CAPITULO IV ASPECTOS ECONOMICOS FINANCIEROS

4.1 . Estructura de la Inversin :

4.1.1 INVERSION FIJA :

$19047.00

4.1.1.1 Inversin Fija Tangible : $15,447.00

4.1.1.1.1 Maquinaria: $5000.00
- 1 Maquina Envasadora: $ 5,000.00
4.1.1.1.2. Equipos: $9900.00
- 1 computadora : $1000.00
-

1 Impresora

: $200.00

- 1Cocina semi industrial : $ 2,200.00

- 1Balanza reloj : $140.00
- 1 Balanza Analtica : $ 3000.00
- 1 Licuadora industrial: $800.00
- 1 Refractometro : $ 500.00
- 1 pH metro : $ 50.00
-1 Termmetro: $10.00
- 1 Pulpeadora: $ 2,000
4.1.1.1.3 Mobiliario : $547.00
- 2 Mesa de trabajo: $200.00
- 4 Ollas

: $100.00

- 4 cilindros de plstico: $80.00

- 1 tabla de picar .: $30.00
- 3 jarras medidoras: $15.00
- 1 juego de cucharas medidoras: $20.00
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- 2 coladores: $ 10.00
- 4 probetas: $ 12.00
-

4 vasos de precipitacin $80.00

4.1.1.1.4. Montaje y Acondicionamiento: $1000.00

- Montaje de Maquinaria: $500.00
- Acondicionamiento del local: $ 500.00
4.1.1.2 Inversin Fija Intangible:$2600.00
4.1.1.2.1 Estudios del Proyecto: $ 2000.00
4.1.1.2.2 Constitucin de la Sociedad: $ 400.00
4.1.1.2.3 Pruebas y Puesta en marcha: $200.00
4.1.2 Capital de Trabajo ( 1mes) :$108,800.00
4.1.2.1 Existencias : $104,200.00
4.1.2.1.1 Materia prima: $103,700.00
Se a estimado que el costo de materia prima para :
- 10 lts de Nectar de guanabana con Mucilago de
linaza:

$ 25.00

-10 lts de Cocona con pia y quinua : $11.10

-10 lts de quinua con marucuya : $15.75
Para 30 lts de produccion se necesita :$51.85
Si diariamente se piensa producir 3000 lts y al mes
Si consideramos 20 dias utiles tenemos:
3000 lts por dia : costo $5185.0/dia
1 Mes : $5185.0 x 20 = $103700.00.
4.1.2.1.2 Materiales y tiles de oficina : $500.00

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4.1.2.2 Disponible : $4000.00

4.1.2.2.1 Adelanto de alquiler: $300.00 ( 1 mes)
4.1.2.2.2 Mano De Obra ( 1 mes) : $3200
- 1 Ingeniero alimentario (Administrador):$1000.00
- 1 Secretaria: $ 300.00
- 1 Vendedor: $ 300.00
- 2 Tcnicas en Ind. Alimentaria: $800.00
- 2 operarios
: $600.00
- 1 personal de Limpieza: $200
(El contador es externo= $300)
4.1.2.2.3 Imprevistos: $500.00
4.1.2.3 Exigibles : $600.00
- Garantia de alquiler : $600.00 ( dos meses)

TOTAL INVERSION: $127,847.00

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DEPRECIACION Y AMORTIZACION POR CARGA DIFERIDA - APCD

RUBROS
Terreno
Obras Civiles
Maquinaria y Equipo
Montaje y acondicionamiento
Mobiliario
Equipo de Computo
Equipo de oficina y Otros
Vehiculo
DEPREC BIENES TANGIBLES
Estudio Finales
Gastos de Constitucin
Reg. De Marca
Ingenieria de Detalle (planos)
Asesoria para la puesta
DEPREC BIENES INTANGIBLES APCD
DEPRECIACION + APCD

TOTAL
0
0.00
13700.00
1000.00
547.00
1200.00
0.00
16447.00
2000.00
400.00
0.00
0.00
200.00
2600.00

TASA
0
3%
20%
20%
20%
25%
10%
20%
20%
20%
20%
20%
20%

1
0.00
0.00
2740.00
200.00
109.40
300.00
0.00
0.00
3349.40
400.00
80.00
0.00
0.00
40.00
520.00
3869.40

