tinsa. Algunas caractersticas que definen a los demandantes de vivienda en Lima y Callao son las siguientes: 1,40 hogares por vivienda. 6,35 personas habitan por vivienda. 4,74 personas habitan por hogar. El promedio de habitaciones por hogar es de 4,88. Personas que trabajan por hogar: 2,19. Hogares que poseen vehculo: 24,56%.
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El 74,71% de hogares han mantenido durante ms de 10 aos su lugar de residencia. El 8,02% todava no ha terminado de construir sus viviendas. La media del nmero de pisos en la edificacin es de 1,83.

6.3. LOCALIZACIN GEOGRFICA DE LOS PRINCIPALES MERCADOS


Dado que la demanda de vivienda tiene una relacin directa al nmero de habitantes, en la siguiente tabla se presentan los datos del Censo de 2007 realizado por el INEI, as como las estimaciones de poblacin en 2009 y 2010 y su variacin respecto al ao del censo. Estos datos permiten observar las regiones que ms estn creciendo en trminos de poblacin, as como las que ms cuota poblacional concentran:

41. (2007 007TABLA 41 . POBLACIN DE PER POR DEPARTAMENTOS (2 007 -2010)

Censo 2007 DEPAR TAMENTO AMAZONAS ANCASH APURIMAC AREQUIPA AYACUCHO CAJAMARCA CALLAO CUSCO HUANCAVELICA HUANUCO ICA JUNIN LA LIBERTAD LAMBAYEQUE LIMA LORETO MADRE DE DIOS MOQUEGUA PASCO PIURA PUNO SAN MARTN TACNA TUMBES UCAYALI TOTAL Total 375.993 1.063.459 404.190 1.152.303 612.489 1.387.809 876.877 1.171.403 454.797 762.223 711.932 1.225.474 1.617.050 1.112.868 8.445.211 891.732 109.555 161.533 280.449 1.676.315 1.268.441 728.808 288.781 200.306 432.159 27.412.157 Urb ana 166.003 682.954 185.671 1.044.392 355.384 453.977 876.877 644.684 144.022 323.935 635.987 825.263 1.218.922 885.234 8.275.823 583.391 80.309 136.696 173.593 1.243.841 629.891 472.755 263.641 181.696 325.347 20. 810.288 Rural 209.990 380.505 218.519 107.911 257.105 933.832 526.719 310.775 438.288 75.945 400.211 398.128 227.634 169.388 308.341 29.246 24.837 106.856 432.474 638.550 256.053 25.140 18.610 106.812 6.601.869

2010 Absoluto 413.314 1.116.265 446.813 1.218.168 650.718 1.500.584 941.268 1.274.742 475.693 826.932 747.338 1.301.844 1.746.913 1.207.589 9.113.684 983.371 121.183 171.155 292.955 1.769.555 1.352.523 782.932 320.021 221.498 464.875 29.461.933

% 1,40 3,79 1,52 4,13 2,21 5,09 3,19 4,33 1,61 2,81 2,54 4,42 5,93 4,10 30,93 3,34 0,41 0,58 0,99 6,01 4,59 2,66 1,09 0,75 1,58 100,00

Variacin 2007-2010 9,93% 4,97% 10,55% 5,72% 6,24% 8,13% 7,34% 8,82% 4,59% 8,49% 4,97% 6,23% 8,03% 8,51% 7,92% 10,28% 10,61% 5,96% 4,46% 5,56% 6,63% 7,43% 10,82% 10,58% 7,57% 7, 48%

Fuente: INEI

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En cuanto a oficinas, la creciente internacionalizacin de Per (con la firma de Tratados de Libre Comercio con las principales potencias econmicas internacionales), y el desarrollo de industrias como la minera provoca el desarrollo de focos de negocios fuera de Lima, como Trujillo, Chiclayo o Arequipa, si bien estos mercados tienen un dficit de oficinas principalmente de tipo B. Este crecimiento del mercado de oficinas fuera de Lima no es tan intenso como el del segmento residencial, ya que la gran mayora de compaas, aun con centros productivos en provincias, sita sus oficinas principales en la capital. En lo referente a obra civil, las licitaciones convocadas se dan a lo largo de todo el pas, bien a travs de entidades de mbito nacional (Ministerios, Provas Nacional, Essalud, etc.), bien a travs de concursos convocados por los Gobiernos regionales. Estos concursos se publican a travs de las pginas de estos Gobiernos, as como a travs de la pgina web de SEACE. En la tabla A-1, de los Anexos del presente informe, se recoge informacin ms detallada sobre cmo acceder a informacin al respecto.

