ANLISIS DE LA LEY DE

INGRESOS DE LA FEDERACIN
2015
Observatorio de Salarios

Variables Macroeconmicas

Variables macroeconmicas
Conceptos

Objetivo

Precio del Petrleo (Dlares por Barril)

79

Tipo de Cambio (USD/MXN)

13.4

Criterios Generales de Poltica Econmica 2015

PIB (% variacin real)

3.70

Inflacin

3.00

Balance Pblico (Dficit) (% del PIB)

3.50

Sin Inversin de PEMEX

1.00

Fuente: Elaboracin propia

Principales Consideraciones

Principales Consideraciones
El total de ingresos presupuestarios del gobierno federal, que
incluye ingresos petroleros, no petroleros y financiamiento ser de
4 billones 694 mil pesos aproximadamente, 240 mil millones de
pesos ms que en 2014.
2. Los Ingresos petroleros totales sern menores a los de 2014 al
pasar de 7.3% del PIB al 6.5% del PIB, 64 mil millones de pesos
menos. Esta situacin representa un Incumplimiento de la Ley del
Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo,
donde se determina que este fondo deber contar con los
recursos necesarios para que los ingresos petroleros del gobierno
federal que se destinan a cubrir el Presupuesto de Egresos de la
Federacin se mantengan en el 4.7% del Producto Interno Bruto.
1.

Principales Consideraciones
Los Ingresos no petroleros con crecimiento del 5% en trminos
reales. Los ingresos no petroleros representarn segn lo
planeado por la Ley de Ingresos, 15.3% del PIB
4. La
recaudacin tributaria y no tributaria, representa
aproximadamente 21.9% del PIB, una de las recaudaciones ms
bajas del mundo. Respecto a su nivel de desarrollo, considerando
como indicador el ndice de Desarrollo Humano (IDH), Mxico
debiera ubicarse en trminos recaudatorios en el lugar 55. Sin
embargo, se encuentra en el lugar 145 de 189 pases.
5. Existe un crecimiento de 36% en el endeudamiento, considerando
la deuda de PEMEX y CFE, empresas que dadas las caractersticas
fiscales y de operacin, no contarn con recursos propios o
excedentes para invertir.
3.

Principales consideraciones
6. Modificacin

al

balance
presupuestario.
Las
modificaciones
a
la
definicin
de
balance
presupuestario tienen el objeto de ocultar el verdadero
hoyo fiscal que se generar con la privatizacin de los
recursos energticos. Dficit real 3.5% del PIB, Dficit
maquillado: 1% del PIB.
7. Gasolinazos. La LIF 2015 considera aumentos al precio
de las gasolinas por arriba del llamado precio spot de
mercado (precio de la gasolina en la costa del Golfo
de Estados Unidos de Amrica). Esta situacin
representar el pago de una gasolina ms cara que la
que se paga en EUA.

No hay subsidio alguno a gasolina, es un IMPUESTO

Precio promedio en Costa del Golfo de California: 10.55 pesos
Precio promedio en Mxico: 13.22 pesos por litro, mientras

que la Premium alcanza los 14 pesos por litro

De 2007 a 2014 el costo de este insumo creci 95%
Con un salario mnimo diario de los Estados Unidos se pueden
comprar 61 litros de gasolina, mientras con un salario mnimo
de Mxico slo se pueden adquirir 5.3 litros de gasolina. El
diferencial de casi 12 veces
La reforma energtica no bajar el costo de combustibles, lo
aumentar

Anlisis de la LIF 2015

1. Cada de los ingresos Petroleros

Cada en el precio internacional del petrleo crudo
2. Transferencia de la renta petrolera a empresas trasnacionales
1.

