Aspectos generales sobre la relacin

entre poltica fiscal y crecimiento

econmico.
Las teoras de crecimiento han abordado la relacin
entre impuestos y crecimiento segn dos enfoques.
Por un lado, los modelos neoclsicos de crecimiento
sostienen que los impuestos no son determinantes
del crecimiento a largo plazo de las economas.
Por otro lado, las teoras de crecimiento endgeno s
avalan dicha relacin en la medida en que pueden
afectar a la acumulacin de capital humano y a la
productividad del factor trabajo.

A la hora de evaluar cualquier modificacin
impositiva es necesario valorar no slo los efectos
sobre el crecimiento econmico (consideraciones de
eficiencia) sino contemplar tambin los aspectos
redistributivos (consideraciones de equidad).
Adems, hay que completar el anlisis desde el punto
de vista del gasto pblico y las condiciones internas
de cada pas.

En cuanto a la evidencia emprica disponible hasta la fecha,
sta no es concluyente debido a la sensibilidad de los
resultados a cada estudio. Esto no resulta sorprendente en la
medida en que la relacin entre impuestos y crecimiento
econmico lleva aparejada un sinfn de condicionantes, tales
como el nivel y composicin de los impuestos, las
caractersticas estructurales de cada pas, etc., as como por
supuesto el gasto pblico que se financia con tales ingresos
impositivos.
A pesar de estas discrepancias, s se observa que en la mayora
de trabajos se concluye una relacin negativa entre impuestos
y crecimiento, especialmente en el caso de los distorsionantes
y tambin si se analiza el impacto de la progresividad.

Crecimiento Econmico e Impuestos
Si potenciar el crecimiento econmico es el objetivo de referencia de los sistemas fiscales, la bsqueda
de la eficiencia en la asignacin de los recursos debe ser el principio que guie el diseo de los
impuestos.

Un sistema fiscal es eficiente si reduce al mximo las interferencias que produce sobre el
comportamiento de los agentes econmicos. Es decir, el hecho de que los individuos adopten sus
decisiones por razones fiscales, en vez de por razones de coste o productividad econmica, causa
prdidas de bienestar que se proyectan de manera tangible en un deterioro del crecimiento econmico.

No obstante, la neutralidad impositiva absoluta es imposible, por al menos las tres razones
siguientes:

1. Los sistemas fiscales deben cumplir con otras metas de poltica econmica aparte de potenciar la
eficiencia asignativa (suficiencia recaudatoria y justicia distributiva).
2. Existen fallos de mercado que hacen que el funcionamiento del sistema econmico est lejos de
ser eficiente por s mismo y, por tanto, se requiera de intervenciones regulatorias y/o distorsiones
impositivas compensatorias (Second Best Theory).
3. El sistema fiscal es un instrumento de poltica econmica y, en consecuencia, susceptible de ser
utilizado con criterios polticos para inducir cambios en el funcionamiento de sistema econmico
en una determinada direccin.

Los costos de eficiencia y excesos de gravamen tienen
consecuencias en el crecimiento econmico.
1. Los costes asociados a la pura transferencia de renta del
sector privado al sector pblico (efecto renta).
2. Los costes de eficiencia vinculados a las distorsiones
generadas en los procesos de eleccin de los agentes
econmicos, a consecuencia de los cambios en los precios
relativos de bienes y/o factores productivos (efecto
substitucin).
3. Los costes de administracin en los que incurre la
Administracin Tributaria para asegurarse el cobro de
los impuestos en los trminos y condiciones que
establecen las leyes.
4. Los costes de cumplimiento en los que debe incurrir el
contribuyente para cumplir con sus obligaciones fiscales.

Aspectos a evaluar
Sistema tributario existente
Objetivos de la poltica fiscal
Neutralidad Fiscal
Eficiencia asignativa
Efectos multiplicadores del gasto
Impactos en el crecimiento
Pactos Fiscales / Leyes de Responsabilidad Fiscal
Acuerdo Nacional
Sostenibilidad Fiscal Mediano-Largo Plazo
Marco Fiscal de Mediano Plazo:
Lmites al endeudamiento, incremento de ingresos,
reduccin y racionalizacin de gastos.
Clausula de escape
Transparencia

Indicador El Salvador
Amrica
Latina y el
Caribe OCDE
Nmero total de tributaciones por ao. El indicador refleja el nmero
total de impuestos y contribuciones pagados, el mtodo de pago, la
frecuencia de pago y el nmero de organismos que intervienen
durante el segundo ao de actividad de la sociedad.
Tiempo que se requiere para preparar, presentar y pagar (o retener)
el impuesto sobre los ingresos de sociedades, el impuesto sobre el
valor agregado y las contribuciones a la seguridad social (en horas
al ao).
Importe de los impuestos sobre los ingresos que ha pagado la
empresa, como porcentaje de los beneficios comerciales.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Importe de los impuestos y contribuciones obligatorias laborales
que ha pagado la empresa, como porcentaje de los beneficios
comerciales.
IMPUESTOS LABORALES Y CONTRIBUCIONES
Importe de los impuestos y contribuciones obligatorias que ha
pagado la empresa, como porcentaje de los beneficios comerciales,
que no se hallen incluidos en las categoras ingresos y laboral.
OTROS IMPUESTOS
La tasa de impuesto total mide el importe de impuestos y
contribuciones obligatorias que debe pagar una empresa durante
su segundo ao de actividad, expresada como porcentaje de los
beneficios comerciales.
IMPUESTOS TOTALES
0,5 12,1 2,0
38,1 47,3 41,3
20,4 20,5 16,1
17,2 14,7 23,1
53 30 12
320 369 175
Impuestos y Facilidad para Hacer Negocios
Fuente: Doing Business, 2013.
EAU
ARAB S
HK IRL
KUWAIT
DIN
LUX
SUIZA
FIN
NZ
HOL
ISL
SUE
AUST
FRANCIA
RUSIA
TW
USA
ESPAA
BEL
PORT
ALEM
ISRAEL
REP CHECA ITALIA
JAPON
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20
40
60
80
100
120
140
160
0 20 40 60 80 100 120
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Facilidad para Hacer Negocios
Facilidad para Hacer Negocios
STA LUC
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S VIC
PER DOM
GT
GRE
ECU
T&T
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DR PR
GUY
BAR
MEX
PAR HAI
CR
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ST K
URU
A&B
ARG
BRA
NIC
ES
JA
PA
BOL VEN
0
5
10
15
20
25
30
35
0 50 100 150 200
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Facilidad de Hacer Negocios
Facilidad para Hacer Negocios