Acadmie dtudes conomiques Bucarest

Facult dadministration des affaires, enseignement en

langues trangres



Prof. Coordinateur: Petre Brezeanu

tudiantes: Bubuioc Maria
Docuz Andreea Cristina
Labau Cristina Ionela
Groupe: 231, 3me Anne , FABIZ


-Bucarest, 2014-
Sommaire
1. Aspects thortiques
1.1 La dfinition du terme risque de crdit
1.1.2 La typologie des risques de crdit
1.1.3 La politique de crdit

1.2 La gestion avant toute exprience du risque de crdit
1.2.1 La division et la limitation des risques
1.2.2 Lapprciation de la capacit de rembourssement
1.2.3 La constitution des garantie

1.3 La gestion aprs toute exprience du risque de crdit
1.3.1 Lanalyse des portofeuilles de crdits et la constitution des
previsions
1.3.2 La constitution de la rserve gnrale pour le risque de crdit
1.1 La dfinition du terme
risque de crdit

Le risque de crdit, ou de contrepartie, est le risque de perte sur une crance
ou plus gnralement celui d'un tiers qui ne paie pas sa dette temps. Il est
naturellement fonction de trois paramtres: le montant de la crance, la
probabilit de dfaut et la proportion de la crance qui ne sera pas recouvre
en cas de dfaut.
Le risque de crdit exprime la possibilit que les dbiteurs ou les metteurs des
titres de ne pas honorer ses obligations comme consquence de la
dgradation de la situation financire qui peut tre dtermine par les
conditions des affaires de lemprunteur ou par la situation gnral de
lconomie.
1.1.2 La typologie des risques de
crdit


1. Le risque de contrepartie: qui est
pour une banque ou une entreprise
qu'une contrepartie (partie d'une
transaction sur le march de gr gr)
n'honore pas ses obligations envers
elles. C'est le risque de dfaillance d'un
dbiteur sur lequel l'tablissement
dtient une crance ou un
engagement de hors bilan assimilable.
2. Le risque de liquidit: qui apparat
lorsque le client se trouve dans une
situation d'illiquidit (temporaire ou
conjoncturelle). On parle alors de
risque de non paiement.
3. Le risque li l'activit de la structure du
demandeur: est le risque li une baisse du
chiffre d'affaires dont les consquences se
font surtout ressentir au niveau de la
rentabilit puis de la liquidit si la chute est
durable. En effet, l'entreprise en proie a des
difficults financires va faire une
hirarchie des ses engagements, donner
une position secondaire au crancier
banque et honorera tardivement ses
engagements auprs de celle-ci.
4. Le risque sectoriel: li au secteur
d'activit.
6. Le risque oprationnel: concerne des risques
d'ordre organisationnel lis au fonctionnement
mme de l'tablissement de crdit. Il a t
dmontr que les crises financires surtout dans
nos pays ont eu pour cause les dfaillances ou
manquements du systme de contrle de
l'activit bancaire. En fait, la banque doit surtout
veiller un systme d'octroi du crdit qui ne
prsente aucune faille surtout au niveau des
autorisations qui provoquent dans la plupart des
cas une drive du risque de crdit.
7. Le risque politique: li la probabilit que le
changement de lgislation ou de rglementation
rduisent le taux de rendement attendu des
investisseurs.
5. Le risque financier:
rattach aux crises
financires
macroconomiques
(dvaluation, rvision du
taux par la banque
centrale).

1.1.3 La politique de crdit

Pour un prt de la banque de la politique de prouver et utile, pas
seulement un exercice acadmique, il doit rpondre aux formes
correctes et le contenu complet.

La formulation de la politique de crdit



Slection des prts scuriss avec une forte probabilit de
remboursement;
Slection de placements russis de fonds des banques;
Encourager l'expansion du crdit qui rpondent aux besoins des
marchs ou opre la banque.

