1

ESQUEMA DE TRABAJO
2
1. ESTUDIO DE MERCADO
3
Introduccin:

El Municipio de La Guardia conforma la Tercera Seccin Municipal de la
Provincia Andrs Ibez del departamento de Santa Cruz al Sud -
Oeste de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.

Con la Ley del 14 de septiembre de 1957, determina que queda
conformada por los siguientes cantones: La Guardia, Villa Arrien (Peji),
Pedro Lorenzo, El Carmen (Km. 9), Nueva Esperanza (Km. 12) y San
Jos, cuyos ncleos poblados pasaron a ser capitales de los cantones
con los mismos nombres.

1.1 Objetivo del Estudio
Estudio de mercado
Cuadro No. 1
Resultados del Censo de poblacin y vivienda 2001, presentados por el INE

El presente estudio esta dirigido a analizar el mercado del GLP en la localidad de La
Guardia para estudiar la viabilidad de implementar una red de gas domiciliario en esta zona.

El estudio de mercado se extiende a:

4
1.2 Descripcin del producto
GAS NATURAL
El consumo de gas natural a nivel nacional se incrementado en los ltimos aos, en parte debido al uso
de este en vehculos, tambin se debe tomar en cuenta el uso que se le ha dado al gas en la industria.
Es relevante sealar que consumo de gas para uso domiciliario tambin se ha visto incrementado en el
pas con programas estatales para la implementacin de redes de distribucin de gas y tambin con
iniciativas privadas

Estudio de mercado
5
Ventajas

precio competitivo.
ventajas operacionales frente a otros
combustibles.
combustin limpia (facilita el cumplimiento
de normas ambientales)
Est disponible inmediatamente
No requiere preparacin previa a su
utilizacin
Los equipos y quemadores de gas natural son
fciles de limpiar y conservar.
La regulacin automtica es sencilla y de gran
precisin, manteniendo constante la
temperatura o la presin al variar la carga.

Desventajas

El costo que debe pagar el
usuario por la instalacin del
servicio
1.2.1 Productos sustitutivos
Gas Licuado de Petrleo (GLP)
El GLP es el principal combustible de uso domiciliarios debido A su
precio, que es subvencionado por el gobierno de tal manera que en todo
el territorio boliviano sea de 22.5 Bs.

Consumo nacional de GLP : 54 947 garrafas/ da
Consumo departamento de Santa Cruz : 5 424 garrafas/dia
6
Estudio de mercado
17753
6331
7402
5424
1762
4803
5344
5868 260
Consumo de Garrafas/Dia
En Bolivia
La Paz
Oruro
Cochabamba
Santa Cruz
Beni
Sucre
Potosi
Tarija
Cobija
1.3 Anlisis de Demanda
7
Se realizo una encuesta a la poblacin de La Guardia el da
Domingo 20 de Abril del 2008, distintas zonas de la ciudad como el
Mercado Municipal, el Casco Viejo, los Barrios 3 de Mayo, Bibosi,
San Jorge y Victoria. Se realizaron un total de 100 encuestas en
dicha poblacin, obteniendo la siguiente informacin sobre la zona
o barrio de residencia

8
Anlisis de Demanda
Analizando la poblacin llegamos a la conclusin de que los potenciales consumidores
de ingresos medios altos en la localidad de La Guardia tienen como lugar de residencia
los siguientes barrios:

BARRIO VIVIENDAS
3 DE MAYO 515
CASCO VIEJO 254
BIBOSI 204
SAN JORGE 333
VICTORIA 236
TOTAL 1542
ZONAS DE
INTERES PARA EL
PROYECTO
1.3.1 Garrafas mensuales
9
Anlisis de Demanda
Al haber preguntado el
nmero de garrafas
usadas y al saber que la
mayor parte de la gente
utiliza GLP pudimos
obtener como dato que
en la mayora de las
familias se gasta entre
una y dos garrafa al mes,
y la gente que vende
comida en el mercado
usa 12 garrafas al mes las
cuales cocinan en sus
domicilios y luego recin
llevan sus productos al
mercado.

