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UNIDAD 5: EL PROCESO
CREDITICIO
LOGRO:
Entender el proceso crediticio, las
garantas, la clasificacin de los crditos
y las reservas por provisiones.
TEMARIO:
Principios y fundamentos del crdito.
Las garantas y colaterales.
El proceso crediticio (promocin, evaluacin,
aprobacin, cobranza y seguimiento).
Clasificacin de la cartera de crditos y el
rgimen de provisiones.
El
crdito
deber
representar
para
el
usuario una
opcin
de
crecimiento.
1. Financiamiento a Corporaciones
Empresas
(Credito Comercial)
Gobierno
(Crdito a Entidades
Gubernamentales)
Familias
(Consumo y Vivienda)
8. Vivienda
Doctrina
Sistemas y
Procedimientos
Organizacin y
Personal
Calidad
de
Proceso
Calidad
de
Cartera
Composicin del
Sector
Crditos
Individuales
Organizacin y Personal
Personal calificado
Criterio
Olfato crediticio
Actuando como equipo de
trabajo
Equilibrio: Rentabilidad vs Riesgo
Exceso de anlisis probable
prdida de negocios
Mayor enfoque en ventas
probable prdida del Banco
Estrategia definida
Sistema de informacin gil
Polticas y procedimientos claros
Garantas y Colaterales
Conceptos
Las garantas son bienes muebles,
inmuebles o intangibles, que se
gravan a favor de un acreedor, con
la finalidad de cubrir cierta
expectativa de riesgo de crdito no
cubierta.
En general cualquier activo puede
ser susceptible de dar en garanta.
La predileccin por ciertas
garantas se da en funcin de su
liquidez (o capacidad de
monetizarse); y su capacidad para
no depreciar su valor en el tiempo.
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S
entim
ental: L
afecin
Un bien tiene diferentes valores:
Garantas Preferidas
Se considera como garantas preferidas, aquellas
que renan todos los siguientes requisitos:
Permiten una conversin de la garanta en dinero, con
el cual se puede cancelar la obligacin garantizada, sin
costos significativos;
Cuenten con documentacin legal adecuada;
No presenten obligaciones previas que pudieran
disminuir su valor o impedir que la empresa
acreedora adquiera clara titulacin;
Su valor est permanentemente actualizado.
Sub Categoras:
Preferidas
Muy Rpida Realizacin
Autoliquidables.
Garantas de contraparte
Garantas Preferidas
Segn la Resolucin SBS 11356-2008:
Preferidas: Primera sobre Hipoteca sobre inmuebles
y medios de transporte, primera garanta mobiliaria
(detalle en numeral 3.10.3 del captulo IV), etc.
Muy
Rpida
realizacin:
Instrumentos
representativos deuda pblica emitidos por Gobierno
Central, BCRP, warrants de commodities (detalle en
numeral 3.11 del captulo IV) etc.
Preferidas
Autoliquidables:
Depsitos
en
efectivo(detalle en numeral 3.12 del captulo IV), etc.
Garantas de Contraparte (Crditos con respons.
Subsidiaria de Gob. Centrales, Bancos Centrales ,
(detalle en numeral 2.1 del captulo III), etc.
Garantas Preferidas
1) Primera hipoteca sobre inmuebles.
2) Warrants de productos de fcil realizacin.
3) Primera garanta mobiliaria sobre los siguientes bienes:
a) Instrumentos representativos de deuda no subordinada emitidos por empresas
del sistema financiero y del sistema de seguros, por Bancos e instituciones
multilaterales de crdito y por empresas del sistema financiero y de seguros del
exterior de primer nivel;
b) Instrumentos representativos de capital que sirvan para la determinacin de los
ndices correspondientes a mecanismos centralizados de negociacin del
extranjero de reconocido prestigio a satisfaccin de la Superintendencia o
instrumentos representativos de los valores sealados en el literal d) siguiente;
c) Instrumentos representativos de deuda que tengan cotizacin en algn
mecanismo centralizado de negociacin del extranjero, cuya calificacin de
riesgo en el mercado internacional sea no menor a BBB+ o A-2, segn
corresponda, de acuerdo a las equivalencias sealadas en las normas emitidas
por la SBS;
d) Instrumentos representativos de capital emitidos por personas jurdicas distintas
al deudor, que se transen en mecanismos centralizados de negociacin,
calificados en las categoras 1 y 2 en las categoras AAA, AA y A, segn
corresponda, de acuerdo con las equivalencias contenidas en las normas
emitidas por la SBS, con excepcin de las emitidas por la propia empresa
acreedora;.
Hipotecas
Es un contrato por el cual un deudor o un tercero afectan
bienes inmuebles en garanta del cumplimiento de una
obligacin principal, en forma que, vencida sta y no
satisfecha, pueda hacerse efectiva sobre el precio de venta
de aquel bien, con preferencia a los derechos de cualquier
otro acreedor.
Tipos de Hipotecas: Las principales hipotecas son las
siguientes:
Locales comerciales y oficinas
Vivienda Urbanas
Estacionamientos
Terrenos
Predios Agrcolas; entre otros.
Garanta Mobiliaria
Contrato por el cual un deudor o un tercero afectan especialmente un bien mueble al pago de una deuda, con las
mismas consecuencias que en la hipoteca en el caso de
vencida y no satisfecha.
