UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN DE AREQUIPA

Facultad de Administracion

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOSDE INVERSION

MBA Rusvelt Salinas V.

Expositor

Rusvelt Salinas Vsquez

Ingeniero Industrial: U.N. Federico Villarreal Maestra en Ing. de Sistemas : U.N. de Ingeniera Magister en Gestin y Direccin de Empresas : Universidad de Chile Email: salinas_midas@yahoo.es Temas: Polticas de empresa, ecomerce, planes de negocio, estrategias de empresa, proyectos de inversin. Asesor y consultor.

Contenido del Curso

SEMANA
1 2 3

TEMARIO
Clase inaugural (Aspectos generales, grupos, temas) El estudio de mercado y el plan de marketing Ingeniera del proyecto, el tamao y Localizacin.

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Los ingresos y egresos (presupuestos) y las inversiones.

El financiamiento Examen Parcial La Evaluacin del Proyecto Exposicin de trabajo aplicativo Exposicin y entrega de trabajo aplicativo. Examen Final

Las Reglas de Juego

Asistencia a Clases. -Participacin (Intervenciones) -Comportamiento adecuado. -El 30% de inasistencia inhabilita para ser certificado en el respectivo curso. Metodologa Educativa -Exposiciones terico practico -Asesora va email -Exposiciones de trabajos. Evaluacin -Primer Examen: 25 % de la Nota Final -Segundo Examen: 25% de la Nota Final -Trabajo Aplicativo: 40% de la Nota Final -Caso, solucin: 10% de la nota final

Trabajo Aplicativo - Proyecto

Formar grupos (3 o 4 personas). Proyecto privado sector productivo o servicios. Desarrollo del trabajo segn estructura. Presentacin y exposicin de trabajo (ultima sesin)

TRABAJO APLICATIVO (Grupal) Proyecto privado (Nivel Perfil)

1.-Nombre del Proyecto de inversin. 2.-Estudio de mercado. 3.-Localizacin y Tamao. 4.-Ingeniera del Proyecto 5.-Inversiones 6.-Presupuesto de ingresos y gastos. 7.-La Evaluacin Econmica Financiera 8.-Organizacin y gestin. 9.-Conclusiones y recomendaciones

Bibliografia
1.-NACIONES UNIDAS(1982). Manual de Proyectos de Desarrollo Econmico. Editorial Naciones Unidas. 2.-SAPAG CHAIN NASSIR (2007).Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin.Editorial Pearson Educacin. Mexico. 3.-BELTRAN ARLETTE Y CUEVA HANNY (2005).Evaluacin privada de Proyectos.Universidad del Pacifico.Seguna edicin. 4.-BACA URBINA GABRIEL (2001).Evaluacin de proyectos. Editorial Mc Graw Hill. Cuarta edicin. 5.-VASQUEZ ENRIQUE, CARLOS ARAMBURU Y CARLOS PARODI (2000) Gerencia Social.Diseo, Monitoreo y Evaluacin de Proyectos Sociales. Universidad del Pacifico. 6.-QUISPE UBALDO (2006).Proyectos de inversin-Para entidades Publicas y empresa privadas.Editorial FECAT. 7.-RODRIGUEZ CAIRO VLADIMIR & BAO GARCIA RAUL (2005) Formulacin y evaluacin de proyectos industriales; editorial de la USMP. Lima. 8.-KAFKA KIENER FOLKE (2006), Evaluacin Estrategica de Proyectos de inversin; 2da Edicion Universidad del Pacifico-Lima

PRIMERA SEMANA
Fundamentos de Proyectos
1.-Conceptualizacin bsica: Proyectos 2.-Tipos y etapas de proyectos, el ciclo de vida de un proyecto, los estudios de viabilidad. 3.-Identificacin de oportunidades de proyectos 4.-Generacin de ideas de proyectos o productos.

1.-CONCEPTOS GENERALES
Es una combinacin de recursos en un tiempo determinado, generalmente para una organizacin y para lograr un propsito especfico

Atributos:
Un propsito definido Objetivos establecidos Actividad temporal Uso de mltiples recursos Promotor o patrocinador Compromiso del usuario Incertidumbre Costo, tiempos, rendimientos. Ejemplos: Un matrimonio, Implementar un negocio.

La triple restriccin de los proyectos

Cada proyecto tienes restricciones en diferentes maneras por sus:
-objetivos de alcance: Qu el proyecto est

tratando de lograr? -objetivos de tiempo: Cunto tiempo durar? -objetivos de Costo: Cunto costar?
Es tarea del gerente lograr el balance de estos objetivos.

