1

TEMA 7:

CONTABILIDAD MINERA
2
TEMARIO
1. DEFINICIONES Y CONCEPTOS FUNDAMENTALES
CONTABILIDAD FINANCIERA MINERA:
2. ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES DE
EMPRESAS MINERAS
3. LOS INDICADORES FINANCIEROS
CONTABILIDAD GERENCIAL MINERA:
4. CONTABILIDAD DURANTE EL CICLO DE UN
PROYECTO MINERO
5. COSTO DE VENTAS E INVENTARIOS
CONTABILIDAD TRIBUTARIA MINERA:
6. LOS IMPUESTOS Y CARGAS MINERAS



3

DEFINICIONES Y CONCEPTOS
FUNDAMENTALES
DE CONTABILIDAD MINERA
Captulo N 1
4
LA CONTABILIDAD
LA CONTABILIDAD ES LA DISCIPLINA QUE SE
ENCARGA DE MEDIR, REGISTRAR, COMUNICAR
E INTERPRETAR LOS ACTOS Y HECHOS
SUSCEPTIBLES DE CUANTIFICACIN DENTRO
DE UNA EMPRESA.

LA CONTABILIDAD ES DE GRAN IMPORTANCIA,
PARA LOS AGENTES VINCULADOS DIRECTA O
INDIRECTAMENTE A LA EMPRESA.

LA GERENCIA REQUIERE DE INFORMACIN
CONTABLE, CON LA FINALIDAD DE PLANIFICAR
Y CONTROLAR SUS ACTIVIDADES FUTURAS.
5
LA CONTABILIDAD
TAMBIN ES DE UTILIDAD PARA LAS PERSONAS
INDIRECTAMENTE RELACIONADAS CON LA
EMPRESAS, TALES COMO LOS ACCIONISTAS,
LOS ACREEDORES, LOS INVERSIONISTAS, EL
GOBIERNO Y EL PBLICO, QUIENES HAN
PROPORCIONADO DINERO A LA EMPRESA O
TIENEN ALGN INTERS PARTICULAR SOBRE
LA MISMA.

EL RESUMEN E INTERPRETACIN DE LA
INFORMACIN CONTABLE MS IMPORTANTE,
SE REALIZA A TRAVS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
6
o BALANCE GENERAL
o PERDIDAS Y GANANCIAS
o FLUJO DE EFECTIVO
o CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
o NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
REGISTRO DE
INGRESOS Y
COSTOS EN EL
CICLO DEL
PROYECTO
DECLARACION JURADA
DE RENTA
INFORMACION
CONTABLE
CONTABILIDAD
FINANCIERA
CONTABILIDAD
TRIBUTARIA
CONTABILIDAD
GERENCIAL
LA INFORMACIN CONTABLE
7

ESTADOS FINANCIEROS DE
EMPRESAS MINERAS
Captulo N 2
8
ESTADOS FINANCIEROS
LOS ESTADOS FINANCIEROS SON INFORMES
CONTABLES ESTANDARIZADOS QUE PONEN EN
EVIDENCIA LA SITUACIN FINANCIERA Y
CONTABLE DE LA EMPRESA, YA SEA DURANTE
UN PERIODO DETERMINADO O EN UN
MOMENTO ESPECFICO EN EL TIEMPO.

LOS ESTADOS FINANCIEROS PERMITEN QUE
LOS USUARIOS TOMEN DECISIONES
RACIONALES SOBRE INVERSIONES,
PRSTAMOS, COMPRA DE INVENTARIOS,
REDUCCIN DE COSTOS, ETC.
9
ESTADOS FINANCIEROS
LOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES SON:

EL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
EL BALANCE GENERAL
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
10
EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PRDIDAS
EL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS DESCRIBE LA
GESTIN ECONMICA QUE HA TENIDO UNA EMPRESA
DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO ESPECFICO.

ESTE REPORTE, TAMBIN CONOCIDO COMO ESTADO
DE RESULTADOS O ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS,
RESUME TODOS LOS INGRESOS Y GASTOS QUE SE HAN
GENERADO Y PRODUCIDO, RESPECTIVAMENTE,
DURANTE UN PERIODO, EJERCICIO, O CICLO
CONTABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL MOMENTO
EN QUE OCURRI LA ENTRADA O SALIDA EFECTIVA
DE DINERO.
11
EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PRDIDAS

EL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS NOS
INDICA, AL COMPARAR INGRESOS Y EGRESOS, EL
RESULTADO DE LAS OPERACIONES MEDIANTE LA
RENTABILIDAD CONTABLE DE LA EMPRESA:

SI LOS INGRESOS SON MAYORES QUE LOS
EGRESOS ENTONCES, EN EL PERIODO EN
MENCIN, EXISTIR UTILIDAD. DE LO
CONTRARIO, EXISTIR UNA PRDIDA EN DICHO
EJERCICIO.