Tipos de Garantas Mobiliarias: Las principales garantas
mobiliarias son las siguientes:
Sobre Bienes Fsicos:
Mercadera, inventarios; Vehculos; Maquinarias; Equipos;
Cultivos; Cosechas; Minera
Sobre Ttulos y Valores:
Depsitos a plazo, cuentas de ahorro
Acciones y valores con anotacin en cuenta
Warrant
Warrant y Certificado de Depsito : Ttulos Valores emitidos por
los Almacenes Generales de Depsito (A.G.D.), representativos
de mercaderas recibidas en depsito.
Endoso del warrant : confiere prenda preferencial. Puede ser
endosado por el acreedor prendario para embarque, con lo
cual la vigencia del warrant se extiende hasta el embarque,
liberndose contra entrega de los BLs al banco.
Endoso del Certificado de Depsito : transfiere propiedad de la
mercadera al endosatario.
Warrant Insumo / Producto: El Warrant Isumo Producto (WIP)
es un Ttulo Valor que ampara las mercaderas durante el
proceso industrial de transformacin, desde el insumo hasta el
producto terminado, todo bajo el control y responsabilidad de la
almacenera.
Proceso Crediticio
Proceso de Crdito
PROCESO CREDITICIO
LA PROMOCIN
Mercado Objetivo
Prospeccin
Venta dirigida
Venta al barrer
Campaas estacionales
Barridos de equipos de venta.
Ferias y certmenes
Visitas comerciales predefinidas
PROCESO CREDITICIO
LA EVALUACIN
IDEA CENTRAL
EL ANALISIS DEL CREDITO DEBE SER REALIZADO
DESDE VARIAS PERSPECTIVAS, PARA TENER
UNA VISION GLOBAL DE LA OPERACIN
ESTRUCTURACI
N
ANLISIIS
CUALITATIVO
ANLISIS
CUANTITATIVO
EVALUACIN
Estructuracin
La transaccin es el resultado de la negociacin entre
el Banco y el cliente.
El Banco busca cubrir las necesidades del cliente y
ser una oferta competitiva en el mercado.
Sin embargo, debe ser tambin un negocio
interesante para el Banco, con un perfil de riesgo
aceptable.
Estructuracin
Enfoque del Banco
Destino
Para qu lo quiero?
Monto
Cunto quiero?
Plazo
Cundo lo quiero?
Tasas
Cunto me costar?
Fuentes de fondos
Garantas
Qu condiciones puedo
aceptar?
Condiciones
Disponibilidad de fondos
Caracterstica
Pequeas y micro
empresas
Clientes empresariales
Clientes Corporativos
Necesidades de financiamiento
Fuentes tradicionales
Fuentes tradicionales
Mayor
variedad
sofisticacin
Gestin financiera
Realizada por
mismo propietario
Recursos de la empresa
y del propietario se
mezclan
Se contrata ejecutivos
profesionales
Poder de negociacin
Bajo
Bajo - medio
Alto
Fidelizacin
Alta
Alta
Baja
Riesgo
Alto
Alto - promedio
Bajo
Rentabilidad
Alta
Alta
Baja
Tipo de garantas
Patrimonio
propietario
Patrimonio
de
la
empresa y propietario
Patrimonio
empresa
el
de
de
la
ESTRUCTURACI
N
ANLISIIS
CUALITATIVO
ANLISIS
CUANTITATIVO
EVALUACIN
Anlisis Cualitativo
El objetivo es entender el
negocio del cliente, sus
perspectivas, y los riesgos
Riesgos sectoriales
Riesgos particulares
Es importante, pero subjetivo
Por lo general es estandarizado
para lograr un enfoque comn.
Anlisis Cualitativo
Tres reas:
Parte externa a la empresa
Parte interna gerencial y
operacional
Estrategia Competitiva:
FCE
Anlisis Cualitativo
Parte Externa:
Comprensin de situacin
del entorno econmico
Comprensin de la
situacin sectorial:
caractersticas y riesgos.
Mercado clientes.
Competidores y sustitutos.
Proveedores.
Anlisis Cualitativo
Situacin Interna Gerencial y Operacional:
Situacin accionaria y de directores.
Antecedentes y aspectos personales
Educacin y experiencia
Integridad y reputacin: Character.
Iniciativa e innovacin
Breve historial
Tipos de productos
Plazos de venta y compra
Forma de venta / distribucin (mayorista, minoristas, mixto)
Situacin de planta y equipo
Anlisis Cualitativo
Situacin Interna Gerencial y Operacional:
Anlisis Cualitativo
Situacin Interna Gerencial y Operacional:
Sistemas y produccin
Medicin y control de costos
Sistemas de informacin
Manejo de tecnologa y procesos de
produccin
Control de Crditos
Anlisis Cualitativo
Estrategia Competitiva y FCE:
Visin del sector
Comprensin situacin
competitiva
Metas articuladas
Anlisis Porter
Un enfoque muy popular para
la planificacin de la estrategia
corporativa
ha
sido
el
propuesto en 1980 por Michael
E. Porter en su libro;
Competitive
Strategy:
Techniques for Analyzing
Industries
and
Competitors.
Anlisis Porter
Cules son las
caractersticas de la
industria?
Cules son las perspectivas
de la industria?
Cules son los factores que
hacen exitosa a una empresa
en determinada industria?
Nuestro cliente cmo se
ubica respecto del promedio y
de los factores de xito?
