Yyy 快运公司货运发展战略项目市场评估报告

YYY 快运公司货运发展战略项目
市场评估报告
2001 年 10 月
阶段性总结报告目录
项目背景
物流行业分析
外包物流、航空货运和快递市场规模分析
航空货运和快递市场环境分析
业务模式分析
附录：潜在竞争对手档案
机密文件，仅限项目内部使用第 2页
埃森哲在 YYY 快运公司发展战略项目中需要回答以下核心问题
“ 做中国的 UPS 或者 FedEx“ 为什么是一个有吸引力的远景目标？
YYY 快运公司“做中国的 UPS 或者 FedEx“ 有什么独特优势？
YYY 快运公司“做中国的 UPS 或者 FedEx“ 还需要具备哪些能力？
YYY 快运公司如何获得这些能力？先后次序是什么？
YYY 快运公司未来需要采用什么样的运营模式来支持战略目标的实现
为此埃森哲项目组将采用分若干步的项目方法
I. 海航货运的发展战略
1. 评估行业发展 2. 评估海航货 3. 制定海航货目的

目的
趋势 : 运的业务能力运的业务目标

 空运承运商
空运承运商 
 空运承运商
空运承运商和战略  确定海航货运的远景
 确定海航货运的远景

 空运物流服务
空运物流服务 
 空运物流服务
空运物流服务 
 空运承运商
空运承运商目标
 第三方物流
第三方物流  第三方物流
第三方物流空运物流服务
目标
  
 空运物流服务  确定海航货运的发展
 确定海航货运的发展

 第三方物流
第三方物流途径以及近期、中期
途径以及近期、中期
目标
目标
 目标客户选择和市场
 目标客户选择和市场
II. 海航货运的运营模式设计 ( 流程，组织，信息技术 / 电子商务 ) 定位
定位
 选择业务能力的建立
 选择业务能力的建立
方式
方式
 业务、管理流程的设
 业务、管理流程的设
4. 组织 5. 运营模式
运营模式 6. IT 技术计计
 组织的设计
 组织的设计
 探寻 IT 技术如何支持
 探寻 IT 技术如何支持
业务的发展
业务的发展
机密文件，仅限项目内部使用
战略阶段的项目主要分为两个阶段进行，目前正处在市场分析阶段
第一阶段下一阶段
YYY
YYY 快运公司的远景目标
快运公司的远景目标
物流及相关产
物流及相关产
内部访谈
内部访谈业的分析，市
业的分析，市
场预测等
场预测等 YYY
YYY 快运公司的业务模式
快运公司的业务模式
以及发展阶段
以及发展阶段
航空货运和快
航空货运和快
项目准备
项目准备相关信息收集
相关信息收集市场调研总结
市场调研总结递市场运作分
递市场运作分市场评估报告
市场评估报告实施计划
实施计划
析和存在机会
析和存在机会
财务预测
财务预测
目前物流模式
目前物流模式
外部访谈
外部访谈初探
初探
风险和机遇
风险和机遇
退出战略
退出战略
9月3日 9月5日 9 月 25 9 月 27 10 月 17 10 月 18 11 月 10
日日日日日
第 5页
现在位置
项目开始以来，埃森哲海航项目组对海南航空集团内部进行了访谈，
共访谈了 2 位集团领导，总部 5 个部门、 4 位部 / 科领导，以及 12
个外站
王健
海南航空集团公司
YYY 快运有限公司
何
信计
海
息划总经理
燕
公财
司务
部
总部外站
货营飞
运运行北天上广深宁大西成武长太
中部部京津海州圳波连安都汉沙原
心
高吕刘马顾张韩刘吴易朱李
孟伟入冬根军培洋伦勇正志
雄进群青生、兴伟
、韩
孟江
谦林
埃森哲海航项目组走访全国 12 个城市，拜访了包括海航外站在内的
77 家不同类型的企事业单位
太原（ 6 ）北京（ 10 ）天津（ 3 ）
海航外站 : 1 海航外站 : 1 海航外站 : 1
货主企业 : 1 货主企业 : 1 政府机构 / 机场 :1
政府机构 / 机场 :1 政府机构 / 机场 :2 快递公司 : 1
货代 : 3 货代 : 4
快递公司 : 2
大连（ 4 ）
海航外站 : 1
西安（ 4 ） 政府机构 / 机场 :1
海航外站 : 1
货代 : 1
政府机构 / 机场 :1
快递公司 : 1
航空公司 : 1
货代 : 1 上海（ 8 ）
海航外站 : 2
成都（ 4 ） 货代 : 2
海航外站 : 1 快递公司 : 2
宁波（ 6 ）
货代 : 2
海航外站 : 1
货主企业 : 1
广州（ 8 ）
航空公司 : 1
海航外站 : 1 货代 : 1
货主企业 : 1
武汉（ 9 ）
长沙（ 9 ） 货主企业 : 3
航空公司 : 1
深圳（ 9 ） 货主企业 : 3 政府机构 / 机场 :1
货代 : 1 海航外站 : 1 政府机构 / 机场 :1 航空公司 : 3
快递公司 : 2
政府机构 / 机场 :2 航空公司 : 3 货代 : 1
航空公司 : 1 货代 : 1 快递公司 : 1
货代 : 3 快递公司 : 1
快递公司 : 2
今天是 YYY 快运发展战略项目的第一阶段进程汇报会
本次会议的目的
− 了解世界物流服务市场的发展状况以及中国目前的物流发展现状
− 了解物流发展与航空货运、快递服务发展的相互关系
− 了解和评估中国航空货运和快递市场的市场规模和增长的趋势
− 了解在中国航空货运和快递服务所存在的市场机会
− 目前 UPS 发展物流、货运和快递服务发展状况
− 可能的发展模式
此报告属项目进展汇报，尚不涉及任何具体企业战略
此报告属项目进展汇报，尚不涉及任何具体企业战略
项目背景
物流行业分析
+ 物流服务市场综述
+ 中国物流市场现状
业务模式分析
海南航空集团将 YYY 快运公司的长远发展目标定位于物流服务行业
，而物流服务行业由于覆盖了企业供应链的各个环节，因此内容庞杂
，术语定义不统一
- 物流和供应链 -
采购需求规划
生产规划
原材料管理
原材料库存
仓储
原材料处理
工业包装
供应链管理
成品库存
成品、维修配送
配送规划
订单处理
客户服务
战略规划
信息系统
销售 / 渠道管理
资料来源： CASS/ProLogis 12th annual State of Logistics Report
本报告所使用的名词解释 – 物流
策长信全
略期息/ 球
• 以长期合约模式外包
优合知
1996 供货商企业客户供应链流程 ( 包括卖
主管理等 ) 和其它周势作识
+ 供应链管理集成
边流程 ( 如 CRM)
3PL 予第三方公司
（第四方物流）
• 以长期合约模式外包
供货商企业客户整个物流流程予第三
方公司 , 并同时获得
1990 物流管理集成 IT 解决方案物物
（第三方物流） 3PL 为
+ 交流流
企
• 以长期合约模式外包易企企
某些功能 ( 包括运输业
1980 外包物流（第
企业客户
、订单履行、仓储或形业业
反向物流等 ) 予专注带
+ 三方物流）处理这些功能的第三式核地
来
时 3PL 方公司
心理
间的
竞覆
演企业客户
• 以一笔过交易模式雇
优
进 1970 运输、货代、仓储、配用专注处理某些功能争盖
的第三方公司势
（ + 送服务（第三方物流）力
3PL
美
国 • 企业利用自有资产解
）企业自行处理物流企业客户
决物流需要
1940 成单资本
+ 本笔产地/
缩交区
减易域
物流活动供应链及其他相关的周边活动长期稳定的关系单笔交易关系
航空承运与航空货运的关系 - 航空承运是航空货运的一部分
货主航空货运业参与者 – 相互关系
0
0 0 0
定义 :
航空运输服航空承运 : 符合以下最少一
务 / 端到门到门物流和清关个条件 -
门地面运输服务
空 / 陆 / 多式运 1) 在两端机场 (A-A)
输 , 物流和清关服
务
范围以外 , 货物并不
属于航空公司所拥有
航
空
( 无论实际上或法律
经航空承运服务
运所得附加收入上)
输
综合者
货代
经综合者 2) 在航空公司与航空公
获得快递 0 0 0 司间或航空公司与综
0 0 0 地区配送
服务
中心 Hub 网络和终端合者间有行间货物
仓储站
航空运输服
务机场航空货运 : 在单张合约下货
( 物流中主与承运人间的门到
心) 机场 (D-A) / 机场到
0
航空运输服务 0 门 (A-D) / 门到门
货运站 (D-D) 运输
0
承运者
还需补充的是，由于快递服务有更高的要求，快递服务已经成为航空
货运以外的一个独立的市场，并且要求快递服务商有更高的业务能力
示意图
0 – 50 公斤 50 – 5000 公斤 5000 公斤以上

交付时间
4–7天
普货普货
邮件
2–4天通过货通过专
代和商业性航
业性航空货运
48 小时以下线航线
快递服务
 文件  通信产品  电子产品 纺织品  机械产品 汽车配件等

行业列举
 商业凭  高科技产  办公用品 计算机  电器
：
证品  服装 零售  通信设备
 发票  手表
 玩具等  零件
 汇票等  珠宝首饰
机密文件，仅限项目内部使用等第 13页
航空货运、快递与配送的关系
货主定义 :
0
0 0 0 快递 : 符合以下两个条件 :
1) 扮演综合者角色 , 向
航空运输服货主提供一站式运输
务 / 端到门到门物流和清关
门地面运输服务服务 , 把货物由指定
空 / 陆 / 多式运收货处送抵货主特指
输 , 物流和清关服
的终点
务
D-D, D-A,
经航空承运服 2) 具时效性或供给提速
或 A-D 运产品
务所得附加收
输入
综合者
货代
经综合者
0 0 获得快递
0 0 配送 : 符合以下两个条件 :
服务地区配 1) 机场到门 (A-D), 门到机
仓储送中心 Hub 网络和终端场 (D-A), 或地面门到门
站 (D-D)
航空运输服
务机场
2) 属短距离 , 经单一种运输
( 物流中心 )
工具运输 ( 少于 500 公
0 里)
航空运输服务
货运中心
3) 配送体现的是同一个货主
0
承运者向多个处于不同地点的收
机密文件，仅限项目内部使用第 14页货人发货的过程
世界物流市场的演变经过了三个阶段
- 第三方物流的发展 -
3PL
客户价值
物流管理的集
3PL 成
物流外包
3PL
运输合同 / 分销
策略伙伴战略伙伴
1970 + 1980 + 1990 +
服务简单的功能多功能多功能集成，增加宽度和复杂性
关系交易长期的协议战略合作伙伴大致的方向
涉及的范围本地 / 地区性跨区域全球化，门到门的区域
分散合并 / 联盟仍然比较分散，但是，通过战略联盟
竞争趋势使小型变大
核心力资产和流程执行从资产型向信息型转变以信息和知识为主
买方价值成本控制地域扩张优化成本及优化服务
而全球范围来看，外包物流市场的规模多达 1200 亿美元，主要集中
在欧美
单位：十亿美金 - 美国物流外包收入业务构成 (1999) -
- 全球和美国的外包费用 (1995-2000) -
120
110
100
89
80
73
57
52
48
43 45
40
24
- 美国物流外包市场集中度 (1998) -
20 80/20 规则
16 80% 市场 ($19,000M) 集中于

35% 的物流企业 (19 家 )
12
1995 1996 1997 1998 1999 2000
8 66% 收益 ($15,500M) at
20% of 物流企业 (11)
4
资料来源： International Data Corporation (IDC) 2000 ， “ Who’s 100%=54
Who in Logistics?,” Armstrong’s Guide to Third Party Providers, 0 家最大的第
Fifth Edition, 1998 ，埃森哲美国第三方物流行业调研报告（ 2000 ） 20% 35% 三方物流企
业
外包物流市场客户群的特征比较穏定，在欧美主要集中于汽车、化工
、计算器、消货品、医药、零售等几个行业
单位： %
- 美国使用物流外包服务的企业比例 (1995-2000) -
- 美国物流外包客户行业分布 (1999) -
100%
84.3%
80.0%
68.8% 70.4%
80% 67.9%
60.7%
60%
40%
20%
0%
汽车化工计算机消费品医药零售
资料来源：埃森哲美国第三方物流行业调研报告（ 2000 ）
欧美企业对外包物流的期望是降低成本和专业的服务
现在欧美地区最常提供物流是 :
 销售运输
影响使用外包物流服务的因素  运费结算
 采购运输
 部分制造工序
减低成本 38%
 拼箱 / 拆箱
听取专家意见、加深市 24%  分拆派送
场知识、获得更多市场
数据  运输设施管理
11%
改善运作效率
9% 未来要求提供的物流 , 但目前比
改善客户服务较少提供的服务 :
7%
 订单处理
专注核心业务 5%  信息技术
 产品组装 / 安装
提高灵活度  物流咨询
 库存管理
注 : 应答者拣选的比例 (%)  订单执行
资料来源： Lieb and Randall

项目背景
物流行业分析
+ 物流服务市场综述
+ 中国物流市场现状
业务模式分析
中国物流行业目前仍然处于 “运输合同 / 分销 ”这一阶段，逐渐向 “物
流外包 ”过渡，首先表现在中国市场的物流服务的供应商目前很少具
备提供高附加值物流服务的能力
- 中国物流板块上市公司 -
上市公司是各行业发展较为成熟的
企业代表，而中国物流相关行业的
上市公司大部分都没有从事外包物
单位：个流业务
3 26 上市公司中的外包物流公司目前也
2 1 仅限于提供运输、仓储等传统的物
2
8 流服务
3 目前，许多本地的企业都将物流业
5
2 的发展看成是企业的 “第三利润源
泉”，意味着外包物流并没有形成
一定的规模
公港物仓其
路口流储它
运、装
输机备
场
资料来源：中国全程物流网，埃森哲分析
根据物流协会的调查，目前中国大部分的外包物流企业连企业基本的
物流需求满足得也不是很好，信息系统功能不够健全是制约物流企业
发展的瓶颈
回答人数比： %
- 中国企业对 “外包 ”物流服务不满意的原因 - - 中国物流相关企业信息系统模块和功能 -
其它
足需求波
不能
满
动业
企
产
生企
业
商财务管理
网络
有
没
务
服运输管理
度差
务态
服库存管理
高
错
差
业
作仓储作业管理
率高
货损 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
务内
缺
残
容
服
决策分析
速度慢
业
作
查询功能
信息不及
不准
时
确
作成本高
运业务管理
0% 5% 10%15%20%25%30%35%40%
远程通信功能
资料来源：中国物流协会，埃森哲分析
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
可以看出目前在中国从事外包物流的企业仍然是跨国企业和部份电子
商务的企业，大部份的物流企业停留于传统的业务领域
- 外经贸部 “现代物流工作重点联系企业 ” -
运输企业 / 货代企业：外包物流 / 物流管理集成：示意图
1. 中国远洋运输（集团）总公司 1. 马士基物流（中国）有限公司
2. 中国对外贸易运输（集团）总公司 2. 宝供物流企业集团有限公司
3. 中海物流有限公司 3. 华运通物流有限公司
马士
4. 中国国际航空公司 4. 亚洲物流科技（中国）有限公司
基物
5. 中铁集装箱运输中心 5. 快步易捷（广州）信息服务有限公司宝供
流
6. 中铁快运有限公司 6. 中企网络通信技术有限公司物流
7. 上海大众交通（集团）股份有限公司
8. 山东济南汽车运输总公司物
9. 国家邮政局流
10.天津大田航空代理公司管快步
11.深圳市中海物流有限公司理易捷
华运
集亚洲
仓储企业：物流基础设施企业：通物
成物流
1. 中国物资储运公司 1. 青岛港务局
流
能
2. 上海物资（集团）总公司 2. 中国集装箱控股公司力中企
3. 天津市物资集团 3. 上海外高桥（集团）有限公司
通信
4. 中国对外贸易运输（集团）总公司 4. 深圳平湖物流基地
配送 / 分销企业：企业内部物流处理：
1. 联想进出口有限公司 1. 第一汽车集团
信息系统集成能力
2. 北京医药股份有限公司 2. 青岛海尔零部件采购有限公司
3. 联华超市有限公司 3. 青岛啤酒集团
4. 新华书店总店 4. 山东东大化工集团
5. 上海大众交通（集团）股份有限公司 5. 昆明船舶设备集团有限公司
6. 美集物流运输（中国）有限公司资料来源：外经贸部，埃森哲访谈，埃森哲分析
以一个国内领先物流企业为例可以看出，外包物流业务在整体业务中
所占比例很小，而且还是处在将传统运输或者仓储的功能转变成长期
协议的阶段，服务内容不是很复杂
2000 年公司的业务收入
采购原材料的运仓储生产环节成品运输配送维修业务
( 共 RMB 53.1 亿 ) 输
Deal 1 X
外包物流 ( 手机 )
Deal 2 X X X
( 计算机 )
Deal 3 X
( 汽车 )
Deal 4 X
( 化工 )
Deal 5 X
( 制造 )
资料来源：埃森哲内部资料
调查表明中国企业对外包物流服务的首选项目仍然是运输服务和仓储
管理
- 中国合资企业选择第三方物流服务商的首要因素 - - 中国生产和商业企业 “外包 ”物流项目的内容 -
运输
单纯仓储
仓储管理
配送干线运输
物流网络设计
物流信息系统市内配送
定做条码
包装
代为报关
包装
其它
代结结款
原料质检 0% 10% 20% 30% 40% 50%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 商业企业生产企业

回答人数 % 回答人数 %
资料来源：埃森哲调研结果，全国物流协会
从中国企业对于外包服务内容的未来期望看出，工业企业有较强的外
包意愿，而商业企业则不太愿意；而且主要需求还是传统的运输和仓
储服务
- 中国工业企业期望 “外包 ”的物流功能 - - 中国商业企业期望 “外包 ”的物流功能 -
保管
仓储仓储保管
线运输
干干线运输
配送
内
市市内配送
加工
装
包包装加工
统设计
物流系物流系统设计
采集
条码条码采集
物流信息
查询物流信息查询
质检
原料原料质检
为报关
代代为报关
结货
代
款代结货款
物流
代理
总物流总代理
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
回答人数 % 回答人数 %
资料来源：全国物流协会物流市场调研 2001
分析表明，虽然跨国公司带来了一些外包物流的需求，当时它们的全
球物流外包商随跨国公司一起扩张，中国的物流企业往往无法获得这
些跨国公司的物流外包项目
跨国经营在全球范围风行，企  拥有先进物流管理经验
全球化战
业为了追求更大的利润，根据和信息系统的国际物流
略的趋势
比较成本优势的经济原则，将企业仍将是跨国公司的
，还使物
许多商品的原料生产、半成品首选，并随跨国公司一
流企业和
生产、零部件加工、成品组装起扩张
生产企业
、标志、包装和发运销售，分
更加紧密  而中国物流企业则将可
别安排在国内外许多不同的地
地联系在能成为国际物流企业的
方进行，并同生产、流通、分
一起合作方，提供仓储和运
配、消费过程交叉结合，从而
输服务
改变了传统的生产经营方式
举例：
• 在国内，民航快递为安捷伦医疗仪器提供维修 • 民航快递与丹莎物流（在国内的合资公司中福
配件的快递运输合同服务丹莎）洽谈，成为丹莎物流在安捷伦医疗仪器
项目上的合作方，提供快递服务
• 安捷伦医疗仪器业务出售给菲利浦电子以后必
须使用后者全球的第三方物流供应商 - 丹莎物
流
资料来源：埃森哲访谈，埃森哲分析
然而不可否认的是，中国的物流市场非常大
单位：十亿美金中国企业物流支出占其中外包物流的支出所占比例极小
GDP14%…
2000 年中国 GDP ： 10770 亿美金
100% 0% 3%
5% 6%
外
包
80%
物
流
支
60% 出
151 100%
926 95% 94% 98%
物流支出
40%
20%
其
它
0%
中国（估计）美国欧洲亚洲 *
注： * 亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包括中国大陆
资料来源： China Infobank ，中国经营报，埃森哲内部资料， JP Morgan
IDC 对中国的外包物流市场前景非常看好
单位：百万美金
- 亚太地区物流外包服务的市场规模 (2000-2005) - 目前中国外包物流市场不
年均增长率到 1 亿美金
大中国地区的物流外包市
韩国： 27% 场集中于香港和台湾地区
东南亚： 22% 大陆外包物流市场未来几
印度： 25% 年预测会有很大增长
IDC 预估到 2005 年，中
国 150 亿美金，但是埃
台湾 / 香港、： 30% 森哲海航项目组认为比较
保守的估计是到 2010 年
中国： 300%
时会达到 150 亿美金，
即当年企业物流总支出的
5% ，这个比例相当于美
国现在外包物流占企业物
流总支出的比例
澳新： 11%
资料来源： International Data Corporation 2001
相比航空运输市场，中国外包物流市场增长潜力更大而且业务关系更
稳定
单位：十亿美金 - 中国物流市场构成 2000/2010 -
297 262
9 151
11
34
37
26 60
7
25
15
2
公路运输仓储库存订单 2000 年 2010 年 2010 年 2010 年