12
Ventas
(-) Costos de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Venta
(-) Otros gastos operativos
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros (Intereses)
(-) Otros gastos no operativos
(-) Otros impuestos
Utilidad antes de impuesto a la renta y
participaciones
(-) Participacin Trabajadores
Utilidad antes impuesto renta
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
MODELO DE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
13
Costos de Minado de los productos
vendidos
Costos de Beneficio de los productos
vendidos
Depreciacin de los Activos Fijos
Amortizacin de los Activos Intangibles

COSTOS VENTAS
14
Los Activos Fijos van sufriendo un desgaste a travs del
tiempo, que se contabiliza por medio de la depreciacin.
La depreciacin es el reconocimiento del costo de un
activo en el tiempo de vida til que tiene.
La depreciacin no implica un desembolso de dinero o
efectivo, pero se le considera como un gasto, debido al
principio de la asociacin.
Los activos fijos sirven para generar ingresos a travs
del tiempo desde su inicio de operaciones, por lo que el
costo de estos es cargado peridicamente durante su
vida til.
Por lo tanto la depreciacin es un costo deducible de
impuestos.

LA DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
15

Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Otros gastos operacionales
GASTOS OPERACIONALES
16
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participacin en los resultados de
subsidiarias y afiliadas
Ganancia o prdida por instrumentos
financieros derivados
Otros ingresos
Otros Gastos
Gastos con las comunidades
OTROS GASTOS NO OPERACIONALES
17



2005 2006
Ingresos Operacionales 546.853 977.496
Costos Operacionales 99.786 153.448
Utilidad Bruta 447.067 824.048
Gastos de Venta 0 0
Gastos Administrativos 124.384 103.472
Utilidad Operativa 322.683 720.576
Gastos Financieros 4.743 11.821
Otros Gastos 20.345 35.996
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 297.595 672.759
Participaciones 24.294 53.987
Impuesto Renta 83.817 199.124
Utilidad Neta 189.484 419.648
ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA MINERA AURIFERA
(En miles de US$)
18



Trimestre 1 2 3 4 2006
TM (miles) 7.944 9.036 8.931 9.150 35.061
Ley (gr/TM) 1,48 1,84 1,94 1,70 1,75
onzas (miles) 312 310 504 446 1.572
precio ($/onza) 554 628 622 614 604,5
ventas (mmm) 175 197 314 291 977
Parmetros de Produccin (2006)
PARAMETROS DE PRODUCCIN EMPRESA
AURIFERA
19
Ventas Valor Unit. Precio Ley
(miles US$) ($/TM) ($/onza) (gr/TM)
Ingresos Operacionales 977.496 27,88 604,50 1,75
Costos Operacionales 153.448 4,38 94,89 0,27
Utilidad Bruta 824.048 23,50 509,61 1,47
Gastos de Venta 0 0,00 0,00 0,00
Gastos Administrativos 103.472 2,95 63,99 0,18
Utilidad Operativa 720.576 20,55 445,62 1,29
Gastos Financieros 11.821 0,34 7,31 0,02
Otros Gastos 35.996 1,03 22,26 0,06
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 672.759 19,19 416,05 1,20
Participaciones 53.987 1,54 33,39 0,10
Impuesto Renta 199.124 5,68 123,14 0,36
Utilidad Neta 419.648 11,97 259,52 0,75
EMPRESA MINERA AURFERA
INFORMACIN RELEVANTE UTILIZANDO CONTABILIDAD
20



2005 2006
Ingresos Operacionales 1.527.609 1.636.009
Costos Operacionales 505.241 515.529
Utilidad Bruta 1.022.368 1.120.480
Gastos de Venta 53.478 54.260
Gastos Administrativos 105.574 179.847
Utilidad Operativa 863.316 886.373
Gastos Financieros 3.131 9.553
Otros Gastos 7.869 -16.207
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 852.316 893.027
Participaciones 72.477 74.419
Impuesto Renta 244.363 250.950
Utilidad Neta 535.476 567.658
ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA MINERA
DEL ESTRATO DE LA GRAN MINERA
21



(Miles US$) $/TM Precio Ley
(c$/lb) eq. Zn
Ventas 52.201 43,11 37,54 10,81
Costo de venta 36.015 29,74 25,90 7,46
Utilidad Bruta 16.186 13,37 11,64 3,35
Gastos de venta 3.108 2,57 2,24 0,64
Gastos Administrativos 3.371 2,78 2,42 0,70
Utilidad Operativa 9.707 8,02 6,98 2,01
Otros Egresos(Ingresos) -285 -0,24 -0,20 -0,06
Utilidad antes Impuestos 9.992 8,25 7,19 2,07
Participaciones 337 0,28 0,24 0,07
Impuesto Renta 1.045 0,86 0,75 0,22
Utilidad Neta 8.610 7,11 6,19 1,78
TM tratadas (miles) 1.211
EMPRESA MINERA DEL ESTRATO
DE LA MEDIANA MINERA
22
EL BALANCE GENERAL
EL PROPSITO DEL BALANCE GENERAL, ES
PRESENTAR LA SITUACIN FINANCIERA DE LA
EMPRESA EN UNA FECHA DETERMINADA.

EL BALANCE MUESTRA LOS BIENES, DERECHOS Y
DEBERES QUE LA EMPRESA TIENE EN ESE
MOMENTO.

