1

NIIF 7

NIIF 7

2
Alcance de la NIIF 7

Esta norma debe ser aplicada para todo tipo de
instrumentos financieros, excepto para:

a. Intereses en subsidiarias, asociadas
y joint ventures registradas de
acuerdo con las NICs 27,28 y 31,
respectivamente.

b. Derechos del empleador y

obligaciones provenientes de los
planes de beneficios de los
trabajadores, tratados bajo la NIC 19


3
Alcance de la NIIF 7 (Cont.)

c. Contratos para contingencias de
una combinacin de negocios (NIIF
3 Combinacin de Negocios).

d. Contratos de seguros definidos en
la NIIF 4 Contratos de Seguros.
Excepto, derivados incluidos en los
contratos de seguros si la NIC 39
requiere contabilizar los mismos de
manera separada.

e. Instrumentos financieros, contratos
y obligaciones bajo transacciones
de pago en acciones para las que
la NIIF 2 Pago en Acciones
aplica.

4
Relevancia de los instrumentos financieros

Categora de instrumentos financieros

Credicorp. Annual Report 2009 - Note 28 Financial instruments classification
Activos y pasivos
Activos

financieros designados a
valor razonable

Para Al
negociacin momento
inicial

Colocaciones y
cuentas por
cobrar

Inversiones
para la venta

Pasivos
financieros
al costo Total
amortizado

Fondos disponibles
- - 3,836,658 - - 3,836,658
Valores negociables
70,774 - - - - 70,774
Inversiones disponibles para la venta
- - - 5,079,606 - 5,079,606
Colocaciones, neto - - 11,231,280 - - 11,231,280
Activos financieros designados a

valor razonable con efecto en - 135,670 - - - 135,670
resultados

Primas y otras plizas por cobrar
- - 121,338 - - 121,338
Cuentas por cobrar a reaseguradoras
y coaseguradoras

- -

137,098 -

- 137,098

Aceptaciones bancarias - - 96,423 - - 96,423
Otros activos
97,341 - 322,881 - - 420,222
TOTAL
168,115 135,670 15,745,678 5,079,606 - 21,129,069
5
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Activos y pasivos
Pasivos

financieros designados a
valor razonable

Para Al

negociacin momento
inicial

Colocaciones Inversiones
y cuentas por para la
cobrar venta

Pasivos
financieros

al costo Total
amortizado

Depsitos y obligaciones
- - - - 14,091,828 14,091,828
Deudas a bancos y
corresponsales

- -

- -

1,167,438 1,167,438

Aceptaciones bancarias
- - - - 96,423 96,423
cuentas por pagar a

reaseguradoras y
- - - - 48,009 48,009
coaseguradoras

Prstamos emitidos - - - - 1,089,221 1,089,221
Bonos y notas subordinadas
emitidas

- -

- -

1,287,022 1,287,022

Otros pasivos
167,849 - - - 428,740 596,589
TOTAL
167,849 - - - 18,208,681 18,376,530
Categora de instrumentos financieros

Credicorp. Annual Report 2009 - Note 28 Financial instruments classification
6
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Cuenta de provisin para prdidas crediticias

De existir y no reducir directamente
el importe en libros del activo; se
requiere una conciliacin de las
variaciones en dicha cuenta
durante el ejercicio, para cada
clase de activos financieros.

7
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Credicorp Limited Annual Report 2009, p. 38

Reconciliation of allowance accounts for loan losses

Movimiento de la provisin (incluye Crditos Crditos Crditos de
colocaciones directas e indirectas) comerciales hipotecarios consumo Total
Al 31 de diciembre de 2009 US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Saldos al inicio del periodo

161,170 30,832

56,061 248,063

Provisin (recupero) 79,551 9,781 74,060 163,392
Recupero de cuentas castigadas 12,984 939 10,005 23,928
Adquisicin de Ediyficar 19,443 106 1,356 20,905
Cartera de crditos castigada (32,364) (958) (54,605) (87,927)
Resultado por traslacin 3,012 771 3,905 7,688
Saldos al final del periodo 243,796 41,471 90,782 376,049
8
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Contabilidad de coberturas

La entidad revelar informacin, por
separado, referida a cada tipo de
cobertura descrita en la NIC 39; es
decir:

Cobertura del valor razonable

Cobertura de los flujos de efectivo
Cobertura de la inversin neta en
negocios

9
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)
Contabilidad de coberturas - Checklist de divulgaciones

Divulgaciones

Descripcin del riesgo cubierto y del instrumento de
cobertura con su respectivo valor razonable

(Valor
razonable)
Fair value
Hedges



(Flujo de
efectivo)
Cash flow
Hedges



(Inversin neta
en el
extranjero)
Net investment
Hedges



Los ejercicios en los cuales se espera que los flujos de
efectivo se produzcan

Descripcin de las transacciones previstas que se
espera no vayan a realizarse




El importe que haya sido reconocido en el patrimonio neto
durante el ejercicio





Ganancia o prdida reconocida en el patrimonio y
reclasificada a resultados (PL)