6.4. PERCEPCIN DEL PRODUCTO ESPAOL


El sector pblico y privado peruano percibe al producto espaol como un producto de calidad y serio. Adems, en construccin Espaa es percibida como un referente mundial. Esto se observa en diversos factores. En primer lugar, Espaa es el primer pas en inversin extranjera directa en Per en 2009, con una cuota de cerca del 23% del total de IED en Per. Por otro lado, la importancia que Per otorga al producto espaol se observa en el creciente nmero de empresas con proyectos en el pas. As, se observa una fuerte presencia de grandes empresas espaolas en el mercado peruano, con importantes cuotas de mercado, y en diversos sectores, como es el caso de Telefnica, Repsol YPF, Endesa o Grupo BBVA. Pero en lo que al sector construccin refiere, el nmero de empresas espaolas que han obtenido la adjudicacin de proyectos de infraestructura recientemente demuestra la buena valoracin que se otorga al producto espaol en este sector. As, por ejemplo, OHL recibi la concesin durante 25 aos del proyecto de la Autopista del Norte, que con una longitud de 356 km, conecta las ciudades de Pativilca y Trujillo y forma parte de la Panamericana Norte, que recorre la costa peruana y constituye un importante eje de comunicacin en la regin de mayor intensidad comercial del pas. Adems, en proyectos ms complejos y especializados pero tambin relacionados con el sector, Tcnicas Reunidas se ha adjudicado el concurso para la modernizacin de la Refinera Talara de Petroper, estimado en 1.000 millones de dlares; Indra se adjudic un contrato para la modernizacin de los radares areos peruanos por 34 millones de dlares, y tras adquirir a la empresa lder peruana en tecnologas de la informacin, se ha adjudicado la gestin comercial integral en el centro de Lima de SEDAPAL por unos 30 millones de euros, al igual que Agbar para la zona norte. A la consultora logstica espaola Europraxis Atlante SL le fue otorgada la buena pro en marzo de 2010 para realizar la consultora y anlisis estratgico del desarrollo y modernizacin
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del Muelle Norte del Terminal Portuario del Callao, y el Grupo T-Solar y la empresa Solarpack se han adjudicado entre los dos cuatro proyectos para construccin y gestin de cuatro plantas de energa solar en la primera subasta RER del pas andino. En el mbito de la sanidad, un consorcio liderado por BM3 construir y gestionar dos hospitales, convirtindose en la principal inversin privada en el sector de la sanidad de Per. Tambin el grupo ACS analiza seriamente las posibilidades de ampliar su presencia en Per en el rubro proyectos de saneamiento, pues prev participar en los concursos de concesin de las plantas de saneamiento de aguas residuales (PTAR) La Chira (proyecto para el cual ya tienen la precalificacin) y de Iquitos, que juntas suman una inversin superior a los 190 millones de dlares. Para finalizar, tambin hay que tener en cuenta la presencia de empresas espaolas del sector que cuentan ya desde hace tiempo con sede en Per, como el Grupo San Jos, Cobra Per o Abengoa. Esta tendencia de actividad espaola en el pas andino se estima que sea creciente. Desde la Confederacin Espaola de Organizaciones Empresariales se inform en el encuentro hispano-peruano de septiembre de 2009, en el que unos 40 empresarios espaoles se reunieron con el presidente de Per, Alan Garca, y varios ministros del Gobierno, que empresarios espaoles evalan invertir cerca de 4.500 millones de dlares en Per. Desde CAPECO se aprecia la calidad y seriedad de las empresas espaolas y se menciona como muy positiva su creciente presencia en Per, en un sector en el que Espaa cuenta con tanta experiencia. Se citan ejemplos como el de Agbar, Grupo San Jos, Abengoa, Dragados (ACS), el grupo Typsa e incluso empresas que sin ser puramente constructoras pueden participar del proceso en algn momento. En este sentido, se pone de relevancia a Mapfre para seguros, al BBVA Continental en los temas de financiacin, y a ULMA como empresa encofradota y de acabados de referencia en Per.