LA FRECUENCIA CON QUE SE ELABORA EL
BALANCE DEPENDE DE LAS NECESIDADES DE LA
EMPRESA. LA GERENCIA PUEDE SOLICITAR ESTE
REPORTE QUINCENAL O MENSUALMENTE CON LA
FINALIDAD DE EVALUAR LA TENDENCIA DE LAS
RELACIONES ENTRE EL ACTIVO Y EL PASIVO.
23
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos Deuda Corto Plazo
Ctas por Cobrar
Inventarios PASIVO NO CORRIENTE
Deuda Largo Plazo

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
Activo Fijo Neto Capital Social
Activo Intangible Neto Utilidades Acumuladas

ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO


BALANCE GENERAL
24

Caja y Bancos
Valores negociables
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por Cobrar a vinculadas
Otras cuentas por cobrar
Existencias (Inventarios)
Gastos pagados por anticipado


ACTIVO CORRIENTE
25
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por cobrar a vinculadas a largo plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Existencias
Inversiones Permanentes
Inversiones en Inmuebles
Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto de depreciacin
Activos Intangibles Neto de Amortizacin
Otros Activos


ACTIVO NO CORRIENTE
26
Sobregiros Bancarios
Prstamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo

PASIVO CORRIENTE
27
Deudas a largo plazo
Cuentas por pagar a vinculadas
Ingresos Diferidos
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos


PASIVO NO CORRIENTE
28
Capital
Capital Adicional
Acciones de Inversin
Resultados no realizados
Excedentes de Revaluacin
Reservas Legales
Resultados Acumulados

PATRIMONIO
29

INDICADORES FINANCIEROS DE
EMPREAS MINERAS
Captulo N 3
30



2005 2006
ACTIVO
Caja y Bancos 160.381 87.190
Cuentas por Cobrar Comerciales 185.522 215.763
Existencias 54.741 83.869
Otros Activos Corrientes 309.291 238.064
Activo Fijo Neto 355.005 357.372
Activo Intangible Neto 5.301 0
Otros Activos No Corrientes 46.462 48.967
TOTAL ACTIVO 1.116.703 1.031.225
PASIVO
Pasivo Corriente 81.738 174.280
Pasivo No Corriente 232.923 282.039
TOTAL PASIVO 314.661 456.319
PATRIMONIO 802.042 574.906
PASIVO+PATRIMONIO 1.116.703 1.031.225
BALANCE GENERAL EMPRESA MINERA AURIFERA
(En miles de US$)
31



2005 2006
ACTIVO
Caja y Bancos 295.511 379.923
Cuentas por Cobrar Comerciales 3.568 36.738
Existencias 125.139 144.498
Otros Activos Corrientes 34.104 37.584
Activo Fijo Neto 629.851 747.038
Activo Intangible Neto 267.264 311.548
Otros Activos No Corrientes 117.818 166.151
TOTAL ACTIVO 1.473.255 1.823.480
PASIVO
Pasivo Corriente 194.338 225.471
Pasivo No Corriente 188.238 397.448
TOTAL PASIVO 382.576 622.919
PATRIMONIO 1.090.679 1.200.561
PASIVO+PATRIMONIO 1.473.255 1.823.480
BALANCE GENERAL EMPRESA MINERA
DEL ESTRATO DE LA GRAN MINERA
32



Ventas (miles US$) 1.636.009
Liquidez (AC/PC) 2,65
Solvencia (PT/PAT) 52%
Gestin UB/Ventas 68%
UN/Ventas 35%
Rentabilidad (UN/Patrim.) 47%
INDICADORES FINANCIEROS EMPRESA MINERA
DEL ESTRATO DE LA GRAN MINERA
33



Ventas (miles US$) 977.496
Liquidez (AC/PC) 3,58
Solvencia (PT/PAT) 79%
Gestin UB/Ventas 84%
UN/Ventas 43%
Rentabilidad (UN/Patrim.) 73%
INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESA MINERA AURFERA
34
Razn Corriente = Activo Corriente
Pasivo Corriente

Razn Acida = Activo Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente


Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Indicadores Financieros de Liquidez
35

Rentabilidad patrimonial = __Utilidad Neta__ __
Patrimonio promedio

Rentabilidad Accionista = ___Utilidad Neta_____
Capital Social promedio

Rentabilidad Inversin = ___Utilidad Neta___ _
Activo Total promedio
Indicadores Financieros de Rentabilidad
36

Endeudamiento patrimonial = Pasivo Total
Patrimonio

Endeudamiento Activo = Pasivo Total
Activo Total

Palanqueo Financiero = Pasivo Total
Capital
|
Indicadores Financieros de Solvencia
37
Margen Bruto = Utilidad Bruta
Ventas Netas