Politiques de prt varient dans le temps et selon le cycle conomique.
Ils doivent tre mis jour et deviennent adaptables l'volution
environnement conomique et concurrentiel.
Une politique de crdit peut tre value comme correcte si on leur
donnait la priorit au dveloppement pour atteindre les objectifs suivants:
Politique de prt contenu comprend trois parties principales: la
formulation de politiques gnrales sur les tches du ministre de prt
et les meilleures qualits du portefeuille de prts, les principes et
procdures recommandes dans la cration et l'administration du
portefeuille de prts et les procdures et les paramtres enfin
dtailles prts, spcifique chaque type de crdit.
I. La premier partie vise
tablir un cadre gnral et
des objectifs de prts.
Structure gnrale pourrait
tre:

A. Objectifs
B. Stratgies
B. 1. Types de prts et de la
structure du portefeuille de prts
B.2. Structure des prts en
fonction de la liquidit et de la leur
maturit
B.3. La taille du portefeuille de
prts.
C. Marchs (zones commerciales)
D. Crdits
D.1. Types de prts
D.2. Garanties
D.3. Les conditions de crdit.
E. Responsabilits lies
l'approbation du crdit et de contrler
leur qualit.

Objectifs de la politique de prt peuvent tre internes ou externes, en
fonction des priorits de la banque.





II. La deuxime partie des principes et procdures que la banque fonde
son processus de prt de crdit comprend les lments suivants:
protection par
l'assurance;
documentation
et titres donns
en garantie;
recouvrement des prts en
souffrance et des
garanties de rcupration;
dispositions lgales
et rglementaires;
stabilit des taux
d'intrt en vigueur;
demand l'information
financire des
emprunteurs;
l'thique et les
conflits d'intrts;
examen et le suivi
priodique de la qualit
du crdit.

III. La troisime partie de la politique de crdit comporte
des rgles sur les types de prts de crdit: les prts immobiliers
hypothcaires, prts la construction / investissements, les stocks
de prts, des prts long terme, des prts pour l'achat de biens
personnels, les prts agricoles, prts personnels et peut-tre crdits
achets.

Les rgles doivent inclure:
une description du type de crdit;
la destination du prt;
les chances privilgies;
prix (taux d'intrt, les frais, les soldes);
limites (minimum et / ou maximum);
les titres demands et la procdure d'approbation du crdit.
1.2 La gestion avant toute
exprience du risque de crdit

Pour la limitation des pertes qui dcoule de la dfaillance la maturit de
crdit et des intrts connexes simpose une gestion attentive du risque de
crdit qui se ralise avant tout exprience et aprs toute exprience.

La gestion avant tout exprience est une premire
tape qui suppose :
-la division et la limitation des risques;
-lapprciation de la qualit (la capacit de
remboursement) des emprunteurs;
-la constitution des garanties.
La deuxime tape, la gestion aprs toute
exprience, vise :
-lanalyse du portefeuille de crdits et la
constitution des provisions ;
-la constitution de la rserve gnrale pour
le risque de crdit ;

1.2.1 La division et la limitation des
risques

La division vise viter le risque de concentration par diversification des risques
(conomique et gographique) des investissements. La limitation des risques se fait par
des rgles fixes par chaque banque, mais aussi par des mesures tablies par lautorit
de rgulation, qui est opposable toutes les banques.



La limitation auto normatives vise :

les limites internes pour la
quote-part des activits
risque dans les fonds propres;
plafonds du crdit sur le
dbiteur, groupe de
dbiteurs, secteur dactivit,
zone gographique .

Les rglements roumains pour limiter le risque de crdit
se rfre :





1. Un tablissement de crdit ne peut pas enregistrer une exposition face
un seul emprunteur, dont la valeur est suprieure 25% des fonds
propres.

2. Si le dbiteur ne dispose que dun seul membre dans sa composition
de linstitution du crdit rapporteurs et le membre respectif est la socit
mre, filiale de la socit mre ou filiale de ltablissement de crdit
considre, le pourcentage spcifie au paragraphe 1 sera rduite 20
%.
3. La valeur globale des grands risques des tablissements de crdit (plus
de 10 % des fonds propres de la banque) ne peut pas excder 800% de
ses fonds propres.


