CREDITO

MERCANTIL
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INTRODUCCION
La compra de acciones, cuotas o partes de inters
social con el fin de adquirir el control societario, tiene
especial mtodo de valuacin y depende si se
compra por mayor o menor valor al determinado en
el patrimonio de la sociedad que se adquiere.

La casa matriz adquiere el control y paga un precio
mayor al valor en libros de la accin, ste valor debe
llevarse a la cuenta de crdito mercantil.
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ART. 66: son activos intangibles los recursos
obtenidos en un ente econmico que,
careciendo de naturaleza material,
implica un derecho o privilegio oponible a
terceros, distinto de los derivados de otros
activos que cuyo ejercicio o explotacin
puede obtenerse beneficio econmico en
varios periodos determinables, tales como
patentes, marcas, derechos de autor,
crdito mercantil, franquicias, as como los
derechos derivados en fiducia mercantil.
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DEFINICION CREDITO
MERCANTIL
Es el excedente de Productividad de
un negocio en relacin con negocios similares. Su
evaluacin se funda en el exceso de rendimiento,
as como en el Tiempo probable de su subsistencia.
Un Negocio en Marcha, que ha formado y
consolidado un Crdito Mercantil, no debe asignar
a ste Valor alguno en su contabilidad, a menos
que haya realizado desembolsos para adquirirlo.
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1. CREDITO MERCANTIL
FORMADO O ESTIMADO
Este solamente es procedente cuando ha sido
creado mediante gastos incurridos, por que si se
forma bajo supuestos de utilidades venideras no es
objeto de contabilizacin.
La Superintendencia de Valores dispuso de un plazo
de cuatro (4) aos para ajustar los estados financieros
por quienes tengan en sus registros contables crdito
mercantil formado; esto es, hasta el cierre del
ejercicio econmico de 2005, de tal manera que en
el 2009 no exista en la contabilidad de acuerdo con:
Circular externa 003 de febrero de 2002 de la
Superintendencia de valores.

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2. CREDITO MERCANTIL
ADQUIRIDO O COMPRADO.
POR QUE EL INVERSIONISTA PAGA UN MAYOR
VALOR?
Son muchas las razones que puede analizar un
inversionista al momento de invertir, a parte del
inters administrativo, econmico y financiero.

Al inversionista se le retribuye el mayor valor pagado
en las inversiones por el mayor valor de los dividendos
que recibir en el transcurso de la vida en la
sociedad.
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CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO, corresponde al
monto adicional pagado sobre el valor en libros en
la adquisicin de acciones o cuotas o partes de
inters social de un ente econmico activo.

Las matrices o controlantes deben reconocer el
crdito mercantil adquirido, en cada subordinada.

En el evento de efectuar varias adquisiciones en
una misma sociedad durante un periodo contable,
el inversionista deber totalizar el crdito mercantil.
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EN LA NORMA INTERNACIONAL: todo
exceso del costo de adquisicin sobre
la participacin de la adquiriente en
el valor razonable de los activos y los
pasivos identificable de la empresa
adquirida, en la fecha de la
transaccin de compra, debe ser
calificado como una PLUSVALIA
comprada y reconocida como un
activo.
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CONTABILIZACION:

1. El crdito mercantil adquirido debe registrarse en la
cuenta de intangibles correspondiente, de acuerdo
con el plan nico de cuentas que sea aplicable a
cada ente econmico.

2. Cuando el inversionista tiene o adquiere el control
pagando un precio inferior al valor intrnseco, en este
caso el valor de negociacin se registrar como
costo (Costo de la Inversin).

3. Para la AMORTIZACION, se debe utilizar un mtodo
de reconocido valor tcnico de acuerdo a la
naturaleza del intangible.
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EN EL METODO CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO:
corresponde al mayor o menor valor pagado sobre
el valor en libros de la subordinada, y se calcula
mediante la formula:



CMA: costo de adquisicin Valor
intrnseco por el numero de acciones.
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REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS: siempre
que la adquisicin de una inversin origine crdito
mercantil adquirido, durante la vida til de ste
debe proceder a revelar como mnimo lo siguiente:

1. Inversin que origina el crdito mercantil
adquirido, indicando el valor de la adquisicin y el
valor intrnseco certificado;
2. Monto total del crdito mercantil adquirido y
criterios utilizados para su determinacin;
3. Tiempo estimado para la amortizacin;
4. Mtodo contable de amortizacin;
5. Valor acumulado de la amortizacin;
6. Consistencias que puedan ajusta acelerar su
amortizacin
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CLASE GRUPO CUENTA
1. ACTIVO 16. INTANGIBLE 1605. CREDITO
MERCANTIL.
CREDITO MERCANTIL AMORTIZADO: se realiza con el fin de
asociar el gasto con los ingresos por concepto de los
dividendos o participaciones que genera la inversin.
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CUENTA DEBITO CREDITO
1205 INVERSIONES 100.000
1605 CREDITO
MERCANTIL
20.000
1110 BANCOS 120.000
CUENTA DEBITO CREDITO
516510
AMORTIZACION I.
1.667
169805 CRED. MER 1.667
En la MINUSVALIA:

el inversionista paga un menor valor por varios
motivos por la empresa,

Si la plusvala es una utilidad pagada por
anticipado que recibir el inversionista en el corto
plazo, la minusvala tambin es una utilidad en el
largo plazo, por que su armotizacin genera un
mayor valor en la inversin y una utilidad en el
estado de resultados, que se recuperara en el
momento de la venta.
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POR QUE SE PROHIBE EN COLOMBIA EL CREDITO
MERCANTIL NEGATIVO?