Margen Neto = Utilidad Neta
Ventas Netas

Rotacin Inventarios = Inventarios * 360
Costo Ventas

Rotacin Ctas x Cobrar = Ctas x Cobrar * 360
Ventas Netas

INDICADORES FINANCIEROS DE GESTION
38
VENTAS LIQUIDEZ SOLVENCIA (%) RENTAB.(%)
(miles US$) (AC/PC) (PT/PAT) (UB/Ventas) (UN/Ventas) (UN/PAT)
SPCC 2.139.018 1,95 46 72 43 57
YANACOCHA 1.636.009 2,65 52 68 35 47
BARRICK 977.496 3,58 79 84 43 57
CERRO VERDE 667.671 3,21 31 79 67 35
VOLCAN 548.517 0,97 66 63 42 48
LOS QUENUALES 400.273 2,34 45 76 41 70
BUENAVENTURA 347.497 2,66 29 49 123 35
MINSUR 341.210 11,28 8 77 48 28
SHOUGANG 292.104 1,42 87 48 24 29
MILPO 193.929 2,01 25 80 50 42
ATACOCHA 175.377 2,64 119 69 37 55
SANTA LUISA 123.558 2,10 61 73 28 60
ARGENTUM 85.332 1,30 142 64 38 110
RAURA 83.971 2,76 57 61 35 65
SIMSA 65.438 1,61 43 61 43 63
PODEROSA 53.061 0,75 127 40 16 27
CASTROVIRREYNA 16.080 1,60 85 42 14 38
EMPRESA GESTION (%)
Empresas Mineras: Ratios Financieros 2006
39
VENTAS LIQUIDEZ SOLVENCIA RENTAB.(%)
(miles US$) (AC/PC) (PT/PAT) (UB/Ventas) (UN/Ventas) (UN/PAT)
SPCC 2.159.364 2,14 0,45 71,7 42,1 53,7
BARRICK 546.853 8,68 0,39 81,7 34,6 23,6
CERRO VERDE 358.928 9,85 0,08 62,2 65,0 29,4
MINSUR 307.016 9,92 0,09 64,6 47,9 23,3
SHOUGANG 251.753 1,70 0,80 49,3 27,6 57,9
VOLCAN 246.081 0,51 1,08 41,9 7,5 7,2
BUENAVENTURA 232.198 1,60 0,40 36,3 122,8 32,8
ATACOCHA 105.339 1,28 0,84 56,5 24,1 31,8
MILPO 87.216 1,60 0,73 58,2 23,6 17,8
BROCAL 70.910 1,56 0,79 52,7 19,0 54,2
SANTA LUISA 44.975 3,54 0,21 55,0 26,2 32,6
PODEROSA 43.336 0,75 2,05 36,6 8,5 16,0
RAURA 40.340 2,32 0,46 37,4 12,2 26,0
SIMSA 22.312 0,77 1,17 26,3 9,8 13,0
GESTION (%) EMPRESA
Empresas Mineras: Ratios Financieros 2005
40
Rentabilidad vs Solvencia
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
Rentabilidad (%)
S
o
v
e
n
c
i
a

(
D
e
u
d
a
/
P
a
t
)
Serie1
RANKING DE EMPRESAS UTILIZANDO
INDICADORES FINANCIEROS (1)
41
Rentabilidad vs Liquidez
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
Rentabilidad (%)
L
i
q
u
i
d
e
z
Serie1
RANKING DE EMPRESAS UTILIZANDO
INDICADORES FINANCIEROS (2)
42
LIMITACIONES DE LOS INDICADORES
FINANCIEROS
No
No debe analizarse puntualmente, sino ver su evolucin
histrica, identificando las explicaciones a los cambios.
Los indicadores financieros no tienen en cuenta la
evolucin futura de la empresa, es decir no considera los
proyectos.
Los indicadores financieros no reflejan el
comportamiento ambiental y social de la empresa.

43
SITUACION ECONMICA
DE LAS EMPRESAS MINERAS
44
SITUACION
ECONMICA
DE LAS
EMPRESAS
MINERAS
45


TRATAMIENTO CONTABLE EN LAS
ETAPAS DEL PROYECTO MINERO


Captulo N 4
46
ETAPAS DE LA MINERIA
PREINVERSIN
CONSTRUCCIN
OPERACIN MINERA
CIERRE DE MINAS

LA ACTIVIDAD MINERA TIENE TRES ETAPAS BIEN DEFINIDAS:
ETAPAS DE LA ACTIVIDAD MINERA
47
ANTES DE LA
EXPLOTACION
DESPUES DE LA
EXPLOTACION
EXPLORACIN
PLANEAMIENTO
PROYECTO
MINERO
CONSTRUCCIN
OPERACIONES
MINERAS
CIERRE MINAS
PROGRESIVO
EXTRACCIN
PROCESAMIENTO
RECUPERACIN
PURIFICACIN











CIERRE DE
MINAS
FASES DEL DESARROLLO DE LAS ETAPAS DE UNA
MINA
DURANTE LA
EXPLOTACION
48
ETAPAS DE UN PROYECTO
1.- EXPLORACION MINERA
1.1 Concesiones Mineras.
1.2 Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.
2.- CONSTRUCCION Y DESARROLLO
2.1 Activo fijo
2.2. Costo de desarrollo
2.3 Construccin
2.4 Financiamiento
2.5 Depreciacin y amortizacin de activos
3.- EXPLOTACION
3.1 Venta de Minerales
3.2 Costo de produccin
3.3 Inventarios
3.4 Costos ambientales y sociales
4.- CIERRE Y ABANDONO

49
1.1 Concesiones Mineras
Son considerados activos intangibles
Si se descubre mineral se amortiza utilizando
el mtodo unidades en produccin o lnea
recta.
Si no se descubre mineral es un gasto que va al
estado de prdidas y ganancias.
Si la concesin caduca o se abandona va al
gasto.

