UNIVERSIDAD INCA GARCILASO DE LA VEGA

ESCUELA DE POSGRADO
Curso: Gerencia Financiera
Docente: Dr. Benavides Poveda, Jos

EMPRESA PRODUCSAL S.R.L.

PRODUCCION Y PLAN FINANCIERO
Integrantes:

MILAGROS DE JESUS RAMIREZ VASQUEZ

PAUL HERNANDEZ FARFAN
JUAN JOSE URQUIZO NEGRON
SAURI YESENIA RINCON CALVO
MARIO HAI JIN

ORGANIZACIN DE LA EMPRESA

El tipo de sociedad elegida es la Sociedad de Responsabilidad Limitada

(SRL), basndonos a los lineamientos legales de la citada Ley N 26887 Ley General de Sociedades, la cual requiere un mnimo de dos socios y no
puede exceder de veinte.

La razn social de la empresa ser PRODUCSAL SOCIEDAD DE

RESPONSABILIDAD LIMITDA (S.R.L.). as que nace PRODUCSAL. PRODUC
de produccin y las letras SAL, de las primeras letras de SALSA.

Dentro del pacto social, se obliga a los aportantes a efectuar los aportes
para la formacin del Capital Social, formulando el estatuto de la minuta,
El total del Capital Social, asciende a S/. 413,178.35), el cual est
dividido en cuatro participaciones sociales cada uno, suscritas y pagadas
de la siguiente manera:

Milagros
Ramrez

Paul Hernndez

Sauri Rincn

Juan Urquizo

S/. 103,294.59

S/. 103,294.59

S/. 103,294.59

S/. 103,294.59

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
GERENTE
GENERAL

ASESORIA
CONTABLE

OPERACIONES

PRODUCCIN

OPERARIOS

LOGSTICA

MARKETING

ADMINISTRACIN

PLAN FINANCIERO
1.- Flujo de
caja
Rubros

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ventas

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

Total ingresos

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

Materia Prima

S/.123,578

S/.132,229

S/.144,129

S/.159,984

S/.180,781

Mano de obra

S/.56,682

S/.60,650

S/.66,108

S/.73,380

S/.82,920

Costos indirectos

S/.39,360

S/.39,473

S/.39,588

S/.39,705

S/.39,825

Gastos Administrativos

S/.175,078

S/.175,488

S/.176,037

S/.176,787

S/.177,771

Gastos de Ventas

S/.75,211

S/.80,476

S/.87,719

S/.97,368

S/.110,025

Impuesto a la Renta

S/.66,988

S/.77,261

S/.91,410

S/.110,264

S/.135,008

Egresos
Inversin inicial

S/.62,708

Capital de trabajo

S/.514,761

Total de Egresos

S/.577,469

S/.536,898

S/.565,576

S/.604,991

S/.657,488

S/.726,330

Flujo de Caja Econmico

S/.577,469

S/.215,212

S/.239,182

S/.272,195

S/.316,189

S/.373,924

Monto de prstamo

S/.115,494

Amortizacin

S/.16,143

S/.19,049

S/.22,478

S/.26,524

S/.31,299

Intereses

S/.20,789

S/.17,883

S/.14,454

S/.10,408

S/.5,634

Flujo de Caja Financiero Neto

S/.115,494

S/.36,932

S/.36,932

S/.36,932

S/.36,932

S/.36,932

UTILIDAD NETA

S/.461,975

S/.178,280

S/.202,249

S/.235,263

S/.279,256

S/.336,992

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
2.- Costos
2.1- Costos
Fijos
COSTOS FIJOS

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Gastos de ventas

75211

80476

87719

97368

110025

Gastos administrativos

175078

175488

176037

176787

177771

Costos indirectos

39360

39473

39588

39705

39825

Total S/.

289649

295437

303343

313860

327621

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Materiales directos

123578

132229

144129

159984

180781

Mano de obra directa

56682

60650

66108

73380

82920

Gastos

5640

5753

5868

5985

6105

Total S/.

