Jorge Medina

Activos de la Empresa
Activo Fijo: Perduran ms all de un ejercicio fiscal, son susceptibles de actualizacin o reposicin. Ej.: Maquinarias y Equipos, Edificios, Muebles Activo Circulante (Capital de Trabajo): Lo que la empresa necesita para operar y debe renovarse continuamente dependiendo del ciclo del negocio. Ej.: Materias Primas y Empaques, materiales de Oficina
Jorge Medina: Capital de Trabajo 2

Ciclo de Flujo de Efectivo

Jorge Medina: Capital de Trabajo

Ciclo de Capital de Trabajo

Compra Materia Prima (Crdito) Conversin de Inventario Venta de Producto Terminado (Crdito) Conversin Ctas por cobrar

30 das

60 das

0 Conversin Ctas por pagar

30

60

90

120

150

Salida de Efectivo

Ciclo de Efectivo (das) (120 das)

Entrada de Efectivo

Jorge Medina: Capital de Trabajo

Ciclo de Capital de Trabajo

Incremento de financiamiento proveedores
Compra Materia Prima (Crdito) Conversin de Inventario Venta de Producto Terminado (Crdito) Conversin Ctas por cobrar

60 das

60 das

0 Conversin Ctas por pagar

30

60

90

120

150

Salida de Efectivo

Ciclo de Efectivo (das) (90 das) Entrada de Efectivo

Jorge Medina: Capital de Trabajo

Ciclo de Capital de Trabajo

Disminucin de Inventario
Compra Materia Prima (Crdito) Conversin de Inventario Venta de Producto Terminado (Crdito) Conversin Ctas por cobrar

60 das

60 das

0 Conversin Ctas por pagar

30

60

90

120

Ciclo de Efectivo (60 das) Salida de Efectivo Entrada de Efectivo

Jorge Medina: Capital de Trabajo

Optimizacin de Inventarios
Administracin de Inventarios

Costos

Servicio al Cliente Nivel de Servicio esperado

Jorge Medina: Capital de Trabajo 7

Optimizacin de Inventarios
Nivel de servicio esperado

Nivel de Servicio recomendado

2.3 = 98%

Jorge Medina: Capital de Trabajo

Optimizacin de Inventarios
Materiales
Planta

Productos

Tamao de Pedidos

100

50

Demoras Embarques

Calidad
Daos Planta

Cambios Demanda

Frecuencia re-orden
Jorge Medina: Capital de Trabajo 9

Conversin de Cuentas por Cobrar

Jorge Medina: Capital de Trabajo

10

Optimizacin de Cuentas por Cobrar

Entregas a tiempo y completas Facturas sin errores Calidad del producto Calidad de transporte Rotacin de inventarios del cliente

Jorge Medina: Capital de Trabajo

11

Optimizacin de Capital de Trabajo

Optimizacin de Inventarios Optimizacin de Cuentas por Cobrar

Jorge Medina: Capital de Trabajo

12

Optimizacin de Capital de Trabajo

EL Caso General Motors En Abril de 2009 GM cerro 14 plantas por 2 trimestres Motivos: 1. Los inventarios de los concesionarios estaban en niveles altos 2. Dar a GM la oportunidad de ajustar la lnea de produccin a la demanda. 3. Impacto productivo de la complicada y dificultosa negociacin con (la quebrada autopartista) Delphi y sus acreedores. En el 2011 GM recupero el liderazgo automotriz mundial Se recomienda leer el artculo sobre GM en los anexos de este seminario

Jorge Medina: Capital de Trabajo

13

Jorge Medina: Capital de Trabajo

14