50
1.2 Costos de exploracin

Alternativas:
Cargar a resultados todos los costos de exploracin
hasta que se determine la existencia de recursos, a
partir de esta etapa se activan todos los costos de
exploracin y de evaluacin de recursos.
Inicialmente se activan todos los costos de
exploracin y evaluacin de recursos, sujetos a la
determinacin si se descubren reservas recuperables.
51
2.1 Activo Fijo

Inmueble, maquinaria y equipo
Se activa (va al Balance) al precio de
adquisicin, y es sujeto a depreciacin.


52
2.2 Desarrollo

Desarrollo: Trabajos previos para llegar al
mineral desde la superficie, tambin conocido
en el caso de tajo abierto como desbroce.
Los costos de desarrollo son capitalizables
como activo intangible.

53
2.3 Construccin
Construccin: infraestructura productiva,
energtica, vial, puertos, campamentos, y el
acondicionamiento de maquinaria y equipo.
Los costos de construccin son capitalizables
como activo fijo.

54
2.4 Financiamiento

El principal del financiamiento va al pasivo.
Los intereses, tambin llamados gastos
financieros, van al estado de prdidas y
ganancias.
55
2.5 Depreciacin y amortizacin
Activos Fijos: Se deprecian por el mtodo de
unidades de produccin, o lnea recta en el
caso de no haber mucha variacin de la
produccin, en funcin de la vida til de la
mina o del activo.
Activos Intangibles: Se amortizan en funcin
de la vida til de la mina determinada por las
reservas probadas y probables y la produccin
anual estimada.
56
3.1 Venta de minerales

Debe reconocerse al valor de la venta, que muchas
veces es provisional en el estado de prdidas y
ganancias.
Cada periodo debe ajustarse la liquidacin
provisional con el denominado derivado implcito,
cuando todava est pendiente la liquidacin final.
Para el clculo del derivado implcito debe hacerse
una estimacin del precio del mineral al momento de
la liquidacin inicial versus el momento en que se
hace el ajuste.
57
3.2 Costo de produccin
Los costos de remocin durante la fase de
produccin pueden ser tratados como costo de
produccin (lo ms comn) o gasto del
periodo.
El mineral de baja ley puede ser considerado
como inventario, slo si hay perspectivas de
explotacin y valorizado al costo o valor de
realizacin el que sea menor.
58
3.3 Inventarios

Son inventarios: materia prima, suministros,
productos en proceso y productos terminados.
Los productos en proceso y terminados se
registran en base al costo promedio o valor de
mercado el que sea menor.
Los suministros de registran al costo promedio
menos una reserva por obsolescencia.
59
3.4 Costos ambientales y sociales
La inversin en infraestructura para prevenir o
mitigar el impacto ambiental puede calificarse como
activo fijo.
Los costos de rea de gestin ambiental y relaciones
comunitarias se cargan al costo de produccin del
periodo en que se incurren.
Los acuerdos y compromisos sociales an no
incurridos, deben ser considerados en el balance
como un pasivo y devengarse el gasto en el estado de
prdidas y ganancias como otros gastos.
60
4. Cierre y abandono

Los gastos estimados de cierre deben ser
considerados como pasivos corrientes o no
corrientes en base a las expectativas de los
desembolsos a ser realizados en el futuro.
Deben provisionarse peridicamente en el
estado de prdidas y ganancias, y tambin
registrarse los importes efectivamente
utilizados.
61


COSTO DE VENTAS E INVENTARIOS


Captulo N 5
62
Costos de Produccin
Es la suma de todos los desembolsos
efectuados en la adquisicin o
compra de los elementos que
concurren en la produccin.
COSTOS DE PRODUCCIN
63
ELEMENTOS DE LOS COSTOS DE PRODUCCIN
Los elementos de los costos son tres:
Materias Primas: Son los materiales directos que fsicamente se
convierten parte del producto terminado.
La Mano de Obra Directa: representa el costo de los servicios de
los trabajadores que operan con el producto directamente sobre los
materiales, convirtindolos en productos terminados
Gastos de Fabricacin: son todos los costos relacionados con la
produccin, que no sean la mano de obra directa, ni las materias
primas.
Materiales Indirectos: son aquellos que ayudan en la fabricacin
pero no se convierten en parte del producto terminado, ejemplo
combustibles, reactivos,
Mano de Obra Indirecta: es la labor de las personas que no
trabajan directamente con los productos terminados
Gastos Indirectos: son los gastos complementarios que ayudan en
la produccin.