支出成本处理物流总物流总非外包外包物
支出支出物流流
资料来源： JP Morgan ，埃森哲内部资料，《中国统计年鉴 2001 》
从物流的发展历程来看，外包物流企业又可以分为六大类，各大类企
业分别具有不同的服务内容、人员构成、资产类型和财务表现
物流信息系统物流管理集成零部件（维修）物流

简要描提供仓储和工厂管理、运输管提供供应链中从原材料采购到利用快递网络提供高时效的零部件
述理、订单管理、国际贸易业务退货各个环节的计划和管理服递送。领先的企业同时拥有一系列
处理、供应链协同管理的软件务的仓库和储存设施以缩短递送时间
系统
人员构程序开发设计人员，软件市场物流相关的工程技术人员零部件库存管理人员，仓储操作人
成销售人员员，地面递送人员
资产类轻资产，主要是管理软件、专轻资产，主要是供应链管理经重资产，主要是仓储、快递网络
型利验
财务表最快的增长率（ 20%-30% ）快速成长（每年 20%+ 的增最快的增长率（ 20%-30% ），投
现，现金流很好，投资回报水平长率），投资回报率高，利润资回报水平中等，初始时期利润率
很高率低低，预期会达到中等利润率
上市公 I2 Technologies, Manugistics, Exel, Ryder, TNT Logistics, UPS Logistics, FedEx Logistics, DHL
司举例 Manhattan Associates, EXE Penske, Menlo(CNF), UPS Int., TNT Logistics
Technologies, Vastera, Logistics, FedEx Logistics,
Descartes Systems, Aspen APL(GATX logistics)
Technology, ClearCross, G-
Log, Transportation.com,
Logistics.com, AccuShip.
资料来源： Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05
从物流的发展历程来看，外包物流企业又可以分为六大类，各大类企
业分别具有不同的服务内容、人员构成、资产类型和财务表现（续）
国际货运代理国内货运代理 / 汽运中介运输或仓储设施管理商

简要描整合门到门的运输过程管理和整合门到门的运输过程管理和运输为某一家客户专门提供运力、仓
述运输路线设计，往往包括空运路线设计，往往利用空运和汽运的储空间或者运输管理队伍
和海运过程中的报关业务和其航线，通过拼货和供求信息垄断实
它延伸增值服务现收益
人员构各种运输管理人员，揽货销售各种运输管理人员，揽货销售人员运输人员，卡车操作人员
成人员和运输相关的工程技术人和运输相关的工程技术人员
员
资产类轻资产，运输管理信息系统，轻资产，运输管理信息系统，销售资产密集，车队、飞机机队、仓
型销售网点和仓库网点和仓库储等
财务表成长快速（ 10%-15% ），中最快的增长率（ 20%-30% ），投最快的增长率（ 20%-30% ）
现等偏高的投资回报水平，中等资回报水平中等，初始时期利润率，现金流很好，投资回报水平很
偏高的利润率低，预期会达到中等利润率高
上市公 Deutsche Post(AEI, Danzas), C.H.Robinson, EGL Inc., Ryder, Schneider, JB Hunt,
司举例 Exel, Stinnes, Kuehne & Nagel, Transplace.com, Mark VII, Forward Penske, UPS Logistics,
Panalpina, Nippon Express, Air, USF Worldwide, Pilot Swift/MSCA, Werner
Expeditors, Kintetsu,
UPS(Fritz), EGL Inc.
资料来源： Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05
埃森哲海航项目组认为， YYY 快运必须结合中国市场的实际，分析
美国外包物流企业发展的轨迹，将物流市场进行细分才能进一步探寻
市场机会
- 美国外包物流企业发展的轨迹 -
YYY 快运所处行业 5 年前美国这些行业中 … 产生了目前的六大类外包物流企
业
软件公司物流信息系统类
咨询公司 / 其它外包物流公
司
 航空公司目
快递公司 / 配送服务公司零部件（维修）物流类
 航空货代
（经营许标
可）
市货代公司 / 配送服务公司国际货运代理类
 快递公司
（经营许场
可）承运商
国内货运代理 / 汽运中介类
• 海运公司
• 铁路公司
运输或仓储设施管理类
• 卡车公司
• 航空公司
资料来源：埃森哲分析
仓储公司
考虑 YYY 快运进入以上各个细分的目标市场是否可以利用现有的资
源者是值得获取的资源，埃森哲海航项目组初步认为应深入分析外包
物流、航空货运和快递市场
YYY 快运现有能力需要增加的能与现有能力匹配可以进入向物流外包行业过渡的目标行

 力
软件设计能力与现有能力不相关业
航线经营  软件销售能力软件公司
各地货运中心
 物流管理能力可以直接与货主紧密结合
一定的货运信息系统  客户关系咨询公司 / 其它外包物流公司
基地机场地面操作
 快递地面网络衔接成为一体化承运的快递
 快递多式运输衔接公司进入壁垒高
快递公司 / 配送服务公司
，难以完成
 货运代理衔接成为一体化承运的货运向外包物流
公司的过渡
 仓储配送货代公司 / 配送服务公司
 海运航线和运力很难获得，且没有实现向货
主企业延伸的目的 • 海运公司
• 铁路公司
 铁路车厢很难获得，且没有达到向货
主企业延伸的目的 • 卡车公司
进入壁垒高
 卡车车队没有达到向货主企业延伸的 • 航空公司，难以完成
目的向外包物流
的过渡
 航空运力在现有市场份额扩大
仓储公司
 仓储设施与现有能力不相关卡车运输行
业竞争者众
多，难以发
资料来源： YYY 快运，埃森哲分析挥独特优势
因此，对于 YYY 快运，向物流发展的过渡性行业集中于外包物流、
航空货运和快递服务
示意图
软件咨询 /
外包物承运业务对于过渡到
流外包物流作用不大
快递 /
配送服仓储业务应与货运或
务者快递业务结合起来
为货主提供配送服务
增长率航空货运
（ CAGR
海运 / 配送服才可以向外包物流过
承运务渡
）
卡车
运输 YYY 快运目前的能力
铁路
承运
仓储距离软件行业的要求
比较远
低
无关与 YYY 快运现有能力的关系密切
资料来源： YYY 快运，埃森哲分析
企业的物流支出中，航空货运和快递服务的成本占了很大的比重
企业的物流支出中运输成本占了其中空运支出 * 份额仍然较但是航空货运和快递服务的

40%… 小市场规模远远大于企业的空
2000 年中国总物流支出： 1510 亿美金运总支出
- 1999 年国际航空物流市场规模 -
总市场规模： 2000 亿美金
中国市场：航空货运++快递服务
中国市场：航空货运快递服务=90
=90亿美金
亿美金
资料来源： Herbert W. Davis & Coorginating ，中国交通年鉴 1986-2000 ，埃森哲内部资料
项目背景
物流行业分析
+
物流市场规模和增长
+
航空货运市场规模和增长
+
快递市场规模和增长
+
航空货运和快递行业价值链构成
业务模式分析
根据埃森哲预测， 2010 年外包物流市场的规模将达 150 亿美金，
年均增长率为 108%
- 2010 年我国外包物流市场规模 -
单位：十亿美金
由于中国目前外包物流服务的
提供商所提供的物流服务水平
年均增长率 :108% 较低，所以中国目前的外包物
流市场规模较小
但是，进入 WTO 之后，随着
经济发展的加快，外包物流市
场的增长空间很大，据埃森哲
预测 2010 年将达到 150 亿
15 美金的市场规模
目前中国使用外包物流的客户
主要是合资企业，外包物流的
提供商大多也是国外企业在国
内的分支机构
0.01
2000 2010
资料来源： chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating ，中国交通年鉴

1986-2000 埃森哲分析
项目背景
物流行业分析
+
+
+
+
业务模式分析
具体分析航空货运市场的规模，国际航空货运市场在过去 10 年经历
了很大的增长，年均增长率（ CAGR ）达到 7%
单位：十亿 FTK - 国际航空货运总周转量增长

-
180
年均增长： 7%
160
140
69
120 65 全货机运输量
60 60
：年均增长率
100 50 55 9%
48
80 40
40
30 35
60
92 腹仓运输量：
40 85 88 87
75 75 年均增长率 6%
60 67
52 52 55
20
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
资料来源：空中客车公司航空市场预测 2000-2019
中国的航空货邮总周转量过去几年中从很低的起点以年均 18% 左右
的速率增长， 2000 年时占全球航空货邮总周转量的 3%
- 中国航空货邮运输总周转量增长
-
2000 年中国航空货运市场 FTK—50 亿吨公 2000 年中国航空货运市场规模 — 80 亿
里
单位：十亿 FTK 美金
6
总体年均增长
1.6
5 ： 18%
国内市场
4 年均增长
2 .9 2 ： 16%
2 .4 1
3
国
1 .5 6
1 .8 际
2
1 .1 6 1 .2 4 航
1
0 .9 8
2 .1 1
线 6.4
1 .8 2
1 .3 4 1 .5 4
1 .0 7 1 .1 4
0 .8 8 国航空运费相关地面及物流服务
0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
内
航
线
资料来源：《从统计看民航》 1995-2001 、埃森哲分析、空中客车公司航空市场预测 2000-2019
其中，国内航空货运市场集中于几个主要机场
单位：千吨
-2000 年中国航空机场货运吞吐量分布 – （全国总货物吞吐量：

2,991 千吨）
上海 * 685
北京 538
广州 407
其它机场深圳 170
24%
成都 119
昆明 96
厦门 73
前 10
大机场
76% 杭州 62
重庆 61
大连 58
注：上海机场包括上海虹桥机场和上海浦东机场
资料来源：《从统计看民航》 2001
航空货运市场主要集中在华东、中南和华北地区，占全国总量的超过
80%
单位：千吨 - 2000 中国航空货运地区货量分布 -
东北 126
中南 766
东北西北
西南 4% 3% 华北华东 1,030
10% 22%
西南 312
华北 664
西北 94
总运输量 2991
华东中南
35% 26%
资料来源：《从统计看民航》 1996-2001
其中西北和西南地区增长最快，达到年均 22% 左右
单位：千吨 - 1995-2000 中国航空货运地区货量增长 -

东北
120 6% 华北 140 6%
700 25% 地区
100 5% 地区 120 5%
600 24% 100 年均
80 4% 年均 4%
西北 500 24% 80 增长
60 3% 增长 3%
地区 400 23%
60
16%
40 2% 20% 40
2%
年均 300 23%
20 1%
20 1%
增长 200 22%
0 0%
0 0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000
22% 100 22% 1995 1996 1997 1998 1999 2000
0 21%
1995 1996 1997 1998 1999 2000
华东
1200 36%
35% 地区
1000
34% 年均
800 33%
32%
增长
600
350 12% 31% 20%
400 30%
300 10% 29%
200
250 28%
8%
200 西南 0 27%
6% 1995 1996 1997 1998 1999 2000
150 地区
100
4% 年均
50 2% 增长 900
800
29%
28%
0 0% 22% 700 28%
600 27%
1995 1996 1997 1998 1999 2000
500
27%
26%
中南地
400
300
26% 区年均
货运吞吐量 200
25%
25% 增长
100
资料来源：《从统计看民航》 1996-2001 0
24%
24%
17%
占全国的比重 1995 1996 1997 1998 1999 2000
国内航线货量也相对比较集中于上海、北京、成都、广州 / 深圳构成
的四边形内
单位：千吨 - 2000 年中国航空货邮运输量国内航线集中

度 -
北京在总数 264 个
正班国内航线
23 中，前十条航
136 线运量占 34%
18
上海
41
78 77
39
32 19
44 厦门
深圳
国际航空运输市场在未来 10 年内将保持每年 6.1% 的增幅
单位：十亿 FTK - 国际航空货运总周转量增长预测

*-
350
年均增长： 6.1%
300
250
全货机运输量
127
120 ：年均增长
200 113 6.3%
106
100
94
88
150 83
78
73
100
156 163 腹仓运输量：
139 147
116 123 131 年均增长 6%
50 98 104 110
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
注：由于最近 9-11 事件的影响，国际航空货运市场预测将不如此处显示的乐观
资料来源：空中客车公司航空市场预测 2000-2019
航空货运需求的增长与航空公司运力供给的提高是促使航空货运市
场发展的根本原因
国外货运企业的进入
•市场投资
•网络、网点建设
政策的影响 •服务质量、信息技术
•货运市场的政策规范
•WTO 带来的政策变化
需求的拉动航空公司运力供给增长
•GDP 的增长 •货运机舱舱位增加
•进入 WTO 后， •航线运量增加
进出口量的增长航空货运市场的增长
•国际货运市场的发展
机场的发展
•机场的货物运量的增长
公路、铁路替代货运方式的发 •机场吞吐量的规模和特
展别服务
•发展趋势
•价格
国内生产总值（ GDP ）的增长是航空货运市场增长的根本驱动因素
。根据预测 GDP 增长的预测和进入 WTO 对国内经济的促进作用，
可以看到未来 10 年航空货运市场有较大的增长潜力
单位：十亿人民币
--2001-2010 年 GDP 的增长趋势 -- 根据预测，我国 GDP 在“十五
20,000
年均增长 7.22% “期间年均增长 7.5% ，并且将
16,000
以 7% 的速度持续到以后五年
12,000 根据亚洲开发银行的预测，进
8,000
入 WTO 将使我国的 GDP 平均
每年增强 2.92 个百分点
4,000
ＷＴＯ的成员国地位将会给中
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 国带来每年 2.4 ％的额外贸易
-- 进入 WTO 对中国的影响 -- 增长量。美国国际贸易委员会
20,000
则预测，一旦中国完全履行削
进出口减关税的承诺，每年的总出口
量
量增长率将达 10.1 ％，如果考
16,000
WTO
G
后
DP
12,000 增长虑联动效应，出口的实际增长
GDP
8,000 率将达 12.1 ％
4,000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
资料来源： Airbus Global Market Forecast 2000 to 2019, 国家统计局
进入 WTO 后，物流和货运市场将逐渐开放，宏观政策的约束将放宽
目前状况进入 WTO WTO 后 2-3 年 WTO 后 4 年以上
航空承运人  不允许外商进入  允许外商试点设立 1- ２家中外合资 N/A N/A

国内航空运营市、合作航空公司
场  外资比例不超过３５％
 外方表决权不超过２５％，其董事长
和总经理均须由中方担任
货运代理、运输公  根据 WTO 服务  允许在中国有 3 年经验的国外货运  不迟于 2003 年 N/A
司 ( 包括快递公司 ) 贸易条款规定不代理公司建立合资公司 , 从事国内的 1 月 1 日，允许
迟于 2001 年 1 货物运输外商独资经营
月 1 日允许外资  注册资本额不得少于 1 百万美金，
控股不超过外资额不得超过 50%
50%
 董事长和总经理均须由中方担任
物流公司  允许外商在物流  允许建立合资公司的方式进入  外资公司可以拥  允许外资公司完全持股

公司内控股  开放部分物流市场给外国公司有提供卡车服务从事货运代理、第三方
50% 的公司物流和客户中介服务的
公司
 进入 6 年后，允许外资
公司提供铁路服务
进入 WTO后将会导致国外企业大量涌入国内市场，引进了大量资本与先进技术，带动
进入WTO 后将会导致国外企业大量涌入国内市场，引进了大量资本与先进技术，带动
整体物流、货运市场的发展
整体物流、货运市场的发展
机场规模、物流能力的拓展为货运市场的增长畅通了道路，加之民航
总局发展政策倾斜，从宏观方面刺激航空货运市场的发展
计划拓展物流和货运能力、服务的机伴随航空货运市场的增长，各大机场
场积极改善货运、物流服务的能力：
例如 :
哈尔滨上海机场 ---- 成立浦东国际机场货运站公司
，设立分类产品货库
广州机场 --- 建立华南地区航空物流中心，
北京设立海关监管库
乌鲁木齐天津大连
深圳机场 --- 投资２５００万美元新建一座货
格尔木运中心，包括货物运输中心、国内货站、国际
兰州货运区及国际货站
西宁
西安南京
上海
宁波在民航总局的“十五”发展规划中，加
快货运发展被列为重要位置，并且将
厦门在天津和深圳机场建立分拣、分拨中
心
资料来源： chinainfobank, 2001 年机场 , 航空旅游业分析报告，埃森哲访

谈
FedEx,UPS,TNT,DHL 等国外竞争者的进入，给国内航空货运企业
带来了竞争压力，但同时也是促进整体航空货运市场的发展的重要驱
动
- 国外企业在中国市场发展历
80 年代
程 -
1993 年 1996 年 2000 年 2001 年
增大市场投资
进入中国
 UPS ， FEDEX ， DHL 、 TNT 进入中
国，大范围的设立网点，建立运输网络
直航权，为我国航空货运市场注入了大量资金
，其规模以每年 20% 的速度在中国快
开展国内业递市场增长
务吸引更多客户
建立中心  价格优势：普遍比 EMS 低 10%-20%
 提供有品牌保障的服务
DHL  先进的技术： DIAD 快递系统
Fedex
TNT 300 个服务城市刺激国内企业发展
UPS
190 个服务城市30
 在提高国内市场竞争激烈程度的同时也
促使其它货运、快递企业的发展，带动
吨整个市场的增长。例如： EMS 为了争
以
16 个服务城市 80 取市场地位进行提速，并推出包裹快递
下
吨
以
40 个服务城市
上
80 年代 2001 年
资料来源： chinainfobank, 中国航务周刊
FedEx UPS DHL TNT
尽管航空运输周转量的增长速度很高，但是铁路、公路等运输形式对
航空运输市场存在较大的威胁
1990-1999 各种运输形式 FTK 的增长率
航空 20.00% 相对于航空运输来说 ,
水路 6.97%
地面运输的速度现在变
的越来越有竞争力了 ,
铁路 2.13%
而且价格要便宜许多
公路 5.14%
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00%

例如 , 广州 <-> 北京
1990-1999 各种运输形式占 FTK 总量的比
重
价格差异 :
公路
41.52% 32.57% - 汽运比空运便宜 30 –
53.94%
50%
45.32%
- 铁路比空运低 20%
0.03% 0.11%
13.13% 13.38%
1990 年 1999 年
近 10年，航空运输的增长飞速，但是铁路运输在总体运输市场中的规模在不断萎缩
近10 年，航空运输的增长飞速，但是铁路运输在总体运输市场中的规模在不断萎缩
资料来源：中国统计年鉴
埃森哲项目组根据各航线、航空公司和机场货邮周转量（ FTK ）等
数据，综合 GDP 的增长预测，建立了模型，对于我国航空货运市场
的增长规模进行分析
航空货运市场增长预测模型前提假设
本预测主要考虑国内航空货运市场的情况，并且全部以货运
周转量为预测单位
航空货运周转量将随着国内生产总值 GDP 的增长而增长，