Hoyo fiscal Real para 2015 con proyeccin de

ingresos petroleros recibidos por la Federacin
Concepto
Diferencia de los ingresos petroleros obtenidos en 2014 e
ingresos petroleros presupuestados para 2015*
Aumento en los ingresos petroleros como producto del alza en
tipo de cambio

Aumento en los ingresos petroleros como producto del aumento

en la produccin en 50 mil barriles diarios.
Ajustes por cambio de precio y aumento de produccin de 2014
a 2015
Total

Monto

-$83,429.00
$20,521.00
$19,808.55
-$15,162.00
-$58,261.45

*De acuerdo al Anlisis del Paquete Econmico para el ejercicio fiscal 2015 elaborado por el Instituto
Belisario Domnguez del Senado de la Repblica, los recursos petroleros para 2014 sern de 828,528
millones de pesos. Se excluyen del clculo los requerimientos financieros por PIDIREGAS, IPAB,
adecuaciones a registros presupuestarios, programa de deudores, banca de desarrollo y fondos de
fomento, y adquisicin de activos financieros.
Fuente: Elaboracin propia

2. Endeudamiento producto de gasto corriente creciente, cada en los

ingresos petroleros y deuda de las empresas productivas del Estado
El gasto corriente manifiesta un crecimiento real del 2% con

respecto a lo presupuestado en 2014, mientras que el gasto en

inversin ha cado en 4%.
Lo visible dentro de la iniciativa de Ley de Ingresos y el paquete
econmico para 2015 es un aumento importante del
endeudamiento para mitigar el efecto sobre los precios del
petrleo. Desde el ao 2009 hasta el 2014, aument en poco
ms de 1 billn 600 mil millones de pesos. Monto equivalente a
12.7 veces el presupuesto de la secretara de salud en 2014 o
casi 23 veces el presupuesto del programa Prospera.
Para el ao 2015, la LIF tiene un techo de 672 mil millones de
pesos (595 mil millones de deuda interna y 78 mil millones de
deuda externa). Sin embargo, realmente ste es de 890,380
millones de pesos.

REGIMEN FISCAL DIFERENCIADO DE PEMEX y

PRIVADAS PETROLERAS

El rgimen fiscal diferenciado exige ms deuda para PEMEX

Rgimen para Asignaciones (PEMEX)
CONCEPTO

Rgimen Utilidad y Produccin Compartida (Privados)

CONCEPTO

Derecho por la utilidad Compartida 68% del de las utilidades. Deducciones

permitidas. (Deducciones Permitidas: 100% de las nuevas inversiones
Cuota Contractual para la fase exploratoria. Dicha cuota es de $1,150 pesos por
Exploraciones, 25% desarrollo de extraccin, 10% de inversiones en infraestructura.
kM2 durante los primeros 60 meses y de $2,750 pesos para los meses posteriores al
Los Costos o gastos para la extraccin de los yacimientos de Petrleo o Gas
mes 61.
Natural determinados de conformidad con las Normas de Informacin Financiera
Mexicanas. (Estas nunca sern mayores 11.75% del valor de los hidrocarburos)

Derecho de la extraccin de hidrocarburos. Cuando el valor el precio del barril

sea menor a 48 dlares, ser de 7.5% de su valor. Cuando el valor de precio del
petrleo sea mayor a los 48 dlares ser de ((0.125 * Precio del Petrleo) + 1.5) %
(Ejemplo: Cuando el precio es de 90 dlares el barril, la tasa es de 12.75% de los
ingresos)

Pago de Regalas. Cuando el valor del petrleo sea menor a 60 dlares la regala
ser del 5%, cuando el valor sea mayor al 60%, el valor ser determinado por la
siguiente formula ((0.125 x Precio Contractual del Petrleo) -2.5) %. (Ejemplo:
cuando el valor del Precio del petrleo es de 90 Dlares la tasa ser del 8.75%)

Derecho de la explotacin de Hidrocarburos. Cuando se encuentre en fase

exploratoria est obligado a pagar 1150 por KM2 durante los primeros 60 meses y
a partir del mes 61, 2750 por KM2.

Contraprestacin de la Utilidad o Produccin. La contraprestacin es el

porcentaje de la Utilidad o la Produccin que ser cedida al Estado.