2
0.00
0.00
2740.00
200.00
109.40
300.00
0.00
0.00
3349.40
400.00
80.00
0.00
0.00
40.00
520.00
3869.40

3
0.00
0.00
2740.00
200.00
109.40
300.00
0.00
0.00
3349.40
400.00
80.00
0.00
0.00
40.00
520.00
3869.40

LIQUID
0.00
0.00
5480.00
400.00
218.80
300.00
0.00
0.00
6398.80
800.00
160.00
0.00
0.00
80.00
1040.00

4.2. Financiamiento
La empresa se financiara el 70% de la inversin con financiamiento privado, el
resto es aporte de los promotores= 0.70x127847= $89,493

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CALCULO DE LA CUOTA DE SERVICIO DE LA

DEUDA
R

R =

Pxi(1+ i)

(1+ i)

89493(1+0.0422)

(1+0.0422)
R =

CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

13415.78871

x0.0422
-1

SERVICIO DE LA DEUDA
PERIODOS

SALDO

89493.00

89493.00

3780.78

3780.78

89493.00

3780.78

3780.78

89493.00

3780.78

9635.01

13415.79

79857.99

3373.73

10042.06

13415.79

69815.93

2949.49

10466.30

13415.79

59349.63

2507.32

10908.47

13415.79

48441.17

2046.48

11369.31

13415.79

37071.85

1566.16

11849.63

13415.79

25222.22

1065.55

12350.23

13415.79

10

12871.99

543.80

12871.99

13415.79

25394.87

89493.00

114887.87

TOTAL

INTERES

AMORTIZ

SERVICIO

RESUMEN DEL SERVICIO DE LA DEUDA

PERIODOS
0
1
2
3
TOTAL

CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

SALDO
89493.00
69815.93
25222.22
0.00

INTERES

0.00
14716.07
9069.45
1609.35
25394.87

AMORTIZ
0.00
19677.07
44593.71
25222.22
89493.00

SERVICIO
0.00
34393.13
53663.15
26831.58
114887.87

4.3 Presupuesto de Ingresos y Egresos

Condiciones:
El volumen de produccin anual ser de :
3000 lt/diax20 dia/mes x 12 meses/ao = 720000 lts/ao
Asumimos que a partir del segundo ao, la produccin se incrementara en 15%
y que la merma ser del 5%.
Precio por botella: S/.2.00 al cambio de 2.78 = $0.720
Costo unitario : Si 30Lts = $51.85 => 0.296Lt = $0.512

AO
Inv Ini
Prod. Total
Disponibilidad
Inv. Final (10%)
Ventas

ANALISIS DE INVENTARIOS
1
2
72000
720000
828000
720000
900000
72000
90000
648000
810000

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AO
1
2
Ventas
648000
810000
Precio
0.72
0.72
Ingreso Total
466560
583200

CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

3
90000
828000
918000
91800
826200

3
826200
0.72
594864

PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA

AO
CANTIDAD
COSTO
1
1515.79
0.51
2
1743.16
0.51
3
1743.16
0.51

PRESUPUESTO DE MATERIALES
PRODUCCION
COS UNI
720000
0.02
828000
0.02
828000
0.02

AO
1
2
3

FUNCION
ADMINIST
TECNICA
ALIM
OPERARIO

VENDEDOR

SECRETARIA

LIMPIEZA

AO
1
2
3
1
2
3
1
2
3
1
2
3
1
2
3
1
2

N
TRAB
1
1
1
2
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
8
8

TOTAL
773.05
889.01
889.01

TOTAL
14400
16560
16560

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

SUELDO
SUELDO
ESSALUD
MES
AO
(9%)
SENATI(0,75%) CTS TOTAL
1000.0
14000.0
1260.0
105.0 1166.7 16531.7
1000.0
14000.0
1260.0
105.0 1166.7 16531.7
1000.0
14000.0
1260.0
105.0 1166.7 16531.7
400.0
11200.0
1008.0
84.0 933.3 13225.3
400.0
11200.0
1008.0
84.0 933.3 13225.3
400.0
11200.0
1008.0
84.0 933.3 13225.3
300.0
8400.0
756.0
63.0 700.0 9919.0
300.0
8400.0
756.0
63.0 700.0 9919.0
300.0
8400.0
756.0
63.0 700.0 9919.0
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
300.0
4200.0
378.0
31.5 350.0 4959.5
200.0
22400.0
2016.0
168.0 1866.7 26450.7
200.0
22400.0
2016.0
168.0 1866.7 26450.7

CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

200.0

22400.0

2016.0

168.0 1866.7 26450.7

AO
1
2
3

PRESUPUESTO DE MATERIALES INDIRECTOS

N MAQ
COSTO
TOTAL
1.00
50.00
50.00
1.00
57.50
57.50
1.00
57.50
57.50

GASTOS INDIRECTOS - SERV BASICOS(LUZ, AGUA)

AO
PRODUCCION
COSTO
1
72000.00
1800.00
2
82800.00
2070.00
3
82800.00
2070.00

GASTOS X HONORARIOS PROFESIONALES

AO
COSTO
1
300
2
300
3
300

CUADRO RESUMEN - COSTO DE FABR DE PROD VENDIDOS CFPV

AO
1
2
3
COSTOS DIRECTOS
31704.72
33980.68
33980.68
COSTOS INDIRECTOS
23194.33
23201.83
23201.83
COSTOS DE FABRICACION
54899.05
57182.51
57182.51

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CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

CFB -Instituto de investigacion FIIS UNI

4.4. Estado de Ganancias y Prdidas

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4.5 Balance General Proyectado

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4.6 Flujo de Caja Proyectado

4.7 . Evaluacin del Proyecto

CPPK = BCO x (KBco.) + AP x (COK)
I0

I0

Donde :
CPPK : Costo Promedio Ponderado de Capital
KBco : Tasa de Interes del presamo del Banco
COK : Costo de Oportunidad de Capital
I0 = Inversion inicial
CPPK = 0.70x0.18 +0.30x0.2125=0.18975 => 18.98%

COK = TLR + (KM TLR) + Rp

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TLR = Tasa Libre de Riesgo o tasa pasiva del mercado

Riesgo del proyecto =
= 0.5 => Riesgo Bajo
=1

=> Riesgo Normal

=2

=> Riesgo

Rp = Riesgo pas ( se utiliza cuando el inversionista es extranjero)

COK = 0.12 + (0.2125-0.12)1 + 0 =0.2125 => 21.25%

En este caso el CPPK se utiliza como tasa de descuento para FCE =18.98%

KBco tasa de inters del prstamo se utiliza como tasa de descuento para FN=18%

El COK se utiliza como tasa de descuento para FCF= 21.25%

Luego tenemos que :
VANFCE = - 127847 + 200997.59 + 323965.64 + (347580.50+195720.18)
1.18981

1.18982

1.18983

VANFCE = $ 592,502.79

VANFN = 89493 - 29978.31 - 50942.32 26348.77

1.181

1.182

1.183

VANFN = $ 14,132.80

VANFCF = -38354 + 171019.27 + 273023.32 + (321231.72 + 195720.18)

1.21251
VANFCF = $ 578407.82

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1.21252

1.21253

Luego la TIR es igual a :

TIRE = 193%

TIRF = 501%

B/C E = 720,349.81 = 5.63

127847

B/C F = 616,761.84 = 16.08

38354

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Finalmente el presente estudio, nos demuestra de la viabilidad del presente
Proyecto, tanto del punto de vista tcnico econmico y financiero, se observa un
VANFCF de $578407, para un horizonte de 3 aos la cual es una cifra muy
Interesante a tomar en cuenta, adems de su repercusin en la elevacin de los
niveles de nutricin de los estudiantes del distrito de los Olivos.
El presente estudio a servido para demostrar que la universidad en unin
en unin de otros entes del estado puede realizar estas importantes
propuestas para la sociedad

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