185900

198631

216105

239349

269806

2.2- Costos
Variables
COSTOS VARIABLES

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
2.- Costos
2.3- Costos Valor
Unitario
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Unidades Kilogramos

43777

46842

51058

56674

64042

Costos variables

185900

198631

216105

239349

269806

4.25

4.24

4.23

4.22

4.21

Costo variable unitario

3.- Capital de trabajo

3.1.- Presupuesto costo de
venta Descripcin
Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Materiales directos

S/.123,578

S/.132,229

S/.144,129

S/.159,984

S/.180,781

Costos indirectos

S/.39,360

S/.39,473

S/.39,588

S/.39,705

S/.39,825

Mano de obra directa

S/.56,682

S/.60,650

S/.66,108

S/.73,380

S/.82,920

Costo de venta

S/.219,620

S/.232,351

S/.249,825

S/.273,069

S/.303,526

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
3.- Capital de trabajo
3.2.- Presupuesto gastos
administrativos
Descripcin

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Personal

S/.151,218

S/.151,218

S/.151,218

S/.151,218

S/.151,218

Servicios

S/.4,160

S/.4,451

S/.4,836

S/.5,368

S/.6,066

Alquiler de Local

S/.18,000

S/.18,000

S/.18,000

S/.18,000

S/.18,000

S/.500

S/.535

S/.583

S/.647

S/.731

S/.1,200

S/.1,284

S/.1,400

S/.1,554

S/.1,755

S/.175,078

S/.175,488

S/.176,037

S/.176,787

S/.177,771

Asesora Contable
Materiales y tiles de oficina
Total

3.3.- Presupuesto de publicidad

Gastos de Marketing

Total S/.

Ao 1

S/.44,852

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

5%

5%

5%

5%

S/.47,095

S/.49,449

S/.51,922

S/.54,518

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
3.- Capital de trabajo
3.4.- Gasto de venta
Gastos de Venta

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Distribuidor

S/.75,211

S/.80,476

S/.87,719

S/.97,368

S/.110,025

Total S/.

S/.75,211

S/.80,476

S/.87,719

S/.97,368

S/.110,025

3.5.- Capital de trabajo

Descripcin

Total

Capital de trabajo

S/. 514,761

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
4.- Proyeccin de
Ventas
Para nuestra proyeccin

de ventas nos ubicaremos en un escenario moderado

donde el primer ao tomaremos un 4% del mercado de consumo de mayonesas y
posteriormente en el segundo ao creceremos en un 7% con respecto al primer ao
y en los siguientes aos el crecimiento ser constante en un 2%.

4.1.- Ventas en unidades

AO 1

AO2

AO 3

AO 4

AO 5

7%

9%

11%

13%

Doypack 200 gr.

121172

129654

141322

156868

177261

Doypack 105 gr.

148653

159059

173374

192445

217463

Doypack 500 gr.

2465

2637

2874

3191

3605

272289

291349

317571

352503

398329

TOTAL:

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
4.- Proyeccin de
Ventas
4.2.- Ventas en valor econmico
AO 1

AO2

AO 3

AO 4

AO 5

Doypack 200 gr.

S/.416,952

S/.446,138

S/.486,291

S/.539,783

S/.609,954

Doypack 105 gr.

S/.317,968

S/.340,226

S/.370,847

S/.411,640

S/.465,153

Doypack 500 gr.

S/.17,190

S/.18,393

S/.20,049

S/.22,254

S/.25,147

VENTA TOTALES:

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
5.- Punto de
equilibrio
5.1.- Punto de equilibrio
Econmico
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

S/.43,777.42

S/.46,841.84

S/.51,057.60

S/.56,673.94

S/.64,041.55

Ventas

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

Costos Fijos

S/.289,649

S/.295,437

S/.303,343

S/.313,860

S/.327,621

Costos variables

S/.185,900

S/.198,631

S/.216,105

S/.239,349

S/.269,806

S/.4.25

S/.4.24

S/.4.23

S/.4.22

S/.4.21

0.75

0.75

0.75

0.75

0.75

S/.384,748

S/.392,253

S/.402,506

S/.416,160

S/.434,063

Unidades Kilogramos

Costo variable
unitario

Punto de Equilibrio

Segn el punto de equilibrio para el primer ao la empresa tendr que

vender s/.384748 nuevos soles, para no tener prdidas y ms de esa
cantidad empezar a tener beneficios.

