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Informe Especial La Auditora Financiera como Herramienta para la Inclusin Econmica

INFORME ESPECIAL La Auditora Financiera como Herramienta para la Inclusin Econmica

Italo Arbul Villanueva (*)

Hoy en da el Per est pasando por un proceso de crecimiento econmico admirable (y reconocido a nivel internacional) fruto de un manejo responsable de los fundamentos econmicos. Sin embargo, la inclusin a la economa de mercado formal de una gran proporcin de peruanos es una tarea pendiente. El crecimiento de las actividades de las empresas del sector formal tiene de alguna manera injerencia en el desarrollo de nuevas empresas, se necesitan de esta forma ms proveedores de bienes y servicios as como nuevos productos dentro de cada mercado. Toda esta dinmica abre un campo frtil para los denominados emprendedores cuyo accionar es un elemento fundamental para alimentar el crculo virtuoso a travs de su creatividad comercial. Sin embargo, la creatividad no es el nico elemento necesario para desarrollarse como empresa, es decir, no slo se requiere del talento sino tambin de los medios. En este aspecto el acceso a recursos es fundamental. En pases en desarrollo, siempre se dice que somos relativamente abundantes en mano de obra pero escasos en capital, por este motivo, conseguir este ltimo recurso es una tarea ardua sobre todo en empresas que inician o que desean pasar de la informalidad a la formalidad. En economa hay una leccin bsica cuando se analiza el comportamiento de los mercados financieros tradicionales: Se busca la mxima rentabilidad al menor riesgo posible. Bajo esta premisa, se debe entender que las empresas que estn dispuestas a brindar crditos a proyectos riesgosos exigirn una mayor recompensa por asumir dicho riesgo, de esta manera se dice que mayor riesgo implica mayor tasa de inters. Muchas veces esta caracterstica en el comportamiento del mercado financiero es criticada por ser considerada socialmente injusta, ya que las empresas ms grandes y con ms dinero pagan menores tasas que empresas ms pequeas. Esto se traduce en el tpico argumento es injusto que los ms ricos paguen menores tasas que la que pagan aquellos que tienen menos.

