UNIDAD I

USOS Y APLICACIN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Modulo I El Anlisis Financiero Prof:
Lic. Diana Stallone
Los Estados Financieros

Para manejar una empresa se necesita informacin financiera
oportuna y adecuada, entendindose por tal la informacin
financiera cuantitativa, confiable y accesible para que le ayude a
fortalecer su juicio o decisin sobre algn asunto.

Para obtener dicha informacin es necesario contar con un sistema
de captacin de las operaciones con el que mida, clasifique,
registre y resuma con claridad en trminos de dinero, las
transacciones y hechos de carcter financiero.


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FINANCIEROS
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De esta manera, la administracin contar con una fuente de
informacin que permita:

a) Coordinar las actividades
b) Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias
c) Estudiar las fases del negocio y proyectos especficos
d) Contar con un sistema de informacin central que pueda servir
a los interesados en las empresa, como seran los propietarios,
acreedores, gobierno, empleados, posibles inversionistas o
pblico en general.


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Inters de los Estados Financieros

Desde el punto de vista interno interesan a:

a) A la administracin
b) Los empleados
c) Dueos o accionistas

Interesan tanto como fuente de informacin para fijar polticas
administrativas como de informacin de la situacin que guardan
los intereses de los accionistas o propietarios.

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Inters de los Estados Financieros

Desde el punto de vista externo interesan a:

a) Los acreedores, como fuente de informacin para estimar la
capacidad de pago
b) Las personas o empresas a quienes se les solicite crdito o
aportes adicionales
c) A la administracin tributaria para efectos de pago de impuestos
d) Al gobierno para poder crear estadsticas necesarias para
orientar las directrices del pas.
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Los Estados Financieros

Objetivo de los Estados Financieros

Tiene como objetivo informar sobre la situacin financiera de la
empresa en una fecha determinada. Deben servir para:

- Tomar decisiones de inversin y crdito, lo que requiere conocer
la estructura financiera, la capacidad de crecimiento de la
empresa, su estabilidad y rendimiento.
- Evaluar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su
capacidad para generar fondos.
- Conocer el origen y las caractersticas de sus recursos para
estimar la capacidad financiera de crecimiento.
- Formarse un juicio sobre los resultados financieros de la
administracin en cuanto a la rentabilidad, solvencia, generacin
de fondos y capacidad de crecimiento.
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El Balance General.

Uno de los denominados estados financieros el cual informa sobre
los bienes, derechos y obligaciones y el patrimonio de una
empresa en una determinada fecha se conoce como Balance
General o Balance de Situacin.

El balance general consta de tres partes perfectamente
identificables:

a) Activos: bienes y derechos
b) Pasivos: obligaciones
c) Patrimonio: cuentas que la conforman


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El Balance General.

Cuentas Reales o de Valores

Se clasificaran en este grupo, todas aquellas cuentas cuyo
nombre nos indique que la empresa es propietaria de bienes o
derechos o que ha contrado alguna obligacin

Los Activos tienen saldo deudor

Los pasivos y el patrimonio tienen saldo acreedor


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El Balance General. Formas de presentacin:

a) En forma de cuenta (americana): es la presentacin mas usual

Activo = Pasivo + Patrimonio

b) En forma de cuenta (inglesa): Patrimonio + Pasivo = Activo
c) En forma de reporte: Activo Pasivo = Patrimonio
d) En forma de Inversin Neta: se agrupan cada uno y se calculan
por separado para obtener la inversin neta.


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El Balance General

Activo

Es el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los
que se tiene propiedad, as como cualquier costo o gasto incurrido
con anterioridad a la fecha del estado de situacin financiera, que
debe ser aplicado a ingresos futuros

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Activo Circulante

Esta constituido por las cuentas que representen efectivo u otros
activos y recursos que razonablemente se consideran susceptibles
de convertirse en efectivo.
Estas cuentas deben ordenarse segn su grado de convertibilidad
en efectivo, e incluirse separadamente as:

- Efectivo en caja y banco
- Inversiones temporales de inmediata realizacin
- Cuentas y documentos por cobrar
- Inventarios
- Pagos anticipados

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Activo No Circulante

Lo constituyen aquellas inversiones que se hacen para lograr los
objetivos de la empresa y estas son afectadas gradualmente por la
depreciacin, agotamiento o amortizacin.

se presentan en su forma probable de su liquidez:

- Inversiones en valores
- Activo fijo tangible (terreno, edificios, maquinaria, equipo, etc)
- Activos fijos intangibles (patentes, marcas, crdito mercantil)
- Cargos diferidos a largo plazo (gastos de organizacin,
campaas de publicidad, etc).