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OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAOLA

7.

7.1. OPORTUNIDADES
El sector construccin en Per se presenta como un sector en alto crecimiento y con expectativas de continuar una tendencia positiva en los prximos aos. Se estima que el sector crecer a ritmos del 10%-12% en 2010, y que se mantendr este pronunciado crecimiento en los prximos aos. Adems, la construccin se encuentra impulsada por la creciente actividad inmobiliaria en el pas. As, segn el informe de Floral Property Guide, Per ofrece las tasas ms altas de rendimiento en el negocio inmobiliario de la regin, y recomienda realizar inversiones en el pas, lo cual constituye una clara oportunidad para las empresas espaolas. Tambin el anlisis de The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), organizacin inmobiliaria inglesa que agrupa a ms de 140.000 miembros a nivel internacional, seala que en Per las expectativas de desarrollo inmobiliario son alentadoras. La rentabilidad del negocio inmobiliario en Lima alcanza el 12,5%. En un pas en el que la clase baja y media baja es la base de la poblacin, se percibe un cambio hacia la clase media y alta, que aumenta, lo cual es sntoma de una mayor capacidad de adquisicin de los peruanos, por lo que se estima que los precios medios de las viviendas suban en los prximos aos, as como que aumente la demanda de viviendas, al aumentar la capacidad de la clase baja de trasladarse de zonas de chabolas a zonas residenciales. En este sentido, hay que tener en cuenta que el incremento poblacional en Per implica forzosamente un incremento en la demanda de viviendas. As, mientras que en octubre de 2007 el censo arrojaba una cifra de 28.220.764 personas, en 2009 la cifra haba aumentado a 29.132.013 y se espera que en 2010 se site en torno a las 29.500.000 personas. Por otro lado, la mayor importancia de Per en el mbito de los negocios, debido entre otras cosas a la poltica aperturista del pas, su ubicacin estratgica, sus inversiones para mejora de infraestructuras y la firma de acuerdos TLC con las principales potencias econmicas, refuerza la tendencia del incremento de demanda de oficinas y locales comerciales, y no slo
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en Lima, sino tambin en otras ciudades que cada vez adquieren mayor importancia, como pueden ser Trujillo o Arequipa. Asimismo, la importante poltica gubernamental de impulso a las infraestructuras de Per, as como las iniciativas privadas en este sentido, convierten a Per en un pas de crecimiento exponencial en materia de obra civil. As, tal y como se ha visto a lo largo de este estudio, Per cuenta con numerosos grandes proyectos en cartera que se planea adjudicar en el corto/medio plazo.