Amenaza
de
entrada
de
nuevos
competidores
La rivalidad entre los competidores
Poder de negociacin de los proveedores
Poder de negociacin de los compradores
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
FUENTE: http://sabuesoweb.wordpress.com/2007/12/04/analisis-competitivo-con-las-5-fuerzas-de-m-porter/
entrada
de
nuevos
ingreso
de
productos
Competidores
Potenciales
Amenaza de nuevos
entrantes
COMPETIDORES
EN EL SECTOR
INDUSTRIAL
Proveedores
Poder negociador de
los proveedores
Clientes
Poder negociador
de los clientes
Amenaza de productos o
servicios sustitutos
Productos/
servicios
sustitutos
Economas de Escala
Diferenciacin del Producto
Inversiones de Capital
Desventaja en Costos independientemente
de la escala
5. Acceso a los Canales de Distribucin
6. Poltica Gubernamental
Economas de Escala
Supone al que las posea, debido a que sus altos
volmenes le permiten reducir sus costos,
dificultar a un nuevo competidor entrar con
precios bajos.
Cuidado! la cada de las barreras geogrficas y la
reduccin del ciclo de vida de los productos, nos
obliga a evaluar si la bsqueda de economas de
escala en mercados locales nos resta flexibilidad y
nos hace vulnerables frente a competidores ms
giles que operan globalmente.
Inversiones de Capital
Considera que si la corporacin tiene fuertes
recursos financieros tendr una mejor posicin
competitiva frente a competidores ms pequeos,
le permitir sobrevivir ms tiempo que stos en
una guerra de desgaste, invertir en activos que
otras compaas no pueden hacer, tener un
alcance global o ampliar el mercado nacional e
influir sobre el poder poltico de los pases o
regiones donde operan.
Obama dijo que el salvataje de Chrysler y General
Motors evit un "desastre (junio de 2009)
.por tanto
El anlisis de las 5 Cs
Las 5 Cs
Character
La capacidad
La capacidad de pago del negocio que toma
dinero prestado es un factor muy importante en
la decisin del banco. El banquero debe saber
exactamente cmo usted pagar el dinero
prestado.
El flujo de efectivo del negocio es un elemento.
El historial de crdito del cliente, incluyendo
tanto sus deudas pasadas y presentes, como las
personales y comerciales, es considerado como
un buen indicador de su futuro comportamiento.
El banco tambin querr saber sobre posibles
fuentes alternas de pago.
El Capital
El capital es el dinero que los dueos tienen
invertido en su negocio. Es un indicativo de
cunto
el
dueo
del
negocio
arriesga
personalmente en la eventualidad del fracaso.
Para el banquero, una inversin personal
significativa implica que el dueo har todo lo
posible para triunfar en el negocio.
Los prestamistas potenciales esperarn ver una
contribucin razonable de los bienes personales
del dueo antes de prestarle cantidades
adicionales.
El Colateral
Garantas adicionales que el cliente ofrece al
banquero, por si acaso el negocio incumple con
su deber de pagar el prstamo (siempre que
estn inscritos en RRPP).
Los activos tales como edificios, terrenos,
equipos, cuentas por cobrar, y a veces
inventario, se consideran fuentes de efectivo
para pago de deudas.
Los activos del negocio rara vez deben
considerarse como colateral.
Avales: la firma de un tercero que promete pagar
el prstamo si el dueo no puede. Algunos
bancos pueden requerir tal garanta adems del
colateral.
El character (integridad)
La impresin general que el cliente crea ante el
banquero es lo que se conoce como el carcter.
Es una opinin subjetiva del banquero que
incluye un anlisis de la experiencia, educacin y
referencias que ofrece la duea.
Se consideran tambin el trasfondo y la
experiencia de los empleados claves.
J.P. Morgan deca que su anlisis consista en 3
Cs.
La integridad puede tener 2 concepciones:
La concepcin binaria: si o no
Punto de rompimiento: todos tenemos un
precio
ESTRUCTURACI
N
ANLISIIS
CUALITATIVO
ANLISIS
CUANTITATIVO
EVALUACIN
Situacin macroeconmica
Normas del sector
Base comparativa
Principios contables
Estados directos o auditados
Estacionalidad
Indicadores financieros
Flujo de Caja
Modelo de Altman
Indicadores Financieros
Los estados financieros son una foto.
A cuantas personas puedes conocer por
su foto?
Lo importante es saber explicar los cambios.
Su confiabilidad es lo ms importante
Se requiere de metodologas de
metodizacin estndar con el fin que la
informacin sea comparable.
Indicadores Financieros
Indicadores Financieros
Flujo de Caja
Para demostrar capacidad de pago la empresa
debe demostrar que su flujo de caja le permite
pagar las cuotas del crdito en el presente y si las
condiciones permanecen iguales en un futuro.
La capacidad de pago no parte de la utilidad
operativa sino del Flujo de Caja.
El plazo del crdito estar sujeto a la permanencia
de Flujo de Caja (Ej. va contratos) y al riesgo del
sector.
Flujo de Caja
Los flujos de fondos se preparan para efectos
de presentacin de estado financiero con base
en datos histricos depurados o no depurados,
es decir tomados directamente de las
variaciones de las cuentas de balance. As
mismo, para efectos de anlisis prospectivos
para toma de decisiones consecucin de
inversores o prstamos bancarios u otros y de
acuerdo a las perspectivas de un ente
econmico se prepararn flujos de fondos
proyectados.
