1

PLANEACIN FINANCIERA

1. PROCESO DE PLANEACIN

2. ELEMENTOS DE LA PLANEACIN FINANCIERA

3. GERENCIA DE COSTOS FIJACIN DE PRECIOS

4. ESTADOS FINANCIEROS

5. RATIOS FINANCIEROS

6. PLANEACIN TRIBUTARIA

7. CASOS PRCTICOS
2




1. PROCESO DE PLANEACIN


3


1. SECUENCIA DE LA PLANEACIN


ANALISIS
PLANIFICACION
&
FORMULACION
IMPLEMENTACION
EVALUACION
&
CONTROL
4


PROCESO DE PLANEACIN


FORMULACIN DE
LA ESTRATEGIA

Misin

Visin / Objetivos

Ventajas Competitivas
a explorar

Planes de Inversin
IMPLEMENTACIN
DE LA ESTRATEGIA

Personas / Cultura
Organizacional

Estructura de la
Organizacin

reas claves de
Desempeo.

Presupuesto de
Capital
CONTROL
PRESUPUESTARIO

Planificacin

Indicadores de
Desempeo

Presupuesto de
Operacin

ANLISIS
DEL
ENTORNO






ANLISIS
INTERNO DE
LA EMPRESA
5


PROCESO DE PLANEACIN


Visin
Misin
Objetivos
Estrategia
Polticas
Formulacin Estratgica
Evaluacin
Implantacin
Control
ANLISIS INTERNO
ANLISIS EXTERNO
6


PROCESO DE DIRECCIN ESTRATEGICA


7




ESTRATEGIA DE RECURSOS
HUMANOS
ESTRATEGIA FINANCIERA
ESTRATEGIA TECNOLOGIAS
INFORMACION
ESTRATEGIA DE
DISEO
PRODUCTO
SUPPLY
CHAIN
MANAGEMENT
ESTRATEGIAS
DE
MARKETING
ESTRATEGIA COMPETITIVA
8


PLANEACIN FINANCIERA
OBJETIVO DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA :
CONSISTE EN TANGIBILIZAR MONETARIAMENTE LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOS
POR LA ALTA DIRECCIN DE LA EMPRESA, DE MANERA QUE EXISTA
UNIFORMIDAD DE CRITERIOS Y UNA VISIN DE CONJUNTO, CON EL
PROPOSITO DE GESTIONAR LOS RECURSOS FINANCIEROS, CON ENFASIS EN EL
CUMPLIMIENTO DE LOS CENTROS DE GRAVEDAD FIJADOS POR ESTA EN SU
CONJUNTO.
PLANIFICACIN
ESTRATEGICA
DE LA
EMPRESA
PLANIFICACIN
FINANCIERA
EMPRESA
NORMAS
PROCEDIMIENTOS
LEYES
9




GESTIN ESTRATGICA DE NEGOCIOS
PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE
PATRIMONIO
ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
LARGO PLAZO
PASIVO LARGO PLAZO
MINIMIZAR COSTO
MAXIMIZAR VALOR PATRIMONIAL
RENTABILIZAR INVERSIONES VAN>0
10




2. elementos de la planeacin
financiera.


11




2. elementos de la planeacin financiera
ESTRATEGIA
PLANEACIN
FINANCIERA
PRESUPUESTACIN
FLUJO DE CAJA
12




BENEFICIOS DE LA PLANEACION
FINANCIERA
Mayor habilidad para el mejoramiento continuo y la anticipacin a
los problemas

Aportar informacin financiera sobre la cual soportar las decisiones

Aportar claridad y foco

Una mayor seguridad en la toma de decisiones

Alineacin entre los resultados financieros y la
Estrategia

13




PASOS PARA LA PLANEACIN
FINANCIERA
Defina objetivos de la empresa

Cuantifique sus planes en presupuestos

Mida el impacto de sus decisiones en un flujo de
caja proyectado

Tome determinaciones reconociendo los posibles
cambios del entorno.

