Econ.

Ruth Irene JESUS RODRIGUEZ

Y PLANIFICACION
PRESUPUESTOS
Este taller tiene el objetivo de repasar algunos conceptos importantes del
proceso de presupuestacin en una empresa. Se busca que el candidato a
sndico aplique su habilidad para elaborar presupuestos de flujo de caja y
proyectar estados financieros Pro Forma. Tambin se busca que el candidato
proponga polticas de gerencia que optimicen la gestin financiera de la
empresa y minimicen las diferencias entre los objetivos programados y
alcanzados. (Buscar el mejor ajuste posible entre lo programado y ejecutado)
Presupuestos
Objetivos
METODOLOGIA
Papel del Instructor:
Facilitar herramientas y guiar a los candidatos a sndicos durante
el desarrollo del taller.

Papel de los candidatos a sndicos de empresas:
Formar equipos de trabajo de no ms de 5 personas y trabajar
los casos en grupo para posteriormente presentar sus
resultados en el plenario.
Presupuestos
Metodologa
1) Aspectos bsicos del presupuesto
Definicin
Funciones
Principios
Tipos

2) Caso. Mi jerarqua

3) Caso. Presupuesto maestro y proyeccin
estados pro-forma empresa ABC.
Presupuestos
Estructura del taller
Trabajo Grupal 100%
Presupuestos
Evaluacin
Qu es un presupuesto y para qu
sirve?
?
Es la representacin monetaria de un
plan de accin dirigido a cumplir una
meta prevista que debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se
aplica a cada centro de responsabilidad
de la organizacin
?
Al ser la representacin monetaria del plan,
permite el control financiero de la organizacin.
Permite monitorear la ejecucin monetaria y
fsica del avance de lo programado y tomar
medidas correctivas en el tiempo.
Permite conocer las necesidades de efectivo en
el tiempo (capital de trabajo) y determinar las
estrategias para cubrir dficit o colocar supervit.
Sirven como mecanismo para la revisin de
polticas y estrategias de la empresa y
direccionarlas hacia lo que verdaderamente se
busca.
Facilitan que los miembros de la organizacin
conozcan el desempeo de las tareas
programadas.
Funciones del presupuesto

UNIVERSALIDAD: Seala que un presupuesto deber
contener todos los ingresos y todos los gastos, identificados
por categoras programticas.

UNIDAD: Expresa que todos los ingresos deben formar un
fondo nico para cubrir todos los gastos. Adems, el
contenido y la forma del presupuesto debe responder a una
poltica presupuestaria definida por los rganos competentes.

PERIODICIDAD: Indica que un presupuesto debe
considerar un perodo de tiempo definido, que se conoce
como ejercicio econmico o financiero y generalmente cubre
un ao calendario.

PREVISIN: "Significa que el presupuesto debe ser una
anticipacin a los hechos, en el sentido de prever la
percepcin de los ingresos y la realizacin de los gastos que
demanda el cumplimiento de las metas previstas.

FLEXIBILIDAD: Un presupuesto debe ser confeccionado y
aprobado de tal forma que permita modificrsele, sin que por
ello el sistema quede daado.

Principios del presupuesto

PLANIFICACIN: Consiste en que el presupuesto no
represente una simple lista de ingresos y gastos, sino que
adems represente todo un plan de accin cuidadosamente
concebido.

EQUILIBRIO: Es el balance entre los ingresos y gastos del
presupuesto bsicamente.

CLARIDAD: El documento del presupuesto debe ser
presentado de tal forma que no deje margen alguno a dudas
o interpretaciones personales y debe ser comprensible a los
diferentes usuarios, sin omitir las reglas tcnicas esenciales.

DETALLE: Seala que un presupuesto debe contener un
desglose que permita, por un lado que los responsables de
su aplicacin puedan visualizar rpidamente la parte que les
corresponde y por otro lado permita formarse una idea clara
de la naturaleza de las transacciones que se efectuarn,
jugando un papel importante las clasificaciones
presupuestarias (de ingresos y gastos) y la definicin e
identificacin de las categoras programticas.

FORMALIDAD: Expresa que un presupuesto debe ser un
documento formal, autorizado y aprobado por la Junta
Directiva del Ente y que debe ser publicado y distribuido
convenientemente, de tal forma que sea conocido por
quienes lo deben ejecutar, controlar y evaluar.
Principios del presupuesto

EXACTITUD: El presupuesto debe prepararse con el mayor
grado de exactitud, aproximndose al mximo a los ingresos
por percibir y a las necesidades reales que derivan de la
accin programada.