Manipulacin de gastos o prdida aparentes para
trasladar luego utilidades a un grupo de
inversionistas.
Por que al poco tiempo de poseerlas pueden
realizar las utilidades entre el pblico.
Se puede crear pnico financiero y hacer que las
acciones bajen de precio, para comprarla
inversionistas habilidosos.
Permitir el lavado de activos.
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3. COSTO MAYOR EN
LIBROS
METODO DE DISTRIBUCION PLUSVALIA:

El procedimiento de distribucin del mayor
valor pagado en libros, es tratado por normas
internacionales de contabilidad (NIC) el cual
permite detectar los activos sobre los cuales
se reconoce el mayor valor, al estar
subvaluados en los libros de contabilidad de
la subordinada.
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La casa matriz paga el $140.000 por la participacin
del 100% de una subordinada que tiene un
patrimonio de $100.000, se ve reflejada la
subestimacin de los activos en libros.


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CUENTAS VALOR
EN
LIBROS
VALOR
REAL
DIFEREN
CIA
SUBVAL
UADO
% MATRIZ
Electrodom
esticos
51.000 60.000 9.000 9.000 20.45% 8.182
Terrenos
urbanos
15.000 50.000 35.000 35.000 79.55% 31.818
TOTALES 66.000 110.000 44.000 44.000 100% 40.000
La subestimacin de los activos colocados a su valor
real de una utilidad potencial de $44.000,
independientemente que su participacin sea el
100%, la inversin se registra por su precio de
adquisicin.
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CODIGO CUENTAS PARCIAL DEBITO CREDITO
120535 Comercio al por mayor y al menor 100.000
12053536 Electrodomesticos 100.000
1605 Crdito Mercantil 40.000
160501 Plusvalia en inventarios 8.182
160502 Plusvalia en terrenos 31.818
111005 Moneda Nacional 140.000
AMORTIZACION CREDITO MERCANTIL: En este caso
donde se pago un mayor valor sobre los libros y se
aplico el mtodo de crdito mercantil la amortizacin
se constituye un gasto financiero por anticipado:

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CODIGO CUENTA EXCESO MESES AMORTIZACION
16051001 Plusvala en inventarios 8.182 12 682
16051002 Plusvala en terrenos 31.818 24 1.326
TOTAL 2.008
CODIGO CUENTA PARCIAL DEBITO CREDITO
516510 Amortizacion Intangible 2.008
169805
Amortizacin crdito
mercantil. 2.008
COMPRA DE NEGOCIO CON INTERES MINORITARIO:

La casa matriz adquiere el 90% de la subordinada
que vale $100.000 y exige un sobre costo al 40% sobre
el valor en libros.
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CUENTAS VALOR
EN
LIBROS
VALOR
REAL
DIFEREN
CIA
% MATRIZ
Electrodom
esticos
51.000 60.000 9.000 26.47% 9.529
Terrenos
urbanos
15.000 40.000 25.000 73.53% 26.471
TOTALES 66.000 100.000 34.000 100% 36.000
El estudio de los activos result ser menor
la subestimacin ($30.600) al mayor valor
pagado sobre la inversin ($36.000), sin
embargo, el anlisis de la asesora
especializada es quien pauta el siguiente
registro.
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CODIGO CUENTAS DEBITO CREDITO
120520 Industria manufacturera 90,000
16051001 Plusvala en inventarios 9.529
16051002 Plusvalia en terrenos 26.471
111005 Moneda Nacional 126,000
4. COSTO MENOR AL
VALOR EN LIBROS
Cuando una mayora de las acciones de una subordinada
es adquirida por una cantidad menor que el valor en libros
de los activos que la respalda, el tratamiento del
excedente del valor en libros sobre costo depender de la
razn que se indique para la diferencia.

Algunas de las razones mas comunes son:

la subordinada pudo haber registrado los activos al
costo, o sobre otras bases, pero con el paso del tiempo
el valor corriente de tales activos puede haber
disminuido a un nivel que le exige al inversionista
reconocer que los activos valen menos que su valor en
libros.
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La subordinada pudo hacer seguido polticas
del amortizacin o de depreciacin que pudo
haber sido consideradas adecuadas en el
momento de producirse, pero en la actualidad
el valor que llevan estos activos es mayor que
el valor corriente.
El pasivo calculado pudo haber sido razonable,
ya que esta basado en la experiencia previa,
pero parece ahora inadecuado para el
inversionista.
El Good Will adquirido durante algn tiempo en
el pasado, no es valorado por la casa matriz, o
lo es, por una cantidad menor a la que
aparece en libros.
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