GANANCIAS DE CAPITAL POR LA ENAJENACION DE VALORES MOBILIARIOS RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA

1 Ganancia de Capital por la Enajenacin de Valores Mobiliarios

La Ley del Impuesto a la Renta grava, entre otras, a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios.

Qu entendemos por..
Ganancia de capital: cualquier ingreso que provenga de la enajenacin de bienes que no estn destinados a ser comercializados en el mbito de un giro de negocio. Enajenacin: a la venta, permuta, cesin definitiva, expropiacin, aporte a sociedades y, en general, a todo acto de disposicin por el que se transmita la propiedad a ttulo oneroso. Valores mobiliarios: a las acciones y participaciones representativas del capital, acciones de inversin, certificados, ttulos, bonos y papeles comerciales, valores representativos de cdulas hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al portador y otros valores mobiliarios

Ejemplo
Por ejemplo, si en el 2011 una persona natural sin negocio ha efectuado la venta de una accin y el ingreso percibido por dicha venta es mayor al costo de adquisicin de la accin, la ganancia obtenida es considerada como ganancia de capital.
+Ingreso x ventas S/ 10,000

- Costo de adquisicin S/. 8,000

Ganancia de capital S/. 2,000

2 Exoneracin
Se encuentra exonerada del Impuesto a la Renta la ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios, o derechos sobre estos, que constituyan renta de fuente peruana de la segunda categora para una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal, hasta por las primeras cinco (5) Unidades Impositivas Tributarias (UIT) en cada ejercicio gravable Por ejemplo, para el ejercicio 2011 este monto asciende a S/. 18,000.00.
(La UIT para el ejercicio gravable 2011 es de S/. 3,600)

3 Sujetos del Impuesto

Son sujetos del Impuesto las: - Personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales sin negocio que optaron por tributar como tales, las cuales generarn rentas de la segunda categora. (se les hace retencin)

- Personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales con negocio, las cuales generarn rentas de la tercera categora. (se les hace retencin)
- Personas jurdicas (no se les hace retencin)

4 Costo Computable
El costo computable es entendido como el costo de adquisicin de los valores mobiliarios.
a) Si los valores mobiliarios hubieren sido adquiridos a ttulo oneroso, el costo computable ser el costo de adquisicin. Entindase por costo de adquisicin a la contraprestacin pagada para poder adquirir el valor mobiliario, al cual se le agregarn los gastos incurridos con motivo de su compra

4 Costo Computable
b) Si los valores mobiliarios hubieren sido adquiridas a ttulo gratuito, el costo computable ser el valor de ingreso al patrimonio, determinado de acuerdo a las siguientes normas: 1) Acciones: Cuando se coticen en el mercado burstil, el valor de ingreso al patrimonio estar dado por el valor de la ltima cotizacin en Bolsa a la fecha de adquisicin. En caso contrario, el valor de ingreso al patrimonio ser su valor nominal. 2) Participaciones: El valor de ingreso al patrimonio ser igual a su valor nominal.

4 Costo Computable
c) Si los valores mobiliarios confieren igual derecho y fueron adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u oportunidades, el costo computable estar dado por su costo promedio ponderado.

Costo de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad a la vigencia de esta norma

DECRETO SUPREMO N 176-2011-EF

publicado el 29.09.2011

Las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, efectuarn la retencin.

En nuestro pas la institucin que ejerce las funciones mencionadas es la Caja de Valores y Liquidaciones (CAVALI).

Costo de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad a la vigencia de esta norma

DECRETO SUPREMO N 176-2011-EF publicado el 29.09.2011

CAVALI tomar en cuenta lo siguiente:

1.-En el caso de valores mobiliarios adquiridos antes del 1 de enero de 2010, cuyos titulares hayan cumplido con proporcionar la informacin del costo hasta el 30 de setiembre de 2011. Si los titulares de las acciones cumplieron con comunicar dicha informacin hasta el 30 de setiembre de 2011, considerar el mayor valor al comparar el costo informado y el valor el cierre del ejercicio gravable 2009 para todos los valores adquiridos hasta el 31 de diciembre de dicho ao.

