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Entidades con Supervit Entidades con Dficit Saldo de la Deuda Subnacional
Entidades con supervit
Entidades con dficit
FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin del INEGI disponible para 2010.
* La tendencia se mantiene para los aos siguientes.
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FUENTE: Elaborado por la ASF con informacin de la Unidad de Coordinacin con Entidades Federativas, SHCP,
y del INEGI. Los dos primeros grupos concentran el 68.3% del saldo de la deuda.
CLASIFICACIN DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS
POR NIVEL DE RIESGO Y SALDO DE LA DEUDA, 2011
Grupos No. de Entidades
% Saldo de la Deuda %
de las 32 Entidades 2011 del Saldo Total
(mdp)
Total 32 100.0 390,777.5 100.0
Grupo I 9 28.1 165,748.7 42.4
Grupo II 4 12.5 101,388.7 25.9
Grupo III 8 25.0 42,487.1 10.9
Grupo IV 11 34.4 81,153.0 20.8
ASF | 19
Aument 187.7 mmdp
Increment 94.1% nominal y
68.6% real respecto de 2008
TMCRA de 19.0%
A fines de 2013 se duplicar el
saldo existente a 2008
(203.1 mmdp) en trminos reales
Municipal de 44.1 mmdp se
concentra en 184 metropolitanos,
tursticos y puntos migratorios =
71.3% del total
Aument a pesar de existir lmites
legales cuantitativos
2.8% del PIBE (13 casos mayor)
79.2% de las participaciones a
2011 (9 entidades 100 - 300%)
Tasa inters promedio anual 6.4%
(13 casos la superan - riesgo)
Desde 2009 mayor dficit y deuda
1er. Trim. de 2011 se detectaron
49 mmdp sin registro (15.6% +)
9 estados en situacin crtica
(42.4% del saldo de la deuda)
4 estados en situacin lmite
(25.9% del saldo de la deuda)
Sntesis del Diagnstico
En 3 aos, 2009 2011, la deuda: Saldo deuda 2011 (390.8 mmdp):
Al segundo trimestre de 2012 el saldo de la deuda subnacional ascendi a 404.4 mmdp.
2. Recomendaciones Principales
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Consensuar una estrategia nacional que
resuelva las causas estructurales del dficit
presupuestario:
Fortalecer los ingresos de origen federal y
local,
Elevar la calidad del gasto (determinada por
su impacto social y econmico), y
Racionalizar los factores inerciales e
incrementales del gasto sin valor pblico.
Resolver el Dficit Presupuestario
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Marco Legal y Regulacin de la Oferta
Tener un marco legal que defina la deuda
pblica, sus posibles causas y destinos
De manera clara y armonizada a nivel nacional.
Fortalecer la regulacin y supervisin de la
oferta de financiamiento
Comisin Nacional Bancaria y de Valores,
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero.
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Deuda pblica total.
Otros pasivos contingentes (proyectos de
asociacin pblico privada, sistemas de
pensiones, desastres naturales).
Obligaciones financieras de corto plazo:
con bancos, proveedores, contratistas,
arrendadores y cualquier otra sin fuente de
pago suficiente en el presupuesto.
Nuevo Registro de la Deuda
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Evaluar semestralmente (como mnimo) las
finanzas, la deuda pblica, sus riesgos y
tendencias previsibles.
Las autoridades competentes del Legislativo y
del Ejecutivo (federal y local).
Deben aplicar las medidas pertinentes para
mitigar los riesgos y asegurar la estabilidad y
sostenibilidad financiera a mediano plazo.
Evaluar Sostenibilidad y Vulnerabilidad
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Reglas fiscales para dar certidumbre a la
solvencia, estabilidad y sostenibilidad de las
finanzas y la deuda pblica
A mediano plazo y a travs del ciclo econmico.
Fortalecer la evaluacin del Poder Legislativo
sobre la planeacin hacendaria y la
sostenibilidad de la deuda
Durante la aprobacin del techo de
endeudamiento anual, la Ley de Ingresos y
El Presupuesto de Egresos.
Reglas Fiscales Adecuadas
ASF | 25
Implementar un federalismo ms equitativo y
solidario entre los rdenes de gobierno, que:
Precise las competencias y la concurrencia
financiera.
Mejore el sistema de programacin y
presupuesto federalizado para:
Educacin, salud, superacin de la pobreza,
Desarrollo regional y seguridad pblica,
principalmente.