PROGRAMACIN: "Consiste en seleccionar y ordenar por
categoras programticas, las actividades y proyectos
necesarios para el logro de objetivos y cumplimiento de
metas, mediante la asignacin racional de los recursos
disponibles y especificacin de los responsables.

Principios del presupuesto
Segn la flexibilidad

Rgidos, estticos, fijos o asignados
Son aquellos que se elaboran para un nico nivel de actividad y no
permiten realizar ajustes necesarios por la variacin que ocurre en la
realidad. Dejan de lado el entorno de la empresa (econmico, poltico,
cultural etc.). Este tipo de presupuestos se utilizaban anteriormente en el
sector pblico.

Flexibles o variables
Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden
adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran
aceptacin en el campo de la presupuestacin moderna. Son dinmicos y
adaptativos, pero complicados y costosos.

Segn el periodo de tiempo

A corto plazo
Son los que se realizan para cubrir la planeacin de la organizacin en el
ciclo de operaciones de un ao. Este sistema se adapta a los pases con
economas inflacionarias.

A largo plazo
Este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que,
generalmente, adoptan los estados y grandes empresas.
Tipos de presupuesto
Segn el sector de la economa en el cual se
utilizan

Presupuestos del Sector Pblico
Son los que involucran los planes, polticas,
programas, proyectos, estrategias y objetivos del
Estado. Son el medio ms efectivo de control del
gasto pblico y en ellos se contempla las diferentes
alternativas de asignacin de recursos para gastos e
inversiones.

Presupuestos del Sector Privado
Son los usados por las empresas particulares,. Se
conocen tambin como presupuestos empresariales.
Buscan planificar todas las actividades de una
empresa.

Tipos de presupuesto
Segn el campo de aplicacin en la empresa

De operacin o econmicos
Tienen en cuenta la planeacin detallada de las actividades que se
desarrollarn en el periodo siguiente al cual se elaboran y, su contenido se
resume en un Estado de Ganancias y Prdidas. Entre estos presupuestos
se pueden destacar:

Presupuestos de Ventas: Generalmente son preparados por
meses, reas geogrficas y productos.

Presupuestos de Produccin: Comnmente se expresan en
unidades fsicas. La informacin necesaria para preparar este
presupuesto incluye tipos y capacidades de mquinas, cantidades
econmicas a producir y disponibilidad de los materiales.

Presupuesto de Compras
Es el presupuesto que prev las compras de materias primas y/o
mercancas que se harn durante determinado periodo.
Generalmente se hacen en unidades y costos.

Presupuesto de Costo-Produccin: Algunas veces esta
informacin se incluye en el presupuesto de produccin. Al
comparar el costo de produccin con el precio de venta, muestra si
los mrgenes de utilidad son adecuados.

Tipos de presupuesto
Segn el campo de aplicacin en la empresa

Financieros
En estos presupuestos se incluyen los rubros y/o partidas que inciden en el
balance. Hay dos tipos: 1) el de Caja o Tesorera y 2) el de Capital o
erogaciones capitalizables.

Presupuesto de Tesorera
Tiene en cuenta las estimaciones previstas de fondos disponibles en
caja, bancos y valores de fciles de realizar. Se puede llamar
tambin presupuesto de caja o de flujo de fondos porque se utiliza
para prever los recursos monetarios que la organizacin necesita
para desarrollar sus operaciones. Se formula por cortos periodos
mensual o trimestralmente.

Presupuesto de erogaciones capitalizables
Es el que controla, bsicamente todas las inversiones en activos
fijos. Permite evaluar las diferentes alternativas de inversin y el
monto de recursos financieros que se requieren para llevarlas a
cabo.
Tipos de presupuesto
El Presupuesto Maestro

Definicin:
Es un plan de negocios peridico que incluye un conjunto
coordinado de programas de operacin y estados financieros
detallados . Este incluye proyecciones de ventas, gastos,
ingresos y desembolsos de efectivo y balances generales.
Algunas veces los presupuestos maestros tambin se llaman
estados proforma.
Las dos partes principales de un presupuesto maestro son:

El Presupuesto de Operacin: El presupuesto de operacin se
enfoca en el estado de resultados.

