Anlisis de Punto de

Equilibro

Con frecuencia es necesario determinar la

cantidad de una variable a la cual los ingresos y
los costos son iguales con el fin de estimar la
cantidad de utilidad o prdida.
Esta

cantidad es denominada punto de

equilibrio() que se determina utilizando las
relaciones para la estimacin de ingresos y de
costos como funcin de cantidades diferentes
(Q) de una variable particular.

Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio, es aquel nivel de operaciones en el que los egresos

son iguales en importe a sus correspondientes en gastos y costos.
Tambin se puede decir que es el volumen mnimo de ventas que debe
lograrse para comenzar a obtener utilidades.
Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y
costos de la empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni prdida.

Esto se concentra en la determinacin de la cantidad de punto de equilibrio para una

variable de decisin.

El tamao de Q puede estar expresado en:

Los costos, que pueden ser lineales o no lineales, y se componen de dos

elementos que son los costos fijos y los costos variables.

Para alguna cantidad de la variable, las relaciones de ingreso y de costo total se

intersecarn para identificar el punto de equilibrio,

Si Q > = Utilidad predecible
Si Q < = Prdida

Ejemplo
Lufkin Trailer Corporation ensambla 30 remolques cada mes para camiones de 18 llantas
en sus instalaciones de la costa este. La produccin ha cado a 25 unidades mensuales
durante los ltimos 5 meses, como consecuencia de la recesin econmica mundial en
los servicios de transporte. Se dispone de la siguiente informacin:
Costo fijo

CF = $750,000 por mes

Costo variable

v = $35,000 por unidad

Ingreso

r = $75,000 por unidad

a) Determinar el punto de equilibrio

b) Para
calcular las utilidades en $1,000 de Q=25 unidades mensuales
= $250

Punto de Equilibrio Econmico

Formula para QPE econmico

V= costos variables totales

Vn= Ventas netas

ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO
Edgar de Jess Valerio Ramiro

DEFINICIN:

Es un instrumento de anlisis que muestra un resumen de los flujos de

efectivo (tanto positivos como negativos) de una empresa durante un
periodo determinado.

Componentes de Estado de flujo de efectivos:

Actividades Operacionales:
"Incluyen todas las transacciones yeventosrelacionados con el giro de la
empresa"
Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de lasempresas de seguros por primas
yprestaciones,anualidadesy otras obligacionesderivadasde las plizas
suscritas

Componentes de Estado de flujo de efectivos:

Actividades de Inversin:
"Son las relacionadas con la utilizacin derecursos financieros"
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a LP.
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de instrumentos de pasivo o de capital.
Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a terceros.
Pagos o cobros derivados decontratosa plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera.

Componentes de Estado de flujo de efectivos:

Actividades de Financiamiento:
"Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos financieros"
Cobros procedentes de emisin de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,
cdula hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo ya sea a CP o LP.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de unarrendamientofinanciero.

Componentes de Operacin

Operacin
Utilidad (prdida) neta
Partidas aplicadas a resultados que no
requirieron recursos:

(+
) Gastos por depreciacin
(+
) Amortizaciones
(=
) Generacin bruta de recursos
(+
) Disminucin de cuentas por cobrar
(-) Incremento de cuentas por cobrar
(+
) Disminucin de inventarios
(-) Incremento de inventarios
(+
) Incremento de proveedores

Componentes de
Financiamiento
Financiamiento
(
+
)
()
()
(
+
)

Aumentos de capital social

Disminuciones de capital
social
Pago de dividendos

Aumento de prstamos
bancarios
(corto y largo plazos)
(- Disminuciones por
) prstamos bancarios

Componentes de Inversin
Inversin
(
+
)
()
(
=
)

Adquisiciones de activo fijo

Venta de activo fijo
Recursos utilizados
(generados) en actividades
de inversin

Efectivo al final del ejercicio

Efecto sobre la partida de
efectivo e inversiones
temporales
(
+
)
()
(
=
)

Aumento (disminucin) de
efectivo del ejercicio
Efectivo al inicio del ejercicio
Efectivo al final del ejercicio

Estado de flujo de efectivo

Balance General

Balance General.

Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la

empresa en un momento dado (en un punto especfico del tiempo).