1.3.2 Precio por garrafa
10
Anlisis de Demanda
El precio pagado por cada garrafa varia entre 22.5 y 26 Bs siendo estas
compradas en una misma distribuidora, a la mayora de las personas se
les cobra 25 Bs; algo que nos pareci un precio muy elevado.
Hay tener en cuenta que el precio en la ciudad es de 22.5 Bs.

1.3.3 Preguntas y otros datos de la encuesta
11
Anlisis de Demanda
Considerara cambiarse
al servicio de gas domiciliario?

14%
86%
SI NO
Los barrios en los cuales nos abocamos para
este estudio son aquellos en los cuales el nivel
de ingreso econmico es capaz de poder pagar
por el servicio de gas domiciliario. Y as
obtuvimos que un 31% gana de 800 a 1000 Bs
por mes, cantidad que pensamos que es
suficiente para la localidad.

1.3.4 Proyeccin de la
Demanda
12
DEMANDA EN LA CIUDAD DE LA GUARDIA
0
20
40
60
80
100
120
140
2
0
0
9
2
0
1
1
2
0
1
3
2
0
1
5
2
0
1
7
2
0
1
9
2
0
2
1
2
0
2
3
2
0
2
5
2
0
2
7
2
0
2
9
AO
M
P
C
D
En base a datos del INE se tomo en
cuenta una proyeccin del
crecimiento de la poblacin entre el
ao 2001 hasta 2010 y de esta se hizo
una extrapolacin hasta el ao 2030
considerando el crecimiento de la
ciudad de la guardia que esta
alrededor del 7%. y basndonos en las
encuestas realizadas que indican que
el 87% de los encuestados estaran
interesados en instalar gas
domiciliario en sus casas , pudimos
crear esta tabla que indica que en el
2030 la demanda de gas va a llegar a
120 MPCD.

1.4 Oferta
13
Debido a que el gasoducto principal solo llega al Km 12 de la Doble Va Guardia no
existe una red de distribucin de gas natural, para poder hacer esto posible se
necesitara realizar una prolongacin de la tubera principal de 4.9 Km. Esta
prolongacin deber ser de 3 a 4 pulgadas de dimetro.

El gasoducto principal (para la red primaria) es un ducto de acero de 2 pulgadas de
dimetro que trabaja con una presin nominal de 600 psig y una presin promedio
actual de 475 psig, tiene una capacidad mxima de aproximadamente 43 000
metros cbicos al da (1,52 MMPCD) y actualmente el consumo promedio es de 35
000 metros cbicos al da (1,24 MMPCD).

Consumo
0
100000
200000
300000
400000
500000
2000 2010 2020 2030 2040 2050
Ano
M
P
C
D
Consumo
2. ESTUDIO DE INGENIERIA
14
2.1 Descripcin del producto
El Gas Natural utilizado por la
empresa es una mezcla de
hidrocarburos con predominio de
metano y contenidos menores de
componentes como etano,
propano, butano.

Adems el Gas Natural en el
sistema de distribucin en su
totalidad contendr un odorante
natural o ser odorizado de modo
que a una concentracin en aire
de 1/5 del lmite explosivo inferior,
lo que significa una concentracin
de gas en aire de 1 %, el gas se
vuelve perceptible por una
persona con olfato normal, esto
por razones de seguridad en caso
de fugas de gas en instalaciones
domsticas.

El odorante utilizado cumplir con
las siguientes caractersticas:

3.No es soluble en agua en
una cantidad mayor que 2,5
partes por 100 en peso.
2.Sus productos de combustin no
sern txicos, ni corrosivos o
dainos para aquellos materiales
con los que estn en contacto.
1.No ser nociva para las personas,
materiales y conductos;
2.2 DESCRIPCION DEL PROCESO DE
PRODUCCION


15
Red Primaria es el conjunto de
caeras o ductos de acero que
conforman la matriz del sistema de
distribucin a partir de la estacin de
recepcin y despacho, cuya presin de
operacin supera los 6,9 bar por lo cual
tambin se denominan Sistemas de
Alta Presin.



