LA CERTIFICACIN: MEDIOS DE ACCESO A

MERCADOS JUSTOS Y A FINANCIAMIENTO PARA LA

MAPE RESPONSIBLE

FINANCIAMIENTO Y CRDITO
PARA LA MAPE

Santa Cruz de la Sierra

BOLIVIA
1-5 Setiembre 2008

Ing. Guillermo Medina

Jefe del Proyecto GAMA - PERU

CONTENIDO

1. Introduccin
2. Experiencias del Banco Minero del Per.
3. Modalidades de crdito para el sector minero
4. Micro y pequea empresa.
5. Instituciones y programas de financiamiento para Mypes.
6. Planes de negocio.

INTRODUCCIN

INTRODUCCIN

Importancia del financiamiento en la actividad minera

Inversiones en la MAPE superan a las de servicios y
comercio de pequea envergadura.
Demanda de recursos financieros para la MAPE difcil de
satisfacer en contexto actual
Qu hacer, para afrontar el reto de crecer y alcanzar
ser competitivos y sustentables?.
Mejoras tecnolgicas, ambientales y economa de escala
Rescatar lineamientos y programas financieros utilizables

EXPERIENCIAS DEL BANCO MINERO

DEL PER

Banco Minero del Per

Banca estatal de fomento en el Per. Minero, Agrario, Industrial y
de Vivienda. La Ley orgnica del BMP le confiri las siguientes atribuciones ms
relevantes:

Otorgamiento de prstamos ordinarios

Otorgamiento de prstamos especiales a la pequea minera
Habilitaciones por venta de minerales
Comercializacin de Oro (bruto o semielaborado)
Habilitaciones a cuenta de minerales
Comercializacin de insumos, equipos y maquinaria minera
Operar Laboratorios qumicos y plantas de beneficio
Estudios tcnicos, econmicos y legales, para promocin minera
Asistencia tcnica a los pequeos mineros

EVALUACION RETROSPECTIVA DEL BMP:

Desde fundacin (1942) hasta fines de los 80,cumpli sus
objetivos
De los 80 hasta 1991, crisis y liquidacin

Dentro de las operaciones y experiencias exitosas y

rescatables:
Otorgamiento de los prstamos ordinarios y especiales de
promocin y fomento de banca especializada
Habilitaciones por venta y a cuenta de minerales.
Asistencia tcnica a los pequeos mineros

EVALUACION RETROSPECTIVA DEL BMP:

Entre aspectos negativos o desfavorables:
Perdida de identidad como banca de fomento especializada y
tcnica
Pretender competir con la banca comercial en la captacin y
provisin de recursos financieros
Intervenir adems en la comercializacin de insumos, maquinarias
y equipos y operar plantas y laboratorios
Sobredimensionamiento institucional, inadecuados procedimientos
administrativos y mala gestin de la cartera de crdito, en algunos
casos inducida por disposiciones polticas: experiencias del FOCOMI
y FOMIN,
Incumplimiento de prestatarios (Prolongada crisis de precios
internacionales de minerales) afecto principio de clientela sana
hace un banco sano

MODALIDADES DE CRDITO
PARA EL SECTOR MINERO

Modalidades de crdito para el sector minero

1.- Por su objeto o destino.

De pre-inversin
De inversin para extraccin
De inversin para el tratamiento y/o refinacin
De inversin integral
De capital de trabajo (ordinario y estructural

Modalidades de crdito para el sector minero

2.- Por la temporalidad o plazo
a.-De corto plazo.
Sobregiros bancarios
Cartas de crdito con financiacin
Descuento con warrants o bonos de prenda minera
inspiraron las habilitaciones mineras del ex- BMP.
Crdito de compradores
Crdito de proveedores
b.- De mediano y largo plazo.
Leasing
Lneas de crdito promocionales para la micro y
pequea empresa

MICROEMPRESA
EN EL PERU

Definicin
LEY N 28015
Ley de promocin y formalizacin de la micro y pequea empresa

La Micro y Pequea Empresa (MYPE) es la unidad

econmica constituida por una persona natural o
jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin
empresarial contemplada en la legislacin vigente.
Tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin,
transformacin, produccin, comercializacin de bienes
o prestacin de servicios.

Definicin
El trmino Microempresa se refiere genricamente a
las unidades productivas de baja capitalizacin, que
operan bajo riesgo propio en el mercado; por lo general,
nacen de la necesidad de sobrevivencia de sus
propietarios.
En esta definicin se incluye a la microempresa,
propiamente, y al autoempleo. Especficamente, se
entiende por microempresa a las unidades econmicas
que contratan habitualmente mano de obra asalariada,
mientras que autoempleados son aquellos que trabajan
por cuenta propia y no contratan mano de obra.

