Atrayendo Inversiones Chinas

Carlos Herrera Perret

Director de Servicios al Inversionista
1. Solidez macroeconmica reconocida internacionalmente
POR QU INVERTIR EN EL PER?

2. Clima favorable para la inversin
3. Poltica de integracin comercial - acceso a mercados
4. Oportunidades sectoriales
Per creci 73.2% entre el 2002 y 2010 y continuar liderando el
crecimiento regional
Per - PBI
(Variacin %)
Fuente: Banco Central de Reserva del Per, Ministerio de Economa y Finanzas y FMI.
* Cifras preliminares
** Cifras estimadas
3.0
0.2
5.0
4.0
5.0
6.8
7.7
8.9
9.8
0.9
8.8
6.7
6.0
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
*
2
0
1
2
*
*
3.0
3.4
3.7
4.3
4.7
4.8
6.0
Venezuela
Mexico
Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Peru
Proyecciones Latinoamrica: PBI real 2012-2014
(Variacin promedio anual %)
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Per
Brasil
ESTABILIDAD MACROECONMICA
1. MACROECONOMIC STABILITY
.. y un dinmico intercambio comercial
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas
* Cifra preliminar
** Cifras estimadas

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Exportaciones 6,955 7,026 7,714 9,091 12,80 17,36 23,83 28,09 31,01 26,96 35,56 44,87
Importaciones 7,358 7,204 7,393 8,205 9,805 12,08 14,84 19,59 28,44 21,01 28,81 37,37
Balanza comercial -403 -179 321 886 3,004 5,286 8,986 8,503 2,569 5,951 6,749 7,498
-1,000
4,000
9,000
14,000
19,000
24,000
29,000
34,000
39,000
44,000
Balanza comercial 2000-2011
(Millones de US$)


*
8.7
8.4 8.4
9.2
10.5
12.3
15.1
19.5
27.3
22.4
29.5
32.7
35.9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
*
2
0
1
2
*
*
El crecimiento ha sido impulsado por la mayor inversin
Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas
* Cifra preliminar
Per adems registr la menor tasa de inflacin promedio anual en Latinoamrica .
Latinoamrica: Inflacin 2002-2011
(Variacin promedio anual %)
23.7
10.7
6.6
5.1
4.3
3.2
2.5
V
e
n
e
z
u
e
l
a
A
r
g
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n
t
i
n
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B
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b
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M
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x
i
c
o
C
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i
l
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P
e
r
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2.0
3.0
3.4 3.5
5.3
11.8
33.5
P
e
r
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C
h
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l
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C
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l
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m
b
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a
M
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V
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n
e
z
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e
l
a
Proyecciones- Latinoamrica: Inflacin 2012-2014
(Variacin promedio anual %)
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas
y mantiene un saludable nivel de deuda en relacin a sus reservas internacionales
47.1
44.3
37.7
33.0
29.7
24.0
26.6
23.9
21.8
21.0
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
*
2
0
1
2
*
*
Deuda Pblica
(% del PBI)
Reservas Internacionales Netas
(Miles de millones de US$)
10.2
12.6
14.1
17.3
27.7
31.2
33.1
44.1
48.8
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas
* Cifras preliminares
** Cifras estimadas
Al 18 de enero de 2012, las Reservas Internacionales Netas alcanzaron los US$ 50.3 mil
millones.

Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moodys.
Actualizado al 15 de Noviembre, 2011
Pas S&P Fitch Moodys
Chile
A+ A+ Aa3
Mxico
BBB BBB Baa1
Brasil
BBB- BBB Baa2
Per
BBB BBB Baa3
Colombia
BBB- BBB- Baa3
Bolivia
B+ B+ B1
Venezuela
B+ B+ B2
Argentina
B B B3
Ecuador
B- B- Caa2
La responsable poltica econmica le ha merecido al Per el grado de
inversin y la confianza de los inversionistas
Calificacin de grado de inversin
Comparacin latinoamericana
Pases como destino prioritario para IED 2011-2013
(Ranking Mundial de 21 pases)
Cay 1
puesto
Mejor 5
puestos
Se
mantuvo
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Fuente: UNCTAD (WIR 2011)
18
21
3
18
16
4
Chile
Peru
Brazil
2011 2010
Per
Brasil
Adicionalmente, se ha generado un crecimiento masivo en
los mercados de consumo
2000 2010
1. SOLIDEZ MACROECONMICA
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas
Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista
nacional.
Acceso sin restriccin a la mayora de sectores econmicos*.
Libre transferencia de capitales.
Libre competencia.
Garanta a la propiedad privada
Libertad para adquirir acciones a nacionales.
Libertad para acceder al crdito interno y externo.
Rgimen de estabilidad jurdica
Mecanismo para la recuperacin anticipada del IGV en la etapa preoperativa.
Miembro del Centro Internacional para el Arreglo de Controversias Relacionadas con las Inversiones -
CIADI y del Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones - MIGA.
Participa en el Comit de Inversiones de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico (OCDE) Promueve implementacin Directrices para Empresas Multinacionales OCDE.
* Inversiones que requieren de autorizacin: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de lnea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere
de un socio local mayoritario para las inversiones en transporte de cabotaje martimo, as como en empresas de transporte areo.

2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN
Per ofrece un marco legal favorable para la inversin extranjera


y una estructura arancelaria reducida con baja
dispersin
1/
NIVEL DE
ADVALOREM
SUB PARTIDAS
2/
NUMERO PROPORCIN (%)
0 4,224 55.9%
6% 2,538 33.6%
11% 792 10.5%
Total 7,554 100 %
PROMEDIO ARANCELARIO
NOMINAL %
3.2
DISPERSION ARANCELARIA % 3.8
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN
1/
Elaborado en base al Arancel de Aduanas 2012, aprobado por D.S.N 238-2011-EF y publicado el 24.12.2011.

2
/ No incluye subpartidas del Captulo 98 Mercancas con tratamiento especial del Arancel de Aduanas.
Fuente: SUNAT-MEF
Elaboracin: SUNAT
Impuesto a: Tasa Aplicable
INGRESOS
Utilidades corporativas
30.0%
Agricultura, agroindustria y
acuicultura 15%
Dividendos 4.1%
Regalas 30.0%
Intereses para prstamos
otorgados del exterior
4.9%
Al valor agregado (IVA) 18.0%
A las transacciones financieras 0.005%
Temporal a los activos netos
por el exceso de S/. 1 000 000
0.4%
Un rgimen de impuestos estable
Posicin Pas
1 Chile
2 Per
3 Colombia
4 Uruguay
5 Paraguay
126
153
90
113
158
114
42
130
39
41
177
Argentina
Uruguay
Bolivia
Brasil
Surinam
Guyana
Venezuela
Colombia
Per
Chile
Ecuador
Doing Bussiness 2012
Esfuerzo continuo para facilitar el establecimiento y la operacin de negocios
2do. en el ranking regional en mejoramiento de las regulaciones de negocios de Sudamrica.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN
102
Paraguay
Fuente: Annual ranking of top economies for business 2011, Forbes magazine
2da mejor plaza de inversiones en la regin.
Posicin Pas
1 Chile
2 Per
3 Uruguay
4 Colombia
5 Brasil
6 Paraguay
7 Argentina
8 Ecuador
9 Bolivia
10 Venezuela
73
130
114
24
61
95
86
123
42
62 FORBES MAGAZINE
Reconocimiento de un atractivo clima de negocios
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN
Estos pases representan
un mercado ampliado de
ms de 4 mil millones de
personas con un PBI
conjunto de ms de US$
56,000 millones.

96% de las exportaciones
peruanas
Acuerdo en proceso de negociacin
Acuerdo vigente
Acuerdo por entrar en vigencia
Acuerdo en proceso de negociacin Acuerdo vigente Acuerdo por entrar en vigencia
3. POLTICA DE INTEGRACIN
COMERCIAL - ACCESO A MERCADOS
Una economa que trabaja en el proceso de globalizacin,
con acceso preferencial a los ms grandes mercados

