Relatrio da Administrao Exerccio de 2006 Demonstraes Financeiras Referentes aos Exerccios Findos em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 Parecer dos Auditores Independentes 1/22 Relatrio da Administrao Light SESA 28 de fevereiro de 2007 2/22 Perfil Corporativo A Light S.E.S.A. (Light SESA), uma Companhia centenria cuja histria est associada industrializao do Rio de Janeiro e de So Paulo. Ela distribui energia eltrica em 31 municpios incluindo o Municpio do Rio de Janeiro. A Companhia possui 3,8 milhes de consumidores e responsvel por 72,0% da energia eltrica consumida no Estado do Rio de Janeiro, num mercado denso e predominantemente residencial e comercial. A sua qualidade global do fornecimento de energia, medida pelos ndices DEC e FEC, situa a Companhia entre as seis melhores distribuidoras do seu porte no Brasil. A rea de concesso do servio de distribuio da Light SESA possui singularidades que impem Companhia grandes desafios relacionados principalmente perdas no-tcnicas e inadimplncia. Em 10 de agosto de 2006, a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) assumiu o controle da Light S.A. (Light) sua controladora, aps adquirir 79,4% das aes ordinrias da EDF International S.A. (EDFI), trazendo novos gestores e promovendo a renovao da cultura empresarial da Companhia. Os acionistas controladores da Light tm notria competncia e conhecimento do setor eltrico brasileiro e assumiram os compromissos estabelecidos pelo Novo Mercado da Bovespa, onde a Companhia negociada sob o cdigo LIGT3. Mapa da Concesso 3/22 Mensagem da Administrao Prezados Senhores: Submetemos apreciao dos senhores clientes, acionistas, fornecedores de servios, comunidade financeira e sociedade em geral o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras da Light S.E.S.A. (Light SESA ou a Companhia) referentes ao Exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2006, acompanhado do parecer dos auditores independentes. Em 10 de agosto de 2006, a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) assumiu o controle da Light S.A. (Light), acionista controladora da Light SESA, aps adquirir 79,4% das aes ordinrias da EDF International S.A. (EDFI). A RME comandada por quatro grupos - a Companhia de Energia de Minas Gerais (CEMIG), a AG Concesses, a Pactual Energia e a Luce Brasil FIP - que detm participao igualitria de 25,0% na empresa. Esse grupo controlador tem credibilidade e experincia reconhecidas e notria competncia e conhecimento do setor eltrico brasileiro. A mudana de controle da Light e conseqentemente de suas companhias operadoras como a Light SESA trouxe no s um novo grupo de acionistas e gestores, mas tambm um programa para a transformao da Companhia e um planejamento estratgico com detalhamento de aes at o ano de 2010. Neste relatrio, apresentamos estas aes, que se amparam nas histricas capacitaes da Light SESA e tm foco em oportunidades j identificadas de captura de valor, explorando as foras da Light SESA e prestando especial ateno a aspectos que podem ser melhorados. Nossa misso tornar a Light e suas controladas companhias respeitadas e admiradas pela excelncia do servio prestado, pela criao de valor para seus acionistas e por constituir um timo lugar para se trabalhar. Para atingirmos esses objetivos, valorizamos a estrutura de Governana Corporativa implantada pelos acionistas controladores, alinhada com as melhores prticas do mercado e apresentamos aos nossos colaboradores um Plano de Transformao que mereceu total adeso, fortalecendo o conceito de que pessoas com valores, motivadas e com clareza de sua misso conseguem superar enormes desafios. Esse Plano de Transformao composto de duas linhas de atuao: A primeira reconhece existir na Companhia organizao e trabalhos bem conduzidos que devem ser apoiados e eventualmente aprimorados. A essa linha denominamos Continuidade com Renovao. A segunda diz respeito a 14 projetos que transformaro a forma de conduo do negcio e criaro condies de avanar rumo ao futuro da Light, conforme previsto em nosso planejamento. Os projetos de transformao so classificados sob quatro dimenses: Cliente Leal (mercado), Mquina Eficiente (produto), Resultados (valor para os acionistas) e Compromisso com o Futuro (perpetuidade). Com eles, pretendemos atuar em todas as 4/22 dimenses necessrias para transformar nossa cultura empresarial, promovendo os nossos valores e tornando a Companhia um timo lugar para se trabalhar. Sabemos que os nossos colaboradores so os grandes agentes nesse processo de transformao e desde o primeiro dia, quando detalhamos um sumrio do Plano para os 12 mil colaboradores, empregados ou terceirizados, temos nos dedicado a conquistar o respeito e a cooperao irrestrita de todos. Apesar do curto tempo corrido desde o incio de sua implementao, podemos destacar algumas realizaes do Plano de Transformao j em 2006. Desde o primeiro dia nos concentramos em aes e atitudes que conduzam ao uso mais eficaz dos recursos da Companhia. A Diretoria se instalou num salo comum, tornando extremamente expedita a interao entre seus membros e a tomada de decises. Concentramo-nos em eliminar os estouros oramentrios, os benefcios indevidos e focar as equipes na adio de valor. Reduzimos a frota de veculos em 8% e renegociamos 20% do valor total dos contratos de fornecimento de materiais e servios. Alm disso, implantamos uma Mesa de Compras para garantir eficincia progressiva no controle de custos. Procedemos emisso de R$1 bilho em debntures, finalizada em janeiro ltimo, que teve importncia fundamental para nos permitir pr-pagar outras dvidas, reduzindo nossos custos financeiros, exposio a riscos cambiais e dando maior autonomia operacional para a Companhia. Ainda na vertente de conquistas que contribuiro para melhores resultados, vale destacar o reajuste tarifrio satisfatrio em novembro de 2006. Com vistas ao envolvimento global da empresa no processo de transformao cultural, demos incio ao Programa Face a Face, promovendo encontros trimestrais entre os gestores e todos os seus subordinados, criando um frum de relacionamento entre os empregados da Companhia e seus lderes gestores para a discusso dos resultados e andamento dos projetos e abrindo a linha direta de contatos entre empregados e o Presidente. Nossos resultados melhoraram em 2006. A Receita Lquida foi de R$5,2 bilhes aumentando 6,7% em relao a 2005. O resultado operacional foi de R$304 milhes e o prejuzo foi de R$210 milhes no ano, e sofreram o impacto de provises no-recorrentes de R$444 milhes, realizadas quando da tomada de controle pelo grupo controlador. Temos grandes desafios pela frente. A situao scio-econmica da rea de concesso da Companhia tem aspectos crticos como estagnao econmica e uma cultura de informalidade que impe Light SESA elevado grau de perdas no-tcnicas e de inadimplncia. A violncia urbana dificulta o combate a esses problemas. Outros desafios so as questes de suprimento de energia eltrica no longo prazo, e a necessidade de automao e atualizao tecnolgica de alguns aspectos da rede de distribuio. Por outro lado, a Light conta com importantes foras e oportunidades. Nossos colaboradores tm grande orgulho da Companhia. Temos uma extensa rede subterrnea e, agora, um poderoso sistema de gesto comercial. O ambiente financeiro melhorou e a inflao continua 5/22 baixa. Temos oportunidades com a carncia de investimentos em infra-estrutura no Brasil e a ampliao da produo no Rio de Janeiro. importante realar que grandes investimentos pblicos ou privados tais como o novo plo petroqumico em Itabora, a Siderrgica do Atlntico em Itagua, a realizao dos jogos Pan-Americanos no Rio de Janeiro e o novo arco rodovirio da cidade, devero ser positivos para o nosso mercado. Para enfrentarmos os desafios e aproveitar as oportunidades que se apresentam, desenvolvemos um Plano Estratgico para o Perodo 2007-2010 que inclui aes que visam atender s necessidades do negcio e s expectativas das partes interessadas na Companhia. Acreditamos que a conduo que eu, meu Vice-Presidente Ronnie Vaz Moreira e meus colegas de Diretoria Roberto Alcoforado, Leonardo Lins de Albuquerque, Paulo Born, Paulo Roberto Ribeiro Pinto, Ana Silvia Matte, Mozart Vitor Serra e Luiz Cludio Cristfaro estamos dando s diversas questes, aliada s competncias complementares dos acionistas controladores e dedicao de nossos colaboradores, faro com que a Companhia supere suas ambiciosas metas. Quero tambm manifestar a nossa confiana e esperana de que as administraes federal e estadual que tomaram posse dos respectivos governos em 1 de janeiro de 2007, trabalhando articuladamente com as administraes municipais, alcancem suas metas de retomada do crescimento nacional e regional com a preservao da estabilidade econmica. Confiamos que um novo ciclo de desenvolvimento e de respeito ao bem pblico est tendo incio no Rio de Janeiro, onde se concentra nossa rea de concesso. Agradecemos aos nossos clientes, ao rgo regulador ANEEL, Assemblia Legislativa, ao Governo do Estado do Rio de Janeiro, aos prefeitos e cmaras dos municpios da nossa rea de concesso, aos nossos acionistas, aos jornalistas que cobrem nossas atividades e aos nossos colaboradores pelo apoio que nos deram ao longo desse ano. Cordialmente, Jos Luiz Alqures Diretor-Presidente 6/22 Contexto Operacional Ambiente Econmico Durante 2006, o real valorizou-se frente ao dlar sem grande volatilidade. O dlar comercial fechou o ano cotado a R$2,24 com uma desvalorizao de 8,66% em relao ao real, tendo, portanto, impacto favorvel na parte da dvida da Companhia exposta variao cambial. A inflao medida pelo IGP-M, ndice utilizado no reajuste de tarifas da Companhia foi de 3,9% no ano. O comportamento controlado da inflao possibilitou que o Banco Central fosse gradativamente reduzindo a taxa de juros. Em dezembro de 2006, a taxa bsica SELIC era de 13,3% a.a., ndice inferior aos 18,0% a.a. verificados ao final de 2005. Essa reduo beneficiou a Companhia na medida em que ela reduziu o custo de sua dvida. Por outro lado, em 2006, a Companhia continuou a ser afetada pelas singularidades de sua rea de concesso. O Estado do Rio de Janeiro, o segundo maior PIB estadual do pas, vem crescendo a taxas superiores ao Brasil, porm esse desempenho est fortemente associado indstria do petrleo. A rea de concesso da Light SESA, composta pela regio Metropolitana e o Municpio do Rio de Janeiro, pouco se beneficia com o crescimento da atividade econmica em outras partes do Estado. Ao contrrio, o Municpio e sua Regio Metropolitana tm apresentado queda em seus respectivos produtos internos, com forte impacto no negcio da Light SESA, tais como: Ausncia de novos consumidores de alta demanda; Crescimento da taxa de desemprego; Aumento do trabalho sem carteira assinada e por conta prpria; Altos percentuais de furto de energia e inadimplncia; Crescimento da violncia urbana, dificultando o combate aos desvios de energia. Adicionalmente, a Light SESA enfrentava uma grande inadimplncia do setor pblico, pois a regulamentao inibe que as distribuidoras de energia cortem o fornecimento para instalaes que prestam servio pblico essencial. Os governos federal, estadual e municipal, incluindo o saldo devedor de concessionrias de servios pblicos, deviam Light R$578 milhes em 31 de dezembro de 2006. Diante desse quadro, a Light SESA optou por uma atuao pr-ativa em relao s questes que afetam seu negcio. Essa postura pode ser resumida em alguns pontos: Restabelecer o relacionamento comercial com as comunidades inadimplentes buscando equacionar valores devidos e no pagos desde que o fluxo mensal de recebimento seja preservado; 7/22 Colaborar para o aprimoramento da regulamentao do setor eltrico e para um maior conhecimento dos poderes pblicos sobre as questes e problemticas da rea de concesso. Atuar de forma incisiva em prol de uma mudana na mentalidade, participando de aes educativas e comunitrias e intensificando o contato direto com os administradores pblicos. Trabalhar para a melhoria dos processos internos maximizando o retorno da operao. Como resultado dessa atuao, parcela significativa do saldo da inadimplncia foi repactuado entre 1 de agosto e 31 de dezembro de 2006, processo que se acelerou no incio de 2007. Buscar a expanso e diversificao dos seus negcios. Desempenho Operacional A Light SESA presta o servio de distribuio de energia e responsvel pela principal fonte de receita do grupo. As receitas de fornecimento de energia so oriundas do mercado cativo, que formado por consumidores cuja unidade consumidora tem demanda contratada inferior a 3MW. Na sua rea de concesso, h forte predominncia de clientes da classe residencial e comercial. Em 2006, a Light faturou 18.260 GWh com venda de energia para o mercado cativo representando uma reduo de 4,6% em relao a 2005. Essa queda decorreu da migrao de clientes industriais da classe de consumo A2 e A4 (que so os consumidores atendidos em alta tenso 88 kV a 138 kV e 2,3 kV a 25 kV, respectivamente) para o mercado livre, bem como pelo efeito da reduo do nmero de dias de faturamento e a temperatura menor que a mdia histrica. 8/22 Consumo de Energia Em 31 de dezembro de 2006 a Light SESA possua 3.801.692 unidades de consumidoras em sua rede, um aumento de 0,7% em relao ao ano anterior. O Projeto P2 do Grupo LIGHT Vendendo Mais e Melhor um dos projetos especiais do Plano de Transformao do Grupo Light, foi iniciado com o objetivo de aumentar as receitas da Companhia tanto nos mercados regulados como no no-regulado. Ele mapeou iniciativas que sero implementadas ao longo de 2007. Entre elas podemos mencionar a oferta de produtos tarifrios direcionados a grandes clientes, e a venda de espao publicitrio em faturas, frota, portal e outdoors. Tarifas As tarifas praticadas pela Light SESA para clientes finais so reajustadas anualmente em novembro. O reajuste de tarifa tem um componente incorporado permanentemente s tarifas que reflete a variao dos custos no gerenciveis (compra de energia, transmisso e encargos setoriais) e atualizao dos custos gerenciveis pelo IGP-M deduzido do Fator X. A esse reajuste pode ser acrescentado outro componente, no incorporado s tarifas que corresponde eventuais adicionais financeiros relacionados a outras questes. A participao ativa nesse processo tem como objetivo assegurar que o reajuste incorpore a plena variao daqueles custos que no so gerenciveis pela Companhia. Em novembro de 2005 a Light SESA, aps a validao da Base de Remunerao Regulatria (BRR) definitiva referente Reviso Tarifria de 2003, obteve um reajuste mdio de 10,81%. Tal percentual foi composto por: -1,06% de reajuste econmico incorporado permanentemente s tarifas, negativo devido retirada do PIS e da COFINS da base tarifria; Consumo de Energia Eltrica (GWh) 6 . 6 1 0 3 . 4 4 5 5 . 2 3 5 2 . 8 5 8 7 . 2 2 5 3 . 1 4 3 5 . 6 6 5 3 . 1 0 5 7 . 2 4 3 2 . 2 7 8 5 . 6 2 2 3 . 1 1 6 0 2.000 4.000 6.000 8.000 Residencial Industrial Comercial Demais 2004 2005 2006 9/22 11,86% referentes a adicionais financeiros, cuja origem principal foi a validao da BRR definitiva. Este montante de adicionais financeiros, teve vigncia na tarifa apenas no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006. Portanto, para o reajuste de novembro de 2006, as tarifas da Light SESA partiram de um patamar 11,86% inferior s tarifas vigentes at ento. Em 07 de novembro de 2006 as tarifas da Light SESA foram reajustadas, conforme Resoluo ANEEL n 391, em 11,69%. Tal reajuste foi composto da seguinte forma: 6,29% => incorporados permanentemente s tarifas, refletindo a variao dos custos no-gerenciveis (compra de energia, transmisso e encargos setoriais) e atualizao dos custos gerenciveis pelo IGP-M deduzido do Fator X; 5,4% => referentes a adicionais financeiros relacionados, essencialmente, a questes passadas, ainda no incorporados s tarifas. Reajuste de Tarifas Devido amortizao integral dos adicionais financeiros de 11,86% do reajuste de 2005, o efeito mdio nas tarifas aplicadas aos consumidores finais foi de -0,1%. O reajuste de 2006 ficou dentro dos limites previstos pela Companhia, tendo em vista o cenrio macroeconmico estvel (a variao do IGPM no perodo foi de 3% e a do dlar de 5%). Inadimplncia Ao longo dos ltimos anos, a Light SESA vem enfrentando taxas de inadimplncia elevadas. Em parte, isso se deve s questes econmicas e sociais de sua rea de concesso j mencionadas anteriormente. Porm, a Companhia tambm prejudicada pela inadimplncia do poder pblico e de concessionrias de servios pblicos. Seu maior devedor a Supervia com uma dvida de R$159 milhes, representado por faturas em aberto desde 2002. A Cedae renegociou sua dvida em dezembro, deixando de figurar entre os devedores da Companhia com a dvida no composta. O risco de inadimplncia da Companhia medido pela proviso para devedores duvidosos (PDD) sobre a receita bruta foi de 4,2% em 2006. 6,29% 2,42% 2,98% Total 11,69% Nota: IRT = ndice de Reajuste Tarifrio CVA = Conta de Valores a Compensar da Parcela A Reajuste Tarifrio - 2006 IRT Estrutural Outros Adicionais Financeiros CVA 10/22 A Companhia vem continuamente aprimorando sua condio de combate inadimplncia. A entrada em operao, em outubro de 2006, do novo sistema de faturamento e de gesto de clientes, CCS - SAP, no s melhorou o controle de qualidade do faturamento, mas permitiu uma maior eficincia no processo de cobrana, sendo um importante instrumento para o desenvolvimento aes mais efetivas. O projeto especial P3 do Plano de Transformao do Grupo Light - Recebimento 100% - tem o objetivo de aumentar a adimplncia. Esse projeto revisou os processos, as estratgias de cobrana e as polticas de negociao das faturas em aberto. Em decorrncia dessa reviso, o Projeto foi desdobrado num plano de ao que ser implementado ao longo de 2007. As principais medidas que a Companhia adotar ao longo do ano so: (i) negativao no SPC de clientes baixa tenso; (ii) centralizao do esforo de cobrana, antes descentralizado, em uma clula do contact center que exercer ao de cobrana diferenciada sobre os 30.000 maiores clientes de baixa tenso; (iii) alterao no cronograma de aes de cobrana; (iv) alterao nas regras de parcelamento; (v) otimizao dos cortes de fornecimento de energia; (vi) uso de cobrana externa de forma mais incentivada. Alm das iniciativas envolvendo processos internos da Companhia, a Light atuar junto ao rgo regulador para sensibiliz-lo quanto necessidade adequar a regulamentao do setor para que as distribuidoras tenham condies de agir mais rapidamente contra inadimplentes. Em paralelo, a Companhia buscar o apoio dos segmentos poltico e jurdico, conscientizando- os quanto necessidade de ter condies de aplicar instrumentos eficazes para combater a inadimplncia e incentivar o poder pblico para que ele seja um exemplo para a sociedade, mantendo suas contas em dia. Far visitas regulares para estreitar o relacionamento com os clientes de maior porte e introduzir novas tecnologias para que seus processos fiquem mais geis, eficazes e menos custosos. Os diretores e superintendentes esto conscientizados a cobrar e a convencer os clientes da importncia de cumprir sua parte no pacto: honrar tempestivamente os pagamentos devidos. Perdas O negcio de distribuio de energia eltrica envolve perdas de energia. Essas perdas so de natureza tcnica e no-tcnica. Existe, na rea de concesso da Companhia, uma cultura de informalidade que se traduz em comportamentos de evaso fiscal, no pagamento de contas 11/22 de concessionrias de servio pblico e de redes de TV a cabo e onde h tambm uma ampla prtica de furto de energia. O ndice de perdas totais, mdia mvel de 12 meses findos em dezembro de 2006, foi de 25,5% em relao carga prpria (isto , em relao energia distribuda aos clientes cativos) e 19,8% em relao carga fio (em relao ao total de energia transportada em sua rede). O crescimento verificado nas perdas sobre a carga prpria em relao a dezembro de 2005 (23,6% mdia mvel 12 meses) foi fortemente impactado pelos seguintes aspectos: menor nmero de dias de faturamento em 2006, em comparao a 2005 (2 dias a menos no faturamento da alta tenso e 3 dias a menos no faturamento de baixa tenso); migrao de clientes do mercado cativo para o mercado livre, campo de atuao da Light Esco; reduo, a partir de setembro, do ritmo das aes de recuperao de energia por fora da implantao e estabilizao do novo sistema de gesto comercial. O Projeto P4 do Plano de Transformao do Grupo Light Sem gatos diz respeito ao conjunto de aes desenvolvidas em trs planos: conscientizao dos pblicos externo e interno com apoio de campanhas de comunicao; a articulao institucional de rgos e entidades pblicas envolvidas (judicirio, polcia, e outras concessionrias) e nas atividades tcnicas - como mudana de padres - e operacionais. Em relao s perdas administrativas, o objetivo que sejam eliminadas ao mximo pelo aprimoramento dos processos. O trabalho realizado no mbito desse projeto em 2006 delineou um conjunto de aes que sero implantadas em 2007. Essas aes visam atuar sobre as ligaes informais em vrias frentes, de maneira simultnea. As frentes de atuao so: mapeamento regular de perdas; prticas de inspeo (forma de uso de mo-de-obra prpria versus terceirizada, tratamento de ligaes clandestinas); questes relacionadas normalizao (equipamentos de medio, polticas de lacre e uso de selos, acompanhamento sistemtico); negociao da cobrana em casos de fraude. Alm disso, a Companhia usar diversas aes de comunicao, como a veiculao de campanhas com a proposta de parceria com o cliente, a divulgao das aes de cidadania atravs dos projetos de voluntariado, empreendedorismo e eficincia energtica, e a aproximao do Judicirio atravs de palestras sobre a recuperao de energia, inadimplncia e outros pontos relevantes. 12/22 Balano Energtico Balano Energtico O diagrama abaixo identifica as quantidades em GWh e os correspondentes percentuais do fluxo de energia entre as fontes e os destinatrios finais supridos pela Light. Destacamos, no quadro acima: (i) o contrato de suprimento com a Termeltrica Norte Fluminense da qual a Companhia adquiriu 25,4% da sua energia; (ii) as escalas atuais das perdas de energia (6.251,1 GWh); (iii) a grande preponderncia dos segmentos de consumos residencial e comercial, onde a tarifa praticada mais elevada do que nos demais segmentos. Energia Faturada Em 2006, o mercado de energia eltrica cativo faturado pela Light consumiu 18.260 GWh, 4,6% inferior ao ano anterior (-879 GWh). Essa queda foi motivada particularmente pela migrao dos clientes livres (7 industriais e 3 comerciais), pela reduo do nmero de dias de faturamento e pela temperatura mdia da regio. Fatores climticos, como as baixas temperaturas registradas em certos perodos do ano, em relao ao ano de 2005, como no 2 trimestre (-1,9 C), contriburam negativamente no resultado deste ano. 0,3% Residencial 39,7% 83,0 7.243,0 CCEAR 1,3% 74,5% Energia Industrial 12,5% Light Energia Faturada 2.278,4 313,8 97,9% Carga Prpria 18.259,6 Light Comercial 30,8% 33,1% 24.510,7 5.622,3 Perdas de 8.287,5 Energia Demais 17,1% 25.028,5 25,5% 6.251,1 3.115,9 45,0% 11.251,7 Perdas Rede Bsica 25,4% 2,1% Ajuste (0,0) 6.351,0 -5,0% -1.258,4 (*) Outros = Compra no Spot - Venda no Spot. OBS: Na Light S.A existe eliminao de venda/compra de Energia Eltrica entre as empresas PROINFA OUTROS(*) (CCEE) BALANO ENERGTICO DE DISTRIBUIO - GWh NORTE FLU (CCEE) E.Requerida (CCEE) LEILES (CCEE) 517,9 ITAIPU (CCEE) Posio: janeiro a dezembro de 2006 13/22 Carga Prpria No ano de 2006, a carga da Light alcanou 24.511 GWh, uma reduo de 2,1% comparado ao ano de 2005. Atendimento ao Cliente Uma das aes mais importantes realizaes em 2006, foi a entrada em operao de um sistema de gesto comercial de clientes incluindo o mdulo SAP de Faturamento, o de Customer Relationship Management System (CRM) e de Data Warehouse (DW) onde foram investidos R$105 milhes de 2004 a 2006. Foi a maior migrao de base de consumidores j realizada no setor eltrico no Brasil. O sistema de gesto de clientes possui ferramentas modernas de relacionamento com clientes. Ele permite personalizar produtos alm de aumentar a preciso e a agilidade dos servios, atravs de uma maior disponibilidade das informaes. Especificamente, ele possibilita: Maior controle e rapidez na execuo dos servios de campo (novas ligaes, religaes, mudana de medidor, comando das inspees de anormalidades, etc); Consolidao dos canais de comunicao (agncias, teleatendimento, agncia virtual e ouvidoria); Melhor conhecimento do perfil do cliente visando o seu atendimento (histrico de consumo, faturamento, contatos e da qualidade do fornecimento); Maior oferta de outros servios. Em 2006, a Light deu prosseguimento ao projeto de modernizao e padronizao das agncias comerciais, iniciado em 2004. As novas agncias propiciam um ambiente muito mais prtico, moderno e inovador. As agncias de Itagua, Volta Redonda, Copacabana e Belford Roxo foram totalmente modernizadas e novas agncias foram inauguradas na Ilha do Governador, Carmo e Paty do Alferes. Estas inauguraes refletem a poltica da empresa quanto ampliao dos seus pontos de atendimento presenciais. De 2004 a 2006, a Light ampliou o nmero de agncias disponveis populao de 24 para 33, espalhadas nos 31 municpios da rea de concesso, investindo mais de R$3 milhes no projeto. Alm das melhorias do atendimento nas agncias comerciais, a Light investiu em outros canais para atender os clientes com agilidade e comodidade: a Agncia Virtual, o Disque-Light e a Emergncia, todas com funcionamento 24 horas. Esses canais podem atender aos clientes com todo conforto, segurana e facilidade, sem que eles tenham que se deslocar de suas residncias e do municpio em que residem. 