Une seule dbiteur-toute personne ou groupe dindividus et/ou des
personnes morales qui ltablissement de crdit dispose dune
exposition et :

qui constitue si elle nest pas preuve le contraire, le seul risque
parce que lun dentre eux dtermine directement ou
indirectement, le contrle sur lautre ou les autres, ou

entre qui il ny a pas une liaison de contrle tel quil est exprim
dans le premier tiret, mais qui peut tre considre comme
constituant un seul risque parce que entre eux existe un tel liaison
ainsi que, si lun deux ferait face des problmes financiers, il y a
une probabilit considrable que lun ou toutes les autres de se
confronter avec des difficults de remboursement.


A laide de lexposition face au dbiteur des actifs et des lments hors
du bilan nets des provisions. En conformit avec les limites applicables
de grands risques sont exemples du calcul de la valeur dexposition
calcules comme la diffrence entre la valeur respective et le rsultat
multipliant de celui-ci avec le poids correspondant. En dautres termes,
il va mettre en calcule seulement le risque net du dbiteur respectif. Le
risque net(ou de lexposition nette) est calcule en utilisant lalgorithme
suivant :


-le risque net de lactif i
-lactif i la valeur du bilan net
-le dgre du risque de risque de crdit de
lactive i


GRCi Ai RNi *
RNi
Ai
GRCi

A laide de la notion dactif a une valeur du bilan net nous comprenons
la valeur du bilan brut diminue avec le niveau spcifique des provisions
ou des amortissements constitues pour lactif respectif


-lactif i a la valeur du bilan net
-lactif i a la valeur du bilan brut
-le provision ou lamortissement constitu pour lactif i

Le degr du risque de crdit est le facteur du risque correspondant
chaque lment dactif. Conformment larticle 12/2003 de la
BNR, il peut prendre des valeurs que dans lensemble {0,0.2,0.5,1}.

i A P ABi Ai ) (
Ai
ABi
i A P ) (
1.2 Lvaluation de la capacit de
remboursement des demandes de
prt
Les banques sont obliges de limiter le risque de crdit et de faire toutes les
efforts pour encaisser de ses emprunteurs. cette fin, seront honores
seulement les demandes de crdit pour lesquelles existent les prmisses du
remboursement du principal et les paiements dintrts.

En limitant le risque est normative et autonormative, chaque banque, en
fonction de la qualit de l'environnement conomique et l'volution de
ses propres paramtres, assurant le confinement du risque de deux faons:
global et analytique suit :


insrant sa propre limite, l'engagement national ou mondial dans des
oprations risques ( mais rentable ) il fixe un maximum ( 75 % )
partager les activits (investissements) ou des actifs relativement risqus
dans le capital de la banque totale;
insrant les plafonds de crdit sur dbiteur, secteur dactivit ou zone
gographique afin d'viter des changements importants dans la
situation conomique de ces groupes de nuire l'exposition au risque.

La banque centrale, comme l'autorit bancaire, assume la
responsabilit pour limiter l'exposition au risque dans le systme
bancaire consolid, tablissant des rgles contraignantes. Le rle de
la banque est de renforcer le contrle et la sanction.

Les rglements se rfrent limiter les risques et de ciblage des prts
importants des clients des socits bancaires (Normes BNR no.
5/1992). Conformment ces rgles un prt est considr comme
lev lorsque la somme de tous les prts un seul emprunteur, y
compris les garanties et autres engagements pris au nom du client,
plus de 10% du capital de la socit bancaire.

Il est considr comme l'un dbiteur toute personne ou groupe de
personnes physiques ou morales qui reoivent ensemble ou
individuellement pour les prts octroys par la mme banque et sont
relis entre eux sur le plan conomique. Le montant total de ces
grandes prts ne peut excder 8 fois les fonds propres de la socit
bancaire

Lvaluation de la capacit du remboursement des
demandeurs de prts a des dimensions qualitatives et
quantitatives. Les tapes dans lvaluation qualitative du risque
se rfrent lobtention dinformations sur la responsabilit
financire du client, la dtermination du vritable but de
lestimation de la demande de crdit et les efforts rels du client
pour le remboursement.

La dimension qualitative de lvaluation du risque de crdit
est une analyse minutieuse de lhistorique des donnes financires
historiques du client et la conception des futurs rsultats
financiers.