Caracteristicas
Las MYPE deben reunir las siguientes caractersticas:
No de Trabajadores Nivel de Ventas Brutas
Anuales
MICROEMPRESA De 1 hasta 10

Hasta 150 UIT

s/ 525,000 = us$ 181,000

PEQUEA
EMPRESA

De 1 hasta 50

A partir de 150 UIT hasta

850 UIT
s/ 2,975,000=us$1,026,000

La legislacin actual de las MYPES establece algunos beneficios para ambos tipos
de empresas sin diferenciarlas, a pesar de sus propias realidades y grandes
contrastes

Microempresa vs. Empresa Tradicional

Fuente: PROMICRO, Costa Rica

Microempresa en el Per
Las MYPE formales se ubican principalmente en los
sectores Comercio, Servicios y Manufactura:

Fuente: Estudio DNMYPE

Elaboracin: PROMPYME 2004

Situacin del Servicio Financiero

El costo financiero de la Microempresa es 2 a 3 veces
mayor que la Pequea Empresa. La tasa de inters
para la Micro Empresa oscila entre 45 al 60%, mientras
que para la Pequea Empresa la tasa de inters se
encuentra alrededor del 20 % anual

Perspectivas en el Corto y Largo Plazo

Las microempresas empiezan a encontrar su espacio
de representacin ante las instituciones de gestin como
cmaras, banca de desarrollo y gobierno, por lo que se
deber poner atencin a las instituciones que
desempean un papel promotor de la microempresa en
la capacitacin, en la informacin de mercados y en el
acceso al crdito.
La microempresa deben contar con crditos
asesorados,
comprometidos
a
capacitacin
administrativa y a la conciencia de la calidad, as como
de tcnicas de adaptabilidad a las condiciones
cambiantes de los mercados.

FUENTES, PROGRAMAS FINANCIEROS

PARA MYPES

COFIDE
COFIDE: Corporacin Financiera de Desarrollo
Banco de desarrollo de segundo piso de
economa mixta
Accionistas: 98.7% Estado-1.3% CAF
Programas para MYPES
PROBID
PROPEM
FONDEMI
Crditos subordinados
Capital de trabajo: Corto y mediano plazo

Programa multisectorial de inversin: PROBID

Objetivo
Financiar a mediano y largo plazo los proyectos de inversin
que sean dirigidos al establecimiento, ampliacin y
mejoramiento de las actividades que realiza el sector privado.
Recursos
Los recursos del Programa estn constituidos por fondos del
BID, EXIMBANK del Japn y COFIDE.
Modalidades
Redescuento de los recursos del Programa a Instituciones
Financieras Intermediarias (IFIs) calificadas, tanto para otorgar
Prstamos como para realizar operaciones de Arrendamiento
Financiero (Leasing).

PROBID

Destino
Activo fijo, adquisicin de maquinaria y equipo, ejecucin
de obras civiles y otros.
Capital de trabajo estructural, asociado al proyecto. .
Reposicin de inversiones de proyectos en
implementacin: realizados con una antigedad no mayor a
360 das, contados a partir de la fecha de la solicitud de la
IFI.

PROBID

Restricciones: No financia: Impuestos, tecnologas que afecten

medio ambiente, bienes y servicios de pases no miembros del BID,
bienes de capital usados, deudas, gastos generales entre otros.

Condiciones Financieras: Cuadros resumen

Garantas: De comn acuerdo son IFIs.
Autonoma y Ejecucin:
IFIs con total autonoma, hasta por el monto mximo permitido

Programa multisectotal MYPES : PROPEM

Objetivo
Impulsar el desarrollo de la Pequea Empresa nacional del
sector privado, que se desarrolle en las diferentes actividades
econmicas,.
Recursos
Los recursos del Programa estn constituidos por fondos del
BID, EXIMBANK del Japn y COFIDE.

PROPEM
Subprestatarios
Personas naturales y jurdicas con adecuada capacidad
administrativa, tcnica, ambiental y financiera para llevar
a cabo eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se
solicita.
Se define como Pequea Empresa a aquella que realice
ventas anuales que no excedan al equivalente de:
US$1, 500 000.