Ganancia o prdida del instrumento de cobertura y de la
partida cubierta




Inefectividad reconocida en resultados durante el periodo






10
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Credicorp Annual Report 2008, Nota 11 page 47 - (Primer ejemplo)

2008

Instrumentos Derivados

Activos

Pasivos

Monto de
referencia

US$(000) US$(000) US$(000)
Derivados para negociacin -
Contratos forward de moneda 33,427 49,979 2,478,234
Swaps de tasas de inters 32,918 38,181 763,126
Swaps de moneda 12,904 9,675 192,899
Derivados designados como cobertura -
Flujo de efectivo :
Swaps de tasas de inters - 112,978 1,283,902
Swaps de moneda - 5,992 39,696
Swaps cruzados de moneda y swaps de tasa de
inters

26

19,389

113,362

Valor razonable :
Swaps cruzado de moneda - 20,598 163,985
TOTAL
79,275 256,792 5,035,204
11
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

HSBC Holding plc Annual Report 2006, p. 355

Periodos cuando los flujos de efectivo de la cobert ura se espera que ocurran y
afecten resultados - Segundo ejemplo
3 months of less

More than 3
months but less
than 1 year

5 years of less
but more than
1 year

More than 5
years

US$m US$m US$m US$m
At 31 December 2006
Cash inflows from assets 61,649 51,471 22,271 496
Cash outflows from liabilities (96,852) (91,868) (60,712) (8,093)
Net cash outflows (35,203) (40,397) (38,441) (7,597)
At 31 December 2005
Cash inflows from assets 54,355 37,270 31,664 1,474
Cash outflows from liabilities (80,744) (64,622) (47,918) (1,799)
Net cash outflows (26,389) (27,352) (16,254) (325)
12
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Valor razonable

Se revelar el valor razonable

correspondiente a cada clase de
instrumentos financieros, de forma
que permita realizar las
comparaciones con los

correspondientes importes en libros
reflejados en el balance.

La entidad agrupar los instrumentos
financieros en clases, pero los
compensar slo si sus importes en
libros estn compensados en el
balance.

13
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Carrefour Group - Annual Report 2008

Note 30 Financial instruments : Fair Value, p.41 - ( Primer ejemplo)
Assets 31.12.2008 31.12.2007
(in million of euros) Book value Fair value Book Fair value
Investments 420 420 297 297
Other long-term financial investments 892 892 822 822
Other non-current financial assets 1,312 1,312 1,119 1,119
Consumer credit from financial companies 4,805 4,805 4,672 4,672
Operating receivables 2,919 2,919 3,424 3,424
Other current financial assets 245 245 - -
Other assets 1,096 1,096 956 956
Cash and marketable securities 5,317 5,317 4,164 4,164
Total assets 15,694 15,694 14,335 14,335
14
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Carrefour Group - Annual Report 2008 , note 30, p.41 - (Primer ejemplo -
Cont.)
Liabilities 31.12.2008 31.12.2007
(in million of euros)

Book
value

Fair value

Book Fair value

Debt hedged for fair value 796 796 846 846
Debt hedged for cash flow 251 251 100 100
Fixed-rate debt 8,516 8,466 7,865 7,814
Unhedged debt 1,417 1,417 2,111 2,111
Liabilities related to financial lease
agreements

443 443

466 466

Interest-rate derivatives 791 791 135 135
Total borrowing 12,214 12,164 11,523 11,472
Trade payables 17,276 17,276 17,077 17,077
Consumer credit refinancing 4,495 4,495 4,419 4,419
Other liabilities 2,910 2,910 3,114 3,114
Total liabilities 36,895 36,845 36,133 36,082
Total (+ net liability/-net asset) 21,201 21,151 21,798 21,747
Profit (non-recorded losses) (50) (51)
The table indicates the fair value of financial assets and liabilities as well as their book value on the
balance sheet. The principle used to define fair value is indicated in Note 1.
15
Relevancia de los instrumentos financieros
(Cont.)

Modificaciones a la NIIF 7 - Vigente internacionalmente para periodos anuales
que comienzan en o despus del 1 de enero de 2009. (fecha de modificacin 5 de
marzo de 2009)

(a) Se introduce una jerarqua de tres niveles.

(b) Aplica solamente a los instrumentos financieros medidos a valor razonable en el
Estado de Situacin Financiera. El instrumento financiero se categoriza como en el
Nivel 1, 2 o 3, segn se detalla a continuacin:

Categora Determinacin del valor razonable
Nivel 1 Precios cotizados (no-ajustados) en mercados para activos o pasivos idnticos.
Inputs diferentes a los precios cotizados que se incluyen en el Nivel 1, que sean

Nivel 2 observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (i.e. como los precios, o
indirectamente (i.e. derivados de los precios).