14/22 Os resultados de todas essas aes so acompanhados por meio das pesquisas de satisfao realizadas pela ABRADEE (Associao Brasileira de Distribuidores de Energia Eltrica) e pela prpria Light. Pesquisa ABRADEE Pesquisa Indicador Resultado Pesquisa ABRADEE* Atendimento ao Cliente 74,7% em 2006 contra 70,6% em 2005 Pesquisa ABRADEE Facilidade para entrar em contato 74,3% em 2006 contra 66,9% em 2005 Pesquisa ABRADEE Rapidez dos Funcionrios no atendimento ao cliente 71,5% em 2006 contra 66,6% em 2005 Pesquisa ABRADEE Qualidade Percebida (ISQP) 74,1% em 2006 contra 74,5% em 2005 Pesquisa Light Satisfao dos Clientes que Solicitaram algum servio 83,8%, superando a meta interna * Realizada pelo Instituto Vox Populi O Projeto P1 do Plano de Transformao do Grupo Light Clientes Conhecer para Servir Melhor, desenvolveu um modelo de relacionamento com clientes, que alm de garantir um aumento da satisfao, suporta as iniciativas de aumento de vendas. Esse projeto redesenhou os principais processos comerciais (novas ligaes, atendimento ao cliente, leitura e faturamento e arrecadao, atendimento interrupes e cobrana); identificou oportunidades de rpida implementao e ganho (quickwins); estabeleceu um painel de indicadores de acompanhamento de desempenho; e desenvolveu uma nova poltica de atendimento, que sero implementados ao longo de 2007. Qualidade dos Servios Em 2006, a Light implementou uma nova poltica de manuteno das redes eltricas atravs da aplicao de aes mais direcionadas e de um melhor gerenciamento de ativos. Foram investidos R$116 milhes em 2006 para melhorar a qualidade dos servios prestados. Destacamos os recursos aplicados no atendimento s novas ligaes; na reposio de equipamentos e redes eltricas; e na modernizao tecnolgica do Sistema de Gesto e Distribuio (SGD). As novas funcionalidades do SGD permitiram a obteno de dados de forma mais gil e melhoraram a qualidade das informaes. As aes de manuteno combinadas a uma maior agilidade no tratamento de problemas ocorridos na rede, contriburam para que os indicadores de qualidade da Light melhorassem. 15/22 Ao final do ano, os indicadores que medem a qualidade do fornecimento DEC, durao das interrupes, e FEC, freqncia mdia das interrupes foram de 8,0 horas e 6,3 interrupes, respectivamente confirmando o decrscimo que vem sendo verificado ao longo dos ltimos anos, demonstrando a evoluo da qualidade do fornecimento da Light. DEC e FEC Assim, se compararmos os resultados de 2006 com os registrados em 1997, quando a Companhia foi privatizada, constatamos uma reduo de 52% no DEC e 57% no FEC. Em comparao com 2005, a reduo foi de 9% no DEC e 18% no FEC, resultados estes que certamente mantero a Light muito bem posicionada no ranking ANEEL das maiores distribuidoras do pas, com relao aos indicadores de qualidade. Entre as distribuidoras com mais de 1 milho de clientes, a Light a terceira melhor no ndice de durao de interrupes DEC e a sexta melhor no ndice de freqncia das interrupes (FEC). Investimentos Em 2006 a Light investiu R$308 milhes distribudos conforme o quadro abaixo: Investimentos Durao das Interrupes - DEC (Durao Mdia das Interrupes - em horas) 16,5 15,1 10,5 6,8 7,4 10,1 8,7 8,3 8,8 8,0 0 5 10 15 20 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Freqncia das Interrupes - FEC (Nmero Mdio de Interrupes) 14,7 14,3 9,9 6,6 6,5 7,0 6,2 6,3 7,7 6,3 0 5 10 15 20 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Investimento em Aquisies e Benfeitorias do Imobilizado 74,5 65,7 196,1 230,0 5,6 7,1 5,1 307,9 276,2 2005 2006 Administrao Comercializao Distribuio Produo 16/22 Distribuio - Os principais investimentos em distribuio foram: o programa de combate s perdas (R$85 milhes), novas ligaes de clientes (R$71 milhes) e a manuteno da rede e transformadores (R$28 milhes). Administrao - O principal investimento feito pela Companhia em 2006 foi a continuao da implementao, iniciada em 2004 do sistema de gesto comercial de clientes o mdulo SAP de gesto de clientes que absorveu em 2006 investimentos de R$40 milhes, do total de R$105 milhes investidos no processo nos ltimos trs anos. Fronteira Regulatria Inserida em um setor fortemente regulado, onde diversas decises por parte do rgo regulador podem ter impactos relevantes no desempenho do seu negcio, a Light tem que ter atuao pr-ativa em relao regulamentao do setor. O P11 Valorizao da Concesso - um dos projetos do Plano de Transformao do Grupo Light, tem como objetivo garantir a sustentabilidade e o fortalecimento da concesso e obter melhores resultados (risco e retorno) para os acionistas. Ele transformar a Light numa das principais referncias para o aperfeioamento do arcabouo legal e regulatrio do setor eltrico brasileiro e dever garantir pleno aproveitamento pela Companhia das condies estabelecidas na regulamentao setorial e no contrato de concesso. Nesse sentido, nos prximos anos, a Companhia dar foco ao Segundo Ciclo de Revises Tarifrias, ao processo de Reajuste Tarifrio Anual e a diversos assuntos crticos relacionados ao aperfeioamento regulatrio. A Reviso Tarifria Peridica da Light SESA acontece de cinco em cinco anos, conforme estabelecido no contrato de concesso, e visa garantir a modicidade tarifria, bem como incorporar incentivos eficincia. O processo resulta na definio da tarifa base para os prximos 5 anos, onde um novo valor fixado, aps uma anlise de todos os custos eficientes, investimentos prudentes (Base de Remunerao Regulatria) e mercado da Companhia. Alm dessa definio tarifria, o processo de Reviso tambm determina o Fator X, que visa compartilhar com os consumidores os ganhos de produtividade da distribuidora. A prxima Reviso Tarifria da Light SESA ocorrer em novembro de 2008, sendo que o processo de intercmbio de informaes com a ANEEL comear em janeiro do mesmo ano. A empresa encontra-se mobilizada para este processo, visando garantir o equilbrio financeiro da concesso atravs do reconhecimento tarifrio de suas especificidades, bem como a modicidade tarifria aos seus consumidores finais. As tarifas conforme explicado na seo Tarifas - praticadas pela Light SESA para clientes finais so reajustadas anualmente em novembro. O reajuste de tarifa tem um componente 17/22 incorporado permanentemente s tarifas que reflete a variao dos custos no gerenciveis (compra de energia, transmisso e encargos setoriais) e atualizao dos custos gerenciveis pelo IGP-M deduzido do Fator X. A esse reajuste pode ser acrescentado outro componente, no incorporado s tarifas que corresponde eventuais adicionais financeiros relacionados a outras questes. A participao ativa nesse processo tem como objetivo assegurar que o reajuste incorpore a plena variao daqueles custos que no so gerenciveis pela Companhia. Em relao ao aperfeioamento regulatrio, a Companhia pretende atuar junto ao regulador para sensibiliz-lo na adoo de critrios diferenciados que atendam s caractersticas especficas da rea de concesso. Por outro lado, a Empresa ir analisar, de forma mais sistemtica, os procedimentos operacionais adotados, mantendo-os sempre adequados regulamentao e suas alteraes, de modo a minimizar problemas nas fiscalizaes do rgo Regulador s quais rotineiramente submetida. Adicionalmente, destaca-se que apesar do Governo Federal requerer a participao da Companhia no Programa Luz para Todos, o nmero de ligaes decorrente no significativo em relao ao universo atual de seus consumidores, uma vez que a rea de concesso da Light j possui um alto ndice de penetrao de energia eltrica. Ainda assim, em 2006, a Empresa ligou mil (nmero redondo?) novos clientes no interior do estado e na baixada fluminense, investindo para isso aproximadamente R$6,5 milhes, contribuindo para o desenvolvimento social e econmico destas regies. 18/22 Desempenho Financeiro Em 2006, o desempenho econmico-financeiro da Light melhorou em relao ao ano anterior, principalmente em decorrncia do reajuste tarifrio implementado no final de 2005. No entanto, a Companhia realizou provises no recorrentes no montante de R$444 milhes no terceiro trimestre do ano, que no s reduziram o lucro operacional, mas tambm causaram um prejuzo de R$210 milhes. Excluindo essas provises, o resultado operacional da Companhia teria sido de R$233 milhes. Receitas A receita lquida da Light SESA aumentou 6,9% em 2006 chegando a R$5,2 bilhes. A Companhia apresentou crescimento nas duas principais linhas de receitas, destacando-se entre elas, a receita com a energia vendida, responsvel pela melhoria do seu desempenho operacional. A receita bruta foi de R$7,8 bilhes aumentando 9,4% em relao a 2005. A receita bruta de fornecimento foi de R$7,1 bilhes no ano de 2006, tendo crescido 9,5% em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Esse aumento foi ocasionado principalmente pelo reajuste tarifrio mdio de 10,8% (incluindo o repasse das CVAs) autorizado em 6 de novembro de 2005, que compensou a queda de 4,6% para 18.260 GWh no consumo de energia do mercado cativo. O consumo de energia permaneceu relativamente estvel nos segmentos residencial, comercial e demais clientes, porm houve um decrscimo no consumo do segmento industrial com a migrao de clientes (A2 e A4 clientes atendidos na tenso de suprimento entre 88 kV e 138 kV e 2,3 kV a 25 kV, respectivamente) para o mercado livre. Outros fatores que tambm contriburam para este patamar de consumo, foram as baixas temperaturas registradas em determinados perodos do ano, alm do efeito da reduo do nmero de dias de faturamento. As outras receitas brutas da Companhia foram R$587 milhes representando um crescimento de 25,6% em relao ao ano anterior. As receitas brutas com suprimento de energia foram de R$112 milhes apresentando um declnio de 37,5% em relao a 2005. Lucros e Perdas Resumido R$ milhes 2005 2006 Receita Bruta 7.097 7.766 Fornecimento de Energia Eltrica 6.451 7.068 Suprimento de Energia Eltrica 179 112 Outras receitas 467 587 Receita lquida 4.885 5.212 Custos de bens ou servios vendidos (3.655) (4.056) Resultado bruto 1.230 1.155 19/22 Despesas/receitas operacionais (787) (851) Resultado financeiro 104 (290) Resultado operacional () 443 304 Resultado no-operacional (91) 8 Resultado antes Tributao/Participaes 456 28 Lucro/(Prejuzo) Lquido 243 (210) () Resultado Operacional, viso da administrao = Resultado Operacional, normas contbeis (tem 1.9.7 do Ofcio CVM 01/2007) + financeiras (despesas financeiras lquidas + resultado de equivalncia patrimonial). Custos e despesas Os custos no-gerenciveis, que incluem a energia comprada e as contas de CCC-CDE (encargos setoriais), foram de R$3,3 bilhes no ano. O aumento de 5,4% nos custos no gerenciveis foi inferior ao crescimento da receita possibilitando um ganho operacional. As despesas gerenciveis mantiveram-se estveis como percentuais da receita lquida, embora as despesas com pessoal tenham aumentado 9,3% devido proviso da participao dos empregados nos lucros e resultados (PLR), ao aumento salarial concedido em maio de 2006. As despesas com terceiros declinaram 14,8%. Foram feitas provises no-recorrentes de R$444 milhes, principalmente por causa de provises no-recorrentes realizadas em 31 de julho de 2006 (Fato Relevante de 10/8/07). Entre essas, a maior proviso com impacto no EBITDA refere-se ao dficit atuarial da Braslight de R$150 milhes. Em 31 de dezembro de 2006, o montante da proviso constitudo reduziu para R$118 milhes, considerando o ajuste positivo no passivo atuarial da Braslight. O resultado operacional da Companhia foi de R$304 milhes e o prejuzo lquido de R$210 milhes em 2006 ambos causados principalmente pelas provises acima mencionadas que impactaram tanto as contas operacionais quanto as despesas financeiras e superaram o ganho de receita decorrente do aumento das tarifas. Excluindo o impacto das provises a Companhia teria tido um lucro lquido de R$233 milhes. Situao Financeira Em 31 de dezembro de 2006, a Light SESA tinha uma dvida total consolidada de R$3,2 bilhes um reduo de aproximadamente R$326 milhes quando comparada ao ano anterior. A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social Braslight, entidade fechada de previdncia complementar sem fins lucrativos. O valor do dficit tcnico atualizado em 31 de dezembro de 2006 correspondia a R$844 milhes. 20/22 . Em 22 de janeiro de 2007, a Companhia completou a emisso de R$1,0 bilho de debntures com o objetivo de quitar antecipadamente e simultaneamente a totalidade das dvidas financeiras contradas no mbito do seu processo de renegociao de dvidas concludo no exerccio social de 2005. Essa emisso permitiu a Companhia reduzir o custo total da sua dvida, minimizar a exposio cambial e eliminar restries financeiras que a impossibilitavam de ter mais flexibilidade para investir no seu negcio. Adicionalmente, a Companhia utilizar aproximadamente R$466 milhes de recursos prprios para a completa antecipao do pagamento dessas dvidas, reduzindo o total de sua dvida por esse montante. Tambm em Janeiro de 2007, o Conselho de Administrao aprovou a reduo de capital de R$3,0 bilhes em razo da absoro de prejuzos acumulados at 30 de setembro de 2006. No houve em decorrncia dessa emisso, alterao do nmero de aes da companhia. 21/22 Demonstrao de Valor Adicionado ACUMULADO 2006 1- RIQUEZA PRODUZIDA 7.774.547 vendas de mercadorias, produtos e servios 7.766.172 Nao operacionais 8.375 2- RIQUEZA CONSUMIDA 3.SS1.353 Natrias-primas consumidas 2.855.95+ Nateriais, servios de terceiros e outros 6+6.+11 Perda contas a receber 378.988 3- VALOR ADICIONADO BRUTO {1 - 2 ) 3.S93.194 4- DEPRECIAO J AMORTIZAO J EXAUSTO 295.176 5- VALOR ADIC. LQ. PRODUZIDO PELA ENTIDADE { 3 - 4 ) 3.59S.01S 6- CAPITALIZAO DE DESPESAS 37.69S Pessoal 36.839 Encargos financeiros 860 7- VALOR ADIC. RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 494.97S Resultado de equivalncia patrimonial +8.956 Receitas financeiras ++6.022 S- VALOR ADICIONADO LQUIDO - VAL { 5 + 6 +7) 4.130.694 DESTINAO DO VAL 4.130.694 REMUNERAO DO TRABALHO 262.351 GOVERNO {TRIBUTOS) 3.299.97+ ENCARGOS FINANCEIROS E ALUGUIS 778.692 REMUNERAO DO CAPITAL PRPRIO - LUCROS RETIDOS (210.323) DVA - DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO - LIGHT SESA DESCRIO 22/22 BALANO SOCIAL Iz|z1;1 I1s|z| k11z| / I |m;rssz. |||KI I|Ik |m;rssz. |||KI I|Ik |m;rssz. |||KI I|Ik |m;rssz. |||KI I|Ik 1 - Base de Clculo Receita lquida (RL) Resultado operacional (RO) Folha de pagamento bruta (FPB) 2 - Indicadores Sociais Internos Valor (mil R$) % sobre FPB % sobre RL Alimentao 15.542 7% 0% Encargos sociais compulsrios 44.974 20% 1% Previdncia privada 9.468 4% 0% Sade 10.808 5% 0% Segurana e sade no trabalho 664 0% 0% Educao 3.414 2% 0% Cultura 0 0% 0% Capacitao e desenvolvimento profissional 2.933 1% 0% Creches ou auxlio-creche 424 0% 0% Participao nos lucros ou resultados 15.901 7% 0% Outros 5.608 3% 0% Total - Indicadores sociais internos 109.736 49% 2% 3 - Indicadores Sociais Externos Valor (mil R$) % sobre RO % sobre RL Educao 387 2% 0% Cultura 2.554 13% 0% Sade e saneamento 278 1% 0% Esporte 0 0% 0% Combate fome e segurana alimentar 0 0% 0% Outros 10.748 56% 0% Total das contribuies para a sociedade 13.967 72% 0% Tributos (excludos encargos sociais) 2.725.070 14095% 52% Total - Indicadores sociais externos 2.739.037 14167% 53% 4 - Indicadores Ambientais Valor (mil R$) % sobre RO % sobre RL Investimentos relacionados com a produo/ operao da empresa 4.327 22% 0% Investimentos em programas e/ou projetos externos 0 0% 0% Total dos investimentos em meio ambiente 4.327 22% 0% Quanto ao estabelecimento de metas anuais para minimizar resduos, o consumo em geral na produo/ operao e aumentar a eficcia na utilizao de recursos naturais, a empresa 5 - Indicadores do Corpo Funcional N de empregados(as) ao final do perodo N de admisses durante o perodo N de empregados(as) terceirizados(as) N de estagirios(as) N de empregados(as) acima de 45 anos N de mulheres que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por mulheres N de negros(as) que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por negros(as) N de portadores(as) de deficincia ou necessidades especiais 6 - Informaes relevantes quanto ao exerccio da cidadania empresarial Relao entre a maior e a menor remunerao na empresa Nmero total de acidentes de trabalho Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa foram definidos por: ( ) direo ( ) direo e gerncias ( X ) todos(as) empregados(as) Os pradres de segurana e salubridade no ambiente de trabalho foram definidos por: ( ) direo e gerncias ( ) todos(as) empregados(as) ( X ) todos(as) + Cipa Quanto liberdade sindical, ao direito de negociao coletiva e representao interna dos(as) trabalhadores(as), a empresa: ( ) no se envolve (X ) segue as normas da OIT ( ) incentiva e segue a OIT A previdncia privada contempla: ( ) direo ( ) direo e gerncias ( X ) todos(as) empregados(as) A participao dos lucros ou resultados contempla: ( ) direo ( ) direo e gerncias ( X ) todos(as) empregados(as) Na seleo dos fornecedores, os mesmos padres ticos e de responsabilidade social e ambiental adotados pela empresa: ( ) no so considerados ( ) so sugeridos ( X ) so exigidos Quanto participao de empregados(as) em programas de trabalho voluntrio, a empresa: ( ) no se envolve ( ) apia ( x ) organiza e incentiva Nmero total de reclamaes e crticas de consumidores(as): na empresa 12.775 no Procon 1.512 na Justia 27.721 % de reclamaes e crticas solucionadas: na empresa 98% no Procon 98% na Justia 65% Valor adicionado total a distribuir (em mil R$): Distribuio do Valor Adicionado (DVA): 3.854 246 130 N/A Em 2006: 4.130.694 2006 1.492 792 24,10% N/A 2006 Valor (mil reais) 21 33,08 79,9 % governo 6,4 % colaboradores(as) 0 % acionistas 18,9 % terceiros -5,1 % retido 5.211.669 19.334 223.391 ( ) no possui metas ( ) cumpre de 51 a 75% ( ) cumpre de 0 a 50% (X) cumpre de 76 a 100% 116 5.674 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Acionistas e Administradores da LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. Rio de Janeiro RJ 1) Examinamos os balanos patrimoniais da Light Servios de Eletricidade S.A. e controladas (Controladora e Consolidado) levantados em 31 de dezembro de 2006, e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido (controladora) e das origens e aplicaes de recursos correspondentes ao exerccio findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao. Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis. 2) Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbil e de controles internos da Companhia e controladas; b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais representativas adotadas pela Administrao da Companhia e controladas, bem como da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto. 3) Em nossa opinio, com base em nossos exames, as demonstraes contbeis referidas no primeiro pargrafo, representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Light Servios de Eletricidade S.A. e controladas (controladora e consolidado) em 31 de dezembro de 2006, o resultado de suas operaes e as mutaes de seu patrimnio lquido (controladora) e as origens e aplicaes de seus recursos, referentes ao exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. 4) Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstraes contbeis bsicas referidas no primeiro pargrafo, tomadas em conjunto. A demonstrao do fluxo de caixa (controladora), que est sendo apresentada para propiciar informaes suplementares sobre a Companhia, no requerida como parte integrante das demonstraes contbeis bsicas, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Essa demonstrao suplementar do fluxo de caixa foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no segundo pargrafo e, em nossa opinio, essa demonstrao est adequadamente apresentada, em todos os aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis bsicas referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2006, tomadas em conjunto. 5) As demonstraes contbeis relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2005 (controladora e consolidado), apresentadas para fins de comparao, foram examinadas por outros auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 25 de janeiro de 2006, com nfases similares aos assuntos descritos nas notas 4 e 31 (acordo CEDAE e desverticalizao). Rio de janeiro, 23 de fevereiro de 2007. WALTER HEUER AUDITORES INDEPENDENTES CRC SP-000334/O-6-T-RJ ___________________________________________ GILSON MIGUEL DE BESSA MENEZES CONTADOR CRC RJ 017511-3 T-SP ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ 00803-6 LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A . 60.444.437/0001-46 Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Disponibilidades 3 599.544 389.893 601.438 413.554 Consumidores, concessionrias e permissionrias 4 2.324.542 1.922.843 2.324.542 1.934.822 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 4 (579.060) (376.650) (579.060) (376.650) Programa de reduo de consumo 47 47 Rendas a receber 1.728 1.728 Dividendos a receber 16.113 17.641 - Tributos a compensar 5 271.631 237.809 271.631 240.656 Estoques 10.153 9.852 10.153 10.737 Servios prestados 29.876 86.145 29.876 86.496 Despesas pagas antecipadamente 6 245.277 475.988 245.277 475.988 Outros crditos 7 80.645 79.456 80.645 43.511 Total 2.998.721 2.844.752 2.984.502 2.830.889 ATIVO NO CIRCULANTE 7.105.630 7.768.121 5.267.569 5.870.493 REALIZVEL A LONGO PRAZO Consumidores, concessionrias e permissionrias 4 182.913 522.847 182.913 522.847 Tributos a compensar 5 711.178 766.373 711.178 769.679 Depsitos vinculados a litgios 133.790 85.784 133.790 85.784 Despesas pagas antecipadamente 6 315.959 314.049 315.959 314.049 Outros crditos 7 587.607 644.809 587.607 154.688 Total 1.931.447 2.333.862 1.931.447 1.847.047 PERMANENTE Investimentos 8 1.872.859 2.132.672 34.798 36.386 Imobilizado, lquido 9 3.074.307 3.091.133 3.074.307 3.728.259 Intangvel, lquido 9 181.875 156.874 181.875 158.723 Diferido 45.142 53.580 45.142 100.078 Total 5.174.183 5.434.259 3.336.122 4.023.446 10.104.351 10.612.873 8.252.071 8.701.382 A T I V O Controladora Consolidado LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S. A. CNPJ N 60.444.437/0001- 46 BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO (Em milhares de reais) ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ 00803-6 LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A . 