INVERSIONES TEMPORALES

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CONCEPTO
Valores negociables u otros instrumentos de inversin que se pueden convertir fcilmente en efectivo, y que se intenta mantener por no ms de un ao.

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CLASIFICACION
RENTA FIJA Tasa de inters fija. Ttulos valores del gobierno y de las empresas (CI, CDP). RENTA VARIABLE No se conoce el rendimiento hasta cuando ocurre.

Acciones Inversin en otras empresas.

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VALORES NEGOCIABLES
LOS QUE SE COTIZAN EN BOLSAS DE VALORES O SON OPERADOS A TRAVES DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. SUPERVISADOS POR LA SUGEVAL.

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VALOR DE MERCADO
IMPORTE QUE PUEDE OBTENERSE DE LA VENTA DE UNA INVERSION QUE SE COTIZA EN BOLSA DE VALORES. MERCADO DE LA OFERTA Y DEMANDA DE VALORES NEGOCIABLES

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VALOR DE REALIZACION
VALOR DE MERCADO O PRECIO DE VENTA DE LA INVERSION, MENOS LOS GASTOS QUE SE INCURRIRAN EN LA ENAJENACION (VENTA).

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VALOR JUSTO
VALOR DE INTERCAMBIO DE UN ACTIVO ENTRE UN COMPRADOR BIEN INFORMADO Y UN VENDEDOR BIEN INFORMADO, EN UNA TRANSACCION LIBRE DE COMPETENCIA.

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REGISTRO Y VALUACION
ACTIVO CORRIENTE, AL COSTO O VALOR DE REALIZACION: EL QUE SEA MENOR, QUE INCLUYE GASTOS DE ADQUISICION, TALES COMO:

CORRETAJES HONORARIOS DERECHOS HONORARIOS BANCARIOS COMISIONES

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MERCADO PRIMARIO
Mercado en que son colocados los valores por primera vez. Sus operaciones constituyen, pues, compra-ventas a travs de las cuales los valores son emitidos e ingresan al mercado de valores. Con su emisin, las empresas captan recursos para invertir, por ejemplo, en el financiamiento de capital de trabajo o en la compra de activos.

MERCADO SECUNDARIO
Mercado en el que se negocian valores previamente emitidos y en circulacin. El vendedor de los valores ya no es el emisor, sino un inversionista o un intermediario.
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DEL SISTEMA FINANCIERO

MERCADO PRIMARIO

CUANDO LOS VALORES SE ADQUIEREN POR PRIMERA VEZ, DIRECTAMENTE DEL EMISOR.

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DEL SISTEMA FINANCIERO

MERCADO SECUNDARIO

CUANDO LOS VALORES SE ADQUIEREN A TRAVES DEL MERCADO, A UN SEGUNDO TENEDOR.

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Estructura de las Inversiones

TITULO POR EL VALOR NOMINAL.
CUPONES DE INTERESES, EN DONDE CADA CUPON ESTABLECE EL MONTO Y FECHA EN QUE SE PAGARA EL INTERES.

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Cmo se ajustan los intereses?

Una entidad no puede variar la tasa de inters estipulada en el ttulo autorizado, por lo que, para ofrecer una tasa de inters diferente, lo que hace es jugar con el valor de venta del ttulo. A la nueva tasa obtenida se le conoce como tasa efectiva o real.

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INTERESES ACUMULADOS
SE DAN CUANDO SE HA DE REGISTRAR UN ASIENTO RELACIONADO CON INVERSIONES EN UN PERIODO DIFERENTE A LAS FECHAS DE PAGO DE INTERESES. EL INTERES DEBE ACUMULARSE PARA CUMPLIR CON EL PCGA DE PERIODO CONTABLE.
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Inversiones en Moneda Extranjera

Se deben valuar al tipo de cambio de compra a la fecha de estados financieros, reconocindose cualquier ganancia o prdida generada por variacin en el tipo de cambio.

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Revelaciones en los Estados Financieros

Polticas contables de registro y valuacin. Entidad emisora, rendimiento y vencimiento. Restricciones importantes que tenga. Existencia de inversiones en moneda extranjera y tipos de cambio utilizados.