Red Secundaria es el conjunto de
caeras o ductos de acero o polietileno
que conforman sistemas reticulares a
partir de los puestos de regulacin
distrital y operan a una presin entre
los 500 mbar y hasta los 7 bar se
denominan Sistemas de Media Presin.



Un Sistema de
Distribucin comprende de:
2.2.1 Red Primaria
16
En la actualidad existe un gasoducto provee de gas natural a la Cervecera
Boliviana Nacional (CBN), el cual est a 4600 metros de distancia en lnea recta
hasta el Colegio Nacional La Guardia, como se muestra en la grfica, que es
hasta donde se planea se construya una Red Primaria de 4920 metros de
longitud y una estacin de regulacin distrital.
Grfico de la red primaria desde la CBN hasta el Colegio Nacional La Guardia




La Guardia
CBN
17
El sistema de distribucin de gas natural en la localidad de La Guardia est
compuesto por una lnea matriz de acero, alimentada a una presin manomtrica
mxima 20,7bar, que interconecta la estacin de recibo ("puerta de ciudad") con
la estacin de regulacin de distrito en el Colegio Nacional La Guardia, en las
cuales se regula el gas a una presin manomtrica mxima de cuatro 4bar. A
partir de las estaciones de regulacin de distrito se utiliza tubera de polietileno de
diferentes dimetros.

Desde las estaciones de regulacin de distrito, y distribuidas por todo el sector
alimentado por cada estacin, se establecen mallas en tuberas, generalmente
entre 90 mm y 160 mm de dimetro externo nominal, denominadas lneas
arterias. La presin mnima en las arterias no podr ser inferior 2 bar.

Para alimentar grupos de suscriptores se derivan de las lneas arterias tuberas
de polietileno entre 25 y 63 mm de dimetro externo nominal, de los cuales se
toman las respectivas acometidas.

Red Primaria
2.2.2 Red Secundaria
imagen de la red secundaria para la instalacin de gas domiciliario en La
Guardia

18
La Guardia
2.3 Equipos

2.3.1 tuberas
19
Los tendidos de
tuberas se dividen en
general en tuberas
de acero para las
redes primarias hasta
42 bar en funcin de
la clase de trazado y
tuberas de polietileno
para las redes
secundarias hasta
4bar
Espesores nominales mnimos recomendados de pared (en pulgadas)
2.3.2 TUBO DE POLIETILENO



20
El tubo plstico nuevo de polietileno est calificado para ser empleado si se fabric
segn la norma de tubo aceptada, CEN 1555 parte 1 y 2; GE-N1-129 por AGA
1555/1 y 2; o si son resistentes a los productos qumicos con los cuales es previsible
que este en contacto.

La forma de designacin de los tubos de polietileno es por su resistencia a la presin
hidrosttica a largo plazo (50 aos) y por su espesor expresado por su standard
dimension ratio (SDR = Dimetro Exterior / espesor).
2.3.3 Equipo de Descompresin
Se utiliza para regular la presin de salida de
gas desde 25 Bar hasta 4 bar y de la medicin
de caudal.

21
2.4 Programa de Produccion
En el cuadro siguiente se seala los tiempos que debern
respetarse en las fases de ejecucin de los trabajos.

22
2.5 REQUERIMIENTO DE MATERIAS PRIMAS Y
MATERIALES

El requerimiento de las materias primas y materiales
que se utilizaran en el proyecto son todos
importados de Argentina, los cuales ya se realiza el
pedido bajo las normas que se especifican en el
anexo 1 (Diseo de redes de gas domiciliara) de la
ley nacional de hidrocarburos

23
2.6 MATERIALES UTILIZADOS EN LAS LNEAS
ARTERIAS, ANILLOS Y ACOMETIDAS

Lnea arteria es el conjunto de tuberas
en un gasoducto urbano que conducen
el gas desde las estaciones reguladoras
hasta los anillos.

Anillo de distribucin es una parte de
las lneas secundarias conformada por
accesorios y tuberas que forman
mallas o anillos.

Lnea de acometida es la derivacin de
la lnea secundaria que llega hasta la
vlvula de corte (registro) del
inmueble. En edificios de Propiedad
Horizontal, la acometida llega hasta la
vlvula de corte general.