60.444.437/0001-46 Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Fornecedores 10 461.549 497.857 461.549 491.974 Folha de pagamento 1.011 1.191 1.011 1.360 Tributos 5 251.200 308.962 251.200 313.831 Encargos financeiros 11 171.307 146.715 126.706 97.538 Emprstimos, financiamentos e debntures 11 368.530 370.814 368.530 370.814 Obrigaes estimadas 32.961 35.212 32.961 37.883 Encargos regulatrios 12 327.819 219.525 327.819 221.858 Proviso para contingncias 13 3.302 3.510 3.302 3.494 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 15 72.620 57.514 72.620 58.639 Outros dbitos 14 74.554 35.578 74.554 35.636 Total 1.764.853 1.676.878 1.720.252 1.633.027 PASSIVO NO CIRCULANTE 6.991.541 7.236.497 5.183.862 5.368.857 EXIGVEL A LONGO PRAZO Fornecedores 10 29.769 220.732 29.769 220.732 Encargos financeiros 11 68.132 - 68.132 - Emprstimos, financiamentos e debntures 11 4.479.085 5.071.316 2.671.406 3.092.254 Tributos 5 279.182 201.462 279.182 201.462 Encargos regulatrios 12 10.121 41.756 10.121 137.536 Proviso para contingncias 13 1.235.322 928.232 1.235.322 928.304 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 15 771.154 772.359 771.154 787.929 Outros dbitos 14 118.776 640 118.776 640 Total 6.991.541 7.236.497 5.183.862 5.368.857 RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - - - PATRIMNIO LQUIDO Capital social 17 4.315.556 4.411.158 4.315.556 4.411.158 Prejuzos acumulados (2.974.876) (2.718.937) (2.974.876) (2.718.937) Sub-total 1.340.680 1.692.221 1.340.680 1.692.221 Recursos destinados a aumento de capital 7.277 7.277 7.277 7.277 Total 1.347.957 1.699.498 1.347.957 1.699.498 10.104.351 10.612.873 8.252.071 8.701.382 Controladora Consolidado BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S. A. CNPJ N 60.444.437/0001- 46 (Em milhares de reais) P A S S I V O ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ 00803-6 LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A . 60.444.437/0001-46 RECEITA OPERACIONAL Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Fornecimento de energia eltrica 19 7.067.976 6.451.414 7.067.976 6.451.414 Suprimento de energia eltrica 19 111.652 165.200 111.652 178.664 Outras receitas 20 586.544 466.596 586.544 466.917 Total 7.766.172 7.083.210 7.766.172 7.096.995 Dedues receita operacional ICMS (1.892.362) (1.756.147) (1.892.362) (1.756.147) Quota para reserva global de reverso (67.465) (75.576) (67.465) (76.335) PIS/ COFINS (592.940) (376.423) (592.940) (378.780) Outras (1.736) (1.736) Total (2.554.503) (2.208.146) (2.554.503) (2.211.262) RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 5.211.669 4.875.064 5.211.669 4.885.733 CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda 24 (2.866.914) (2.645.874) (2.866.914) (2.636.553) (2.866.914) (2.645.874) (2.866.914) (2.636.553) CUSTO DE OPERAO Pessoal 22 (143.609) (129.663) (143.609) (131.370) Materiais 22 (14.483) (17.219) (14.483) (17.054) Servios de terceiros 22 (87.189) (101.357) (87.189) (102.378) Quota para conta de consumo de combustivel - CCC/CDE 22 (425.625) (487.357) (425.625) (487.357) Provises operacionais 22 (247.142) (247.142) Depreciaes e amortizaes 22 (252.989) (280.294) (252.989) (280.556) Outras (18.468) (18.468) Total (1.189.505) (1.015.890) (1.189.505) (1.018.715) CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS LUCRO OPERACIONAL BRUTO 1.155.250 1.213.300 1.155.250 1.230.465 DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas 22 (446.949) (404.715) (446.949) (404.715) Gerais e administrativas 22 (404.093) (377.708) (404.280) (382.427) Total (851.042) (782.423) (851.229) (787.142) RESULTADO DO SERVIO 304.208 430.877 304.021 443.323 RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 48.956 (30.150) 5.592 - RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita 25 445.893 546.815 447.638 548.607 Despesa 25 (779.723) (398.024) (737.917) (444.321) Total (333.830) 148.791 (290.279) 104.286 RESULTADO OPERACIONAL 19.334 549.518 19.334 547.609 Receita no operacional 26 4.719 2.865 4.719 2.865 Despesa no operacional 26 3.656 (93.352) 3.656 (94.340) RESULTADO NO OPERACIONAL 8.375 (90.487) 8.375 (91.475)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAO MINORITRIA 27.709 459.031 27.709 456.134 Imposto de renda e contribuio social 5 (238.032) (216.187) (238.032) (213.290) LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA (210.323) 242.844 (210.323) 242.844 Participao minoritria LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO (210.323) 242.844 (210.323) 242.844 Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ (0,0016) 0,0018 (0,0016) 0,0018 N aes - lote 1.000 133.907.046 133.591.730 133.907.046 133.591.730 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. CNPJ N 60.444.437/0001- 46 DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ 00803-6 LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A . 60.444.437/0001-46 LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. CNPJ N 60.444.437/0001- 46 DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO - CONTROLADORA ( Em milhares de reais ) CAPITAL SOCIAL AES EM TESOURARIA PREJUZOS ACUMULADOS SUB-TOTAL RECURSOS DESTINADOS A AUMENTO DE CAPITAL TOTAL SALDOS EM 31/12/03 3.345.369 (40.034) (2.787.730) 517.605 1.936 519.541 Aes em Tesouraria - 40.034 (40.034) - - - Lucro (Prejuzo) do Exerccio - - (97.606) (97.606) - (97.606) SALDOS EM 31/12/04 3.345.369 - (2.925.370) 419.999 1.936 421.935 Aumento de Capital 1.065.789 - - 1.065.789 - 1.065.789 Adiantamento para aumento de Capital - - - - 5.341 5.341 Ajuste exercicio anterior - - (36.411) (36.411) - (36.411) Lucro (Prejuzo) do Exerccio - - 242.844 242.844 - 242.844 SALDOS EM 31/12/05 4.411.158 - (2.718.937) 1.692.221 7.277 1.699.498 Aumento (reduo) de Capital (95.602) (95.602) (95.602) Adiantamento para aumento de Capital - - Ajuste exercicio anterior (45.616) (45.616) (45.616) Lucro (Prejuzo) do Exerccio (210.323) (210.323) (210.323) SALDOS EM 31/12/06 4.315.556 - (2.974.876) 1.340.680 7.277 1.347.957 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ 00803-6 LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A . 60.444.437/0001-46 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 ORIGENS Das Operaes LucroJ{Prejuzo) lquido do exerccio (210.323) 2+2.8++ (210.323) 2+2.8++ Receitas {despesas) que no afetam o capital circulante lquido: Depreciaao e amortizaao 295.176 321.126 295.176 321.556 Ajuste do investimento avaliado pelo valor patrimonial (+8.956) 30.153 (5.596) !RPJ e CSSL diferidos de longo prazo +.298 (1.798) +.298 (1.798) Baixa de bens do imobilizado 6.07+ 59.69+ 6.07+ 59.69+ Baixa de diferido 22.+15 - 22.+15 - Recuperaao de margem tarifaria, transaoes de energia livre e Parcela A Provisao para contingncias e outros exigiveis +1+.826 230.1++ +1+.826 2+5.71+ Provsao para recuperaao de margem tarifaria e ajuste a valor presente de ativos 126.30+ 57.339 126.30+ 57.399 variaao monetaria e cambial de longo prazo e outras (81.387) (565.881) 101.660 (250.507) 528.+27 373.621 75+.83+ 67+.902 De capital prprio Aumento de capital (Reduao de capital) (95.602) 1.071.130 (95.602) 1.071.130 (95.602) 1.071.130 (95.602) 1.071.130 De terceiros e acionista controlador Emprstimos e financiamentos obtidos 9.126 2.251.187 9.126 2.251.187 Encargos financeiros capitalizados ao principal 106.208 +0.2+9 106.208 +0.2+9 Aumento de contas de compensaao - CvA 22.51+ 35.167 22.51+ 35.167 Aumento de resultado de exercicios futuros - - - Reduao de investimento avaliado pelo valor patrimonial 308.769 38+.311 82.756 Realizaveis a longo prazo transferidos para circulante: Recuperaao de margem tarifaria 39.703 101.66+ 39.703 101.66+ Transaoes de energia livre 16.335 (20.05+) 16.335 (20.05+) Outros 358.1+0 565.252 358.1+0 3.778 860.795 3.357.776 63+.782 2.+11.991 TOTAL DAS ORIGENS 1.293.620 +.802.527 1.29+.01+ +.158.023 APLICAES Das operaes Aumento do realizavel a longo prazo: Projetos para investimento Despesas pagas antecipadamente 50.591 (126.323) 50.591 (126.323) Outros 229.287 7++.286 229.287 7++.286 Aumento de ativo permanente: !nvestimento avaliado pelo valor patrimonial - 79.783 - - Aquisiao de imobilizado e benfeitorias 312.535 2++.072 312.535 266.157 Diferido e outros investimentos 35.839 15.505 35.8+0 18.511 Exigiveis a longo prazo transferidos para o circulante: Emprstimos e financiamentos 365.7+8 1.259.8++ 365.7+8 1.270.+87 Outros 188.010 172.522 188.010 1+7.138 Transferncia da divida para o curto prazo, em atendimento a NPC n. 027 - (6+1.+21) - (1.066.125) Resultado de exercicios anteriores +5.616 36.+11 +5.615 36.+11 TOTAL DAS APLICAES 1.227.626 1.78+.679 1.227.626 1.290.5+2 AUMENTO {REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO 65.99+ 3.017.8+8 66.388 2.867.+81 DEMONSTRAO DA VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO: Ativo Circulante No inicio do exercicio 2.8++.752 2.222.66+ 2.830.889 2.210.299 No fim do exercicio 2.998.721 2.8++.752 2.98+.502 2.830.889 Total 153.969 622.088 153.613 620.590 Passivo Circulante No inicio do exercicio 1.676.878 +.072.638 1.633.027 3.879.918 No fim do exercicio 1.76+.853 1.676.878 1.720.252 1.633.027 Total 87.975 (2.395.760) 87.225 (2.2+6.891) AUMENTO {REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO 65.99+ 3.017.8+8 66.388 2.867.+81 {Em milhares de reais) Controladora Consolidado LIGHT - SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. CNPJ N 60.444.437J0001- 46 DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 1 NDICE NOTA 1 HISTRICO E CONTEXTO OPERACIONAL NOTA 2 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS NOTA 3 DISPONIBILIDADES NOTA 4 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) NOTA 5 - TRIBUTOS NOTA 6 - DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE NOTA 7 - OUTROS CRDITOS NOTA 8 INVESTIMENTOS NOTA 9 - ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL NOTA 10 - FORNECEDORES NOTA 11 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS NOTA 12 ENCARGOS REGULATRIOS NOTA 13 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS NOTA 14 OUTROS DBITOS NOTA 15 - PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS NOTA 16 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS NOTA 17 - CAPITAL SOCIAL E RESERVAS NOTA 18 REMUNERAO DOS ADMINISTRADORES NOTA 19 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA NOTA 20 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS NOTA 21 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE NOTA 22 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS NOTA 23 PARTICIPAO NOS RESULTADOS NOTA 24 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA NOTA 25 - RESULTADO FINANCEIRO NOTA 26 - RESULTADO NO OPERACIONAL NOTA 27 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS NOTA 28 SEGUROS NOTA 29 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO NOTA 30 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA NOTA 31 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N 10.848, DE 15 DE MARO DE 2004. NOTA 32 LEILO DE ENERGIA NOTA 33 REAJUSTE TARIFRIO NOTA 34 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL NOTA 35 FATO RELEVANTE NOTA 36 - EVENTOS SUBSEQUENTES NOTA 37 FLUXO DE CAIXA NOTA 38 INFORMAES ADICIONAIS SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 2 NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Valores expressos em milhares de reais) NOTA 1 HISTRICO E CONTEXTO OPERACIONAL A LIGHT Servios de Eletricidade S.A. uma concessionria de servios pblicos de eletricidade, resultado da nova denominao dada empresa So Paulo Light S.A. Servios de Eletricidade na mesma data em que incorporou a The Rio de Janeiro Tramway, Light and Power Company, Limited, ocasio em que passou a atuar nos Estados do Rio de Janeiro e So Paulo. Em 1981 a Empresa deixou de atuar no Estado de So Paulo com a venda de parte de seus sistemas eltricos para a ELETROPAULO. A incorporada The Rio de Janeiro Tramway, Light and Power Company, Limited foi fundada em junho de 1904 e autorizada a funcionar em setembro de 1905, iniciando sua atividade de gerao e distribuio de energia, com a construo de usinas hidreltricas no Estado do Rio de Janeiro. Atuou em diversos segmentos, tais como: transportes (1906 a 1970), fornecimento de gs (1905 a 1966) e telefonia (Companhia Telefnica Brasileira at 1963), tendo, entretanto, sempre como foco principal, a produo e o fornecimento de energia eltrica. A incorporadora So Paulo Light S.A. Servios de Eletricidade, cujo nome original era The So Paulo Railway, Light and Power Company, Limited, foi constituda no Canad, em abril de 1899, e autorizada a funcionar no Brasil, em julho de 1899, tendo sido nacionalizada em novembro de 1956, ocasio em que adotou a denominao de So Paulo Light S.A. Servios de Eletricidade. A LIGHT - Servios de Eletricidade S.A (LIGHT SESA)., sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro, tem como atividade principal distribuio de energia eltrica. Sua rea de atuao abrange 31 municpios no Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 3,8 milhes de unidades consumidoras faturadas, correspondente a uma populao de aproximadamente 10 milhes de pessoas (dados no auditados). Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela ANEEL, atravs da Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A passa a ser a Companhia controladora do Grupo Light, sendo aprovada na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 13 de janeiro de 2006. Em 14 de janeiro de 2006, a Light S.A. realizou AGE para reduo do capital social da Light SESA em contrapartida ao recebimento de: (i) totalidade das aes representativas do capital social da Light Energia S.A.; (ii) participaes societrias detidas pela Light SESA nas empresas Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros. Aps a reduo de capital ora referida, a Light S.A. passa a ser a Companhia controladora de todas as empresas operacionais do Grupo Light, entre as quais a ex-controladora Light SESA. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 3 NOTA 2 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS As demonstraes financeiras da controladora e consolidada esto apresentadas em milhares de reais e foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil previstas nas Leis n 6.404 de 15.12.1976, 9.457 de 05.05.1997 e 10.303 de 01.11.2001, segundo o Manual de Contabilidade do Servio Pblico de Energia Eltrica, normas definidas pela ANEEL, e complementadas pelas normas e procedimentos contbeis estabelecidos pela Comisso de Valores Mobilirios CVM . Informaes adicionais esto sendo apresentadas, em notas explicativas, em atendimento s instrues contidas no Ofcio Circular n o 2.396/2006-SFF/ANEEL, de 28 de dezembro de 2006 e em consonncia com o Ofcio-Circular CVM/SNC/SEP n o 01/2007, de 14 de fevereiro de 2007 e disposies complementares da Comisso de Valores Mobilirios CVM e normas aplicveis s concessionrias de servio pblico de energia eltrica. Atravs da Resoluo ANEEL n o 444, de 26 de outubro de 2001, foi institudo o Manual de Contabilidade, cujas normas inseridas atravs do Plano de Contas, Instrues Contbeis e do Roteiro de Divulgao de Informaes Econmicas e Financeiras, esto sendo aplicadas compulsoriamente pelas concessionrias e permissionrias desde 1 o de janeiro de 2002. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 4 Prticas contbeis: Ativo circulante e realizvel a longo prazo: Disponibilidades incluem aplicaes financeiras registradas ao custo acrescido das receitas auferidas at a data do balano, e no excedem o seu valor de mercado. Consumidores, concessionrias e permissionrias (Clientes) incluem o fornecimento da energia eltrica faturado e a faturar, acrscimos moratrios, juros oriundos de atraso no pagamento e renegociao de dvidas de consumidores e energia comercializada a outras concessionrias pelo suprimento de energia eltrica conforme montantes disponibilizados no mbito da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) e crditos relacionados a ativos regulatrios de diversas naturezas. Proviso para crditos de liquidao duvidosa est constituda com base em anlise dos valores a receber dos clientes da classe residencial vencidos h mais de 90 dias, da classe comercial vencidos h mais de 180 dias e das classes industrial, rural, poder pblico, iluminao e servio pblico vencidos h mais de 360 dias. No intuito de uma melhor avaliao e julgamento dos crditos considerados de difcil recebimento, considera tambm uma anlise individual do saldo dos maiores clientes, incluindo parcelamentos de dbito e histrico de arrecadao. Registro das operaes de compra e venda de energia na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica - CCEE o custo da energia comprada e as receitas de suprimento esto reconhecidas pelo regime de competncia baseadas em informaes divulgadas pela Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) responsvel pela apurao dos valores e quantidades de compras e vendas realizadas no mbito do CCEE. Estoques esto registrados ao custo mdio, o qual no ultrapassa seu valor de mercado e ajustados, por proviso para perdas, quando aplicvel. Os materiais em estoque destinados a construes, expanso e substituio da rede esto classificados no imobilizado. Despesas pagas antecipadamente so compostas por valores efetivamente desembolsados e ainda no incorridos e incluem a Conta de Compensao da Variao de Valores de Itens da Parcela A - CVA e respectivos encargos que sero apropriados ao resultado medida em que a receita correspondente for faturada aos consumidores segundo rege a Portaria n o . 296 e 116 de 25.10.2001 e 4.04.2003, Lei 10.448 de 26.04.02 e resolues complementares da ANEEL (vide nota 6). Demais ativos esto demonstrados ao valor provvel de realizao incluindo, quando aplicvel, as variaes monetrias e os rendimentos auferidos at a data do balano. Permanente: Investimento as participaes societrias permanentes relevantes, so avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os demais investimentos so avaliados ao custo de aquisio corrigido monetariamente at 31 de dezembro de 1995 reduzidos de proviso para perdas, quando aplicvel. Ativo imobilizado est composto pelo custo de aquisio ou construo, corrigidos monetariamente at 31 de dezembro de 1995, incluindo juros e variaes monetrias de financiamentos vinculados expanso dos servios de energia eltrica, que so capitalizados nas imobilizaes em curso, adicionados ainda dos gastos da administrao central e deduzidos da depreciao acumulada calculada pelo mtodo linear. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 5 Encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais em funo do disposto nas instrues contbeis n. 6.3.10, item 4, do Manual de Contabilidade do Servio Pblico de Energia Eltrica, os juros e demais encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais, relativamente aos financiamentos obtidos de terceiros, efetivamente aplicados no imobilizado em curso so capitalizados, compondo o custo de construo e formao do ativo imobilizado. O mesmo procedimento foi adotado, at 31 de dezembro de 1997, para os juros sobre obras em andamento (JOA), conforme previsto na legislao especfica do Servio Pblico de Energia Eltrica. Custos indiretos de obras em andamento mensalmente, parte dos gastos da administrao central so apropriados s imobilizaes em curso, mediante rateio, com base em critrios adequadamente fundamentados. Obrigaes especiais vinculadas concesso so registradas pelos valores recebidos de consumidores e rgos pblicos para realizao de obras necessrias ao atendimento de fornecimento ou alterao no fornecimento de energia eltrica e apresentadas como redutora do ativo imobilizado. Passivos circulante e exigvel a longo prazo so demonstrados pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicveis, dos correspondentes encargos e variaes monetrias incorridos at a data do balano. Imposto de renda e contribuio social so calculados e registrados com base nas alquotas vigentes na data de elaborao das demonstraes financeiras de acordo com o regime de competncia. Os impostos diferidos atribuveis a diferenas temporrias, prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social so registrados no ativo e ajustadas ao seu valor provvel de recuperao com base nas projees de resultados operacionais suficientes para a utilizao daqueles ativos. Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados foram calculados por aturios independentes, na data do balano, com relao a custos, contribuies e passivo atuarial, adotando-se o mtodo de crdito unitrio projetado, de acordo com previso regulamentar estabelecida na Deliberao CVM n. 371/2000, e contabilizados em 2001 a dbito de lucros acumulados. As atualizaes dos referidos saldos esto sendo registradas a dbito do resultado do exerccio e a proviso no passivo contempla o passivo da CVM n. 371/2000 ou o contrato de equalizao, dos dois o maior. Proviso para contingncias so constitudas mediante a avaliao e quantificao das aes, cuja probabilidade de perda considerado provvel na opinio da administrao de seus assessores legais. Resultado do exerccio: apurado em conformidade com o regime contbil da competncia de exerccios: Reconhecimento de receitas as receitas de todos os servios prestados so reconhecidas quando auferidas. O faturamento de energia eltrica para todos os consumidores efetuado mensalmente de acordo com o calendrio de leitura. A receita no faturada, correspondente ao perodo decorrido entre a data da ltima leitura e o encerramento do ms, estimada e reconhecida como receita no ms em que a energia foi consumida. Estimativas a preparao das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, requer que a administrao do Grupo se baseie em estimativas para o registro de certas transaes que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgao de informaes sobre dados das suas demonstraes financeiras. Os resultados finais dessas transaes e informaes, quando de sua efetiva realizao em perodos subseqentes, podem diferir dessas estimativas. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 6 Receitas e despesas financeiras incluem os juros, variaes monetrias e cambiais incidentes sobre os direitos e obrigaes sujeitos atualizao monetria at a data do balano, e os resultados de operaes de hedge, os quais so apropriados no prazo de vigncia dos contratos e o resultado temporrio reconhecido nas demonstraes financeiras na medida da permanncia at seus vencimentos. Os ativos e passivos em moeda estrangeira so convertidos para reais em funo da taxa de cmbio reportada pelo Banco Central do Brasil. O efeito lquido dessas atualizaes est refletido no resultado do exerccio. Lucro (prejuzo) por ao determinado considerando-se a quantidade de aes em circulao na data do balano. Consolidao: As demonstraes financeiras consolidadas incluem a Light SESA e suas controladas, conforme nota 8. Tais demonstraes financeiras foram elaboradas em consonncia com as normas de consolidao da Lei n. 6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96. Assim, foram eliminadas as participaes entre as empresas consolidadas, os saldos de contas a receber e a pagar, as receitas e as despesas entre as empresas. Devido inexistncia de lucros no realizados em operaes intercompanhias, o lucro lquido e o patrimnio lquido da controladora so iguais ao consolidado. Reclassificao de Saldos Contbeis As demonstraes financeiras da Light S.A e suas controladas esto sendo apresentadas de acordo com a Deliberao CVM n 488, de 3 de outubro de 2005. NOTA 3 DISPONIBILIDADES Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Numerrio disponvel 70.436 37.515 70.511 38.999 Aplicaes financeiras 529.108 352.378 530.927 374.555 Total 599.544 389.893 601.438 413.554 Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Aplicaes financeiras Taxa Vencimento Overnight (controladas LIR e LOI) - Dirio 1.475 1.651 Fundos de investimento financeiro CDI Dirio 507.683 285.073 508.027 305.599 Outros CDI Dirio 21.425 67.305 21.425 67.305 Total 529.108 352.378 530.927 374.555 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 7 NOTA 4 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Fornecimento faturado 1.410.124 1.093.182 1.410.124 1.093.165 Fornecimento no faturado 249.409 247.258 249.409 247.258 Parcelamento de dbitos 382.390 233.617 382.390 233.617 2.041.923 1.574.057 2.041.923 1.574.040 Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 21) 13.177 3.448 13.177 3.448 Suprimento e encargos de uso da rede eltrica 21.317 23.199 21.317 35.195 Valores a recuperar na tarifa 27.951 27.951 Energia livre ressarcimento a geradoras 67.914 70.593 67.914 70.593 Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 29) 152.260 251.546 152.260 251.546 282.619 348.786 282.619 360.782 2.324.542 1.922.843 2.324.542 1.934.822 (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa (579.060) (376.650) (579.060) (376.650) 1.745.482 1.546.193 1.745.482 1.558.172 LONGO PRAZO Parcelamento de dbitos 88.974 103.415 88.974 103.415 Energia livre ressarcimento a geradoras 214.965 231.300 214.965 231.300 Encargo Energia Livre PIS/COFINS 28.310 28.310 Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 29) 253.768 293.471 253.768 293.471 (-) Proviso para energia livre (vide nota 10 e 29) (185.196) (185.196) (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - RTE (183.760) (183.760) (-) Proviso para perdas na recomposio tarifria extraordinria (vide nota 29) (34.148) (105.339) (34.148) (105.339) 182.913 522.847 182.913 522.847 Os parcelamentos de dbitos com vencimentos superiores a um ano, em geral incluem encargos financeiros negociados individualmente com os consumidores. Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 esto distribudos da seguinte forma: Controladora e consolidado 31/12/2006 31/12/2005 Saldos Saldos Vencidos Saldos Saldos Vencidos a vencer at 90 dias + 90 dias Total a vencer at 90 dias + 90 dias Total Residencial 139.257 148.182 402.640 690.079 253.583 147.674 71.663 472.920 Industrial 27.950 25.394 173.779 227.123 40.285 13.969 130.614 184.868 Comrcio, servios e outras 126.062 66.311 167.735 360.108 149.668 46.615 54.494 250.777 Rural 605 380 422 1.407 686 338 110 1.134 Poder pblico 56.143 51.506 97.817 205.466 85.278 47.245 55.187 187.710 Iluminao pblica 14.102 25.198 51.193 90.493 15.560 14.976 32.865 63.401 Servio pblico 74.001 2.010 230.801 306.812 116.254 34.242 118.908 269.404 438.120 318.981 1.124.387 1.881.488 661.314 305.059 463.841 1.430.214 A movimentao da conta de proviso para crditos de liquidao duvidosa em 2006 e 2005 foi a seguinte: Controladora e Consolidado 2006 2005 Saldo no incio do exerccio 376.650 263.847 Proviso constituda no exerccio 374.410 329.244 Baixas de incobrveis ocorridas no exerccio (172.000) (216.441) Saldo no fim do exerccio 579.060 376.650 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 8 A administrao da Light SESA concluiu com xito, em dezembro de 2006, o acordo com o Estado do RJ e com a CEDAE, com converso de parte do dbito em Crditos de ICMS e o saldo remanescente parcelado com garantias da conta de arrecadao da CEDAE, em banco de primeira linha, de forma a garantir o recebimento dos dbitos vencidos e o fluxo corrente de faturamentos do fornecimento de energia eltrica. O saldo do contas a receber Curto e Longo Prazo esto demonstrados a seguir: Posio do Contas a Receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2005 Contas a receber da CEDAE em Dezembro de 2005 254.180 Parte da dvida compensvel em crditos de ICMS (1) (vide nota 5(f)) (158.995) Saldo da dvida negociado para parcelamento em 31 de dezembro de 2005 95.185 Posio do Contas a Receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2006 Saldo da dvida negociado para parcelamento em Dezembro de 2005 95.185 Montante pago em 2006 - correspondente a 11 parcelas (22.000) Saldo do parcelamento em 31 de dezembro de 2006 - negociados em dezembro de 2005 73.185 Fornecimento de energia eltrica do perodo de jan a jun e agosto de 2006 61.660 Total do contas a receber com a CEDAE - faturas vencidas at 31 de dezembro de 2006 134.845 Contas a receber convertido em crdito de ICMS - aditamento dezembro de 2006 (2) (vide nota 5(f)) (43.319) Saldo do novo parcelamento celebrado em dezembro de 2006 91.526 (-) Ajuste a Valor Presente (19.980) Valor Presente dos crditos vencidos a receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2006 71.546 (1) Projeto de Lei Estadual n 4.584, de 26 de julho de 2005, e valores ratificados pela Auditoria Geral do Estado do Rio de Janeiro e pelo TCE-RJ, a ser compensado em 60 parcelas iguais e consecutivas. (2) Restituio na forma de crdito tributrio, deferido pela Secretria de Estado da Receita do Rio de Janeiro. NOTA 5 TRIBUTOS Controladora Consolidado Ativo Passivo Ativo Passivo 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 C!RCULANTE Crditos fiscais - !RPJ e CSSL (b) 35.+60 3.710 35.+60 3.72+ Adicional estadual sobre !RPJ (b) +.162 +.162 +.162 +.162 !RRF 9.5+0 8.51+ 1.17+ 8.3+8 9.5+0 10.279 1.17+ 10.11+ !CNS 2+.178 ++.187 7.853 31.213 2+.178 +3.736 7.853 31.223 P!SfCOF!NS 19.319 +.939 +3.+6+ 51.010 19.319 +.939 +3.+6+ 53.127 P!SfCOF!NS - parcelamento (d) 5.133 5.133 5.133 5.133 !NSS - parcelamento (d) 6.022 6.022 6.022 6.022 Antecipao de IRPJ / CSL 168.830 169.855 179.531 157.186 168.830 169.855 179.531 157.186 !RPJ f CSSL diferidos (f) +1.705 +1.705 Outros 10.1+2 2.++2 8.023 8.3+5 10.1+2 3.965 8.023 9.321 TOTAL 271.631 237.809 251.200 308.962 271.631 2+0.656 251.200 313.831 LONGO PRAZO !RPJ e CSSL diferidos (c) 56+.+85 606.188 56+.+85 609.0+2 !RPJ e CSSL diferidos - ganhos de capital 2.187
2.187 2.187 2.187 !CNS 1+6.693 160.185 1+6.693 160.637 !RPJ e CSSL - lucros no exterior (e) 19+.956 126.920 19+.956 126.920 P!SfCOF!NS - parcelamento (d) 38.983 33.365 38.983 33.365 !NSS - parcelamento (d) +3.056 38.990 +3.056 38.990 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 9 TOTAL 711.178 766.373 279.182 201.+62 711.178 769.679 279.182 201.+62 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 10 a) Reconciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para o imposto de renda e contribuio social: Controladora 31/12/2006 31/12/2005 Lucro antes do imposto de renda e contribuiao social 27.709 +59.031 Resultado de equivalncia patrimonial (+8.956) 30.152 Lucro das OFF Shore 218.330 2+2.603 Lucro (prejuizo) ajustado antes do imposto de renda e contribuiao social 197.083 731.786 Aliquota combinada de imposto de renda e contribuiao social 3+ 3+ !mposto de renda e contribuiao social as aliquotas pela legislaao vigente (67.008) (2+8.807) Adioes e exclusoes temporarias (272.206) (62.+8+) Compensaao de prejuizo fiscal - 30 101.76+ 93.387 Provisao CSL - Auto !nfraao (vide nota 13 h) (6.595) Realizaoes !mposto Renda e Contribuiao Social Diferidos sf diferenas Temporarias (1.798) !ncentivos Fiscais 3.035 Diferena entre as bases de calculo do !RPJfCSL 2.977 3.515 !mposto de renda e contribuiao social no resultado (238.032) (216.187) b) Referem-se a crditos fiscais a compensar, provenientes de restituies de aplicaes financeiras e rgos pblicos, alm de deciso transitada em julgado, aguardando liberao de pagamento atravs de precatrio. c) IRPJ e CSL diferidos ativos oriundos de prejuzos fiscais e base negativa da CSL, e despesas/receitas reconhecidas no resultado, as quais sero deduzidas/adicionadas ao lucro real e base da CSL, em perodos futuros para clculo dos impostos. A composio dos ativos diferidos em 31 de dezembro: Consolidado 2006 ATIVO E PASSIVO CURTO E LONGO PRAZO IRPJ e CSL base negativa 898.971 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 234.207 Proviso para participao nos lucros e resultados 5.123 Provises para contingncias trabalhistas 46.037 Provises para contingncias fiscais 225.491 Provises para contingncias cveis 82.917 Outras provises 29.625 1522.371 (-) Proviso para recuperao (957.886) Total Light SESA 564.485 Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada (1) 294.915 Atendendo as normas da Instruo CVM n. 371 de 25 de junho de 2002, as controladas do grupo, com base em expectativas de lucro tributvel futuro, vem demonstrar as parcelas de realizao do ativo fiscal diferido para o perodo de 12 anos como segue: 2007 335.953 2008 173.284 2009 129.832 2010 138.132 2011 90.271 2012 a 2014 298.677 2015 a 2017 334.818 2018 21.404 1.522.371 (-) Proviso para recuperao (957.886) Total Light SESA 564.485 Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada (1) 294.915 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 11 Baseado em estudo tcnico de viabilidade, com projeo de resultados tributveis futuros da Light SESA, a administrao estima absorver a totalidade dos crditos fiscais de R$ 1.522.371 em um prazo mximo de 12 anos. Vale enfatizar que estes crditos fiscais diferidos no prescrevem. Uma vez que a Light SESA apresentava em 2002, expectativa de gerao de lucros tributveis futuros para realizao do ativo fiscal diferido em um prazo superior a 10 anos, decidiu por ajustar o montante desses crditos fiscais diferidos tomando por base o seu valor presente em 31 de dezembro de 2002. Com isto, existe contabilizado uma proviso para recuperao a valor presente no montante de R$ 957.886, resultando em ativo fiscal diferido de R$ 564.485. A administrao considerou como premissas o retorno esperado face s decises de investimentos, ajustes administrativos e financeiros, reorganizaes societrias e, ainda, a caracterstica da atividade de distribuidor de energia eltrica. (1) Com base nas projees de lucros tributveis futuros e evoluo das adies/excluses temporrias, parte deste ativo fiscal diferido, ajustado a valor de recuperao, poderia ser novamente reconhecido, atravs de reverso parcial desta proviso, em montante estimado de R$ 294.915, mas por ainda no apresentar, nesta data, histrico de lucro tributvel nos ltimos 3 anos, optou-se por no proceder a reverso parcial da proviso, em atendimento instruo CVM 371/02. d) Programa de Parcelamento Especial PAES (REFIS II) A Lei n. 10.684, de 31 de maio de 2003, instituiu o Programa de Parcelamento Especial PAES, destinado regularizao de crditos da Unio decorrentes de dbitos de pessoas jurdicas, relativos a tributos e contribuies administrados pela Secretaria da Receita Federal, Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e Instituto Nacional de Seguro Social INSS. O prazo para opo ao parcelamento foi estabelecido originalmente para 31 de julho de 2003, e posteriormente prorrogado para 29 de agosto de 2003. Em 31 de julho de 2003 a Light SESA protocolou o seu pedido de parcelamento, conforme protocolo 200300003672, confirmado pela Secretaria da Receita Federal, tendo efetuado o pagamento da primeira parcela nessa mesma data. O montante da dvida includa no PAES foi de R$51.344 (lquido da reduo de multa de 50%), que encontrava-se em discusso administrativa quanto legalidade da excluso da RGR e CCC da base de clculo do PIS e da COFINS. O pagamento ser efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, ainda no foi homologada pela Secretaria da Receita Federal. At 31 de dezembro de 2006, 45 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 31 de dezembro de 2006 de R$ 44.116. Com relao ao Instituto Nacional de Seguro Social INSS, a controlada protocolou pedido de parcelamento em 31 de julho de 2003, conforme protocolo n. 60.213.452-8. O montante da dvida includa no PAES foi de R$59.975 (lquido da reduo de multa de 50%), que encontrava-se em discusso judicial buscando a recuperao dos valores recolhidos a ttulo de SAT Seguro de Acidente de Trabalho. O pagamento ser efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, j foi homologada pelo INSS. At 31 de dezembro de 2006, 45 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 31 de dezembro de 2006 de R$ 49.078. Em 31 de julho de 2006 foi efetuado um ajuste referente a atualizao monetria do saldo das parcelas remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES no montante de R$20,2 milhes conforme mencionado na Nota 35. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 12 e) Em 20.02.2003, foi impetrado Mandado de Segurana com pedido de liminar, a fim de que a Light SESA no fosse compelida ao recolhimento do IRPJ e da CSL incidentes sobre: (i) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, afastando a aplicao da regra prevista no pargrafo nico do artigo 74 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24.08.2001 (MP 2.158-35), relativamente aos perodos de 1996 a 2001; (ii) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, no se aplicando a regra prevista no artigo 74, caput, da MP 2.158-35/01, relativamente ao ano- calendrio de 2002 e seguintes; Atualmente, sob os efeitos da deciso proferida liminarmente nos autos do Mandado de Segurana n 2003.51.01.005514-8, que suspendeu a cobrana do IRPJ e da CSL, aguarda-se o julgamento, pelo Tribunal Regional Federal da 2 Regio, do recurso interposto pela Fazenda Nacional. Com base nesta deciso judicial, a Light SESA suspendeu o pagamento do Imposto de Renda e da Contribuio Social, incidente sobre o lucro tributvel de 2004, 2005 e 2006, apurado em virtude da adio, base de clculo destes tributos, dos lucros auferidos pelas empresas situadas no exterior. O montante provisionado de R$ 194.956. f) Em 31 de julho de 2006 foi efetuada uma proviso para ajuste a valor presente de recuperao de crdito tributrio de ICMS, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do Rio de Janeiro. Em 31 de dezembro de 2006 o saldo desta proviso era: Posio do Crditos de ICMS provenientes da dvida da CEDAE em 31 de dezembro de 2006 Crditos de ICMS provenientes da Negociao de dvidas da CEDAE (vide nota 4) 158.995 (1) Montante compensado em 2006 (correspondente a 13 parcelas) (34.449) Crditos de ICMS em 31 de dezembro de 2006 - negociados em dezembro de 2005 124.546 Contas a receber convertido em crdito de ICMS - aditamento dezembro de 2006 (vide nota 4) 43.319 (2) Atualizao do crdito de ICMS de 2006 1.952 Crdito de ICMS em Dezembro de 2006 169.817 (-) Ajuste a Valor Presente (35.172) Valor Presente dos crditos de ICMS provenientes da dvida da CEDAE em 31/12/06 134.645 (1) Valores ratificados pela Auditoria Geral do Estado do Rio de Janeiro e pelo TCE-RJ, a ser compensado em 60 parcelas iguais e consecutivas. (2) Deferido o pedido de restituio do crdito tributrio pela Secretria de Estado da Receita do Rio de Janeiro SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 13 NOTA 6 DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE Controladora e Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE (Reclassificado) Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2001 a outubro de 2005 (a) 105.022 274.405 PIS e COFINS - IRT (vide nota 7 item a) 68.618 79.816 Faturamento ativo regulatrio (f) (vide nota 7 item a) 119.455 Componentes financeiros IRT (f) 38.118 Programa de Incentivo a Fontes Alternativas de Energia Eltrica - PROINFA 22.540 Premio de opes Swap 9.126 Outros 1.853 2.312 Total 245.277 475.988 LONGO PRAZO Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2005 a outubro de 2006 (a) 6.504 22.283 Acordo geral do setor eltrico Parcela A (b) (nota 29) 303.344 263.601 Encargos do servio do sistema (c) 4.112 2.263 Custo de Aquisio de Energia (CVA Energia) 1.999 Recuperao excedente Leilo Energia (d) 23.768 Proinfa 2.134 Total 315.959 314.049 a) A Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA registra as variaes ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de tarifa de repasse de potncia proveniente de Itaipu; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; Conta de Desenvolvimento Econmico CDE; Encargos de Servio do Sistema - ESS; Tarifa de Uso das Instalaes de Transmisso Integrantes da Rede Bsica e Compensao Financeira pela Utilizao de Recursos Hdricos CFURH. CVA Energia Atravs da Resoluo Normativa n 153, de 14 de maro de 2005, originada da Portaria Interministerial n 361, de 26 de novembro de 2004, a ANEEL Agncia Nacional de Energia Eltrica estabeleceu os critrios e procedimentos para clculo e repasse, s tarifas de fornecimento de energia eltrica das concessionrias de distribuio, do saldo da conta de Compensao de variao dos Custos de aquisio de energia eltrica CVA Energia. A parcela referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, assim como uma pequena parcela remanescente do perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002, que foi diferida em 04 de abril de 2003, atravs da PORTARIA INTERMINISTERIAL N 116/03, esto sendo recuperada em 24 meses a partir do reajuste tarifrio de novembro de 2004. Em dezembro de 2003, a Light SESA assinou contrato de financiamento com o BNDES no mbito do Programa Emergencial e Excepcional de Apoio s Concessionrias de Servios Pblicos de Distribuio de Energia Eltrica, destinado a suprir a insuficincia de recursos decorrente do diferimento, acima referido, da CVA referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, no valor total de R$157.663, como segue: 31/12/2006 CIRCULANTE Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 ATIVO 20.155 Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 PASSIVO (10.961) 9.194 LONGO PRAZO Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 ATIVO 175.211 Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 PASSIVO (26.742) 148.469 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 14 TOTAL 157.663 b) Parcela A referente ao perodo de 1 o de janeiro a 25 de outubro de 2001 a ser recuperada atravs da recomposio tarifria extraordinria prevista na medida provisria n. 14 de 21 de dezembro de 2001, conforme descrito na nota 29.
c) Encargos do servio do sistema, pagos CCEE pela gerao despachada e no utilizada, a serem recuperadas nos prximos reajustes tarifrios anuais. d) Recuperao dos 3% Excedentes sobre a Contratao de Energia Eltrica - O artigo 38, do Decreto n 5163, estabelece que no repasse dos custos de aquisio de energia eltrica s tarifas dos consumidores finais, a ANEEL dever considerar at 103% do montante total de energia eltrica contratada em relao carga anual de fornecimento do agente de distribuio. A ANEEL, em seu Ofcio Circular n 2.218/05- SFF/ANEEL, orienta que em relao a esse direito relativo ao ano de 2005, as concessionrias faam a melhor estimativa do valor, limitado aos 103%. A Light SESA realizou ento sua estimativa tomando por base os resultados das contabilizaes da CCEE, considerando ser uma empresa verticalizada at novembro/2005, resultando no montante estimado de R$ 24 milhes. e) Em 27 de outubro de 2005, a ANEEL, atravs da Resoluo Homologatria de n241, estabeleceu o valor definitivo do ativo regulatrio, conforme base de remunerao definitiva aprovada em 2 de fevereiro de 2005 (vide nota 33), em um total de R$145.611, considerados os perodos de fevereiro outubro de 2005. Baseados no mencionado documento, a companhia efetuou provisionamento daquele ativo, atualizado pelo IGP-M f) Componentes financeiros homologados no reajuste tarifrio anual de 2006 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 391, de 6 de novembro de 2006. A ANEEL considerou o valor do componente financeiro de R$ 45.484. Aps as amortizaes at a data, remanesce o saldo de R$38.118, a ser amortizado at outubro de 2007. NOTA 7 - OUTROS CRDITOS Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE (Reclassificado) (Reclassificado) Crdito baixa renda 7.743 4.639 7.743 4.639 Adiantamento a fornecedor e empregados 12.563 11.544 12.563 6.250 Assuno de divida Light Energia (vide nota 16) 25.539 34.611 25.539 Contribuio Iluminao Pblica 26.654 26.654 Alienao de bens e direitos 18.721 Outros 8.146 9.941 8.146 32.622 Total 80.645 79.456 80.645 43.511 LONGO PRAZO PIS e COFINS - Compensar (a) 84.271 138.497 84.271 138.497 Bens e direitos destinados a alienao 11.534 6.476 11.534 Assuno de divida Light Energia (vide nota 16) 475.402 490.125 475.402 Outros 16.400 9.711 16.400 16.191 Total 587.607 644.809 587.607 154.688 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 15 (a) O saldo da conta outros crditos contempla o ativo regulatrio para recomposio das tarifas de energia, no valor de R$ 84.271 (R$ 138.497 em 31 de dezembro de 2005), em funo da majorao de alquotas e mudana no critrio de apurao do PIS e COFINS no-cumulatividade, conforme Lei 10.637/02 e Lei 10.833/03, alteradas pela Lei 10.865/04, ainda no homologado pela ANEEL, mas a ser recuperado em prazo no superior 3 anos, conforme ofcio circular da ANEEL n 1.333/04, nos prximos reajustes tarifrios anuais, de acordo com o ofcio n. 1.333/2004 SFF/SRE/ANEEL. A partir de 07 de novembro de 2005, a ANEEL passou a divulgar a tarifa lquida de PIS/COFINS, igualmente ao ICMS, possibilitando empresa, a partir de ento, o reconhecimento da alquota efetiva destes tributos. NOTA 8 INVESTIMENTOS Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Avaliadas por equivalncia patrimonial: Light Overseas Investments Limited (1) 347.558 380.552 Lir Energy Limited (1) 1.490.502 1.632.146 Light Energia S.A. (antiga Light Energy S.A.) (2) 71.882 Light Esco Prestao de Servios Ltda. (2) 7.531 Light S.A. (antiga Trial Participaes S.A.) (2) Lightger Ltda. (2) 3.289 Lighthidro Ltda. (2) 50 Instituto Light (2) 4 1.838.061 2.095.454 Avaliado por custo corrigido at 31 de dezembro de 1995 3.796 3.796 3.796 3.796 Bens de Renda 30.927 32.498 30.927 32.498 Outros 75 924 75 92 34.798 37.218 34.798 36.386 Total 1.872.859 2.132.672 34.798 36.386 (1) As demonstraes financeiras das controladas no exterior preparadas em moeda estrangeira so convertidas para reais utilizando a taxa de cmbio da data do balano da controladora. (2) Aps o final do Projeto de Desverticalizao, em 14 de janeiro de 2006, a Light S.A. realizou AGE para reduo do capital social da Light SESA em contrapartida ao recebimento da totalidade das aes representativas do capital social da Light Energia S.A.; as participaes societrias detidas pela Light SESA nas empresas Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social, passando a ser a Holding do Grupo, com exceo de participao na Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, sociedades com sede no exterior que permanecem como subsidirias da Light SESA. INFORMAES SOBRE AS COMPANHIAS CONTROLADAS E COLIGADAS 2006 Light Overseas LIR Energy Light Energia Light Esco Light S.A Light Ger Light Hidro Instituto Light Itaocara Energia Participao no capital (%) 100 100 Reduo de capital para incorporao das aes pela Light SA (71.882) (7.531) (3.289) (50) (4) (12) Capital social integralizado 129.776 593.431 Patrimnio lquido 347.558 1.490.502 Resultado do exerccio: Lucro (prejuzo) do exerccio (3.678) 47.040 Transaes com a Light SESA: Dividendos a receber 264 15.849 Adiantamentos e emprstimos Obrigaes incluindo encargos 288.042 1.912.711 Despesas financeiras e operacionais 2.173 39.294 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 16 2005 Light Overseas LIR Energy Light Energia Light Esco Light S.A Light Ger Light Hidro Instituto Light Itaocara Energia Participao no capital (%) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Capital social integralizado 159.093 782.114 77.422 9.427 2.000 50 300 1.848 Patrimnio lquido 380.552 1.632.146 71.882 7.531 3.289 50 4 (12) Resultado do exerccio: Lucro (prejuzo) do exerccio (17.897) (6.581) (5..539) (132) (4) Transaes com a Light SESA: Dividendos a receber 289 17.352 Adiantamentos e emprstimos 67 7.914 Obrigaes incluindo encargos 315.350 2.093.569 Despesas financeiras e operacionais (10.096) (39.711) MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS E COLIGADAS Light Overseas LIR Energy Light Energia Light Esco Light S.A Light Ger Light Hidro Instituto Light Total Saldos em 31/12/2004 407.568 2.013.919 60 5.240 1 3.289 50 7 2.430.134 Alienao de aes (1) (1) Reduo de capital (9.119) (375.192) (384.311) Aumento de capital 77.361 2.423 79.784 Resultado de equivalncia patrimonial: Lucro (prejuzo) do exerccio (17.897) (6.581) (5.539) (132) (3) (30.152) Saldos em 31/12/2005 380.552 1.632.146 71.882 7.531 3.289 50 4 2.095.454 Reduo de capital para incorporao aes pela Light SA (71.882) (7.531) (3.289) (50) (4) (82.756) Reduo de capital (29.316) (188.683) (217.999) Lucro (prejuzo) do exerccio (3.678) 47.040 43.363 Saldos em 31/12/2006 347.558 1.490.502 1.838.061 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 17 NOTA 9 - ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL Controladora e Consolidado Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2005 Taxa mdia depreciao Custo Histrico Depreciao Acumulada