14




PASOS PARA LA PLANEACIN
FINANCIERA
Estrategia
del
Negocio
Situacin
del
Mercado
Situacin
de la
empresa
Proyecciones
Financieras
del Negocio
15




PASOS PARA LA PLANEACIN FINANCIERA
Presupuesto de ventas
Estudio de
Mercados
Anlisis de
Variables y
de la Empresa
Presupuesto de
Ventas en
Unidades
Diagnstico
Misin, Objetivos,
Estrategias, Polticas
Presupuesto
de Ventas
Valorizado
16




Presupuesto de produccin
Presupuesto de
Ventas en
Unidades
Presupuesto de
Inventario de MP.
Presupuesto
de Produccin MP
Presupuesto
de Produccin MP
Presupuesto
de consumo
MP/MO/GF
MP: Materia prima
MO: Mano de obra
GF: Gastos de fbrica
17




Presupuesto de consumo
Presupuesto de
Unidades
producidas
Presupuesto de
Inventario y de
Productos
Terminados
Presupuesto
Consumo de
18




Presupuesto de compras
Presupuesto de
unidades
consumidas
Presupuesto de
Inventario de
MP
Presupuesto
Consumo de
Compras
19




3. gerencia de costos fijacin
de precios.


20




Procesos de costos
D1
SECUENCIAL
D2
D3
PROD
D4
D1
PARALELO
D2
D3
PROD
D4
D5
D6
SELECTIVO
D2 D3
PROD PROD
D1
21


Procesos de costos
A travs del anlisis de procesos se
define ms claramente las fuentes y
causas del costo
22




Procesos de costos
PARA QUE ?
VALORACION
EVALUAR
CONTROLAR
SEGUIR
TOMAR DECISIONES
DESEMPEO
23




Procesos de costos
VALORACION
COSTO DE PRODUCCIN COSTO
MERCANCIAS
VENDIDAS
24




Procesos de costos
25




relacin costo volmen utilidad
*
*
MILL $
341.3
ZONA DE
PERDIDA
OPERACIONAL
PUNTO DE
EQUILIBRIO
VENTAS
ZONA DE
UTILIDAD
OPERATIVA
COSTO TOTAL
COSTO FIJO
C
O
S
T
O

T
O
T
A
L

VOLUMEN DE
PRODUCCION
Pares / mes
74.200
26




Procesos de costos
TOMAR DECISIONES
OPERATIVAS ESTRATGICAS
PROCESOS
FUNCIONES
PERSONAL
PLANTA
LOGSTICA
CAMBIO- MEJORA
INVERSIONES
INCREMENTALES
SELECCIN
SEGMENTOS
MEZCLA
PRODUCTOS
PRECIOS
27




Procesos de costos
VALORACION
COSTO DE PRODUCCIN COSTO
MERCANCIAS
VENDIDAS
28




definicin del punto de equilibrio
MEJORANDO
LA GESTION
DEL COSTO
CONCENTRE
VALIDE
RENEGOCIE RECORTE
SIMPLFIQUE
AUMENTE
VELOCIDAD
29




determinacin del precio
Establecer la necesidad
de fijar un precio
Costo
produccin
Costo distribucin
costo
promocin
ESTABLECER
PRECIO MINIMO
Identificar precios
de la competencia
ESTABLECER
PRECIO MAXIMO
PRECIO DEFINITIVO
INICIAL
30


4. ESTADOS FINANCIEROS
31
ESTADOS FINANCIEROS
Documentos a travs de las cuales podemos apreciar el Desempeo y
Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato
Fcil de leer.