7.2. RIESGOS
Pero el pas andino tambin tiene riesgos que afectan especficamente al sector construccin: Sismos: la costa del Per se encuentra en el llamado Cinturn de fuego del Pacfico, una de las zonas ssmicas ms activas del mundo, producto de la tectnica de placas que produce la subduccin de la Placa de Nazca bajo la Placa Sudamericana. Estos movimientos generan tensin entre ambas placas que finalmente se libera en forma de terremotos o pequeos sismos. As, existe un riesgo permanente en Per de que se produzcan terremotos que puedan afectar a las construcciones en el pas, lo que hace necesario, o por lo menos recomendable, un estudio de suelos previo a toda edificacin. Se estima que en la actualidad, cerca de 400.000 viviendas en Lima podran colapsar en caso de un terremoto de fuerte intensidad. Existen grupos de presin en el sector que exigen el pago de cupos mensuales, adems de un porcentaje en torno al 2% de la inversin de la obra, por mantener la seguridad en la misma. El Gobierno peruano ha tomado medidas contra estos grupos, como la creacin de la Divisin de Proteccin de Obras Civiles (Diproc), un cuerpo especial de polica que se encargar de la vigilancia de estos grupos. Grupos sindicales: existe fuerte presencia sindical en el sector. Esto afecta al sector en general, pero a nivel regional, la cantidad de grupos sindicales existente condiciona el desarrollo de las obras sobre todo de carcter civil. Burocracia: los plazos de tiempo para conseguir licencias municipales de construccin suelen ser amplios y ms a nivel regional. En algunos casos, la demora en la entrega de licencias hace que se prefiera construir en unas regiones antes que en otras. El aumento de los precios de los terrenos supone un encarecimiento de los proyectos de construccin. Adems, esta subida se est dando de una forma muy rpida, por lo que es complicado calcular los costos de un proyecto a medio o largo plazo. Slo en le primer trimestre de 2010 se estima que los precios de los terrenos en Lima Metropolitana han subido hasta un 34%. Como se indica desde organizaciones como CAPECO o AFIN, la escasez de mano de obra cualificada en algunas ocasiones puede constituir un problema. Incluso en los momentos de mayor dinamismo del sector, ha provocado el retraso en la concesin de proyectos, debido a la falta de ingenieros que disearan los mismos.
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Las deficiencias en el sistema de Registros Pblicos de propiedad provocan en ocasiones problemas. Es recomendable asegurarse, cuando se adquiere un terreno, de que no existan terceras personas que reclamen la titularidad sobre el mismo. ste es un fenmeno a tener en cuenta sobre todo en provincias.

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8.
Informes:

BIBLIOGRAFA

Situacin Inmobiliaria de Per, agosto de 2009; Servicio de Estudios Econmicos del BBVA Continental. XIV Estudio: El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao; CAPECO. El Reto de la Infraestructura al 2018: La Brecha de Inversin en Infraestructura en el Per 2008; Instituto Peruano de Economa (IPE) por encargo de la Asociacin para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN). Perspectivas de crecimiento en el sector vivienda, construccin y saneamiento al 2007; Dr. Enrique Cornejo Ramrez, Ministro de Vivienda, Construccin y Saneamiento. Boletines Estadsticos del Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento. Reportes Econmicos del Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento. Construccin Civil en el Per, Ldo. Ricardo Candela Casas. The knowledge Report; Colliers International Lima.

Pg. Webs: www.alaboral.com.pe www.bcrp.gob.pe www.mivivienda.com.pe www.vivienda.gob.pe www.afin.org.pe www.capeco.org www.bbvabancocontinental.com www.interbank.com
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www.ipe.org.pe www.inei.gob.pe www.proinversion.gob.pe Prensa: Gestin Andina El Peruano El Comercio Centrum al da Construccin e Industria, Revista Peruana de la Construccin, CAPECO Revista Amrica Econmica

agradecimientos: Entrevistas y agradecimientos: AFIN CAPECO Abengoa Per San Jos Per RVV Gerencia y Construccin Arte Express

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9.

ANEXOS

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A1. A1 . GUA DE LICITACIONES EN PER
Sector Edificaciones Organis mo Ministerio de Vivienda, Saneamiento y Construccin Canal de licitaci n Fondo MiVivienda Forsur Pgina web www.mivivienda.com.pe www.forsur.gob.pe Ubicacin web Concursos Pblicos Transparencia

Provas Nacional MTC (Ministerio de Transporte y Comunicaciones) Provas Descentralizado Seace Protransporte Ositran Proinversin MTC APN Proinversin Seace MTC Proinversin MTC Seace Corpac LAP ADP MTC Proinversin Ministerio de Vivienda Sedapal Seace Forsur

www.proviasnac.gob.pe www.proviasdes.gob.pe www.seace.gob.pe www.protransporte.gob.pe www.ositran.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.mtc.gob.pe www.apn.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.seace.gob.pe www.mtc.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.mtc.gob.pe www.seace.gob.pe www.corpac.gob.pe www.lap.com.pe www.adp.com.pe www.mtc.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.vivienda.gob.pe www.sedapal.com.pe www.seace.gob.pe www.forsur.gob.pe