Flujo de Caja
Los flujos de fondos de carcter histrico se
establecern de las variaciones de saldos de
cuentas
de
balance
de
dos
perodos
comparables, las cuales representan Fuentes o
Usos (aplicaciones), formuladas en el siguiente
modelo universal, de que:
Son Fuentes de fondos: las disminuciones de
las cuentas de activo y los aumentos de las
cuentas pasivas y Patrimoniales.
Son aplicacin o uso de fondos: los aumentos
de las cuentas de activo y disminuciones de las
cuentas pasivas y patrimoniales.
AO 2
AO 1
VARIACION DIAGNOSTICO
ACTIVOS
Caja y Bancos
Inversiones temporales
uentas por cobrar clientes (neto)
122,230 401,205
1,509,157 1,432,745
238,054 374,763
85,971
104,967
1,607,766 1,367,316
72,015
78,798
3,635,1933,759,794
213,219 113,219
3,676,153 3,360,855
Depreciacin acumulada
Neto Propiedad, planta y equipo
Otros activos
TOTAL ACTIVO SIN
VALORIZACIONES
Valoriz
aciones
2,764,512
2,521,473
911,641 839,382
3,823
3,633
TOTAL ACTIVOS
4,763,8764,716,028
9,463,763 9,289,103
14,227,639
14,005,131
278,975
76,412
136,709
-
FUENTE
USO
FUENTE
-18,996 FUENTE
USO
240,450
-6,783 FUENTE
124,601
FUENTE
100,000
USO
315,298
USO
243,039
FUENTE
72,259 FUENTE
190
USO
47,848 FUENTE
USO
174,660
USO
222,508
PASIVOS
Proveedores
Cuentas por pagar
AO 2
AO 1
VARIACION
DIAGNOSTIC
O
FUENTE
121,508
31,695
89,813
55,841
406,962
351,121
-
USO
67,738
140,352
7
- 2,614
USO
21,691
48,870
2
- 7,179
USO
21,104
46,345
2
- 5,241
US O
19,497
9,622
9,875
FUENTE
307,379 683,846
1,691
521
309,070 684,367
376,467
1,170
375,297
-
USO
FUENTE
USO
DIAGNOSTICO
PATRIMONIO
Capital social
Reservas
Revalorizacin del patrimonio
AO 2
AO 1
VARIACION
100,000
FUENTE
201,596
5,992
FUENTE
3,003,412 2,785,686
217,726
FUENTE
1,600,000 1,500,000
207,588
-65,586
-111,088
45,502
FUENTE
-290,608
-344,533
53,925
FUENTE
9,463,763 9,289,103
174,660
FUENTE
13,918,569 13,320,764
597,805
FUEN TE
14,227,639 14,005,131
222,508
FUENTE
Ajustes
Preparacin del flujo de fondos sin depuracin: Algunos
analistas preparan el estado de cambios en la situacin
financiera de las variaciones que resulten no se sabe
cunto representaron las nuevas inversiones del
comparativo sin depurar las variaciones, por ejemplo:
a) Anota como fuente de fondos en depreciacin la
variacin sin tener en cuenta que pudieran existir ventas
o retiros de activos fijos que disminuyeron el saldo de la
depreciacin acumulada cuando se contabilizaron;
b) Como uso de fondos el aumento de los activos fijos, cuya
variacin estara subestimada por efecto de venta o retiro
de bienes;
c) No se sabe cunto representaron las nuevas obligaciones
financieras a largo plazo ni tampoco cules se pagaron o
se reclasificaron a corto plazo; etc.
Modelo de Altman
PROCESO CREDITICIO
LA APROBACIN
Aprobacin
Nivel de aprobacin segn monto y riesgo: el
comit de crditos.
Aprobaciones documentadas y en work flow
Plazo definido de facilidades/lneas
Agrupacin para controlar exposicin
Formalizacin
Documentos estandarizados
Documentos de acuerdo a tipo de crdito
Verificacin de suficiencia y consistencia
Desembolso segn aprobacin
Desembolso segn procedimientos y
consideraciones legales
PROCESO CREDITICIO
LA COBRANZA Y
SEGUIMIENTO
Seguimiento de Cartera
Control
Archivo de crdito
Contacto continuo con el cliente
Apoyo administrativo
Reportes internos operacionales
Cumplimiento de procedimientos
Anticipacin
Anlisis continuo
Sentido del mercado/sector
Deteccin temprana de problemas
(seales de alerta)
Enfoque en sntomas para detectar
causas
Recuperacin de Crditos:
Cobranza Extra Judicial y
Cobranza Judicial.
Cobranza
Cobranza: Accin o acciones por las
cuales se procura recibir o recuperar
dinero o bienes por el pago de una
deuda.
Cartera - Cobranza
Cartera Vencida
Cobranza
Extrajudicial
Cartera Atrazada
Cartera Cobranza
Judicial
Cobranza
Judicial
Cobranzas en Bancos
Algunos de los nombres que adoptan las reas de
cobranzas en los Bancos son los siguientes:
Cobranzas
Recuperaciones
Normalizacin
Crditos Especiales
Cuentas Especiales
Dependiendo de la organizacin del banco, tienen
dentro de s unidades especializadas para Cobranza
Extrajudicial y Cobranza Judicial
Cobranza Extrajudicial
Extrajudicial: Lo que se trata o realiza
fuera de la va judicial, an teniendo
cierta relacin o semejanza con ello.