经过统计验证 FTK 与 GDP 是高度相关的
假设我国 GDP 的创造主体为城镇人口
假设 2010 年的航空货运装载率与 2000 年保持一致
假设航空运力的增长比例与航空货运业务量的增长比例一致
在预测过程中，项目组运用历史趋势、运力预测和 GDP 与各航线
FTK 回归分析三种方法，并且参考美国人均 GDP 和 FTK 变动关系
模型，最终得出未来 10 年航空货运市场增长的情况
航空货运市场增长预测模型的逻辑结构
A 、根据 FTK 的历史数据，
A. 时运用时间序列法进行多项式 A1. 得到未来 10 年
间序列拟合，预测未来航空货运周 FTK 总量的预测
法转量的增长
B. 根据航空公司的运力情 D 、综合各个分析的数
B. 运况预测我国航空货运市场的
B1. 得到未来 10 年基
力分析于运力的 FTK 总量的据和角度，根据项目小
最大承载量组的分析，得出未来 10
法预测
年 FTK 总量预测
C2. 根据美国人均 GDP 与
人均 FTK 的相关性进行拟合
分析
C. 美 C1. 计算美国和中国人均
国比较 GDP 与人均 FTK 的相关性 C3. 分析我国人均 GDP 处
法于美国人均 GDP 的阶段
C4. 运用美国人均 GDP 和 C3. 得到未来 10

FTK 的关系作为参考模板 , 年基于航线的
预测我国的 FTK FTK 总量的预测
根据航空货邮周转总量的历史数据进行预测，预计 2001 年至 2010
年航空货物运输市场将以平均每年 11% 的速度增长
单位：十亿 FTK - 2010 年我国航空货运市场规模（时间序列

法） -
在预测过程中 , 项目组运
我国 FTK 总量用时间序列法 , 以时间 T
16 的年均增长率为
14 11% 为变量 , 自 1978 年的数
14 据开始 ,T=1, 用多项式
去拟合航空货邮的周转量
12
10
6 5
4
0
2000 2010
资料来源：从统计看民航 , 《航空运输管理预测》 , 埃森哲分析
项目组根据未来 10 年货运飞机数目的增长，计算可用运力的规模（
ATK ），从航空公司供给方的角度导出对 2010 年航空货邮吞吐量
的预测
- 2010 年服务于国内航空市场的运输飞机数量 -
单位：架
合计： 912 架项目组首先假设 2010 年的装载

小型 747 及大型
6% 30-50 吨
率与 2000 年保持一致，运用
13%
ATK 乘以装载率，得到 2010
双通道
26%
年的 FTK
50-80 吨
根据统计资料，项目组已知
单通道
55% 30 吨以下 2000 年 ATK 与我国总体的运
80 吨以上力规模总吨位的数量与比例
- 2010 年我国航空货运市场规模（运力分析
法） -
根据波音公司未来 20 年对全球
单位：十亿 FTK 我国 FTK 总量市场的预测，可以得到 2010 年
20 的年均增长率为
13% 我国国内市场的运力规模，机队
15 的数量和机型的层次
10
综合 1990-2000 年国内、国际
17.2
市场 ATK 与运力总吨位的变化
5 趋势，航线总规模的变动，预测
5
未来 10 年的变动率，最终得到
0
2000 2010 2010 年 ATK 的数量
资料来源： Chinainfobank, 波音公司预测 , 航空工业行业研究报告，埃森哲分析
用与美国航空货运市场对比法得出的预测结果最为乐观，今后 10 年
每年达 21% 的增长率
- 2010 年我国航空货运市场规模（美国比较
单位：十亿 FTK 法） -
40 年均增长
率：
21% 航空运输周转量 FTK/ 人
均与经济发展水平 GDP/
30
人均高度相关
假设在经济发展水平类似
20 的情况下中国的 FTK/ 人
33.8
均会接近美国当时的水平
10
5
0
2000 2010
资料来源： Chinainfobank, 波音公司预测 , 航空工业行业研究报告，埃森哲分析
综合以上三种预测结果，埃森哲认为今后 10 年中国航空货运市场规
模的年均增长率 10-20% 之间，比较可能在 13% 左右
- 2010 年我国航空货运市场规模（总
单位：十亿 FTK 结） -
40 美国比较法：
• 年均增长率
21%
乐观预测
30 • 2010 年 FTK
338 亿吨公里
20 比较可能预测运力分析法：
• 年均增长率
13%
10
• 2010 年 FTK
172 亿吨公里
保守预测
0
2000 2010 时间序列法：
• 年均增长率
11%
• 2010 年 FTK
140 亿吨公里
项目背景
物流行业分析
+
+
+
+
业务模式分析
国际航空快递市场在过去 10 年的年均增长率达到 19% ， 2000 年
航空快递占整个国际航空货运市场（周转量）的 9.8%
单位：十亿 FTK
18
- 国际航空快递总周转量增长年均增长： 19%
16 -
14
12
10
8 16
14
6 12
10
9
4
7
6
5
2 4
3 3
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
资料来源：波音公司航空快递市场预测 2001 ，空中客车公司航空市场预测 2000-2019
2000 年中国快递市场（包括地面）的规模为 11 亿美金 , 并且保持
较高的增长率
- 中国快递市场规模 -
2000 年中国快递市场 FTK—1.3 亿吨公里 2000 年中国快递市场规模 — 10.5 亿美

金
单位：万吨公里单位：十亿美金
14000 年均增长率： 19.48%
12000
10000
0.43
8000
FTK
6000
0.62
4000
2000
0
1994 2000
地面及航空快递邮政快递
邮政航空快递其它航空快递
注： EMS 所占的航空快递和全部快递市场的比例一致
资料来源：《从统计看民航》 1995-2001 、中国统计年鉴 2001
以 EMS 为例，全国市场主要集中在前十大机场城市
单位：千吨 - 中国航空快递市场地区分布（ EMS

为例） -
- 2000 年中国航空机场航空邮件吞吐量分
布 –
上海 * 24
全国总邮件吞吐量： 2,991 千吨
北京 19
广州 16
成都 5
=57% 全国市场
沈阳 3
西安 3 考虑到上海、北京、广州、深圳
考虑到上海、北京、广州、深圳
等城市EMS
等城市 EMS在航空快递市场所
在航空快递市场所
深圳 3 占份额远小于在其它城市的份额
占份额远小于在其它城市的份额
，因此这些城市实际航空快递业
，因此这些城市实际航空快递业
厦门 2 务在全国市场所占比重超过
务在全国市场所占比重超过
60%
60%
南京 2
青岛 2
注：上海机场包括上海虹桥机场和上海浦东机场
航空快件市场也是集中在华东、中南和华北地区，占全国总量的近
80%
单位：千吨 - 2000 中国航空快递地区货量分布（ EMS 为例） -
东北 8
中南 24
东北西北
华北华东 37
8% 5%
19%
西南西南 10
10% 华北 20
西北 5
总运输量 106
中南
23%
华东
35%
资料来源：《从统计看民航》 1996-2001
国际航空快递将保持每年 13% 的增幅， 2010 年时会占整个航空货
运市场的 18.5%
单位：十亿 FTK
60
年均增长： 13%
- 国际航空快递总周转量增长预测
*-
50
40
30
54
47
20 42
37
33
29
26
23
10 18 20
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
注：由于最近 9-11 事件的影响，国际航空快递市场预测将不如此处显示的乐观

资料来源：波音公司航空快递市场预测 2001 ，空中客车公司航空市场预测 2000-2019
根据快递市场的历史增长趋势进行回归分析，埃森哲海航项目组认为
今后 10 年中国快递市场规模的年均增长率 20-30% 之间，比较可能
在 25% 左右
- 2010 年我国快递市场规模 -
20 乐观预测：
• 年均增长率 30%
16 • 2010 年快递收入
150 亿美元
乐观预测
12
比较可能预测：
8 比较可能预测 • 年均增长率 25%
• 2010 年快递收
4 入 100 亿美元
保守预测
0
2000 2010 乐观预测：
• 年均增长率 20%
• 2010 年快递收入
70 亿美元
综合上述分析，埃森哲海航项目组认为 2010 年可能的目标物流市场
规模将达到 520 亿美金
- 2010 年目标物流市场规模 -
中国外包物流的市场在未
60 年均增长率来 10 年将有飞速发展，
50 年均增长率达到 108%
13%
40 27 项目组假设航空货运市场
收入的年均增长率同 FTK
30
的年均增长率一致，为
25%
20 10 13%
外包物流
10 0.01 15 108% 快递市场的年均增长率达
8
0 1.1 25% ，远高于货运市场
的增长率
2000 2010
外包物流快递航空货运
资料来源： chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating ，中国交通年鉴

1986-2000 ，埃森哲内部资料，埃森哲分析
项目背景
物流行业分析
+
+
+
+
业务模式分析
在航空相关的物流服务企业中，以货代服务为主业的轻资产型公司
比一体化运输公司或者航空公司更受到资本市场投资者的青睐
单位： - 2000 年航空物流企业每股盈利 - 单位： - 2000 年航空物流企业市值 / 资产帐面

美元 / 倍数值 - （最高点）
股
USFreightways(USFC) 3.65 USFreightways(USFC) 2
United Parcel Service(UPS) 2.38 United Parcel Service(UPS) 8.3
TNT Post Group ADR(TP) 1.01 TNT Post Group ADR(TP) 6.4
Ryder System®Inc. 1.93 Ryder System®Inc. 1.2
FedEx Corp.(FDX) 2.43 资产 FedEx Corp.(FDX) 3.1 标准普
密集尔 500
CNF Inc.(CNF) 2.76 CNF Inc.(CNF) 1.6 平均
型运
Atlas Air Inc.(CGO) 2.31 输公 Atlas Air Inc.(CGO) 3.1 6.4
Airbome Freight Corp.(ABF)

0.27 平均司 Airbome Freight Corp.(ABF)1.4 平均
：：
平均 2.09 3.4
：平均
Uti(UTIW) 1.120.95 轻资 Uti(UTIW) 2.3 ：
产型 7.5
Forward Air Corp.(FWRD) 1.05 Forward Air Corp.(FWRD) 12.8
货代
Expeditors International(EXPD) 1.52 公司 Expeditors International(EXPD) 8.9
EGL Inc.(EAGL) 1.23 EGL Inc.(EAGL) 4.2
C.H.Robinson Worldwide(CHRW) 0.83 C.H.Robinson Worldwide(CHRW) 9.4
虽然资产密集型航空承运企业盈利能力好于轻资产型的货代公司，但是后者却获得了更高的资产
虽然资产密集型航空承运企业盈利能力好于轻资产型的货代公司，但是后者却获得了更高的资产
溢价
溢价
资料来源： Bear, Stearns & Co. Inc.
单纯从事航空货运的公司不受投资者青睐的一个重要原因是航空货
运（机场到机场运输）收益水平逐年下降，超过了客运收益水平下
降的速率
收益指数：以 - 过去 20 年全球航空运输平均收益水平的下降趋
1970 年水平为势 -
1.0 1
0.9
航空客运吨公里收益每
0.8 年平均下降 1.5%
0.7
航空货运吨公里收益每
0.6 年平均下降 2.8%
0.5
0.4
1994
1995
1996
1997
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
资料来源：波音公司亚洲航空货运市场研讨会报告 2000
所以 YYY 航空快运公司的发展必须在整个航空货运的行业价值链中
寻求突破
- 中国航空货运行业价值链 -
货主物流外包商货代机场货站航空公司机场货站代理公司收货人
• 生产、销售 • 选择运输方式、 • 集中零散的货 • 同时具备货代 • 经营航线 • 货舱装卸 • 从机场提货 • 从机场提货

待运输物品货代或者承运商源职能，预付提货，支付提货
• 负责货物机场 • 货物入港检验
费用费用
• 付款 • 生产或者运输计 • 运输单证处理 • 单证审核到机场之间的
• 单证审核
划空中运输 • 从机场到收 • 或者接收代
• 预付航空运费 • 安全检验
• 货物暂时储存货人的地面理公司派送
• 订单处理并向货主收款 • 单证审核
• 货物暂时储存派送的货物
• 通知收货人或
• 仓储管理 • 地面收货
• 货舱配载者代理公司提 • 货物验收
• 运输单证管理 • 货物暂时存储货
• 货舱装卸
• 寻找合适的航
空公司承运
• 低运输成本 • 满足对货主在总 • 货主的运价和 • 地面处置费收 • 货舱利用率最 • 地面处置费收 • 派送收费尽 • 运输费用低

物流成本和物流航空公司结算入最大化大化入最大化量高
• 货物按时、 • 货物按时、
服务质量方面的价之间利差最
安全到达 • 尽早知悉运输 • 运价尽量高 • 代理公司和提 • 派送运输需安全到达
承诺大
需求货人及时提货求集中
• 掌握货物在 • • 有稳定的、可 • 掌握货物在
低运输成本 • 可选航线、运
途状态预测的货源途状态
力充足
• 掌握货物状态
资料来源：埃森哲访谈， China Infobank ，埃森哲分析
目前在航空货物运输的操作过程中，存在众多的瓶颈和不透明环节
货主 / 第三
方物流公司
寻找运力 / 服务空中运输卸载货物
产生航空同货代达成货代和航空机场货站机场货站 / 航空公司机场货站 / 货代与代理公司地完成对收
货运需求价格和服务公司达成价收货、检基地航空航班到达基地航空公当地代面派送货人的承
的协议格和服务上验公司配载司卸载、检理公司诺
的一致、装机验、通知提达成价
货单位格和服
务上的
一致
时间瓶颈时间瓶颈
货代
机场货站与货主同货代与航空公司机场货站机场货站 / 航空公司机场货站 / 与当地代理公司地通知货主
航空公司达达成价格和达成价格和收货、检基地航空航班到达基地航空公代理公面派送完成运单
成地面处置服务的协议服务上的一验公司配载司卸载、检司达成
费等方面的致、装机验、通知提价格和
价格和服务货单位服务上
上的协议的一致
注：灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节
资料来源：埃森哲访谈
目前在航空货物运输的操作过程中，存在众多的瓶颈和不透明环节（
续）
机场货站
机场货站与货主同货代货代与航空机场货站航空公司卸载、检验货代与代理公司地货代通知

航空公司达达成价格和公司达成价收货、检航班到达、通知提货当地代面派送货主完成
成地面处置服务的协议格和服务上验单位理公司运单
费等方面的的一致达成价
价格和服务格和服
上的协议务上的
一致
航空公司
寻找货源空中运输卸载货物
机场货站与货主同货代与货代达成机场货站机场货站 / 航班到达完成货代的寻找返程的

航空公司达达成价格和价格和服务收货、检基地航空运输订单货源
成地面处置服务的协议上的一致验公司配载
费等方面的、装机
价格和服务
上的协议
注：灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节
货运收入被运输过程中各个环节所瓜分，每个环节的服务提供商所获
得的利益非常有限，其各自对整体货运成本和货运时间的控制能力也
相当薄弱
- 航空货运价值分割 -
单位：元 / 公斤
地面运输费
1 19.4% 目的地
地面处置费货代
0.3 5.8% 目的地机

场货运
3 58.3% 航空承
运人
地面处置费
代理费 0.3 5.8% 出发地机

场货运
0.5 10.7% 出发地
货代
货主收货人
出发地货代出发地机场航空承运人目的地机场目的地货代
货运货运
注：运价以广州到上海的实际运价为参考
因而产生许多潜在未满足的市场需求
5 4 3 2 1
目前由于未得到满足造目前由于未得到满足造希望能够满足，但目前影能得到一定满足，但不业务继续发展可能会产
成很大不便成一定不便响不大是很好生这种需求
环节
未满足的市场需求
货主货代机场航空公司当地代理收货人
得知货主运输需求、业务流程的信息 1
货物在途状态跟踪、查询 2 2 4
仓储和运输网络设计 3
参与货舱配载和装卸 3 4
得知全面的航空运价信息 2 5
机场到收货人的运输 2 2
差错或者异常情况的迅速、有效处理 4 4 4
与上一个环节和 / 或下一个环节的自
动数据交换 3 4 3 4 4
中国国内快递服务的行业价值链其结构与一般的航空货运非常相似，
但是各环节间衔接更为紧密，而且运输的物品小批量、多批次，因而
增加了分拣环节
- 中国快递行业价值链 -
快递公司 /
货主物流外包商快递公司机场货站航空公司机场货站当地代理公收货人
司
• 准备待运物 • 选择运输方式、 • 地面收货 • 单证审核 • 经营航线 • 货舱装卸 • 从机场提货 • 快递物品验

品快递公司，支付提货收
• 物品暂时存储 • 安全检验 • 负责货物机场 • 货物入港检验
费用
• 付款 • 生产或者运输计到机场之间的
• 物品快速分拣 • 货物暂时储存 • 货物暂时储存
划空中运输 • 从机场到收
，选择运输方
• 货舱配载 • 通知快递公司货人的地面
• 订单处理或者要式和路径 • 单证审核
或者其当地代递送
货请求处理 • 货舱装卸
• 寻找合适的航理公司提货
• 或者从分拣
• 仓储管理空公司承运
中心分拣再
• 运输单证管理 • 运输单证处理安排转运
• 收款
• 货物按时、 • 满足对货主在总 • 货主的运价和 • 地面处置费收 • 货舱利用率最 • 地面处置费收 • 递送收费尽 • 货物按时、

安全到达物流成本和物流航空公司结算入最大化大化入最大化量高安全到达
服务质量方面的价之间利差最
• 掌握货物在 • 尽早知悉运输 • 运价尽量高， • 递送运输需 • 掌握货物在
承诺大
途状态需求快递物品能够求集中途状态
• 可控的运输成本 • 可选航线密集作为急件（或
• 结算方式灵邮件）处理
活 • 掌握货物状态 • 货源尽量集中
• 有稳定的、可
预测的货源
目前在快递运输的操作过程中，同样存在众多的瓶颈和不透明环节
货主 / 第三
方物流公司
寻找运力 / 服务收件 / 分拣空中运输卸载货物
产生快递同快递公司快递公快递公司快递公机场货站机场货站 / 航空公司机场货站 / 快递公司地完成对收
需求达成价格和司上门分拣、选司和航收货、检基地航空航班到达基地航空公面派送货人的承
服务的协议收件择运输形空公司验公司配载司卸载、检诺
式和路线达成价、装机验、通知快
格和服递公司
务上的
一致
快递公司
寻找运力 / 服务收件 / 分拣空中运输卸载货物
与货主达成快递公快递公司快递公机场货站机场货站 / 航空公司快递公司分快递公司地通知货主
价格和服务司上门分拣、选司和航收货、检基地航空航班到达拣、转运面派送完成快递
的协议收件择运输形空公司验公司配载订单
式和路线达成价、装机
格和服
务上的
一致
注：灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节；快递运输中机场货站和航空公司的操作环节同“航空货运”，此处略去
对于航空承运人来说，从标准快递及限时快递所得的利润基本相同，
而快递公司在整个快递价格链上获得了较为可观的利润空间，尤其是
在对时间有特定需求的快递服务上
单位：件 - 标准快递价值分割 - - 限时快递价值分割

-
快
递
18.9 公
37.4% 快
司 48.1%
递
165.9
公
司
目
0.75 1.5% 的
目的
地 0.75
地面处理费地机
11.25 机 0.2%
22.3% 航空承场
航空承
场 11.25 3.4%
运人地面处运人
0.75 理费 0.2%
出出发地
0.3 1.5% 发机场
地面处
地 48.1%
理费
地面处机快
理费场 165.9 递
快公
18.9 37.4% 快递收
递司
公取
快递收取司
货主收件货主收件
快递出发地航空承目的地快递人快递出发地
航空目的地快递人
公司机场运人机场公司公司机场
承运机场公司
人
注：运价以广州到上海的实际运价为参考；快件以平均重量为注：运价以广州到上海的 24 小时民航快递运价为参考；快件以平均重量
2.5 公斤来计算为 2.5 公斤来计算
因而快递市场也潜在许多未满足的市场需求
5 4 3 2 1
目前由于未得到满足造目前由于未得到满足造希望能够满足，但目前影能得到一定满足，但不业务继续发展可能会产
成很大不便成一定不便响不大是很好生这种需求
环节
未满足的市场需求
货主快递公司机场航空公司当地代理收件人
得知货主运输需求、业务流程的信息 1
货物在途状态跟踪、查询 4 4 3 4
仓储和运输网络设计 1
参与货舱配载和装卸 4 5
限时送达 4 4
快速送达非中心城市 4 4
差错或者异常情况的迅速、有效处理 4 4 4
与上一个环节和 / 或下一个环节的自
动数据交换 3 4 3 4 4
综上分析所述，无论是货运还是快递业务，其核心都被货代或快递公
司掌权，对航空承运人来说，处于非常不利的地位
服务范围与复杂性
供应链
货主
信息媒介
信息管理需求增强
门到门
货代
综合服务商
信息中介
A-to-A
航空公司
小型中型大型货运类型
(<10 lbs) (10-150 lbs) (>150 lbs)
而一体化的航空运输公司在国内航空货运中还没有出现
- 1999 年货主使用货代、航空公司和一体化运输公司的比例（货运票数
比） -
100% 0%
10%
16%
25% 25% 24% 23%
2% 使用一体化运输公司 *
80%
5% 直接使用航空公司
12% 12%
14%
60%
90%
40% 82%
71%
63% 61% 65% 通过货代公司
20%
0%
国
中洲
欧美洲东
中 /
非洲洲
亚 /
澳洲全球平均
注： * 一体化运输公司： UPS ， FedEx 等，不包括中国邮政，因为 1999 年时中国邮政刚刚具备航空承运能力