PROPEM
Destino
Los recursos de Programa se utilizarn para otorgar
prstamos destinados a financiar a mediano y largo plazo
el establecimiento, ampliacin y mejoramiento de las
actividades que realiza la pequea empresa del sector
privado, incluyendo todo tipo de servicios.
Se podr financiar la compra de activos fijos, reposicin
de inversiones y capital de trabajo estructural. Tambin se
financiar capital de trabajo ordinario solo mediante la
modalidad de lnea de crdito. Los bienes y servicios
financiados debern proceder de pases miembros del
BID.

PROPEM

Condiciones Financieras: Cuadro resumen

Garantas
De comn acuerdo con su Institucin Financiera Intermediaria.

Autonoma y Ejecucin
Las IFIs cuentan con total autonoma, hasta por el monto mximo
permitido.

PROPEM
Para solicitar un desembolso de una operacin de
redescuento, la IFI presentar los siguientes documentos:
Carta Solicitud de Desembolso.
Carta de Compromiso y Declaracin de Aspectos Ambientales,
o Solicitud de Reclasificacin de Categora Ambiental, segn
corresponda.
Pagar emitido por la IFI.
Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.
Informe de crdito.

Seguimiento: COFIDE realizar visitas de inspeccin

para verificar el uso adecuado de los recursos y procedimientos,
tanto por los subprestatarios como por las IFIs.

CREDITOS SUBORDINADOS
Objetivo
Apoyar la ampliacin del financiamiento a las Micro y
Pequeas Empresas (MYPEs), con el objeto de
fomentar la mejora en sus niveles de ingreso y empleo,
a travs del fortalecimiento del patrimonio efectivo de las
Instituciones Financieras Especializadas en la Micro y
Pequea Empresa (IFIEs).
Recursos
Los recursos del Programa estn constituidos por fondos
del Kreditanstalt fr Wiederaufbau - KfW, de
Alemania, COFIDE y las IFIEs participantes.

CREDITOS SUBORDINADOS

Elegibilidad: IFIE, reunir siguientes condiciones. bajo la supervisin de la

SBS No estar bajo rgimen de vigilancia por SBS. Reunir los requisitos de
rentabilidad, solvencia, liquidez, calidad de activos y gestin, de acuerdo al
anlisis financiero realizado por COFIDE.

Modalidad:Cada operacin de las IFIEs elegibles al Programa se regir por

un Contrato de Prstamo Subordinado que suscribirn con COFIDE.

Destino: Fortalecer el patrimonio efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de

servicios financieros a favor de las PYMEs

Restricciones: no podrn utilizar recursos del Programa para financiar

obligaciones de pago de impuestos, contribuciones pblicas y derechos de
importacin.

Condiciones Financieras: Cuadro resumen

Obligaciones de las IFIEs: Capitalizacin de utilidades y Mantener las
condiciones de elegibilidad durante todo el perodo del crdito.: :

Supervisin y Control: COFIDE supervisara correcta utilizacin de

recurso y compromisos de la IFIEs

CAPITAL DE TRABAJO
Objetivo
El objetivo de esta Lnea es atender las necesidades de Capital
de Trabajo de las empresas de todos los sectores productivos
de bienes y servicios, incluyendo el sector comercial.
Recursos
Los recursos de esta Lnea estn constituidos por fondos
propios de COFIDE.

CAPITAL DE TRABAJO

Beneficiarios
Las personas naturales y jurdicas que desarrollen actividades
pertenecientes a los sectores antes mencionados.
Modalidades
La Lnea opera bajo las modalidades de Descuento de Pagar,
Redescuento de Pagar y Redescuento de Letras de Cambio.
Condiciones Financieras: Cuadro resumen

CONDICIONES FINANCIERAS
Programas

Plazos

Montos

Pago

Gracia

PROBID

15 aos

De acuerdo al
py.

Hasta US$ 20,000,000 por Py.

Hasta el 100% de requerimiento

PROPEM Inv.

10 aos

De acuerdo al
Py.

Hasta US$ 300,000 por sub Pr.

Hasta el 100% de requerimiento.

PROPEM C.T.

3 aos

1 ao

Hasta US$ 70,000 por sub Pr.

Hasta el 100% de requerimiento

FONDEMI

2 aos

1ao

Mximo US$ 10,000 por sub Pr

Hasta el 100& de requerimiento

Crditos subordinados
a IFIES

8-10 aos

5 aos

Mximo US$ 2,000,000 por IFIE

Hasta el 100% de requerimiento

C:T: Corto Plazo

Mx. 360
das

---------------

De acuerdo a disponibilidad
Hasta 100 % requerimiento

C.T. Mediano Plazo

ME.