24
Las Tuberas utilizadas en las lneas arterias,
anillos y acometidas sern de polietileno. 20
mm para acometidas; 25 mm - 63 mm para
acometidas y anillos, y 90 mm a 160 mm para
las lneas arterias.

Vlvulas Son para aislar los diferentes anillos
conectados a las lneas arterias se utilizarn
vlvulas de corte, fabricadas en polietileno
bajo especificaciones compatibles con el de la
tubera. De la misma forma, para facilitar la
operacin y garantizar al mximo la
confiabilidad del servicio, cada tramo del
sistema de lneas arterias dispondr de
vlvulas ubicadas estratgicamente que
permitan suspender el flujo de gas a travs de
l.
2.7 RED INTERNA O SISTEMA DOMICILIARIO

25
Red Interna
Medidores Reguladores Vlvula de Corte Unin Universal
Elevador
(Transitoma)
2.8 REQUERIMIENTO DE PERSONAL Y EQUIPOS
ACTIVIDAD PERSONAL EQUIPOS
Levantamiento topogrfico
2 topgrafos
3 alarifes
6 ayudantes

Camioneta 4x4
2 equipos topogrficos
Apertura Zanja
2 operadores RetroEx
2 operadores Zanjadoras
7 ayudantes
2 RetroExcavadoras
2 Zanjadoras
Transporte y Distribucin de
la Caera
2 choferes
2 ayudantes
1 camin con remolque
Soldadura
7 soldadores calificados
14 ayudantes

7 moto soldadoras
5 biseladores
7 camionetas

Limpieza de la caera
1capataz
4 lijadores
8ayudantes
1Rasqueteadora viajera
1Camin de tres
toneladas
2maquinas encintadoras

26
27
2.8 REQUERIMIENTO DE PERSONAL Y EQUIPOS
ACTIVIDAD PERSONAL EQUIPOS
Limpieza Interna de la
caera
1 operador
2 ayudantes

1 bomba
1 Raspatubos
Revestimiento de la caera
1 Capataz
12Ayudantes
2 Mquinas encintadoras;
2Rodillos
Prueba Hidrosttica
1 encargado
2 Operadores
5ayudantes
2 motobombas
1 Bomba Triplex
Bajado y Tapado de la
Caera
1 capataz
3operadores
1chofer
3ayudantes
2 tiende tubos
1camin pluma
2moto niveladoras
Proteccin Catdica