Valor Lquido Valor Lquido Valor Lquido IMOBILIZADO Em Servio 5.772.417 (2.654.549) 3.117.868 3.048.273 3.617.033 Gerao 2,86 554.802 rrenos 15.520 servatrios, barragens e adutoras 210.615 ificaes, Obras Civis e Benfeitorias 32.246 quinas e Equipamentos 294.118 culos 826 veis e Utenslios 1.477 Transmisso 1,75 10.230 rrenos 203 quinas e Equipamentos 10.027 Distribuio 4,62 5.268.001 (2.354.124) 2.913.877 2.816.296 2.816.296 rrenos 59.135 59.135 58.826 58.826 ificaes, Obras Civis e Benfeitorias 246.586 (115.351) 131.235 121.485 121.485 quinas e Equipamentos 4.908.168 (2.209.964) 2.698.204 2.609.724 2.609.724 culos 23.605 (13.743) 9.862 9.288 9.288 veis e Utenslios 30.507 (15.066) 15.441 16.973 16.973 Administrao 7,83 286.525 (142.945) 143.580 164.759 168.487 rrenos 7.455 7.455 7.807 7.807 ificaes, Obras Civis e Benfeitorias 73.832 (27.989) 45.843 51.525 51.525 quinas e Equipamentos 112.493 (65.200) 47.293 57.821 61.549 culos 4.998 (3.037) 1.961 2.500 2.500 veis e Utenslios 87.747 (46.719) 41.028 45.106 45.106 Comercializao 6,39 217.891 (157.480) 60.411 67.218 67.218 rrenos 28 28 28 28 ificaes, Obras Civis e Benfeitorias 2.925 (1.369) 1.556 1.170 1.170 quinas e Equipamentos 202.487 (148.417) 54.070 60.660 60.660 culos 788 (643) 145 129 129 veis e Utenslios 11.663 (7.051) 4.612 5.231 5.231 Em Curso 169.146 169.146 244.565 323.723 Gerao 79.133 Distribuio 135.843 135.843 215.829 215.829 Administrao 29.210 29.210 23.100 23.125 Comercializao 4.093 4.093 5.636 5.636
Total do Imobilizado 5.941.563 (2.654.549) 3.287.014 3.292.838 3.940.756 Obrigaes Especiais Vinculadas Concesso (a) (212.707) (201.705) (212.497) Total Imobilizado Lquido 3.074.307 3.091.133 3.728.259 Controladora e Consolidado Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2005 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 18 Taxa depreciao Custo Histrico Amortizao Acumulada
Total do Intangvel 388.866 (206.991) 181.875 156.874 158.723 A Light SESA registra em seu intangvel Softwares, depreciando a uma taxa de 20% a.a e Servido de Passagem, que no possui depreciao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Distribuio. a) O saldo de obrigaes especiais proveniente da Reserva para Reverso, constituda at 1971, e foi aplicado, at aquela data, na expanso do servio pblico de energia eltrica, bem como de contribuies recebidas de diversos consumidores para possibilitar a execuo de empreendimentos necessrios ao atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica. Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Reverso 59.140 59.140 59.140 69.932 Contribuio do consumidor 116.089 105.087 116.089 105.087 Doaes/subvenes destinadas a investimentos 37.478 37.478 37.478 37.478 Total 212.707 201.705 201.707 212.497 O prazo de vencimento das obrigaes estabelecido pelo rgo Regulador, Aneel, e ocorrer ao final do perodo da concesso, mediante reduo do valor residual do ativo imobilizado para fins de determinao do valor da indenizao que o Poder Concedente pagar concessionria. De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto n. 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, os bens e instalaes utilizados na produo, transmisso, distribuio, inclusive comercializao, so vinculados a esses servios, no podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo Regulador. A Resoluo ANEEL n. 20/99, regulamenta a desvinculao de bens das concesses do servio pblico de energia eltrica, concedendo autorizao prvia para desvinculao de bens inservveis Concesso, quando destinados alienao, determinando que este produto seja depositado em conta bancria vinculada, sendo aplicado na concesso. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 19 b) A concessionria no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio. c) O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 31 de dezembro de 2006 totalizava R$ 33.902 (R$50.288 em 31 de dezembro de 2005) e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$5.333 (R$7.478 em 31 de dezembro de 2005). NOTA 10 - FORNECEDORES Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Suprimento e transmisso de energia Furnas 38.823 38.823 Moeda estrangeira repasse Itaipu 130.889 144.171 130.889 144.171 UTE Norte Fluminense (b) 67.841 65.203 67.841 65.203 Encargos de uso da rede eltrica 42.472 48.302 42.472 48.302 Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 21) 1.572 2.262 1.572 2.262 Encargos do servio do sistema (vide nota 21) 2.216 2.216 2.216 2.216 Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 29) 67.914 67.042 67.914 67.042 Leiles de energia 99.858 99.858 Outros 4.291 58.378 4.291 49.195 417.053 426.397 417.053 417.077 Materiais e servios 44.496 71.460 44.496 74.897 Total 461.549 497.857 461.549 491.974 LONGO PRAZO Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 29) 214.965 220.732 214.965 220.732 (-) Proviso energia livre (vide nota 4 e 29) (185.196) (185.196) 29.769 220.732 29.769 220.732 a) As faturas do Leilo de Energia, Contrato de Compra de Energia no Ambiente Regulado - CCEAR e Mecanismo de Compensao de Sobras de Dficit - MCSD so emitidas em Reais e pagveis em 3 parcelas com vencimentos para 15, 25 e 35 dias, gerando um prazo mdio de pagamento de 25 dias. O contrato Inicial N. 12.853 para compra e venda de Energia Eltrica, firmando entre Furnas Centrais Eltrica S.A e a Light Servios de eletricidade S.A, em 02/02/2000, expirou em 31 de dezembro de 2005. A Light SESA est pagando o montante de R$ 13.548, em 12 parcelas mensais iguais, relativo a Pis / Pasep e Cofins. b) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionada, por ser controlada da EDF International S.A. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 20 NOTA 11 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS Amortizaao Pagamento Noeda !nicio vencimento Taxa de juros Principal juros COM PARTES RELACIONADAS: Moeda Estrangeira Fixed rate notes - Overseas (a) USD 09f1998 03f2008 10,50 03f2008 NARfSET Fixed rate notes - Lir Energy (a) USD 11f1998 0+f2010 11,875 0+f2010 ABRfOUT COM TERCEIROS: Moeda Estrangeira Tesouro Nacional (f) USD 0+f1996 vide (f) vide (f) ABRfOUT ABRfOUT !mportaao - KFW ! e !! USD 08f1999 02f2008 Libor + 0,6 FEvfAGO FEvfAGO !mportaao - KFW !!!, !v e v EURO 11f2000 12f2010 Libor + + JUNfDEZ JUNfDEZ !mportaao - Societe Generale !! USD 07f2000 12f2009 Libor + 0,65 JUNfDEZ JUNfDEZ !mportaao - Societe Generale !!! USD 07f2000 07f2005 Libor + 3 JANfJUL JANfJUL !mportaao - BNDES UNBNDES 03f1998 0+f2010 UNBNDES+ + Nensal Nensal Deutsche Bank (b) USD 2000 2010 Libor + +,35 2013 ABRfOUT JP Norgan - Series AfBfC (g) USD 07f2005 07f2013 Libor + 3 vide (g) vide (g) Moeda Nacional Eletrobras 06f1988 09f2017 5,00 Nensal Nensal Debntures ! (e) 02f1998 01f2010 TJLP + + JANfJUL JANfJUL Debntures !v (e) 06f2005 06f2015 TJLP + + A partir de Julf09 Nensal, a partir de Janf06 Repasse BNDES 03f1999 0+f2007 TJLP + + Nensal Nensal BNDES - recuperaao de margem (c) 02f2002 11f2007 Selic + 1 Nensal Nensal BNDES - CvA (d) 12f2003 11f2006 Selic + 1 Nensal Nensal Bradesco - Serie A (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) Bradesco - Serie B (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) !tau - Serie A (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) !tau - Serie B (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) Unibanco - Serie A (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) Unibanco - Serie B (g) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (g) vide (g) Swap" de operaoes financeiras 10f2005 2005f2007 100 CD! No vencimento No vencimento Controladora 31f12f2006 31f12f2005 Encargos Principal Encargos Principal Circulante L. prazo Circulante L. prazo Circulante L. prazo Circulante L. prazo Com partes relacionadas: Moeda Estrangeira Fixed rate notes - Overseas (a) 9.033 279.008 9.889 305.+63 Fixed rate notes - Lir Energy (a) +1.962 1.870.7+9 +5.+57 2.0+8.11+ Total com partes relacionadas 50.995 2.1+9.757 55.3+6 2.353.577 COM TERCEIROS: Moeda Estrangeira Tesouro Nacional (f) 3.+69 19.159 172.++7 3.613 23.681 202.36+ !mportaao - KFW ! e !! 26 711 356 36 779 1.168 !mportaao - KFW !!!, !v e v 3 3.256 5.515 3 6.7+9 12.572 !mportaao - Societe Generale !! +7 +.022 8.050 58 +.+05 13.219 !mportaao - Societe Generale !!! 2 2 !mportaao - BNDES 25 1.608 3.751 36 1.757 5.857 JP Norgan - Series Af Bf C (g) 66.39+ 6.719 730.610 25.017 16.32+ 799.877 69.96+ 6.719 28.758 920.729 28.763 53.697 1.035.057 Moeda Nacional Eletrobras 303 +.895 10.090 29+ 1.788 5.093 Debntures ! (e) 2.621 15.256 38.139 3.3+8 1+.988 52.+57 Debntures !v (e) 5.508 808.096 213 797.++6 Repasse BNDES ++ 10.+66 175 30.8+5 10.282 BNDES - recuperaao de margem (c) 1.9+9 309.155 3.7+8 163.355 265.133 BNDES - CvA (d) 796 9+.871 Bradesco - Serie A (g) 3.390 128.779 12.597 2.628 128.779 Bradesco - Serie B (g) 23.867 85.853 8.398 1.752 85.853 !tau - Serie A (g) 1.+70 55.+28 5.+33 1.131 55.+28 !tau - Serie B (g 10.273 36.952 3.615 75+ 36.952 Unibanco - Serie A (g) 3.87+ 1+7.157 1+.39+ 3.003 1+7.157 Unibanco - Serie B (g) 27.273 98.105 9.595 2.002 98.105 Swap" de operaoes financeiras 31.189 50.3+8 61.+13 339.772 1.+08.599 62.606 317.117 1.682.685 Total com terceiros 120.312 68.132 368.530 2.329.328 91.369 370.81+ 2.717.739 Total geral 171.307 68.132 368.530 +.+79.085 1+6.715 370.81+ 5.071.316 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 21 Consolidado 31f12f2006 31f12f2005 Encargos Principal Encargos Principal Circulante L. prazo Circulante L. prazo Circulante L. prazo Circulante L. prazo COM TERCEIROS: Moeda Estrangeira Tesouro Nacional (f) 3.+69 19.159 172.++7 3.613 23.681 202.36+ !mportaao - KFW ! e !! 26 711 356 36 779 1.168 !mportaao - KFW !!!, !v e v 3 3.256 5.515 3 6.7+9 12.572 !mportaao - Societe Generale !! +7 +.022 8.050 58 +.+05 13.219 !mportaao - Societe Generale !!! 2 2 !mportaao - BNDES 25 1.608 3.751 36 1.757 5.857 Deutsche Bank (a) 6.39+ 3+2.078 6.169 37+.512 JP Norgan - Series Af Bf C (g) 66.39+ 6.719 730.610 25.017 16.32+ 799.877 76.358 6.719 28.758 1.262.807 3+.932 53.697 1.+09.569 Moeda Nacional Eletrobras 303 +.895 10.090 29+ 1.788 5.093 Debntures ! (e) 2.621 15.256 38.139 3.3+8 1+.988 52.+57 Debntures !v (e) 5.508 808.096 213 797.++6 Repasse BNDES ++ 10.+66 175 30.8+5 10.282 BNDES - recuperaao de margem (b) 1.9+9 309.155 3.7+8 163.355 265.133 BNDES - CvA (c) 796 9+.871 Bradesco - Serie A (g) 3.390 128.779 12.597 2.628 128.779 Bradesco - Serie B (g) 23.867 85.853 8.398 1.752 85.853 !tau - Serie A (g) 1.+70 55.+28 5.+33 1.131 55.+28 !tau - Serie B (g) 10.273 36.952 3.615 75+ 36.952 Unibanco - Serie A (g) 3.87+ 1+7.157 1+.39+ 3.003 1+7.157 Unibanco - Serie B (g) 27.273 98.105 9.595 2.002 98.105 Swap" de operaoes financeiras 31.189 50.3+8 61.+13 339.772 1.+08.599 62.606 317.117 1.682.685 Total geral 126.706 68.132 368.530 2.671.+06 97.538 370.81+ 3.092.25+ (a) A Companhia emitiu em 1997 Fixed Rate Notes no mercado financeiro internacional, os quais foram adquiridos pela Light Overseas Investments no montante de US$ 130 milhes, a uma taxa de juros de 9,75% ao ano e em 1998 pela LIR ENERGY no montante de US$ 875 milhes, a uma taxa de juros de 11,3% ao ano. (b) Em 2000, a controlada LIR ENERGY obteve emprstimo junto ao Deutsche Bank, no montante de US$175 milhes; US$15 milhes com vencimento em 2003, taxa de juros libor + 4,35% ao ano, pagveis semestralmente, com garantias da Light SESA; e US$ 160 milhes com vencimento em 7 anos, taxa de juros libor + 4,35% ao ano, com garantias da EDF INTERNATIONAL. Esta dvida tem vencimento em 2010, porm a mesma poder ser objeto de pagamento antecipado a critrio do Deutsche Bank em out/2007 e, posteriormente, em determinados perodos at seu vencimento final. A operao consistia na troca de recebveis no valor de US$875 milhes da LIR ENERGY (Fixed rate notes) e ttulos de crdito no valor de US$700 milhes do Deutsche Bank. Os ttulos no podero ser negociados pelas partes e, qualquer operao com os mesmos, dever ter o aval do Deutsche Bank e da LIR ENERGY. Durante o processo de readequao do perfil da dvida da Light SESA, ficou acordado que esse emprstimo, embora no faa parte da dvida renegociada, ter seu vencimento final postergado de modo que no haja qualquer pagamento de principal antes do vencimento final das tranches A, B e C (vide item (g) abaixo). (c) Em 7 de fevereiro de 2002, a Light SESA assinou um contrato de financiamento mediante abertura de crdito com o BNDES, conforme autorizao da Medida Provisria n. 14, de 21 de dezembro de 2001. Este crdito refere-se a 90% do montante devido da recuperao da perda de margem ocorrida durante o racionamento, homologado pela ANEEL. Em 19 de fevereiro de 2002, foi liberada a primeira tranche, no montante de R$172.344, em 30 de agosto de 2002, a segunda tranche no valor R$444.198 e em 5 de novembro de 2002, a terceira tranche no valor de R$146.349, com atualizao pela taxa SELIC + 1% SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 22 a.a., garantido pela receita de fornecimento de energia eltrica e com amortizao em 69 pagamentos mensais e sucessivos a partir de 15 de maro de 2002. (d) Em 19 de dezembro de 2003, o BNDES abriu Light SESA uma linha de crdito no valor de R$157.663, no mbito do Programa Emergencial e Excepcional de Apoio s Concessionrias de Servios Pblicos de Distribuio de Energia Eltrica CVA, com base na lei n. 10.762 de 11 de novembro de 2003. Este crdito destina-se a suprir a insuficincia de recursos da Light SESA decorrente do adiamento da aplicao do mecanismo de compensao da CVA para os reajustes e revises tarifrias anuais, com destinao prioritria ao adimplemento de obrigaes junto a agentes do setor eltrico. Em 23 de dezembro de 2003, 07 de maio e 15 de julho de 2004, foram liberadas as parcelas correspondentes a 50%, 30% e 20% do crdito, respectivamente, nos valores de R$ 80.476, R$ 51.003 e R$34.965. Este financiamento foi encerrado em Setembro/2006, com a quitao das parcelas de Set/06, Out/06 e Nov/06. Sobre o principal da dvida da Light SESA incidiram juros taxa de 1% a ttulo de spread + SELIC, garantida pela receita de fornecimento de energia eltrica, amortizado em 24 prestaes mensais e sucessivas, a partir de dezembro de 2004, finalizando em novembro de 2006. (e) Debntures: Debntures I Foram subscritos em 1998, 10.500 ttulos emitidos pelo BNDES no valor de R$105.000, no conversveis, e garantidas na forma de receita de fornecimento de energia eltrica; Debntures IV 4a. emisso So ttulos conversveis e garantidos na forma de receita de fornecimento de energia eltrica. Em jul/05, o BNDESPAR subscreveu 727.268 ttulos, no valor de R$ 734.929; em 31/12/2006 a posio dos minoritrios era de 15.737 ttulos subscritos. (f) O total do principal devido em moeda estrangeira ao Tesouro Nacional pela controladora est composto como segue: Vencimento Incio da Taxa de juros (a.a.) Principal Modalidade (anos) amortizao Amortizaes % R$ Debt conversion bond 18 2004 17 semestrais Libor + 7/8 43.571 New money bond 15 2001 17 semestrais Libor + 7/8 5.223 FLIRB bond 15 2003 13 semestrais Libor + 13/16 5.301 Capitalization bond 20 2004 21 semestrais 8,00 49.867 Discount bond 30 2024 No vencimento Libor + 13/16 58.061 Par bond 30 2024 No vencimento 6,00 83.210 B.I.B 15 1999 30 semestrais 6,00 1.800 Caues (1) (55.427) 191.606 (1) As modalidades discount bond e par bond esto garantidas parcialmente atravs de caues, no valor total de R$55.427, depositadas em instituies financeiras. (g) Processo de readequao do perfil da dvida da Light SESA: 2007 - a 5 Emisso de Debntures de R$ 1 bilho foi concluda em janeiro de 2007, conforme descrito na nota de evento subseqente (nota 36), sendo utilizada para liquidar a totalidade das Tranches A, B e C renegociadas em 2005. 2005 - os credores cujas dvidas foram renegociadas puderam optar por dois pacotes de tranches: pacote (i) Tranches A e B; pacote (ii) Tranche C. As principais condies de cada tranche esto listadas a seguir: SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 23 Tranche A Tranche B Tranche C Taxa de Juros Em R$: CDI+2%aa Em US$: Libor(3m) + 3%aa Em R$: CDI+2%aa Em US$: Libor(3m) + 3%aa Em US$: Libor(6m) + 3%aa Libor(3m) + 5%aa (1) Libor(3m) + 7%aa (2) Pagamento de Juros Trimestral (aps o trmino da carncia) Trimestral (aps o trmino da carncia) Trimestral (aps o trmino da carncia) Carncia de Juros 12 meses 33 meses 21 meses Carncia de Principal 12 meses 12 meses 12 meses Prazo Total 7 anos 7 anos 8 anos Juros Capitalizados 100% dos juros contabilizados at a data de fechamento 100% dos juros contabilizados at a data de fechamento 33% dos juros contabilizados at a data de fechamento (3) Percentual da Dvida 60% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (i) 40% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (i) 100% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (ii) R$338,1 Milhes R$225,4 Milhes Montante da Dvida: US$43,0 Milhes US$28,7 Milhes US$277,1 Milhes (1) A partir de 01/04/2007. (2) A partir de 01/01/2008. (3) O restante foi perdoado pelos credores. Cronograma de Amortizao (% do Principal): Meses Tranche A Tranche B Tranche C 12 meses 2% 2% 2% 18 meses 0% 0% 0% 24 meses 0% 0% 0% 30 meses 6% 0% 0% 36 meses 3% 0% 0% 42 meses 3% 3% 3% 48 meses 10% 10% 10% 54 meses 10% 10% 10% 60 meses 8% 8% 8% 66 meses 8% 8% 8% 72 meses 5% 5% 5% 78 meses 5% 5% 5% 84 meses 40% 49% 17% 90 meses 0% 0% 17% 96 meses 0% 0% 15% Total 100% 100% 100% Em 31 de dezembro de 2006, as parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos a longo prazo tinham os seguintes vencimentos Consolidado Moeda nacional Moeda estrangeira Total 2008 50.235 35.290 85.525 2009 159.717 121.479 281.196 2010 244.519 493.527 738.046 2011 208.089 111.716 319.805 Aps 2011 746.039 500.795 1.246.834 Total 1.408.599 1.262.807 2.671.406 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 24 O principal dos emprstimos e financiamentos em 31 de dezembro de 2006 apresentava a seguinte composio: Moeda Estrangeira Consolidado R$ % USD 1.286.206 99,6% Cesta Moedas BNDES 5.359 0,4% 1.291.565 100,0% Moeda Nacional Consolidado R$ % SELIC 309.155 17,7% CDI 552.274 31,6% TJLP 871.957 49,9% Outros 14.985 0,8% 1.748.371 100,0% A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de atualizao de emprstimos, financiamentos e debntures, tiveram o seguinte comportamento: 31/12/2006 - % 31/12/2005 - % USD (8,66) (11,82) EUR 1,85 (23,50) UMBNDES (8,52) (14,02) IGP-M 3,85 1,20 CDI 15,03 19,00 SELIC 15,07 19,04 NOTA 12 ENCARGOS REGULATRIOS Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE (Reclassificado) (Reclassificado) Quota da conta de consumo de combustvel CCC (a) 38.578 1.062 38.578 1.062 Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE (b) 15.483 12.743 15.483 12.743 Programa de Eficincia Energtica PEE (c) 73.456 63.033 73.456 63.033 Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D (c) 42.142 28.769 42.142 28.769 Empresa de Pesquisa Energtica EPE (c) 20.967 4.229 20.967 4.229 Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT (c) 21.960 21.960 Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos 2.618 2.618 Encargos de capacidade emergencial 77.645 85.773 77.645 85.773 Quota de reserva global de reverso RGR 5.421 5.879 5.421 6.637 Outros Encargos tarifrios 32.167 15.419 32.167 16.994 327.819 219.525 327.819 221.858 LONGO PRAZO Uso do bem pblico UBP (d) 95.780 Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D (c) 9.944 9.944 Transporte Energia Eltrica Rede Bsica 7.223 5.790 7.223 5.790 Transporte Energia Eltrica Itaipu 1.045 1.045 Proviso CVA - CCC 408 16.078 408 16.078 Outros Encargos tarifrios 1.445 1.445 10.121 41.756 24.259 137.536 (a) A Conta de Consumo de Combustvel CCC foi criada para promover a gerao de energia eltrica pelas Termeltricas na Regio Norte. A Resoluo ANEEL n. 208 de 31 de janeiro de 2006, fixou a quota anual de R$303.337 de Conta de Consumo de Combustvel CCC ara o exerccio de 2006, que dever ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento encontram-se devidamente provisionados. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 25 (b) A Conta de Desenvolvimento Energtico CDE foi criada pela Lei n 10.438, de 26 de abril de 2002, para promover a competitividade da energia produzida a partir de fontes elica, fio dgua, biomassa, gs natural e carvo mineral nacional, nas reas atendidas pelos sistemas eltricos interligados e tambm a universalizao do servio de energia eltrica em todo o territrio nacional. A Resoluo ANEEL n. 217 de 6 de abril de 2006, fixou a quota anual de R$185.793 da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE para o exerccio de 2006, a ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento encontram-se devidamente provisionados. (c) Programa de Eficincia Energtica, Pesquisa e Desenvolvimento, EPE e FNDCT Em 15 de dezembro de 2005 a Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL publicou no Dirio Oficial da Unio a Resoluo Normativa n. 176, de 28 de novembro de 2005, esclarecendo os critrios para aplicao de recursos no Programa de Eficincia Energtica - PEE, bem como, aprovando o Manual do Programa de Eficincia Energtica. Em 11 de abril de 2006, aprovou tambm o novo Manual do Programa de Pesquisa e Desenvolvimento, o qual definiu o mesmo critrio de reconhecimento contbil do PEE, ou seja, pela competncia da receita operacional lquida (ROL). Esta alterao de critrio resultou num ajuste de exerccio anterior na Light SESA no montante de R$45.617. A Light SESA desde ento vem registrando os custos de seus programas com base no regime de competncia, como segue: 31/12/2006 31/12/2005 Programa de Eficincia Energtica - PEE Ciclo 2003/2004 1.705 7.658 Ciclo 2004/2005 24.100 21.145 Ciclo 2005/2006 27.947 24.286 Ciclo 2006/2007 15.706 9.944 Ciclo 2007/2008 3.998 73.456 63.033 Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Ciclo 2003/2004 1.313 1.259 Ciclo 2004/2005 7.170 7.075 Ciclo 2005/2006 10.872 10.491 Ciclo 2006/2007 17.991 9.944 Ciclo 2007/2008 4.796 42.142 28.769 Empresa de Pesquisa Energtica EPE Ciclo 2004/2005 4.627 Ciclo 2005/2006 5.186 Ciclo 2006/2007 8.755 4.229 Ciclo 2007/2008 2.398 20.967 4.229 Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico - FNDCT Ciclo 2005/2006 152 Ciclo 2006/2007 17.011 Ciclo 2007/2008 4.796 21.960 (d) De acordo com o contrato de concesso n. 12/2001, de 15 de maro de 2001, que regula a explorao do potencial de energia hidrulica localizado no rio Paraba do Sul, nos Municpios de Itaocara e Aperib, a controlada Itaocara Energia Ltda. dever recolher a Unio, como pagamento do uso do bem pblico, do 8 ao 35 ano de concesso, inclusive, contados da assinatura do referido contrato, ou enquanto estiver na explorao do aproveitamento hidreltrico, parcelas mensais equivalentes a 1/12 (um doze avos) do pagamento anual proposto de R$2.017, atualizado pela variao do IGP-M, ou por outro ndice que vier a suced-lo, em caso de extino do mesmo. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 26 NOTA 13 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS A Light SESA respondem ou so demandantes em processos judiciais de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversos tribunais. A administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos judiciais e, baseada na opinio de seus assessores legais vem constituindo proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel considerada provvel. Alm disso, no registram os ativos das demandas com possibilidade de ganho, por serem considerados incertos. Para aqueles onde teve tutela antecipada para compensao, a Light SESA constituu proviso para cobrir eventuais perdas relativas s parcelas compensadas. Em julho de 2006, a administrao, em conformidade com a Deliberao CVM n 489/05, que trata de provises ativas e passivas e obrigaes, constituiu, provises adicionais, no recorrentes, para contingncias avaliados como provveis, de processos judiciais de natureza cvel, tributrio, previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista, no montante de R$157,8 milhes (vide nota 35). Controladora Consolidado Circulante Longo prazo Circulante Longo prazo 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Trabalhistas (a) 597 801 134.807 112.2+5 597 801 134.807 112.2+5 PIS/COFINS (b) 587.114 5+0.129 587.114 5+0.129 PIS/COFINS RGR e CCC (c) 4.738 +.738 4.738 +.738 INSS SAT 1.753 1.753 1.753 1.753 INSS auto de infrao (d) 33.620 28.127 33.620 28.127 INSS trimestralidade (e) 79.326 55.160 79.326 55.160 Lei n. 8.200 (f) 17.959 15.386 17.959 15.386 ICMS (g) 76.392 6.868 76.392 6.868 Contribuio Social (h) 25.154 17.627 25.154 17.627 Plano Cruzado (i) 83.795 20.27+ 83.795 20.27+ Aes cveis / Juizado Especial Cvel (j) (l) 139.414 119.338 139.414 119.338 CIDE (m) 4.111 3.81+ 4.111 3.81+ INSS 14.715 14.715 Outras 2.705 2.709 32.424 2.773 2.705 2.693 32.424 2.845 TOTAL 3.302 3.510 1.235.322 928.232 3.302 3.494 1.235.322 928.304 a) A Light SESA possui depsitos judiciais determinados para suas causas trabalhistas da ordem de R$16.901, contabilizados na conta Depsitos Vinculados a Litgios, no ativo. b) A Light SESA questiona as alteraes perpetradas pela Lei 9.718/98 na sistemtica de apurao do PIS e da COFINS, referente a ampliao da base de clculo dos referidos tributos e majorao de alquota da COFINS de 2% para 3%. Foram obtidas liminares e sentena favorvel. Em 04/10/05 o TRF julgou procedente a apelao interposta pela Unio Federal, tendo a Light SESA interposto petio de embargos de declarao, ainda no julgados. Os valores no recolhidos so provisionados e vem sendo atualizados pela SELIC. A Light SESA, a partir de dezembro de 2002, passou a recolher o PIS sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo da Lei 10.637/02. A partir de fevereiro de 2004, a Light SESA passou a recolher tambm a COFINS sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo da Lei 10.833/03 e alterao da Lei 10.865/04. Em 09 de novembro de 2005, o Plenrio do Supremo Tribunal Federal (STF) considerou inconstitucional a ampliao da base de clculo da COFINS, instituda pelo pargrafo 1 do artigo 3 da Lei 9.718/98, com seis votos a favor e quatro contra os contribuintes, no julgamento do "leading case". A mesma tese aplicada ao PIS. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 27 O dispositivo declarado inconstitucional definia a receita bruta sobre a qual incidiam as contribuies, entendendo-se por receita bruta a totalidade das receitas auferidas pela pessoa jurdica, sendo irrelevantes o tipo de atividade exercida e a classificao contbil. O relator do processo RE 357950, entendeu que a lei no poderia criar uma nova fonte de custeio da seguridade em desrespeito ao estabelecido pela Constituio Federal antes da Emenda Constitucional n 20/98. O valor provisionado at dezembro de 2006 representa: 1. R$395,0 milhes em relao expanso da base de clculo, objeto de julgamento, em ao similar (leading case), o STF foi favorvel aos contribuintes; e 2. R$192,0 milhes referente ao aumento da alquota da Cofins de 2% para 3%, que ainda no teve o julgamento do mrito. A Light SESA est aguardando o julgamento do processo ou uma resoluo do Senado Federal, baseado na deciso do STF, declarando a inconstitucionalidade desta Lei, o que possibilitar a todas as empresas a reverso da referida proviso relativa expanso da base, conforme entendimento do IBRACON em Comunicado Tcnico n 02/06 e deliberao CVM n 489/05. c) Conforme mencionado na nota 5 item d, em 31 de julho de 2003 a Light SESA protocolou o seu pedido de parcelamento ao Programa de Parcelamento Especial PAES, com conseqente incluso do montante de R$45.219 no parcelamento de obrigaes fiscais estabelecido no programa. O saldo provisionado como contingncias corresponde parcela no includa no PAES. d) Em dezembro de 1999 o INSS lavrou autos de infrao cujas teses so as de responsabilidade subsidiria de retenes na fonte sobre servios de empreiteiras e de incidncia da contribuio sobre a participao dos empregados nos lucros. A administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados, decidiu pela constituio da proviso. e) A Light SESA questiona a legalidade da Lei 7.787/89 que majorou a alquota de contribuio previdenciria incidente sobre a folha de salrios, entendendo que tambm alterou a base de clculo das contribuies previdencirias durante o perodo de julho a setembro de 1989. A partir de tutela antecipada conseguida, foram compensados os valores a recolher a ttulo de contribuio previdenciria por parte da empresa. Baseado na opinio dos advogados, a administrao da empresa, resolveu constituir a proviso da totalidade do valor constante do auto de infrao lavrado pela fiscalizao do INSS. f) Em junho de 1992 a Light SESA props ao ordinria contra a Unio Federal objetivando a declarao de inexistncia de obrigatoriedade de efetuar a correo monetria prevista no artigo 3 da Lei 8.200/91, registrando contabilmente a diferena ocorrida durante o ano-calendrio de 1990, entre o IPC e o BTNF. O pedido foi julgado procedente, por sentena publicada em janeiro de 1994. A Unio Federal interps recurso de apelao que aguarda incluso da pauta para julgamento. Em dezembro de 1992 a Light SESA impetrou mandado de segurana com o objetivo do aproveitamento integral das despesas de depreciao relativas aos exerccios de 1991 e 1992, deixando de aplicar o inciso I do artigo 3 da Lei n. 8.200/91. A liminar pleiteada foi concedida. Em sentena prolatada em abril de 1997, foi julgado extinto o processo em parte sem julgamento do mrito. Foi interposto recurso de apelao que aguarda julgamento. Em novembro de 1994 a Light SESA foi autuada, para prevenir a decadncia, com relao ao IRPJ, IRRF e CSL no montante equivalente a 34.385.484,36 UFIRs, tendo sido estes autos impugnados e que aguardam julgamento definitivo da ao judicial. A administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco para a constituio da proviso. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 28 g) Desde o exerccio de 1999 e at a presente data, a Light SESA tem sofrido diversas fiscalizaes por parte da Secretaria de Estado do Rio de Janeiro em relao ao ICMS. Os autos recebidos at o momento e no recolhidos, esto sendo objeto de contestao no mbito administrativo e judicial. A administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco, para os quais foi constituda proviso. h) A Light SESA em fevereiro de 2000, ajuizou Mandado de Segurana Preventivo, visando impedir a glosa dos crditos oriundos dos ajustes feitos na DIPJ referente ao ano-calendrio 1996, garantindo assim, a deduo da base de clculo da CSL do valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio aos acionistas no ano-calendrio de 1996, da mesma forma realizada para o IRPJ. A liminar requerida foi concedida. Em setembro de 2002 foi prolatada sentena favorvel em parte a empresa, no sentido de permitir a compensao dos valores recolhidos a maior, a ttulo de CSL. A Unio Federal interps recurso de apelao ainda no julgado. Em julho de 2001 a Light SESA foi autuada, para prevenir a decadncia, erroneamente no montante de R$17.284, j que a fiscalizao da Receita Federal considerou a multa de 75%, sendo correto na ocasio o montante de R$12.382, que atualizado at 31 de dezembro de 2006 de R$18.855. Este auto de infrao foi impugnado e teve deciso parcialmente favorvel, em relao a no incidncia da multa de 75%. Em julho de 2001 a Light SESA foi autuada por no adicionar na base de clculo da CSL, os valores relativos a proviso de COFINS (processo Lei 9718/98) que estavam com exigibilidade suspensa. A impugnao foi julgada improcedente e atualmente aguarda-se o julgamento do recurso voluntrio interposto em julho de 2005. A proviso foi constituda em julho de 2006 pelo valor de R$6.595, sendo atualizada pela SELIC. O saldo da proviso atualizada em 31 de dezembro de 2006 de R$6.699. i) Alguns consumidores industriais esto questionando na esfera judicial o reajuste de tarifas de energia eltrica aprovado em 1986 pelo DNAEE (Plano Cruzado). Na opinio dos advogados, o montante provisionado suficiente para cobrir provveis perdas. Existe, ainda, a possibilidade de recuperao destas perdas nas revises tarifrias. l) Existe uma ao interposta contra a Light SESA, na qual o reclamante questiona a resciso de contrato de prestao de servios. A referida resciso decorre do descumprimento reiterado de diversas clusulas contratuais. A administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados, decidiu pela constituio de proviso no montante de R$6.304 . j) As contingncias cveis englobam processos nos quais a Light SESA r, sendo grande parte relacionada a pleitos de danos materiais e morais, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores. k) A Light SESA em setembro de 2002 ajuizou Mandado de Segurana visando suspender a exigibilidade do crdito relativo a CIDE (Contribuio de Interveno no Domnio Econmico), incidentes sobre os pagamentos efetuados ao exterior pela prestao de servios. A Liminar foi negada e os julgamentos em 1 e 2 Instncias foram tambm desfavorveis. A Light SESA interps recurso de apelao que aguarda julgamento. A partir de dezembro de 2003 passamos a efetuar os pagamentos sobre os valores devidos. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 29 l) Atualmente h quatro Autos de Infrao lavrados pela ANEEL e em andamento contra a Light SESA (AI n 024/2003, AI n 009/2005, AI n. 017/2006 e AI n. 022/2006). Cumpre esclarecer que, no caso de pagamento de multa imposta pela ANEEL, o valor atribudo multa sofrer, conforme regulamento da Agncia, atualizao pela taxa SELIC ou por qualquer outro indicador que o venha substituir. I) O Auto de Infrao n. 024/2003 foi lavrado em 18/09/2003 e diz respeito violao das metas de DEC e FEC nos anos de 2001 e 2002, de 9 (nove) e de 26 (vinte e seis) conjuntos de unidades consumidoras, respectivamente, sendo 6 (seis) deles reincidentes. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.514. A Light SESA, no concordando com a lavratura do Auto, apresentou defesa, a qual foi objeto de manifestao da Procuradoria da Agncia, que opinou pelo provimento parcial do pedido, por concluir que no teve a Light SESA qualquer responsabilidade em relao a uma das causas de ditas violaes. Em que pese esse fato, a ANEEL manteve na integralidade as multas aplicadas, tendo a Light SESA, em razo disso e de no terem sido suas demais alegaes acolhidas, interposto Recurso, sendo que no momento aguarda novo posicionamento da Agncia a respeito. II) Auto de Infrao n 009/2005 foi lavrado em 15/03/2005 sob o argumento de que a Light SESA constituiu as empresas controladas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments sem a anuncia prvia da ANEEL. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 6.862. A Light SESA, no concordando com a alegao da ANEEL, apresentou suas contra-razes, sendo que no momento aguarda novo posicionamento da Agncia a respeito. III) Auto de Infrao n. 017/2006 foi lavrado em 16/06/2006 sob o fundamento de que a Light SESA transgrediu no ano de 2003 as metas dos indicadores de DEC e FEC de 18 (dezoito) de seus conjuntos de unidades consumidoras. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.426. A Light SESA, no concordando com a lavratura do auto, apresentou recurso protocolado na ANEEL em 29/06/2006, sendo que no momento aguarda o posicionamento da Agncia a respeito. IV) Auto de Infrao n. 022/2006 foi lavrado em 15/08/2006 sob o argumento de que a Light SESA violou no ano de 2004 as metas dos indicadores de continuidade DEC e FEC de 16 (dezesseis) de seus conjuntos de unidades consumidoras. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.386. A Light SESA, discordando da autuao imposta, apresentou recurso protocolado na ANEEL em 28/08/2006, sendo que no momento aguarda posicionamento da Agncia a respeito. m) Existem outros processos para os quais a administrao e seus advogados avaliam como provvel ou possvel a probabilidade de xito, a saber: I) O Banco Central, conforme procedimento de praxe, e baseado em suas concluses preliminares sobre operaes financeiras realizadas pela Light SESA entre 1997 e 1998, para fins de aquisio da Eletropaulo Metropolitana S.A., operaes estas realizadas em estrita obedincia aos princpios legais e contbeis da legislao brasileira, oficiou a Secretaria da Receita Federal e a Procuradoria da Repblica do Estado do Rio de Janeiro, tendo cada um iniciado seus respectivos procedimentos administrativos, conforme descrio constante nos itens II e III abaixo. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 30 Importante esclarecer que aps a apresentao dos devidos esclarecimentos pela Light SESA ao Banco Central, o referido rgo restaurou integralmente os Certificados de Registro referentes aos ttulos emitidos no exterior, em razo das operaes acima citadas, e considerou que as mesmas foram realizadas de acordo com as regras cambiais brasileiras. II) No tocante a investigao criminal, a mesma encontra-se no MPF (Procuradoria Regional da 2 Regio) desde 18.05.2005, com relatrio final da autoridade policial de 15.04.2005, descaracterizando a demonstrao de ilcito financeiro (art. 22 da Lei 7492/86). A Light SESA espera que o MPF, e tudo indica que assim deva ser o procedimento, aguarde o resultado final do processo administrativo fiscal, conforme pargrafo abaixo, em consonncia com a orientao expressa pelo Supremo Tribunal Federal no julgamento do HC 85299/RJ. III) J no tocante ao ofcio encaminhado a Secretaria da Receita Federal, esta, em 14.12.2004, lavrou auto de infrao contra a Light SESA no valor total de R$481.833 referente ao recolhimento do imposto de renda incidente sobre os juros pagos s suas subsidirias Light Overseas Investment Limited (LOI) e LIR Energy Limited (LIR), decorrentes de ttulos emitidos com benefcio de reduo a zero da alquota do imposto de renda na fonte. Em 12.01.2005, a Light SESA apresentou sua Impugnao ao Auto de Infrao. A deciso de Primeira Instncia Administrativa, proferida em 15.07.2005 pela 1 Turma da Delegacia da Receita Federal do Rio de Janeiro, no Acrdo 7810, foi pela manuteno do lanamento. Em 11.08.2005, a Light SESA interps, no Conselho de Contribuintes do Ministrio da Fazenda, Recurso Voluntrio, que teve seu julgamento realizado em 19 de outubro de 2006 com ganho de causa para a Light SESA. NOTA 14 OUTROS DBITOS Controladora Consolidado 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Taxa de Iluminao Pblica 28.877 11.263 28.877 11.263 Outros 45.677 24.315 45.677 24.373 Total 74.554 35.578 74.554 35.636 LONGO PRAZO Dfict Braslight Proviso complementar CVM 371/2000 (a) 118.138 118.138 Outros 638 640 638 640 Total 118.776 640 118.776 640 (a) Proviso constituda em 31 de julho de 2006 na Light SESA (vide nota 15 e 35). NOTA 15 PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social Braslight, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados da Companhia vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. A Braslight foi instituda em abril de 1974, e possui trs planos - A, B e C implantados em 1975, 1984 e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de cerca de 96% dos participantes ativos dos demais planos. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 31 Nos planos A e B, os benefcios so do tipo benefcio definido. No plano C, que do tipo misto, os benefcios programveis (aposentadoria no decorrente de invalidez e respectiva reverso em penso), durante a fase de capitalizao, so do tipo contribuio definida, sem qualquer vinculao ao INSS, e os benefcios de risco (auxlio doena, aposentadoria por invalidez e penso por morte de participante ativo, invlido e em auxlio doena), bem como os de renda continuada, uma vez concedidos, so do tipo benefcio definido. As taxas de custeio anuais dos participantes e da patrocinadora para a cobertura dos benefcios estruturados sob a forma de benefcio definido, so determinadas com base em estudos atuariais, utilizando o regime financeiro de capitalizao. Para a formao dos fundos de custeio dos benefcios do tipo contribuio definida, o participante escolhe o nvel de contribuio desejado e sobre este valor cabe Companhia contribuir de acordo com o Regulamento do Plano C. Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar relativamente aos planos de penso da Braslight. O equacionamento financeiro de R$346.724 relativos aos Planos A e B e de R$188.329 relativos ao Plano C, referentes ao refinanciamento de compromissos anteriores realizados com a Light SESA, e de dficit tcnicos registrados at 30 de junho de 2001, est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001, atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano. O contrato atualizado para 31 de dezembro de 2006, compe-se de R$546.854 (R$536.731 em 31 de dezembro de 2005) referente aos planos A e B e de R$296.920 (R$293.112 em 31 de dezembro de 2005) referente ao plano C, ambos deduzidos das amortizaes no montante de R$64.523 ocorridas no exerccio de 2006 acrescidos de atualizao de R$78.453, correspondente variao do IGP-DI e dos juros de 6% ao ano, totalizando R$843.773 em 31 de dezembro de 2006. A seguir, demonstrada a composio da proviso em 31 de dezembro de 2006 para os planos de aposentadoria de benefcios definidos, e ainda compromissos adicionais de aposentadoria e/ou penso por morte provenientes de acordos ou decises judiciais com empregados acidentados considerados ao valor presente da obrigao atuarial, bem como de provises relativas a incentivos em plano de demisso voluntria, e demais informaes requeridas na Deliberao: Conciliao dos ativos e passivos atuariais 2006 2005 Valor justo dos ativos do plano 976.942 899.295 Valor presente da obrigao atuarial com direitos j vencidos (1.551.542) (1.430.799) Valor presente da obrigao atuarial com direitos a vencer (404.485) (370.529) Ativo lquido (passivo descoberto) (979.085) (902.033) (Ganhos) perdas atuariais no reconhecidos (a) 195.401 Passivo lquido, CVM 371/2000 (979.085) (706.632) Saldo ajustado e contabilizado, conforme contrato de equalizao do dficit (860.947) (846.568) Custos esperados 2007 2006 Custo do servio corrente 1.738 1.403 Custo dos juros 185.034 182.881 Retorno dos investimentos (102.452) (100.354) (Ganhos) ou perdas atuariais no reconhecidos 3.405 Contribuio esperada dos empregados (124) (114) Custo esperado estimado 84.196 87.221 Movimentao do passivo atuarial 2006 2005 Passivo lquido, CVM 371/2000 inicial (706.632) (660.813) Contribuies da patrocinadora 64.432 59.844 Ganhos e perdas relativos dficit atuarial (252.689) Custo esperado (84.196) (105.663) Passivo lquido, CVM 371/2000 final (979.085) (706.632) SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 32 Premissas atuarias 2006 2005 Taxa de juros nominal (desconto) a valor presente do passivo atuarial 10,59% 11,3% Taxa de rendimento esperada sobre os ativos do plano nominal 12,68% 13,4% Taxa anual de inflao 4,33% 5,0% Taxa de crescimento salarial 4,96% 8,15% ndice de reajuste de benefcios concedidos de prestao continuada 4,33% 5,0% Fator de capacidade 98,0% 98,0% Taxa de rotatividade Baseado na idade Baseado na idade Tbua geral de mortalidade (a) AT-83 (1) UP-94 (2) Tbua de entrada em invalidez (planos A/B) Light SESA Forte Light SESA Forte Tbua de entrada em invalidez (plano C saldado) Light SESA Forte Light SESA Forte Tbua de mortalidade de invlidos IAPB-57 IAPB-57 Participantes ativos 3.989 3.764 Participantes aposentados e pensionistas 5.626 5.638 (1) Tbua sem agravamento (2) Tbua com 2 anos de agravamento. A Light SESA administradora de um plano de sade em favor de seus ex-empregados, que auto- sustentvel pela contribuio de seus interessados, do ponto de vista financeiro-atuarial, e com o conhecimento e acompanhamento de seus representantes da associao de aposentados e do sindicato profissional. No h, portanto, compromisso financeiro relativo a este benefcio a ser reconhecido pela companhia na forma da deliberao CVM 371/00. a) Em 31 de julho de 2006 a Light SESA constituiu uma proviso adicional no montante de R$149.914 referente ao provvel Dficit a ser apurado no Plano Previdencirio (BrasLight) da qual patrocinadora, quando for adotada a tbua geral de mortalidade AT-83, em conformidade com a Resoluo CGPC n 18 de 28 maro de 2006, sendo que esta considera uma expectativa de vida superior s resultantes da tbua UP-94, utilizada em 30 de junho de 2006, e reconhecendo a totalidade das perdas atuariais (vide nota 35). Em 31 de dezembro de 2006 o montante da proviso constituda reduziu para R$ 118.138, considerando o ajuste positivo no passivo atuarial da Braslight. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 33 NOTA 16 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS As transaes relevantes realizadas entre partes relacionadas referem-se substancialmente s operaes de emprstimos com controladores, controladas e coligadas (vide notas 8 e 11), transaes com Fundaes de Seguridade Social (vide nota 15) e compra e venda energia eltrica com Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG (vide nota 10), que so pactuados em condies normais de mercado. Contratos com o mesmo grupo Vnculo com a Light SESA. Valor Original Saldo remanescente Item (Objetivos e caractersticas do contrato) (1) Montante Data Data de Vencimento ou prazo Condies de resciso ou de trmino Montante Data 1Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra e venda energia eltrica com a CEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) R$ 399.029 Jan/2006 Dez/2013 At o trmino do contrato R$ 405.439 31/12/2006 2 Assuno de dvida x Compra e venda de ativos (a)
Pagamento de parte dos emprstimos registrados na Light SESA (17,61%) em contrapartida da aquisio dos bens e direitos transferidos Light Energia de acordo com o Projeto de Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004). A taxa de juros equivale a mix de dvidas com terceiros (vide nota 11) Light Energia S.A (Coligada) R$ 524.736 Dez/2005 Jun/2015 R$ 500.941 31/12/2006 3 Assuno do benefcio ps-emprego (b)
No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a Light SESA., e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a Braslight. Light Energia S.A (Coligada) R$ 836.019 Este valor est registrado na Light SESA Dez/2005 Jun/2026 R$ 17.174 31/12/2006 4Aluguel
Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia. O valor atual ms do aluguel mensal de R$22 mil . O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Light Energia S.A (Coligada) R$ 1.276 Dez/2005 Set/2010 At o trmino do contrato R$ 990 31/12/2006 5Mtuo/emprstimos
Contrato firmado entre Light SESA e Light Overseas, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 10,5% ao ano. Light Overseas (Controlada) US$130 Mil Set/1998 Mar/2008 No prazo de vencimento R$ 288.042 31/12/2006
