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Se define como el arte de registrar, clasificar y sintetizar en forma significativa expresando en dinero los actos y operaciones econmicas y financieras que tengan lugar en una empresa, intentando aunque sea parcialmente determinar caractersticas e interpretar sus resultados.
FUNCIONES
Financiera
Fiscal
Legal
OBJETIVOS
Proporcionar una imagen numrica de lo que en realidad sucede en la vida y en la actividad de la empresa. Conocer el Patrimonio y sus modificaciones. Proporcionar una base en cifras para orientar las actuaciones de gerencia en su toma de decisiones. Proporcionar la justificacin de la correcta gestin de los recursos de la empresa.
En todo hecho contable siempre hay un deudor (o deudores) por el importe de la operacin, y un acreedor En toda operacin registrable en la contabilidad, es deudor el elemento patrimonial que recibe y acreedor, el que entrega En cualquier momento, la suma del DEBE ha de ser igual a la suma del HABER Al realizar operaciones relacionadas con las variaciones patrimoniales, las variaciones que reducen el patrimonio se registran en el DEBE, mientras que las que lo aumentan se registran en el HABER
ECUACIN PATRIMONIAL
Es un listado detallado de los bienes y deudas que posee el comerciante, y con los que empieza su actividad comercial. Frmula de la ecuacin patrimonial de la empresa es: ACTIVO = PASIVO EXIGIBLE + PATRIMONIO NETO Los bienes que posee + Los que le deben = Lo que le debe a terceros + Lo que la empresa debe a sus dueos
ECUACIN PATRIMONIAL - 2
ACTIVO
Bienes fsicos
Casas o locales, Galpones, Acciones de otras empresas, Edificios, Maquinarias, Herramientas, Mercaderas, Dinero, Instalaciones, Bienes inmuebles, Bienes muebles
Bienes intangibles
Derechos de Llave, Patentes de Invencin, Marca Comercial.
Documentadas
Letras a pagar, Pagars
Con garanta
Contrato con Garanta Hipotecaria, Contrato con Garanta Prendara.
ECUACIN PATRIMONIAL - 3
PATRIMONIO NETO
determinar si:
Una empresa podr comparar su Patrimonio neto Inicial con el Patrimonio neto Final y
LA CUENTA
Es una agrupacin sistemtica de los dbitos y crditos relacionados a una persona o situacin de la misma naturaleza, que se registran bajo un encabezamiento o ttulo que los identifica.
Ejemplo:
Ingresos y salidas de dinero en efectivo, se registrar en la cuenta llamada Caja. Los dineros que estn depositados en el Banco, se registrarn
en Cuenta Banco.
Se representa por una T. esquemtica que tiene dos partes: DEBE y HABER: son nombres convencionales para identificar izquierda y derecha.
LA CUENTA - 2
Por ejemplo: BANCO DE EL SALVADOR DEBE (carga o debita) 1) 420 4) 380 5) 60 SUMA DEUDORA (dbitos) 860 SALDO DEUDOR 541 HABER (abona o acredita) 2) 35 3) 120 6) 164 SUMA ACREEDORA (crditos) 319
a) Las anotaciones registradas al Debe de la cuenta se llaman cargos o dbitos. b) Las anotaciones registradas al Haber de la cuenta se llaman abonos o crditos c) La suma de los cargos se llama: dbitos d) La suma de los abonos se llama: crditos
CUENTAS DE RESULTADO
a) Cuentas de Activo Cuando aumentan, se cargan o debitan, Cuando disminuyen, se abonan o acreditan.
b) Cuentas de Pasivo c) Cuentas de Resultado Cuando disminuyen se cargan o Cuando hay prdidas, se cargan debitan o debitan Cuando aumentan, se abonan o Cuando hay ganancias, se acreditan abonan o acreditan
GANANCIAS > PRDIDAS = UTILIDAD DEL EJERCICIO GANANCIAS < PRDIDAS = PRDIDAS DEL EJERCICIO
SISTEMA CONTABLE
INTRODUCCIN Debe utilizar los Libros Contables exigidos por el Cdigo de Comercio en su artculo 25 Todo comerciante debe llevar, para su contabilidad y correspondencia: 1.- Libro diario Su funcin es registrar los hechos que hacen la historia econmica y financiera de la empresa. 2.- Libro mayor o de cuentas corrientes Agrupar la informacin y sintetizarla, de manera de proporcionar los datos necesarios para la confeccin del Balance General.
3.- Libro de inventarios y balances En l se registran, al cierre del ejercicio contable: El inventario de la empresa El Balance General
BALANCE GENERAL
Este estado expone la composicin patrimonial a una fecha dada, o sea el activo, pasivo y patrimonio neto, de esta definicin surge el carcter esttico de este estado. Las partidas del activo y del pasivo de este estado se clasifican en corrientes y no
Pasivos no corrientes: aquellos cuyos plazos de cancelacin exceden el necesario para ser
considerados corrientes.