Acuerdo en proceso de negociacin
OPORTUNIDADES DE
INVERSIN EN EL PER
SECTOR MINERO
Pas polimetlico, segundo en reservas
mundiales de cobre, tercero en zinc, y
primero en plata.
El 11.52% del territorio es sujeto de
concesiones mineras, y slo el 1.28% del
territorio es aprovechado para la
exploracin y explotacin minera.
En el mundo: segundo productor de plata y
cobre. En Latinoamrica: 1er productor de
oro, zinc, estao y plomo. Y 2do de cobre,
plata, y molibdeno.
En el 2011 la exportacin minera creci en
23.25% a pesar de haber registrado una
cada en el volumen de produccin de la
mayora de minerales.
El Per es uno de los pocos pases en el
mundo con yacimientos de minerales no
metlicos, entre ellos el mercurio, selenio
y cadmio.
SECTOR AGRONEGOCIOS
Invernadero natural.
Mejores rendimientos agrcolas en el mundo
2010:
Caa de Azcar (2do),
Esprragos, Aceitunas (3ero)
Alcachofas (4to),
Uvas (6to).
Aguacates (11avo).
Ventanas estacionales en los ms importantes
mercados.
Se proyecta que las 90,000 ha dedicadas
actualmente a la agroexportacin se dupliquen
como consecuencia de los grandes proyectos de
irrigacin y expansin agrcola existentes.
Ms de US$ 4,400 millones en exportacin de
productos frescos y procesados a ms de 156
pases.
Productos Orgnicos y Naturales con un alto
potencial de exportacin.
SECTOR PESCA

Extenso litoral pesquero (3,080 Km)
y espejos de agua que ofrecen las
condiciones propicias para el
desarrollo de la acuicultura marina y
continental.
Primer exportador a nivel mundial
de harina y aceite de pescado.
Distribucin de los productos
pesqueros peruanos a ms de 100
pases.
Tendencia a la diversificacin de
productos.
SECTOR FORESTAL