Federalismo Hacendario
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Adecuar la presupuestacin de los bienes y
servicios pblicos federalizados (como
educacin y salud), de acuerdo con:
La dinmica y tendencia de la demanda social a
mediano plazo, y
Las acciones para elevar la calidad de la oferta
institucional.
Coordinacin Intergubernamental
ASF | 27
Adecuar la concurrencia financiera con equidad
y solidaridad entre la Federacin, entidades y
municipios en:
Programas sociales, impulso econmico e
infraestructura.
Adecuar la coordinacin fiscal en ingresos
(participaciones) con:
La distribucin de competencias y
La coordinacin presupuestaria.
Coordinacin Hacendaria
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Coordinacin Hacendaria
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Educacin
Salud
Seguridad social
Abatir la pobreza
Infraestructura
Incentivos a la
economa
Impulso al empleo
Desarrollo regional
Seguridad pblica
Desastres naturales
Shocks econmicos
y financieros
Competencias
Coordinacin Ejecutiva
Coordinacin Gasto
Dinmica y tendencias
de la demanda social
Elevar la calidad
Equidad y solidaridad
Costos y concurrencia
financiera
Monitoreo
Evaluacin de:
objetivos metas,
polticas programas,
financiamiento y
resultados alcanzados
Servicios
descentralizados
Programas
coordinados
Respuesta a
contingencias
Participaciones en
ingresos
Reglas fiscales
PbR SED
Contabilidad armonizada
Transparencia
Rendicin de cuentas
Solvencia
Estabilidad
Sostenibilidad
Coordinacin Fiscal
Finanzas
Deuda
Utilizar indicadores de vulnerabilidad y
sostenibilidad
Que contribuyan a una poltica fiscal y de deuda
solvente y sostenible.
Fondos de estabilizacin con reservas
financieras suficientes para cubrir obligaciones
contingentes
Sistemas de pensiones, proyectos de asociacin
pblico privada, desastres naturales, crisis
econmico financieras.
Sostenibilidad de la Deuda
ASF | 30
Reglas fiscales, PbR y SED;
Ingresos, gastos, balances presupuestario y
primario;
Deuda pblica, pasivos contingentes y otras
obligaciones financieras, y
Mejor regulacin institucional del sistema
financiero.
Enfoque Integral / Sistmico
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Financiamiento
del desarrollo
Finanzas
pblicas
Deuda pblica
Sntesis de las Recomendaciones
Bienestar social
Empleo
Infraestructura
Actividad
econmica
Ciencia y
tecnologa
Blindaje vs.shocks
econmicos y
financieros
Fortalecer ingresos
Mayor calidad /
impacto del gasto
Racionalizar gasto
inercial con bajos
resultados
Elevar calidad de
los servicios
Atender la dinmica
de la demanda
Abatir dficit
Amortizaciones +
costo financiero
Vencimientos y
tasas de inters
Registro deuda,
contingencias y
otros pasivos
Medir riesgos
Sostenibilidad
Reglas fiscales +
PbR y SED
Regulacin sistema
financiero
Federalismo
Competencias
Presupuesto
Coordinacin Fiscal
Balances
presupuestario y
primario
3. Mdulo Tcnico de Apoyo
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Lo que no se mide, no se conoce y no se
puede mejorar.
Herramienta til en Excel para el anlisis de las
finanzas y la deuda pblica.
Con datos de ingresos, gasto y deuda pblica:
Calcula automticamente el balance
presupuestario y primario,
Mide indicadores de vulnerabilidad y
sostenibilidad de las finanzas y la deuda.
Anlisis de las Finanzas y la Deuda
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Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________ 2010 2011
Ingreso Total 51,373.7 63,893.4
Ingreso Neto Total (IngNT= Ingreso Total -[Disponibilidad inicial + Financiamiento]) 49,600.2 53,989.0
Corrientes 42,793.7 46,298.3
Propios 3,757.9 4,728.7
Impuestos 1,612.2 2,065.3
Derechos 920.6 1,070.1
Productos 326.3 458.2
Aprovechamientos 898.8 1,135.1
Transferencias Federales 35,465.8 39,564.1
Participaciones Federales 17,481.0 20,011.5
Aportaciones Federales Ramo 33 17,732.8 19,098.6
Subsidios Federales 252.0 454.0
Otros Ingresos 3,570.0 2,005.5
Por Cuenta de Terceros 0.0 0.0
Otros Ingresos 3,570.0 2,005.5
Capital 6,806.5 7,690.7
Propios 12.6 12.1
Contribuciones de Mejoras 12.6 12.1
Transferencias Federales 6,793.9 7,678.6
Aportaciones Federales Ramo 33 6,692.9 7,521.1
Subsidios Federales 101.0 157.5
Financiamiento 1,708.5 9,248.8
Disponibilidad Inicial 65.0 655.6
Captura de los Conceptos de Ingresos
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.