Contrato firmado entre Light SESA e Lir Energy, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 11,85% ao ano. Lir Energy (Controlada) US$875 Mils Nov/1998 Abr/2010 No prazo de vencimento R$ 1.912.711 31/12/2006 (a) No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados a atividade de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o limite do valor dos bens e direitos adquiridos da Light SESA, nos mesmos prazos e com os mesmos encargos, dvidas que incumbem a Light SESA. Portanto, a Light SESA permanece obrigada pelo pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbem, inclusive as estabelecidas nos contratos celebrados no mbito da recente renegociao havida com os bancos privados. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 34 (b) A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados do Grupo Light, vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a Light SESA, e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a Ligth Energia S.A. assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a BRASLIGHT, tendo como base a proporo dos benefcios a serem pagos aos funcionrios ativos, de acordo com a destinao dos funcionrios por atividade. Foram mantidos na Light SESA, os benefcios referentes aos funcionrios inativos. (c) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionada, por ser controlada da EDF International S.A (vide nota 10). NOTA 17 - CAPITAL SOCIAL E RESERVAS Em 31 de dezembro de 2006, o capital social da Light Servios de Eletricidade S.A. Light SESA. est representado por 133.907.046.401 aes ordinrias escriturais, sem valor nominal, sendo seu Capital Social de R$4.315.556. 31/12/2006 31/12/2005 QUANTIDADE % QUANTIDADE % ACIONISTAS DE AES PARTICIPAO DE AES PARTICIPAO Grupo Controlador Light S.A. 133.907.046.401 100,00% EDF Internacional S.A 114.079.085.440 85,39% Outros Lidil Comercial Ltda 5.584.685.447 4,18% Pblico 13.927.959.089 10,43% 133.907.046.401 100,00% 133.591.729.976 100,00% Incorporao de aes e reduo de capital Desverticalizao Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela ANEEL, atravs da Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A passa a ser a Companhia controladora do Grupo Light, sendo aprovada na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 13 de janeiro de 2006. Assim, a Light SESA implementou o Projeto de Desverticalizao de modo que, em fiel cumprimento legislao acima referida, a Light SESA passou a exercer to somente a atividade de distribuio de energia eltrica. Concludo o Projeto de Desverticalizao a Light S.A. tornou-se, ento, a empresa controladora do Grupo Light, e passou a ter suas aes negociadas no Novo Mercado da BOVESPA, a partir de 22.02.2006, com o cdigo LIGT3, em substituio s aes da ex-controladora, Light SESA, que deixaram de ser negociadas naquele segmento. NOTA 18 REMUNERAO DOS ADMINISTRADORES A remunerao aos administradores da controladora no ano de 2006 foi de R$709. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 35 NOTA 19 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA Controladora N de Consumidores (1) MWh (1) R$ 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Fornecimento faturado: Residencial 3.495.597 3.465.954 7.241.956 7.225.493 2.417.945 2.233.597 Industrial 13.380 14.513 2.278.417 3.143.050 399.372 455.956 Comrcio, servios e outras 271.568 273.928 5.622.310 5.665.138 1.748.399 1.416.782 Rural 10.641 10.559 45.882 44.457 9.741 8.250 Poder pblico 8.844 8.750 1.238.841 1.225.848 277.925 290.541 Iluminao pblica 148 148 743.095 739.104 122.047 108.635 Servio pblico 1.187 1.155 1.021.147 1.029.668 198.035 142.544 Consumo prprio 328 333 66.908 3.801.693 3.775.340 18.258.556 19.072.758 5.173.464 4.656.305 ICMS 1.892.362 1.756.147 Fornecimento no faturado 2.150 38.962 TOTAL FORNECIMENTO 3.801.693 3.775.340 18.258.556 19.072.758 7.067.976 6.451.414 Suprimento 1 2 2.321 215 Venda no leilo da energia gerada 413.226 145.714 Energia de curto prazo 1.622.471 479.455 111.652 19.271 TOTAL SUPRIMENTO 1 2 1.622.471 895.002 111.652 165.200 3.801.694 3.775.342 19.881.027 19.967.760 7.179.628 6.616.614 (1) No passvel de exame pelos auditores independentes. Consolidado N de Consumidores (1) MWh (1) R$ 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Fornecimento faturado: Residencial 3.495.597 3.465.954 7.241.956 7.225.493 2.417.945 2.233.597 Industrial 13.380 14.513 2.278.417 3.143.050 399.372 455.956 Comrcio, servios e outras 271.568 273.928 5.622.310 5.665.138 1.748.399 1.416.782 Rural 10.641 10.559 45.882 44.457 9.741 8.250 Poder pblico 8.844 8.750 1.238.841 1.225.848 277.925 290.541 Iluminao pblica 148 148 743.095 739.104 122.047 108.635 Servio pblico 1.187 1.155 1.021.147 1.029.668 198.035 142.544 Consumo prprio 328 333 66.908 3.801.693 3.775.340 18.258.556 19.072.758 5.173.464 4.656.305 ICMS 1.892.362 1.756.147 Fornecimento no faturado 2.150 38.962 TOTAL FORNECIMENTO 3.801.693 3.775.340 18.258.556 19.072.758 7.067.976 6.451.414 Suprimento 1 2 2.321 215 Venda no leilo da energia gerada 413.226 159.178 Energia de curto prazo 1.622.471 479.455 111.652 19.271 TOTAL SUPRIMENTO 1 2 1.622.471 895.002 111.652 178.664 3.801.694 3.775.342 19.881.027 19.967.760 7.179.628 6.630.078 (1) No passvel de exame pelos auditores independentes. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 36 NOTA 20 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS Controladora Consolidado 2006 2005 2006 2005 Servio taxado 6.712 6.249 6.712 6.249 Renda de Prestao de Servio 19.958 26.732 19.958 26.732 Arrendamentos e Alugueis 28.178 25.418 28.178 25.427 Receita de Uso da Rede 531.696 408.197 531.696 406.725 Outras 1.784 586.544 466.596 586.544 466.917 NOTA 21 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE Os saldos das transaes de compra e venda de energia de curto prazo realizadas no mbito da CCEE (antigo MAE) so conforme segue: 01/01/2006 a 31/12/2006 Venda de energia de curto prazo: Saldo a receber inicio do perodo/exerccio 3.448 Saldo a receber fim do perodo (nota 4) 13.117 Encargos do servio do sistema: Saldo a pagar inicio do perodo (2.262) Saldo a pagar fim do perodo/exerccio (nota 10) (1.572) Operaes de venda e compra de energia - Os valores referentes ao ano de 2006, foram registrados com base na contabilizao oficial disponibilizada pela CCEE - Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (instituio que sucedeu o MAE). Esses valores foram liquidados regularmente nas datas previstas pela CCEE. A CCEE obteve de Auditores Independentes os certificados de conformidade dos valores decorrentes da liquidao financeira, que consistem em verificar a regularidade do processo quanto correo dos valores efetivamente liquidados entre os agentes de mercado no mbito da CCEE e quanto adequao dos procedimentos empregados na liquidao financeiras s disposies legais, regulamentares e determinaes judiciais aplicveis na data da liquidao. A Light SESA no conhece a existncia de qualquer processo judicial, nesta data, questionando os valores correspondentes s transaes de energia no mbito da CCEE. NOTA 22 CUSTO E DESPESAS OPERACIONAIS Controladora Custo do Servio Despesas Operacionais Com De Prestado Com Gerais Natureza do Gasto Energia Operao a Terceiros Vendas e Admin. Outras 2006 2005 Energia Eltrica Comprada para Revenda 2.866.914 2.866.914 2.645.874 Pessoal e Administradores 143.609 17.143 62.639 223.391 212.205 Material 14.483 876 1.728 17.087 19.104 Servio de Terceiro 87.189 48.590 88.635 224.414 212.041 Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa 378.988 378.988 370.980 Proviso para Contingncias 247.142 105.980 353.122 107.773 Quotas de CCC/CDE 425.625 425.625 487.357 Outras 18.468 347 103.929 122.744 67.727 2.866.914 936.516 445.944 362.911 4.612.285 4.123.061 Depreciao e amortizao 252.989 1.005 41.182 295.176 321.126 Total 2.866.914 1.189.505 446.949 404.093 4.907.461 4.444.187 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 37 Consolidado Custo do Servio Despesas Operacionais Com De Prestado Com Gerais Natureza do Gasto Energia Operao a Terceiros Vendas e Admin. Outras 2006 2005 Energia Eltrica Comprada para Revenda 2.866.914 2.866.914 2.636.553 Pessoal e Administradores 143.609 17.143 62.639 223.391 214.057 Material 14.483 876 1.728 17.087 19.149 Servio de Terceiro 87.189 48.590 88.635 224.414 213.909 Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa 378.988 378.988 370.980 Proviso para Contingncias 247.142 105.980 353.122 107.773 Quotas de CCC/CDE 425.625 425.625 487.357 Outras 18.468 347 104.116 122.931 70.438 2.866.914 936.516 445.944 363.098 4.612.472 4.120.216 Depreciao e amortizao 252.989 1.005 41.182 295.176 322.194 Total 2.866.914 1.189.505 446.949 404.280 4.907.648 4.442.410 NOTA 23 - PARTICIPAO NOS RESULTADOS Em 1997, a Light SESA implantou o programa de participao dos empregados nos lucros ou resultados, baseado em acordo de metas operacionais e financeiras previamente estabelecido. Em 31 de dezembro de 2006 o saldo provisionado de participao nos lucros ou resultados, para a Light SESA era de R$15.066, pagvel at abril de 2007. No exerccio de 2006 foi provisionado o montante de R$15.901. NOTA 24 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA Controladora GWh (1) R$ 2006 2005 2006 2005 Furnas 3.979 329.538 Itaipu 8.293 8.313 730.166 699.573 UTE Norte Fluminense 6.351 6.351 773.901 879.012 Contratos bilaterais e leiles 11.648 5.802 772.956 387.428 CVA e Parcela A 242.030 (4.351) Encargos Uso de Rede 322.778 327.941 Encargos de conexo 13.190 11.813 O.N.S. 11.893 14.920 26.292 24.445 2.866.914 2.645.874 (1) No passvel de exame pelos auditores independentes. Consolidado GWh (1) R$ 2006 2005 2006 2005 Furnas 3.979 329.538 Itaipu 8.293 8.313 730.166 699.573 UTE Norte Fluminense 6.351 6.351 773.901 879.012 Contratos bilaterais e leiles 11.648 5.802 772.956 378.243 CVA e Parcela A 242.030 (4.351) Encargos Uso de Rede 322.778 327.805 Encargos de conexo 13.190 11.813 O.N.S. 11.893 14.920 26.292 24.445 2.866.914 2.636.553 (1) No passvel de exame pelos auditores independentes. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 38 NOTA 25 - RESULTADO FINANCEIRO Controladora Consolidado 2006 2005 2006 2005 RECEITA Rendimento sobre aplicaes financeiras 57.149 48.745 57.149 49.097 Operaes de swap 21.848 77.223 21.848 77.223 Juros e variao monetria sobre parcelamentos de dbitos 31.960 24.827 31.960 24.827 Acrscimo moratrio s/ contas de energia 69.012 68.366 69.012 68.366 Atualizao monetria de crditos tributrios 17.897 1.720 17.897 1.720 Atualizao monetria das contas de CVA e Parcela A 71.909 96.599 71.909 96.599 Atualizao monetria da recuperao de margem tarifria 75.207 145.566 75.207 145.566 Atualizao monetria das transaes de energia livre 58.739 98.194 58.739 98.194 Outras 42.172 (14.425) 43.917 (12.985) 445.893 546.815 447.638 548.607 DESPESA Encargos sobre emprstimos e financiamentos - MN (255.472) (289.666) (255.472) (293.367) Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME (343.427) (393.249) (121.879) (146.052) Variao monetria MN (13.793) (13.401) (13.793) (13.933) Variao cambial ME 287.779 799.199 107.277 510.895 Capitalizao de juros e variaes monetria e cambial imobilizado 867 (28.767) 867 (28.767) Operaes de swap (70.696) (91.773) (70.696) (91.773) Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight (78.453) (63.749) (78.453) (63.885) Ajuste a valor presente CEDAE (55.153) (55.153) Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira (5.827) (5.827) Atualizao monetria da proviso PIS/COFINS (120.974) (116.356) (120.974) (116.355) Outras (a) (130.401) (194.435) (129.641) (195.257) (779.723) (398.024) (737.917) (444.321) RESULTADO FINANCEIRO (333.830) 148.791 (290.279) 104.286 (a) Atualizao pela SELIC de passivos regulatrios NOTA 26 RESULTADO NO OPERACIONAL Controladora Consolidado 2006 2005 2006 2005 RECEITA Ganho na alienao de bens e direitos 3.235 2.422 3.235 2.422 Outras 1.484 443 1.484 443 4.719 2.865 4.719 2.865 DESPESA Perdas na alienao de bens e direitos (228) (83) (228) (83) Resultado na desativao de bens e direitos 38 (61.742) 38 (61.742) Recuperao de perdas em garantias contratuais 5.038 3.689 5.038 Proviso perda para estoque (7.491) (7.491) Outras (1.192) (27.725) (1.192) (25.024) 3.656 (93.352) 3.656 (94.340) RESULTADO NO OPERACIONAL 8.375 (90.487) 8.375 (91.475) SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 39 NOTA 27 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS Os valores contbeis de instrumentos financeiros ativos e passivos em relao aos seus valores de mercado, so como segue: Os valores contbeis de instrumentos financeiros ativos e passivos em relao aos seus valores de mercado, so como segue: 2006 Controladora Consolidado Contabilizado Mercado Contabilizado Mercado ATIVO Aplicaes financeiras (vide nota 3) 529.108 529.108 530.927 530.927 PASSIVO Emprstimos e financiamentos (vide nota 11) 4.878.806 4.887.149 3.071.127 3.084.038 Aplicaes financeiras O valor contabilizado uma estimativa razovel de seu valor de mercado. Emprstimos e financiamentos O valor de mercado foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes disponveis para financiamentos quando da existncia de termos e vencimentos remanescentes similares, obtidas junto a instituies financeiras. A Light SESA tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica na rea de concesso que abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro. No que se refere aos fatores de risco que podem incidir sobre as operaes ativas e passivas no negcio da Light SESA, tem-se o seguinte: Risco de crdito A Light SESA est obrigada, por fora de regulamentao do setor de energia eltrica e por clusula includa no contrato de concesso, a fornecer energia eltrica para todos os consumidores localizados na rea de concesso. De acordo com a regulamentao do setor de energia eltrica, a Light SESA tem o direito de cortar seu fornecimento dos consumidores que deixem de efetuar o pagamento das faturas. Risco de taxa de cmbio O endividamento e o resultado das operaes da Light SESA so afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de cmbio sobre contratos em moeda estrangeira. Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Light SESA so denominados em moeda estrangeira, esta se utiliza instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para reduo dos riscos da variao cambial, os quais apresentaram um ajuste negativo de R$48.848 em 2006, compensado pela reduo no saldo da dvida em moeda estrangeira. O resultado das operaes de swap, vigentes em 31 de dezembro de 2006 negativo em R$31.189. Risco de preo Anualmente as empresas distribuidoras de energia elaboram os pleitos para reajuste das tarifas de energia eltrica com base nas variaes dos custos no gerenciveis (denominados Parcela A) e pela variao do IGP- M para os custos gerenciveis (denominados Parcela B). Esses pleitos so revisados e homologados pela ANEEL. Periodicamente, a ANEEL efetua a denominada reviso tarifria ordinria com a finalidade de adequar as tarifas das concessionrias, mantendo o equilbrio econmico-financeiro e a modicidade tarifria da concesso, atravs da determinao do ndice denominado Fator X, que reduzir o ndice do IGP-M aplicado sobre a Parcela B. As tarifas de acordo com o contrato de concesso devem garantir o equilbrio econmico-financeiro da Light SESA. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 40 NOTA 28 SEGUROS No Auditado Todos os ativos da Light SESA esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, com exceo das linhas de transmisso e distribuio. Em 31 de dezembro de 2006, a cobertura de seguros, considerada suficiente pela Administrao para cobrir eventuais sinistros e responsabilidade civil, resumida como segue: Data de vigncia Importncia Risco De At segurada Prmio Riscos Operacionais 31/10/06 31/10/07 U$1 bilho U$824 mil Responsabilidade Civil Geral 25/09/06 25/09/07 U$10 milhes U$345 mil Directors & Officers (D&O) 10/08/06 10/08/07 U$30 milhes U$195 mil NOTA 29 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO Pela Medida Provisria n. 2.198, de 24 de agosto de 2001, foi criado o Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica. Esse programa teve por objetivo compatibilizar a demanda de energia com a oferta, a fim de evitar interrupes intempestivas ou imprevistas do suprimento de energia. Em mdia, a reduo de consumo prevista por esse programa foi de 20% em relao ao consumo verificado nos meses de maio, junho e julho de 2000. Esse programa vigorou de junho de 2001 at fevereiro de 2002, ms em que o governo considerou normalizada a situao hidrolgica. Na regio norte o programa foi suspenso a partir de janeiro de 2002. Em conseqncia dessa reduo forada da demanda pela interveno do Estado, as empresas concessionrias de energia eltrica, tanto geradoras como distribuidoras, tiveram reduo de suas margens de lucro, pois as estruturas fsicas dessas empresas, bem como a de pessoal, no puderam ser reduzidas na proporo da reduo de consumo prevista naquele programa. Assim, ficaram mantidos os custos fixos e encargos de financiamentos sem a correspondente receita. Alm do programa de reduo de consumo, as empresas distribuidoras tinham vrios pleitos com a Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL, visando a recomposio do denominado equilbrio econmico- financeiro dos contratos de concesso, pois ocorreram vrios eventos que no entender das empresas resultaram no desequilbrio econmico-financeiro desses contratos, principalmente as variaes mensais de custos denominados como Parcela A, os quais no so gerenciveis pelas distribuidoras. Em dezembro de 2001 para solucionar a questo, o governo e as empresas de energia eltrica firmaram o Acordo Geral do Setor Eltrico com as concessionrias distribuidoras e as geradoras de energia eltrica para retomada do equilbrio econmico-financeiro dos contratos existentes e a recomposio de receitas relativas ao perodo de vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica PERCEE. Esse acordo abrangeu as perdas de margem incorridas pelas distribuidoras e geradoras no perodo de vigncia do citado Programa Emergencial, os custos adicionais da denominada Parcela A para o perodo de 01.01.2001 a 25.10.2001, a parcela dos custos com a compra de energia no mbito do CCEE, devida aos geradores no comprometidos com Contratos Iniciais de energia, denominada energia livre, realizadas at dezembro de 2001 e a substituio do direito contratual previsto no Anexo V dos Contratos Iniciais (compra e venda de energia) relativo ao perodo de racionamento. O Acordo Geral do Setor Eltrico tambm abrange o perodo ps racionamento, maro a dezembro de 2002, para tratar da comercializao das sobras dos Contratos Iniciais, atribuindo s mesmas o valor de R$73,39 por MWh. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 41 As receitas das distribuidoras e geradoras (energia livre) de energia eltrica no perodo de racionamento esto sendo recuperadas por meio da recomposio tarifria extraordinria - RTE na forma de aumento nas tarifas de 2,9% para os consumidores residenciais e 7,9% para os demais consumidores, exceto baixa renda, rurais e iluminao pblica. As demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2006 contemplaram os seguintes ajustes decorrentes do acordo: 1 - Composio da RTE homologada pela ANEEL, representativa da Perda de Receita (Instrumento de homologao - Resolues ns 480/02, 481/02 e 01/04) e Energia Livre (Instrumento de homologao - Resolues ns 01/04 e 45/04): VALOR HOMOLOGADO REMUNERAO ACUMULADA VALOR AMORTIZADO SALDO A AMORTIZAR PROVISO PARA PERDA (PRAZO > 74M) SALDO A AMORTIZAR LQUIDO 2006 ATIVO ( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) (4) = (1 + 2 3) (5) (6) = (4 5) Perda de Receita - Distribuidora 722.455 590.499 906.926 406.028 (183.760) 222.268 Energia Livre - Geradora 289.426 230.742 237.289 282.879 (185.196) 97.683 Totais 1.011.881 821.241 1.144.213 688.909 (368.956) 319.953 2 - Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01/01/2001 a 25/10/2001) homologado pela ANEEL, a ser recuperado no prazo necessrio para atingir o montante homologado: HOMOLOGAO: RESOLUES N 482/02 E 001/04 REMUNERAO ACUMULADA TOTAL ACUMULADO VALOR AMORTIZADO SALDO A AMORTIZAR EM 2006 ATIVO ( 1 ) ( 2 ) (3) = (1) + (2) ( 4 ) (5) = (3) - (4) Parcela A (perodo de 01/01 a 25/10/2001). 125.695 177.649 303.344 - 303.344 3 - Composio dos saldos dos valores homologados pela ANEEL, representativos do Repasse da Energia Livre, que se referem compra de energia eltrica no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica - MAE durante a vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica. O repasse corresponde a 1/3 da arrecadao das tarifas extraordinrias. HOMOLOGAO: RESOLUES N 001/04 E 045/04 REMUNERAO ACUMULADA TOTAL ACUMULADO VALOR AMORTIZADO SALDO A REPASSAR PROVISO PARA PERDA SALDO A REPASSAR LQUIDO 2006 PASSIVO ( 1 ) ( 2 ) (3) = (1) + (2) (4) (5) = (3) - (4) (6) (7) = (5) - (6) Repasse da Energia Livre - Geradora 289.426 230.742 520.168 237.289 282.879 (185.196) 97.683 A Companhia revisou suas projees de receita e com base no novo mercado projetado, no considerando a cobrana da RTE sobre os Clientes Livres - devido no aprovao pela ANEEL aps a audincia pblica, demonstraram a no recuperao do prazo de 74 meses, resultando numa proviso para perda mensurada, antes dos efeitos de crditos tributrios diferidos, de R$ 183.760. Alm disso, para o saldo a faturar (a amortizar) da RTE, mantm no longo prazo uma proviso estimada para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) de R$ 34.148. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 42 A migrao de consumidores potencialmente livres para o ambiente de contratao livre impacta, de forma significativa, o recolhimento da RTE, uma vez que este adicional tarifrio no est includo nas tarifas dos consumidores livres, atravs da TUSD. Entendemos que todos os consumidores cativos durante o racionamento, incluindo aqueles que atualmente so livres, deveriam participar do rateio dos custos decorrente do PERCEE. No entanto, a ANEEL promoveu Audincia Pblica (AP044/05), em 10 de abril de 2006, para tratar da extenso do recolhimento da RTE a esses consumidores livres, mas no aprovou, at ento, a cobrana destes consumidores. Neste sentido, a proviso foi revisada e mantida, at que tenha a deciso final e irrevogvel dos prazos e valores para recomposio das perdas com o racionamento de energia. Foram observados o disposto no Ofcios Circulares n2.212/05 e n 074/06-SFF/SER/ANEEL, para o clculo da remunerao do saldo da recomposio tarifria extraordinria, atualizados pela taxa Selic+1% a.a., na mesma forma do clculo dos custos financeiros incorridos em funo da captao vinculada de recursos junto ao BNDES. NOTA 30 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA A Lei n.10.438, de 26 de abril de 2002, estabeleceu novos critrios de classificao de unidades consumidoras na subclasse residencial baixa renda e a Resoluo ANEEL n. 514, de 16 de setembro de 2002, estabeleceu os procedimentos contbeis e os critrios de compensao nas tarifas de fornecimento de energia eltrica das concessionrias ou permissionrias de distribuio de energia eltrica. A estimativa dos efeitos da aplicao dos novos critrios de classificao at 31 de dezembro de 2006 referente a perda de receita de R$261.364 (R$200.624 em 31 de dezembro de 2005). A obrigao para restituio aos consumidores estimada em R$16.055 (R$16.055 em 31 de dezembro de 2005). A ANEEL homologou, atravs de vrios Despachos, sendo o ltimo de n. 3, de 03 de janeiro de 2007, resultando em 31 de dezembro de 2006 no montante homologado de R$245.310 (R$184.569 em 31 de dezembro de 2005), referente perda de receita no perodo de maio de 2002 a novembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2006, a companhia havia sido ressarcida em R$240.740 (R$179.531 em 31 de dezembro de 2005), tendo como origem recursos dos encargos setoriais embutidos nas tarifas das concessionrias, tais como RGR (Reserva Global de Reverso). NOTA 31 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N. 10.848, DE 15 DE MARO DE 2004. A Lei n 10.848, de 15 de maro de 2004, estabelece que as concessionrias, as permissionrias e as autorizadas de servio pblico de distribuio de energia eltrica que atuam no Sistema Interligado Nacional SIN, tal como o caso da Light SESA, no podem desenvolver, dentre outras, atividades de gerao e transmisso de energia eltrica nem de participao em outras sociedades. Assim, a Light SESA implementou o Projeto de Desverticalizao de modo que, em fiel cumprimento legislao acima referida, a Light SESA passou a exercer to somente a atividade de distribuio de energia eltrica. O Projeto de Desverticalizao resultou na criao da sociedade controladora Light S.A.. Dessa forma, esta titular: (a) da totalidade das aes representativas do capital social da Light SESA, que continua explorando as atividades de distribuio de energia eltrica; (b) da totalidade das aes representativas do capital social da Light Energia, que explora as atividades de gerao e transmisso de energia eltrica; e (c) das demais participaes societrias antes detidas pela Light SESA, com exceo de participao na Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, sociedades com sede no exterior. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 43 Concludo o Projeto de Desverticalizao a Light S.A. tornou-se, ento, a empresa controladora do Grupo Light, e passou a ter suas aes negociadas no Novo Mercado da BOVESPA, a partir de 22.02.2006, com o cdigo LIGT3, em substituio s aes da ex-controladora, Light SESA, que deixaram de ser negociadas naquele segmento. A estrutura do Grupo Light, aps a concluso do projeto de desverticalizao, foi a seguinte:
