Es la encargada de la toma de decisiones, la cual decide cuanto invertir y en que activos hacerlo consiguiendo los fondos necesarios. Costos financieros Ingresos Costos totales produccin- administracin-ventas Inversin total Depreciacin y amortizacin Capital de trabajo Costo de capital Evaluacin econmica Balance general Punto de equilibrio Estado de resultados INGRESOS Aumento de utilidades que recibe una empresa por la venta de sus productos o servicios COSTOS Es el valor monetario que se obtiene de los consumos de una actividad econmica destinada a la produccin de un bien o servicio INVERSIN Es el acto mediante el cual se destinan ciertos bienes con el fin de obtener ingresos o utilidades a lo largo del tiempo DEPRECIACIN
Se aplica al activo fijo tangible, ya que con el uso estos bienes valen menos con el paso del tiempo, es una inversin que no se recupera AMORTIZACIN Se aplica en el activo fijo intangible. Devolucin de un prstamo a plazos, inversin que se recupera CAPITAL DE TRABAJO Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Inversin en activos Describen el comportamiento histrico de una empresa y junto con el anlisis econmico y comercial de una empresa, proporcionan una base para realizar proyecciones y pronsticos.
Estado de Resultados Balance General Estado de Utilidades Retenidas Estado de Flujo de Efectivo Informe anual
Evala la rentabilidad de las empresas La rentabilidad hace referencia al beneficio, utilidad o ganancia que se ha obtenido del dinero invertido. Es la capacidad de una empresa para para poder generar utilidades. Existen 8 partidas principales en el estado de resultados: 1. Ingresos o ventas. 2. Costos de venta. 3. Gastos de mercadotecnia. 4. Gastos generales y de administracin. 5. Depreciacin. 6. Otros ingresos. 7. Gastos de pago de intereses. 8. Impuestos sobre ingresos.
Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a un momento determinado
Mide la LIQUIDEZ de una empresa
La cualidad de los pasivos para convertirse en efectivo sin perder su valor con el paso del tiempo Se utiliza para cualquier emergencia dentro de la empresa
ACTIVOS CIRCULANTES EFECTIVO $4000 CUENTAS POR COBRAR $8000 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $12000 ACTIVO FIJO MAQUINARIA $34000 PATENTES $82000 TOTAL ACTIVO FIJO $116000 TOTAL ACTIVO $128000 PASIVOS CIRCULANTES CUENTAS POR PAGAR $6000 IMPUESTOS POR PAGAR $2000 BONOS POR PAGAR $7000 TOTAL DE PASIVOS $15000 CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS ACUMULADAS $6000 EXCESO DE CAPITAL $19000 ACCIONES COMUNES $88000 TOTAL CAPITAL $113000 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL$128000 La manera en como se mueve el efectivo en un periodo determinado.
Muestra las entradas y salidas de efectivo (Prdidas o ganancias)
Esquematiza los impactos que tienen las operaciones dentro de la empresa Son indicadores que nos permiten conocer la situacin financiera de la empresa (xito o fracaso) Liquidez Prueba cida Rentabilidad Capital de trabajo Punto de equilibrio VPN y TIR
Mide la liquidez pero elimina todos los inventarios, ya que de los activos circulantes son los menos lquidos.
Se utiliza para saber si la empresa podr satisfacer sus obligaciones
Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto. Punto de equilibrio en valor
Punto de equilibrio en porcentaje
Punto de equilibrio en unidades
Permite determinar si una inversin cumple con el objetivo bsico financiero: MAXIMIZAR la inversin.
VPN < 0 VPN >= 0 Rechazar la inversin Aceptar la inversin Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero. Se llama tasa interna de retorno por que supone que el dinero que se gano ao con ao se reinvierte en su totalidad La TIR sirve como un indicador de desempeo dentro de la inversin ya que nos indica si el proyecto es o no rentable Evaluacin de proyectos. Gabriel Baca Urbina Principio de finanzas corporativas. Richard Brealey http://www.enciclopediafinanciera.com/finanzas-corporativas/ http://www.pymesfuturo.com/