64

EL COSTO TOTAL DE EMPRESAS MINERAS
65
SISTEMA DE COSTEO DE PRODUCTOS EN PROCESO
(MINERALES) Y PRODUCTOS TERMINADOS (CONCENTRADOS)
PROCUCCION
EN
PROCESO
EXTRACCION DE
MINERAL
_________________
MINADO
PRODUCTOS
TERMINADOS
PROCESAMIENTO
DE MINERAL
_________________
CONCENTRACION
66
Caso prctico
de costeo N1
Datos:
La Minera Tajo S.A. a fines del mes de junio
2006 tiene un inventario de productos en
proceso costeados en US$ 1326,000 que
corresponde 120,000 TM de mineral.
En la cuenta productos terminados tiene en
inventarios costeados en US$ 2322,000 que
corresponde a 12,000 TM de concentrado de
zinc.
En el mes de julio 2006 extrae de mina
123,000 TM de mineral y la Planta
Concentradora procesa 120,000 TM de
mineral y obtiene un concentrado de zinc de
12,300 Tm.


EJEMPLO DE COSTEO DE INVENTARIOS
67
DATOS: COSTO UNITARIO DE PRODUCCION
68
COSTEO DE EXISTENCIAS

69
Costos de Produccin vs Costo de Venta
Costo de produccin= Costo ventas + Inventario

Inventario= Productos en proceso + productos terminados

El costo de produccin va al flujo de caja
El costo de ventas al EPG
El inventario (existencias) final al Balance

Inventario Final = Inventario Inicial + Produccin - Salidas

70
Costos de Produccin vs Costo de Venta
Miles US$
Costo minado 1,565
Costo planta 951
Costo produccin total 2,516
Ventas concentrado Pb 1,156
Ventas Concentrado Zn 1,488
Ventas totales 2,644
Inventarios mineral 9
Inventarios concentrado Pb 417
Inventarios concentrado Zn 893
Inventarios totales adicionales 1,319
Costo ventas concentrado Pb 365
Costo ventas concentrado Zn 832
Costo ventas 1,197
EPG
Ventas totales 2,644
Costo ventas 1,197
Margen bruto 1,447
71
COSTEO DE MINERAL Y CONCENTRADOS ( ZINC Y PLOMO)
CASO PRACTICO No.2
1. PRODUCCION DE MINERAL 116,386 TMS

2. MINERAL TRATADO 117,500 TMS

3. CONCENTRADOS PRODUCIDOS
PLOMO 3,750 TMS
ZINC 9,305 TMS

4. CONCENTRADOS VENDIDO
PLOMO 1,767 TMS
ZINC 4,542 TMS

5. COSTO DE PRODUCCION US $ 2515,418

72
DISTRIBUCIN DE COSTOS DEL MINERAL
EXPLOTADO
116,386
2.75 3,201 32%
5.90 6,867 68%
10,068 100%
117,500
Mineral producido
Mineral tratado TMS
Distribucin de costos
indirectos de minado
(TMS producidas por ley
de produccin)
TMS
% PB
% ZN
73
DISTRIBUCIN COSTOS
CONCENTRADO PRODUCIDO
3,750 PB 29%
9,305 ZN 71%
13,055 100%
Concentrado producido TMS
Distribucin de costos
indirectos de planta
(en funcin al tonelaje
producido)
PB
ZN
74
COSTO DE PRODUCCION POR
NATURALEZA DE GASTO
US DOLARES
CONSUMO DE SUMINISTROS 275,393
MANO DE OBRA 265,172
SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 1658,280
TRIBUTOS 3,129
CARGAS DIVERSAS DE GESTION 47,134
PROVISIONES DEL EJERCICIO 266,312
TOTAL COSTO DE PRODUCCION DEL MES 2515,420
MINERAL BENEFICIADO 117,500 TMS
COSTO UNITARIO US $/TMS 21.41
COSTO DE PRODUCCIN POR TIPO DE GASTO
75
COSTO DE LA PRODUCCION
US $
COSTO DE MINADO 1564,609
COSTO DE CONCENTRACION 950,809
TOTAL COSTO DE LA
PRODUCCION
2515,418
76
US $
Explotacin 1,343,285
Costos Auxiliares 221,324
COSTO DE MINADO 1,564,609
US $ Costos
Comunes Pb Zn
Carguo 46,326 46,326
Chancado 64,159 64,159
Molienda 100,345 100,345
Flotacin Plomo 43,571 43,571
Flotacin Zinc 86,456 86,456
Costos comunes aire para flotacin 263 263
Secado, manipuleo, embalaje, PB 8,193 8,193
Secado, manipuleo, embalaje, ZN 10,345 10,345
Disposicin de Relaves 15,610 15,610
Costos auxiliares de Concentracin 551,525 551,525
Supervisin Administracin Planta 24,016 24,016
COSTO DE CONCENTRACION 950,809 802,244 51,764 96,801 950,809
TOTAL COSTO DE LA PRODUCCION 2,515,418
Distribuc. costos comunes % -802,244
Concentrado de plomo 29% 232,651
Concentrado de zinc 71% 569,593
0 284,415 666,394 950,809
Costos directos
DETALLE Y DISTRIBUCIN DEL
COSTO DE PRODUCCIN PLANTA
77
COSTEO DEL
INVENTARIO DE MINERALES
MINERAL TAJO ABIERTO Tms US $ Costo unit
SALDO INICIAL 47,774 609,088 12.75
+ PRODUCCION 116,386 1,564,609 13.44
DISPONIBLE 164,160 2,173,697 13.24
- TRATADO EN PLANTA -117,500 -1,555,700 13.24
SALDO FINAL MINERAL 46,660 617,997 13.24
78
COSTO DE VENTA Y COSTEO DEL INVENTARIO DE PRODUCTOS
TERMINADOS
CONCENTRADO DE PLOMO
CONCENTRADO DE PLOMO Tms US $ Costo unit.
SALDO INICIAL 761 150,183 197.35
+ PRODUCCION
Costo de mina corriente 497,824
Costo de planta 284,415
CONCENTRADO PRODUCIDO 3,750 782,239 208.60
DISPONIBLE 4,511 932,422 206.70
- COSTO VENTA DE CONCENTRADO -1,767 -365,239 206.70
INVENTARIO FINAL PLOMO 2,744 567,183 206.70
79
COSTO DE VENTA Y COSTEO DE INVENTARIO FINAL
CONCENTRADO DE ZINC
CONCENTRADO DE ZINC Tms US $ Costo unit.
SALDO INICIAL 1,137 187,540 164.94
+ PRODUCCION
Costo de mina 1,057,876
Costo de planta 666,394
CONCENTRADO PRODUCIDO 9,305 1,724,270 185.31
DISPONIBLE 10,442 1,911,810 183.09
- COSTO VENTA DE CONCENTRADO -4,542 -831,595 183.09
INVENTARIO FINAL ZINC 5,900 1,080,215 183.09
80