Inputs para el activo o pasivo que no se basen en datos observables del mercado
Nivel 3
(inputs no-observables).
16
Naturaleza y alcance de los riesgos

procedentes de instrumentos financieros

Incluyen:

(a) Riesgo de crdito

(b) Riesgo de liquidez

(c) Riesgo de mercado

17
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Por cada tipo de riesgo se informar:

a) Exposicin al riesgo y como se origina

b) Objetivos, polticas y procedimientos para

Informacin
cualitativa

Informacin
cuantitativa

manejar el riesgo y los mtodos utilizados para
manejarlo.

c) Cualquier cambio en a) o b) del periodo anterior.

a) Informacin cuantitativa sobre su exposicin de
ese riesgo a la fecha de reporte

b) Divulgaciones sobre riesgos

c) concentraciones de riesgo si no se desprenden
de los puntos a) y b)

Ver Nota de riesgos financieros - Informe de Renaware.

18
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Importe de mxima exposicin al riesgo de

Riesgo de crdito

Riesgo de que una
contraparte incumpla
su obligacin al
vencimiento

crdito, sin tener en cuenta garantas ni
mejoras crediticias

Garantas y acuerdos crediticios

Calidad crediticia de instrumentos
financieros que no estn vencidos ni
deteriorados

Importe activos financieros
refinanciados

19
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Danske Bank Annual Report 2006, p.124-125

Concentracin del riesgo de crdito de colocaciones por
ubicacin geogrfica
2006
Area

Financial
customers

Non

financial
customers

Total %

European Union 781,209 1,160,700 1,941,909 85.4
Including : Denmark 193,169 882,740 1,075,909 47.3
Germany 17,890 17,205 35,095 1.5
Republic of Ireland 28,540 40,010 68,550 3.0
Sweden
UK
Eastern Europe
Rest of Europe
Including: Norway

105,831 125,639

388,521 64,361

1,011 458

57,742 97,470
49,811 96,840

231,470 10.2

452,882 19.9

1,469 0.1

155,212 6.8
146,651 6.4

Concentracin
de
colocaciones
por ubicacin

North America 150,907 11,114 162,021 7.1
Central and South America 1,930 361 2,291 0.1
Africa 509 338 847 0.0
Asia 7,446 2,029 9,475 0.4
Oceania 813 887 1,700 0.1
Total 1,001,567 1,273,357 2,274,924 100.0
20
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Riesgo de crdito
Activos financieros vencidos o deteriorados

(a) Anlisis de antigedad de los

activos financieros vencidos, pero
no deteriorados

(b) Anlisis y razones del deterioro de
los activos financieros
deteriorados

(c) Garantas para asegurar cobro, y
el valor razonable de dichos
activos financieros

21
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

< 30 das

US$(000)

31 a 60
das

US$(000)

61 a 90
das

US$(000)

Total Vencido
pero no
deteriorado
US$(000)
Prstamos y cuentas por
cobrar 214 - - 214
Activos de contratos de
reaseguro 495 221 150 866
Cuentas por cobrar por
operaciones de seguros 525 278 12 815
TOTAL

1,234 499

162 1,895

Anlisis de antigedad de activos vencidos pero no deteriorados
Modelo de Nota

22
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Credicorp Ltd. Annual Report 2008

Nota 29.1 Exposicin de la cartera deteriorada y garanta recibida, p.93

Al 31 de diciembre de 2008

Crditos

Crditos
comerciales

Crditos
hipotecarios

Crditos de
consumo

Total

US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Prstamos deteriorados 117,072 31,929 53,459 202,460
Valor razonable de la garanta 49,254 18,742 4,386 72,382
Provisin para colocaciones de
cobranza dudosa

50,782

11,395

29,722

91,899

23
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Riesgo de Liquidez

Anlisis de vencimientos de pasivos

Financieros que muestre los plazos

contractuales de vencimiento remanente

Riesgo que una
entidad encuentre
dificultades para
obtener los fondos

necesarios para
Gestin del riesgo de liquidez
hacer frente a sus
obligaciones

24
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Riesgo de liquidez

En el anlisis de los vencimientos contractuales de los pasivos
financieros, la entidad emplear su juicio para determinar el
nmero apropiado de bandas temporales a utilizar.

La entidad podra determinar que resultan apropiadas las
siguientes bandas temporales:

(a) No ms de un mes;

(b) ms de un mes y no ms de tres meses;

(c) ms de tres meses y no ms de un ao; y

(d) ms de un ao y no ms de cinco aos.

