1

Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 2 3 4 5 6
Indicadores Macroeconmicos

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

Directorio

Visin y Estrategia de la Compaa

Private & Confidential

Indicadores Macroeconmicos- Per se destaca como una de las principales economas de Latinoamrica
Inversiones de pases de Grado Crecimiento del PBI Real %: Mejor Interpretacin

Agencia

Clasificacin

Punto de Vista

P ru e

C ile h 3 . 3

C lo b o m ia

Mx o e ic

B z ra il

BBB BBB Baa3

Fuente: S&P, Fitch, Moodys Diciembre 2011

Stable
4 3 4 . 3 . 3 . 3 3 . 3 3 . 3 3 . 3 3 . 3 4 . 4 3 . 3

3 . 3 4 . 4 4 . 4 3 . 3

3 . 3

Stable Positive

33 33 33-33

3 3-3 3 3 3 3 3

33 33 e 33- 33

Fuente: IMF, Banco Central del Per, J.P. Morgan

Percepcin del Riesgo

Peru EMBIG LA EMBIG

ndice de proteccin de inversores

Colombia Peru Chile Mexico Brazil 3 .3 3 .3 3 .3 3 .3 3 .3

Fuente: Banco Central del Per, Diciembre 2011

Fuente: Doing Business Junio 2011

Private & Confidential

Indicadores Macroeconmicos- Per destaca como una de las principales economas de Latinoamrica
PBI per cpita del Per (US$ miles) Inflacin (%)

3.3 x

Fuente: INEI

Fuente: Latin Focus Consensus Forecast

Reservas Internacionales (% PBI)

Crecimiento del PBI Real & Inflacin (2011-2015e promedio)

Fuente: Latin Focus Consensus Forecast

Fuente: IMF

Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 Indicadores Macroeconmicos

2 3 4 5 6

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

Directorio

Visin y Estrategia de la Compaa

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- El Grupo Hochschild

Fundado en 1911, El Grupo Hochschild (GH) con sede en Lima, Per tiene dos principales giros de negocio. Negocio Minero Constituida por una PLC, totalmente compatible con el cdigo de anuncio del Reino Unido. Actividades: Productora de Oro y Plata. Operaciones: Per, Argentina y Mxico Listada en la Bolsa de Londres (LSE:HOC) Market Cap: US$2.8bn FTSE 250 Negocio Industrial Actividades: cemento, cal y concreto. Operaciones: Per Listada en la Bolsa de Valores de Lima (BVL: CPACASC1-PE) Adems, el GH patrocina a TECSUP, la organizacin lder sin fines de lucro, Instituto Tcnico del Per, que ya opera en 3 Campus y una nueva universidad, que est actualmente en desarrollo.
33 3% 33 3% 33 3%
+365%

Cementos Pacasmayo stock index evolution since IPO

Pacasmayo
33 3%

33 3%

33 3%

3 % 44 44

33 33

33 33

44 44

33 33

33 33

Source: Factset. Market data as of December 30, 2011

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio Lder en un mercado atractivo en

expansin

El rendimiento de Pacasmayo se debi princiaplmente al crecimiento en el sector construccin, que en los ultimos cinco aos ha crecido el doble que el PBI peruano.
PBI Peruano
2011: 7.0 CAGR 2006 %

Impactado por crisis global Impactado por elecciones

Fuente: Banco Central del Per

PBI Construccin
1: 11.9% CAGR 2006201

2.0x
Base de Clientes Pacasmayo Base de Clientes Pacasmayo 2011 2011

En el Per, el cemento se vende principalmente a una base de clientes muy fragmentada, que consiste principalmente en compra de sacos para la construccin o mejora personal de sus hogares, un segmento conocido en nuestra industria como Auto-Construccin.