En rgle gnrale, pour lvaluation dune demande de prt
sont poursuivis lanalyse de la solvabilit du client et lvaluation
financire fonde sur les perspectives de cash-flow.



Lanalyse de la solvabilit du
client



La construction dun systme de rating consiste la rsolution des
problmes suivants :
le choix des critres dvaluation pertinents;
la mise en valeur des intervalles pour chacun des critres, respectif la
notation de chaque critre;
laboration de la mthodologie aux marques globales obtenues pour
chaque critre;
tablissement du score minimum pour lanalyse de demande de
crdit.






Le rating (la cote) est une mthode moderne pour valuer la fiabilit des
potentiels clients. Il sagit dune notation dapprciation des attributs du
demandeur de crdit en vue de loctroi du crdit, qui sont ensuite regroupes
dans une note globale.

Lapplication du systme de notation de crdit prend en compte les
scores de comparaison par le demandeur pour lensemble limite de
prt. Ce rsultat nest quune base pour la prise de prts, ce dernier
renvoyant le Comit de Crdit.

Le choix des critres dvaluation pertinents prend en compte trois
catgories dinformations :
-financires
-conomiques
-non-financires ayant en vue la clientle: le statut, le type de
proprit, la gestion, personnel dentreprise.

Analyse financire

Les critres dvaluation qui sont la base dvaluation de la performance
financire et de la capacit du client dhonorer ses chances de la dette
sont dtermins par chaque banque individuellement et pralablement
approuve par le BNR-Dpartement de surveillance.

Suite ces valuations, la performance financire sera incluse dans
lune des catgories suivantes :


















Catgorie A: performances trs bonnes, qui permet le paiement
lchance de la dette ;
Catgorie B: bonne performance, mais aucune certitude sur une
perspective moyenne;
Catgorie C: performance financire satisfaisant, avec des
tendances qui sempirent;
Catgorie D: performance financire faible et cyclique;
Catgorie E: pertes et incapacit de remboursement.

Lanalyse financire du client est base sur linformation financire
fournie par le client : le bilan, le rapport de gestion, le comte de profits et
pertes, la balance de vrification.
A laide de cette analyse la Banque vise identifier et quantifier le
risque des performances du client, le risque de liquidit, le risque
dinsolvabilit et le risque lie la gestion dactifs.

Plusieurs indicateurs comme : liquidit gnral, liquidit courant, le
dgre de dette, la couverture des intresss, rotation des stocks, la
priode de rcupration des crances, la priode de rcupration des
dettes, la rotation des actives fixes, la rotation des actives totaux, le taux
de profit, la puissance de gagne et la rentabilit financire sont utiliss
pour les entreprises de recrutement prte lune des catgories ci-dessus.


valuation de la performance conomique







La relevance des aspects non financiers est donnee par la ncessite de la
capacit commerciale de la morale et capacit de gestion du client
potentiel. Dentre les critres non-financires danalyse de la solvabilit du
client merge limportance du statut juridique. Si le client tait dans une
de ces situations suivantes, il est immdiatement retir de lanalyse :
dissolution, faillite, refuse de lenregistrement, liquidation et radiation.

Rglage des pages de valeurs pour chacun des critres, respectivement la
notation de chaque critre est base sur lanalyse discriminant.


Lanalyse conomique vise valuer la puissance conomique de la
requrante par la qualification de la croissance relle du chiffre daffaires et
du profit net, le changement de pourcentage de lactivit par rapport avec
la moyen du secteur et la dimension conomique de lactivit.



Llaboration de la mthodologie dagrgation pour les marques
globales obtenues pour chaque critre en particulire.







Lanalyse fonde sur les perspectives financires de trsorerie-
dbit







La mthodologie de construction des rsultats dagrgation obtenue
envisage limportation de chaque critre dans tous les indicateurs
considrs. Les systmes de notation utilisent souvent les systmes de
cotation utilise mthode dagrgation, en estimant quil se rapproche le
mieux toutes les situations possibles.
Lanalyste du crdit doit fonder la dcision de crdit non uniquement
sur la situation financire historique du client, mais aussi sur sa
capacit de gnrer des flux de trsorerie futurs et de rembourser le
prt et payer lintret. Linstrument utilise cet effet est le flux de
trsorerie, cest la priode donne. Le rsultat peut tre positif
(trsorerie disponible) ou ngative (liquidits ncessaires).