Nos presentan una visin global de las Actividades Financieras, de
Inversin y Operacin de la Empresa.
Inversin Operacin
Financieras
VISIN GLOBAL
Estado de
Resultados
Balance
General
Flujo de
Efectivo
Edo Cambios
en Situacin
Financiera
32
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado financiero bsico que presenta informacin relevante acerca de las
operaciones desarrolladas por la empresa en un perodo determinado.
Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la
determinacin de la utilidad o prdida obtenida en un periodo determinado relacionando los
elementos que le dieron origen.
BALANCE GENERAL
Es la foto de la posicin financiera de una entidad en un periodo especifico del tiempo, usualmente al
final del ao fiscal. Se compone de Activos, Deudas y Capital.
La legislacin exige que a informacin presentada sea una copia fiel del patrimonio de la entidad
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA
Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orgenes y aplicaciones.
33
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS


Documento contable
dinmico, que muestra la
operacin de la empresa y
como se generan las
utilidades o prdidas de
cada periodo.

Sus cifras NO se
acumulan.

Tambin conocido como
P&L (Profit & Losses
Statement)
Ventas Brutas 19,456,915
Bonificaciones 253,245
Ventas Netas 19,203,670
Otros Ingresos 50,190
Ventas Totales 19,253,860
Costo de Vtas Variables 7,280,811
Costo de Vtas Fijo 905,109
Costo de Ventas 8,185,920
Gasto de Administracin 863,328
Gasto de Venta Variable 1,651,978
Gasto de Venta Fijo 2,211,007
Gasto de Venta Publicidad 571,709
Gastos de Operacin 5,298,022
U A F I R 5,769,918
Gastos Financieros 1,714,155
Productos Financieros 115,023
Gastos Financieros Netos 1,599,132
Impuestos 115,023
Utilidad de Opeacin Neta 4,055,763
Negocio
Administracin
Financiamiento
34
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL


Documento contable
esttico, que muestra
la situacin financiera
de la empresa en
determinado periodo.

Sus cifras son
acumulativas ao con
ao.


ACTIVO
PASIVO
CAPITAL
35
BALANCE GENERAL
LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE
RESULTADOS FORMA PARTE DEL CAPITAL
SOCIAL EN EL BALANCE
Intereses por pagar 355,889
Ctas.por pagar 1,465,152
Oblig.Fiscales por pagar 381,781
Pasivo Costo Plazo 2,202,822
Prestamos Bancarios L.P 1,325,000
Pasivo Largo Plazo 1,325,000
Total Pasivo 3,527,822
Capital Social 5,163,230
Total Capital Contable 9,218,993
Total Pasivo y Capital 12,746,815
Activo = Patrimonio
Pasivo = Deuda
Capital = Aportaciones
Caja 29,883
Clientes 865,356
Inventarios 1,026,713
Imptos.por recuperar 556,733
Activo Circulante 2,478,685
Terrenos 3,365,194
Edificios, Maquinaria y Equipo 8,873,292
Depreciacin (5,491,159)
Activo Fijo 6,747,327
Cargos Diferidos 3,520,803
Activo Diferido 3,520,803
Total Activo 12,746,815
Resultado Neto del Perodo 4,055,763
36
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS
37
ESTADOS FINANCIEROS





Punto en
el Tiempo
Punto en
el Tiempo
Periodo de Tiempo
Balance General
Inicial
Balance General
Final
Estado de
Resultados
Estado de Cambios
en la Situacin
Financiera
Flujo de
Efectivo
CONEXION DE ESTADOS FINANCIEROS
38
5. Ratios financieros
39
METODO HORIZONTAL
Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro fr los estados
financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el
cambio del valor del dinero en el tiempo.
Variacin Nominal
Variacin Real
Ao reciente (-) Ao anterior (X) 100 = %
Ao anterior
Ao reciente (-) (Ao anterior(1+i)) (X) 100 = %
Ao anterior(1+i)
40
MTODO VERTICAL
En este mtodo se pueden aplicar dos tcnicas:

Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero

Razones Financieras
Las razones financieras son pruebas numricas que se expresan en forma de
indicador o indice. Se utilizan para hacer anlisis de los estados financieros y
establecer parmetros de base para una toma de decisiones.
41
CLASIFICACIN DE LAS RAZONES FINANCIERAS
1. Solvencia a corto plazo