Infraestructura: carreteras

Transparencia>Proy ectos de Inversin Transparencia>Procesos de Seleccin de Contrataciones y Adquisiciones P.A.C.C. (Plan Anual de Contratacin) Oportunidades de Negocio Convocatorias

Transparencia Proyectos de Inversin Oportunidades de Negocio Transparencia

MTC Infraestructura: puertos ENAPU MTC Infraestructura: aeropuertos

Corpac LAP ADP

Transparencia Oportunidades de Negocio Banco Proyectos de Inversin Lap Informa > Concesionarios > constructores Informacin General > Publicaciones > Prximos concursos Transparencia

Infraestructura: ferrocarril

MTC

Saneamiento

Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento

Programa Agua para Todos Nues tra emrpes a > Transparencia Transparencia

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Sector Organismo Canal de licitaci n MINEM Energa y Minas Ministerio Energa y Minas OSINERGMIN (MINEM) Proinversin Seace Essalud Salud Ministerio de Vivienda, Saneamiento y Construccin Ministerio de Salud (MINSA) Gobiernos regionales Gobiernos Regionales Municipalidad de Lima Municipalidad del Callao UNOPS Seace Seace Forsur MINSA Seace Pgina web www.minem.gob.pe www.osinerg.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.seace.gob.pe www.unops.org www.seace.gob.pe www.seace.gob.pe www.forsur.gob.pe www.minsa.gob.pe www.seace.gob.pe Ubicacin web Transparencia > Proyectos de Inversin Transparencia > Adquisiciones y contrataciones Data Room de Subasta de Energas Renovables Oportunidades de Negocio Oportunidades de Negocio Oportunidades de Negocio Oportunidades de Negocio Transparencia Transparencia > Adquisiciones y contrataciones Oportunidades de Negocio Oportunidades de Negocio

Seace www.seace.gob.pe Pg. Web de los Gobiernos Regionales Municipalidad de Lima www.munlima.gob.pe Municipalidad del Callao www.municallao.gob.pe Seace Proinversin UNOPS OIM www.seace.gob.pe www.proinversion.gob.pe www.unops.org www.oimlima.org.pe

Transparencia Transparencia > Categoras Oportunidades de Negocio

General

Fuente y elaboracin propias

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A2. A2 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009
Vivienda Casas Unidades m2 1.938 131.586 1.934 130.066 1.926 128.090 8 1.976 4 1.520 4 1.520 1.783 102.107 1.026 71.220 757 30.887 2.901 591.737 9 2.205 1.624 340.371 1 234 543 120.560 718 127.360 6 1.007 6.622 825.430 Locales m2 11.562 11.562 10.964 598 10.414 10.270 144 136.334 53.274 33.742 14.439 9.228 25.163 488 158.310 Oficinas m2 131.872 116.102 113.557 2.545 15.770 15.770 100.991 98.076 2.915 162.188 46.383 32.883 71.664 2.350 8.908 395.051 Otros m2 115.125 110.304 105.837 4.467 4.821 4.821 63.593 51.023 12.570 845.888 46.409 643.163 24.951 64.758 65.427 1.180 1.024.606 Total m2 2.055.482 1.968.955 1.845.821 123.134 86.527 85.558 969 1.536.053 1.138.168 397.885 1.878.609 171.112 1.104.482 123.851 206.242 264.517 8.405 5.470.144 % 37,58% 35,99% 33,74% 2,25% 1,58% 1,56% 0,02% 28,08% 20,81% 7,27% 34,34% 3,13% 20,19% 2,26% 3,77% 4,84% 0,15% 100,00%