Impuesto por la actividad de extraccin y exploracin Cobro de 1,500 pesos en

fase de exploracin y 6000 pesos en fase de explotacin por KM2

Impuesto Sobre la Renta (Tasa mxima para personas morales: 30% sobre utilidad)

Carga fiscal como porcentaje de los ingresos 65%

Carga Fiscal como porcentaje de los ingresos 18 al 24% (Segn el cobro de

utilidades)

Mayor deuda para los mexicanos

Endeudamiento de 2015
Deuda Pblica aprobada para 2015 (pesos)
$890,380,000,000.00
Poblacin Total

119,713,203

Deuda per cpita en 2015

$7,437.61

Endeudamiento Total para 2015

Deuda total (Pesos)

$7,066,480,000,000.00

Poblacin Total

119,713,203

Deuda Total per cpita

$59,028.41

3. Mayor recaudacin por impuestos regresivos

La iniciativa de Ley de Ingresos de la Federacin para 2015

muestra un aumento en la participacin de los impuestos

totales con respecto a lo visto para 2014. El rubro de
impuestos, en 2014, representaba el 39.63% de los ingresos
totales, mismo que para 2015, observan una participacin
del 42.13%.
Esto se debe a un claro fortalecimiento de impuestos de
carcter regresivo como son el IVA y el IEPS.

IVA: La participacin que observa el Impuesto al valor agregado con

respecto a la recaudacin total es del 15.03%, mientras que este mismo
impuesto en el ao 2014, aportaba el 13.64%.
IEPS: El aumento en la recaudacin del IEPS tiene su origen en un aumento
del 8% en el IEPS no petrolero y un incremento en el precio de las gasolinas
por encima de lo esperado que impactar el IEPS petrolero en ms de 15 mil
millones de pesos adicionales

4. Pobre Crecimiento econmico y nula distribucin de la

riqueza

En trminos generales, el paquete econmico para 2015 no

muestra elementos suficientes que permitan concluir que el

modelo econmico excluyente y desnacionalizador es
diferente, al contrario, se profundiza en detrimento de la
mayor parte de la poblacin mexicana.
Segn el paquete econmico 2015, se plantea que nuestro
pas tendr una tasa de crecimiento del Producto Interno
Bruto del 3.7%. Sin embargo, no se identifica cual podra ser
el elemento o elementos que logren justificar tal
crecimiento, puesto que las mismas cifras del paquete
econmico, indican que el consumo interno, la inversin y
las exportaciones tienen desde 2011, una cada importante
en su tasa de crecimiento.

Comparativo entre Ley de Ingresos Federales 2014 y 2015

Ingresos 2015
(Millones de pesos)

Porcentaje

Ingresos 2014
(Millones de
pesos)

Total

$4,694,677

100.00%

$4,467,226

100.00%

Gobierno Federal

$2,904,011

61.86%

$2,709,961

60.66%

Impuestos

$1,978,980

42.15%

$1,770,163

39.63%

ISR
IVA
IEPS
IEPS Gasolina

$1,059,206
$703,849
$159,970
$30,321

22.56%
14.99%
3.41%
0.65%

$1,006,377
$609,393
$134,442
-$4,283

22.53%
13.64%
3.01%
-0.10%

Ingresos de Organismos y empresas

$1,118,070

23.82%

$1,106,786

24.78%

3
4

Contribuciones a la Mejoras
Derechos
Pemex
Productos
Aprovechamientos**

$29.8
$39,211
N/A
$6,063
$134,627

0.00%
0.83%
N/A
0.13%
2.87%

$28
$822,023
$785,383
$5,666
$112,081

0.00%
18.40%
17.58%
0.13%
2.51%

Ingresos por la Venta de Bienes y Servicios

PEMEX
CFE

$874,587
$439,706.9
$356,816

18.63%
9.37%
7.60%

$878,598
$462,358
$343,405

19.67%
10.35%
7.69%

8
9

Participaciones y aportaciones
transferencias
Ordinarias

$0
$745,099
$745,099

0.00%
15.87%
15.87%

$0
$0
$0

0.00%
0.00%
0.00%

10

Ingresos Derivados de financiamientos

$672,595

14.33%

$650,478

14.56%

5
6

Porcentaje