Costo de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad a la vigencia de esta norma

DECRETO SUPREMO N 176-2011-EF publicado el 29.09.2011

2. En caso de valores mobiliarios, cuyos titulares no hubieran

cumplido con la obligacin de informar el costo hasta el 30 de setiembre de 2011, se tomar como costo el valor al cierre del ejercicio 2009, sin considerar cualquier prdida de capital que se origine como consecuencia de la enajenacin.

Costo de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad a la vigencia de esta norma

DECRETO SUPREMO N 176-2011-EF publicado el 29.09.2011

3. En el caso de valores adquiridos entre el 1 de enero de 2010 y el da anterior a la entrada en vigencia de esta norma, se considerar como costo el que est registrado por los contribuyentes en las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, hasta el 30 de setiembre de 2011.

En caso no se efecte el citado registro el costo computable ser cero (0).

5 Agentes de Retencin
Son agentes de retencin de este tributo las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores (I.C.L.V. ) o quienes ejerzan funciones similares, constituidas en el pas. A la fecha, la Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores es CAVALI S.A. I.C.L.V. Es importante resaltar que CAVALI S.A. I.C.L.V. efectuar las retenciones a las personas naturales, sucesin indivisa o sociedad conyugal domiciliadas o no en el pas, as como a las personas jurdicas no domiciliadas.

6 Casos en los que no se efectuarn las retenciones por CAVALI S.A.

CAVALI S.A. no deber efectuar la retencin en los siguientes casos: a) Cuando el enajenante sea una persona jurdica domiciliada en el pas.

b) A las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de Inversin en Valores y Fondos de Inversin, las Sociedades Titulizadoras de Patrimonios Fideicometidos y los Fiduciarios de Fideicomisos Bancarios, y las Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones.

6 Casos en los que no se efectuarn las retenciones por CAVALI S.A.

c) Cuando el enajenante se encuentre domiciliado en un pas con el cual se hubiere celebrado un Convenio para Evitar la Doble Imposicin y Prevenir la Evasin Fiscal, y en virtud de dicho Convenio no le corresponda efectuar el pago del Impuesto a la Renta en el Per. Para tal efecto, el referido enajenante deber comunicar este hecho a CAVALI S.A. a travs de las sociedades agentes de bolsa.

7 Liquidacin en efectivo
Para efectos de la retencin correspondiente, se considerar que el momento en que se produce la liquidacin en efectivo es el momento en que se efecte la transferencia de fondos del comprador al vendedor en el cumplimiento de las obligaciones asumidas como consecuencia de la enajenacin de valores en los mecanismos centralizados de negociacin.

8. Procedimiento para el clculo de la retencin

8. Procedimiento para el clculo de la retencin

EJEMPLO
Pedro Molero cumpli con comunicar al 30 de setiembre de 2011, el costo de sus 1,000 acciones (S/. 50 por cada accin) y posteriormente el 3 de octubre enajena las 1,000 acciones por un valor total de S/. 120,000 (cada accin a un valor de S/. 120), se deber restar de dicho ingreso los S/. 50,000 del costo, con lo cual se determina que obtuvo una ganancia de S/. 70,000 a la cual se le debe restar adems la exoneracin de 5 UITs (S/. 18,000) por tratarse de una ganancia de capital, quedando como base imponible S/. 52,000. Al aplicarse a dicha base el 5%, correspondiente al IR, la retencin sera de S/. 2,600.
+ Ingreso x enajenacin

S/ 120,000

- Costo computable - S/. 50,000

Ganancia de capital S/. 70,000

- Exoneracin 5 UIT - S/. 18,000

Base imponible S/. 52,000

Retencin IR (5%) S/. 2,6000