1.-CONCEPTOS y DEFINICIONES
Que es un Proyecto de inversin?
Inversin: es un proceso de acumulacin de capital con la esperanza de obtener unos beneficios futuros. Consumo vs inversin (viajes, autos, Pcs,etc) Py: Conjunto de estudios necesarios para implementar la produccin econmica de un bien o servicio. -Produccin econmica: Produccin eficiente (Max beneficios
con el mnimo de recursos)

Py: Flujo de costos y beneficios a travs de un horizonte temporal. Formulacin y Evaluacin de Proyectos: proceso de generacin de informacin que sirve de apoyo a la gerencia, instrumento para enfrentar la toma de decisiones de inversin.

1.-CONCEPTOS y DEFINICIONES
Proyecto de Inversin Beneficios
-Coleccin de informacin para la toma de decisiones, en un contexto de certidumbre. -Gua especifica para canalizar eficientemente los recursos disponibles.

Importancia
-Los inversionistas lo requieren -Los bancos lo exigen. -Los especialistas lo sugieren.

2.-Clasificacin de Proyectos
Tipos de Proyectos:
Agropecuarios Industriales Infraestructura Econmica-Productiva Infraestructura Social (educacin, salud, seguridad) Prestacin de servicios varios.

Ejemplos:
-Planta de fabricacin de conservas. -Ensamblaje de motocicletas. -Planta de Procesamiento de nctares. -Central Hidroelctrica. -Concesin de puertos , aeropuertos Visitar Web site:www.proinversion.com

CATEGORIAS DE PROYECTOS
1-PRODUCTIVOS 2.-INFRAESTRUCTURA 3.-SERVICIOS SOCIALES 4.-COOPERACION

3.-Tipos de Proyectos, segn sector

1.-Proyectos Productivos: Privados
-Planta de fabricacin de conservas. -Panadera galletera. -Ensamblaje de motocicletas. -Servicentro (Grifos). -Centros Comercial: Mega Plaza

2.-Proyectos Pblicos
-Concesin de un tramo de una carretera. -Central Hidroelctrica. -Concesin de puertos , aeropuertos. Visitar Web site:www.proinversion.com

Enfoque de Proyecto Publico

SNIP

4.-LA VIABILIDAD DE UN PROYECTO

1.-VIABILIDAD TECNICA -Determinar la posibilidad de hacer el proyecto: Evaluar la capacidad tcnica y el nivel de motivacin del personal, etc. Ejem. Incremento de capacidad instalada y las necesidades consecuentes. 2.-VIABILIDAD ECONOMICA -Comparacin de los beneficios y costos estimados de un proyecto: Rentabilidad de la inversin. 3.-VIABILIDAD LEGAL-AMBIENTAL Incidencia legales de la instalacin y operacin normal del Py. 4.-VIABILIDAD DE GESTION. Existencia de capacidades gerenciales.

5.-FASES Y ETAPAS DE LOS PROYECTOS

Identificacin 1.Preinversin
Formulacin y Evaluacin

Idea de Negocio

Perfil Pre Factibilidad Factibilidad

2.-Inversin

Implementacin

Diseo definitivo Ejecucin

3.Post-Inversion

Funcionamiento Operacin

Inicio de operaciones del Negocio

5.-ETAPAS DE UN PROYECTO
Perfil -Identificacin de la idea, estimacin ingresos-egresos. Pre Factibilidad -Opciones : tamao,localizacin e ingeniera. -Alternativas: rechazo o estudio de factibilidad. Factibilidad -Investigaciones, estudios de campo y gabinete extensos y detallados. Decisin importante se ejecuta o no. Ejecucin y Montaje -Construccin y equipamiento de la instalaciones, capacitacin Puesta en Marcha -Inicio de operaciones.

Ciclo del Proyecto Publico Sistema Nacional de Inversin Pblica

Idea

Pre Inversin*
Perfil
Pre factibilidad Factibilidad

Inversin
Estudios Definitivos/ Expediente Tcnico

PostInversin
Operacin y Mantenimiento

Evaluacin Fin

Ejecucin

Retroalimentacin

*El Banco de Proyectos del SNIP registra este proceso.

ETAPAS DE UN PROYECTO
Certidumbre (%) 100

Estudios Definitivos

Factibilidad
50

Pre-Factibilidad

0 Costos de los estudios

Perfil Costo

Certidumbre vs Costos de Estudios

La Pre-Inversin: Proceso de adquisicin de certidumbre

6.-ESTRUCTURA DEL PROYECTO

1.-Estudio del mercado y Comercializacin. 2.-Produccin (Ingeniera).