2Tcnicos
6ayudantes


1Una camioneta 4x4
1Equipo de proteccin
catdica (nodos,
cadwells, etc.)
28
2.8 REQUERIMIENTO DE PERSONAL Y EQUIPOS
ACTIVIDAD PERSONAL EQUIPOS
Control de Calidad de
Soldadura
1Radilogo
1Operador
laboratorio de revelado e
inspeccin montado sobre una
camioneta
Pastillas de rayos Gama y su
respectivo conteiner a base de
Titanio y Plomo
Cruce por Quebradas y
laguna
- -
Sealizacin
- -
Campamento
- -
29
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos por Vent as 76.825 107.556 150.578 195.751 254.477 330.820 430.065 516.079 619.294 743.153
Recup. IVA Inversin Act ivo Fijo (13 %A.Fijo) 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083 235.083
Recup. IVA Inv. C.Operaciones (13 %C.Oper) 40.859
Recup. IVA por Financiam. (13 %C.Financiero) 9.328 5.439 5.487 7.075 7.524 8.128 8.304 7.853 6.745 1.802
Recup.IVA Insumos/ Servicios (13 %C.Vble) 3.459 4.582 6.153 7.803 9.948 12.737 16.362 19.504 23.274 27.798
Tot al Ingresos Brut os 365.555 352.660 397.301 445.713 507.032 586.768 689.815 778.518 884.396 1.007.836
Cost o variable 21.586 30.220 42.308 55.001 71.501 92.952 120.837 145.004 174.005 208.806
Margen de Cont ribucin 343.969 322.439 354.993 390.712 435.531 493.816 568.977 633.514 710.391 799.030
Cost o Fijo 231.094 204.007 204.377 216.591 220.047 201.326 206.070 202.600 198.037 160.011
Ut ilidad Brut a 112.875 118.432 150.616 174.121 215.484 292.490 362.907 430.914 512.354 639.018
IVA (13 %s/ Vent as Brut as) 9.987 13.982 19.575 25.448 33.082 43.007 55.909 67.090 80.508 96.610
Transacciones (3 %s/ vent as Brut as) 2.305 3.227 4.517 5.873 7.634 9.925 12.902 15.482 18.579 22.295
Ut ilidad ant es de Impuest os 100.582 101.223 126.524 142.800 174.768 239.559 294.097 348.341 413.267 520.114
Impuest o Ut ilidades(25 %s/ ut ilidades) 25.146 25.306 31.631 35.700 43.692 59.890 73.524 87.085 103.317 130.028
Ut ilidad Net a 75.437 75.918 94.893 107.100 131.076 179.669 220.573 261.256 309.950 390.085
Ut ilidad Net a Acumulada 75.437 75.918 94.893 107.100 131.076 179.669 220.573 261.256 309.950 390.085
Margen de Cont ribucin (MC) 343.969 322.439 354.993 390.712 435.531 493.816 568.977 633.514 710.391 799.030
Razon de Cont ribucin (RC=MC/ VT) 4,477 2,998 2,358 1,996 1,711 1,493 1,323 1,228 1,147 1,075
Vent as del Equilibrio (VE =CF/ RC) 51.615 68.050 86.691 108.515 128.571 134.873 155.760 165.044 172.642 148.822
Punt o de Equilibrio (PE=VE/ VT) 0,672 0,633 0,576 0,554 0,505 0,408 0,362 0,320 0,279 0,200
RESULTADOS PROY ECTADOS DEL PROY ECTO
( $us. )
I t em
Aos
30
Flujo de Fuent es y Usos de Fondos
( $ us.)
Aos
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Fuent es
Financiamiento 1.030.832
Aporte Propio 335.400
Utilidad Neta 75.437 75.918 94.893 107.100 131.076 179.669 220.573 261.256 309.950 390.085
Depreciaciones 72.569 72.569 72.569 72.569 72.569 49.201 49.201 49.201 49.201 49.201
Tot al Fuent es 1.366.232 148.006 148.487 167.462 179.669 203.645 228.870 269.773 310.457 359.151 439.286
Usos
Inversin en Activo Diferido 116.841
Inversin en Activo Fijo 935.091
Capital de Operacin 314.300
Amortizaciones 100.000 113.002 137.433 97.158 123.249 164.986 220.678 304.274 486.991 307.984
Tot al Usos 1.366.232 100.000 63.002 137.433 97.158 123.249 164.986 220.678 304.274 486.991 307.984