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PAGO DE COMISIONES
EN MERCADO PRIMARIO NORMALMENTE ES EL EMISOR. EN MERCADO SECUNDARIO NORMALMENTE ES COMPARTIDO ENTRE COMPRADOR Y VENDEDOR. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR NO ES UNA REGLA EN LA PRACTICA.
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CALCULO DE INTERESES
V.N. * i * t = I
V.N.: VALOR NOMINAL DEL TITULO. Valor i: TASA DE INTERES. Valor t: TIEMPO EN FUNCION DE i. I: MONTO DEL INTERES

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VALOR DEL CERTIFICADO

Total pagado..................................... xxx
Menos: Intereses pendientes cobro (xxx) COSTO DE LA INVERSION xxx

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Ajuste intereses al vender

Intereses pendientes de cobro............... xxx Menos intereses por cobrar registrados (xxx)

INGRESO POR INTERES A REG... xxx

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Clculo de Ganancia o Prdida

Total cobrado......................................... xxx Menos inters pendiente de cobro...........(xxx) Valor total de venta............................. xxx Menos costo del ttulo........................... (xxx) Ganancia (Prdida) en venta......... xxx Ms gastos pagados. xxx
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Clculo del tiempo

Fecha de registro...........................dd/mm/aa Menos fecha de ltimo cobro o registro........................................(dd/mm/aa) Tiempo transcurridodd/mm/aa
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REGISTRO DEL INTERES

Cuando se adquieren ttulos entre fechas de inters, se debe de calcular el monto del inters acumulado a la fecha de adquisicin, porque este quedara a favor de la empresa adquirente, que posteriormente cobrar al presentar el cupn de intereses en la fecha en que se har efectivo.
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CIERRE CONTABLE
NO OLVIDAR QUE EN LAS FECHAS DE LOS CIERRES CONTABLES (30 DE SET. O 31 DE DIC) SE REQUIERE DE AJUSTAR LOS INTERESES PENDIENTES DE COBRO SEGN LOS CUPONES VIGENTES.

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COMPRA SIN INTERESES

INVERSIONES TEMPORALES......XX BANCOS.........................................XX
Entindase que el valor de la inversin corresponde al monto pagado, suponiendo que se da en la propia fecha de emisin.

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COMPRA CON INTERESES

INVERSIONES TEMPORALES.........XX INTERESES ACUM. X COBRAR..XX BANCOS.................................................XX Ntese que los intereses se registran por cobrar, debido a que stos se recuperan, al entregar el cupn de intereses al comprador.
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GANANCIA O PERDIDA
EN INVERSIONES TEMPORALES NO SE REGISTRAN PRIMAS NI DESCUENTOS, PUES SE REALIZARAN A CORTO PLAZO. AL VENDERSE SI DEBE CALCULARSE LA GANANCIA O PERDIDA CORRESPONDIENTE,
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VENTA CON PERDIDA

BANCOS............................................XX PERDIDA VTA INV TEMP..............XX INTERESES POR COBRAR............XX INVERSIONES TEMPORALES......XX Los intereses aplican si es entre fechas de pagos de inters.
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VENTA CON GANANCIA

BANCOS...........................................XX INTERESES POR COBRAR................XX INVERSIONES TEMPORALES..........XX GANANCIA VTA INV TEMP.............XX Los intereses aplican si es entre fechas de pagos de inters.
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CALCULO VENTA DEL TITULO

Valor nominal
Menos: x

% Venta = XXXXXX

Intereses acum. x cobrar Intereses (Ganados) Valor de venta del ttulo

Menos:

< xx > < xx > XXXXXX < XXXX > XXXXX

< xxx >

Valor nominal Ganancia Prdida (+) (-)

Menos:

Gastos de la Transaccin Resultado

Ganancia Neta Prdida Neta

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CALCULO COMPRA DEL TITULO Valor nominal

Ms: x

% Compra = XXXXXX xxxxxx___

XXXXXX < xx > XXXXXX

Gastos de la Transaccin DESEMBOLSO Intereses Acum. x Cobrar Costo del ttulo

MOMENTO EN QUE MADURA LA INVERSION

Valor nominal
Menos:

XXXXXX

Costo del ttulo

Ganancia Prdida

< xxxxx >

XXXXXX (Gan. Perd.) + Ints.ganados = Ganancia (Ing.xInts.)

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Prdida (Prd.en Inv.)

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