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Activo Circulante

- Efectivo en Caja y Bancos

El efectivo mostrado como circulante debe estar sujeto a libre
disposicin y sin restricciones. En caso de que el efectivo o parte
de el est destinado especficamente a operaciones diferentes a
las del ciclo financiero a corto plazo, no debe incluirse como
circulante.

- Inversiones temporales de inmediata realizacin

Se considera que las inversiones en valores cotizados en la bolsa
son inversiones circulantes. Deben valuarse a su valor razonable
que generalmente coinciden con el valor del mercado o de
realizacin.


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Activo Circulante

- Documentos por Cobrar

Dentro de este quedan incluidos los ttulos de crdito cuyo
beneficiario sea la empresa, sin embargo, no se acostumbra a que
los cheques recibidos por los clientes para el pago de sus cuentas
se incluyan en documentos por cobrar, sino como efectivo.

- Cuentas por cobrar

Estas representan derechos exigibles provenientes de ventas,
servicios prestados, prestamos o anticipos otorgados, o cualquier
otro concepto distinto a ttulos de crdito.
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Activo Circulante

- Inventario

Representan inversiones destinadas a la venta o a la produccin
para su venta posterior. As, por ejemplo: materia prima,
empaques, manufacturas en proceso, productos terminados,
refacciones y materiales indirectos de produccin que se
consuman dentro del ciclo normal de operaciones.

- Pagos Anticipados o Cargos Diferidos

Representan erogaciones que deben ser aplicadas a gastos o
costos de periodos futuros. Este grupo lo forma principalmente los
pagos anticipados como primas de seguros, rentas anticipadas,
etc. Que van a ser usados dentro del termino de un ao.


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Activo No Circulante

- Inversiones Permanentes

Se incluyen las inversiones no directamente relacionadas con el
objeto de la empresa. dichas inversiones pueden estar
representadas por ttulos de crdito o por inversiones no
documentadas con ttulos, tales como prestamos, anticipos a largo
plazo, etc.

- Activos Fijos Tangibles

Son los bienes destinados a la produccin y venta de mercanca o
servicios propios del giro del negocio, de los cuales se estime que
su tiempo de uso o consumo sean prolongados. Con la excepcin
del terreno, estos activos se valorizan segn su costo de
adquisicin menos su agotamiento.


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Activo No Circulante

- Activos Intangibles

Representan el costo de adquisicin, ya sea comprado o desarrollado,
para tener derecho al uso o explotacin de patentes, marcas, franquicias,
procesos industriales, etc. Estos deben ser amortizados de acuerdo con
la vida conocida o desconocida de ellos.
La amortizacin, es la extincin gradual del valor del intangible o cargo
diferido por la accin del transcurso del tiempo, el uso o perdida de su
utilizacin econmica.

- Cargos Diferidos
Aquellos gastos que generalmente deben ser aplicados a los resultados
de varios ejercicios futuros constituyen los cargos diferidos a largo plazo.
Ej: gastos de organizacin.
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Pasivo
Comprende las obligaciones presentes que provengan de
operaciones o transacciones pasadas.

Pasivo Circulante

Proceden de las operaciones de la empresa, generalmente, a corto
plazo, tales como las compras de mercancas, prestamos para
cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos acumulados por pagar,
etc.
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- Pasivo a largo plazo o consolidado

Se establece por lo general para efectuar inversiones de carcter
permanente. Dentro de este concepto se encuentra: hipotecas,
emisin de obligaciones, prestamos, etc.

- Pasivo contingente

Lo constituyen las obligaciones que estn sujetas a la realizacin
de un hecho, por el cual desaparecern o se convertirn en
pasivos reales, por ejemplo juicios, reclamaciones, garantas, costo
de pensiones y jubilaciones, indemnizaciones, etc.


