MTODO DIRECTO E INDIRECTO

CONTENIDO
OBJETIVOS
PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO

CONCEPTO Y PROPSITO DE FLUJO DE EFECTIVO

CLASIFICACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

QUE NOS MUESTRA O REVELA EL FLUJO DE EFECTIVO?

MTODOS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

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Conocer la definicin e importancia de los Flujos de Efectivo

Conocer los principios bsicos para la administracin de efectivo.

Conocer la elaboracin de los flujos de efectivos por el Mtodo Directo e Indirecto.

DEFINICIN DE FLUJOS DE EFECTIVO

Flujos de efectivo son:

Las entradas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Cobranzas de facturas. Ventas al contado. Cobro de intereses y comisiones.

Las salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Pago de sueldos. Pago de tributos. Amortizaciones de prstamos. Pago de dividendos.

Propsito: Dar conocer cmo el dinero se

gast o invirti en la empresa y cmo financi las compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas).
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Qu nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

Porque razones vari el efectivo de un periodo a otro. Porque conceptos entr efectivo. Porque conceptos sali efectivo. Las variaciones de los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo.

"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" -Incrementar el
volumen de ventas. - Incrementar el precio de ventas. - Eliminar descuentos. Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos a clientes

"Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"

- Reducir plazos de crdito.

- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.

-Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores. - Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.

"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"

Financiamiento

Clasificados segn procedanInversin de actividades de:

En la parte de inversin se registran las compras como ventas de activo fijo que hubo en la empresa.

Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y largo plazo, sus pagos y la recompra, los pagos de dividendos y la emisin de acciones.

OPERACIN Operacin
En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciacin y el cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.

INVERSIN

FINANCIAMIENTO

 Actividades de operacin: son las

actividades que: constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.

Cobranzas de facturas
de ventas de bienes del negocio. Intereses y comisiones. (bancos) Adelantos de proveedores. Pago de impuestos.

EJEMPLO

Formas de entradas Entradas por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos. Entradas por cobro de prstamos otorgados a trabajadores.

Formas de salidas
Pagos a proveedores. Pagos de tributos. Pagos a trabajadores por remuneraciones. Pago de intereses.

 Actividades de inversin: son aquellas

relacionadas con:
las operaciones de adquisicin o enajenacin de activos a largo plazo. as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Ventas de activos fijos. Recepcin de dividendos en

efectivo. Construccin y venta de activos productivos.

EJEMPLO Formas de entradas Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo. Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participacin. Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opcin, etc.

Formas de salidas

Adelantos de efectivo y prstamos dados a terceros. Adquisicin de activo fijo. Adquisicin de acciones de otras entidades.
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 Actividades de financiacin: son las actividades

que: producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa.
EJEMPLO

Emisin de bonos Emisin de acciones Pago de dividendos

Formas de entradas
Emisin de acciones u otros ttulos representativos del patrimonio neto. Emisin de obligaciones, prstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo. Nuevos aportes en efectivo.

Formas de salidas
Recompra de acciones. Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios. Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos. Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo. Amortizacin arrendamientos financieros.
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Mtodos de Presentacin del Estado de Flujo del Efectivo

De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF Completas o segn la Seccin 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 mtodos para la presentacin del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:

Actividades de Operacin + Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento

Presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operacin, de Inversin y de Financiamiento.

Mtodo Indirecto
Presenta los movimientos del Resultado del Perodo efectivo ajustando la utilidad o +/Importes de Efectivo prdida en ms sin o en uso menos por aquellos importes que requirieron + Actividades de no Inversin efectivo. + Actividades de Financiamiento

Mtodo Directo

FORMAS DE PRESENTACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

MTODO

DIRECTO

Se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos

Intereses Efectivo recibido y dividendos de los recibidos clientes Impuestos sobre la renta pagados Pagos de Intereses Efectivo Pagados por Gastos Efectivo pagado por compra de mercancas Ingreso Ventas de netas Intereses Gasto de impuesto sobre la renta Gastos Gasto de intereses

Costo de ventas - Aumento -y Aumento en en loscuentas intereses por por cobrar efectivo -Aumento en acumulado -Depreciacin -Aumento otros enel elpasivo pasivo gastos acumulado que no hacen cobrar uso de -Disminucin +Aumento en inventario y +Disminucin de loscuentas intereses por por cobrar cobrar +Disminucin en pasivo acumulado relacionado +Aumento +Disminucin +Disminucin Disminucin enel elen pasivo en prepagos acumulado relacionados relacionado -Aumento +Disminucin en cuentas por pagar +Disminucin Aumento en pasivos acumulados relacionados
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MTODO

INDIRECTO Se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias.

Mtodo Indirecto Utilidad Neta Sumar Gastos que no requieren desembolsos de efectivo del periodo. Entradas de Efectivo operacional no registradas como ingreso en el periodo. Perdidas no operacionales deducidas en la determinacin de la utilidad neta. Restar Ingreso que no origina entradas de efectivo durante el periodo. Salidas operacionales de efectivo no registradas como gasto del periodo. Ganancias no operacionales incluidas en la determinacin de la utilidad neta.
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La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que presenten los flujos de efectivo utilizando el mtodo:

DIRECTO

Toda vez que este mtodo suministra informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirecto

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COMPAA LA MEJOR S.A. COMPAA LA MEJOR, S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 20X1 Estado de flujos de efectivo Para el ao terminado el 31 de diciembre de 20X1 (Expresado en $)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN Efectivo recibido de los clientes Efectivo proporcionado por actividades de operacin

$ 367,000.00 $ 367,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y empleados Efectivo desembolsado por actividades de operacin Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.

$(340,000.00) $(330,000.00) $ 37,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN. Producto de la venta de valores negociables Efectivo pagado para adquirir activos fijos Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.

$ 14,000.00 $ (12,000.00) $ 2,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN. Producto de la emisin de acciones $ 15,000.00 Dividendos pagados $ (4,000.00) Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin. Aumento neto en el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X0 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X1

$ $ $ $

11,000.00 50,000.00 10,000.00 60,000.00

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MTODO INDIRECTO

COMPAA LA MEJOR S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados Al 31 de Diciembre de 20X1 (Expresado en $)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN Prdida neta Ms: Gasto de depreciacin Disminucin en las cuentas por cobrar Aumento en las cuentas por pagar Prdida en venta de valores negociables Menos: Aumento en el inventario Disminucin en los gastos acumulados por pagar Flujo de efectivo neto de actividades de operacin. $ $ 2,000.00 3,000.00

$ $ $ $ $ $

(34,000.00) 35,000.00 17,000.00 23,000.00 1,000.00 42,000.00

$ 5,000.00 $ 37,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN. Producto de la venta de valores negociables Efectivo pagado para adquirir activos fijos Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.

$ 14,000.00 $ (12,000.00) $ 2,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN. Producto de la emisin de acciones Dividendos pagados Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin. Aumento neto en el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X0 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X1

$ 15,000.00 $ (4,000.00) $ $ $ $ 11,000.00 50,000.00 10,000.00 60,000.00

TABLA COMPLEMENTARIA: ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIACIN QUE NO HACEN USO DE EFECTIVO Compras de activos fijos Menos: Porcin financiada a travs de la emisin de documentos Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ 20,000.00 $ 8,000.00 $ 12,000.00

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