Extrajudicialmente: Sin solemnidades
ni trmites judiciales; privadamente,
por convenio particular.
Cobranza Extrajudicial: Cobranza que
lleva a cabo el propio acreedor, que
puede ser una persona natural o
jurdica.
Cobranza Judicial
Judicial: Perteneciente o relativo al juicio, a
la administracin de justicia o a la
judicatura.
Cobranza Judicial: Cobranza que lleva a
cabo en la va judicial, es decir, recurriendo
a un proceso o procesos judiciales.
Procesos ms comunes:
Proceso Ejecutivo
Proceso Abreviado
Proceso Sumarsimo
Proceso Cautelar
Tipos de procesos
Los procesos son de 3 tipos:
1. COGNOCITIVOS: Como su nombre indica, son procesos en los hay
que CONOCER varias cosas (de quien es el derecho que se reclama, de
cunto es, etc.) estos procesos son ms largos porque debes probar
todo lo que afirmas y convencer al juez que tienes la razn. Una vez
que el Juez est convencido recin ejecuta. Se subdividen en tres:
. CONOCIMIENTO: Son los ms largos, tiene ms audiencias que los
otros.
. ABREVIADO: Tiene dos audiencias menos que el anterior, es ms corto.
. SUMARSIMO: Slo tiene una audiencia
La Ley define, por su complejidad, qu temas van a cada tipo de proceso.
2. EJECUCIN: Igual, su nombre lo indica: son para ejecutar. El nombre
qued del tiempo en que se ejecutaba al deudor. Lo mataban y lo
cortaban en pedazos para drselos a cada acreedor. Ahora se
ejecuta el patrimonio del deudor. Aqu no hay que probar nada al
juez, de frente se va a la ejecucin. Para tener esa prerrogativa debes
contar con un ttulo muy fuerte, que no se pueda poner en duda, que
de slo verlo, ya no sea necesario probar nada ms. Por ejemplo los
Ttulos Valores, las hipotecas, las garantas mobiliarias, entre otros a
los que la ley les da esa fuerza.
3. CAUTELARES: Son proceso accesorios o complementarios a los dos
anteriores (no existen independientemente, siempre se derivan de uno
de los otro dos anteriores), que sirven para asegurar anticipadamente
que el resultado final del juicio se vaya a cumplir. Si es verosmil (casi
seguro) que tu eres el padre, se te asigna por anticipado el pago de
una pensin; si es verosmil que tu debes dinero, te embargamos
Procesos Concursales:
Reestructuracin Patrimonial.
Qu es una Crisis?
De rentabilidad
Incapacidad de generar recursos que garanticen
el valor del Patrimonio Neto y su retribucin
Financiera
De tesorera
Falta de liquidez
De insolvencia
Intereses en Juego
Inters Publico
Estado
Sociedad
Intereses
Patrimoniales
Acreedores
Accionistas
Capacidad
contributiva
Impacto social
de la crisis
Crdito
Patrimonio
Viabilidad
Viable es la unidad econmica que:
Gana valor cuando opera
Identifica la causa de la crisis
Recupera su condicin de solvencia por
un acuerdo de reestructuracin
Se identifica claramente una
administracin capaz
No existe fraude o manejo fraudulento
El valor del negocio en marcha supera el
valor de sus activos
OBJETIVOS
SISTEMA
CONCURSAL
(Que se quiere)
RESULTADOS
(Que se logra)
Responsabilidades (quien)
Recursos (Con que)
Metodologas (Como)
Programas (Cuando)
Objetivos del SC
Ventajas del SC
El requisito para lograr el acuerdo con los acreedores
involucra a las 2/3 partes de ellos y no al 100 % como
en el caso de las dems opciones de negociacin
multilateral
Reduce el riesgo de la prdida de la inversin
productiva realizada
Favorece la competitividad del mercado interno
Frena las quiebras en cadena (proveedores acreedores)
Uso del SC con un enfoque preventivo reduce el riesgo
que se desencadene una situacin de crisis tal que las
posibilidades de reflotamiento sean mnimas
Suspensin de la exigibilidad de obligaciones
pendientes a partir de la declaratoria de la insolvencia
por la Autoridad Concursal
Proteccin legal del Patrimonio y congelamiento de
embargos sobre bienes
Desventajas del SC
Se mantienen acciones cautelares
Medidas cautelares extra - proceso
impuestas por cualquier agente (deudores o
acreedores o accionistas) impugnando
acuerdos vlidamente tomados por las Juntas
de Acreedores
Lo anterior genera un clima de inseguridad
jurdica que afecta el normal funcionamiento
del SC
Perdida de inters por el proceso por parte
de acreedores tradicionalmente impulsores
de este (acreedores financieros)
Qu es un Procedimiento
Concursal?
Mecanismos regulados por la Ley
General del Sistema Concursal que
tienen por finalidad propiciar un
ambiente idneo para la
negociacin entre los acreedores y
el deudor sometido al concurso,
que les permita llegar a un acuerdo
de reestructuracin o
refinanciacin de obligaciones o,
en su defecto, la salida ordenada
del mercado, bajo reducidos costos
Tipos de Procedimientos
Concursales
Procedimiento Ordinario
Procedimiento Preventivo
Procedimiento Ordinario
Puede iniciarse a instancia del acreedor o del
propio deudor.