7 aos

2 aos

Hasta US$ 5,000,000 por sub Pr.

Hasta el 100% de requerimiento

Inv/C.T.

CONDICIONES FINANCIERAS
Programas

Tasas de inters
Nuevos soles e.a

Dlares n. a

PROBID

Hasta 3 aos
VAC+6.000 %
> 3 aos a 5 aos VAC+6.500 %
> 5 aos a 7 aos VAC+7.000 %
> 7 aos
VAC +7.125 %

Libor +1.500 %
Libor +1.750 %
Libor + 2.000 %
Libor + 2.250 %

PROPEM INV

Hasta 3 aos
VAC+6.000 %
> 3 aos a 5 aos VAC+6.500 %
> 5 aos
VAC+7.000 %

Libor +1.500 %
Libor +1.750 %
Libor + 2.000 %
Libor + 2.250 %

> 7 aos
PROPEM C,T.

Hasta 3 aos

FONDEMI

Hasta 1 ao
> 1 ao a 2 aos

Crditos subordinados
C.T. Corto plazo
C.T. Mediano plazo
ME

VAC+6.000 %
8.000 % e.a.
9.000 % e.a.

VAN + 10.000 %

Libor + 2.000 %
6.000 % e.a.
6.500 % e.a.

Libor + 5.500 %

De acuerdo a condiciones de mercado al momento de operacin

Hasta 3 aos
Libor+2.500 %
> 3 aos a 5 aos Libor+2.750 %
> 5 aos
Libor+3.000 %

PLANES DE NEGOCIO

QUE ES UN PLAN DE NEGOCIOS?

Descripcin escrita de un negocio actual o potencial
Reporte detallado de los productos y servicios de una
compaa, su mercado, clientes, estrategia de
marketing,
recursos
humanos,
organizacin,
necesidades de infraestructura, proveedores y
requerimientos financieros.
Presenta el futuro de una empresa.

OBJETIVOS Y CLAVE DEL PLAN DE NEGOCIOS

CUAL ES EL OBJETIVO FUNDAMENTAL DE
UN PLAN DE NEGOCIOS?
Evaluar la viabilidad econmica,
ambiental de un proyecto.

social

CUL ES LA CLAVE EN UN PLAN DE

NEGOCIOS?
sincero y real.
Bien estructurado.
gil de leer.

OBJETIVOS GENERALES DEL PLAN DE NEGOCIOS

Fijar objetivos para el negocio es un pre requisito para la

preparacin del plan de negocios.
Estos objetivos generales se tienen que ir ajustando a lo
largo de todo el proceso para convertirlos en metas.
Las metas deben ser realistas, medibles y con el tiempo
establecido.

EL PLAN DE NEGOCIOS

Incluye bsicamente el sintetizar y armonizar todo el

marketing, ventas, desarrollo, fabricacin, operaciones y
finanzas del negocio, de manera tal, que permita a la
empresa lograr todos sus objetivos.
Es un marching work, hasta alcanzar una consistencia
absoluta de todos los elementos del negocio.

TIPOS DE PLANES DE NEGOCIOS

La estructura, contenido y profundidad de un plan de

negocio, depende de diversos factores:
El objetivo principal del plan.
La etapa en que se encuentre el negocio dentro del
ciclo de vida.
Tipo de negocio/industria.
Situacin financiera.
Tamao de la compaa.

 CUALES SON LOS BENEFICIOS DE

ELABORAR UN PLAN DE NEGOCIOS?

Permite tener una visin integrada de su negocio.

Permite una comprensin mutua dentro del equipo
que conforma la gerencia.
Permite visualizar las necesidades financieras de
fondos, monto y oportunidad.
Permite conseguir inversionistas.
Ayuda a la puesta en marcha de un proyecto.

QUIEN LEE UN PLAN DE NEGOCIOS?

Empleados claves.
La junta directiva y los accionistas.
Los socios de negocios.
Actuales y potenciales prestamistas e inversionistas.
Cada parte del plan de negocios ser entregado a cada
persona especfica dependiendo de sus necesidades de
informacin y de la confidencialidad del mismo.
Las personas ms importantes que leen el
documento son los prestamistas e inversionistas
potenciales. Entre ellos:
Bancos comerciales
Fondos de inversin privados.
Fondos de desarrollo.
Instituciones de desarrollo multilateral
Inversionistas privados.