Df icit / Supervit 0 48.006 85.485 30.029 82.512 80.396 63.884 49.095 6.183 - 127.840 131.302
Df icit / Supervit Acumulado 0 48.006 133.491 163.520 246.032 326.428 390.312 439.407 445.590 317.750 449.051
It em
31
( $ u s . )
I t e m
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
I nver si n -1. 366. 232
Ut i l i dad Net a 75. 437 75. 918 94. 893 107. 100 131. 076 179. 669 220. 573 261. 256 309. 950 390. 085
Amor t i zaci on 171. 753 154. 840 179. 640 151. 580 181. 127 227. 511 284. 555 364. 681 538. 876 321. 843
Val or Resi dual Ac.
Fi j o
480. 252
Capi t al de
Oper aci ones
314. 300
Act i vos no
Depr eci ados
20. 000
F l u j o N e t o - 1 . 3 6 6 . 2 3 2 2 4 7 . 1 9 0 2 3 0 . 7 5 8 2 7 4 . 5 3 3 2 5 8 . 6 8 0 3 1 2 . 2 0 3 4 0 7 . 1 8 0 5 0 5 . 1 2 7 6 2 5 . 9 3 6 8 4 8 . 8 2 6 1 . 5 2 6 . 4 8 1
T I R = 2 3 , 6 4 %
V A N = 1 . 5 2 1 . 7 9 9 $ u s .
I t e m
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
Apor t e Pr opi o
-335. 400
Df i ci t / Super vi t
0 48. 006 85. 485 30. 029 82. 512 80. 396 63. 884 49. 095 6. 183 -127. 840 131. 302
Capi t al de
Oper aci ones
314. 300
Val or Resi dual del
Act i vo Fi j o
480. 252
Act i vos no
depr eci ados
20. 000
F l u j o N e t o - 3 3 5 . 4 0 0 4 8 . 0 0 6 8 5 . 4 8 5 3 0 . 0 2 9 8 2 . 5 1 2 8 0 . 3 9 6 6 3 . 8 8 4 4 9 . 0 9 5 6 . 1 8 3 - 1 2 7 . 8 4 0 9 4 5 . 8 5 4
V A N a l 9 % ( $ u s ) =
F l u j o d e C a j a d e l A p o r t e P r o p i o ( P r o y e c t o Si n F i n a n c i a mi e n t o )
3 2 3 . 2 1 6
A o s
F l u j o d e C a j a d e l A p o r t e P r o p i o ( P r o y e c t o F i n a n c i a d o )
( $ u s . )
A o s
T I R ( %) = 2 1 , 0 8 %
32
Item
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Ingresos por Ventas 53777,80877 75288,932 105404,5 137025,857 178133,6 231573,7 301045,807 361254,97 433506 520207,15
2 Recup. IVA Inversin Activo Fijo (13 % A.Fijo) 235083,1586 235083,16 235083,2 235083,159 235083,2 235083,2 235083,159 235083,16 235083 235083,16
3 Recup. IVA Inv. C.Operaciones (13 % C.Oper) 40859
4 Recup. IVA por Financiam. (13 % C.Financiero) 9327,879361 5438,9294 5486,988 7074,85335 7524,084 8128,335 8303,95499 7852,8277 6744,99 1801,7075
5 Recup.IVA Insumos/Servicios (13 % C.Vble) 3459,332437 4581,8005 6153,256 7803,28394 9948,32 12736,87 16361,9797 19503,743 23273,9 27797,999
6 Total Ingresos Brutos 342507,1791 320392,82 352127,9 386987,153 430689,2 487522,1 560794,9 623694,7 698608 784890,02
7 Costo variable 15110,14736 21154,206 29615,89 38500,6555 50050,85 65066,11 84585,9401 101503,13 121804 146164,5
8 Margen de Contribucin 327397,0318 299238,61 322512 348486,497 380638,3 422456 476208,96 522191,57 576804 638725,52
9 Costo Fijo 231094,3857 204006,89 204376,6 216590,916 220046,5 201326,3 206070,253 202600,04 198037 160011,46
10 Utilidad Bruta 96302,64609 95231,729 118135,5 131895,581 160591,8 221129,6 270138,708 319591,53 378767 478714,05
11 IVA (13 % s/Ventas Brutas) 6991,11514 9787,5612 13702,59 17813,3614 23157,37 30104,58 39135,9549 46963,146 56355,8 67626,93
12 Transacciones (3 % s/ventas Brutas) 1613,334263 2258,668 3162,135 4110,7757 5344,008 6947,211 9031,37422 10837,649 13005,2 15606,215
13 Utilidad antes de Impuestos 87698,19669 83185,5 101270,7 109971,444 132090,4 184077,8 221971,379 261790,73 309407 395480,91