E E D DF F I I
L L i i g g h h t t g g e e r r L L I I G GH H T T S S E E S S A A
L L i i g g h h t t E E s s c c o o
I I t t a a o o c c a a r r a a
D D e e m ma a i i s s
L L I I G GH H T T E E N N E E R R G GI I A A
M Mi i n n o o r r i i t t r r i i o o s s L L i i d d i i l l C C o o m me e r r c c i i a a l l
L L I I G GH H T T S S . . A A . . L L i i g g h h t t O Ov v e e r r s s e e a a s s
L L I I R R E E n n e e r r g g y y SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 44 A estrutura do Grupo Light, aps a concluso do projeto de desverticalizao e a venda para RME passou a ser a seguinte:
NOTA 32 LEILO DE ENERGIA Em face do novo modelo setorial institudo com a edio da Lei n 10.848, de 15.03.2004, e do Decreto n 5.163, de 30.07.2004, as empresas distribuidoras no podero mais utilizar-se de sua gerao prpria para atendimento a seu mercado, devendo adquirir toda a energia de que necessitam nos leiles que se realizaro intervalos regulares. Assim, a Empresa viu-se na obrigao de participar do 1 Leilo de Energia Existente, realizado pelo Ministrio de Minas e Energia, como vendedora da energia de suas usinas. Nesse leilo, realizado em 07.12.2004, foram negociados atravs de contratos com maturidade de 8 anos, os montantes de 380 MW mdios e 130 MW mdios, com incio de suprimento em janeiro dos anos de 2005 e de 2006, respectivamente. Esses montantes perfazem 95% da energia passvel de ser comercializada pela Light SESA (energia assegurada). Light Overseas LIR Energy SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 45 Em 11.10.2005, a Light SESA participou do 3 Leilo de Energia Existente, tendo vendido 12 MW mdios atravs de contratos com 3 anos de durao e incio de suprimento em janeiro de 2006. O montante de energia vendido nesse Leilo corresponde ao volume do 1 Leilo descontratado atravs do MCSD - Mecanismo de Compensao de Sobras e Dficits. Este mecanismo foi institudo pelo novo modelo setorial e visa possibilitar a reduo do nvel de contratao das distribuidoras a partir da sada de consumidores livres e da reduo do seu mercado cativo. NOTA 33 - REAJUSTE TARIFRIO Em novembro de 2005 a Light, aps a validao da Base de Remunerao Regulatria (BRR) definitiva referente Reviso Tarifria de 2003, obteve um reajuste mdio de 10,81%. Tal percentual foi composto por: -1,06% de reajuste econmico incorporado permanentemente s tarifas, negativo devido retirada do PIS e da COFINS da base tarifria; e 11,86% referente a adicionais financeiros, cuja origem principal foi a validao da BRR definitiva. Este montante de adicionais financeiros, teve vigncia na tarifa apenas no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006. Portanto, para o reajuste de novembro de 2006, as tarifas da Light SESA partiram de um patamar 11,86% inferior s tarifas vigentes at ento. Em 07 de novembro de 2006 as tarifas da Light SESA foram reajustadas, conforme Resoluo ANEEL n 391, em 11,69%. Tal reajuste foi composto da seguinte forma: 6,29% incorporados permanentemente s tarifas, refletindo a variao dos custos no gerenciveis (compra de energia, transmisso e encargos setoriais) e atualizao dos custos gerenciveis pelo IGP-M deduzido do Fator X; e 5,4% referentes a novos adicionais financeiros, relacionados essencialmente a custos passados que ainda no haviam sido incorporados s tarifas. Devido amortizao integral dos adicionais financeiros de 11,86% do reajuste de 2005, o efeito mdio nas tarifas aplicadas aos consumidores finais foi de -0,1%. O reajuste de 2006 ficou dentro dos limites previstos pela Light SESA, tendo em vista o cenrio macro econmico estvel (a variao do IGPM no perodo foi de 3% e a do dlar de 5%). Cabe ressaltar que o efeito dos novos adicionais financeiros impactou positivamente o lucro antes de impostos de 2006 em R$ 45 milhes, por no terem sido contabilizados at a efetiva homologao pela ANEEL, seguindo as normas contbeis para reconhecimento de ativos. 6,29% 2,42% 2,98% Total 11,69% Nota: IRT = ndice de Reajuste Tarifrio CVA = Conta de Valores a Compensar da Parcela A Reajuste Tarifrio - 2006 IRT Estrutural Outros Adicionais Financeiros CVA SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 46 NOTA 34 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL Dentro do compromisso de prestar um servio de qualidade, para superar as expectativas do mercado e de seus clientes, a Light SESA fez investimento superior a R$ 100 milhes em um novo Sistema de Atendimento e Gesto Comercial (CCS-SAP). O sistema entrou em operao em maro de 2006, em uma 1 fase, abrangendo a totalidade dos clientes de mdia e alta tenso (industrial, comercial, poder pblico e servio pblico) e uma rea piloto de baixa tenso, na localidade de Itagua. Em setembro de 2006 foi iniciada a 2 fase da transio abrangendo os clientes de baixa tenso totalizando 100% dos clientes atendidos pela Light SESA. A migrao foi concluda no inicio do ms de outubro de 2006, e o sistema j est operando em produo. Integrado s demais aes realizadas, esse sistema trar um novo conceito, permitindo maior agilidade, segurana e praticidade no atendimento aos clientes e no combate inadimplncia e perdas de energia. NOTA 35 FATO RELEVANTE Fatos relevantes publicados em 10 de agosto de 2006 a) Mudana de controle A administrao da Light S.A.e da Light SESA, em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos acionistas de tais companhias, Comisso de Valores Mobilirios CVM, Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que foi realizada, nesta data, a transferncia de aes de emisso da Light e de quotas representativas do capital social da Lidil Comercial Ltda. de titularidade da EDF International S.A. para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A. A operao envolveu a compra de 100.719.912.442 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.447 aes ordinrias de emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, representativas, nesta data, de 79,39% do capital social total e votante da Light. O preo total de compra das aes foi de US$319.809.871,91 por 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, o que representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O preo foi integralmente pago pela RME em dinheiro, nesta data, concomitantemente efetiva transferncia das aes e quotas. O Contrato de Compra e Venda de Aes (Stock Purchase Agreement) foi celebrado em 28 de maro de 2006 sob a condio de que a RME se obrigaria a realizar uma oferta pblica de aquisio das aes em circulao de emisso da Light, nos termos da Lei n 6.404/76, da Instruo CVM n 361/2002 e do Regulamento do Novo Mercado, com finalidade de assegurar aos outros acionistas da Light tratamento igualitrio quele dado EDFI. Ainda, nesta data, foi celebrado um aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Aes que dispe que caso a RME aliene as aes de emisso da Light adquiridas, direta ou indiretamente, da EDFI no prazo de 1 ano, a contar desta data, a RME ter que pagar EDFI 50% do valor do lucro obtido com a venda destas aes, de acordo com os termos do aditivo ao Contrato. Em cumprimento a Instruo CVM n 358, a Light declara que no h inteno de promover, no prazo de 1 ano, o cancelamento do registro de companhia aberta, bem como foi arquivado na sede da companhia um acordo de acionistas celebrado entre os scios da RME. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 47 A RME, sociedade por aes, com sede na cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Rio Branco, 123, sala 1901 (parte), inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.925.628/0001-47 uma sociedade de gesto de participaes societrias (holding), cujo objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus acionistas so: Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce), que adquiriu as aes da RME at ento detidas pela JLA Participaes S.A.(JLA). Registre-se que Luce tem como principal quotista o controlador da JLA. A Light S.A. uma sociedade holding que atua, indiretamente, no segmento de gerao, transmisso e distribuio de energia eltrica em parte do Estado do Rio de Janeiro. Desta forma, para a RME, a operao de compra da Light S.A. representa uma oportunidade de investimento em um mercado com grande potencial de crescimento e que, atualmente, o terceiro maior mercado de distribuio de energia eltrica no pas. b) Constituio da Proviso na mudana de controle A administrao da Light S.A. e da Light SESA, em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas, Comisso de Valores Mobilirios CVM, Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que o Conselho de Administrao da Light SESA, cuja deliberao foi ratificada pelo Conselho de Administrao da Light, eleito nesta data, deliberou a constituio de provises de aproximadamente R$443,7 Milhes no resultado do perodo (31.07.2006) da Light SESA, com conseqente impacto na Light. Segue abaixo a descrio dos pontos que compem o total de provises realizadas no resultado do perodo: R$ Milhes 1. Constituio adicional de provises para contingncias avaliadas como provveis, em conformidade com a Deliberao CVM n489/05, de processos judiciais de natureza cvel, tributrio, previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista. 157,8 2. Adequao na forma de contabilizao das parcelas remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES, de 31 de julho de 2003. 20,2 3. Provisionamento do dficit atuarial, refletindo basicamente os efeitos da adoo da tbua de mortalidade AT-83, em conformidade com a Resoluo CGPC n18, de 28 de maro de 2006. 149,9 4. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crditos parcelados em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, de cliente de servio pblico. 14,2 5. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crdito tributrio parcelado em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do RJ. 45,5 6. Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa 35,4 7. Reconhecimento de gastos diferidos 20,7 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 48 NOTA 36 - EVENTOS SUBSEQUENTES a) 5 Emisso de Debntures - R$ 1 bilho A Light SESA concluiu a captao em janeiro de 2007 de R$ 1 bilho com a 5 emisso de debntures simples junto ao mercado, com o vencimento final em 2014. O banco que coordenou a operao foi o Ita BBA, com a participao do Bradesco, Unibanco, Citibank e BNP Paribas. A emisso visou reduzir a exposio cambial, reduzir custos, flexibilizar o pacote de covenants e garantias das operaes anteriores melhorando o perfil de endividamento da Light SESA. Deste total captado, R$ 633 milhes foram utilizados para pagamento integral da dvida representada pelo Contrato de Crditos em Reais celebrado com o Banco Ita S.A., na qualidade de agente do emprstimo em Reais, Bradesco, Ita BBA, e Unibanco em 12 julho de 2005; R$ 367 milhes foram utilizados para pagamento parcial da dvida representado pelo Amended and Restated Indenture celebrado entre a Emissora, a Light S.A., o JP Morgan Chase Bank NA e o JP Morgan Trust Bank Ltd em 15 de maro de 2006. O saldo remanescente da dvida representada pelo Amended and Restated Indenture, no montante de aproximadamente R$ 466 milhes, foi objeto de pagamento pela Emissora mediante a utilizao de recursos prprios. b) Reduo de Capital Os Acionistas da LIGHT SESA., em assemblia geral extraordinria ("AGE") de 16 de fevereiro de 2007, aprovaram a proposta de "Reduo de Capital Social, com base nos prejuzos acumulados at o perodo findo em 30 de setembro de 2006", no montante de R$3.042.717, passando o Capital Social a ser representado pelo montante de R$1.272.912 (133.913.456.421 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal). Aps a AGE de reduo de capital de 16 de fevereiro de 2007, remanesce um lucro, nesta data, no montante de R$67.842. CRONOGRAMA DE AMORTIZAES {PRINC.) DA DVIDA CONSOLIDADA {Base DezJ06) - Valores em R$ MM Obs.1: Ja considera 5 Emissao de Debntures f Pr-pagamento das Tranches AfBfC em R$ e US$. Obs.2: vencimento do Deutsche Bank - CLN em 2013. 234,8 28,6 26,9 2+,+ 359,2 1+,8 10,9 6,9 339,8 136,5 69,8 384,8 334,8 243,1 452,5 89,2 - 100,0 200,0 300,0 +00,0 500,0 600,0 700,0 2007 200S 2009 2010 2011 2012 2013 Aps 2013 Noeda Nacional Noeda Estrangeira SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 49 NOTA 37 FLUXO DE CAIXA 3 1 / 1 2 /2 0 0 6 3 1 / 1 2 / 2 0 0 5 D a s o p e r a e s L u c r o l q u i d o ( p r e j u z o ) d o e xe r c c i o ( 2 1 0 . 3 2 3 ) 2 4 2 . 8 4 4 D e s p e s a s ( r e c e i t a s ) q u e n o a f e t a m o c a i xa : P r o vi s o p a r a d e ve d o r e s d uv i d o s o s 2 9 6 . 7 6 9 1 1 2 . 8 0 3 P r o vi s o ( r e v e r s o ) d e p e r d a s n a r e c u p e r a o d o s va l o r e s n a R e c o mp o s i o T a r i f. E x tr a o r d . LP 8 2 . 2 2 1 5 7 . 3 3 9 P r o vi s o p a r a d e ve d o r e s d uv i d o s o s - e ne r g i a l i vr e 1 8 5 . 1 9 6 At ua l iz a o d e a t i vo s e p a s si v o s r e g ul a t r i o s ( 1 4 5 . 7 2 1 ) ( 2 4 0 . 6 1 2 ) Aj us t e a va l o r p r e s e n t e d e r e c e b ve is 5 5 . 1 5 3 - D e p r e c i a o e a mo r ti z a o 2 9 5 . 1 7 6 3 2 1 . 1 2 6 J u r o s e v a r ia e s mo n e t r i a s l q u i d a s 3 5 3 . 0 0 1 ( 1 . 8 7 3 . 1 0 1 ) R e su lt a d o d e e q u i va l n c i a p a t r imo n i a l ( 4 8 . 9 5 6 ) 3 0 . 1 5 0 R e su lt a d o na b a ix a d e b e ns d o i mo b i li z a d o 6 . 0 7 4 6 5 . 2 1 9 B a i x a s d o d i fe r id o 2 2 . 4 1 5 4 . 9 8 6 I mp o s t o d e r e n d a e c o nt r i b ui e s s o c ia l d i fe r id o s 4 . 2 9 8 ( 1 . 7 9 8 ) E n c a r g o s e va r i a o mo ne t r ia d e o b r i g a e s p s -e mp r e g o 2 2 8 . 3 6 7 6 3 . 7 4 9 P r o vi s e s n o e x ig ve l a l o n g o p r a z o - c o n t in g n c i a s 1 2 0 . 1 6 1 6 6 . 8 5 7 O ut r a s ( 1 4 . 4 4 9 ) 2 5 . 2 6 8 1 . 2 2 9 . 3 8 2 ( 1 . 1 2 5 . 1 7 0 ) ( A u me n t o ) R e d u o d e a t i v o s C o n s umid o r e s e r e ve nd e d o r e s ( 2 8 4 . 3 2 8 ) ( 5 5 . 7 5 7 ) T r i b u t o s a c o mp e ns a r 2 1 . 3 7 3 ( 3 1 7 . 3 2 1 ) S e r v i o s p r e st a d o s 5 6 . 2 6 9 ( 3 7 . 5 8 7 ) P r o gr a ma d e r e d u o d e c o n su mo 4 7 2 . 7 6 2 E s to q u e s ( 3 0 1 ) 4 . 7 9 3 At i vo s r e g u la t r i o ( C V A e B o lh a s ) 3 2 6 . 4 1 1 ( 3 9 . 9 5 0 ) D e p s it o s v i nc ul a d o s a li t gi o s ( 4 8 . 0 0 6 ) ( 1 1 . 6 5 0 ) O ut r o s 1 1 . 7 0 6 ( 5 0 0 . 9 7 8 ) 8 3 . 1 7 1 ( 9 5 5 . 6 8 8 ) A u me n t o ( R e d u o ) d e p a s si v o s F o r n e c e d o r e s ( 2 6 . 9 6 4 ) ( 7 . 3 4 0 ) F o r n e c e d o r e s d e e n e r gi a ( 2 4 9 . 6 9 8 ) ( 1 1 8 . 7 6 9 ) S a l r i o s e c o nt r ib ui e s s o c ia i s ( 2 . 4 3 1 ) ( 6 1 . 6 4 2 ) T r i b u t o s e C o n t r i b u i e s S o c i a i s 1 9 . 9 5 8 3 0 3 . 3 3 7 E n c a r g o s r e g ul a t r i o 7 6 . 6 5 9 1 5 0 . 5 0 3 C o n t in g n c i a s 1 8 6 . 7 2 1 5 8 . 3 7 9 O b r i ga e s p s -e mp r e g o ( 6 4 . 5 5 2 ) ( 7 5 . 1 8 4 ) O ut r o s ( 2 1 . 4 4 3 ) ( 1 7 7 . 0 9 2 ) ( 8 1 . 7 5 1 ) 7 2 . 1 9 2 C a i x a g e r a d o ( a b s o r v i d o ) p e l a s o p e r a e s 1 . 2 3 0 . 8 0 3 ( 2 . 0 0 8 . 6 6 6 ) A t i v id a d e s d e i n v e s t i me n t o P a r t ic i p a e s so c i e t r i a s 2 9 4 . 3 8 5 3 3 4 . 6 8 0 Ap l i c a e s n o i mo b i l iz a d o ( 3 1 2 . 5 3 5 ) ( 2 7 5 . 0 6 5 ) T r a ns fe r n c i a I mo b il i z a d o - D e sv e r t ic a l i z a o - 5 8 4 . 8 0 6 C o n t r i b u i e s d o c o ns umi d o r 1 1 . 0 0 2 9 1 2 Ap l i c a e s n o d ife r i d o ( 3 5 . 8 4 0 ) ( 2 8 . 1 4 2 ) ( 4 2 . 9 8 8 ) 6 1 7 . 1 9 1 A t i v id a d e s d e f i n a n c i a me n t o Au me nt o ( R e d u o ) d e c a p i t a l ( 9 5 . 6 0 4 ) 1 . 0 6 5 . 7 9 0 E mp r s ti mo s e fi na n c i a me n t o s o b ti d o s 9 . 1 2 6 2 . 1 9 3 . 6 2 8 Amo r ti z a o d e e mp r s ti mo s e fi n a n c i a me n t o s ( 8 9 1 . 6 8 6 ) ( 1 . 8 0 9 . 3 2 8 ) ( 9 7 8 . 1 6 3 ) 1 . 4 5 0 . 0 9 0 V a r ia o l q u i d a d o c a i xa 2 0 9 . 6 5 1 5 8 . 6 1 5 D e mo n st r a o d a v a r i a o l q u i d a d e c a i xa N o i n ic i o d o p e r o d o 3 8 9 . 8 9 3 3 3 1 . 2 7 8 N o fi n a l d o p e r o d o 5 9 9 . 5 4 4 3 8 9 . 8 9 3 V a r ia o n o c a i xa 2 0 9 . 6 5 1 5 8 . 6 1 5 L ig ht S E S A SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 50 NOTA 38 INFORMAES ADICIONAIS Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Disponibilidades 3 599.544 389.893 601.438 413.554 Consumidores, concessionrias e permissionrias 4 2.324.542 1.922.843 2.324.542 1.934.822 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 4 (579.060) (376.650) (579.060) (376.650) Programa de reduo de consumo 47 47 Rendas a receber 1.728 1.728 Dividendos a receber 16.113 17.641 - Tributos a compensar 5 271.631 237.809 271.631 240.656 Estoques 10.153 9.852 10.153 10.737 Servios prestados 29.876 86.145 29.876 86.496 Despesas pagas antecipadamente 6 245.277 475.988 245.277 475.988 Outros crditos 7 80.645 79.456 80.645 43.511 Total 2.998.721 2.844.752 2.984.502 2.830.889 ATIVO NO CIRCULANTE 7.105.630 7.768.121 5.267.569 5.870.493 REALIZVEL A LONGO PRAZO Consumidores, concessionrias e permissionrias 4 182.913 522.847 182.913 522.847 Tributos a compensar 5 711.178 766.373 711.178 769.679 Depsitos vinculados a litgios 133.790 85.784 133.790 85.784 Despesas pagas antecipadamente 6 315.959 314.049 315.959 314.049 Outros crditos 7 587.607 644.809 587.607 154.688 Total 1.931.447 2.333.862 1.931.447 1.847.047 PERMANENTE Investimentos 8 1.872.859 2.132.672 34.798 36.386 Imobilizado, lquido 9 3.074.307 3.091.133 3.074.307 3.728.259 Intangvel, lquido 9 181.875 156.874 181.875 158.723 Diferido 45.142 53.580 45.142 100.078 Total 5.174.183 5.434.259 3.336.122 4.023.446 10.104.351 10.612.873 8.252.071 8.701.382 A T I V O Controladora Consolidado SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 51 Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 CIRCULANTE Fornecedores 10 461.549 497.857 461.549 491.974 Folha de pagamento 1.011 1.191 1.011 1.360 Tributos 5 251.200 308.962 251.200 313.831 Encargos financeiros 11 171.307 146.715 126.706 97.538 Emprstimos, financiamentos e debntures 11 368.530 370.814 368.530 370.814 Obrigaes estimadas 32.961 35.212 32.961 37.883 Encargos regulatrios 12 327.819 219.525 327.819 221.858 Proviso para contingncias 13 3.302 3.510 3.302 3.494 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 15 72.620 57.514 72.620 58.639 Outros dbitos 14 74.554 35.578 74.554 35.636 Total 1.764.853 1.676.878 1.720.252 1.633.027 PASSIVO NO CIRCULANTE 6.991.541 7.236.497 5.183.862 5.368.857 EXIGVEL A LONGO PRAZO Fornecedores 10 29.769 220.732 29.769 220.732 Encargos financeiros 11 68.132 - 68.132 - Emprstimos, financiamentos e debntures 11 4.479.085 5.071.316 2.671.406 3.092.254 Tributos 5 279.182 201.462 279.182 201.462 Encargos regulatrios 12 10.121 41.756 10.121 137.536 Proviso para contingncias 13 1.235.322 928.232 1.235.322 928.304 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 15 771.154 772.359 771.154 787.929 Outros dbitos 14 118.776 640 118.776 640 Total 6.991.541 7.236.497 5.183.862 5.368.857 RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - - - PATRIMNIO LQUIDO Capital social 17 4.315.556 4.411.158 4.315.556 4.411.158 Prejuzos acumulados (2.974.876) (2.718.937) (2.974.876) (2.718.937) Sub-total 1.340.680 1.692.221 1.340.680 1.692.221 Recursos destinados a aumento de capital 7.277 7.277 7.277 7.277 Total 1.347.957 1.699.498 1.347.957 1.699.498 10.104.351 10.612.873 8.252.071 8.701.382 Controladora Consolidado P A S S I V O SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 52 RECEITA OPERACIONAL Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005 Fornecimento de energia eltrica 19 7.067.976 6.451.414 7.067.976 6.451.414 Suprimento de energia eltrica 19 111.652 165.200 111.652 178.664 Outras receitas 20 586.544 466.596 586.544 466.917 Total 7.766.172 7.083.210 7.766.172 7.096.995 Dedues receita operacional ICMS (1.892.362) (1.756.147) (1.892.362) (1.756.147) Quota para reserva global de reverso (67.465) (75.576) (67.465) (76.335) PIS/ COFINS (592.940) (376.423) (592.940) (378.780) Outras (1.736) (1.736) Total (2.554.503) (2.208.146) (2.554.503) (2.211.262) RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 5.211.669 4.875.064 5.211.669 4.885.733 CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda 24 (2.866.914) (2.645.874) (2.866.914) (2.636.553) (2.866.914) (2.645.874) (2.866.914) (2.636.553) CUSTO DE OPERAO Pessoal 22 (143.609) (129.663) (143.609) (131.370) Materiais 22 (14.483) (17.219) (14.483) (17.054) Servios de terceiros 22 (87.189) (101.357) (87.189) (102.378) Quota para conta de consumo de combustivel - CCC/CDE 22 (425.625) (487.357) (425.625) (487.357) Provises operacionais 22 (247.142) (247.142) Depreciaes e amortizaes 22 (252.989) (280.294) (252.989) (280.556) Outras (18.468) (18.468) Total (1.189.505) (1.015.890) (1.189.505) (1.018.715) CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS LUCRO OPERACIONAL BRUTO 1.155.250 1.213.300 1.155.250 1.230.465 DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas 22 (446.949) (404.715) (446.949) (404.715) Gerais e administrativas 22 (404.093) (377.708) (404.280) (382.427) Total (851.042) (782.423) (851.229) (787.142) RESULTADO DO SERVIO 304.208 430.877 304.021 443.323 RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 48.956 (30.150) 5.592 - RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita 25 445.893 546.815 447.638 548.607 Despesa 25 (779.723) (398.024) (737.917) (444.321) Total (333.830) 148.791 (290.279) 104.286 RESULTADO OPERACIONAL 19.334 549.518 19.334 547.609 Receita no operacional 26 4.719 2.865 4.719 2.865 Despesa no operacional 26 3.656 (93.352) 3.656 (94.340) RESULTADO NO OPERACIONAL 8.375 (90.487) 8.375 (91.475)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAO MINORITRIA 27.709 459.031 27.709 456.134 Imposto de renda e contribuio social 5 (238.032) (216.187) (238.032) (213.290) LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA (210.323) 242.844 (210.323) 242.844 Participao minoritria LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO (210.323) 242.844 (210.323) 242.844 Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ (0,0016) 0,0018 (0,0016) 0,0018 N aes - lote 1.000 133.907.046 133.591.730 133.907.046 133.591.730 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006 Reapresentao Espontnea 00803-6 LIGHT SERV DE ELETRICIDADE SA 60.444.437/0001-46 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/04/2007 11:25:19 Pg: 53 CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS SUPLENTES Wilson Nlio Brumer Flavio Decat de Moura Djalma Bastos de Morais Joo Batista Zolini Carneiro Eduardo Borges de Andrade Celso Fernandez Quintella Ricardo Coutinho de Sena Paulo Roberto Reckziegel Guedes Gilberto Sayo da Silva Ana Marta Horta Veloso Alessandro Monteiro Morgado Horta Bruno Constantino Alexandre Dos Santos Aldo Floris Lauro Alberto de Luca Sergio Landau Alfredo Salomo Neto Jos Luiz Silva Carmen Lcia Claussen Kanter DIRETORIA EXECUTIVA Jos Luiz Alqures Diretor Presidente Ronnie Vaz Moreira Diretor Vice-Presidente de Finanas Roberto Manoel Guedes Alcoforado Diretor Ana Silvia Corso Matte Diretor Leonardo Lins de Albuquerque Diretor Paulo Henrique Siqueira Born Diretor Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor SUPERINTENDENCIA ECONMICA Marcos Amin Telles Luciana Maximino Maia Superintendente Econmico Gerente de Contabilidade CONTADOR CONTADOR A CRC-SE 004884/O-9T/RJ CRC-RJ 091476/O-0 CPF 869.006.507-59 CPF 144.021.098-50