Fuente: Banco Central del Per

Despachos de Cemento Pacasmayo (000 MT)

011: 11.7% CAGR 20062

Fuente: Archivos de la Empresa

Fuente: Archivos de la Empresa

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Mercado de cemento segmentado geogrficamente

Lder en la atractiva regin Norte del Per: 23.3% de la poblacin peruana 15.5% del PBI nacional Las actividades econmicas principales son la agricultura, manufactura y el comercio. Dividida en tres regiones Principales: Norte: Pacasmayo y Selva Centro: Lima y Andino Sur: Yura y Sur El costo de transporte explica la segmentacin natural en el mercado de cemento.

Mercado de Cemento Peruano Despacho de Cemento y Cuota de Mercado (en '000 de toneladas mtricas)
Northern region Plant C. Pacas C. Selva Imports Total 3 3 4 4 4 4 3 3 mkt. share 33 44 44 33 44 44 44 3 ,4 4 ,4 4 ,4 4 ,444 44 4 3 3 33 3 3 3 33 3 3 3 33 3 3 3 3% 3 3 % 3% .3 3% 3

33 33 33 3 3 ,3 3 ,3 3 ,3 3 ,3 3

Central region Plant C. Lima C. Andino Caliza Inca Imports Total 3 3 4 4 4 4 3 3 mkt. share 33 44 44 33 44 4 44 4 33 3 33 3 , 4 , 4 , 3 , 3 33 3 33 3 44 4 33 3 , 3 , 3 , 4 , 3 3 3 33 3 3 3 33 3 3 3 33 3 33 3 33 3 3% 3 3% 3 3 % 3 % 3% 3
Pacasmayo Selva

Crecimiento en despachos de cemento en el Per Ao tras Ao variacion (%)

33 3 33 3 33 3 3 3 , 3 , 3 , 3 ,3 3

S ou th ern reg io n P la nt C . Y ura C . S ur Total 3 3 4 4 4 4 3 3 m kt. sha re 3 3 4 4 4 4 33 4 4 33 3 44 4 44 4 4 , 3 , 4 , 4 44 4 33 3 33 3 33 3 33 3 33 3 33 3 33 3 , 3 , 3 , 3 , 3 4% 4 3 % 3% 3

Fuente: ASOCEM, INEI, ADUANET (SUNAT) Fuente: INEI

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Extensa red de distribucin

Pacasmayo ha desarrollado una de las mayores redes independientes de distribucin al por mayor de materiales de construccin en el Per, Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L. (DINO)
Aspectos destacados de DINO Presencia Geogrfica (# Tiendas)
Tumbes (24) Piura (41) Chiclayo (30) Pacasmayo (30) Cajamarca (21) Trujillo (40) Chimbote (36)

Exclusivamente distribuyen y venden cemento Pacasmayo y materiales relacionados con la construccin provenientes de terceros. La red consiste en 145 minoristas con 222 tiendas bajo la marca de DINO.

3ra Ingresos de materiales de Construccin (US$mm)

.2% 011: 27 20092 CAGR

Materiales de Construccin

Tubes

Steel rebars

Wires

Other small tools

Fuente: Archivos de la Empresa

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Extensa red de distribucin

Aspectos destacados de DINO Pacasmayo compra o provee la mayora de los productos que se ofrecen en la red de DINO. Desarrolla varios programas de fidelizacin e incentivos Asociacin con los principales bancos locales para financiar la compra de productos Programa de Fidelizacin: Los empleados pueden canjear puntos por premios

Departmento Piura La Libertad Cajamarca Lambayeque Ancash

3 3 3

Poblacin (333 ) 33 3 , 3 33 3 , 3 33 3 , 3 44 4 , 4 44 4 , 4 33 3

# Tiendas 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Hab/tienda 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Tumbes

Fuente: INEI, Archivos de la Empresa Poblacion proyectada para el 2010, INEI 2'000 de habitantes por tienda 3 Incluyendo la ciudad de Trujillo y Pacasmayo 4 Incluyendo la ciudad de Chiclayo 5 Incluyendo la ciudad de Chimbote.