2. Actividad

3. Apalancamiento

4. Rentabilidad

5. Valor

Capacidad de afrontar
obligaciones
Capacidad de controlar
inversiones en activos
Recurrencia a deuda para
financiarse
Grado de generacion de
utilidades
Grado de generacion valor
LCPF. MICHAEL AMOS AMADOR GUEST 42
SOLVENCIA A CORTO PLAZO
Razn Circulante = Total Activos Circulantes
Total Pasivos Circulantes
> = 1 solvente
< 1 No solvente
cida = Total Activos Circulantes - Inventarios
Total Pasivos Circulantes
> = 1 solvente
< 1 No solvente
43
ACTIVIDAD
Rotacin de Activos = Ventas
Activos Totales (promedio)
Rotacin CxC = Ventas
Cuentas por Cobrar
Eficiencia en uso de
activos
xito en la poltica de
crdito
= Veces de cobranza en el periodo
(/) n
= Das de crdito otorgado
CXP
Pagar
Proveedores
= Veces de pago en el periodo
(/) n
= Das de crdito recibidos
44
ACTIVIDAD
Rotacin de Inventarios = Costo deVentas
Inventarios (promedio)
Eficiencia en uso de
activos
= Veces de rotacin
(/) n
= Das de inventario
Ciclo Econmico
Dias de Inventario
(+) Das de cuentas por cobrar
(-) Dias proveedor
45
APALANCAMIENTO
Razn Endeudamiento = Pasivo Total
Activo Total
Razn Pasivo - Capital = Pasivo Total
Capital Contable Total
Multiplicador Capital = Activo Total
Capital Contable Total
> = 1 No Apalancado
< 1 Apalancado
Protecin de Acreedores y
posibilidad de endeudamiento
Protecin de accionistas
46
APALANCAMIENTO
Cobertura de Intereses = Utilidad de operacion
Gasto por intereses
> 1 Capadidad endeudamiento
=< 1 No Capacidad
Relacin directa con la deuda, estblece la capacidad de pago del serviocio de la
deuda y posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos
47
RENTABILIDAD
ROE = Utilidad neta
Capital Accionistas
Rendimiento sobre = Utilidad Neta
Activos Activos Totales
Razn pago de = Dividendos en Efectivo
Dividendos Utilidad Neta
Rendimiento que estan generandose
por la inversin en Capital
Capacidad de generar valos con los
activos de la entidad
Cuanto de los dividendos se ditribuye y
cuanto se reinvierte
48
RENTABILIDAD
Razn de = Utilidad retenida
Retencin Utilidad neta
Margen de Utilidad = Utilidad Neta
Neta Utilidad de Operacin
% de utilidades retenidas
Eficiencia en la administracin de la
entidad
49
VALOR
Razn Precio = $ Mercado Accin
Utilidad Utilidad por Accin
Rendimiento de = Dividendo por Accin
Dividendos $ Mercado por Accin
Q = Valor mercado pasivos + Capital Contable
Valor de reemplazo de Activos
% de Beneficio recibido por la tenecia
de acciones de una entidad
Utilidad generada por cada accin ene
el mercado
Una razon superior a 1 es de una entidad con disponibilidad de
inversin atractiva o ventaja competitiva
50
VALOR
VM - VL = $ Mercado por Accin
$ Libros por Accin
Apreciacn del mercado sobre la
entidad
51
BALANCE GENERAL
125,998 125,075
7,696 7,777
22,740 21,263
52
BALANCE GENERAL
71,197 58,806
53,378 67,192
19,839 24,293
53
ESTADO DE RESULTADOS
9,558 8,158
51,222 56,195
96,201 105,945
LCPF. MICHAEL AMOS AMADOR GUEST 54
ESTADO DE CAMBIOS
LCPF. MICHAEL AMOS AMADOR GUEST 55
DESARROLLO DE CASOS PRACTICOS