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Patrimonio o Capital Contable

Es la diferencia que resulta del Activo menos el Pasivo de una empresa.
refleja la inversin de los propietarios en la entidad y consiste
generalmente en sus aportaciones mas (o menos) las utilidades retenidas.

Debe mostrarse en el estado de situacin financiera, segregando las
partidas que lo forman:

- Capital Social
- Otros aportes de los socios
- Utilidades retenidas
- Aplicadas a reservas
- Pendientes de aplicar
- Actualizacin del capital
- Utilidad o perdida del ejercicio
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Capital Social
Es el conjunto de aportes de los socios, el cual puede estar
integrado en:

- Capital autorizado y no emitido: lo constituye la diferencia entre
el capital de la sociedad autorizado en escrituras y la cantidad
que se ha puesto en suscripcin. En los estados financieros no
es parte integrante del capital contable, solo es un elemento de
informacin.

- Capital emitido no suscrito: lo representa aquella parte del
capital emitido en las actas de asambleas de accionistas y
pendiente de suscribir.

- Capital suscrito: representa la parte del capital emitido que los
socios o accionistas se comprometen a exhibir.

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- Otros aportes de los socios

Son aquellos aportes distintos a los que realizaron para integrar el
capital social.

- Utilidades Retenidas

Las utilidades obtenidas por la empresa que no se han capitalizado
o distribuido a los accionistas son conservadas en la empresa y
por tanto forman parte del capital contable, formando dos grupos:

a) Utilidades retenidas aplicadas a reservas de manera
especificas: por disposicin del acta constitutiva.
b) Utilidades retenidas pendientes de aplicar: es la parte de
utilidades que no han sido aplicadas para un fin especifico y se
encuentra libre.

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El Balance General

- Utilidad o Perdida del ejercicio

Es el valor final que queda antes de aplicar el calculo de ISLR.
Debe considerarse como una parte de las utilidades retenidas
pendientes de aplicar.

- Actualizacin del Capital Contable

Se realiza con el fin de mantener la inversin de los accionistas en
trminos del poder adquisitivo de la moneda.
Clasificacin
Del
Balance
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Clasificacin
Del
Balance
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Del
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Del
Balance
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Estado de Resultados

Es un estado financiero donde se muestran los ingresos y los
egresos asi como el resultado de las operaciones que realiz una
empresa durante un periodo determinado.

El estado de resultados muestra el resultado de las operaciones,
es decir la ganancia o la perdida que tuvo la empresa.



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Estado de Resultados

Cuentas Nominales

Pertenecen a este grupo todas aquellas cuentas que nos indiquen
que la empresa gasto o gano algo.

Las cuentas nominales que indiquen que la empresa gasto o
perdi algo, se les reconoce como cuentas nominales de egresos y
siempre tienen saldo deudor, mientras que aquellas que indiquen
que la empresa gano algo, se les denomina cuentas nominales de
ingresos y siempre tienen saldo acreedor.


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FINANCIEROS
Estado de Resultados

Partes que componen un Estado de Resultados

1- Informacin General o Encabezamiento

Contiene informacin general sobre el estado financiero que este
siendo presentado.

2- Informacin Financiera:

Sern mostradas a este grupo, todas aquellas cuentas que tienen
alguna relacin directa o indirecta con el control de los ingresos
normales o principales que la empresa haya obtenido.


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Estado de Resultados

Partes que componen un Estado de Resultados

3- Costo de Ventas: se define como lo que la empresa tuvo o
tendr que pagar por haber comprado o fabricado, la mercanca
que ha vendido.

4- Utilidad Bruta en Ventas: viene dada por la diferencia entre los
ingresos por ventas netas y el costo de ventas. El resultado es la
primera utilidad que se determina.

5- Gastos de Operaciones: Forman parte de este grupo, todas
aquellas cuentas que controlan gastos normales y necesarios en
los que la empresa tuvo que incurrir para realizar sus actividades.

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Estado de Resultados

Partes que componen un Estado de Resultados

6- Otros Ingresos y Egresos: adems de los ingresos y egresos
normales, las empresas obtienen algunos ingresos extraordinarios
y tambin ocasionan egresos diferentes a los normales que deben
tener para realizar sus operaciones.


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