Nuestra red de distribucin nos ha permitido construir un fuerte reconocimiento de nuestra marca entre los minoristas y consumidores finales en este mercado.
Fuente: Archivos de la Empresa

10

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Flexibilidad operativa y eficiente

La compaa opera varios hornos horizontales y verticales que varan en capacidad, esto le permite adaptarse rpidamente a las demandas del mercado de manera eficiente.
Planta Cementos Pacasmayo
Ubicacin: Pacasmayo 667km al norte de Lima Capacidad de produccin de cemento: 2.9mm TM/ao Capacidad de produccin de Clinker: 1.45mm TM/ao Hornos: (3) horizontales, (6) verticales y (1) Otro.

Planta Cementos Selva

Ubicacin : Rioja est a 468 km este de la carretera

Panamericana Norte
Capacidad de produccin de Cemento: 200k TM/ao Capacidad de produccin de Clinker: 200k TM/ao Capacidad de cemento proyectada para el 3Q 2012: 440k

TM/ao
Hornos: (3) verticales
Fuente: Archivos de la Empresa

11

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Costo-eficiencia de la energa y la proximidad a las materias primas

Las canteras de la empresa se encuentran prximas a sus plantas de produccin lo que permite minimizar los costos de transporte.
Aspectos Destacados
Principal fuente de energa: Carbn y electricidad Cambiando el consumo de carbn bituminoso por el de carbn antracita que se produce localmente y es mucho ms barato. Recientemente adquiri las concesiones mineras de antracita para reducir la exposicin a los precios del carbn Suministro de electricidad por Electroper mediante un acuerdo de largo plazo Las canteras de Caliza estan a 60 km (38 millas) de la planta de Pacasmayo minimizando los costos de transporte.

Mix de Carbn %

Mina de carbn de antracita2011

Piura

Bagua

Rioja
Yurimaguas Moyobamba Tarapoto

Chiclayo

Cajamarca

Pacasmayo
Trujillo Chimbote

Cement plant

Limestone quarries

Ready-mix

Commercial office

El compaa estima que sus canteras existentes tienen para abastecer sus operaciones con piedra caliza por lo menos 70 aos ( en base a los niveles de produccin del 2010)
12

Private & Confidential

2. Descripcin del Negocio- Innovacin y reconocimiento de marca

Pacasmayo se caracteriza por su nfasis en la investigacin y desarrollo para asegurar que sus productos cumplan con las necesidades de los consumidores y mejorar la eficiencia de sus operaciones.
Evolucin del factor Clinker/Cemento

Fuente: Archivos de la Empresa

Amplia gama de productos Tipo I

Cemento con propsito

Tipo V
Se utiliza en el hormign expuesto a

general EXTRADURABLE EXTRAFORTE

Se utiliza para propsitos Usado en el

la accin sulfrica, principalmente en lugares donde el suelo o el agua subterrnea tiene un contenido alto de sulfato. Tipo MS
Se utiliza para proteger contra la accin

generales, y es similar a Portland Tipo I. Es ampliamente utilizado en nuestro mercado debido a su eficacia y bajo calor de hidratacin

hormign que est expuesto a la accin sulfrica.

Recomendado para

construcciones de puertos, plantas industriales y construccin de las aguas residuales.

13

moderada del sulfato, tales como las estructuras de drenaje, con ms accin de lo normal, pero no inusualmente severas, concentraciones de sulfato en el agua subterrnea. Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 2 3 4 5 6
Indicadores Macroeconmicos

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

Directorio

Visin y Estrategia de la empresa

14

Private & Confidential

3. Proyectos Visin general del Proyecto Fosfatos

Pacasmayo cuenta con una alianza estratgica con Mitsubishi Corporation, lder en la comercializacin mundial de roca fosfrica.
Acontecimientos ms destacados del proyecto
Estimacin de materiales mineralizados de aproximadamente 540mm TM, con