BALANCE GENERAL - 2
Cada grupo las partidas se ordenan segn diferentes criterios, as: Los activos corrientes y no corrientes se ordenan en funcin de su grado global de liquidez, debiendo presentarse, en primer lugar, las partidas ms lquidas posibilidad de conversin
BALANCE GENERAL 3
ORIGENES DE FONDOS
PASIVO
ACTIVO
ORIGENES
P. NETO
FUENTES
ORIGENES DE FONDOS - 2
APLICACION DE FONDOS
APLICACIONES
PASIVO
O
ACTIVO
USOS
P. NETO
APLICACION DE FONDOS - 2
APLICACIONES
INVERSIONES BIENES DE CAMBIO / STOCKS BIENES DE USO BIENES INTANGIBLES
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
DEUDAS A CORTO PLAZO
ACTIVO NO CORRIENTE
EXISTENCIAS ACTIVO FIJO
PASIVO NO CORRIENTE
DEUDAS A LARGO PLAZO
PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIAL RESERVAS RESULTADOS DEL EJERCICIO
ANLISIS DE BALANCE
PATRIMONIO NETO (FONDOS PROPIOS)
El nivel de fondos propios (Patrimonio Neto) de una empresa determina su solvencia: Mientras mayores sean los fondos propios mayor ser la solvencia de la empresa Los fondos propios de la empresa proceden principalmente de dos fuentes: Aportes de los socios
El fondo de maniobra o capital de trabajo es de 2.000.000 pesos. (5.000.000 3.000.000) El fondo de maniobra debe ser Positivo, as la empresa puede hacer frente a sus compromisos.
Pasivo
Este puede ser: Positivo: si la rentabilidad de los activos en los que la empresa invierte los fondos obtenidos es superior al costo de dichos fondos.
Ejemplo: una empresa solicita un crdito bancario, a una tasa del 8%, e invierte esos fondos en un proyecto del que obtiene una rentabilidad del 10%.
Desde un punto de vista empresarial slo tiene sentido el apalancamiento positivo, ya que el negativo disminuye el beneficio de la empresa. El apalancamiento positivo contribuye a incrementar la rentabilidad de los fondos propios (Patrimonio Neto).
Pasivo exigible: Se trata de la suma de todas las deudas contradas por la empresa y que aun no se han cancelado. Total Pasivo: representa el total de las fuentes de financiacin que ha utilizado la empresa.
El ndice toma valores positivos menores a 1 (uno), mientras ms elevado sea este ratio ms inestable es la estructura financiera de la empresa.
Activo circulante o corriente: parte del activo que va rotando (existencias, clientes, disponible, etc.), generando liquidez con la que la empresa puede atender sus pagos. Pasivo exigible circulante o corriente: deudas de la empresa que vencen antes de 1 ao. La liquidez determina la capacidad que tiene la empresa de poder atender
sus pagos.
Este ratio debe ser mayor que uno (el activo circulante mayor que el pasivo circulante), la empresa debe disponer de algn margen de seguridad (valor del ratio de 1,5 a 2)
OTROS RATIOS
N DE DAS DE PAGO (DAS) = (CAJA Y BANCOS + CRDITOS C/P) * 365 / (COSTO DE VENTAS + GASTOS DE EXPLOTACIN AMORTIZACIONES - PROVISIONES)
Este ratio mide el nmero de das de gastos medios que la empresa puede atender con su liquidez actual. (Caja y bancos + Crditos (c/p)): parte del activo corriente que es liquida o que va generando liquidez en la medida que la empresa va cobrando los crditos con los que puede atender sus pagos.
OTROS RATIOS
N DE DAS DE PAGO (DAS) = (CAJA Y BANCOS + CRDITOS C/P) * 365 / (COSTO DE VENTAS + GASTOS DE EXPLOTACIN AMORTIZACIONES PROVISIONES) Este ratio mide el nmero de das de gastos medios que la empresa puede atender con su liquidez actual.
(Caja y bancos + Crditos (c/p)): parte del activo corriente que es liquida o que
va generando liquidez en la medida que la empresa va cobrando los crditos con los que puede atender sus pagos. Los gastos medios diarios se calculan dividiendo la suma de los costos de ventas ms los gastos de explotacin anuales erogables ((personal, materia prima, energa, electricidad, financieros, etc., restando los costos no erogables (amortizaciones + provisiones)) por 365 das.
lo importante es ver como viene evolucionando este ratio en los ltimos aos y como
compara con la media del sector.