资料来源：埃森哲访谈； IATA Cargo Service Tracker
项目背景
物流行业分析
+ 航空货运市场环境分析
+ 快递市场环境分析
业务模式分析
这一部分分析各种企业在满足货主的一般航空货运和快递需求时的分
工、具有哪些不足、针对这些不足的对策以及成功满足货主需求所需
要具备的要素
• 时间性不太强
• 批次货量较大
• 主要是电子、医药、服装行业的
产成品以及鲜活物品等
• 不一定需要门到门的服务分工
不足
• 价格敏感货代企业对策
行业趋势
航空货运需求关键成功要素讨论航空公司时也
将满足货主需求作
货主航空公司
为出发点，而不是
将满足货代或者快
分工递公司的需求作为
不足出发点
快递需求快递公司对策
行业趋势
• 时间性强关键成功要素
• 货品体积小、重量轻
• 主要是文档、零部件等
• 需要提供门到门的服务
• 价格不太敏感
项目背景
物流行业分析
航空货运和快递市场规模分析
– 航空货运行业运作现状分析
– 航空货运行业关键成功要素分析
业务模式分析
国内空运普货处理过程中，有许多不同的服务提供商运作于不同的环
节
主要运 1)收货前活动 2)收货 3)收货点处理

5 ）机场货站处
4)地面运输
输环节理
客户联络出发去提货或安排运输，装货核查货物和

由客户主动交确认航班相关单据
主要业询价，报价货把货物运输
与价格磋商分拣到机场货站安全检查
务活动确定计费重量
确定运价配货卸货仓储
货检
联系航空公装货配载
司定舱填制相应单据
装机
收款
第一天第一天第一天第一天第一天

9:00 10:00 11:00 12:00 12:40
货主
地面运输公司
航空货代
机场货运中心
航空公司
表示运输过程的参与者的参与程度
环节过多，势必会影响运输的效率
主要 7 ）中转站处 9 ）目的港处 11 ）交货后

6 ）运输过程 8 ）运输过程 10 ）交货
运输理理处理
环节
在途运输安排转运在途运输卸机出发送货对帐
主要卸货货物和单据客户处交货争议处理
业务的核查、单据处理
分拣
活动仓储或客户自提
单据处理
单据处理结帐
配载
通知收货人
或代理人
第一天第一天第二天第二天第二天

16:40 18:00 10:00 12:00 14:00
货主
地面运输公司
航空货代
机场货运中心
航空公司
由于货主在选择是否使用航空运输方式时，都主要是考虑运输的成本
和运输的时间，这对航空公司、货代和机场就提出了很高的要求
选择运输方式的重要因素
运输成本 4.6 评价
运输时间 4.6  客户选择运输方式的首要考虑

准时交货 4.5
因素是价格和速度
可靠性 4.5
货物安全性 4.3
 准时交货和可靠性，也几乎具
运输货物类型 3.9 有相同的重要性
货物大小 3.7
 良好的货物跟踪机制有助于缩
货物价值 3.6
短运输时间
货物跟踪 3.5
货物包装要求 3.0
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0
资料来源：《 Assessment of Modal Integration and Modal Shift Opportunity 》 Delcan Co.
在整个航空货运的过程中，货代几乎是货主唯一的接触点，而依靠其代
理多家航空公司航线的优势，货代能够获得较好的运价；但由于其无法
参与航空承运、机场操作，特别是目的地服务的不完善，其服务质量无
法得到有效保证
不同航空公司的航线信息
舱位在配载受机场操作
时无法得到时间 / 效率
最终的保证的限制
议价
收货
货主货代机场航空公司机场货
受航空公司客户送货上门的
航线 / 航班要求无法得到有
设置限制效的满足
不同航空公司的航班信息
在收货段地面运输已成为货代公司普遍能力的情况下，货代也已开始
加强目的港的地面送货服务，同时与航空公司建立紧密的业务联系，
甚至包舱的形式也开始成为货代保证舱位的一种手段
“ 为了能提供门到门 “ 我们是南航指定销
服务，汉宏目前拥售代理点 , 跟南航 “ 现在有不少客户提出要
有有车队（约二十签有协议 , 南航给求在目的地送货上门，
多辆 , 自有或通过予金达代理权，金我们除了在有自己办事
合作伙伴），覆盖达 90% 的空运货物处的地方，主要是依靠
珠江三角洲一带．都是使用南航的航与当地的一些代理建立
车队是以合作形式班” 互相协作的关系，委托
经营” - 广州金达航运当地的代理帮助送货“
- 深圳汉宏货运 - 上海高科空运
发货人地面运输货代机场航空运输机场货代地面运输收货人
由航空货运的过程可见，航空公司作为空运承运人，其对航空货运的
影响也是非常有限的
以国内普货业务为例
5 ）机场货站处
发出段 1)收货前活动 2)收货 3)收货点处理 4)运输过程
理
6)运输过程 7 ）中转站处理 4)运输过程
7)目的港处理 8)交货 9)交货后处理
空运承运人的业务范围空运承运人与机场其他公司
由于历史的原因，航空公司在货运销售体系上非常薄弱，完全依赖于
货代
货代独大现象
评价
价格比例 0.7
货代
 外站无专职营销人员 , 无力主动开
货代发直接客户
 单个航空公司受航线设置限制，航
货代
线覆盖面不够
航空公司外站
 航空公司自身货舱小 , 与其它航空
直接客户公司 / 货代无紧密的合作关系
 航空公司无法与直接货主建立良好
价格比例 1.0 的客户关系
而航空公司货运业务的发展，也会受到机场的制约，机场凭借其独特
的优势，积极拓展货运销售的业务，甚至在某些地区垄断货运销售市
场
部分城市机场在货运销售市场的地位机场垄断现象
货代
航空
公司货代
外站
机场机场
北京装机
操作货代货代
大连
-仓储权
天津货代
- 安检权
西安
- 配载权
上海浦东 - 装卸权
宁波  许多机场成立货代子公司 / 营销部门 , 扩大其
揽货能力
深圳
 机场货代 / 营销与机场操作有密切关系 ; 在机
垄断型，独占性的销售职能场操作上无全权的航空公司等于受制于机场 ,
往往要将货物交由机场货代才可顺利走货 , 形
竞争型，机场有销售职能
成机场货代垄断销售 , 造成许多非基地航空公
中立型，机场无销售职能司放弃主动承揽本地货
目前航空公司正逐步改善 “重客轻货 ”的观念，主动出击，加强揽货能力
，同时设法获得机场的操作权，建立机场货站来提高服务水平，但要获
得机场货站的经营权却并非易事，而要建立地面服务网络对航空公司来
说更是任重道远
“ 如果建立地面处理 “ 正在申请在宁波机
能力，所需的投资，场建立自己的货站，
在两年内可以收回” 机场垄断给东航造成
- 长安航货运处很大损失，如果独立
“ 未来，机场地面代
操作，可增加利润
理和货运代理能力将
30%”
会成为国航的核心能
- 宁波东航货运处
力
- 国航货运处
虽然许多机场不满足于机场操作的服务职能，货代的丰厚利润驱使他
们不断加强自身货代的职能，有的机场甚至还利用自身优势，垄断当
地航空货代市场，但由于地域的限制，机场的优势只能体现在机场所
在的城市
“ 机场货运公司专注于
国内货运销售业务，跟
“ 西安机场现在有货由深圳始发的航空公司
运代理的功能，但都有代理关系，其中与
是二级代理，目前西南 / 新疆航是包舱的
一级代理资格正在关系，还拥有一支运输 “ 宁波机场货站和机
报批的过程中” 车队门到门服务” 场货运公司属于同
- 西安咸阳机场 - 深圳黄田机场一家公司，当然会
利用自身优势，考
虑自身利益的最大
化”
- 宁波栎社机场
综上所述，货代和航空公司都无法单独满足货主和航空货运市场的完
整需求，两方面都在积极延伸服务范围
航空货运市场的完整需求
订仓与配卸货与分
货主销售服务上门取货航空运输送货到门收货人
载操作拣操作
与航空公司建航空公
立紧密联系
货代司货代
加强目的地服务能力
••无法进行机场
无法进行机场 ••没有对货主的 ••无法参与卸载
没有对货主的无法参与卸载
的配载操作
的配载操作直接销售能力、分拣操作
、分拣操作
直接销售能力
••没有航空运输
没有航空运输 ••没有地面运输 ••无法控制目的
加强货运销没有地面运输建立地面运无法控制目的
的能力
的能力的能力，无法地服务的质量
地服务的质量
售能力的能力，无法输能力
直接为收货人
直接为收货人和时间
和时间
服务
服务
代表机场操作。从长期来看，机场应该是一个中立性的服务机构。
在成熟市场，货代跟承运人可通过互相结合 / 扩张产生协同作用，
增加本身的竞争力
BAX Global
 由货代公司起家，现已发展成拥有自己的机队
货代承运人
 货代仍是 BAX Global 的主要收入来源 ( 占 75%) 。因此，除积
极发展物流项目， BAX Global 亦有通过吞并其它货代公司 ( 如
Schier, Otten & Co. 的航空和海路货代业务 ) 扩大自身的客户
网络
Integres Global Logistics

 由六家在承运 (United Airlines, American Airlines, Roadway
货代承运人 Express) 、货代 (UTi Worldwide) 及科技 (Unisys Corp., G-
Log) 等各具专长的公司结成的联盟
科技公司  目标 : 通过互相利用承运公司的运输财产、货代公司的客户网络和
科技公司的专长以提供具时效性的运输解决方案给客户
UPS
综合者  UPS 乃扮演综合服务提供者，既是货代亦是承运人
 UPS 自 1950s 获得 “公用货运公司” 的权利，积极揽客，目标为
所有地址递送包裹
货代承运人
 UPS 为得到更多的承运控制权 ( 有见 1980s 与其合作的航空公
司减少航班数目或放弃某些航线 ) ，积极组建自己的喷气机货运机
队，现已拥有 224 架
目前，在中国航空货运市场上，通过联盟的形式涌现了一些向一体化
服务发展的雏形
航空公司与邮政的联
盟
2001 年 6 月 18 日，国家邮政局与南方航空（集团）公司签定了合作协议，协议包括：
 邮政利用南航的航班运输邮件，南航向邮政提供所要求的航班，按照邮政指定的航班发运，并可根据
南航航线网络开展非直达中转运输，价格可有更多优惠；相关计算机网络互联互通，方便邮件调度和
跟踪查询
 中国邮政航空公司与南航在地面服务、货运、运力利用、人员培训等方面进行合作
 邮政利用营业网点、 183 互联网、 185 客户服务中心，通过民航的相关计算机系统为南航代理销售机
票
 邮政开办南航的货运代理业务，按南航要求揽收货物。并利用邮政运输、投递网为南航货物提供投送
服务
航空公司与机场的联
盟
 国航与首都机场合作形成航空战略联盟
 南航与白云机场也有意结成联盟体
项目背景
物流行业分析
– 航空货运行业运作现状分析
– 航空货运行业关键成功要素分析
业务模式分析
由于航空公司越来越重视货运，必然会引起航空货运（普货）行业新
一轮的竞争，那么了解什么是中国航空货运行业的关键成功要素就显
得非常重要了
航空货运行业的关键成功要素
客户关系
航空货运行业
信息技术提供增值物流服
务的能力
在货运销售方面，货代之所以比航空公司更有竞争力，是因为其代理
几乎所有航空公司的航线，拥有最广泛的航线覆盖面；而拥有自主选
择货运航线设置的能力，也是成功的关键之一
关键成功要素一
外资企业在中国的销售网覆盖范
评价
受 50%
围
调 42%
查 40%  由于中国地域广阔，许多企业的
外业务网络遍布全国，就外资企业
30%
资 25%
企 20%
而言，其在中国的业务区域有超
业 13%
9%
11% 过５０％企业覆盖中国一半以上
比 10%
例的省份，超过５０％的企业覆盖
0%
<5 5 -- 10 11 --15 16-- 20 >20 ５０个以上的城市
50% 省份  如果要服务这样的企业就需要有
受
调 40% 较广泛的航线覆盖面
34%
查  当一家航空公司无法实现时，货
外 30% 27%
资 22% 代就显示出了优势，这也正是目
20% 17%
企前航空货运业务主要掌握在货代
业 10%
比企业手中的最主要的原因之一
例 0%
<25 25 -- 50 51 -- 100 >100
资料来源： Hong Kong Trade Development Council 城市

良好的客户关系是维持稳定货源的必要保证，维持一个长久的客户关
系需要运输公司一方全方位的配合，这也是今后发展物流业务的前提
关键成功要素二
要维持好客户关系，对货运企业来说，其工作主要表现在四个方面
销售推广人事操作财务
 客户关系  清楚明确的权限及  与其他承运人的合作 / 代  现金付款

职能划分理合约
 专职销售人员  信用度控制
 人员培训  预留舱位
 销售推广  付与其他合作伙伴
 奖金制度  与本地代理的关系的费用支出
 产品线
 薪资与绩效结合  拼货 / 换货的合作伙伴  与其他合作伙伴的
 价格
利润共享分配
 工作时数  承包人管理
 对客户需求的理解
 预收款
 临时人员管理
 对客户行业的商业动态情报收
集  质量管理
 客户内部因素对销售的影响  清楚明确的工作流程
 服务创新
 对客户需求改变的敏感性
现在，客户对提供增值服务的呼声越来越高，而提供增值服务
也有助于运输服务提供商获得更高的利润，有效地提高客户的
忠诚度
关键成功要素三
航空货运发展中的高附加值的服务
 旺季时处理过剩货舱要求的灵活运力能力
操作能力
 指定货机
 一站式货物运输资料（例：状态跟踪，所需费用等）
 网上运费报价查询
信息系统
 承运人 / 货代 / 货主 /EDI/ 电子商务信息交换
 货物异常状态时主动及时通知货主
客户服务  当异常状态 / 意外发生时帮货主能妥善安排
 一站式文件管理 / 交换
 定时服务（收货及送货）
产品  一站式门到门
 提供能帮客户缩短供应链时间及减低存货成本的服务（例如：提供符合特殊要
求配套的仓储给客户当作配送中心，代理客户用品）
信息技术越来越成为影响航空货运服务质量的一个关键因素
关键成功要素四
现在（ 1999 年）未来 5 年后
4.3 ? 能力运营能力 4.5

4.1 公司特点和信誉
公司特点和信誉 4.3
3.9 ? 物跟踪 ?
运输货物跟踪 / 查询
/ 4.9
3.7 ?
/ 施状况
设备 /
设施状况 4
3.6 信息技 ? 信息技术 4.9
3.6 覆盖全球范 ?
覆盖全球范围 4.5
3.3 ?服 ?
? 快速运输服务
快速 4.4
3.3 ?告能力
信息信息报告能力 4.5
3.2 ?企业管理文化
企管理文化 3.7
3.1 ? 力财务实力 3.8
3.1 与 ? 人客
与发货人 /客户距离
/? 距
? 3.6
3 高技 ? 高技术仓库 4.4
资料来源：《空运世界》杂志对 1999 年货运量超过 10 亿吨公里的加拿大航空公司、韩亚航空公司、卢森堡货运航空公司、荷兰

马丁航空公司、长荣航空公司、新加坡航空公司等世界 11 家航空公司进行的问卷调查，调查影响服务质量的重要因数
项目背景
物流行业分析
业务模式分析
这一部分分析各种企业在满足货主的一般航空货运和快递需求时的分
工、具有哪些不足、针对这些不足的对策以及成功满足货主需求所需
要具备的要素
• 时间性不太强
• 批次货量较大
• 主要是电子、医药、服装行业的
产成品以及鲜活物品等
• 不一定需要门到门的服务分工
不足
• 价格敏感货代企业对策
行业趋势
货运需求关键成功要素讨论航空公司时
货主航空公司也将满足货主需
求作为出发点，
而不是将满足货
分工代或者快递公司
不足的需求作为出发
快递需求快递公司对策点
行业趋势
• 时间性强关键成功要素
• 货品体积小、重量轻
• 主要是文档、零部件等
• 需要提供门到门的服务
• 价格不太敏感
项目背景
物流行业分析
+
航空货运市场环境分析
+
快递市场环境分析
–
快递行业运作现状分析
–
快递行业关键成功要素分析
业务模式分析
由于中国地域广阔，许多城市没有机场，城市之间的航线网络也不是
非常完善，许多航空运输业务往往需要由快递公司来安排中转
5 ）转运中心
1 ）收货前活动 2 ）收货 3 ）收货点处理 4 ）运输过程
处理
客户联络出发分拣装货分拣
将订单信息传给如果是同城就直接至安排运输方式在途运输，单据处理
快递公司第 12 步骤（空运、公路汽运为主
等）安排运输
确认是同城或异确认地址和收货人卸货
地确定运输的路通知发货地、
在客户处，检查单据线收货地
确认价格
收款或月结装货
确认交付的时间
去下一个顾客制单

9:00 12:00 13:00 14:00 19:00
货主
地面运输公司
快件公司
机场
航空承运人
海关
一些规模较大的国内快递公司为了提高效率，在国内设立了几个转
运中心，承担快件分拣、转运安排的职能，但转运中心尚未有机场操
作的职能，也要依赖于各航空公司的客运航线
9 ）转运中心处
6 ）机场操作 7 ）运输过程 8 ）机场操作 10 ）运输过程
理
离港操作在途运输卸机快件提取装货

配载进港操作分拣在途运输，
汽运
装机单据处理
卸货
通知收货地
第二天第二天第二天第二天第二天

9:00 10:30 12:00 14:00 17:00
货主
地面运输公司
快件公司
机场
航空承运人
海关
因而快递公司对时间的保证能力十分有限
11 ）收货地处 13 ）交货后处
12 ）交货
理理
分拣出发争议处理
单据处理客户处交货、单
据处理
客户联络
结帐
仓储
第三天第三天
9:00 11:00
货主
地面运输公司
快件公司
机场
航空承运人
海关
但由于存在一些快递公司无法控制的环节，势必造成时间的延长
国内快递环节示意图
快递公司将会受到机快递公司在许多城市还只是
场运作时间和航班时依靠协议的货代完成送件工
间及其运作效率的影作，服务质量无法保证，影
响响其限时服务的推出
北京
转运中心
机场处理运输过程交货
处理
运输过程
19:00 10:30 11:00
9:00
机场处理
14:00 第二天第三天
第一天
12:00
收货点处理 13:00 17:00

9:00
14:00 转运中心 9:00
12:00 收货前活动运输过程
太原处理收货地处理
收货上海
南京
而国内较有规模的快递公司目前正着手于地面的整合，多数比较成功的快
递公司都已形成了一定规模的营业网络，都具有综合运输能力，能够承担
地面派送和仓储的工作
EMS 民航快递大通
 中国 EMS 依托邮政特有  民航快递成立以来组建分  大通公司在国内拥有 91