Dans llaboration dun flux de trsorerie doit tre considre que les
prvisions du client peuvent tre bases sur une projection de
dveloppement futur trop positive, de sorte quil sexige une
correction de celui-ci.
En gnrale, la structure dun flux de trsorerie se prsente comme
suit :





Entres de capitaux
-Sorties de capitaux
+Des entres provenant de la vente
(Sorties pour les approvisionnements,
salaires, autres charges, limpt sur profit ).
1.2.3 La constitution des garantie

Selon la Loi Bancaire, les prts sont accords aprs lacceptation par la
Banque des garanties pour ces emprunts. Ainsi, les garanties qui sont
acceptables sont les suivants:


1. garanties en numraire (dpts auprs de
la Banque par lemprunteur ou un garant
tiers );
2. lettres de garantie bancaire ( pour
lacceptation dun lettre de garantie
bancaire on vrifie lexistence dune limite
approuve et disponible pout la banque
mettrice);
3.lettre de garantie mise par une
Administration Centrale/Locale;
4.lettre de garantie mise par une
entit juridique ou physique;
5.diffrentes formes de garanties mises par
les institutions spciallises et autorises
emettre de telles garanties (Fonds National
de Garantieaux PME SA, Le fonds de
Garantie du Crdit Rural SA, etc.)

6
.
G
a
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n
t
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e
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m
a
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r
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l
l
e
s
:

a) hypothques (proprits
industrielles, proprites pour le
logement ,dautres proprits );
b) gages (quipements, stocks, biens
meubles, dautres);
c) cessions de crances (des ,
futures, instruments de paiement mis
en faveur de lemprunteur et gir a la
Banque dautres, dautres garanties
considres acceptables).
Pour les garanties relles immobilires, dans le Rapport de
crdit sera fournie toute information qui existe sur les garanties
proposes, obtenues en intterogeant l Archive Electronique
des Garanties Relles Mobilires (AEGRM).

La juste valeur en cas de cession de crances sera
la valeur du contrat commercial sign par le client
de la Banque emprunt avec ses partenaires ou de
commandes fermes de quelles il dispose.
La juste valeur de lettre de
garantie corporatives our de
lettres de garantie mises par de
personnes physiques sera la valeur
crite dans la lettre, ce qui
reprsente un engagement pris
par lentit mettrice de
paiement.
La juste valeur en cas de linstrument de paiement gire
la Banque et aux Billets Ordre mises en faveur de
la Banque sera la valeur des instruments respectifs .

La juste valeur de lettre de garantie corporatives ou
de lettres de garantie mises par de personnes
physiques sera la valeur crite dans la lettre, ce qui
reprsente un engagement pris par lentit
mettrice de paiement.

La juste valeur de garantie mis des institutions
spcialises dans la garantie sera la valeur crite
dans le document, ce qui rpresente lengagement
pris par lntit mettrice de paiement.
1.3 La gestion aprs toute exprience
du risque de crdit

1.3.1 Lanalyse des portofeuilles de crdits et la constitution
des previsions
Cest une tape dans la gestion du risque de crdit qui suive le processus
daccorde de crdits et qui vise la constitution des ressources pour couvrir les
pertes dcoulant du portofeuille de crdits. On va suivre encore
letablissement du niveau requis des provisions pour risques de crdit.

La classification des crdits prend en compte trois critres

1) La service de la
dette :
la capacit du debiteur dhonorer
son dette lchance, exprime
en nombre de jours de retarder le
paiement dchance;
il y a cinq intervalles de temps en
fonction desquelles on apprcie
le service de la dette (0-15 jours,
16-30 jours, 31-60 jours, 61-90 jours,
au moins 91jours ).











