UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE SANTIGO UTESA

DISERTADO POR:

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-Capital de Trabajo

-Administrasin del Capital de Trabajo

Objetivo:
Fortalecer sus conocimentos sobre la administration de capital de trabajo.

Definicin del Capital de Trabajo

El Capital de Trabajo es como aquellos recursos que requiere la empresa para desarrollar sus operaciones econmicas. En ese sentido, el Capital de Trabajo viene a ser la diferencia existente entre los activos corrientes (importe suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas) totales y los pasivos corrientes totales de la empresa.

Capital de Trabajo
Los conceptos principales del Capital de Trabajo son dos:

El Capital de Trabajo neto: El Capital de Trabajo bruto:

Formla del Capital de Trabajo

CT = AC-PC Donde: CT: El capital de trabajo AC: El activo corriente PC: Pasivo corriente

Segn esta frmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones:

AC > PCCapital de Trabajo Positivo. AC = PCCapital de Trabajo Nulo.

AC < PCCapital de Trabajo Negativo.

Componentes Del Capital de Trabajo

Activo Corrientes: -Disponible -Exigible -Realizable

Pasivo Corrientes: -Exigible

Importancia del Capital de Trabajo

El Capital de Trabajo es importante pues le permite al Gerente Financiero y la empresa en general dirigir las actividades operativas, sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero. Adems le permite a la empresa cumplir con el pago oportuno de las deudas u obligaciones contradas, asegurando de esta manera el crdito de la empresa.

Fuentes del Capital de Trabajo

Se consideran fuente del Capital de Trabajo a los siguientes conceptos: Operaciones normales, mediante la depreciacin, el agotamiento y la amortizacin. Utilidad sobre la venta de valores negociables u otras inversiones temporales. Ventas del activo fijo, inversiones a largo plazo u otros activos no circulantes. Reembolso del impuesto sobre la renta y otras partidas extraordinarias similares. Ventas de bonos por pagar y de acciones de capital y aportaciones de fondos por los propietarios. Prstamos bancarios y otros a corto plazo. Crditos comerciales (cuentas abiertas, aceptaciones comerciales y documentos por pagar)

Cantidad Adecuada Del Capital de Trabajo

El monto o cantidad adecuada del Capital de Trabajo se determina, luego de estudiar ciertos factores que lo afectan, como son:

Necesidad de la Inversin Capacidad de Endeudamiento Plazo de los Vencimientos

Un Capital de Trabajo adecuado tambin capacita a un negocio a soportar periodos de depreciacin.

Factores que inciden en la cantidad del capital de trabajo

Ing. Yamirka Gonzlez

Factores que inciden en la cantidad del capital de trabajo

Actividad

de Negocio. Tiempo requerido para la obtencin de la mercadera y su costo unitario. Volumen de ventas. Condiciones de compra. La rotacin de inventarios y cuentas por cobrar. Riesgo de una ventaja de valor del activo circulante.

Ing. Yamirka Gonzlez

Causas de la insuficiencia del capital de trabajo.

Resultado

de la perdida de operacin. Perdida excesivas en operaciones extraordinarias. El fracaso de la gerencia en la obtencin de fuentes de financiamiento externas. Una poltica conservadora de dividendos. La inversin de fondos corrientes en la adquisicin de activos. Los aumentos en los precios.
Ing. Yamirka Gonzlez

Dificultades suscitadas en el manejo del capital de trabajo.

El

no otorgar la debida importancia de cuentas por cobrar. El que la empresas crean que su finalidad es vender teniendo en cuenta el volumen de sus ventas sin considerar el buen manejo de una ptima poltica de crdito. La mala utilizacin del capital de trabajo debido a la deficiencia de direccin, organizacin, y control.

Ing. Yamirka Gonzlez

Ventajas:
Hacer

Ventajas y Desventajas del capital de trabajo.

frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflacin y/o la devaluacin de la moneda. Proteger la solvencia tcnica y aprovechar descuentos por pronto pago. Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y el prestigio comercial. Hacer posible que se cuente con un stok necesario que le permita atender satisfactoriamente las demandas de los clientes. Mantener la eficiencia ya que el capital de trabajo amplio impide la declinacin en ella, que se establece cuando las operaciones se entorpecen debido a la falta de material y por retardos para mantener abastecimientos.

Ing. Yamirka Gonzlez

Ventajas y Desventajas del capital de trabajo.

Desventajas:
Utilizar

sus recursos en forma limitada, por mantener lo que sus utilidades generadas por su lente de rotacin son pequeos. Que los gerentes utilicen el mayor margen de capital de trabajo, dndole mayor rotacin a este y que estn en constante peligro de que sus obligaciones y lleguen a su vencimiento sin contar con un respaldo de dinero para el pago de las deudas. Incidir en inversiones innecesarias. La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada politica de compras, y as el control administrativo de estas, lo que le torno en una situacin compleja. Exceso de capital de trabajo.

Ing. Yamirka Gonzlez

Ing. Dionicio Julio Nova Balbuena

CONTROL DEL CAPITAL DE TRABAJO

Presupuesto

Es el clculo anticipado de los ingresos y gastos de una actividad econmica.

Durante un perodo, por lo general en forma anual.

Personal, Familiar, Negocio, Empresa, Oficina, Gobierno.

Objetivo del presupuesto

Obligar a la direccin de la empresa, a adoptar una poltica firme y definida en materia de ventas, produccin en las empresas industriales, compras de existencias, beneficios. crditos, gastos y

Tipos de presupuestos

Segn la flexibilidad

Rgidos, estticos, fijos o asignados

Segn el periodo que cubran

A corto, mediano y largo plazo

Segn el campo de aplicabilidad en la empresa

Maestro, intermedios, operativos, de inversiones

Presupuesto de ventas, produccin.

Presupuesto Publico.

Administracin del capital de trabajo

Se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este es un punto esencial para la direccin y el rgimen financiero.

Administracin del capital de trabajo

Naturaleza cambiante
Presupuestos Inversiones

Activo corriente Pasivo corriente

Control interno Anlisis financiero

Capital de trabajo

Mayor anlisis

Ejemplo en excel sobre el Capital de Trabajo

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Capital de Trabajo

GRACIAS