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Anlisis de las Finanzas Pblicas del
_________________
2010 2011
Gasto Total 56,425.1 62,395.0
Gasto Neto Total (GNT= Gasto Total -
Disponibilidad final)
55,769.5 61,489.4
Programable 48,781.4 52,730.5
Corriente 44,581.2 49,179.8
Servicios Personales 7,513.2 9,716.8
Materiales y Suministros 677.7 589.9
Servicios Generales 1,232.0 1,425.5
Subsidios, Transferencias y Ayudas 29,308.0 30,425.5
Subdidios 52.0 54.0
A la prestacin de servicios 52.0 54.0
Transferencias 29,245.1 30,360.7
A Poderes Estatales 725.9 940.4
A instituciones del gobierno segn funcin 27,792.5 28,300.5
rganos autonmos y electorales 288.3 525.0
Otras transferencias 438.4 594.8
Ayudas 10.9 10.8
Pensiones y jubilaciones 10.9 10.8
Otros corrientes 5,850.3 7,022.1
Recursos asignados a municipios 5,850.3 7,022.1
Aportaciones Federales, Ramo General 33 5,850.3 6,625.9
Recursos reasignados a municipios 0.0 396.2
Recursos federales por convenio 0.0 396.2
Captura de los Conceptos de Gasto
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.
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Anlisis de las Finanzas Pblicas del
_________________
2010 2011
Capital 4,200.2 3,550.7
Inversin fsica 4,200.2 3,425.6
Subsidios a la inversin 0.0 0.0
Adquisicin de bienes muebles e inmuebles 185.6 132.1
Obras pblicas y acciones sociales 4,014.6 3,293.5
Obras pblicas 3,876.7 3,158.3
Acciones sociales 137.9 135.2
Inversin financiera 0.0 125.1
Crditos recuperables 0.0 125.1
No programable 6,988.1 8,758.9
Participaciones asignadas a municipios 4,227.4 4,222.5
Amortizacin de la deuda pblica 2,716.4 3,314.1
Costo financiero (intereses, gastos y comisiones) 44.3 198.8
ADEFAS 0.0 1,023.5
Disponibilidad Final 655.6 905.6
Captura de los Conceptos de Gasto
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.
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Anlisis de las Finanzas Pblicas del
____________________________
Unidad
de
medida
2010 2011
mdp Total Corriente Capital Total Corriente Capital
Total Aportaciones Federales
24,425.7
17,732.8 6,692.9
26,619.7
19,098.6 7,521.1
FAEB
12,987.7 12,975.8 11.9 13,700.2 13,688.0 12.2
FASSA
2,475.7 2,475.6 0.1 2,805.1 2,805.0 0.1
FORTAMUN-DF
1,776.8 888.4 888.4 2,023.6 1,011.8 1,011.8
Obligaciones financieras
1,776.8 888.4 888.4 2,023.6 1,011.8 1,011.8
FAIS
4,635.3 0.0 4,635.3 5,233.2 0.0 5,233.2
FISE
561.8 0.0 561.8 634.3 0.0 634.3
FISM
4,073.5 0.0 4,073.5 4,598.9 0.0 4,598.9
FAM
882.4 482.1 400.3 964.1 563.0 401.1
Asistencia Social
482.1 482.1 0.0 563.0 563.0 0.0
Infraestructura Educacin Bsica
295.8 0.0 295.8 335.9 0.0 335.9
Infraestructura Educacin Superior
104.5 0.0 104.5 65.2 0.0 65.2
FASP
287.4 103.4 184.0 294.6 106.0 188.6
FAETA
234.6 234.6 0.0 250.7 250.7 0.0
Servicios de Educacin Tecnolgica
101.5 101.5 0.0 108.1 108.1 0.0
Servicios de Educacin para Adultos
133.1 133.1 0.0 142.6 142.6 0.0
FAFEF
1,145.8 572.9 572.9 1,348.2 674.1 674.1
Inversin en infraestructura
1,145.8 572.9 572.9 1,348.2 674.1 674.1
Captura del Ramo General 33
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.