优势，已与世界上 200 多支机构和扩展网点进展迅个分公司和办事处、国外
个国家和地区建立了业务速，设立分支机构或控股 7 个分支机构和 2 个特区
关系，在国内近 2000 个公司 30 多个分支机构
城市开办了业务  经营统一品牌和运作规章  已形成了可覆盖全国
 目前已拥有专职邮政速递的网络成员单位 40 多个 1,100 多个城市及地区的
员工 14000 余人  在周边城市扩展的业务网运输服务网络
 专用揽收、投递、运输机点  并为国内客户提供可覆盖
动车辆 10000 余部  民航快递在全国大中城市国际上 200 多个国家和地
 经营范围除了国际、国内的网点已达 200 多个基本区的运输服务
、同城特快专递等业务外形成了全国民航快递网络  并在主要沿海城市建立了
，还提供代客报关、代客体系物流中心，具备对货物的
包装、代客仓储、代上保库存电脑管理和半成品的
险、代发广告等延伸服务再加工、包装和配送服务
业务
而转运中心的成立也有助于其提高经济规模，降低成本，但机场和航
空公司仍是国内快递公司无法进入的环节，仍将受制于机场的工作效
率和航空公司航线设置和舱位分配，无法有效保证快递服务的质量
以国内快递业务为例
发出段收货前活动收货收货点处理运输过程转运中心处理
机场处理运输过程机场处理
转运中心处理运输过程收货地处理交货交货后活动
国内快递公司业务范围机场和航空公司
航空公司虽然能够从快递承运中获得较普货高的利润，但由于市场运
作的不规范往往使航空公司的利益无法得到保证
快递和普货航空承运价
运价（单位：元 / 公斤）
5
4.5
4.5
一些不规范
4 快递公司的
的快递公司
3.5 额外利润
3 往往从货主
3
获得快递的
2.5
运费，但却
2
以普货交给
1.5
航空公司承
1 航空公司的
运
0.5 实际收入
0
普货快递
而机场在操作快递和普货时获得的收入没有差异，机场并无动力来改
善快递业务的服务
普货各环节货运收入示意标准快递各环节货运收入示
（元 / 公斤）地面运意（元 / 公斤）
输费
1
地面处理费目 7.55
的
0.3 地
地面处理费
机
场 0.3
货
运
3 7.5
地面处理费
地面处理费出
发
快递收取 0.3
代理费 0.3 地
机
场 7.55
0.5 货
运
货主收货人货主
收件人
出发地出发地航空承目的地目的地快递公出发地航空承快递公
货代机场货运人机场货 3PL 司机场货运人司
运运运
•运价以广州到上海的实际运价为参考
而只有对快递运输环节的有效整合，才能保证快递业务的服务水平；国
际快递公司通过建立 HUB 的运作方式，利用自己的全货机，更进一步
的提高了运作效率
以 FedEx 为例（美国 – 中国）
美国段 HUB 处理
收货前活动收货收货点处理运输过程中转站处理运输过程
（发出国）
运输过程
跨国段
HUB 处理
中国段运输过程中转站处理运输过程收货地处理交货交货后活动
（接收国）
FedEx 中国正通过与天津大田在中国各地的合
资方式，建立自己在中国国内的快递网络
FedEx 业务范围 FedEx 业务范围 + 海关其他公司
FedEx 利用自己在美国国内强大的快递网络，完成了从客户接洽、
收件和国内运输的工作
1 ）收货前活动 2 ）收货 3 ）收货点处理 4 ）运输过程 5 ）中转站处理
客户联络出发分拣在途运输，卸货
汽运或空运
将订单信息在客户处，国内地面处分拣
传给快递公扫描、检查理
司单据装货
系统更新
系统跟踪开单据处理
始传真有关单
据给收货地系统更新
装货

9:00 12:00 15:00 17:00 20:00
由于海关处理的复杂性和不可控性，海关处理主要在 HUB 所在地进
行，因而海关处理效率也就成为 FedEx 选择 HUB 所在地的一个主
要考虑因素；而拥有超过 600 架全货机机队，也保证了 FedEx 的快
递服务的运作效率
7 ） HUB 处理 9 ） HUB 处理
6 ）运输过程 8 ）运输过程 10 ）运输过程
（发出国）（接收国）
在途运输，卸货在途运输，卸货在途运输，

汽运或空运空运汽运或空运
分拣分拣
海关安检处理海关安检处理
单据处理单据处理
系统更新系统更新
例外处理例外处理
第一天第二天第二天第三天第三天

22:00 9:00 12:00 12:00 15:00
而目前， FedEx 中国正通过与天津大田在中国各地的合资方式，逐
步在中国国内建立自己的快递网络，以确保交货阶段的服务质量
11 ）中转站处 13 ）收货地处 15 ）交货后活

12 ）运输过程 14 ）交货
理理动
卸货在途运输，分拣出发结帐
汽运或空运
分拣单据处理客户处交货、单对帐
据处理
单据处理系统更新争议处理
系统更新客户联络
客户联络仓储
检查客户结算方
式和支付状况
第三天第四天第四天第四天

17:00 9:00 12:00 15:00
项目背景
物流行业分析
+
航空货运市场环境分析
+
快递市场环境分析
–
快递行业运作现状分析
–
快递行业关键成功要素分析
业务模式分析
航空快递是航空运输业中增长较快、经济效益较佳的业务，有着巨大
的市场潜力，快递公司在国内如雨后春笋兴起，要能获得成功，有一
些关键的成功要素是必须留意的
快递公司的关键成功要素
多种模式的运输能力
地面运输网络
成功的快递公
司
服务质量品牌
IT 系统
“ 最后一公里 ”的业务能力是快递公司区别于其他物流运输企业的核心
能力，无论是国际快递公司还是成功的国内快递公司都拥有强大的地
面覆盖网络
关键成功要素一
FedEx UPS EMS
 服务范围遍及 211 余个  服务范围超过 200 个国  国内已有近 2000 个大

国家家和地区、中、小城市办理快递
业务
 全球超过 148,000 名员  全球超过 330,000 名员
工工  目前已拥有专职邮政速
递员工 14000 余人
 全球超过 43,000 个送  全球超过 1,700 个中转
件地点站和中转中心  专用揽收、投递、运输
机动车辆 10000 余部
 全球超过 7,800 个授权  全球递送车队拥有超过
寄件中心 157,000 辆车（包括包
裹车、货种和牵引车）
 全球超过 45,000 辆货
运车
从客户对快递服务的要求可以看出，服务的质量是客户对快递服务首
要考虑的因素
关键成功要素二
货主对快递服务的要求
评价
 当客户使用快递这项服务时 , 客户总希望能够准时
准时 4.5
– DHL 被认为是最可靠的服务提供者
客户服务 3.1
– UPS 和 FEDEX 被认为是送往美国的快件的
价格 2.2 良好服务提供商
货物跟踪及查询 1.7 – TNT 为送往欧洲的快件提供优良的服务

– EMS 的准时率不是十分高
货物无损失 1.5
 人际关系在中国被认为是相当重要的 , 因此良好的
货种 0.6
客户服务就显的极为重要 , 甚至那些在中国的跨国
损坏赔偿 0.5 公司 , 如果在中国得不到满意的服务 , 也会频繁更
换快递服务供应商
声誉 0.3
 快件能被完整无缺的投递到客户手中是十分重要
帐务准确度 0.1 的 , 因为经常通过快递方式运送的物件包括发票、
税单、样品和标书
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0
资料来源： Morgen Stanley dean witter 2001
快递行业瞬息万变，要想在这一行业领先一步，必需有一套先进及完
善的信息系来支持其业务的发展
关键成功要素三
FedEx 主要业务信息系统框架为 FedEx 带来的利益
核心信息系统框架  增加了其产品价值
 提高了运作效率
Select/X Select/IM Broker  改善了与客户的沟通渠道
扫描信息管理海关检查货物清关文件装备
选择系统  拉开了与其他竞争者的距离
Cage
DTRS  通过使客户融入 FedEx 的高效网
暂时无法处理
电包裹的存储管税收管理系统络从而提高了客户的忠诚度
子理
客户 Manifest
商 AMBASSAD CHEERS
浏览器务 OR
客户信息系统客户得到的利益
国际帐务系统
ERP
其它系统 OCEAN QUASAR COSMOS

 更快的包裹处理
应收帐款管理销售报告系统状态查询系统
 简化的书面工作
 准确及时的运送状态查询
信息技术基础架构  科学可信的管理统计报告
由于市场上各种类型的快递公司众多，因而品牌知名度也是快递公司
能成功立足于市场的一个主要因素
关键成功要素四
快递公司品牌知名度调查（北京、上海）国内快递市场份额
选择比例
60.00%
53.80%
50.00% 其他
30%
40.00%
30.00% EMS
60%
民航快递
20.00%
10%
10.50%
10.00%
2.30%
0.00%
EMS 合资快递（ DHL 等） “ 灰色快递”公司
资料来源：国家统计局中国经济景气监测中心，埃森哲分析
通过各种方式来提高业务流程运作效率，是许多快递公司追求的目标
关键成功要素五
EMS 利用邮航的飞机，以上海为中心，
改变过去点对点的运输方式
北京 7:30am 11:00am
北京这样８０％以上的主要城市
广州广州当天收寄的特快邮件能够及
时发运，实现次日投递。
成都上海成都
青岛青岛
厦门厦门
美国ＵＰＳ公司取得直航中国的直航
权，改变过去需从香港中转的情况
北京空运美国的周转时间减少 1
天，中国的业务量比去年同
美国期增长近 35%
上海
在长距离运输市场上，航空货运与其它运输方式相比是十分具有竞争力
的，而基于价格优势的替代运输模式（如汽运）在短途运输市场上比较
有影响力，因而具有多种运输模式的能力对快递行业来说，就显得相当
重要了
关键成功要素六
不同运输距离客户考虑运输服务因数重要度比较评价
重要性排序
5
短途长途
4.7 4.7
4.6 4.6 运输时间 1 2
4.5 4.5 4.5
4.4 4.4
4.3 4.3 运输成本 2 4
4.2
准时 2 2
4
3.9 3.9 可靠性 4 1
3.7 3.7 3.7
3.5 货物损坏 5 4
3.3 运输物品大小 6 8
3.2
3.1 跟踪与查询 7 10
3 3
运输货物种类 7 7
2.5 物品价值 9 6
包装需求 10 9
 尽管价格对长短途运输来说都是十分重要的
，但短途运输而言，运输成本就成为更重要
的考虑因素，因而汽运就显得更有竞争力了
长途短途
项目背景
物流行业分析
业务模式分析
第三方的物流发展正在由过去简单的契约式的物流向集成式的供应链
管理转变
供应链管理集
成
物流外包
运输合同 / 分
销
年份
1970 + 1980 + 1990 +
特征 : 以承运为基础以门到门的服务为基础为物流的解决方案为基础
 航空货运  采用多式的联运为主  提供多种不同的物流解决方案

形式 :
 地面服务和运输  以契约为基础 - 零配件和物流解决方案
(TPG)
 海洋运输
- 综合 , 全面的供应链服务
 仓储管理
(UPS Logistics)
而世界成功的企业都纷纷将其业务定位于物流的发展
UPS ， FedEx, TPG 和 DHL 总裁们的话
荷兰天地快递邮政集
联合包裹 (UPS) 联邦快递 (FedEx) 团 (TPG) 敦豪 (DHL)
 Jim Kelly - Chairman  Frederick W. Smith  Ad Scheepbouwer –  Patrick Lupo –

& CEO of UPS – 这样 – Chairman, President Executive Chairman
& CEO of FedEx – 对 Chairman & CEO of
形容 UPS: of DHL
FedEx 未来业务的发 TNT Post Group – 公
“UPS 是一家物流公司展定下五大方向 : International – 在
开指出 TPG 将集中以下
、电子商务公发表有关 DPWN 夺得
- 继续发展核心运输业业务:
司、咨询公司和从事金 DHL 控制权意见时指
务。
融服务的公司” , 并不单出:
- 拓展国际业务。 “ 高利润航空货运 , 尤
单从事包裹派送。
“ DPWN 的举动肯定了
- 提供物流和供应链服其是快递和物流服务” ;
UPS 预见横跨整个供应 DHL 乐观的增长前景。
务。
链 , 包括货物、信息和普通包裹派送和货代业务
”
资金的流动 , “ 将会有 - 加强电子商务。
则被视为低利润项目。”
非凡的增长”。此外 , “ 让 DHL 能有
- 发展新业务 / 组成联
盟。更充裕的资金去
继续发展服务基础 , 以
应付客户对综合物流解
决方案的需求。 ”
以 UPS 、 FedEx 、 TPG 和 DHL 为例
四大国际快递公司物流业务的比较
联合包裹 (UPS) 联邦快递荷兰天地快递邮敦豪 (DHL)
(FedEx) 政集团 (TPG)
物流部份 UPS Logistics FedEx Supply Logistics Express Logistics

Group Chain Services Division Centres (ELCs)
4.4% 6%
成立年份 1995 年 1989 年 * 1985 年 17.5% 1990 年
物流业务占 N/A
总收入百分
比 (%)
82.5%
95.6% 94%
总收入增长 9.1% 8.8% 15.2% 13.6%

率 (%) (98 – 99 年 ) (99 – 00 年 ) (98 – 99 年 ) (98 – 99 年 )
物流业务总约 12 亿约少于 10 亿约 13 亿 N/A
收入 (US$ (99其它收入
物流业务收入年) (00 年 ) (99 年 )
亿)
* FedEx 6% 物流业务收入包括 FedEx Logistics, FedEx Custom Critical 和 FedEx Trade
Networks
UPS 自 1907 年成立以来，循序渐进地先发展货运、再而拓展快递业
务，待有穏健的基础后，直至 90 年代才成立一物流部份，专门发展物
流有关业务
UPS – 世界业务发展
货运方面快递方面物流方面
世界业务  1907 年 : UPS 在美国成立 ,  1985 年 : UPS 在所有 48 个州  1995 年 : 成立 UPS Logistics Group 。其架
以 “最好的服务 , 最低的价格” 和波多黎各实现了次日递送服务构 :
UPS Logistics Group
为服务客户的原则  1988 年 : UPS 将美国和欧洲
 1913 年 : UPS 兼并了竞争对六国连接起来 , 开始了具有国际
手 – Evert (“Mac”) 性航空包裹及文件递送服务的新
McCabe, 建立了 “批发商包纪元 1 2 3 4
裹递送”  UPS 快递产品 :
 1918 年 : UPS 率先尝试合并 1. UPS 全球红单特快服务 1. Supply Chain Management
递送理念 – 将目的地址注明为 2. UPS 全球蓝单快捷服务 2. Transportation Services
某个邻近地区的合并装在同一 3. Service Parts Logistics
个递送交通工具上。这种方法 3. UPS 全球货物跟踪服务 4. Logistics Technologies
使得人力和机动化的交通工具  UPS 营运资料 :
得以有效利用
 UPS Logistics Group 现在超过 50 个国家提
- 车队 : 157,000 辆
供物流服务 , 在全球拥有超过 400 个仓库和库
 1929 年 : UPS 开办了 “联合 - 机队 : 224 架 ( 另包机 302 存地点
航空邮件快递” , 通过到西海岸架 )
的主要城市的飞机 , 提供包裹 - 服务范围 : > 200 個国家和地
 UPS Online Courier: 为客户提供可靠的
B2B 文件传送 , 再附加上安全的电邮装置
递送区 ( 利用 WorldSecure/Mail 软件 )
 e-Ventures: UPS 成立来以围绕电子商务发展
物流项目
总结  这四家公司之中 , UPS 在发展综合物流上在未来将占最大优势。它的竞争力来自于 1) 强大的地面运输能力 ,

能满足依客户对时效性的不同需求提供不同的价格与产品。在运输派送环节上也能做有效的连结 2) 先进的电子
商务及物流解决系统 / 方案 , 并在使用上的安全度及可靠度做了强而有力的保证而赢得了大客户的长期外包合约
UPS 凭借其国际品牌，积极在亚洲市场扩展覆盖网络，以扩大其市
场份额
UPS – 亚洲业务发展
亚洲业务  1988 年 : UPS 在新加  台北营运中心 : 连接新加坡 , 吉隆坡 , Penang, 马尼拉 ,  香港 : UPS 跟
坡成立亚太区总部 , 服韩城和香港等亚洲地区 NetCel360 – 一香
务遍及亚太区 40 多个  新加坡 : UPS 跟设于新加坡的 7-11 分店合作，提供 24 小港电子物流供货商 –
国家和地区时速递文件收集服务，让顾客无论何时何刻都可把需要速递联盟
 台北 : UPS 购买了的文件放置于设在各 7-11 分店的收集箱内
Taoyuan Airport  日本 : UPS 跟 Yamato Transport – 日本本土包裹派送的
Services (TAS) – 代理领导者 – 成立伙伴关系。单是 1999 年，已处理了三亿六千
所有国际或本土经台北多单递送
机场出 / 入口的货物 – 2000 年 : UPS 在亚太地区的空运出口量与 1999 年相比增

6% 的股权长 15%
中国业务  1988 年 : UPS 跟中外运成立代理人关系 , 在中国 108 个城市提供以 UPS 作品牌的

服务
 2001 年 : UPS 取得中国直航权，开启新辟的直航中国货
运航线，无需再经第三地转运，美国到中国内地的包裹可
提早一天送达
 2001 年 : 自从取得中国直航权后，今年第二季的营业额
比去年同期增长近 4% ，中国的业务量比去年同期增长近
35%
 2001 年营运目标 : 将 UPS 品牌服务城市从 21 个扩增到
40 个
总结  在亚洲与中国 , UPS 则着力于加深其国际品牌、网络渗透及航线权
FedEx 在积极发展综合物流之余，同步拓展其快递服务，增广产品
以满足客户的需求
FedEx – 世界业务发展
世界业务  1973 年 : FedEx 正式  1973-75 年 : FedEx 成为美国首间提供通  FedEx Logistics 架构 :
成立 , 在起初两年专注宵包裹递送服务的快递承运公司
本土市场发展  1989 年 8 月 : FedEx 跟 Flying Tigers FedEx Logistics
 1989-1996 年 : 合并 , 标志着 FedEx 的全球发展目标 –
FedEx 国际重量级货运向全球各地货主提供具时效性的快递服务
下跌约 50% 。 FedEx  FedEx 快递服务 : 1 2
订下消除低收益 A-A 货 1. FedEx 国际优先快递服务
运服务 , 取而代之是高 1. Caribbean Transportation
3
收益快递服务 2. FedEx 国际优先快递大货服务
Services (CTS)
 1999 年 : FedEx 开始 3. FedEx 指定清关代理人服务 - FedEx 于 1999 年 8 月从
重新重视货运 , 投入资 4. FedEx 国际优先分送快递服务 Geologistics Corp. 处买下 , 标志着
金于建设基础架构 , 如 - 以单件包裹的简单方式同时处理多件包 FedEx 锐意向物流方面发展
引入特定货车等以处理裹 2. FedEx Supply Chain Services, Inc.
大货物  FedEx 营运资料 : - 提供合约制物流服务给汽车 , 健康 ,
 2000 年 3 月 : FedEx - 车队 : 45,000 辆 ( 货运车 ) 高科技 , 航空宇宙和工业制造业等行业
本土重量级货运收益比
- 机队 : 662 架 ( 货机 ) 3. FedEx eLogistics
同期上升 60%
- 服务范围 : 211 个国家和地区 - 提供端到端电子物流解决方案
总结  在发展综合物流以世界排名第一的强大快递空运运力网络为后盾 , FedEx 采取同步实施以下三种策略

1) 从文件、包裹到重货三类持续增广产品
2) 快递方面 , 增强时效性及拓展时限性服务 , 全攻高价位及高科技货源
3) 综合物流方面 , 借力于电子商务及全球采购的趋势
FedEx 在亚洲市场方面，采取跟当地运输公司合作的策略，快速
占取市场份额
FedEx – 亚洲业务发展
亚洲业务  1995 年 : FedEx AsiaOne 成立 , 在亚洲设立一个范围广泛的全面性配送网络 , 在菲律宾的苏