Tiene por finalidad revertir una situacin de
insuficiencia patrimonial o cesacin de pagos
manifiesta del deudor.
La LGSC concede a los acreedores y deudor un
espacio de negociacin a fin de que los primeros
opten por la Reestructuracin Patrimonial o
Liquidacin
del
patrimonio
en
crisis,
dependiendo de la valoracin que otorguen al
negocio en marcha o en liquidacin bajo un
anlisis econmico-financiero.
Procedimiento Ordinario
Condiciones:
Supuesto de Insuficiencia Patrimonial:
Que tenga prdidas acumuladas,
deducidas las reservas, cuyo importe sea
mayor al tercio de su capital social
pagado.
Supuesto de Cesacin de Pagos: Que
ms de un tercio del total de sus
obligaciones se encuentren vencidas e
impagas por ms de 30 das calendario a
la fecha de presentacin de la solicitud
de acogimiento. Los acreedores deben
sustentar como vencido un monto
Plan de Reestructuracin
La Reestructuracin Patrimonial surge de la
decisin que tome la Junta de Acreedores de un
deudor concursado, que busca su conservacin
como agente econmico en el mercado y, en
este contexto, el PLAN DE REESTRUCTURACION
constituye el marco dentro del cual el
Administrador y los Acreedores negocian las
frmulas y acciones necesarias para la
continuacin de las actividades de la empresa
(capitalizacin, condonacin, reprogramacin,
venta de unidades productivas, etc.), as como
las condiciones en que cada acreedor podr
hacer efectivo el recupero de sus crditos
(monto, plazo, tasa, garantas, etc.).
Plan de Reestructuracin
Contenido mnimo:
Balance General a la fecha de elaboracin del Plan de
Reestructuracin
Acciones que propone ejecutar la administracin
Relacin de obligaciones (directas y contingentes)
Propuesta de financiamiento de la inversin requerida
para la reestructuracin
Rgimen de intereses
Poltica laboral a adoptarse
Presupuesto de gastos y honorarios de la administracin
Estado de flujos de efectivo proyectado al tiempo previsto
para el pago de la totalidad de las obligaciones
Puede contener otros aspectos relativos a la
administracin, operaciones, etc. que sean LIBREMENTE
convenidos entre los acreedores y el deudor.
Procedimiento Preventivo
Se inicia nicamente a instancia del
deudor y procura evitar que se llegue
a una situacin de crisis (puedes ser
la imposibilidad de pago o dificultad
de honramiento futuro de deudas)
que podra presentarse a corto o
mediano plazo.
Su objetivo es la refinanciacin o
reprogramacin de las obligaciones
del deudor concursado.
Procedimiento Preventivo
Condiciones:
No puede tener prdidas
acumuladas, deducidas las reservas
mayores al tercio de su capital social
pagado.
No puede tener ms del tercio de sus
obligaciones vencidas por ms de 30
das a la fecha de presentacin de la
solicitud de acogimiento.
Importante !
Excepciones:
Medidas cautelares pasibles de registro, que no impliquen
desposesin o que no afecten el negocio.
Deuda corriente.
Bienes perecibles.
Inexigibilidad de Obligaciones
Acuerdo Global de
Refinanciacin (AGR)
Contenido:
Deber contemplar todos los crditos devengados hasta la
fecha de difusin del procedimiento (va publicacin).
Detallar al menos:
El cronograma de pagos
Tasa de inters aplicable
Garantas ofrecidas
Puede contener otros aspectos relativos a la
administracin, operaciones, etc. que sean LIBREMENTE
convenidos entre los acreedores y el deudor.
Aprobacin/Desaprobacin del
AGR
Efectos de la aprobacin
Suspensin de la exigibilidad de las obligaciones.
Inmediata: A solicitud del deudor, con la publicacin
del concurso.
Diferida: Con la aprobacin del Acuerdo Global de
Refinanciacin.
Efectos de la desaprobacin
Culminacin del procedimiento, si no solicit la proteccin
del patrimonio. Regresa al estado anterior del ingreso al
procedimiento.
Posibilidad del ingreso al Procedimiento Ordinario (Si ms
del 50% de los acreedores lo acordarn), si solicit la
proteccin del patrimonio al acogerse al procedimiento.
Resultados del SC
Empresas acogidas
Montos de crditos reconocidos
Montos de crditos reconocidos de
la insolvencia por tipo de decisin
Montos de crditos reconocidos por
tipo de procedimiento
Montos de crditos reconocidos por
sector econmico
Decisiones de las Juntas de
Acreedores
Calificacin de riesgo
segn la S.B.S. y el
rgimen de provisiones
Tipos de crdito
Basilea 2
Resolucin SBS N11356-2008
Tipos de Crdito
contemplados en la Res. SBS N 11356-2008
Tipos de crdito
Crditos corporativos
Crditos a microempresas
Tipos de Crdito
CRDITOS CORPORATIVOS
Crditos otorgados a personas jurdicas que poseen un nivel de
ventas anuales mayor a S/. 200 millones. Utilizar los estados
financieros anuales auditados ms recientes de la empresa.
Adicionalmente, se considerarn como corporativos a:
Los crditos soberanos
Los crditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a
entidades del sector pblico, a intermediarios de valores, a
empresas del sistema financiero, a empresas de seguros, a
administradoras privadas de fondos de pensiones
Financiamientos a patrimonios autnomos, incluyendo vehculos
de propsito especial y patrimonios fideicometidos.