LOS IMPUESTOS Y CARGAS MINERAS
Captulo N 6
81

Porqu los impuestos son relevantes?

Los impuestos son relevantes en la
evaluacin de proyectos mineros,
porque al ser una salida en efectivo
de dinero forman parte del flujo de
caja del proyecto y por lo tanto
inciden en la rentabilidad del mismo.


82

Instrumentos fiscales utilizados en el sector
minero


Impuesto a la renta corporativa
Regalas
Impuestos a la renta minera
Participacin estatal
Impuestos sobre los dividendos y los intereses
Bonos y cnones superficiales
Otros impuestos indirectos
83

Definicin de Government take

El Government take puede definirse como el
resultado de dividir el total de impuestos
recaudado por el gobierno includo la
participacin de los trabajadores entre la utilidad
percibida por la empresa (antes de impuestos y
participaciones)
Sirve para medir el porcentaje de participacin
del gobierno en la renta minera.
Usualmente se considera que para mantener la
competitividad del sector, el Government take
debe ser menor a 50%.

84

Contratos de Estabilidad Tributaria

Son contratos firmados entre la empresa minera y el Estado,
mediante el cual el Estado garantiza que no se modificarn
los tributos que rigen al momento de la firma del contrato,
Es decir cualquier nuevo tributo que se cree con
posterioridad a la firma del contrato no les ser aplicable en
tanto est vigente el contrato de estabilidad.
En el Per pueden celebrar contratos de Estabilidad
Tributaria las empresas que ejecuten proyectos mineros.
Si la inversin del proyecto es mayor de US$ 50 millones el
plazo de la Estabilidad Tributaria es por 15 aos.
Si la inversin del proyecto es mayor a US$ 2 millones y
menor a US$ 50 millones, el plazo de la Estabilidad
Tributaria es de 10 aos.
85

PROYECTOS MINEROS CON CONTRATOS DE
ESTABILIDAD TRIBUTARIA

GARANTA
N EMPRESA PACTADA INVERSIN US$
AOS DESDE HASTA
1 COMPAIA MINERA SANTA LUISA S.A. "AMPLIACIN 1 300 TM/d" - 14,832,058 --- 2011
2 COMPAIA MINERA ANTAMINA S.A. PROYECTO MINERO ANTAMINA 15 2,094,451,000 2001 2015
3 COMPAIA MINERA MILPO S.A.A. PROYECTO CERRO LINDO 15 92,589,442 2007 2021
4 COMPAIA MINERA SIPAN S.A.C. PROYECTO SIPAN 15 34,973,000 2000 2014
5 MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A. PROYECTO PIERINA 15 275,494,000 1998 2012
6 MINERA YANACOCHA S.R.L. PROYECTO CERRO YANACOCHA 15 68,901,229 2000 2014
7 MINERA YANACOCHA S.R.L. PROYECTO LA QUINUA 15 57,925,792 2004 2018
8 MINERA YANACOCHA S.R.L. PROYECTO MAQUI MAQUI 15 63,997,803 1997 2011
9 MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A. PROYECTO ALTO CHICAMA 15 285,246,309 2006 2020
10 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. PROYECTO AMPLIACION DE LIXIVIACION CERRO VERDE 15 237,517,000 1999 2013
11 VOTORANTIM METAIS - CAJAMARQUILLA S.A. PROYECTO REFINERIA DE ZINC DE CAJAMARQUILLA 15 50,000,000 1997 2011
12 XSTRATA TINTAYA S.A. PROYECTO PLANTA DE OXIDOS 15 61,769,825 2004 2018
13 MINERA CHINALCO S.A. (*) TOROMOCHO 15 2,152,277,000 -- --
14 XSTRATA TINTAYA S.A.(*) ANTAPACCAY 15 853,912,000 -- --
15 XSTRATA LAS BAMBAS S.A.(*) LAS BAMBAS 15 4,116,860,000 -- --
16 COMPAIA MINERA MILPO S.A.A. PROYECTO DE AMPLIACIN MINA EL PORVENIR 10 15,319,817 2003 2012
17 EMPRESA MINERA QUENUALES S.A. (*) YAULIYACU 10 3,388,548 -- -
18 COMPAA MINERA ARES (*) EL EXPLORADOR 10 9,454,813 -- --
19 COMPAA MINERA ARES ARCATA 10 9,216,513 2009 2018
20 COMPAA MINERA BATEAS CAYLLOMA 10 9,889,514 2008 2017
TOTAL US$ 10,508,015,663
Nota: (*)Previamente se debe determinar la inversin ejecutada, para que se de inicio al plazo de la garanta de
de estabilidad tributaria.
PLAZO DE VIGENCIA DE
LAS GARANTAS
86