比克湾 (Subic Bay) 正式开展其在亚洲内的业务
- 自此 , FedEx 可以将客户的文件 , 包裹及每件重达 681 公斤的货物以隔日快递的方式送抵亚
洲各主要贸易中心 , 包括 : 北京 , 上海 , 香港 , 宿雾 , 雅加达 , 吉隆坡 , 马尼拉 , 槟城 , 汉城
, 新加坡 , 苏比克湾 , 悉尼 , 深圳 , 台北 , 高雄 , 大阪及东京等
 2000 年 : FedEx 认定中国 , 日本和台湾为重量级货 (150 磅以上 ) 主要增长地区
中国业务  1984 年 : FedEx 开始运用其它商业航班在中国提供出口速递服务
 1996 年 : 获准经营往返中美的直航服务
 1999 年 : FedEx 在深圳黄田机场设立中国首个快递处理设施
 1999 年 11 月 : FedEx 跟大田联盟 , 成立 Federal Express – DTW Co. Ltd.
旨在为需要进 / 出口快递服务的客户提供优良无比的国际快递服务
 2001 年 4 月 : FedEx 在中国的服务城市已经达到 190 个 , 并有航班服务于北京
, 上海和深圳机场。此外 , 更向中国客户推出了 “亚洲一日达” 及 “北美一日达”
服务
 2001 年 : FedEx 继在年初在杭洲 , 南京 , 宁波和东芫建成初具规模的快件处理
设施之后 , 现正积极筹划在上海浦东国际机场建设中国最大的快件处理中心
总结  在亚洲与中国方面 , FedEx 仍是以与当地运输公司形成联盟或合资 , 在无重大车队购买的投资下先拓展货运

网络为第一步骤来帮助 FedEx 迅速获取下列优势 :
1) 克服任何国家对外资进入市场的限制
2) 完成在亚洲国家及中国的地面派送环节
3) 通过对本地合作伙伴为其当地销售渠道取得出口方面的业务量
TPG 凭借早起步发展物流的优势，目前在市场上已占取一定的客源
和份额
TPG – 世界业务发展
世界业务  1999 年 : Ad Scheepbouwer, chairman & CEO of TPG, 明确说  1994 年 : TPG 开展了世界最大宗
明 TPG 未来的发展方向 - “ 轻利润低的普通包裹和代理业务 ; 重利 3PL 合约 ( 跟 Fiat 签订 )
润相对较高的快递和物流服务”  TPG 物流服务 :
 1999 年 : TPG 在互联网成立一“ Quick Shipper”, 1. 供应链改革
让客户能于网上使用 TPG 一系列的快递服务 2. 完全拆卸 (CKD)
 TPG 快递产品 : 3. 背向物流解决方案
1. 全球速递 3. 12:00 速递 4. 零配件物流解决方案
2. 9:00 速递 4. 特别快递  TPG 物流策略 :
5. 经济快递
 TPG 快递策略 : - 目的 – 成为全世界认可的物流服务
- 扩大网络 , 增加站点供货商 , 提供一系列供应链解决方案
- 综合本土 ( 欧洲内部 ) 和国际快递派送服务以节 - 专注汽车 , 轮胎 , 消费产品和高科
省门到门运输时间技电子产品等行业
 TPG 营运资料 :  TPG 电子商务 :
- 车队 : >17,000 辆 - TNT Loop: 综合命令管理、付款流
- 机队 : 60 架程、仓储运输等的解决方案
- 服务范围 : 200 个以上的国家和地区
总结  TPG 明确的定义了公司战略上的侧重方向 : 只服务商业客户 ( 预测 B2B 的成长为 B2C 的 8 倍 ) 的快

递及综合物流的需求。 TPG 的传统竸争优势在于地面运输 , 但目前亦极力开发电子商务为手段的物流解决
方案 , 提供给客户在物流、信念、及收付款上一个订货处理系统 , 由于 TPG 在发展物流起源得相当早 , 所
以在目前的市场上仍占有一定的客源与优势
TPG 在亚洲市场上，缺乏清晰的发展策略，当地合作伙伴无形中
成为 TPG 发展业务的桥梁
TPG – 亚洲业务发展
亚洲业务  1946 年 : TPG 早于五  1999 年中后 : TPG 依赖租借运力提供端到端服务  泰国 : TPG 吞并
十年前在澳洲成立时已  新加坡亚洲区办事处 : TPG 通过此办事处管理马来西亚 , 印 TEI – 泰国最大履
开始发展亚太区业务，尼 , 菲律宾 , 泰国 , 中国 , 日本 , 韩国 , 香港 , 台湾 , 越南行网络物流供货商
视亚太区为公司一策略和新加坡等网络  菲律宾 : TPG 跟
性的发展地区
 新加坡 : 跟新加坡邮政签订协议负责处理所有运往欧洲的快递 Aboitiz
 1999 年中前 : TPG 跟包裹 Transport
Pacific East Asia
 台湾 : 跟 Niko Mart – 台湾主要的连锁便利店 – 合作，于其 Group (ATG) –
Cargo (PEAC) 达成合分店为客户提供快递文件服务拥有菲律宾最大基
作协议 , 利用其设于马础支持系统 – 成
尼拉的营运中心提供航  澳洲 : TPG 吞并 Ansett Air Freight – Ansett Australia 的立策略伙伴关系
空货运服务门到门货运业务
 日本 : TPG 跟 Kintetsu World Express 合作为亚洲客户提
供快递和物流服务
中国业务  中国 : TPG 与中国邮政合作，共同发展中国国内邮政快件市场

，以及承办中国邮件国际快递业务 , 2001: 于国内现设有 16
据点，另有 9 个网络可利用卫星追寻货源
 2001 年 : TPG 研究在中国本土建立全面的快递覆盖网络，于
95 个城市设点。 TPG 目标成为中国快递市场的 “一哥”
总结  在亚洲 TPG 则缺乏一个较清晰的发展策略

- 在快递部份 , TPG 依赖与不同类型的合作伙伴建立网络点
- 在综合物流方面 , 则偏于提供地面运输仓储等基本服务 , 帮助客户减低存货成本
DHL 除以快递精品为其主要业务，同时在物流方面积极作好装备，
以应付客户的需求，提供高附加价值的一体化服务
DHL – 世界业务发展
世界业务  1969 年 : DHL 正式成立  1971 年 : DHL 开辟国际航空  1990 年 : DHL 成立首个快递物流中心
, 开展第一条往来美国西快递业务 , 提供往反美国和亚 (Express Logistic Centres) 。到 2000 年 ,
岸和夏威夷的运输航线洲的门到门服务 DHL 已在全球主要的商業中心設立 9 個 ELCs
 1985 年 : DHL 在 Brussels  DHL ELCs 提供的服務 :
成立欧洲第一个营运中心 - 為客戶提供清關、倉儲、包裝、配件維修等
 DHL 国际快递服务 :  DHL 2000 年物流业务按地区分布 :
1. 环球速递文件 - 欧洲 – 40%
2. 环球速递包裹 - 亚洲 – 20% - 北美洲 – 10%
3. 进口到付服务 - 南美洲 – 15% - 中东 – 10%
 DHL 营运资料 :  DHL 物流服务 : - 非洲 – 5%
- 车队 : 18,576 辆 - 让客户可利用 DHL 穏健的快递物流中心储
- 机队 : 252 架入和集合货物 , 从而减低客户的存货成本
- 服务范围 : 228 个国家和地区  DHL 对物流市场的预期 : DHL 预期物流市场
在未来 5 年可有 10-15% 的增长率
总结  DHL 的主要业务将仍以高品质门到门的快递服务精品 (<30 公斤的文件及包裹 ) 为主。其第一竞争优势在

于一些潜在瓶颈环节上做高效率的处理 :
1) 在 140 个国家自己拥有国际货代的资格 , 缩短整个运输过程所需的处理时间
2) 在设备上做高科技投资建设了区域性的物流中心以提供清关、仓储、包装、配件维修等高附加价值一体
化服务以减低客户本身的物流投资 , 增强其忠诚度
DHL 在亚洲市场方面，重点除在扩大销售网点，向客户提供物流配
送服务亦是其积极发展的一环
DHL – 亚洲业务发展
亚洲业务  1972 年 : DHL  1996 年 2 月 : DHL 在菲律宾国际机场成立亚洲内部营运中心 新加坡 : DHL 亚太区物流
开始在东南亚  2000 年 3 月 : DHL 将原设于菲律宾的亚洲航空营运中心搬到业务的主要中心
的业务 , 向日香港。同时 , DHL 利用跟国泰航空的伙伴关系在亚太区提供  2000 年 : 亚洲占了 DHL
本、香港、新空中运输服务全球物流收入的 20%
加坡和澳洲提
 2000 年 : DHL 预期在未来四年 , 亚太区航空快递市场的运输 2000 年 : DHL 将花 US$
供航空货运服量将每年增加 18% 2,500 万为亚太区派送队
务
 2001 年 : DHL 运续 14 年被选为在亚太区提供 “最佳快递服伍装配 CatsEye
务” scanners – 用作实时输入
 日本 : DHL 跟日航 (JAL) 合作向世界各地日本公司提供快递货物追踪资料入中央数据库
的手提设备
和普通货运服务
中国业务  1986 年 : DHL 跟中国政府签订协议 , 跟中外运联盟 , 正式成立 “中外运敦豪”

, 总部设于北京
 1988 年 : 中外运敦豪成立上海及广州分公司
 1993 年 : 获准开展中国各主要城市国内快递业务 ( 最早获得国内业务的中外
合资快递公司 ) ，为国内从事国际商务的进出口公司、跨国企业、金融机构提供
国内、国际快递、货运业务。在往后数年 , 中外运敦豪在中国发展迅速 , 从
1993-2000 年在中国多个大城市共成立多 22 间分公司
 2000 年 : DHL 预期在未来五年 , 中国将成其三大主要市场之一
总结  在亚洲方面 , DHL 积极保持它在中国市场的领导地位。 DHL 会持续依赖其它航空公司的腹舱运力 , 将发
展重点放在 1) 销售服务网点铺盖 2) 人员素质 3) 高科技投资向客户提供物流配送中心服务
总括而论，这四家龙头公司在不断的提升综合物流功能的过程中大部
份已聚齐了四种核心能力，这样的过程是不可以一蹴而就的，其它的
航空货运竞争者也会从其中选择初期的商业模式，再逐步发展
四大龙头公司核心能力一览表
四大快联合包裹联邦快递荷兰天地快敦豪 (DHL) 公司举例

(UPS) (FedEx) 递邮政集团
递公司
(TPG)
核心能力 /
商业模式
1. 航空货运网 Eagle Global
络 Logistics, Swiss Air,
Lufthansa Cargo
2. 运力提供 Atlas Air, Cargolux
3. 地加空 / 多 Airborne,
式联运效率 Nippon Express
4. 综合物流 / Menlos Logistics,

物流外包 JB Hunt
注: 卓越一般 N/A
良好不足
在航空物流市场上存在的业务模式一：优先发展航空货运网络
航空货运网络业务模式主要是航空公司借以与货代的结合达到二个主要目的 :
1) 非直接经货代与其它航空公司的关系拓展航线覆盖
2) 由货代方面取得客户来源 , 扩大舱位需求 ; 货代也可借此业务模式取得运力、舱位及服务方面的保证与控制
主要收入来源：货代代理、地面运输、航空运费、拼货价格差
主要服务内容：
货代服务、航空货运门到门服务
运作方式：
近期以获取货代网络能力为主要投资方向来揽货及利用自身和其它航空公司的航线
海航可供利用的资源：实施优点：
 全国各地的货运办事机构、机场基地  货主关系，了解物流需求
 腹舱运力、现有航线  建立地面服务能力
 完善航线覆盖网络
 货机航线经营许可
 享受货代所得利润、经济规模带来的利润、成本降低
 航空货代经营许可（北京一级货代）和整合货物的好处
 对最终客户提供完善的一体化服务
 增强揽货能力
采用模式一的方式可能有航空公司延伸到货代领域，也有货代企业延
伸到拥有自己的运力
途径一 : 货代发展自有运途径二 : 承运人与货代结合成途径三 : 承运人与货代形成联
立新合资公司
力盟
Swiss Global Cargo
Eagle Global Logistics Lufthansa Logistics
Swiss Air Cargo FF FF
Tradeworld Quest Express One EGL
Miami Air Swiss Air Logistics Panalpina

Lufthansa Logistics FF
FF
EGL 55% 45%
Swiss Global Cargo FF FF
发展历程：发展历程：发展历程：

 是美国国内最大的大件货物航空货运代理 • 合资公司成立于 1999 年 4 月  汉莎货运于 1998 年开始其业务联盟计划
 2000 年 7 月收购 Circle International • 公司预计 3 年内赢利 6.37 亿美元  对其飞机的舱位和 IT 技术显示出浓厚的兴趣
Group, 成为主要国际货代之一 (1999 年利润
• 力图成为提供综合物流服务的货代， 2001 年收购  为获得直接的客户关系，增加了英特网的应用
达到 15 亿美元 )
Aralog 咨询公司。下一步是发展自身的地面运输能力
 2000 年，收购 Miami 航空公司，后者提供运营模式：
运营模式：
包机服务业务。计划将 8 架 727-200 型飞机  与 10 家国际货代建立同盟关系
改装成全货机（其中 3 架已经 2000-2001 年  承诺为世界范围内的承运人提供限时、门到门的服务。
 同时也与中小型货代建立联盟
间改装完毕）产品分为两大类：一是运输大件货物而不考虑其重量
 主要为高科技和医药行业的客户提供服务；二是包裹的运输服务  合作范围有：
 与 Atlas, Cagolux, MK Airlines 达成协议，最多只 * 更紧密的信息网络合作
运营模式：
利用瑞士货运公司 20% 的可利用舱位
* 航线、舱位规划与编排
1)有 12 架 MD-11 用于国际货物运输，有 10 架
 Panalpina 公司 45% 的业务由合资公司来承担，预计
B727-200 型飞机 * 产品开发
三年后，这一比例将提高到 75%
2)点到点直航 , 根据不同大客户的需求 , 并非 * 质量管理
 Panalpina 公司是合资公司的独家代理商
100% 物流中心概念
* 进出口业务合作
3)在运力过剩时将飞机转租给其它航空公司
* 共同开发市场
4)在 2000 年时有 47% 美国本土的业务是夜航
* 整体培训计划
模式二：优先发展航空货运运力
提供全货机航空货运运力的专业公司予其它航空企业、货代或大货主。目前提供全货机空运运力的公司分为两类 :
1) 提供专机出租及机队管理服务
2) 提供某特定航线及班次 ( 固定或不固定 ) 的全货机舱位
主要收入来源：第一类 : 飞机租赁费、机队管理维修费
第二类 : 舱位出租费、地面运输费
共同 : 信息系统使用费
货机航线经营、货机机队管理、满足紧急运力需求、偏远航线运力需求 ( 客机因客量不足而不飞的航点等 ) 或特殊
运输需求的客户
运作方式：
扩大货机机队规模，增设航线，发展主干货运航线，基地机场地面处理能力
 货机航线经营许可 机队管理，运行保障能力  以长期合约方式锁定客户低需求浮动及可做舱位机队规
 已有的货运运力划 , 并可将合约到期日平均分开 , 穏定需求
基地机场地面操作能力
 货机航线运作经验 海航的融资能力  可在合约中将经营风险转移至客户 ( 例如燃油价格承
担)
 长期所需销售成本比例相对少
 进入壁垒较高
根据埃森哲与国内航空公司及货代访谈的结果显示，对全货机在热点
航线应用上有一定的需求。此业务模式主要关键在于如何在机队机型
规模、航班密度与投资成本，及初期吸纳客户的保证提出之间取得
一个平衡点
第一类 : 货机出租 / 管理 – Atlas Air 第二类 : 舱位出租 - Cargolux
- Atlas Air, Inc. 收入 - - Atlas Air, Inc. 机队增长 - - Cargolux 收入 - 12 - Cargolux, 机队增长 -
$700
$900 40 $600
10
$800
收入 ($ mil)
收入 ($ mil)
$700 $500 8
$600 30
$400 6
$500
$400 20 $300 4
$300 $200
$200 10 2
$100 $100
$0 0 $0 0
1998
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1999
2000
19931994199519961997199819992000 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1979 1984 1989 1994 1999
-100 -200 -400 -100 -200 -400
发展历程 : 发展历程 :
 成立于 1992 年的美国公司
 运力充沛 : 拥有 23 架 747-200Fs, 5 架 747-  成立于 1970 年的卢森堡公司
400Fs, 占全世界 747 货机 15%  于 1978 年时开始拓展在亚洲及美国的国际业务
 主要客户包括 BA, Emirates, China Airlines, Air  目前航线遍及全世界 36 个城市 , 大部份航线都提
China, Dragon Air, Cargolux, FedEx, Korean 供高密度航班 ( 一星期几次 )
Airlines  每架飞机平均每星期飞行时数为 16 小时 , 载货高
 于 2001 年 7 月以美元 8,400 万收购了 Polar Air 达 93%
运营模式 : 运营模式 :
 外包了维修及地面运输功能
 资本结构杠杆比例高但亦能维持低资本成本 , 成为  只经营 747 飞机
在财务方面全世界第五优良的飞机公司  专攻特定市场如易腐鲜活货种及特定客户 ( 只服务
货代 )
模式三：优先发展快递网络
提供地空联运一体化，高效率的国内快递服务，提供多样化、具有不同时效性及相对价位的产品，包
括文件、小包裹及重货
主要收入来源：空运收入、地面投递收入、不同附加价值服务的手续费
次日投递、定时投递、机场到门或门到门的服务、其它附加价值服务提供
运作方式：
获取快递营业网络、收件渠道、分拣设施、地面运输、利用自身和其它航空公司的航线网络及与机场
间的合作关系
 全国各地的航线  高利润
 收购邮航的可能性  可与现行普货业务相配合
 海航货运专机 ( 不受其小机型的限制 )  抢国内外快递发展先机
一家成功的快递公司并不需要拥有自己的航空货运能力，其要点在
于地 / 空多式联运环节能达到高效率
自有空运能力的快递公司 – Airborne Express
倚赖其它航空公司腹舱运力的快递公司 – Nippon Expre
Nippon Express
Airborne
Nittsu
Nippon Nippon Nippon Bingo
Nittsu Shoji Real
Express Shippin Truck Express
Estat
Airborne Express Sky Courier ABX Air USA g
(air freight (marine harbor (motor freight (railway and motor(trading) e
(real estate,
consolidation, and coastal forwarding and freight and housing
(all aircraft ocean freight transportation) warehousing) warehousing) construction)
(next flight out forwarding,
service at premium operations) customs
price) NEX
clearance)
Airborne Global
Logistics Logistics
Services (IT solution)
发展历程 : 发展历程 :
 美国国内空运快递第三大公司 , 紧跟 UPS 和 FedEx
 在 2000 年 12 月进行公司重组 , 将其快递业务及飞机经营分拆  在日本东京股票交易所上市
 快递文件占其 20% 的业务额  在空、陆、海都有业务 , 空运占其收入的 16.4%
 在 UPS 及 FedEx 的强烈竞争压力下目前正积极开发其地面  强势在于多式联运 , 地面运输派送及与各航空公司的关系
派送的能力 ( 已投资美元 3,000 万 ), 拥有 15,500 架以电子
( 大部份以腹舱载货 ) 。拥有 24,216 架车及 260 万平方
收音机做呼叫传播的卡车
 除了快递 , 也新增了定时快件服务 , 也开始进入开拓住宅市场公尺的仓库
 在运力方面 , 现在所有飞机是在 ABX Air 名下经营 , 拥有运营模式 :
767-200, DC8-60, DC9
运营模式 :  除快递外 , 亦提供定时快件的产品
 侧重于门到门小包裹及文件 (<150 磅 ) 的快递业务  专精于运输有特殊要求的高价货品 , 如艺术品、鲜活、乐
 快提供国内及国际的货代服务 ( 无重量限制 ) 器及精密高科技机器等
 以低价格取胜 , 专供低价但高业务量的商业客户
 对成本控制相当敏感。在 2001 年度将原本的资本预算由美元 2
亿减低至 6 千万
 积极开发物流业务 – 提供供应链配套服务
模式四：优先发展物流解决方案 / 外包业务
为企业提供物流解决方案或以外包合同的形式提供企业物流运作管理，包括流程、设施、人员及信息
系统，涉及的物流模块可包括订单计划管理、运输需求管理、仓储配送管理及反向物流管理
主要收入来源：物流外包费用、物流管理咨询、设施租赁 / 使用费、人员提供费、系统使用费、系统
安装费等
外包企业的原有物流职能（设施、人员、系统），同时提供物流管理咨询及信息系统
运作方式：
获取物流解决方案设计、运输管理、仓储管理、物流相关信息系统设计的能力。发展在设施及装备、
人员素质和信息系统维护的能力
 海航现有的信息平台和信息系统设计、开  客户忠诚度
发能力
 掌握客户供应链信息，作为潜在收入来源
 海航对于航空运输环节的管理经验
 知识型资产可重复使用
 海航集团其它板块的物流需求（飞机制造
、宾馆酒店）  作为物流外包项目总承包人的经济利益
在提供物流外包 / 解决方案的舞台上， UPS 及 FedEx 毫无疑问
都占了领先地位，但也受一些由货代起家或以信息技术为主的企业
紧紧追赶着
物流外包服务提供公司竞争表
物流外包解决方案
独特能力长远领导者流程
UPS Logistics 信息系统
设备
世界级领先 FedEx 1996- 订单计划仓储管理运输要求管理