Tipos de Crdito
CRDITOS A GRANDES EMPRESAS
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que poseen
al menos una de las siguientes caractersticas:
a. Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a
S/. 200 millones, de acuerdo a los estados financieros ms
recientes de la empresa.
b. El deudor es emisor de instrumentos de deuda en el mercado
de capitales.
En caso las ventas anuales del deudor excediesen el umbral de
S/. 200 millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos
del deudor debern reclasificarse como crditos corporativos.
Asimismo, si las ventas anuales del deudor fuesen no mayores a
S/. 20 millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos
debern reclasificarse como crditos a medianas empresas.
Tipos de Crdito
CRDITOS A MEDIANAS EMPRESAS
Crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un endeudamiento
total en el sistema financiero superior a S/. 300.000 en los ltimos seis
(6) meses y no cumplen con las caractersticas para ser clasificados
como crditos corporativos o a grandes empresas.
En caso las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/. 20 millones
durante dos (2) aos consecutivos o el deudor hubiese realizado alguna
emisin en el mercado de capitales, los crditos del deudor debern
reclasificarse como crditos a grandes empresas o corporativas,
dependiendo del nivel de ventas que alcance.
Si el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero fuese no
mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos
debern ser reclasificados como crditos a pequeas empresas o a
microempresas, dependiendo del nivel de endeudamiento.
Se considera tambin como crditos a medianas empresas a los
crditos otorgados a personas naturales que posean un endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para
vivienda) superior a S/. 300,000.
Tipos de Crdito
CRDITOS A PEQUEAS EMPRESAS
Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de
produccin, comercializacin o prestacin de servicios,
otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios
para vivienda) es superior a S/. 20,000 pero no mayor a S/.
300,000.
En caso el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero excediese posteriormente los S/. 300,000 por seis (6)
meses consecutivos, los crditos debern ser reclasificados
como crditos a medianas empresas. Asimismo, en caso el
endeudamiento total del deudor en el sistema financiero fuese
no mayor a S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern reclasificarse a crditos a microempresas.
Tipos de Crdito
CRDITOS A MICROEMPRESAS
Crditos destinados a financiar actividades de produccin,
comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para
vivienda) es no mayor a S/. 20,000.
En caso el endeudamiento total en el sistema financiero del
deudor excediese posteriormente los S/. 20,000, por seis (6)
meses consecutivos, los crditos debern ser reclasificados al
tipo de crdito que corresponda, segn el nivel de
endeudamiento.
Tipos de Crdito
CRDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE
Son aquellos crditos que se otorgan a personas naturales, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero sin incluir los
crditos hipotecarios para vivienda, es no mayor a S/. 300,000.
En este tipo de crdito se permite que los saldos pendientes
flucten en funcin de las propias decisiones del deudor.
Se consideran dentro de este tipo de crdito los productos que
permiten reutilizaciones parciales, es decir, que tienen un
componente revolvente y otro no revolvente.
En caso el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda,
excediese posteriormente los S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, los crditos debern ser reclasificados como
crditos a medianas empresas.
Tipos de Crdito
CRDITOS DE CONSUMO NO REVOLVENTE
Crditos otorgados a personas naturales, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero sin incluir los crditos hipotecarios
para vivienda, es no mayor a S/. 300,000. En este tipo de crdito
no se permite que los saldos pendientes flucten en funcin de
las propias decisiones del deudor.
Se consideran dentro de este tipo de crdito los crditos
otorgados a las personas naturales reembolsables por cuotas,
siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por
el deudor.
En caso el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda,
excediese posteriormente los S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, los crditos debern ser reclasificados como
crditos a medianas empresas.
Tipos de Crdito
CRDITOS HIPOTECARIOS
Crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento
y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales crditos se
otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas; sea
que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de
prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro
sistema de similares caractersticas.
Se incluyen tambin en esta categora los crditos para la
adquisicin o construccin de vivienda propia que a la fecha de
la operacin, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso
de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de
dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca
individualizada que deriva del crdito otorgado.
Clasificacin de Crditos
Segn Categora de Riesgo:
Normal
Con Problema
Potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Clasificacin y provisiones
Resolucin SBS N11356-2008
Provisiones
CLASES DE PROVISIONES
GENERICAS
ESPECIFICAS
Quin clasifica?
Clasificacin crediticia del deudor
Es responsabilidad de la Unidad de Riesgos o, en su defecto, de otra
unidad independiente de las unidades de negocios y de admisin de
crditos.
La unidad responsable de la clasificacin crediticia del deudor deber
elaborar trimestralmente el listado de los deudores no minoristas que
hayan sido reclasificados a una mejor categora. Dicho listado deber ser
informado al directorio y estar a disposicin de la Superintendencia.
Revisin de la clasificacin crediticia del deudor
La revisin de la clasificacin crediticia del deudor deber ser
responsabilidad de la Unidad de Auditora Interna.
Los resultados de dicha revisin debern ser reportados al directorio. El
directorio deber emitir pronunciamiento al respecto, sealando su
conformidad o la adopcin de medidas correctivas, debiendo dicho
pronunciamiento constar en actas.
Normal - CPP
Deficiente
30
60
90
Dudoso
120
Prdida
365
Deudores Minoristas
(Pequeas
empresas,
microempresas,
consumo
revolvente y no revolvente).