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Captura de Otras Variables
Anlisis de las Finanzas Pblicas del _______________________________
Unidad de
medida
2010 2011
Aportaciones Federales mdp
FAFEF 1,145.8 1,348.2
25.0% FAFEF 286.5 337.1
FAIS 4,635.3 5,233.2
25.0% FAIS 1,158.8 1,308.3
Producto Interno Bruto Estatal mdp 229,422.0 245,733.9
Saldo de la Deuda (a + b) mdp 8,242.9 14,235.9
a) Registro ante la SHCP 8,236.2 14,225.9
b) Otros pasivos u obligaciones financieras sin fuente de pago en el presupuesto del
ao
6.7 10.0
A corto plazo 1.5 2.1
Prestadores de servicios 0.2 0.7
Proveedores 0.5 0.9
Contratistas 1.0 1.0
Arrendamientos financieros 0.3 0.5
Deuda contingente a cubrir en el ao 3.2 4.8
Pensiones 1.3 2.6
Jubilaciones 1.0 1.5
Proyectos de prestacin de servicios (PPS) 0.9 0.7
Otros (especificar los conceptos y montos)
Variables demografcas
Poblacin estatal Habitantes 4,830,511.0 4,917,745.0
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automticamente.
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Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________ 2010 2011
Variables
Ingreso
Neto Total (INT=Ingreso Total-[Disponibilidad inicial+Financiamiento]) 49,600.2 53,989.0
Propios (IP=Impuestos+Derechos+Productos+Aprovechamientos+Contribuciones de mejoras) 3,770.5 4,740.8
Garantizables (IG=IP+ Participaciones+ 25% FAIS+ 25% FAFEF) 22,696.8 26,397.7
Disponibles (ID=IP+ Participaciones + Aportaciones), no incluyen ingresos extraordinarios: Otros ingresos no
federales + Por cuenta de terceros + Financiamiento
45,677.2 51,372.0
Corriente (Icorr=IP de corriente + Transferencias federales de corriente + Otros ingresos) 42,793.7 46,298.3
Capital (Icap=IP de capital + Transferencias federales de capital) 6,806.5 7,690.7
Gasto
Gasto Neto Total (GNT=Gasto Total - Disponibilidad final) 55,769.5 61,489.4
Programable (GProg=GCorr+ Gcap) 48,781.4 52,730.5
Corriente (Gcorr=Serv. Personales+ Materiales y suministros+ Servicios Generales+ Subsidios, Transferencias y
Ayudas + Otros Corrientes)
44,581.2 49,179.8
Capital (Gcap=Inversin fsica+ Inversin financiera) 4,200.2 3,550.7
Inversin Fsica (InvFis=Adquisicin de bienes muebles e inmuebles+ Obras pblicas y acciones sociales+
Subsidios a la Inversin + Aportaciones ramo 33 capital)
10,893.1 10,946.7
Intereses Pagados (IntPag= Costo financiero: Intereses, gastos y comisiones) 44.3 198.8
Servicio de la Deuda (ServDeud=Amortizacin de la deuda pblica + Intereses pagados) 2,760.7 3,512.9
Balance Presupuestario (BP=Ingreso Neto Total - Gasto Neto Total) (6,169.3) (7,500.4)
Balance Primario (BPri=Ingreso Neto Total - [Gasto Neto Total - ServDeud]) (3,408.6) (3,987.5)
Balance Corriente (Bcorr=Ingreso corriente - Gasto corriente) (1,787.5) (2,881.5)
Balance de Capital (Bcap=Ingreso de capital - Gasto de capital) 2,606.3 4,140.0
Producto Interno Bruto Estatal 229,422.0 245,733.9
Clculo de Indicadores Relevantes
Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados.
ASF | 41
Anlisis de las Finanzas Pblicas del ______________________________ 2010 2011
De Vulnerabilidad
Con registro ante la SHCP
Saldo de la deuda vs. PIB estatal 0.0 0.1
Saldo de la deuda vs. Participaciones 0.5 0.7
Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total 0.2 0.3
Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables 0.4 0.5
Con registro ante la SHCP y otros pasivos y obligaciones financieras sin fuente de pago
Saldo de la deuda vs. PIB estatal 0.0 0.1
Saldo de la deuda vs. Participaciones 0.5 0.7
Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total 0.2 0.3
Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables 0.4 0.5
De Sosteniblidad
Costo financiero vs. Balance primario 0.0 0.0
Servicio de la deuda vs. Balance primario (0.8) (0.9)
Servicio de la deuda vs. Ingresos garantizables 0.1 0.1
Servicio de la deuda vs. Gasto Neto Total 0.0 0.1
Otros Indicadores
Ingreso Neto Total vs. Balance Presupuestario (8.0) (7.2)
Ingreso corriente vs. Gasto corriente 1.0 0.9
Ingresos de capital vs. Gasto de capital 1.6 2.2
Gasto corriente vs. Gasto programable 0.9 0.9
Inversin Fsica vs. Gasto programable 0.2 0.2
Inversin fsica vs. Ingresos Neto Total 0.2 0.2
Inversin fsica vs. Balance primario (3.2) (2.7)
Inversin fsica vs. Saldo de la deuda con registro ante la SHCP 1.3 0.8
Amortizacin de la deuda pblica vs. Balance primario (0.8) (0.8)
Clculo de Indicadores Relevantes
Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados.
Sirve para analizar la proyeccin del servicio
de la deuda y de otras obligaciones
financieras, para
Evaluar la capacidad de pago (balance
primario y financiamiento),
Mejorar la gestin de la deuda pblica,
Fiscalizar la relacin de la deuda con la poltica
fiscal (ingresos, egresos y balance primario
requerido).
Relacin Deuda - Poltica Fiscal
ASF | 42
ASF | 43
Anlisis del servicio de la deuda vs. los recursos para cubrirlo
del estado de ________________________(o Distrito Federal)
Unidad de
medida/
Frmulas
Ao sujeto
a
fiscalizacin
Proyeccin para los prximos 4 aos
(mnimo sugerido)
2011 2012 2013 2014 2015
mdp
A) Total saldo deudor ms obligaciones A = (a + b)
3,522.9 4,291.6 5,235.5 6,392.0 7,793.6
a) Servicio de la Deuda
3,512.9 4,285.8 5,228.8 6,379.5 7,783.1
Amortizacin de la deuda pblica
3,314.1 4,043.3 4,932.9 6,018.4 7,342.6
Costo financiero (intereses, gastos y comisiones)
198.8 242.5 295.9 361.1 440.5
b) Otros pasivos sin fuente de pago presupuestaria
10.0 5.8 6.7 12.5 10.5
B) Recursos para el pago B = (c + d)
3,522.9 4,291.6 5,235.5 6,392.0 7,793.6
c) Balance Primario
(3,987.5) (517.3) 3,280.6 1,770.5 1,537.9
d) Financiamiento requerido d = A - c
7,510.4 4,808.9 1,954.9 4,621.5 6,255.7
Evaluacin de la Capacidad de Pago
Este formato se calcula automticamente con los datos proporcionados en los campos de color amarillo.
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Grfica sobre la Capacidad de Pago
2011 2012 2013 2014 2015
c) Balance Primario (3,987.5) (517.3) 3,280.6 1,770.5 1,537.9
d) Financiamiento requerido 7,510.4 4,808.9 1,954.9 4,621.5 6,255.7
A) Total saldo deudor ms obligaciones 3,522.9 4,291.6 5,235.5 6,392.0 7,793.6
(6,000.0)
(4,000.0)
(2,000.0)
0.0
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
Anlisis del Servicio de la Deuda vs. los Recursos para Cubrirlo del Estado de _______
Este formato se calcula automticamente.
Incluye un ejemplo prctico, y
Referencias para obtener asistencia y
orientacin sobre el mdulo tcnico.
Adaptable a las necesidades y caractersticas
de cada entidad federativa, y a la Normativa de
la Contabilidad Gubernamental.
Aplicar medidas prudentes y responsables para
asegurar la estabilidad, solvencia y
sostenibilidad de la hacienda pblica.
Anlisis de las Finanzas y la Deuda
ASF | 45
www.asf.gob.mx
Estar disponible lo siguiente:
Anlisis de la Deuda de las Entidades Federativas y Municipios.
Formatos en Excel del Mdulo Tcnico de Apoyo.
Ejemplo prctico de utilizacin de los formatos.
Presentacin al Sistema Nacional de Fiscalizacin.
En el Portal Institucional de la ASF
Muchas gracias por su atencin.