反冋物流
99 年管理管理
主要竞争者 1999 年每年平
市场获取份额能力
Menlos 包车 /
进入市收入均增长运输货代包机
主要竞争者场年份 (US$ m)率 (%) 咨询工具功能服务提
管理供
USF Logistics Menlos Logistics

1990 715 24 X X X X
GATX
Schneider Logistics JB Hunt
USF Logistics 1990 200 32 X X X X
USCO Logistics
Standard Corporation
潜在竞争弱势依靠现有竞争优势 JB Hunt 1992 400 32 X X

附合市场需求能力
附合市场需求能力 : 市场获取份额能力 : GATX 1974 292 7 X X
 产品 / 服务竞争力  操作效率
 产品 / 服务多元性  资产及人员管理
 服务所及范围
 信念系统投资
 品牌与推广
 合作伙伴
 过往纪录
模式四的业界最佳实践表明单纯提供物流外包服务的公司核心能力在
于管理能力、流程整合及信息系统能力
Menlos Logistics
公司档案 IT 系统
总部地点 : Redwood City, California ( 美国 ) 含有五个可銜接的物流组塊 :
全球主要办工地点 : 4  Order Management System (OMS): 订货管理系统
全球员工数目 : 3,000 - 将订单资料自动转换成运输需求
 Transportation Management System (TMS): 运输管理
卡车数量 : 300
系统
货仓面积 : 920 万平方尺
- 包括出货时间编排、订位、发货及出运输招标
1999 年物流外包收入 : US$ 715,000,000  Warehouse Management System (WMS): 货仓管理系
统
服务 - 处理货仓活动最优化
 提供世界级供应链管理系统及经营流程  Order Response System (ORS): 订单响应效率系统
 计划开发提供其它周边服务如客户关系管理、订单计 - 提供全球跟踪
划等  Freight Payment & Auditing
客户
- 与运输管理部门及信念进行整合 , 提供管理报表
运作方式  只服务某些大型、对物流有复杂需求的客户
 轻资产型 , 主要资产为其创新的信息系统 , 提供大型  重质不重量 , 一年只计划增加 8-10 个新客户 , 但每年 50%
、复杂但整体融合的物流解决方案的收入增长靠提供旧客户面多的周边服务来达成
 在提供解决方案之前 , 会与客户进行深度访谈及资料  主要客户包括 : HP, Dow Chemical, IBM, Lucent, Nike,
收集以彻底了解客户的物流需求 Sears, Bell Atlantics etc.
 应用客户现有合作关系的承运人一起实施解决方案 ,  1999 年物流外包客户分类 ( 以行业 ):
由于本身并无太多物流资产 , Menlos 保持了在替客行业客户分类
户选择最佳承运人时的客观性及灵活度 (%)
计算机 / 高科技 33%
 会由它本身的客户群中找出在物流运输方面有类似但食品 / 饮品 26%
工业用品 19%
最兼容性的客户 , 替他们撮合 , 一起运行达成合作伙
零售 12%
伴经济效益消费品制造 10%
业务模式初探总结
• 大部分最佳实践公司都会与其原本业务有相关连的商业模式作为发展
起点，并且会就选定的客户群提供多样化的服务以达到不同的价格分
类竞争效果
• 要做到如 FedEx 与 UPS 的境界是绝对不可能一蹴而就的，因为要
把物流做成功依靠的是经济规模（ Economies of Scale) 、服务范围
规模（ Economies of Scope) 及管理经验，以效率及客户忠诚度来
实现收益最大化
• 由于国内外供应链方面的发展趋势（例如 Just-In-Time 理念）及产
业构架的变化，外资将继续来中国投资设置高科技生产中心及高科技
业受到国家的支持，客户对空运的需求也会进化成每次发货量小，但
发货次数多，对时效性的要求的日益严峻的趋势，这意味着在提供综
合物流时地空连运的效率及客户的信息结合将占很大的重要性
项目背景
物流行业分析
业务模式分析
EMS 强大的邮政背景为其成为中国快递市场的领头羊奠定了基础
中国速迅服务公司成立于 1985 年，是国家邮政局所属专业邮政速递公司。负责全国邮政特快专递业务的生产、

经营和管理。
中国速递服务公司主要经营范围。
1 国际、国内、同城特快专递业务
2 国际、国内电子信函业务
3 国际、国内其它实物传递业务
4 国内特快专递代收货款、礼仪专递、国际特快送款、国际、国内收件人付费、国际货运等业务
5 以及代客报关、代客包装、代客仓储、代上保险、代发广告等延伸服务业务
EMS── 全球邮政特快专递业务是各国邮政开办的一项特殊邮政服务业务，该业务在各国邮政、海关、航空等部
门均享有优先处理权、它以高速度、高质量为用户传递国际、国内紧急信函、文件资料、金融票据、商品货样等
各类文件资料和物品
EMS 借助邮政特有的优势，使其运力及网点分布都具有了相当的规
模
EMS 依托邮政特有优势，通过不懈努力，已与世界上 200 多

个国家和地区建立了业务关系；在国内近 2000 个城市开办
了业务。目前已拥有专职邮政速递员工 14000 余人，专用揽
收、投递、运输机动车辆 10000 余部。
中国邮政航空公司正式从中国航空技术进出口总公司引进 3
架运八飞机，作为邮政特快专递 EMS 的运输力量。至此，中
国邮政已拥有 10 架运输飞机，日平均运能达 150 吨以上。
目前 EMS 国际特快专递业务已与世界上 200 多个国家和地

区建立了业务关系；国内已有近 2000 个大、中、小城市办
理 EMS 业务。
电子函件业务目前国内有 600 多个城市办理国际、国内电子

信函业务，业务范围已通达近 40 个国家和地区。
国际特快送款业务已服务于全球 140 多个国家和地区，拥有

30000 多个服务网点。我国开办这一业务的城市有北京、上
海、大连、青岛、西安、乌鲁木齐、杭州、南京、成都、重
庆、福州、厦门、福清、长乐、长沙、广州、海口、哈尔滨
、昆明、深圳、苏州、温州、武汉、无锡等，随着业务的发
展还将不断扩大开办范围
EMS 利用自身的品牌优势来拓展自己的快递网络规模，并通过全方
位的快递产品及良好的服务来满足客户的需求
利用自身品牌优势，迅速扩大快速航线网点，中国邮政以上海为中心的集散式快速网已初步形成：中国邮
政航空快速网上海至渖阳、武汉、西安、福州、深圳五条运邮航线日前首航成功。至此，中国邮政航空快速
网已达十条航线，中国邮政以上海为中心的集散式航空快速网已初具规模。三月二十八日，中国邮政开通了
上海至北京、广州、成都、厦门、青岛五条航线，拉开特快专递提速的序幕
立体式快运：中国邮政累计投入 10 架运邮飞机，开通上海至深圳、北京、广州、成都、沈阳、武汉、西安
、福州、厦门以及青岛等 10 条夜间运邮航线，通过与地面快速汽车邮路、火车邮路的衔接，形成了一个覆
盖华北、东北、华东、中南、华南、西北、西南 28 个省、 304 个地市的集散式立体快速运输网络。
对外统一性，综合性服务窗口：“ 185” 电话服务号码为全国邮政特快专递业务特服专号。全国近 2000 个

EMS 业务开办城市中，绝大多数均已开通投入运行。 “ 185” 特服电话是 EMS 连接用户、方便用户、服务
于用户的“绿色通道”。除具有受理用户上门揽收服务要求，提供 EMS 业务咨询， EMS 邮件查询，用户投诉
、索赔等综合服务功能外，还与各地已建立起来的市内揽收、投递指挥调度系统、计算机跟踪查询系统及局
内服务监督系统等配套使用 .
EMS 抢滩国内运输市场。北京 EMS 的 14 辆 8 吨级大型运输车辆正式起程，开始了历时三个半月、行程全

国 30 个城市的大型物流运输任务。此次，北京 EMS 击败了众多国内外专业货运公司，赢得了国际著名厂商
黛安芬将在国内举办的一次巡回展示活动的设备器材运输服务合同，合同总额逾百万元。此次与国际商务公
司间最大型、历时最长的一次合作。主办方瑞士泛亚班拿中国公司之所以在众多竞争者中选中 EMS 作承运
方，是依赖于 EMS 在国内拥有的物流网络，而这一点不仅在速递业务中，在长途货物运输中也尽显优势，
因此这也将是 EMS 今后面对竞争重点开发的业务。
EMS 竞争优劣以及市场机会和潜在威胁分析
EMS – SWOT 分析
竞争优势市场机会
 在国内快递市场的高知名度  通过与南航的联盟合作，使 EMS

 健全与完善的国内配送网络空中航线覆盖面得到了更为有力的
 由于其邮政背景，客户对该品保证，为其提供全国范围的快递服
牌具有高度的信任感务打下了扎实的基础
 政府支持，具有邮政的专营权  邮航的夜航能力使其运做效率得到
了提高
竞争弱势潜在威胁
 国内快递虽然仍以 EMS 独占鳌头
 管理水平较低，但近年其业务在民航、铁路、私
营速递的冲击下，市场份额也在不
 服务水平较差断下降
 受政府计划约束较大  UPS ， FEDEX ， TNT 及 DHL 等
在国际快递的市场中所占比例逐步
增加。而且，国内快递市场一旦放
开， EMS 的国内业务将大受影响
民航快递依托其民航背景，成为中国快递市场中异军突起的新秀
民航快递有限责任公司隶属中国民航总局，它是由中国民用航空
总局、中国国际航空公司、中国东方航空公司、中国南方航空公
司、中国北方航空公司、中国西北航空公司、中国西南航空公司
、厦门航空公司、深圳航空公司、北京首都国际机场、上海虹桥
国际机场、广州白云国际机场、深圳机场 ( 集团 ) 公司、厦门国际
航空港有限公司、西安咸阳国际机场等共同投资组建，注册资金
1.5 亿人民币。现公司股东单位已扩展到 28 家，拥有资金 1.8 亿
元。公司于 1996 年 11 月 8 日经国家工商局正式批准注册成立
，总部设在北京，董事长为民航总局顾问闫志祥
民航快递有限公司的经营范围包括：
1. 商务文件、资料、印刷品、小件包裹的国际国内航空快件
运输业务
2. 国际，国内航空货运业务
3. 国际，国内货运包机，租机业务
4. 货物进出口代理报关业务
5. 空运货物包装、保税仓库、地面运输服务
6. 国际，国内航空客运销售和货运代理业务
民航快递以以诚为本，客户第一的经营理念，推崇上道工序为下
道工序服务，确保时效产品质量和合理的价格。民航快递内部是
一套全新有效的组织管理机构下设分公司、控股分公司和海关快
件监管中心。通过经营与回报紧密结合创造更高的效益。
民航快递为了加强其快递业务的时效性，已在全国 200 多个城市建
立了快递网络系统，其国际网络的雏形也已初步形成
民航快递有限责任公司成立以来组建分支机构和
扩展网点进展迅速，以在北京上海广州深圳
成都西安沈阳厦门哈尔滨郑州济南青岛
烟台湖北海口南京合肥大连贵州宁波
珠海天津香港澳门等地设立分支机构或控股
公司 30 多个，加上经营统一品牌和运作规章的
网络成员单位 40 多个，以及在周边城市扩展的
业务网点。民航快递在全国大中城市的网点已达
200 多个基本形成了全国民航快递网络体系
民航快递的国际和地区快递主要有以日本、韩国
以及东南亚地区；欧洲各国；北美、南美洲；非
洲；以澳大利亚、新西兰为主的澳洲地区；香港
、台湾、澳门地区的航空快递服务，国际网络雏
形已初步形成
民航快递依托各航空公司，机场强有力的支持，
利用全国 171 个民用机场， 900 多条国内航线
，以安全、快速、准确、优质的服务为宗旨，竭
诚为客户提供门到门，桌到桌的国内，国际快递
服务
民航快递从业务重点、信息技术以及客服务形式等方面树立了自己
独到的经营策略
民航快递的业务以国内业务为主导，以时效产品为龙头以网络建设为重点。全国有 12 小时、 24 小时、 36 小时

、 48 小时、多选择门到门航空快递服务含盖国内 60 多个城市，创立中国第一时效服务品牌
发挥行业优势，推进计算机信息技术，支持业务发展的需要。民航快递计算机网络工程是公司始建于 1997 年 7
月。两年来，公司总部、北京、上海、广州、深圳、厦门、沈阳、西安、成都分公司九个点先后连通，并于目前通
过全面验收。传统的手工操作转向与计算机系统相结合的操作，有关快件往来运作的全过程信息实现了共享，快件
运作监控质量得到提高。随着业务的发展，计算机网络扩点计划也在制定当中，网络将不断扩大。
作为国内最大的一家专门从事航空快件递送的服务企业，民航快递历来重视运用先进手段提高服务质量，增加同广
大客户的联系，而应用互联网络正是满足这种需要的最佳选择。通过它，不仅可以动态的了解民航快递公司的基本
运作情况，服务条款，网络成员单位等，而且可以通过电子邮件拉近公司同客户的距离
2000 年 11 月，民航快递动态查询系统正式投入使用，为客户提供网上货件跟踪服务。用户只需输入快递单号 ,
就可实现从货件发出到落地的全程货件跟踪 , 方便您随时掌握货件信息
民航快递提供全面灵活的客户服务形式
- 快件发送
- 快件状态跟踪查询
- 门到门、桌到桌限时服务
- 报关服务
- 投诉处理和责任赔偿
民航快递的竞争优劣以及市场机会和潜在威胁分析
民航快递 – SWOT 分析
 与航空公司及机场的“血缘”关  满足了那些对时间要求特别高的客
系户群的限时需求
 在层次较高的大客户中有良好
 中国产业结构的调整，使得未来高
的品牌形象
新技术产业得到有力扶持，快速安
 有优先订舱权及航线权等特权
全的快递业务需求将会有所增加
 能保证递送速度
 一些传统货代逐步加强对快递业
 网络覆盖不够 - 只有大 / 中城务的投入，利用自己的地面配送网
市络优势及价格优势与民航快
递、 EMS 争夺中国快递市场
 缺少国际网络
 缺少快递行业经验
全球最大的快递运输公司 – FedEx
FedEx 公司简介
公司背景资料业务重点
 建立年份 : 1973 年  现时业务重点 : 快递业务 (1999 年占总

收入 83%)
 公司状况 : 上市公司 (1999 年上市 )
 未来业务方向 : 物流
 全球总部 : 美国田纳西州曼斐斯
- 在发展综合物流以世界排名第一的强大快
 顾员数目 : 全球 148,000 人
递空运运力网络为后盾 , FedEx 采取同步
 服务区域 : 遍及全球 211 个国家和地区实施以下三种策略 :
1) 从文件、包裹到重货三类持续增广产品
 车队数目 : 约 45,000 辆 ( 货运车 )
2) 快递方面 , 增强时效性及拓展时限性服
 机队数目 : 约 662 架 ( 货机 )
务, 全攻高价位及高科技货源
 每日递送量 : 约 330 万件货件 3) 综合物流方面 , 借力于电子商务及全球
采购的趋势
FedEx 拥有全面的组织结构，除可作多式联运及提供 “门到门、桌
到桌 ”服务，亦致力赶上物流这全球趋势
FedEx 的组织结构
FedEx
Corporation
FedEx FedEx FedEx FedEx FedEx

Express Logistics Custom Ground Trade
Critical Networks
- 提供全球快 - 提供综合物 - 提供细小包
递服务流及供应链 - 提供超迅速裹地面运送 - 提供处理关
解决方案的门到门速服务税及促进交
递服务易解决方法
Caribbean FedEx Home
Transportation Delivery
Services Inc.
FedEx Supply
Chain Services,
Inc.
FedEx
eLogistics
FedEx 从 1998 至 2000 年维持着穏定的利润增长，每年平均增加
约 6–7%
FedEx 的财政描绘 (1996 – 2000 年 )
收入 / 操作利润
毛利率 (%)
(US$ m)
20000.0 8.0% 评价
18000.0 7.0%
16000.0
14000.0
6.0%  FedEx 的主要收入来自
5.0%
12000.0 FedEx Express ，占总收入
10000.0 4.0%
约 83% ；其次是
8000.0 3.0%
6000.0 FedEx Ground ，约占
2.0%
4000.0
1.0%
11% 。其余 6% 由 FedEx
2000.0
0.0 0.0% Logistics, FedEx
1996 1997 1998 1999 2000 Custom Critical 和 FedEx
收入操作利润毛利率 %
Trade Networks 摊分。
1996 1997 1998 1999 2000
 FedEx 2000 年业务的增长
收入 (US$m) 12721.8 14237.9 15872.8 16773.5 18257.0
主要来自亚洲和欧洲
操作利润 (US$m) 779.6 507 1010.7 1163.1 1221.1 此两大市场。。
毛利率 (%) 6.1 3.6 6.4 6.9 6.7

FedEx 近年致力发展电子商务，除作独立投资外，亦有与其它公司
合作
FedEx 近年电子商务 / IT 服务的发展
FedEx eLogistics Aeroxchange

 FedEx 特意成立一独立的部  FedEx 跟十二间航空公司共
门 – FedEx eLogistics – 以同成立了一互联网联合
提供端到端的电子物流市场 – Aeroxchange 。
解决方案给客户。
 Aeroxchange 主要作一电子
 FedEx eLogistics 主要集中
平台，让客户买卖航空
电子商务中 B2B 一环
用的配件和服务。
的发展。
 FedEx 希望通过 FedEx  FedEx 预期此电子平台每年
eLogistics 产生协同作用，在能处理约 US$450 亿
电子商务方面提供更完善的服的货物和服务，包括飞
务给客户。机和燃料。
以下从不同角度对 FedEx 作出分析
FedEx – SWOT 分析
 良好品牌 – 众所周知。
 细小包裹运送需求日增 – 零售商
 网络覆盖全球 – 可作为发展物流
和制造商多奉行 Just-In-Time
的基础。
(JIT) 存货管理概念以减低仓
 能紧贴市场趋势 – 越来越多客户
储费，形成一对细小包裹运送需求
选择把供应链管理一环外包出
去， FedEx Supply Chain 的趋势。此趋势跟 FedEx 的核心
Services, Inc. 的成立正好迎合业务可谓不谋而合。
此市场需要。
 全球市场竞争越趋激烈 – 尤其在
 业务过于侧重快递方面 – Deutsche Post 夺得 DHL 的控
FedEx 来自物流的收入占总制权后，此一势力更不能忽视。
收入的份额少于 6% ，仍需加  中国市场直航货运的垄断不再 –
把劲。随着 UPS 在 2001 年获准每周 6
班往返直航中国的货机的权利，Ｆ
edEx 自 96 年起的垄断局面即被
瓦解。
全球最大的包裹递送公司 – UPS
UPS 公司简介
 建立年份 : 1907 年  现时业务重点 : 包裹递送业务 (1999 年
占总收入的 96%)
 公司状况 : 上市公司 (1999 年上市 )
 全球总部 : 美国佐治亚州亚特兰大
 顾员数目 : 全球 330,000 人 - 这四家公司之中 , UPS 在发展综合物流