Departamentos Unidades m2 A. EDIFICACIN EN OFERTA 16.221 1.665.337 OFERTA INMEDIATA 15.573 1.600.921 En construccin y en venta 14.440 1.487.373 Terminadas en Venta 1.133 113.548 OFERTA FUTURA 648 64.416 En cosntruccin 637 63.447 Terminadas 11 969 B. EDIFICACIONES VENDIDAS 11.598 1.258.948 En construccin 8.303 907.579 Terminadas 3.295 351.369 C. EDIFICACIONES NO COMERCIALIZABLES 1.322 142.462 En construccin para arriendo 185 22.841 En construccin para uso propio 545 54.323 Terminadas para arrendar 122 12.563 Terminadas para uso propio 78 9.346 Obras paralizadas 354 37.659 Sin Informacin 38 5.730 TOTAL 29.141 3.066.747

Concepto

Total Vivienda Unidades m2 18.159 1.796.923 17.507 1.730.987 16.366 1.615.463 1.141 115.524 652 65.936 641 64.967 11 969 13.381 1.361.055 9.329 978.799 4.052 382.256 4.223 734.199 194 25.046 2.169 394.694 123 12.797 621 129.906 1.072 165.019 44 6.737 35.763 3.892.177

Fuente: CAPECO

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A3. INVERSI A3 . PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSIN 2010 - 2013
Inversin total del proyecto (US$ millones) 2/ 608 400 300 300 288 149 130 119 106 100 95 9 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 162 200 734 570 500 500 360 360 282 228 215 120 84 14 n.d. 193 n.d.

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Proyecto C.H. Chaglla C.T. Kallpa IV C.H. Cheves LT Zapallal-Trujillo C.H. Maran C.H. Machupicchu C.T. Termochilca I C.H. Huanza LT Carhuamayo-Carhuaquero C.T. Kallpa III C.T. Las Flores LT Independencia-Marcona C.T. San Nicols II C.H. Santa Teresa Reserva fra de generacin LT Chilca-Montalvo LT Pucar-Socabaya y reforz. Talara-Piura Amp. Cemento Andino Amp. Yura Muelle sur Lnea amarilla - via expresa Metropolitano Tren Elctrico Red Vial 4 Autopista del Sol

Compaa Generacin Huallaga S.A. (Odebrecht) Kallpa Generacin SN Power ISA Cia. De Minas Buenaventura Egemsa Termochilca Cia. De Minas Buenaventura Abengoa Kallpa Generacin Duke Energy ISA Shougesa Por concesionar Por concesionar Por concesionar Por concesionar Cemento Andino Yura DP World OAS - Municipalidad de Lima Conalvias Odebrecht - Graa y Montero OHL Concesiones Hidalgo & Hidalgo, Construccin y Administ. C. Interocenica/Concesionaria del Sur C. Terminales Portuarios Interandinos Intersur (Gutierrez, Galvao, Correa) GBH-Swissport Aeropuertos Hidalgo & Hidalgo, Conorte Conalvias Lima Airport Partners Odebrech Por concesionar

Sector Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Electricidad Industria Industria Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Infraestructura de transporte Irrigacin Irrigacin

Ubicacin Hunuco Lima Lima Lima, Ancash, Lambayeque, La Libertad Hunuco Cusco Lima Lima Lambayeque-Pasco Lima Lima Lima, Ica Ica Cusco Talara, Trujillo e Ilo Lima, Ica, Arequipa, Moquegua Puno, Cusco, Arequipa Junn Arequipa Lima Lima Lima Lima Lima, Ancash y La Libertad La Libertad, Piura Ica, Apurimac, Ayacucho, Arequipa, Cusco, Moquegua, Puno Piura Puno Tumbes, Talara, Iquitos, Huaraz, Cajamarca, Pucallpa, Tarapoto, Chachapoyas y Trujillo. Lima, Ica Lima Lima Lambayeque Arequipa

IIRSA Sur 1 y 5 26 27 Puerto de Paita 28 IIRSA Sur 4 Aeropuertos Regionales 1 29 30 31 32 33 34 Red vial 6 Autopista Ramiro Prial Jorge Chavez Olmos - Irrigacin Majes