Presencia de gran diversidad biolgica y
maderas de alto valor.
Desarrollo de maderas duras tropicales
en la selva y de maderas blandas en la
sierra del pas.
2do pas en rea de bosques naturales
en Latinoamrica.
78.8 millones de ha de bosques naturales,
10 millones de ha para reforestacin y otras
reas para forestacin (plantaciones).
Oportunidades de inversin en complejos
industriales madereros.
SECTOR ENERGIA
Gran potencial energtico: Amplia disponibilidad de
recursos hdricos y de gas natural han permitido
atender la creciente demanda elctrica del pas ( Tasas
de crecimiento del 2011: 8.3%).
Recursos por descubrir y aprovechar: Existen por
explorar otras fuentes abundantes de energa
renovable tales como solar, elica, biomasa
geotrmica.
Matriz energtica 2011, proviene en su mayora de
energa renovable (cerca del 57% del mercado
elctrico se genera con hidroelectricidad, 38% con gas
natural, 2% con carbn y 3% con otras fuentes)
En los ltimos cinco aos, la produccin de energa se
ha incrementado en un 40.38%, explicado
principalmente por el crecimiento de la generacin
termoelctrica con una tasa promedio de 16% anual.
Principales grupos econmicos que concentran el 62%
de la produccin de energa: Endesa, Globeleq, Suez y
Duke Energy.
SECTOR PETROQUIMICA
En el 2011, la produccin de gas natural ascendi
401,169 millones de pies cbicos, impulsada por la
creciente demanda de las centrales de generacin
elctrica, el mayor consumo de gas natural vehicular
(GNV), domstico y comercial.
Per es la nica fuente sostenible de gas natural en el
Pacfico Sudamericano.
El Per cuenta con cuencas petrolferas que no han sido
exploradas (26.60 millones de ha), convirtindolo en un
potencial polo petroqumico.
La Industria petroqumica se integra hacia atrs con la
produccin de gas natural y otros hidrocarburos
lquidos, asignndole un significativo valor agregado.
Entre los productos generados por la Industria
Petroqumica Final se encuentran los fertilizantes,
plsticos y detergentes.
Compromiso de US$ 17,150 millones de inversin
privada para la construccin de 2 plantas de amonaco, 2
plantas de nitrato de amonio, una planta de urea y una
planta de etileno (departamentos de Ica y Moquegua)
Importante destino cultural por sitios
arqueolgicos de los Incas y culturas Pre-Incas.
Machu Picchu fue elegida como una de las
nuevas 7 Maravillas del Mundo.
Diversidad de escenarios naturales.
Destino para observadores de aves y
orqudeas.
Lima es considerada la capital gastronmica
de Latinoamrica.
Importante inversin de cadenas hoteleras de
prestigio internacional.
Oportunidades de inversin en los 8 destinos
tursticos priorizados:
Playas del Norte, Ro Amazonas, Amazonas-
Kuelap, Ruta Moche, Lima, Nazca-Paracas, Valle
del Colca y Puno-Lago Titicaca.
SECTOR TURISMO
El crecimiento promedio anual del PBI
Construccin 2010 es de 18.0%.
El dficit habitacional afecta al 25% de
hogares.
En Lima se encuentra el 25% del dficit
total y el 48% del dficit cuantitativo.
Existen diversos programas de
financiamiento para vivienda, en funcin de las
condiciones socioeconmicas y el nivel de
ingresos de los hogares: Techo Propio, Fondo
Mi Vivienda y Banca Comercial.
Los Crditos Hipotecarios crecieron 17% en
promedio en los ltimos 4 aos(2008 2011).
SECTOR INMOBILIARIO
PROYECTOS EN CARTERA
PROCESOS DE PROMOCIN DE LA INVERSIN
PRIVADA EN EL CORTO PLAZO
21 Proyectos
* Los montos de inversin no incluyen IVA, excepto el sector turismo.
SECTOR
N
PROYECTOS
INVERSIN ESTIMADA
(US$ MILLONES)*
Hidrocarburos 3 1,090.0
Energa 5 585.0
Agricultura 2 503.0
Telecomunicaciones 2 297.7
Transporte Vial 1 50.8
Puertos y Navegabilidad 1 46.4
Saneamiento 1 35.6
Turismo 1 10.6
Cultura 1 ----
Minera 2 ----
Mercado de Capitales 2 ----
Total 21 2,619.1
ASOCIACIONES PBLICO PRIVADAS:
PROCESOS EN MARCHA
PROYECTOS DE AGRICULTURA E
IRRIGACIN EN CARTERA
2 PROCESOS DE CONCESIN Y 1 SUBASTAS DE TIERRAS
PROYECTOS
ESTADO
ACTUAL
TRANSACCIN
ESTIMADA
US$ MILLONES
FECHA
ESTIMADA DE
ADJUDICACIN
1. Proyecto
Chavimochic
Tercera Etapa
Por
convocar
498.8 II SEM 2012
2. Proyecto Majes
Siguas II
Subasta de Tierras
Majes

Convocado

4.2

II SEM 2012
1
2
No incluye IVA.
PROYECTOS DE ENERGA EN CARTERA
3 LNEAS DE TRANSMISIN Y 2 CENTRALES TRMICAS
PROYECTO
ESTADO
ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US$
MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACIN
PREVISTA
LINEAS DE TRANSMISIN
1. Lnea de Transmisin
Moyobamba Yurimaguas-
Nauta-Iquitos
Convocado 330 II SEM 2012
2. Lnea de Transmisin
Carhuaquero- Cajamarca
Norte Caclic- Moyobamba-
220 kV y subestaciones
asociadas
Convocado 130 I SEM 2012
3. Lnea de Transmisin
Machupicchu-Quencoro-
Onocora-Tintaya en 220 kV