El Presupuesto Financiero: Se enfoca en los efectos que el
presupuesto de operacin y otros planes (presupuestos de
capital e intereses) tendrn sobre el efectivo.

Tipos de presupuesto
Qu relacin existe entre la
planificacin estratgica y el
presupuesto?
?
Planificacin estratgica y Presupuestos
Plan Estratgico
Identifica el concepto bsico y la direccin de una
organizacin

Proceso de la planificacin estratgica


Misin +
Objetivos
Anlisis
Entorno
Formulacin
Estrategia
Implementacin
Estrategia
Evaluacin +
Control
Describe la
visin. La visin
define objetivos
financieros y
estratgicos
Programas.
Presupuestos.
Procedimientos.
Bsqueda ventaja
competitiva
Anlisis Interno
Anlisis Industria.
Parmetros.
Objetivos.
Indicadores.
Comparaciones.
Cambios.
Planificacin estratgica y Presupuestos
Misin +
Objetivos
Anlisis
Entorno
Formulacin
Estrategia
Implementacin
Estrategia
Evaluacin +
Control

Descripcin del porque la
empresa existe

Provee un contexto para todas
las decisiones dentro de la
organizacin

Describe una realidad
duradera

Util para entes internos y
externos

Su logro puede ser infinito
Cristalizacin de lo que los
lderes desean que sea la
empresa

Gua el desarrollo de la
estrategia y organizacin

Describe una nueva realidad
inspiradora

Se puede lograr dentro de un
perodo especfico

Se usa primordialmente al
interior de la empresa
Plan que explica como ganarles a
los competidores de hoy -
maana

Lista una serie de acciones para
proveer servicios y productos por
arriba del costo

Describe la propuesta de valor
seleccionada por la empresa

Cambia constantemente en
respuesta a anlisis, prueba y error,
experiencias

Es preferible restringir su uso a
personal interno
+
Misin Visin Estrategia
Usted ha sido invitado a elaborar el presupuesto de una
empresa del sector industrial en la que demostrar su habilidad
y aptitudes para elaborar presupuestos. Debe asignar 1 al tem
ms importante para su trabajo, 2 al que sigue y as
sucesivamente hasta jerarquizar los 15 tems del ejercicio.

Etapa I. En la columna 1 MI JERARQUIZACION de la hoja de
solucin, asigne un orden de prioridad a los 15 tems
presupuestarios que se enuncian. Use lpiz para que pueda
borrar en caso de que desee cambiar sus prioridades. Justifique
ese orden establecido.
Tiempo: 10 minutos.

Etapa II. Forme un grupo de 5 personas segn las instrucciones
del facilitador. Discuta con ellos el orden de la clasificacin
justificando el por qu de su orden establecido. En la columna 2
CONSENSO DE GRUPO anote la clasificacin hecha por todos
ustedes. As en dicha columna todos deben tener el mismo
orden de prioridades.
Tiempo: 20 minutos.