Sobre este punto, tal vez una de las mejores explicaciones podra ser la establecida por uno de los principales referentes de la Escuela Austriaca de Economa, Friedrich August von Hayek (18991992) quien explica en su ensayo EL ATAVISO DE LA JUSTICIA SOCIAL que el trmino justicia social es usado generalmente hoy como un sinnimo de lo que sola llamarse justicia distributiva. Tal como menciona Hayek, nadie ha encontrado si quiera una sola regla general mediante la cual se pueda deducir lo que es socialmente justo, en todas las instancias particulares que cabran bajo ella, salvo la regla de igual pago por igual trabajo. Es bajo este precepto que los modelos de libre competencia (que hoy rigen la poltica econmica peruana), tiende a reforzar la regla de igual pago. Si trasladamos entonces esta visin de justicia social o justicia distributiva hacia el campo financiero, podemos traducir que lo justo en el mercado de capitales es igual tasa de inters para el mismo riesgo. Esto quiere decir que el verdadero concepto de justicia no debe ser evaluado por cunto dinero tiene el que lo solicita sino cunto riesgo representa ste para la entidad financiera. Cmo pueden entonces las empresas pequeas conseguir tasas de inters inferiores en el menor plazo posible? Cmo pueden las empresas incorporarse al mercado financiero formal sin la necesidad de ser ahogados por el pago de altas tasas de inters? Pues la respuesta radica en seguir el concepto de justicia que acabamos de revelar, es necesario que las empresas que hoy quieren incorporarse y acceder al mercado financiero peruano puedan transmitir mayor confianza. La segunda pregunta que se enlaza con las anteriores es entonces Cmo hago para transmitir ms confianzas? Debe quedar claro que el primer esfuerzo debe ser de la empresa, pero si esto no lo puede hacer la organizacin, habr que buscar el apoyo fuera de ella. Es en este punto que la auditora financiera juega un rol crucial y en las prximas lneas entrar en detalle. Dentro de mi experiencia, he podido apreciar que existen algunas empresas en las cuales los directivos indican que la orga2da. quincena, A B R I L 2012
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INFORMATIVO AUDITORA
nizacin dispone de informacin financiera y econmica de sus actividades. Sin embargo, muchas veces esta informacin se utiliza de manera interna y no otorga la confianza necesaria para agentes externos a las operaciones de la misma como puede ser una entidad financiera. Un ejemplo muy interesante lo he podido conocer al realizar trabajos con empresas de transporte urbano para solicitar crditos para renovacin de unidades en su flota. Estas empresas mueven una gran cantidad de dinero en efectivo producto de sus operaciones pero lamentablemente no hay instrumentos de gestin financiera que refleje esto. Por otro lado, en este tipo de empresas muchas veces las unidades de transporte se encuentran a nombre de accionistas o vinculados pero no son formalmente parte de los activos de la empresa. De esta manera, la empresa a nivel contable mostraba valores relativamente bajos en sus estados financieros. Si enfrentamos una situacin como la descrita anteriormente, ante la necesidad de solicitar crditos este tipo de empresas enfrentan una situacin en la que la informacin sobre sus operaciones slo proviene de informes internos (que no brindaban la garanta de estar formulada razonablemente) y contablemente sus empresas no son capaces de avalar la operacin al no contar con suficiente patrimonio. La solucin finalmente pasa por avales solidarios de accionistas a ttulo personal y por el pago de mayores tasas de inters, entre otro tipo de garantas que se pudieran ofrecer. Es entonces que el pago de mayores tasas de inters sea la nica solucin que puedan enfrentar las empresas que buscan formalizarse o que inician operaciones? Pues la respuesta es NO. Lo importante entonces para conseguir los recursos de manera ptima pasa por atacar los componentes de riesgo y en este aspecto la auditora financiera juega un rol preponderante. Si consideramos que el estudio y evaluacin del sistema de control interno de una empresa es el punto de partida para llevar a cabo una auditora financiera, entonces podremos permitir al auditor obtener informacin del giro, proceso, actividades, procedimientos y todos los aspectos del ente auditado. Recordemos que el objetivo bsico de la auditora a los estados financieros de una entidad es determinar si sus estados financieros, presentan razonablemente su situacin financiera, los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo. La opinin del auditor de esta manera fortalece la credibilidad en los estados financieros y por lo tanto reduce el riesgo. Hasta el da de hoy todava muchas empresas tienen la idea que la auditora financiera es una forma de detectar fraudes dentro de la empresa y se enfocaba su necesidad con la misma visin como la de contratar a un investigador privado. Claramente, esta idea no coincide con el verdadero rol que esta actividad tiene hoy en da. El rol de los auditores contables hoy en da es mucho ms proactivo. Si bien, toda la auditora se basa en analizar la informacin de la empresa, la idea es que sea la misma organizacin la que pueda verificar si los procesos y los controles administrativos y contables son adecuados para la mxima eficiencia y productividad. De esta manera, el auditor no slo emite una opinin sobre los estados financieros sino que asesora a la gerencia en los aspectos ms importantes detectados en el proceso de su trabajo. De esta manera, si bien la auditora financiera genera una visin ms amplia de la manera cmo se administra la organizacin y se promueve la eficiencia dentro de ella (generando as una interesante herramienta interna de trabajo), no slo debe ser vista como un elemento de gestin interna de las empresas sino que tambin debe ser apreciado como un elemento que refuerza la credibilidad empresarial y por lo tanto le abre las puertas para obtener recursos en mejores condiciones. Es importante entonces dar a entender a los empresarios que la auditora financiera no es un coste innecesario para la empresa, sino que se trata de una inversin que har que debe ser vista desde dos frentes: (i) El interno.- Mediante el cual esta herramienta nos permite mejorar la gestin de la organizacin y a travs de ello, generar lo que se denomina innovacin en procesos que finalmente se refleja en menores costos. (ii) El externo.- a travs del cual los informes de auditora refuerzan nuestra credibilidad y reducen el riesgo crediticio, lo cual impacta positivamente en el costo financiero que pueda generar un proceso de expansin. Tal como se puede apreciar entonces, la auditora financiera es una herramienta que, bien aprovechada, puede generar una dinmica virtuosa en la compaa. Por un lado, se pueden tener recomendaciones sobre la mejora en la gestin (optimizacin de procesos y ordenamiento organizacional) que generar mejores resultados financieros, los cuales brindarn mayor solvencia a la empresa y le permitir reducir el riesgo ante los ojos de sus proveedores de recursos financieros. Probablemente, esta dinmica pueda sonar muy interesante para muchos empresarios pero siguen considerando a la auditora financiera ms como un costo que como una inversin. El problema de esta visin es que no toma en cuenta que la economa es cclica y este proceso de crecimiento de la economa peruana tendr en algn momento que revertirse, generando que el acceso al crdito sea ms complicado. Desde esta perspectiva, aquellas empresas que estn mejor preparadas sern menos afectadas. A manera de conclusin entonces, se debe mencionar que el buen manejo de los fundamentos econmicos de la economa peruana ha permitido el crecimiento econmico sostenible y ha sido uno de los principales pilares del desarrollo de nuevas empresas y la explotacin de oportunidades comerciales no slo podrn mantenerse sobre la base de la imagen corporativa y de las habilidades comerciales. Sin embargo, estas polticas pblicas no sern del todo efectivas si no se complementan con esfuerzos promovidos como parte de una estrategia interna que permitan a estas organizaciones llevar a cabo los procesos de manera eficiente. Este trabajo no slo debe promover la competitividad de la empresa sino que le debe permitir contar con la credibilidad necesaria que consienta desarrollarse de manera sostenible en el tiempo. En este sentido, la auditora financiera cumple un rol muy importante para incentivar estos cambios en la empresa peruana.
NOTA (*) Gerente en Asesora Econmico-Financiero de Mlaga-Webb & Asociados. Estudi la Licenciatura en Economa en la Universidad del Pacfico y es Graduado del Master in Tourism and Environmental Economics (MTEE) de la Universitat de les Illes Balears y del Master en Microfinanzas y Desarrollo Social por la Universidad de Alcal de Henares. Actualmente es PhD Candidate por la Universitat de las Islas Balears. n

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