14 Impuesto Utilidades(25 % s/utilidades) 21924,54917 20796,375 25317,68 27492,8609 33022,6 46019,46 55492,8447 65447,683 77351,6 98870,227
15 Utilidad Neta 65773,64752 62389,125 75953,05 82478,5828 99067,81 138058,4 166478,534 196343,05 232055 296610,68
16 Utilidad Neta Acumulada 65773,64752 62389,125 75953,05 82478,5828 99067,81 138058,4 166478,534 196343,05 232055 296610,68
17 Margen de Contribucin (MC) 327397,0318 299238,61 322512 348486,497 380638,3 422456 476208,96 522191,57 576804 638725,52
18 Razon de Contribucin (RC= MC/VT) 6,087957827 3,9745366 3,059756 2,54321706 2,136814 1,824283 1,58184884 1,4454931 1,33056 1,2278292
19 Ventas del Equilibrio (VE = CF/RC) 37959,26192 51328,471 66795,06 85164,1487 102978,8 110359,2 130271,773 140159,81 148838 130320,63
20 Punto de Equilibrio (PE= VE/VT) 0,705853637 0,6817532 0,633702 0,62151882 0,578099 0,476562 0,43273073 0,3879803 0,34333 0,2505168
Aos
Sensibilidad del Proyecto: Disminucion del 50% en Ingresos
33
Anal i si s de Sensi bi l i dad Fl uj o de Fuent es y Usos de Fondos
( $us. )
Aos
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Fuent es
Financiamient o
1.030.832
Aport e Propio
335.400
Ut ilidad Net a
65.774 62.389 75.953 82.479 99.068 138.058 166.479 196.343 232.055 296.611
Depreciaciones
72.569 72.569 72.569 72.569 72.569 49.201 49.201 49.201 49.201 49.201
Tot al Fuent es
1. 3 6 6 . 2 3 2 13 8 . 3 4 3 13 4 . 9 58 14 8 . 52 2 155. 0 4 8 171. 6 3 7 18 7. 2 59 2 15. 6 79 2 4 5. 54 4 2 8 1. 2 56 3 4 5. 8 12
Usos
Inversin en Act ivo
Dif erido
116.841
Inversin en Act ivo
Fijo
935.091
Capit al de Operacin
314.300
Amort izaciones
100.000 113.002 137.433 97.158 123.249 164.986 220.678 304.274 486.991 307.984
Tot al Usos
1. 3 6 6 . 2 3 2 10 0 . 0 0 0 6 3 . 0 0 2 13 7. 4 3 3 9 7. 158 12 3 . 2 4 9 16 4 . 9 8 6 2 2 0 . 6 78 3 0 4 . 2 74 4 8 6 . 9 9 1 3 0 7. 9 8 4
Df i ci t / Supervi t
0 3 8 . 3 4 3 71. 9 56 11. 0 9 0 57. 8 9 0 4 8 . 3 8 8 2 2 . 2 74 - 4 . 9 9 9 - 58 . 73 0 - 2 0 5. 73 6 3 7. 8 2 7
Df i ci t / Supervi t
Acumul ado
0 3 8 . 3 4 3 110 . 2 9 9 12 1. 3 8 9 179 . 2 79 2 2 7. 6 6 6 2 4 9 . 9 4 0 2 4 4 . 9 4 1 18 6 . 2 11 - 19 . 52 5 18 . 3 0 2
I t em
34
It em
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversin
-1.366.232
Utilidad Neta
65.774 62.389 75.953 82.479 99.068 138.058 166.479 196.343 232.055 296.611
amortizacion de la
Deuda
171.753 154.840 179.640 151.580 181.127 227.511 284.555 364.681 538.876 321.843
Valor Residual
Activo Fijo
480.252
Capital de
Operaciones
314.300
Activos no
Depreciados
20.000
Flujo Net o
- 1.366.232 237.527 217.229 255.593 234.058 280.195 365.570 451.033 561.024 770.931 1.433.006
TIR = 21,78%
VAN = 1.286.347 $ us.
It em
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Aporte Propio
-335.400
Dficit/Supervit
0 38.343 71.956 11.090 57.890 48.388 22.274 -4.999 -58.730 -205.736 37.827
Capital de
Operaciones
314.300
Valor Residual del
Activo Fijo
480.252
Activos no
depreciados
20.000
Flujo Net o
- 335.400 38.343 71.956 11.090 57.890 48.388 22.274 - 4.999 - 58.730 - 205.736 852.379
VAN al 9 % ( $ us) = 87.764
Aos
Analisis de Sensibilidad del Flujo de Caja del P ryect o sin Financiamient o
Analisis de Sensibilidad del Flujo de Caja del Aport e P ropio ( P royect o Financiado)
Aos
TIR ( %) = 12,67%