Convocado

70 II SEM 2012
CENTRALES TRMICAS
4. Reserva Fra de
Generacin: Planta Puerto
Maldonado 35-40 Mw y
Planta Pucallpa 15-18 Mw
Convocado 55 I SEM 2012
5. Suministro de energa
para la ciudad de Iquitos
(45-60 MW)
No
Convocado
Por definir II SEM 2012
No incluye IVA.
PROYECTOS DE HIDROCARBUROS
EN CARTERA
PROYECTO ESTADO ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US$ MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACI
N PREVISTA
1. Sistema de
Abastecimiento de GLP
para Lima y Callao
Convocado 90 II SEM 2012
2. Sistema de
abastecimiento de LNG
para el mercado
nacional
No convocado 400* II SEM 2012
3. Masificacin del Uso
de Gas Natural a Nivel
Nacional
No convocado 600 II SEM 2012
(No incluye IVA.
* Montos en revisin.
1
PROYECTO
ESTADO
ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US $ MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACIN
PREVISTA
SECTOR PORTUARIO
1. Navegabilidad de
Rutas Fluviales Primera
Etapa: Ruta Fluvial
Yurimaguas - Iquitos
No
convocado
46.4 II SEM 2012
SECTOR TRANSPORTE VIAL
PANAMERICANA SUR:
ICA FRONTERA CON
CHILE: Tramo Dv. Quilca
Dv. Arequipa; Dv.
Matarani Dv.
Moquegua; Dv. Ilo
Tacna La Concordia
Convocado 50.8 I TRIM 2012
PROYECTOS DE LOS SECTORES PORTUARIO Y
TRANSPORTE VIAL EN CARTERA
No incluye IVA.
1
PROYECTOS DE LOS SECTORES CULTURA,
TURISMO, Y SANEAMIENTO EN CARTERA
SECTOR/ PROYECTO
ESTADO
ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US$
MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACIN
PREVISTA
SECTOR CULTURA

1.Operacin y
Gerencia del Gran
Teatro Nacional

No
convocado
95* II TRIM 2012
SECTOR TURISMO

2. Telecabinas de
Kuelap
No
convocado
10.6 II SEM 2012
SECTOR SANEAMIENTO
3. Operacin y
mantenimiento,
rehabilitacin y
mejoramiento de 16
PTAR de SEDAPAL
Iniciativa
privada
Declarada
de Inters
35.6 II SEM 2012
2
3
* Costo estimado de operacin y mantenimiento por periodo de 20 aos.
Incluye IVA
PROYECTOS DE TELECOMUNICACIONES
EN CARTERA
SECTOR/ PROYECTO
ESTADO
ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US$
MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACIN
PREVISTA
SECTOR TELECOMUNICACIONES
1. Bandas 899-915
MHz y 944 - 960 MHz
en Lima y Callao; y las
Bandas 902 - 915 MHz
y 947 - 960 MHz para
el resto del pas
Convocado 297.7 I SEM 2012
2. Banda 1710-1770
MHz y 2110-2170
MHz a nivel nacional
Convocado
En
evaluacin
II SEM 2012
1
No incluye IVA.
1
2
PROYECTOS DE LOS SECTORES MINERIA Y
MERCADO DE CAPITALES EN CARTERA
PROYECTO
ESTADO
ACTUAL
INVERSIN
ESTIMADA
US$ MILLONES
FECHA DE
ADJUDICACIN
PREVISTA
SECTOR MINERIA
1. Prospectos Mineros
de Huayday Ambara
No
convocado
En
evaluacin
II SEM 2012
2. Concesiones
Remanentes del proyecto
Michiquillay
No
convocado
En
evaluacin
II SEM 2012
SECTOR MERCADO DE CAPITALES
Venta de acciones de
titularidad del FONAFE
(Xtrata Las Bambas,
Telefnica S.A, Clnica
Internacional, Norsac,
Telefnica del Per S.A.A.
Y Xtrata Tintaya)
No
convocado
En
evaluacin
I SEM 2012
Venta de acciones Cayalt,
Pomalca y Tumn
En proceso
Ley 29288

No aplicable
Venta a
trabajadores
I SEM 2012
SECTOR
N
PROYECTOS
INVERSIN
ESTIMADA
(US$ MILLONES)*
Agricultura 4 1,545.76
Turismo 1 800.00
Energa 2 600.00
Aeropuerto 1 355.93
Puertos 5 210.72
Transporte Terrestre 5 ----
Minera 4 ----
Inmobiliario 3 ----
Establecimientos Penitenciarios 2 ----
Hidrocarburos 2 ----
Mercado de Capitales 1 ----
Saneamiento 1 ----
Telecomunicaciones 1 ----
Total 32 3,512.41
OTRAS OPORTUNIDADES DE INVERSIN
Otros Proyectos
* Los montos de inversin no incluyen IVA excepto el sector turismo.
www.proinversion.gob.pe
contact@proinversion.gob.pe