OTROS RATIOS
CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CIRCULANTE (CORRIENTE) - PASIVO EXIGIBLE C/P En principio si: Capital de trabajo < 0. Situacin apurada de liquidez, ya que la empresa no
cubre con su activo circulante las deudas que vencen en el prximo ao.
Capital de trabajo = 0. Liquidez muy ajustada; el simple retraso en el cobro de un cliente o la cada de las ventas puede hacer que la empresa no pueda atender sus pagos. Capital de trabajo > 0. Situacin adecuada. El fondo de maniobra debe ser positivo y en una cuanta suficiente para que la empresa disponga de un margen de seguridad.
RATIOS ECONMICOS
Aparecen ac una serie de herramientas que miden la condicin de los negocios, relacionada con la sostenibilidad en el tiempo, as como la capacidad de la gestin que tiene la estructura de la empresa. Establecer el marco de referencia para este tipo de ndices requiere comprender
RATIOS ECONMICOS
CRECIMIENTO DE LAS VENTAS Hay que comparar el valor obtenido en este ratio con el de aos anteriores para ver si las ventas de la empresa se van acelerando o si, por el contrario, se van cayendo.
PENETRACIN = VENTAS DE LA EMPRESA / VENTAS DEL SECTOR Lo importante para una empresa no es slo cmo crecen sus ventas, sino cmo compara con el crecimiento del sector, para ver si la empresa est ganando participacin en el mercado, fortaleciendo su posicin competitiva, o si, por el contrario, pierde participacin.
RATIOS ECONMICOS
NDICES O RATIOS DE RENTABILIDAD Estos ratios relacionan los resultados del ejercicio con diversas magnitudes y miden la rentabilidad de la empresa, hay que analizar cual es la evolucin de estos ratios de rentabilidad e incluso ver como comparan con los de la
competencia.
RESULTADOS RIESGOS
RATIOS ECONMICOS
ROA (RENTABILITY OVER ASSETS) RESULTADOS DEL EJERCICIO / ACTIVO
El Resultado del Ejercicio es el incremento de fondos propios (Patrimonio Neto) debido a
la evolucin de los negocios de la empresa. (Dato que tambin se obtiene del cuadro de
resultados). El Activo se puede determinar de distintas maneras como al inicio, al final o promedio del ejercicio.
Este ratio pone en relacin el resultado del ejercicio obtenido por la empresa con el tamao
de su activo. Mide si el tamao creciente de la empresa va acompaado del mantenimiento de sus niveles de rentabilidad o si, por el contrario, este crecimiento est implicando un progresivo deterioro en sus niveles de rentabilidad.
RATIOS ECONMICOS
ROE (RENTABILITY OVER EQUITY) RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO NETO
El Resultado del Ejercicio es el incremento de fondos propios (Patrimonio Neto) debido a
la evolucin de los negocios de la empresa. (Dato que tambin se obtiene del cuadro de
resultados). El Patrimonio Neto se puede determinar de distintas maneras como al inicio, al final o promedio del ejercicio.
RATIOS ECONMICOS
LA ROE Y EL ANALISIS DE DUPONT
Un anlisis de la ROE atribuido a la empresa Dupont permite obtener una perspectiva interesante al relacionar su valor con el nivel de actividad de la empresa normalmente asociado a las ventas.
Podemos afirmar que la ROE no cambiar si multiplicamos y dividimos su valor por las
Ventas quedando expresada de la siguiente manera:
Patrimonio Neto)
Llamaremos a la relacin (Resultados del Ejercicio / Ventas) como Margen de las Ventas
RATIOS ECONMICOS
MARGEN DE LAS VENTAS RESULTADO DEL EJERCICIO / VENTAS El Resultado del Ejercicio es el incremento de fondos propios (Patrimonio Neto)
Para una empresa no es slo importante el captulo de ganancias sino que igual importancia tiene el captulo de costos o prdidas. Por lo tanto, es importante que este ratio se mantenga lo ms bajo posible, y presente una buena evolucin histrica.
Para una empresa no es slo importante el captulo de ganancias sino que igual importancia tiene el captulo de costos o prdidas. Por lo tanto, es importante que este ratio se mantenga lo ms bajo posible, y presente una buena evolucin histrica.
Este ndice debe mantenerse lo mas alto posible, por cuanto representa la posibilidad de hacer frente a los gastos de explotacin de la empresa, y al pago de impuestos y beneficios. Su relacin con el ndice anterior es inmediata, solo presenta una perspectiva distinta que ocasionalmente mejora la visin del analista.
del capital arriesgado como son por ejemplo Plazo de inmovilizacin de Caja y
que la rotacin por lo que su uso expresado en das est muy difundido.