La situacin financiera de un negocio se advierte por medio de la

relacin que haya entre los bienes y derechos que forman su activo y
las obligaciones y deudas que forman su pasivo.

Presenta la situacin financiera de un negocio, por que muestra clara

y detalladamente el valor de una de las propiedades y obligaciones,
as como el valor del capital.

Balance General
Activos

Pasivos

Capital

Circulante

Circulante

Capital
Contable

Fijo

Pasivo fijo

Diferido

Pasivo diferido

Activos
Activo Circulante. Este grupo esta formado por todos los
bienes y derechos del negocio que estn en rotacin o
movimiento constante y que tienen como principal caracterstica
la fcil conversin en dinero efectivo.
El orden en que deben aparecer las principales cuentas es en
atencin a su mayor y menor grado de disponibilidad.
Caja
Bancos
Mercancas
Clientes
Doc. Por cobrar
Deudores diversos

Activos
Activo fijo. Este grupo est formado por todos aquellos bienes y
derechos propiedad de la empresa que tienen cierta
permanencia o fijeza y se han adquirido con el propsito de
usarlos y de no venderlos.
Los principales bienes y derechos que conforman este grupo son:
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Equipo de computo
Equipo de entrega y reparto
Depsitos en garanta
Acciones y valores

Activos
Activo diferido. Este grupo est formado por todos aquellos
gastos pagados por anticipado, por los que se tiene el derecho
de recibir un servicio, ya que sea en el ejercicio en curso o en
ejercicios posteriores.
Los principales gasto pagados por anticipado que forman este
grupo son:
Gastos de instalacin
Papelera y tiles
Propaganda y publicidad
Primas de seguros
Rentas pagadas por anticipado
Intereses pagados por anticipado

Pasivos
Pasivo circulante(corto plazo). Este grupo est formado por
todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea un plazo
menor de un ao; dichas deudas tienen como caracterstica
principal que se encuentran en constante movimiento o rotacin.
Las principales deudas y obligaciones que forman este grupo
son:
Proveedores
Documentos por pagar
Acreedores diversos
Gastos acumulados por pagar
Impuestos acumulados por pagar

Pasivos

Pasivo fijo (largo plazo). Este grupo est formado por todas
las deudas cuyo vencimiento sea en un plazo mayor a un ao.
Hipotecas por pagar
Documentos por pagar (a largo plazo)

Pasivos
Pasivo diferido (crditos diferidos). Este grupo lo forman
todas aquellas cantidades cobradas anticipadamente, por las
que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio, tanto en
el mismo ejercicio como en posteriores.
Rentas cobradas por anticipado
Intereses cobrados por anticipado

Capital Contable

Es la diferencia aritmtica entre el valor de todas las propiedades de la empresa y el total

de sus deudas.
Capital propio
Capital social

Elementos:

Encabezado: Nombre de la empresa, nombre del estado, fecha en que se practica el

estado.
Cuerpo:
Nombre y valor detallado de cada uno de los elementos o cuentas que pertenecen al
activo, del pasivo y del patrimonio.
Las cuentas se clasifican tomando en cuenta los grupos y subgrupos del activo, pasivo
y patrimonio.

 Firmas: El estado de situacin financiera debe estar firmado

por:
Perito mercantil que lo formul
Propietario del negocio
Auditor interno del negocio
Presidente o gerente del negocio
.

Formas de Presentacin del Balance General

Existen dos formas para presentar el estado de situacin financiera:

En forma de cuenta
En forma de Reporte

En forma de cuenta
Este se presenta en dos pginas en la de la izquierda se escribe
clasificadamente el activo y en la pgina de la derecha, se anota el
pasivo y el patrimonio; es la forma ms utilizada y se basa en la
frmula llamada formula del balance general.
Activo= Pasivo + Capital contable

Estructura del Balance General en forma de

cuenta

En forma de Reporte

Se presenta en una sola pgina anotando clasificadamente el

activo, pasivo y patrimonio.
El patrimonio se obtiene por diferencia entre Activo y Pasivo;
igualmente se basa en la frmula llamada formula del capital.
Activo Pasivo = Capital

Estructura del Balance General en forma de

reporte