3.-Localizacin y Tamao.
4.-Aspectos Econmicos Financieros.

5.-Anlisis de la Rentabilidad (evaluacin).

6.-Marco administrativo y Legal. 7.-Analisis de Sensibilidad.

6.1 FORMULACION
1.-Estudio del Mercado
-Demanda (clientes). -Oferta (competidores). -Producto. -Los Precios. -El plan de mercadeo.

2.-Aspectos Tcnicos.
-Produccin (Ingeniera). -Localizacin. -Tamao.

3.-Aspectos Econmicos Financieros

-Inversiones. -Financiamiento. -Ingresos, Costos y Gastos.

6.2 EVALUACION
1.-Flujos de Caja
-Flujo de caja operativo. -Flujo de caja econmico -Flujo de caja financiero

2.-Criterios de Evaluacin.
-Valor actual Neto (VAN) -Tasa Interna de Retorno (TIR). -Periodo de Recuperacin de la Inversin (PR) -Relacin Beneficio-Costo (B/C).

5.-Ciclo de vida de Proyectos

Uso de Recursos / Costos

Implementacin

Ejecucin
Planificacin Desarrollo Cierre

Inicio
Concepcin

Tiempo

Gestin Integral del Proyecto

PROPOSITO Asegurar la coordinacin entre todos los elementos del Proyecto Que todos los procesos sern incluidos ETAPAS 1.1-Desarrollo:

1.1. Desarrollo

generacin del Plan de ejecucin y control del Proyecto

llevar a cabo el Plan cumpliendo las y los resultados y etapas coordinar los cambios que surjan

1.- Gerenciamiento Integral 1.2.-Ejecucin: del 1.2. Ejecucin Proyecto etapas

1.3.-Control:

1.3. Control

Problemas o Necesidades

El Proyecto

Formulacin y Def inicin del Problema Principal

de Inversin

Solucin inteligente al Planteam iento de un Problem a: Idea de Negocio

Ele m e ntos M e todologicos para la Form ulacin y Evaluacin de un Proye cto de Inve rs in 1.Anlisis del estudio de mercado 2.Aspectos Tcnicos: proceso produccion y eleccin de tecnologia, capacidad de produccion, ubicacin de planta. 3.-Estudio de la Organizacin, aspectos legales y ambientales. 4.Inversin inicial 5.Financiamiento 6.Costos 7.-Ingresos 8.-Evaluacin econmica y f inanciera

Ejecucin del Proyecto

II.-IDENTIFICACION DE OPORTUNIDADES DE INVERSION

Necesidades humanas. -Primarias. -Secundarias. -Suntuarias. Necesidades Empresariales -Recursos productivos. -Transformacin o fabricacin (maquila). -Mantenimiento, informacin, etc. Ideas por Explotar -Tormenta de ideas. -Experiencia, solucin de problemas, etc.

NECESIDADES

1. FISIOLOGICAS 2. SEGURIDAD 3. AMOR Y PERTENENCIA 4. AUTORRESPETO 5. ACTUALIZAR EL YO 6. SABER Y COMPRENDER 7. ESTETICAS

Generacin de Ideas de Proyectos

Clave del xito: BUENAS IDEAS Identificacin de las oportunidades: Identificar la necesidad Bien o servicio

Idea de un bien o servicio Magnitud de la necesidad.

Bsqueda de ideas (donde encontrar)

Estudio de mercados Aprovechamiento de otros recursos Anlisis de antiguos proyectos Experiencia de otros pases o regiones. Clasificacin de las industrias. Estudio de aprovechamientos industriales. Impacto de nuevas tecnologas Anlisis de las tendencias de la poblacin. Ferias y exposiciones. Publicaciones.

Identificacin de necesidades diversas.

Programas de desarrollo y estudios sectoriales Factores tcnicos Factores de localizacin Estudios de negocios existentes Necesidades insatisfechas Necesidades de apoyo Necesidades de materia prima Anlisis de las tendencias de la poblacin. Anlisis de las tendencias econmicas. Anlisis de los cambios sociales.

LOS PROYECTOS SE ORIGINAN DENTRO O FUERA DEL PAIS

En ambos casos deben

Superar Conservar Satisfacer necesidades restricciones los recursos naturales

Proteger el medio ambiente

Seleccin preliminar Sirve o no sirve?

Restricciones,monopolios, escaseces Requerimientos de capital. Impacto ambiental Polticas y metas nacionales Monopolios efectivos. Limitantes en el mercadeo. Incompatibilidad con la industria existente. Requerimiento Tecnolgico.