Los nuevos impuestos mineros en el Per

Los nuevos impuestos mineros creados en el Per por ley
rigen a partir del 28.09.2011 y son adicionales al impuesto a
la renta.
Los nuevos impuestos hacen un tratamiento diferencial
para las empresas que al 28.09.2011 tenan contratos de
estabilidad tributaria vigentes con el estado, con las que no
tienen contratos de estabilidad vigentes.
Para las empresas mineras sin contratos de estabilidad
tributaria se ha creado el Impuesto especial a la minera y
pagarn la regala minera sobre utilidad operativa
Para las empresas mineras con contratos de estabilidad
tributaria se ha creado el Gravamen especial a la minera,
que si bien legalmente no es un impuesto constituye una
carga para la empresa.

87

IMPUESTOS MINEROS EN EL PERU

EMPRESAS SIN ESTABILIDAD TRIBUTARIA:

a) REGALIAS MINERA (1% - 12% Utilidad operativa)
b) IMPUESTO ESPECIAL A LA MINERIA (2% - 8.40% Utilidad
operativa)
c) IMPUESTO A LA RENTA (30% Utilidad)
d) PARTICIPACION TRABAJADORES (8% Utilidad)
e) OTROS

EMPRESAS CON ESTABILIDAD TRIBUTARIA:

a) GRAVAMEN ESPECIAL A LA MINERIA (4% - 13.12% Utilidad
operativa)
b) IMPUESTO A LA RENTA (30% Utilidad)
c) PARTICIPACION TRABAJADORES (8% Utilidad)
d) OTROS

88

TASAS NUEVOS IMPUESTOS MINEROS


Con Estab.
Regala IEM Gravamen
0 10 1.00 2.00 4.00
10 15 1.75 2.40 4.57
15 20 2.50 2.80 5.14
20 25 3.25 3.20 5.71
25 30 4.00 3.60 6.28
30 35 4.75 4.00 6.85
35 40 5.50 4.40 7.42
40 45 6.25 4.80 7.99
45 50 7.00 5.20 8.56
50 55 7.75 5.60 9.13
55 60 8.50 6.00 9.70
60 65 9.25 6.40 10.27
65 70 10.00 6.80 10.84
70 75 10.75 7.20 11.41
75 80 11.50 7.60 11.98
80 85 12.00 8.00 12.55
85 12.00 8.40 13.12
Tramo
Margen Operativo
Tasa marginal
Sin Estabilidad
89

TASA EFECTIVA NUEVOS IMPUESTOS MINEROS


M.O Regala IEM Gravamen Regala+IEM
A B A/B
10 1.00 2.00 4.00 3.00 133.33%
20 1.56 2.30 4.43 3.86 114.63%
30 2.25 2.67 4.95 4.92 100.68%
40 2.97 3.05 5.50 6.02 91.32%
50 3.70 3.44 6.05 7.14 84.76%
60 4.44 3.83 6.61 8.27 79.95%
70 5.18 4.23 7.18 9.41 76.28%
80 5.92 4.63 7.74 10.55 73.39%
90 6.60 5.02 8.31 11.62 71.49%
Tasa efectiva
Las tasas efectivas se aplican sobre la Utilidad operativa
Margen Operativo = Utilidad Operativa / Ventas
90

EJEMPLO DEL GOVERMENT TAKE


Ventas de Mineral 100.00
Costo de ventas 30.00
Utilidad Bruta 70.00
Gastos Administrativos 6.00
Gastos de Ventas 5.00
Utilidad Operativa 59.00
Gastos financieros 4.00
Otros gastos 3.00
Regalas Mineras (4.44%) 2.62
Impuesto Especial a la minera (3.83%) 2.26
Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta 47.12
Participacin Trabajadores 3.77
Utilidad antes impuesto Renta 43.35
Impuesto Renta 13.01
Utilidad Neta 30.35
Goverment take = Sumatoria impuestos/Utilidad sin impuestos
G. T = 21.65 41.64%
52.00