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
5.- Punto de
equilibrio
5.2.- Punto de equilibrio
productivo

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES POR KGR

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

S/.384,748

S/.392,253

S/.402,506

S/.416,160

S/.434,063

Precio Promedio

S/.17.18

S/.17.18

S/.17.18

S/.17.18

S/.17.18

Pto. Equib. Unid.

22,395

22,832

23,428

24,223

25,265

Pto. Equib. Econo.

Segn el punto de equilibrio en unidades para el primer ao la empresa tendr que vender
22395 Kg. de Mayopalta para no tener prdidas y ms de esa cantidad empezar a tener
beneficios.

5.2.- Punto de equilibrio en

Unidades

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES POR PRESENTACION

PORCENTAJE

PRESENTACION DOYPACK

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

59%
38%
3%

200
105
500

66064
81047
1344

67353
82628
1370

69113
84788
1406

71458
87665
1453

74532
91436
1516

Al tener cuatro diferentes presentacin de Mayopalta utilizaremos como referencia el

porcentaje de preferencia de consumo para determinar el punto de equilibrio en unidades por
presentacin.
Fuente: Elaboracin propia
.

PLAN FINANCIERO
6.- Herramientas
Financieras
6.1.- Valor actual neto
Flujo de Caja Financiero

S/. 461,975

VAN

S/. 346,326

S/. 178,280

S/. 202,249

S/. 235,263

S/. 279,256

S/. 336,992

Al tener el resultado del VAN podemos interpretar que recuperamos la inversin, obtenemos
el retorno al haber establecido la tasa de inters y adems obtenemos un remanente sobre el
retorno requerido, por lo que se puede decir que el proyecto agrega valor econmico.

6.2.- Tasa Interna de Retorno (TIR)

Flujo de Caja Financiero

TIR

S/. 461,975

S/. 178,280

S/. 202,249

S/. 235,263

S/. 279,256

S/. 336,992

39%

Segn este indicador podemos determinar que es viable el proyecto para los inversionistas.

Fuente: Elaboracin propia

PLAN FINANCIERO
7.- Estados de ganancias y prdidas
Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ventas

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

(Costo de Venta)

S/.239,968

S/.254,124

S/.273,557

S/.299,412

S/.333,293

Utilidad Bruta

S/.512,141

S/.550,634

S/.603,628

S/.674,265

S/.766,961

(Gasto de Venta)

S/.75,211

S/.80,476

S/.87,719

S/.97,368

S/.110,025

Gasto de Administracin)

S/.175,078

S/.175,488

S/.176,037

S/.176,787

S/.177,771

(Depresiacin de Tangibles)
(Amortizacin de
Intangibles)

S/.21,974

S/.21,974

S/.21,974

S/.21,974

S/.21,974

S/.16,712

S/.19,721

S/.23,270

S/.27,459

S/.32,401

Utilidad de Operacin

S/.223,166

S/.252,975

S/.294,629

S/.350,677

S/.424,789

(Gastos Financieros)

S/.21,521

S/.18,513

S/.14,964

S/.10,775

S/.5,832

Utilidad antes de Impuesto

S/.201,645

S/.234,462

S/.279,665

S/.339,902

S/.418,957

(Impuesto a la Renta)

S/.60,493

S/.70,339

S/.83,900

S/.101,971

S/.125,687

Utilidad Neta

S/.141,151

S/.164,124

S/.195,766

S/.237,932

S/.293,270

Utilidad Neta

S/.141,151

S/.164,124

S/.195,766

S/.237,932

S/.293,270

Ventas

S/.752,110

S/.804,758

S/.877,186

S/.973,676

S/.1,100,254

19%

20%

22%

24%

27%

Descripcin

Rentabilidad

Fuente: Elaboracin propia

Segn los resultados de los Estados de Ganancias y Prdidas, podremos verificar

que en cada ao la utilidad neta tiene valor positivo y constante crecimiento,
teniendo como rentabilidad un porcentaje de aceptacin por los inversionistas del