GESTION Y ADMINISTRACION

DE RIESGOS.

GESTION DE RIESGOS
Es

un
enfoque
estructurado
para
manejar
la incertidumbre relativa a una amenaza, a travs de una
secuencia de actividades humanas que incluyen:

Evaluacin

de riesgo.
Estrategias de desarrollo para manejarlo.
Mitigacin del riesgo utilizando recursos gerenciales.
Las

estrategias incluyen:

Transferir

el riesgo.
Evadir el riesgo.
Reducir los efectos negativos del riesgo.
Aceptar algunas o todas las consecuencias de un riesgo particular.

Como se clasifican los

riesgos?
Riesgo

de crdito: se produce cuando una de las partes de un

contrato financiero no asumen sus obligaciones de pago.

Riesgo

de liquidez: se produce cuando una de las partes

contractuales tiene activos pero no posee la liquidez
suficiente con la que asumir sus obligaciones.

Riesgo

operativo: riesgo de sufrir prdidas debido a la

inadecuacin o a fallos de los procesos, el personal y los
sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos.

 Riesgo

de mercado: Es el que nos encontramos en las

operaciones enmarcadas en los mercados financieros.
Dentro de este tipo, distinguimos tres tipos de riesgo en
funcin de las condiciones de mercado:

Riesgo

de cambio: Est muy relacionado con los cambios

en los precios de las monedas extranjeras.

Riesgo

de tasas de inters: hace referencia al riesgo de

que los tipos de inters suban o bajen en un momento no
deseado.

Riesgo

de mercado: es uno de los riesgos ms comunes.

Se trata del riesgo de que se produzcan prdidas en una
cartera como consecuencia de factores u operaciones de
los que depende dicha cartera.

Riesgo

Operativo que se define en el

acuerdo de Basilea II utilizado para la
regulacin del sector bancario en Europa
como el "riesgo de sufrir prdidas debido a
la inadecuacin o a fallos de los procesos,
el personal y los sistemas internos o bien
a causa de acontecimientos externos". En
esta definicin se incluye el riesgo legal, y
se excluyen los riesgos clasificados como
estratgicos y de reputacin.

Anlisis de Liquidez
El

anlisis de la liquidez del deudor se centrar en la evaluacin de las

fuentes principales de ingresos y gastos de la empresa, incluyendo los
compromisos y obligaciones de operaciones contingentes.
Se deber realizar un anlisis histrico de la tendencia y evolucin de
las razones financieras clave:

Activo

Circulante / Pasivo Circulante(Mide la capacidad de pago de las

deudas a corto plazo)
Activo Circulante - Inventario / Pasivo Circulante(Mide la solvencia
inmediata )

Capital

de Trabajo = Activo Circulante - Pasivo Circulante. (Mide la

capacidad de pago de las deudas a corto plazo)

Anlisis de Flujo de
Efectivo
Se

deber evaluar la capacidad del deudor de generar

flujo proveniente de las operaciones normales de la
empresa, es decir, a travs de su actividad o giro principal.

Para

ello, el anlisis de flujo deber basarse en las

siguientes razones financieras clave:

Flujo

de efectivo neto despus de operaciones/Intereses,

Comisiones y Porcin Corriente de la Deuda a Largo Plazo.

Flujo

de efectivo neto despus de operaciones/Pasivo

Circulante.

Rentabilidad y
Eficiencia Operativa
Se

buscar conocer las fuentes principales que generan las

utilidades del deudor, con base en un anlisis detallado de
los ingresos y gastos pasados y presentes de la empresa.
Deber realizarse un anlisis histrico de la evolucin de las
siguientes razones financieras, as como un estudio
comparativo con los principales competidores de la
Industria:

Utilidad

Neta / Activo Total

Utilidad Neta / Capital Contable

Reglamento de Evaluacin
de activos (REA)
Tiene

por objeto establecer la metodologa que

debern seguir las entidades de intermediacin
financiera para evaluar, provisionar y castigar los
riesgos de sus activos y contingentes.

La

importancia del mismo radica en que este establece

los cnones que debe usar la banca para evaluar,
calificar y provisionar cualquier crdito, inversin o
Bien Recibido en Recuperacin de Crditos.

El

REA adems de esto define claramente la

clasificacin de las diferentes garantas utilizadas para
respaldar los crditos y su porcentaje de admisibilidad
a partir de su valor de tasacin.

Define

tambin define los diferentes criterios para

asignar calificacin a los crditos de las diferentes
carteras y explica claramente los parmetros de cada
una de las letras de la calificacin.

partir de la calificacin asignada al crdito el mismo

reglamento explica como calcular su respectiva
provisin de capital, rendimiento y contingencia.

Clasificacin de la Capacidad
de Pago del Deudor
A. La capacidad de pago del deudor es slida

y no se esperan cambios significativos de

carcter negativo en el futuro prximo. Esta
situacin proviene de un flujo de efectivo
excedente, ya que el flujo operativo del negocio
cubre ampliamente los intereses, comisiones y
la porcin corriente de la deuda a largo plazo,
as como no se observan problemas para el
repago del capital de trabajo.

B. La capacidad de pago del deudor se

considera aceptable, pero est empezando a
mostrar algunas debilidades potenciales (no
significativas) que pueden ser corregidas en
el corto plazo, incluyendo la solicitud,
ocasional,
pero
no
recurrente
de
renovaciones, no justificadas por las
condiciones financieras de la empresa.

C. Se observa una capacidad de pago con deterioro

temporal. Es decir, el deudor presenta debilidades
financieras identificadas que ponen en riesgo su
capacidad de enfrentar sus obligaciones de pago,
esto se evidencia, entre otros, por la reiterada
solicitud de renovaciones y morosidad en el resto del
sistema. Se observa una clara dependencia en las
fuentes secundarias de generacin de flujo para
hacer frente a dichas obligaciones, ya que el flujo
operativo es insuficiente, o su tendencia ha sido
insatisfactoria en el ltimo ao.

D. Se observa una capacidad de pago con

deterioro de carcter ms permanente. El

deudor presenta debilidades financieras
identificadas que han puesto en riesgo su
capacidad de enfrentar la totalidad de sus
obligaciones de pago. El flujo operativo es
negativo, reporta perdidas significativas y
se observa una creciente necesidad de
recurrir a fuentes secundarias para hacer
frente a las obligaciones de pago.

E. La capacidad de pago del deudor es

crtica, su flujo de caja no alcanza a cubrir
sus costos de produccin. La empresa se
encuentra en suspensin de pagos u
obligada a vender activos importantes
para continuar en operaciones.

Fondo de Contingencia
Repblica Dominicana
Fue

creado al amparo del Artculo 64 de la Ley Monetaria y

Financiera 183-02 del 21 de noviembre de 2002, con el
objetivo de proteger las captaciones del pblico, por lo
que todas las Entidades de Intermediacin Financiera a
excepcin del Banco Agrcola y del Banco Nacional de
Fomento de la Vivienda y la Produccin, deben contribuir
obligatoriamente con dicho Fondo. El Reglamento para el
funcionamiento del mismo, aprobado por la Junta
Monetaria mediante la Primera Resolucin del 6 de
noviembre de 2003, dispone en el Artculo 6 literal a) que
los aportes debern ser equivalentes al 1% de dichas
captaciones y que sern pagaderos a razn del 0.25%
trimestral.