PREPARACION Y PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

PREPARACION

Para preparar el Estado de Flujos de Efectivo es necesario tener dos balances generales, comparativos entre s, que se muestre las variaciones de las partidas que lo integran al inicio y fin del periodo al que corresponda. As tambin el estado de ganancias y prdidas del periodo que se analiza constituye la fuente de informacin para preparar el nuevo estado financiero.

PRESENTACION

La presentacin del ingreso y egreso del efectivo responde a la naturaleza de las transacciones y son clasificadas en: Actividades de Operacin, Actividades de Inversin y Actividades de Financiamiento.

1) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN

En esta actividad debe presentarse el flujo de efectivo generado por las operaciones habituales de la entidad, as como aquellas que no califiquen como ingresos o egresos en las actividades de inversin o financiamiento. Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la produccin o comercializacin de sus bienes, o prestacin de servicios

El esquema sera de la siguiente forma: Utilidad del ejercicio: 100.000 Partidas que no tienen efecto en el efectivo.
(+) Depreciaciones: 20.000

(+) Amortizaciones: 10.000 (-) Ingresos por recuperaciones: 5.000 Variacin en partidas relacionadas con las actividades de operacin (+) Incremento obligaciones laborales: 2.000 (+) Incremento impuestos por pagar: 1.000 (+) Incremento cuentas por pagar: 3.000 (+) Disminucin de inventarios: 5.000 (-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000 Efectivo generado por actividades de operacin = 86.000

2) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN

Las actividades de inversin hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, prstamos comerciales entregados a compaas. Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.

Veamos:
Venta de inversiones: 150.000 Venta de vehculo usado: 30.000 Compra de maquinaria: 70.000 Compra de muebles: 20.000 Luego,

150.000

(+) 30.000 (-) 70.000 (-) 20.000

Efectivo generado en actividades de inversin = 90,000

3.FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Las actividades de financiacin hacen referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros o de sus socios. En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operacin, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras, sobregiros bancarios, pago de dividendos y a colocacin de bonos.

Supongamos: Capitalizacin mediante emisin de acciones: 60.000 Venta de bonos: 40.000 Pago de obligaciones financieras: 80.000 Pago de participaciones:10.000 Luego,
60.000 (+) 40.000 (-) 80.000 (-) 10.000 Efectivo generado en actividades de financiacin = 10.000

Se procede ahora a consolidar: Efectivo generado en actividades de operacin: 86.000 Efectivo generado en actividades de inversin: 90.000 Efectivo generado en actividades de financiacin: 10.000 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000