Hitos del Proyecto

un contenido promedio de P205 de 18,5%

Producto final de alta calidad por su fuerte reactividad Ubicacin estrategica cerca de las canteras, servicios pblicos y aeropuerto Produccin esperada de roca fosfrica de 2,5mm TM/ao Los ingresos y generacin del EBITDA se esperan que empiezen en el 2015-

Adjudico la concesin

2007
Estudio de Pre-

de Bayovar, deposito N9

16
Asociacin con Mitsubishi Corporation:

Factibilidad: Produccin de 2.5mm TM/ao de roca fosfrica

Informe definitivo de

2009
Adjudic la

Participacin del 30% se vende a Mitsubishi por $ 46.1mm en diciembre de 2011(Pacasmayo tiene el 70% restante de participacin) Acuerdo off-take por 20 aos de 2,0 mm TM / ao

2010

Ubicacin

materiales mineralizados Pre-pruebas piloto Asociacin estratgica con Mitsubishi Corporation

2011

concesin del rea acutica para comenzar estudio de viabilidad (otros 3.000 metros de perforacin)

Se lleg a la

2013

Parachique Bayvar
Bayvar

To Piura

To Piura

Puerto Rico

Puerto Rico

Parachique

conclusin de los estudios de factibilidad

Bayvar No. 9

2015-16 Comienzo de Operaciones)

(CDO

Highways

15

Private & Confidential

3. Proyectos Visin general del Proyecto Salmueras

Pacasmayo se asoci con Quimpac, la compaa qumica ms grande en el Per, para aprovechar todo el potencial de sus depsitos de Salmueras
Acontecimientos ms destacados del Proyecto
En conjunto con Quimpac, una empresa qumica lder en el Per, donde

Ubicacin
Piura

Pacasmayo posee el 74,9% y Quimpac el restante 25,1%

Pacasmayo y Quimpac contribuyeron con sus concesiones y se

comprometieron en invertir $114,2 millones en el proyecto

Las conseciones de Salmueras (amuc, El Tablazo y Caacmac) cubren

Lambayeque

136,230 hectareas
Se han obtenido los permisos de las comunidades locales
Pacific Ocean amuc Caamac El Tablazo

Proyecto Salmueras Proceso Qumico

Cloruro de Sodio
De-icing

Cloruro de Potasio
Fertilizer

Salmueras Bromuro de Sodio Cloruro de Magnesio Proceso Aman xido de MAgnesio

Ladrillos aislantes

Cloro Gas

Bromo lquido
Flama retardante

cido Clohrdico Roca de Fosfato xido de Calcio Fosfato Diclsico

Secondary Products

Principal Products

Inputs

Animal feed

16

Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 2 3 4 5 6
Indicadores Macroeconmicos

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

DIrectorio

Visin y Estrategia de la Empresa

17

Private & Confidential

4. Indicadores Financieros- Desempeo financiero sobresaliente

Histricamente hemos logrado un crecimiento en los ingresos, flujo de caja consistente y altos mrgenes

Despachos de Cemento (000 MT)

Ingresos (US$mm)

Utilidad Bruta (US$mm)

EBITDA Ajustado (US$mm)

1 2

Fuente: Archivos de la Empresa

Excluye no recurrente ~ 28 mm de dlares en activos relacionados con la venta de derechos de concesin y seleccionado (Mina Ral) 2 Con exclusin de los cargos por deterioro de activos mineros de zinc de ~ 35 mm de dlares.

