ndice de morosidad

l ndice de Morosidad (IMOR) es la cartera de crdito vencida como proporcin de la cartera total. Es uno de los indicadores ms utilizados como medida de riesgo de una cartera crediticia.

IMOR=

Cartera vencida Cartera total

La cartera de crdito se clasica como vencida cuando los acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien, cuando el principal, intereses o ambos no han sido liquidados en los trminos pactados originalmente, considerando los plazos y condiciones establecidos en la regulacin1. Para clasicar los crditos como vencidos con pago nico de principal, se requieren 30 das o ms de vencimiento; para el caso de los crditos revolventes, 60 das, y para el de los crditos a la vivienda, 90 das. De acuerdo con la regulacin aplicable, los crditos declarados vencidos que liquiden totalmente los saldos pendientes de pago o que siendo crditos reestructurados o renovados cumplan con el pago sostenido del crdito, volvern a considerarse cartera vigente. Debido a que este rubro es una salida de cartera vencida, se registra con signo negativo. Los traspasos netos, son la diferencia entre los traspasos a cartera vencida y los traspasos a cartera vigente. Parte de la cartera vencida se puede recuperar ejerciendo garantas (cobranza en efectivo o en especie), reestructurando crditos o liquidando crditos vencidos. El monto recuperado se resta de la cartera vencida inicial. Las aplicaciones de cartera vencida, tambin conocidas como castigos, se denen como la cancelacin del crdito cuando existe evidencia suciente de que el crdito no ser recuperado. El banco reeja estas aplicaciones en sus estados nancieros utilizando las reservas previamente constituidas. No existe un criterio especco sobre cundo el banco realiza aplicaciones de cartera. La regulacin permite que los bancos decidan si el crdito
1 CNBV, Criterio B-6 Circular nica de Bancos.

vencido debe permanecer en el balance o bien debe ser castigado y, por lo tanto, vara de acuerdo a las polticas establecidas por cada institucin. Otros movimientos que se toman en cuenta para el clculo son: compras y ventas de cartera vencida y ajustes cambiarios para crditos denominados en otras monedas, ambos se agrupan en el rubro de ajustes adicionales. As, el saldo nal de la cartera vencida se calcula como el saldo inicial ms los traspasos netos, menos las recuperaciones, menos las aplicaciones, ms los ajustes adicionales. Todos estos movimientos de la cartera vencida hacen del IMOR una medida de difcil interpretacin. Un nivel dado de IMOR puede sobreestimar el riesgo de crdito, al incluir crditos vencidos viejos que sern castigados. Una disminucin del IMOR no implica necesariamente una disminucin del riesgo de crdito, ya que puede explicarse por mayores castigos y no por un menor nmero de traspasos. Igualmente, un incremento en el IMOR puede subestimar el riesgo de crdito, ya que reeja menos que proporcionalmente los traspasos de cartera vigente a cartera vencida ocurridos durante el periodo considerado.