Etapa III. Cada grupo nombrar un representante y expondrn
los argumentos para la JERARQUIZACIN realizada.
Tiempo: 5 minutos por grupo.
Casos de presupuesto
Mi jerarqua
Casos de presupuesto
Mi jerarqua
ITEM PRESUPUESTARIO MI Ranking OBS.
1. Tesorera
12
Es la proyeccin del flujo de caja necesario para cumplir con las metas previstas. Cunto de dinero se espera
recibir por las ventas y erogar por las operaciones para cumplir con las metas previstas.
2. Cantidad a producir
2
Una vez que se determina las ventas debe determinanrse cunto producir.
3. Costos indirectos de fabricacin (Cif)
6
Es la estimacin de insumos no directos que se necesitan para producir un producto. Energa elctrica, etc.
4. Gastos generales
10
Son costos fijos que se incurren independientemente de la producci. Ej administracin.
5. Mano de obra
5
Es la cantidad de mano de obra directa (hrs hombre) que se necesita para elaborar el producto.
6. Costo de materiales
4
Es la cantidad de material x el costo unitario.
7. Uso de materiales
3
Para producir se necesitan insumos directos como materiales.
8. Inventario de materia prima
7
Es una reserva como % de la produccin esperada a producir en el periodo T+1
9. Compras
9
Son reservas de maeterial e inventario que desea mantener la empresa como poltica. Es una poltica que
adopta la empresa para evitar riesgos. Ej. Mantener un inventarios de producto terminado igual al 20% de
las ventas programadas para el mes siguiente.
10. Inventario de productos terminados
8
Es un provisin de inventario de producto terminado con respecto a las ventas programadas para el periodo
T+1
11. Ventas
1
Pronstico de las ventas es crucial y determina la produccin.
12. Aportes de capital
13
Es el aporte de capital que debern aportar adicionalmente los propietarios para cumplir con las metas
previstas en el caso que se observen dficits de dinero en la proyeccin del flujo de caja
13. Inversin en activos fijos
11
Es la inversin en capital (Activos fijos (Equipo ))para cumplir con las metas programadas.
14. Prdidas y ganancias
14
Son los estados proforma al finalizar el ejercicio.
15. Balance general
15
Son los estados proforma al finalizar el ejercicio.
EMPRESA ABC
La empresa ABC es una empresa de comercializacin de artculos de lnea blanca. La
administracin elabora un presupuesto continuo para tomar decisiones financieras y de
operacin. Por simplicidad, el horizonte de planeacin solo es de 4 meses, de abril a julio. En
el pasado, las ventas han aumentado durante esta temporada. El cobro de las ventas est
atrasado y se necesita efectivo para realizar compras, pagar salarios y otros egresos de
operacin. En el pasado, la compaa ha hecho frente a este problema de efectivo con
prstamos a corto plazo a una tasa del 18% de un banco local y cancelando los mismos
conforme la disponibilidad de efectivo.
Las ventas del mes de marzo fueron de 40,000 y las proyectadas para los meses de abril,
mayo, junio, julio y agosto se presentan en el cuadro siguiente:
Abril 50,000
Mayo 80,000
Junio 60,000
Julio 50,000
Agosto 40,000
El 60% de la ventas son en efectivo y el 40% restante a crdito. Todas las cuentas de crdito
se cobran durante el mes posterior. La empresa tiene como poltica mantener un inventario
de 20,000 ms el 80% del costo de artculos vendidos del mes siguiente. El costo promedio
de la mercanca vendida es el 70% de las ventas. La empresa paga el 50% de sus compras
en efectivo y el saldo durante el mes siguiente. Los salarios se pagan con un retraso de 15
das. El costo fijo de salarios es 2,500 mes y comisiones del 15% de las ventas.
Otros gastos mensuales de la empresa son:
Gastos miscelneos 5% de las ventas.
Alquileres 2000 Bs /mes
Seguros 200 Bs/mes
Depreciacin 500 Bs/mes
La empresa necesita un capital de operaciones al inicio de cada mes de 10,000 Bs.
Casos de presupuesto
Empresa ABC
EMPRESA ABC
Balance General
Empresa ABC al 31 de marzo 200x
ACTIVOS
Activo circulante 75,800
Efectivo 10,000
Cuentas x cobrar 16,000
Inventarios 48,000
Seguros 1,800
Activo fijo 24,200
Equipo 37,000
Depreciacin ac. 12,800
Activo total 100,000

PASIVOS + CAPITAL
Pasivo circulante 21,050
Cuentas x pagar 16,800
Sueldos x pagar 4,250
Capital 78,950
Total pasivo + capital 100,000
Casos de presupuesto
Empresa ABC
Compra de materias
primas o mercaderas
a un proveedor
Venta del
producto
Pagos a los
proveedores
Cobranza a
clientes
Das que faltan para cobrar Das en existencia
Das que faltan
para pagar
Ciclo del efectivo
Ciclo del efectivo
CICLO DE MADURACIN
Plazo de pago a proveedores
CICLO DE CAJA
Das de stock de
materias primas
Das de stock de
productos en curso
Das de stock de
producto acabado
Plazo de cobro a
clientes
Compra
materias
primas Produccin Almacenamiento Venta
Cobro
clientes
Pago de
materias
primas
Pago de mano de obra
y gastos de fabricacin
Pago gastos
de venta
Ciclo de maduracin del efectivo
N de das
de stock de
materia
prima
Plazo de
pago a
proveedores
N de das
de stock de
producto en
curso
N de das
de stock de
producto
acabado
Plazo de
cobro de
clientes
-
+
28 das 15 das 20 das 30 das 60 das
123 das
=
+ +
-
+ + +
EJEMPLO EMPRESA A
Ciclo de maduracin del efectivo