2) La performance financire
la reflte du potentiel conomique et
de la solidit financire dune ntit
conomique, obtenue en analysant
un ensemble de facteurs quantitatifs
(des indicateurs conomico-
financires calculs sur la base de
donnes des situations financires
annuelles et priodiques) et qualitatifs
(faon de grer lntit conomique
analys, la qualit de lactionnaire, les
garanties reus );
la frquence avec
laquelle on dtermine
la catgorie de
rendement financire
va coincider avec la
frquence avec les
comptes financires
sont tablis;
si les banques sont
incapables dvaluer le
rendement financire dun
client dans le secteur non-
bancaire.
cette valuation sera
faite selon les rglements
internes des banques (tel
quapprouv par la BNR-
la Direction de
Surveillance);



au moins lune des mesures suivantes prises pour recouvrer les
creances , la rcuperation de crdits :




3) Louverture de procdures juridiques
donner par le
tribunal la dcisions
douverture de la
procdure de faillite;
ouverture de la
procduredxecutio
n contre les personnes
physiques our
morales.

La dtermination du ncessaires
de provisions spcifiques pour le
risque de credit
On va suivre les tapes suivantes:
a) La dtermination de la base de calcul :

en dduisant de lexposition la banque face au dbiteur des
garanties acceptes dtre pris en compte au titre de normes
mthodologiques de BNR no.12/2002;
en tenant comte de toutes les expositions, quelle que soit les
guaranties, pour un crdit class comme une perte, lorsque des
procdures ont tlances ou dont au moins une de somme dun
crdit qui enregistre un service de la dette plus grand de 90 jours;

b) Lapplication du coefficient de provisions sur la base de
calcul obtenue :

Les types de garanties acceptes pour tre considr
comme visant reduire lexposition de la banque face au
dbiteur , selon BNR Normes mthodologique no.12/2002
Le coefficient pour
la dduction de
lexposition de
banque du risque
de lntit
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
administrations publiques centrales de specialit d ltat
roumain ou de BNR
1
Les titres mis par ladministration publique centrale de
spcialit de ltat roumain our de BNR
1
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
administrations publiques centrales, des banques centrales de
pays de la catgorie A ou de la catgorie CE

1
Les titres mis par ladministration publiques centrales, les
banques centrales de pays de la catgorie A ou de la
catgorie CE

1
Les types de garanties acceptes pour tre considr
comme visant reduire lexposition de la banque face au
dbiteur , selon BNR Normes mthodologique no.12/2002
Le coefficient pour
la dduction de
lexposition de
banque du risque
de lntit

Les depts de garantie placs auprs de la banque elle-
mme
1
Les certicats de depts our instruments similaires mis par la
banque elle-mme et de son charg
1
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
banques de dveloppement multilatral ou de BEI
0,8
Les titres mis par les banques de dveloppement
multilatral ou de BEI
0,8
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
administrations locales de Roumanie
0,8
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
administrations rgionales des pays de la catgorie A
0,8
Les garanties expresses, irrvocables et inconditionnelles des
banques des pays de la catgorie A

0,8
1.3.2 La constitution de la rserve
gnrale pour le risque de crdit

Outre les provisions spcifiques pour chaque type de crdit il existe
aussi la posibilit de mettre en place des rserves gnrales pour le
risque de crdit. La lgislation roumaine prvoit un montant
dductible fiscale de la rserve gnrale pour le risque de crdit de
maximum 2% du solde des crdits accords. Ces rserves peuvent
couvrir les pertes sur les portefeuilles de prts pour un
provisionnement insuffisant.

Rgrc= 2 % x Cr
Rgrc -la rserve gnrale pour le risque de crdit
Cr le solde des crdits accords

Bibliographie/sitographie

1.Petre, Brezeanu, Violeta, Dinca, Adrian,
Simion, Techniques et operations bancaires
pour des affaires, Maison ddition Cavaliotti,
Bucuresti, 2013;

2.http://sursa.md/product_info.php/info/p1724_
Creditarea--Riscul-in-activitatea-de-
creditare.html accesat la 30.03.2014, ora 15:30;

3.http://www.memoireonline.com/01/09/1874/
m_la-Gestion-du-Risque-de-Credit--un-enjeu-
majeur---pour-les-Banques4.html-accesat la
30.03.2014, ora 14:56.





Nous vous remercions de
votre attention!!!