MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Introduction
La mondialisation de lconomie est devenue une ralit inconteste. Dans ce contexte, les avantages lis linternationalisation des entreprises font que celles-ci acceptent de grer un ensemble de risques.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

problmatique

Comment une entreprise peut valuer et couvrir les risques lis aux transactions commerciales internationales susceptibles de mettre en pril son dveloppement ou sa prennit ?

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Introduction :

Partie 1 : Evaluation des risques lis aux transactions commerciales internationales

1/identification des risques des oprations import export positionnement du risque au cours de lopration commerciale risque pays risque de change 2/ mesures des risques des oprations import export - quantification du risque pays - les dterminants du risque de non-paiement - mesure du risque de change Partie 2 : la couverture des risques lis aux transactions commerciales internationales 1/Techniques dassurances - Assurance foire - Assurance prospection - Assurance-crdit 2/Techniques bancaires - le crdit documentaire - Le forfaitage - Laffacturage CONCLUSION Bibliographie
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Partie 1 : Evaluation des risques lis aux transactions commerciales internationales

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Identification des risques des oprations import export

positionnement du risque au cours de lopration commerciale: Phase de prospection Phase de ngociation Phase de rglement
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Identification des risques des oprations import export

Risque pays : Le risque politique Le risque de catastrophes naturelles Le risque de non-transfert Le risque de march

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Identification des risques des oprations import export

Risque de change La naissance du risque de change:

loffre du catalogue. la commande. la facturation. l'expdition et le paiement.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Identification des risques des oprations import export

contrat dimportation

RISQUE CERTAIN:

contrat dexportation

prt en devise

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Identification des risques des oprations import export

Risque de change Risque incertain: Un risque incertain est li aux oprations dont la ralisation est probable.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

Quantification du risque pays

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

Les dterminants du risque non-paiement: Rpartition du chiffre daffaire :

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

Les caractristiques de lacheteur: * lanciennet du client * sa localisation * son statut

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

Lchance de paiement: plus le dlai accord est important, plus le risque de ne pas recouvrir la totalit de sa crance est fort.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

La mesure du risque de change : s'effectue travers deux lments :

Le cours de change de rfrence .

La position de change .
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Mesures des risques des oprations import export :

Le cours de change de rfrence La dtermination dun cours de change permet de connatre la contre-valeur du montant pour lequel l'entreprise s'est engage.

La position de change
La position de change rsulte d'oprations commerciales et financires libelles en devises trangres.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Partie 2 : la couverture contre les risques lis aux transactions commerciales internationales

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances Assurance foire

Assurance garantie, aux exportateurs suite une manifestation commerciale ltranger, le remboursement des frais engags avec un plafond de 50% du CA.

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances

Assurance foire
Elle est adresse aux entreprises ou groupements d'entreprises industrielles, commerciales et/ou de services situs sur le territoire marocain et qui ont l'intention d'tablir ou de dvelopper un courant d'affaires d'exportation de biens ou de services marocains.
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances Assurance prospection

Elle accompagne les entreprises marocaines dans leurs efforts de prospection commerciale l'tranger en leur proposant une assurance contre l'chec commercial de cette prospection

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances

Assurance prospection
Elle couvre principalement :
les frais d'tudes de marchs ; les frais de dplacements et sjours l'tranger des dlgus de l'entreprise ; les frais de participation des manifestations, foires ou salons ; les frais de reprsentation et de fonctionnement l'tranger; Les frais de publicit ...
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances Assurance prospection

Cette garantie se dcline en deux formules : Une assurance prospection normale "A.P.N "

Une assurance prospection simplifie " A.P.S "

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques dassurances Assurance crdit

Les formes de la garantie
globale partielle cas par cas

Cette garantie se dcline en deux formules : * LAssurance-crdit commercial * LAssurance-crdit P.C.T

son cot :
-la taille de l'entreprise - le pays de destination - le risque couvert - la dure du crdit
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques bancaires

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques bancaires

Le crdit documentaire
un engagement de paiement gnralement souscrit par le banquier d'un acheteur de payer le vendeur si celui-ci lui prsente pendant la priode de validit de cet engagement les documents conformes ceux spcifis dans le crdit documentaire.

Techniques bancaires Le crdit documentaire

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques bancaires
Caractristiques de lengagement du banquier Irrvocable Irrvocable et confirm
MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques bancaires Forfaitage

Cest une technique qui supporte tous les risques relatifs a la crance . AVANTAGE: - Elimination de risque de change. INCONVENIENT: -un risque couteux .

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Techniques bancaires

Affacturage (factoring)

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

CONCLUSION

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Bibliographie
Ouvrage: Gestion des oprations import export : Manuel "Legrand, Ghislaine,Martini, Hubert" 2008 dunod Site internet: www.eur-export.be/francais/apptheo/finance www.ducroire.fr/ www.smaex.com

MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE