Anlisis econmico de

los tributos
Csar Vieira Cervera

Mayo del 2014

Economa

Es la ciencia que estudia la forma de satisfacer las

necesidades del hombre, aprovechando los recursos que
son considerados escasos.
Por tanto, estudia la extraccin, produccin, intercambio,
distribucin y consumo de bienes y servicios.

Macroeconoma

Es la rama de la economa que estudia su funcionamiento

en conjunto.
Estudia la economa global de un pas
Algunas de las variables que estudia son: el empleo, la
inflacin (variacin de los precios), tipos de inters, renta
nacional, inversin, etc.

Microeconoma

Es la rama de la economa que estudia el comportamiento

de cada uno de los agentes econmicos.
Principalmente, estos son: los consumidores, las
empresas, los trabajadores y los inversionistas, as como
los mercados.
Algunas de elementos que estudia son: los bienes, los
precios y los mercados, entre otros.

Anlisis Macroeconmico
Variables de Poltica
(instrumentos)
Poltica fiscal
Poltica monetaria
Poltica de comercio
exterior

Variables Externas
Clima
Produccin extranjera
Guerras
Recursos naturales
Tecnologa
Educacin

Sistema
Macroeconmico

Variables
inducidas
Empleo
Nivel precios
Distribucin
Rentas
Produccin
Comercio Exterior

Poltica Econmica
Es un conjunto de medidas cuyo
objeto es influir en la marcha de las
principales variables para dar
respuesta
a
los
problemas
econmicos bsicos.
Variables
claves:
Produccin,
Empleo,
Nivel
de
Precios,
Distribucin del Ingreso y Comercio
Exterior

Circulo Virtuoso de la Tributacin

Los ciudadanos le encargan los asuntos pblicos el Estado y empoderan

Los tributos van al Estado

POLITICA
TRIBUTARIA

TRIBUTOS

NORMAS
TRIBUTARIAS

Ciudadanos

SUNAT

Estado
ADMINISTRACIN
TRIBUTARIA

MUNICIPIOS

Bienes y servicios pblicos

Poltica Fiscal

Es el conjunto de medidas relativas al rgimen

tributario,
ingresos,
gasto
pblico,
endeudamiento interno y externo del Estado, y a
las operaciones financieras de las entidades y
organismos autnomos o estatales.

Poltica Fiscal
Uno de los principales medios para
solucionar
los
problemas
macroeconmicos (crecimiento econmico,
empleo, estabilidad de precios, equilibrio
exterior y distribucin del ingreso). Permite
manejar:
Gastos
Ingresos
Endeudamiento
Financiamiento

Poltica Fiscal
Los gastos y tributos generan
distorsin en las decisiones de los
agentes en los diferentes mercados.
Afectan las variables fundamentales:
producto, empleo, precios, cuentas
externas.
El objetivo es que la poltica fiscal genere las
menores distorsiones posibles y no retrase el
crecimiento del pas.

Funciones
Asignacin
Modifica la asignacin de recursos.
En forma directa capta recursos del sector
privado para revertirlos bajo la forma de
provisin de bienes y servicios.
En forma indirecta, genera ventajas o
desventajas para los agentes econmicos.
Induce determinadas decisiones.

Funciones

Distribucin
Corrige la distribucin del ingreso
resultante de los mecanismos de
mercado.
Contribuye a la reduccin de las brechas
de desigualdad.

Funciones
Estabilizacin
Busca mantener una alta
utilizacin de los recursos
disponibles y la estabilidad
monetaria.
Representa una participacin
del Estado en la economa para
hacer frente a problemas
coyunturales (corto plazo).
.

Tipos de poltica fiscal

La poltica fiscal es un instrumento que usa el
gobierno para alcanzar sus objetivos de crecimiento
econmico. Bajo su funcin de estabilizacin hay
dos tipos :
Expansiva

Gasto

Impuestos

Gasto

Impuestos

Restrictiva

Caso

Caso
Dictan medidas extraordinarias para
fortalecer el Fondo de Estabilizacin
Fiscal y
generar mayor ahorro pblico, con el
fin de
asegurar la transicin del gobierno y
prevenir los peligros de una crisis
externa.
Decreto de Urgencia N 012-2011 no impone lmites a los
gobiernos locales, aclara jefa del gabinete

Lima, may. 12 (ANDINA). La jefa del Gabinete, Rosario

Fernndez, afirm esta tarde que el Decreto de Urgencia N
012-2011, no impone lmites de gastos a los municipios sino a
los gobiernos regionales y al Ejecutivo, a pesar de lo cual la
Municipalidad de Lima ha ejecutado menos del 4 por ciento de
su presupuesto en lo que va del ao.

Multiplicadores
Si la economa est en equilibrio y
se produce un incremento del gasto
o una reduccin del Impuesto a la
Renta, se incrementa la produccin
en
proporcin
superior
al
incremento inicial.
Esto se denomina multiplicador y se
determina en funcin de la
propensin marginal del consumo.

Multiplicadores
Multiplicador del gasto:
1/ 1-PMC

Multiplicador del impuesto:

-PMC/1- PMC

Hoja de Trabajo

El impacto de un
incremento en el gasto
El gobierno peruano propone mejorar
los programas sociales con un
desembolso de 120 millones de
nuevos soles. Los economistas estiman
que la propensin marginal al consumo
es 0.75. Cul ser el impacto de la
medida en la economa?

Determinacin del
Multiplicador del Gasto

Mg = 1/ (1 PMgC)
Mg = 1 / (1 0.75)
Mg = 1/ 0.25 = 4

Determinacin del Impacto

del Gasto
Impacto = Gasto nuevo x multiplicador
del gasto
= 120 millones x 4
= 480 millones de nuevos soles.

El impacto del aumento de

un impuesto
El gobierno peruano incrementa el
Impuesto a la Renta por un total de
120 millones de nuevos soles. Si los
economistas estiman que la
propensin marginal al consumo en
nuestro pas es 0.80, cul ser el
impacto de la medida en la economa.

Determinacin del
multiplicador fiscal

MI = - PMgC/(1 P MgC)
MI = - 0.80/(1 0.80)
MI = - 0.80/ 0.20 = - 4

Determinacin del impacto

Impacto= Nuevo impuesto

recaudado x multiplicador
fiscal
= 120 millones x 4
= - 480 millones de nuevos
soles

Ejercicio

El gobierno de Argentina desea estimular la economa en 720 millones de pesos. La propensin marginal al consumo es 2/3.
Cunto es el multiplicador del gasto pblico?
Cunto es el multiplicador fiscal?
Cunto debe incrementar el gasto pblico para alcanzar la meta de crecimiento del PBI?
Cunto debe reducir los impuestos para alcanzar la meta de crecimiento del PBI?

Poltica Tributaria
Rama de la poltica fiscal que determina la
distribucin de la carga impositiva y los
efectos de los tributos sobre el proceso
econmico.
Comprende:
La estructura y composicin del sistema
tributario y las caractersticas particulares
de cada uno de los tributos.
La distribucin social, sectorial y espacial
de la carga impositiva.

Poltica Tributaria
Los efectos de los tributos sobre el
comportamiento de los agentes
econmicos.
La utilizacin de dichos efectos
como herramientas dinmicas de
accin del Estado sobre el sistema
econmico, con el objetivo de influir
en el ritmo y direccin del proceso
de desarrollo.

Poltica Tributaria
Qu
Impuestos?

Poltica
Tributaria

Quines
contribuyen?
Qu se grava?
Cul es la
tasa?
Polticas
sectoriales

Normas Legales

Sistema Tributario
Sistema
Tributario
Poltica
Tributaria

Administracin
Tributaria

Normas Legales

Flexibilidad o Elasticidad
Tributaria
Respuesta del sistema tributario frente a los
cambios en el ingreso nacional.
La estructura del sistema tributario se debe
establecerde tal modo que la evolucin de la
recaudacin responda positivamente a las
variaciones en el nivel de actividad
econmica, amortiguando las fluctuaciones
de corto plazo.

Administracin Tributaria
Recaudacin

Administraci
n
Tributaria
Hace
que se
cumplan
las
Normas

Fiscalizacin
Cobranza

Servicio al
Estado

Opinin en
Poltica
Tributaria
Facilitacin
del
cumplimiento

Normas Legales

Servicio al
Contribuyent
e

El Efecto de un Tributo

Efecto de un impuesto
Un impuesto crea una brecha entre el
precio que paga el comprador y el
precio que recibe el vendedor.
El comprador y vendedor se reparten la
carga del impuesto.

Efecto de un impuesto
Aumenta el precio que paga el
comprador y disminuye el importe que
percibe
el
vendedor,
independientemente de sobre quien
recae el impuesto.
Disminuye la actividad econmica.

Efecto de un impuesto
El beneficio del comprador disminuye
porque paga ms por el bien.
Tambin disminuye
vendedor
porque
ingresos.

el beneficio del
obtiene
menos

Participa un tercer agente, el Estado, que

obtiene su propio beneficio.

Efecto de un impuesto

Efecto de un impuesto

Efecto de un impuesto
Precio
Oferta
Cuanta del
impuesto

Precio que
pagan los
compradores
Precio sin
impuesto
Precio que
perciben los
vendedores

Demanda
0

Cantidad con
el impuesto

Cantidad
sin el
impuesto

Cantidad

Efecto de un impuesto
Precio
Oferta
Precio que pagan
los compradores
Precio sin impuesto
Precio que
perciben los
vendedores

Cuanta del
impuesto (T)

Ingresos
Fiscales
TxQ

Cantidad
vendida (Q)
0

Cantidad con
el impuesto

Demanda
Cantidad
sin el
impuesto

Cantidad

Efecto de un impuesto
Los productores venden menos y
los
consumidores
compran
menos. El impuesto reduce el
tamao del mercado ya que la
cantidad transada es menor.

Precio

Precio que pagan los

Oferta

compradores = PC

Precio sin impuesto =

P1
Precio que
perciben los
vendedores = Pv

D
F

Demanda
0

Q2

Q1

Cantidad

Efecto de un impuesto
Precio

Pc
t

P0
Pv

C
E

Q1

Q0

Pc es el precio
S
(incluido el impuesto)
que pagan los
consumidores.
Pv es el precio que
reciben los
productores, una vez
descontado el
impuesto.
La carga de un
impuesto se reparte
entre los
D Los consumidores
pierden
consumidores y los
B+ C, los productores pierden
D+ E,productores.
y el Estado recibe
B + D en ingresos.

Cantidad

Efecto de un impuesto
Precio
S
Pc
P0
Pv

B
D

C
E

D
Q1

Q0

Cantidad

Como la
disminucin del
excedente del
productor y del
consumidor es
superior a los
ingresos fiscales
(rea B+D), se
dice que el
impuesto
provoca una
prdida
irrecuperable de
eficiencia (rea

Efecto de un impuesto
La prdida de eficiencia es el resultado de la menor actividad que
provoca el impuesto. El impuesto encarece el precio y lleva a algunos
compradores y vendedores a abandonar el mercado.
Aquellos compradores que valoraban el bien por encima del precio
inicial, pero por debajo del nuevo precio, abandonarn el mercado.
Aquellos vendedores cuyo costo de produccin era inferior al
precio inicial, pero superior al nuevo precio, abandonarn el
mercado.

Hoja de Trabajo

Efecto de un impuesto
La magnitud de la reduccin del beneficio total,
depender de las elasticidades de las curvas de oferta y
demanda.
A mayor elasticidad de las curvas de oferta y demanda,
mayor ser el impacto negativo del impuesto.
Y mientras ms inelsticas sean estas curvas, menor
ser el impacto del impuesto .

Efecto de un impuesto

Efecto de un impuesto

Efecto de un impuesto
A
mayor
tasa
del
impuesto, mayores sern
los ingresos del Estado
hasta cierto nivel. Hay un
punto en que por efecto de
la
menor
cantidad
demandada,
el
Estado
recibe menos.

Efecto de un arancel

Efecto de un arancel

El nuevo precio
hace
que
se
compre
menos
mientras que los
vendedores
aumentan
su
oferta.
El
excedente que no
es absorbido se
traslada
al
exterior
como
exportaciones.

Efecto de un arancel

El nuevo precio
hace
que
se
compre
ms
mientras que los
vendedores
disminuyen
su
oferta. El exceso
de demanda que
no es absorbido
se satisface con
importaciones.

Efecto de un arancel

La apertura al comercio exterior genera

un
aumento
del
beneficio
total,
independientemente de que el pas sea
exportador o importador

Efecto de un arancel
SIN
ARANCEL

Precio

Oferta

E
C
Pe = 40

PM = 20

EP
Demanda
0

Q2

Q1

Q3

Cantidad

Efecto de un arancel
CON ARANCEL
Precio

Oferta

E
C
Pe = 40
Pe = 30
PM = 20

EP

Demanda
0

Q2

Q1

Q3

Cantidad

Efecto de un arancel
Con el arancel, el beneficio que obtienen
los compradores nacionales por las
importaciones se reduce.
Tambin disminuye el perjuicio de los
productores nacionales.
El beneficio total del pas (suma del
beneficio de compradores, vendedores y
del Estado) ser menor.