上在未来将占最大优势。它的竞争力来自于 :
 服务区域 : 200 个以上的国家和地区
1) 强大的地面运输能力 , 能满足依客户对
( 美国 :
时效性的不同需求提供不同的价格与产品
291,500 ; 国际 : 35,300)
 车队数目 : 约 157,000 辆 2) 先进的电子商务及物流解决系统 / 方案 ,

并在使用上的安全度及可靠度做了强而
 机队数目 : 约 224 架 ( 另包机 302 架 )
有力的保证而赢得了大客户的长期外包
 每日递送量 : 约 180 万件包裹和文件合约
( 航空递送量 )
UPS 的业务多元化，能迎合市场不同的需求
UPS 的组织结构
United Parcel Service

(UPS)
UPS UPS Business UPS UPS UPS

Freight Communicati Logistics Profession Capital
on Services Group al Services Corporatio
- 提供货代服
- 提供客户中 n
务 - 提供供应链管 - 提供咨询服
心服务理和零部件物务 - 提供一篮子
流金融产品给
客户选择
Supply Chain Logistics Transportation Service Parts
Management Technologies Management Logistics
( 供应链管理 ) ( 物流技术 ) ( 运输管理 ) ( 物流配件服务 )
UPS 从 1997 至 1999 年保持着有力的利润增长
UPS 的财政描绘 (1996 – 1999 年 )
营业额 / 操作利
毛利率 (%)
润 (US$ m)
30000.0 16.0%
其中, ,UPS
其中 UPS
Logistics
Logistics
25000.0
14.0% Group
Group 占占
12.0% 4.4% 收入。下
4.4% 收入。下
20000.0
10.0% 图可见物流一环
图可见物流一环
15000.0 8.0% 主要收入乃来自
主要收入乃来自
6.0%
美国本土
美国本土
10000.0
4.0%
5000.0 亚洲欧洲
2.0% 20% 20%
0.0 0.0%
1996 1997 1998 1999
南美洲
1996 1997 1998 1999 20%
收入 (US$m) 22368.0 22458.0 24788.0 27052.0 北美洲

40%
操作利润 (US$m) 2029.0 1698.0 3090.0 3988.0 UPS Logistics Group 收入来源按地域
分布
毛利率 (%) 9.1% 7.6% 12.5% 14.7%
UPS 致力发展跟物流相关的电子商务
UPS 近年电子商务 / IT 服务的发展
UPS eLogistics
 UPS eLogistics 乃 UPS 为替电子商务提供一揽子供应链解决方法

而成立的，它能提供以下 IT 和电子物流服务 :
 全球货物追踪服务
 通过 EDI 跟海关连上
 仓库和存货管理系统
 多式联运管理系统
 UPS 结合本身的全球网络和软件公司的 IT 长处，共同向客户提供
物流咨询和综合服务、软件解决方法和仓储管理系统等。
以下从不同角度对 UPS 作出分析 –
UPS – SWOT 分析
 覆盖网络 – 遍及全球。  电子商务趋势 – UPS 通过成立
UPS eLogistics 希望可跟上此趋
 良好品牌 – 众所周知。
势。
 健全的企业文化。
 中国市场 – UPS 期望通过直航
 优良的管理层。货运权后，逐渐扩大其在中国市场
的份额。
 香港市场 – UPS 认为香港市场
在存货管理和分配方面的潜力很大
竞争弱势。潜在威胁
 业务过于侧重快递方面 –  全球市场竞争越趋激烈 – 尤其在

Deutsche Post 夺得 DHL 的控
UPS 物流方面的利润持
制权后，此一势力更不能忽视。
续落后于其它市场竞争者，只
有 4.4% 。
三合一邮件、快递和物流公司 – TPG
TNT Post Group (TPG) 公司简介
 建立年份 : 1946 年 (TNT Post Group  现时业务重点 : 邮件和快递 (1999 年分
– TPG – 於 1998 年成立 ) 别占总收入的
 公司状况 : 上市公司 41.9% 和 40.6%)
( 分别在阿姆斯特丹、伦敦、法兰  未来业务重点 : 物流
克福、纽约交易所上市 )
- TPG 明确的定义了公司战略上的侧重方
 全球总部 : 荷兰阿姆斯特丹向 : 只服务商业客户 ( 预测 B2B 的成长为
 服务区域 : 200 个以上的国家和地区 B2C 的 8 倍 ) 的快递及综合物流的需
求。
 车队数目 : 约 17,000 辆
- TPG 的传统竸争优势在于地面运输 , 但
 机队数目 : 约 60 架
目前亦极力开发电子商务为手段的物流解决方
 每日递送量 : 约 46 万件包裹和文件 ( 快案 , 提供给客户在物流、信念、及收付款
递方面 ) 上一个订订订理系订 , 由于 TPG 在发展物
流起源得相当早 , 所以在目前的市场上仍占
有一定的客源与优势
TPG 对其三大核心业务 ( 邮件、快递和物流 ) 作平衡发展
TPG 的组织结构
UPS Post Group

(TPG)
Mail Division Express Logistics

Division Division
TNT Central and S.
Europe and S.
America Automotive TNT Benelux Logistics
Logistics
TNT UK Logistics TNT Services
TNT Italy Logistics TNT N. America & UK

Container Logistics
TNT UK Newsfast &
Network Logistics TNT France Logistics
TNT N. America
Logistics
TPG 从 1996 至 1999 年保持着平穏的利润增长，拥有持久的竞争
力
TPG 的财政描绘 (1995 – 1999 年 )
营业额 / 操作利
毛利率 (%)
润 (US$ m)
9000.0 14.0%
评价
8000.0 12.0%
7000.0  TPG 99 年的收入比 98 年
10.0%
6000.0
5000.0 8.0% 上升超过 15% ，
4000.0 6.0%
其中 6.8% 增长乃
3000.0
4.0%
2000.0 来自 TPG 的吞并活动。
1000.0 2.0%
0.0 0.0%  物流业务乃 TPG 主要的
1995 1996 1997 1998 1999
收入来源之一，共
占其收入的 17.8% 。 99
1995 1996 1997 1998 1999
收入 (US$m) 2644.2 5887.5 6639.8 7100.8 8180.9 年物流收入比 98
操作利润 (US$m) 313.4 484.0 576.0 634.5 703.5 年上升 43.9% ，可见此
市场潜力之大。
毛利率 (%) 11.9% 8.2% 8.7% 8.9% 8.6%
TPG 特意成立 Venture Group 以推动其电子商务的发展
TPG 近年电子商务 / IT 服务的发展
电子商务 TPG Venture Group TNT Loop

 TPG 的电子商务策  TPG 成立一 Venture  TNT Loop 使公司能够
略主要是集中处理跟 Group ，以作为其发展发展高效能的 B2B 服
发展 ‘定制服务’ 有关电子商务的动力。务，包括电子市场。
的供应链部份。  TPG Venture Group  TNT Loop Demand
- ‘ 定制服务’ 是指把未来数年将投入€ 1 亿 Chain Management
订单实行有关的各个投资基金，向新的
service 主要针对寻找
环节 , 包括订单管理业务构思提供资金支持
业务伙伴以提供经济、
、付款、运。
有效率、可靠的全球订
输、交易后管理等综
合成一体。单实行解决方案的中小
型公司。
 把所有订单解决方案必
须的后端服务 ( 包括仓
储、运输、递送
等 ) 集中起来。
以下从不同角度对 TPG 作出分析
TPG – SWOT 分析
 覆盖网络 – 遍及全球，尤其是欧
洲市场，覆盖比起其余三大快递  快递业务已发展成熟 – TPG 可利
公司 (FedEx, UPS, DHL) 都要用本身的快递网络向全球供应管理
广。
者方向发展。
 良好品牌 – 尤其在汽车业，是众
所周知的专家。
 优良的管理层 – 在吞并 / 联盟
等商业活动方面有广泛的经验。
 全球市场竞争越趋激烈 – 尤其在
 吞并活动过于频密 – TPG Deutsche Post 夺得 DHL 的控
物流部分的增长主要来自频繁制权后，此一势力更不能忽视。
的吞并活动。然而， TPG 是
否能成功把其原有业务和吞并
得来的公司成功综合以产生协
同作用还是未知之数
全球文件速递公司 – DHL
DHL 公司简介
建立年份 : 1969 年 ( 敦豪航空有限公司  现时业务重点 : 精品快递
)
1972 年 ( 敦豪国际有限公司 )
- DHL 的主要业务将仍以高品质门到门的
 公司状况 : 私人公司
精品快递服务 (<30 公斤的文件及包裹 ) 为
 全球总部 : 敦豪航空有限公司 – 美国三主。其第一竞争优势在于一些潜在瓶颈环节上
藩市
做高效率的处理 :
敦豪国际有限公司 – 比利时布 1) 在 140 个国家自己拥有国际货代的资格
鲁塞尔
, 缩短整个运输过程所需的处理时间
 顾员数目 : 全球 59,000 人
2) 在设备上做高科技投资建设了区域性的
 服务区域 : 全球 228 个国家和地区物流中心以提供清关、仓储、包装、配件维
 车队数目 : 约 22,560 辆修等高附加价值一体化服务以减低客户本
身的物流投资 , 增强其忠诚度
 机队数目 : 约 252 架 ( 包括租借的 )
 每日递送量 : 约 44 万件包裹和文件
DHL 自 1998 年被 Deutsche Post 夺得控制权后，成为其快递
业务下的一主要部份
DHL 的拥有权结构
Deutsche Post AG
Financial
Mail Express Logistics
Services
占 51%
DHL
Internationa
l
占 100%
DHL
Holdings
占 45% 资产 ;
占 100% 25% 投票权
DHL Worldwide
DHL Airways Inc.
Express Inc.
- 经 DHL 在
- 负责处理 DHL 在 US
Cincinnati 的
所有的地面操作 , 包
hub 提供航空运输操作
括递送、货代和清关
DHL 的业务覆盖全球，发展重点仍放在北美洲、亚洲和欧洲等地区
DHL 的运作资料 – 按地理划分 (2000 年 )

40,000
35,000 亚洲
30,000 评价
员 25,000
工
数 20,000
 DHL 的物流业务在欧洲和
目 15,000
10,000 北美洲北美洲，相对于在亚洲、非
5,000 南美洲
洲和中东等地区，发展得
0
中东
0 500 1,000 1,500 2,000 较为成熟，拥有最多的仓
仓库数目
库数目。
仓库数目员工数目车队数目
Bubble 的大
小代表车队数  在亚洲、欧洲和北美洲
欧洲 1,491 29,037 10,000
目的多少
北美洲 1,519 10,960 3,095 DHL 投入最多的人力资源
南美洲 52 3,217 730 ，此三大市场仍是 DHL
亚洲 101 33,600 7,438
未来的发展重点。
中东 13 1,600 600
非洲 53 2,140 697
总数 3,229 80,554 22,560
DHL 认为科技能助其成为最有效率和创意的快递物流公司
DHL 近年电子商务 / IT 服务的发展
DHL eTrack DHL Web Shipping

 一电邮追踪服务，客户只需发  简化国际货运程序，在一网址
一电邮至上便能处理国际货运的各个方
‘ track@dhl.com’ ，面 ( 包括填报出关文件、预备
指明有关 airway bill 编号，便 airway bill 、追踪货物状况
能一次过查询最多 100 宗货和更新有关资料等 ) 。
单的状况。
DHL Connect DHL VoiceLink

 一可简化货运过程的软件，  一互动声意响应
让货物既最新动态能作实时更 (Interactive Voice
Response, IVR) 系统，
新。让客户能享一站式服务 – 一并
查询货物状况、要求提取货
物、获得 Proof of Delivery
传真等。
以下从不同角度对 DHL 作出分析
DHL – SWOT 分析
 覆盖网络 – 遍及全球。
 Deutsche Post 跟 DHL 的合并
 良好品牌 – 基于此原因 , DPWN
在取得 DHL 的控制权后仍保留 – 让两家公司可提供互补的物流和
DHL 的品牌继续其业务发展。
航空快递服务 , 让客户能更方便使
 精品门到门服务 – DHL 一直集
中的快递部份，包括 B2B 小包利两家公司的能力。
裹和文件的递送。
 高利润的快递服务竞争越趋激烈 –
 重量级货物运输 – DHL 集 FedEx 和 UPS 等快递公司纷纷
中发展 B2B 精品快递服务，订下目标 , 主力发展高利润的项
目 , 精品快递乃其中一环。面对
在重量级货物的运送方面，竞此市场趋势 , DHL 除需加强本身
争力较 UPS, FedEx 等逊色竞争力 , 还需尝试作多元化发展
。
。

Yyy 快运公司货运发展战略项目 市场评估报告

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Yyy 快运公司货运发展战略项目 市场评估报告

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YYY 快运公司货运发展战略项目

“ 做中国的 UPS 或者 FedEx“ 为什么是一个有吸引力的远景目标？

YYY 快运公司“做中国的 UPS 或者 FedEx“ 有什么独特优势？

YYY 快运公司“做中国的 UPS 或者 FedEx“ 还需要具备哪些能力？

1. 评估行业发展 2. 评估海航货 3. 制定海航货 目的

资料来源： CASS/ProLogis 12th annual State of Logistics Report

0 – 50 公斤 50 – 5000 公斤 5000 公斤以上

 文件  通信产品  电子产品 纺织品  机械产品 汽车配件等

涉及的范围 本地 / 地区性 跨区域 全球化，门到门的区域

核心力 资产和流程执行 从资产型向信息型转变 以信息和知识为主

买方价值 成本控制 地域扩张 优化成本及优化服务

单位：十亿美金 - 美国物流外包收入业务构成 (1999) -

16 80% 市场 ($19,000M) 集中于

资料来源： Lieb and Randall

- 中国合资企业选择第三方物流服务商的首要因素 - - 中国生产和商业企业 “外包 ”物流项目的内容 -

原料质检 0% 10% 20% 30% 40% 50%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 商业企业 生产企业

- 中国工业企业期望 “外包 ”的物流功能 - - 中国商业企业期望 “外包 ”的物流功能 -

资料来源： China Infobank ，中国经营报，埃森哲内部资料， JP Morgan

资料来源： International Data Corporation 2001

公路 运输 仓储 库存 订单 2000 年 2010 年 2010 年 2010 年

物流信息系统 物流管理集成 零部件（维修）物流

资料来源： Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05

国际货运代理 国内货运代理 / 汽运中介 运输或仓储设施管理商

资料来源： Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05

YYY 快运现有能力 需要增加的能 与现有能力匹配 可以进入向物流外包行业过渡的目标行

资料来源： YYY 快运，埃森哲分析

企业的物流支出中运输成本占了 其中空运支出 * 份额仍然较 但是航空货运和快递服务的

资料来源： chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating ，中国交通年鉴

单位：十亿 FTK - 国际航空货运总周转量增长

资料来源：《从统计看民航》 1995-2001 、埃森哲分析、空中客车公司航空市场预测 2000-2019

-2000 年中国航空机场货运吞吐量分布 – （全国总货物吞吐量：

单位：千吨 - 2000 中国航空货运地区货量分布 -

单位：千吨 - 1995-2000 中国航空货运地区货量增长 -

单位：千吨 - 2000 年中国航空货邮运输量国内航线集中

单位：十亿 FTK - 国际航空货运总周转量增长预测

资料来源： Airbus Global Market Forecast 2000 to 2019, 国家统计局

目前状况 进入 WTO WTO 后 2-3 年 WTO 后 4 年以上

航空承运人  不允许外商进入  允许外商试点设立 1- ２家中外合资 N/A N/A

物流公司  允许外商在物流  允许建立合资公司的方式进入  外资公司可以拥  允许外资公司完全持股

资料来源： chinainfobank, 2001 年机场 , 航空旅游业分析报告，埃森哲访

FedEx UPS DHL TNT

1990-1999 各种运输形式 FTK 的增长率

0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00%

航空货运周转量将随着国内生产总值 GDP 的增长而增长，

假设我国 GDP 的创造主体为城镇人口

假设 2010 年的航空货运装载率与 2000 年保持一致

C4. 运用美国人均 GDP 和 C3. 得到未来 10

单位：十亿 FTK - 2010 年我国航空货运市场规模（时间序列

资料来源：从统计看民航 , 《航空运输管理预测》 , 埃森哲分析

合计： 912 架 项目组首先假设 2010 年的装载

资料来源： Chinainfobank, 波音公司预测 , 航空工业行业研究报告，埃森哲分析

资料来源：波音公司航空快递市场预测 2001 ，空中客车公司航空市场预测 2000-2019

2000 年中国快递市场 FTK—1.3 亿吨公里 2000 年中国快递市场规模 — 10.5 亿美

14000 年均增长率： 19.48%

单位：千吨 - 中国航空快递市场地区分布（ EMS

单位：千吨 - 2000 中国航空快递地区货量分布（ EMS 为例） -

注：由于最近 9-11 事件的影响，国际航空快递市场预测将不如此处显示的乐观

资料来源： chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating ，中国交通年鉴

单位： - 2000 年航空物流企业每股盈利 - 单位： - 2000 年航空物流企业市值 / 资产帐面

Airbome Freight Corp.(ABF)

货主 物流外包商 货代 机场货站 航空公司 机场货站 代理公司 收货人

• 生产、销售 • 选择运输方式、 • 集中零散的货 • 同时具备货代 • 经营航线 • 货舱装卸 • 从机场提货 • 从机场提货

• 低运输成本 • 满足对货主在总 • 货主的运价和 • 地面处置费收 • 货舱利用率最 • 地面处置费收 • 派送收费尽 • 运输费用低

Yyy 快运公司货运发展战略项目市场评估报告

Yyy 快运公司货运发展战略项目市场评估报告

1. 评估行业发展 2. 评估海航货 3. 制定海航货目的

涉及的范围本地 / 地区性跨区域全球化，门到门的区域

核心力资产和流程执行从资产型向信息型转变以信息和知识为主

买方价值成本控制地域扩张优化成本及优化服务

0% 5% 10% 15% 20% 25% 商业企业生产企业

公路运输仓储库存订单 2000 年 2010 年 2010 年 2010 年

物流信息系统物流管理集成零部件（维修）物流

国际货运代理国内货运代理 / 汽运中介运输或仓储设施管理商

YYY 快运现有能力需要增加的能与现有能力匹配可以进入向物流外包行业过渡的目标行

企业的物流支出中运输成本占了其中空运支出 * 份额仍然较但是航空货运和快递服务的

目前状况进入 WTO WTO 后 2-3 年 WTO 后 4 年以上

合计： 912 架项目组首先假设 2010 年的装载

货主物流外包商货代机场货站航空公司机场货站代理公司收货人

机场货站与货主同货代货代与航空机场货站航空公司卸载、检验货代与代理公司地货代通知

机场货站与货主同货代与货代达成机场货站机场货站 / 航班到达完成货代的寻找返程的

客户联络出发去提货或安排运输，装货核查货物和

第一天第一天第一天第一天第一天

第一天第一天第二天第二天第二天

发货人地面运输货代机场航空运输机场货代地面运输收货人

空运承运人的业务范围空运承运人与机场其他公司

发货人地面运输货代机场航空运输机场货代地面运输收货人

发货人地面运输货代机场航空运输机场货代地面运输收货人

4.3 ? 能力运营能力 4.5

第一天第一天第一天第一天第一天

离港操作在途运输卸机快件提取装货

第二天第二天第二天第二天第二天

 中国 EMS 依托邮政特有  民航快递成立以来组建分  大通公司在国内拥有 91

发出段收货前活动收货收货点处理运输过程转运中心处理

机场处理运输过程机场处理

转运中心处理运输过程收货地处理交货交货后活动

FedEx 业务范围 FedEx 业务范围 + 海关其他公司

第一天第一天第一天第一天第一天

在途运输，卸货在途运输，卸货在途运输，

第一天第二天第二天第三天第三天

第三天第四天第四天第四天

FedEx 主要业务信息系统框架为 FedEx 带来的利益

亚洲业务  1995 年 : FedEx AsiaOne 成立 , 在亚洲设立一个范围广泛的全面性配送网络 , 在菲律宾的苏

四大快联合包裹联邦快递荷兰天地快敦豪 (DHL) 公司举例