18

Private & Confidential

4. Indicadores Financieros- Incremento esperado del EBITDA 2012

Rendimiento ilustrativo del EBITDA 2011-2012

+
Aumento en la capacidad de produccin de 200k TM de clinker Aumento en la capacidad de produccin de 240k TM de cemento Capacidad instalda futura:
Cemento: 3.2mm TM Clinker: 1.7mm TM

+ + +
Capacidad instalda actual:
Cemento: 2.9mm TM Clinker: 1.5mm TM

Mayor demanda despus de elecciones

Cambio favorable del la mix de carbn Bituminoso/Antracita

Se espera que la demanda regrese a los niveles normalizados de crecimiento despus de un ao electoral Cambio continuo de carbn bituminoso importado por carbn antracita local Aumento de la capacidad de clinker en Pacasmayo en 200k toneladas mtricas que se espera operar en el 2Q12 Aumento de la capacidad de cemento en Rioja en 240k de toneladas de cemento prevista para operar en el 3Q12

19

Private & Confidential

4. Idicadores Financieros Estructura de Capital saludable

Pacasmayo ha operado histricamente en niveles bajos de apalancamiento, esto le proporciona la flexibilidad financiera necesaria para continuar la ejecucin de su estrategia
Deuda Neta/EBITDA
2

EBITDA/gastos por intereses

1

2 1

EBITDA excluye no recurrentes~US$28mm relacionados con la venta de derechos de concecin y activos seleccionados (Mina Ral) 2 EBITDA no incluye cargos por deterioro de activos mineros de ZINC por~US$35mm
1

EBITDA excluye no recurrentes ~US$28mm relacionados con la venta de derechos de concecin y activos seleccionados (Mina Ral) 2 EBITDA no incluye cargos por deterioro de activos mineros de ZINC por ~US$35mm
1

Deuda/Patrimonio

Fuente: Archivos de la Empresa

20

Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 2 3 4 5 6
Indicadores Macroeconmicos

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

Directorio

Visin y Estrategia de la Compaa

21

Private & Confidential

5. Directorio experimentado

Directores
Presidente Eduardo Hochschild**

Gianfranco Gianfranco Castagnola* Castagnola* Ex Director del Banco Central de Reservas

Hilda OchoaHilda OchoaBrillembourg* Brillembourg* Ex jefe de Inversiones del Banco Mundial

Rolando Arellano* Rolando Arellano* Presidente del Directorio de Arellano Investigacin de Marketing

Dionisio Dionisio Romero* Romero* Presidente del directorio del Banco de Credito del Peru

Lino Lino Abram** Abram** Ex CEO de Pacasmayo

Roberto Roberto Daino** Daino** Ex primer Ministro del Per y Embajador del Per en los United States

Raimundo Raimundo Morales** Morales** Ex director ejecutivo del Banco de Crdito del Per

Humberto Humberto Nadal** Nadal** Ex presidente del Fondo mi Vivienda y actual CEO de Pacasmayo

* Miembros Independientes

** Miembros del Comite Ejecutivo

22

Private & Confidential

Tabla de Contenidos
1 2 3 4 5 6
Indicadores Macroeconmicos

Descripcin del Negocio

Proyectos

Indicadores Financieros

Directorio

Visin y Estrategia de la compaa

23

Private & Confidential

6. Visin y Estrategia de la Empresa

El objetivo de Pacasmayo es continuar abasteciendo la creciente demanda de cemento en la zona norte del Per, mientras maximiza la rentabilidad y el valor para sus accionistas Continuar enfocados en nuestro principal negocio de suministrar el cemento en el norte del Per

Mejorar la eficiencia operativa para reducir los costos de produccin

Profundizar nuestra relacin comercial con los minoristas y consumidores finales Continuar enfocados en ser el principal proveedor para las soluciones de construccin en nuestra zona de influencia Desarrollar nuestros recursos minerales

Realizar adquisiciones de manera selectiva

La visin de Pacasmayo es ser uno de los principales productores de cemento en trminos de rentabilidad y conciencia ambiental en Amrica Latina

24

Private & Confidential

25

Private & Confidential

Shareholders Structure

NM A E IPS A Peruv Pension Funds (AFP ian s) Others

IN E E T TRS 3 .3 % 33 3 .3 % 33 4 .4 % 44

26

Private & Confidential