25
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)
Empresa de Servicios Modelo A, Reporte 2009 (primer ejemplo)

El siguiente cuadro presenta el vencimiento de las obligaciones contradas
por la Compaa a la fecha del balance general y los importes a desembolsar
a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:

Al 31 de diciembre de 2009

Anlisis de
vencimientos
contractuales de los
pasivos financieros

Menos de 3 De 3 a 12
meses meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Prstamos bancarios
Deudas a largo plazo:
Amortizacin del capital
Flujo por pago de intereses
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a relacionadas
Otras cuentas por pagar

Amortizacin del capital
Flujo por pago de intereses

Total pasivos

140,120

2,500

119

28,100

2,500

13,100

11,000

1100
__________
198,539

__________

- -

5,380 21,000

2,190 5,640

1,500 -

- -

- -

28,400 140,110

2,820 18,450
__________ __________
40,290 185,200

__________ __________

- 140,120

5,480 34,360

880 8,829

- 29,600
2,500
-

- 13,100

- 179,510

- 22,370
__________ __________
6,360 430,389

__________ __________

26
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Riesgo de mercado

Riesgo de tipo de

Riesgo de que el valor
cambio (Posicin
razonable
ME)
o los flujos
futuros flucten como Riesgo de tasa de
consecuencia de inters
cambios de mercado.

Riesgo precio

27
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Anlisis de sensibilidad

Riesgo de mercado

Valor en riesgo -VaR

28
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Riesgo de mercado

A menos que la entidad efectu un anlisis de sensibilidad
como el Valor en riesgo - VaR - deber divulgar:

Anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado
Mtodos y supuestos utilizados en preparar dicho anlisis

Cambios con respecto al periodo anterior en los mtodos y
supuestos usados

29
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Anlisis de sensibilidad - criterios (Cont.)

Variables de riesgo relevantes para la divulgacin de riesgos de
mercado incluyen, pero no estn limitados a:

(a) Tipos de cambio de moneda extranjera

(b) Curvas de tasa de inters de mercado

(c) Precios de instrumentos de patrimonio y,

(d) Precio de mercado de commodities

30
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Anlisis de sensibilidad -

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo surge de instrumentos financieros denominados en
una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de
la moneda funcional a la que se valoran.

Este riesgo no procede de partidas no monetarias

Es requerido un anlisis de sensibilidad para cada moneda en
la que la entidad tenga una exposicin significativa.

31
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Credicorp' Annual Report 2008, Nota 29.2 page 111

Posicin Monetaria - Moneda Funcional US$
2008

Dlar Nuevos Otras
Posicin estadounidense Soles monedas

Exposicin
en ME -

Total

US$ (000)

Activa, neta 316,698 549,285 184,014 1,049,997
Anlisis de Sensibilidad

Cambio en
tasas de
cambio %

2008 2007
US$(000) US$(000)

Devaluacin -

Nuevos Soles
Nuevos Soles

Reevaluacin -

Nuevos Soles

5 -28,910 -51,636

10 -61,032 -109,009

5 26,156 46,718

Sensibilidad por
moneda
Nuevos soles

Nuevos Soles 10 49,935 89,189
US$ (000)

US$ (000)

32
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Anlisis de sensibilidad -

Riesgo de tasa de inters

Riesgo que surge de los instrumentos financieros con inters
reconocidos en el balance, y de algunos instrumentos financieros
no reconocidos en el balance.


33
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Anlisis de sensibilidad:

El riesgo surge por diferencias entre el perfil de vencimiento o
de revisin de tasas de los activos y pasivos financieros.

Activo: crdito a tasa fija por un ao
Pasivo: captacin a plazo de 28 das

Ingresos Fijos por un Ao

Costo Fijo Costo incierto Margen en Riesgo
por 28 d

34
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Caso: Sensibilidad de tasa de inters instrumentos financieros

ABS tiene como moneda funcional al Nuevo Sol, y pos ee los siguientes
instrumentos al 31.12.09; con los siguientes datos:

1. Un prstamo de US$ 100,000 a tasa flotante (LIBOR a 3 meses).

2. Un swap de tasa de inters que no esta designado como cobertura.

35
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Primera evaluacin: Prstamo a tasa flotante

Los cambios en la tasa de inters de este instrumento
impactarn en los resultados de ABS.

Si ABS concluye que es razonable la posibilidad de un cambio
en la tasa de inters en 50 puntos bsicos (0.5%), US$ 500
(US$ 100,000*0.5%); debe ser divulgado como el impacto en
resultados.

36
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes
de instrumentos financieros (Cont.)

Segunda evaluacin: Swap de tasa de inters

Los cambios en las tasas de inters tendran un impacto en el
valor de mercado (y valor en libros) de esos instrumentos
reconocido como ganancia o perdida.

Si un cambio razonablemente posible en la tasa de inters es
de 50 puntos bsicos, el valor del contrato cambiara en
400,000; esto debe ser divulgado como el impacto en la
ganancia o prdida no realizada (patrimonio).