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Inversin total del proyecto (US$ millones) 2/ n.d. n.d. 3.000 2.200 1.300 1.000 1.000 1.000 960 700 600 490 374 300 250 200 60 56 45 40 n.d. n.d. 3.889 2.000 1.334 1.250 1.500 740 740 720 650 517 300 250 124 87 68 60 40

Proyecto

Compaa

Sector

Ubicacin

35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73

Alto Piura Chavimochic Quellaveco Toromocho Antapaccay Amp. Antamina Amp. Cerro Verde Ta Mara El Galeno Shougang Amp. Amp. Toquepala Bayvar Amp. Cuajone Hilarin Cerro Corona Amp. Refinera de Ilo La Zanja Tantahuatay Pucamarca Amp. Cerro Lindo Barrick Yanacocha Camisea II Lote 67 Mod. Ref. Talara Savia CF Industries (100 MMPCD) Amp. Planta Malvinas y Pisco Camisea lote 88 (exploracin) Amp. TGP II Nitratos del Per Camisea lote 56 (exploracin) Mod. Ref. La Pampilla Gasoducto ICA Poliducto GLP Pisco-Lurn BPZ Lote 57 3/ Amp. Red de distribucin Lote 58 3/

Por concesionar Por concesionar Anglo American Chinalco Xstrata Antamina Cerro Verde Southern Copper Corp. China Minmetals Shougang Hierro Per Southern Copper Corp. Vale Southern Copper Corp. Milpo Gold Fields La Cima Southern Copper Corp Buenaventura Buenaventura Minsur Milpo Barrick Yanacocha Per LNG Perenco Tcnicas Reunidas Ecopetrol y KNOC CF Industries Pluspetrol Camisea Pluspetrol Camisea TGP Grupo Brescia y Sigdo Koppers (Chile) Pluspetrol Camisea Repsol Congas Graa y Montero BPZ Repsol Calidda Petrobras

Irrigacin Irrigacin Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Minera Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas

Piura La Libertad Moquegua Junn Cusco Ancash Arequipa Arequipa Cajamarca Ica Moquegua Piura Tacna Ancash Cajamarca Moquegua Cajamarca Cajamarca Tacna Ica La Libertad Cajamarca Ica, Cusco, Ayacucho, Huancavelica Loreto Piura Varios Ica Cusco, Ica Cusco Lima, Ica Ica Cusco Lima Ica Lima, Ica Tumbes Cusco Lima Cusco

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

N 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95

Proyecto Amp. TGP I BPZ Lote 64 Zcalo norte Open Plaza Marsano, Surquillo Aventura Plaza Santa Anita, Lima Aventura Plaza Arequipa Open Plaza Piura Real Plaza Salaverry Parque El Golf, San Isidro Puerta del Sol Cusco Parque Arequipa Real Plaza Puruchuco, Ate Plaza de la Luna Piura Real Plaza Arequipa Real Plaza Piura Real Plaza Juliaca Mall La Polvora Real Plaza Nuevo Chimbote Planta de Tratamiento Huachipa Trasvase Huascacocha PTAR Taboada

Compaa TGP BPZ Talisman Petrotech Malls Peru Mall Plaza Mall Plaza Malls Peru Grupo Interbank Parque Arauco Puerta del Sol Parque Arauco Grupo Interbank Grupo Romero Grupo Interbank Grupo Interbank Grupo Interbank Larcomar Grupo Interbank Camargo Correa Constructora OAS ACS Servicios, Comunicaciones y Energa

Sector Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Petrleo y gas Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Retail Saneamiento Saneamiento Saneamiento Lima, Ica Piura Loreto Piura Lima Lima Arequipa Piura Lima Lima Cusco Arequipa Lima Piura Arequipa Piura Juliaca Lima Chimbote Lima Junn Lima

Ubicacin

Inversin total del proyecto (US$ millones) 2/ n.d. n.d. n.d. n.d. 100 58 53 50 50 50 43 43 40 28 25 25 15 13 10 270 77 13

Fuente: APOYO Consultora

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