Normal
Normal
Hipotecario
CPP
Deficiente
CPP
Dudoso
Deficiente
Prdida
Dudoso
Prdida
Se inicia
el proceso
judicial?
Vigente
Vencido
Judicial
Si
Vencido
N
o
0
Exposiciones
Minoristas con
pequeas empresas
y microempresas).
15
Vigente
30
60
90
106 120
N
o
Vencido
Si
Judicial
Se inicia
el
proceso
judicial?
Se inicia
el proceso
judicial?
N
o
Vencido
Se inicia
el
proceso
judicial?
Vigente
Vencido
Si
Vencido
Judicial
Se inicia
el proceso
judicial?
(1) despus de los treinta (30) das calendario de no haber pagado a la fecha pactada, se considerar vencida slo la
porcin no pagada; mientras que despus de los noventa (90) das calendario de incumplimiento en cualquiera de las
cuotas pactadas, se considerar vencida la totalidad de la deuda.
Caracteristicas
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Categora Prdida
Das atraso
< 60
Una situacin financiera dbil y un flujo de caja que no le permite atender el pago de la
totalidad del capital y de los intereses de las deudas. La proyeccin del flujo de caja no
muestra mejora en el tiempo y presenta alta sensibilidad a modificaciones menores y
previsibles de variables significativas, debilitando an ms sus posibilidades de pago.
Tiene escasa capacidad de generar utilidades
60 - 120
120 - 365
> 365
Das atraso
Normal
08
CPP
9 30
Deficiente
31 60
Dudoso
61 120
Categora Prdida
120
Clasificacin de crditos
hipotecarios
Categora de Riesgo
Das atraso
Normal
0 30
CPP
31 60
Deficiente
61 120
Dudoso
121 365
Categora Prdida
365
Tabla 1
Tabla 2
Tabla 3
CPP
5.00%
2.50%
1.25%
Categora Deficiente
25.0%
12.5%
6.3%
Categora Dudoso
60.00%
30.00%
15.00%
Categora Prdida
100.00%
60.00%
30.00%
TABLA 3: Si cuentan con garantas preferidas autoliquidables, se constituir provisiones por la porcin cubierta,
considerando un porcentaje no menor al 1%.
TABLA 2: Si cuentan con garantas preferidas de muy rpida realizacin, se constituir provisiones considerando
porcentajes no menores a los sealados en la tabla 2, por la porcin cubierta.
TABLA 1: Si cuentan con garantas preferidas, se constituir provisiones considerando porcentajes no menores a los
sealados en la tabla 1, por la porcin cubierta.
Se deber constituir provisiones por la porcin no cubierta por garantas preferidas autoliquidables, garantas
preferidas de muy rpida realizacin o garantas preferidas, segn el tipo de crdito, considerando porcentajes
no menores a los sealados en la tabla 1.
Componente
fijo
Componente
variable
Crditos corporativos
0.7%
0.4%
0.7%
0.45%
1.0%
0.3%
1.0%
0.5%
Crditos a microempresas
1.0%
0.5%
1.0%
1.5%
1.0%
1.0%
0.7%
0.4%
Desactivacin de la regla
La regla de acumulacin se desactivar cuando ocurra alguno de
los siguientes escenarios:
El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los
ltimos 30 meses pase de un nivel igual o mayor al 5% a uno
menor a este umbral.
El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los
ltimos 12 meses sea menor en 4 puntos porcentuales que este
mismo indicador evaluado un ao antes.
Reglamento de Sobreendeudamiento
Resolucin SBS N6941-2008
Riesgo de Sobreendeudamiento
La Resolucin SBS N 6941-2008 incorpora lineamientos que las
entidades financieras deben seguir para el otorgamiento y
seguimiento de clientes minoristas. A continuacin, se citan los
aspectos ms relevantes:
La entidad debe tomar en cuenta el endeudamiento total del
deudor (y su cnyuge) con la entidad y con las otras empresas del
sistema financiero en el clculo de la deuda total a fin de
determinar su capacidad de endeudamiento y su carcter de
sobreendeudado.
Considerar entre las variables diferenciadoras del riesgo:
El nmero de instituciones con las que los deudores
minoristas hayan contrado obligaciones
Las relaciones deuda total/ingreso anual neto o deuda
total/ingreso mensual neto como factor de seleccin y/o de
alerta, segmentado por nivel de ingresos.
Riesgo de Sobreendeudamiento
Para los crditos consumo, considerar niveles apropiados de
cuota/ingreso para determinar la capacidad de endeudamiento,
diferenciados por productos y rango de ingresos.
Efectuar el proceso completo de evaluacin para el otorgamiento
de crditos para todas las modalidades de crdito, incluyendo la
ampliacin de lneas.
Considerar para el otorgamiento de crditos hipotecarios, una
relacin monto del prstamo/valor del bien (Loan-to-value)
acorde con el perfil de riesgo de los clientes.
Para el caso de lneas de crdito revolventes, se debe fijar un
nivel mximo en funcin de la capacidad de pago del cliente y su
endeudamiento total en el sistema.
Riesgo de Sobreendeudamiento
En las campaas de aumento de lneas de crdito por tarjeta, o
de captacin de clientes para productos de crditos de consumo,
se deber ejercer mayor prudencia en caso de clientes no
clasificados como Normal.
Realizar el anlisis de la evolucin de la calidad de la cartera en
funcin de la fecha de concesin de los crditos (anlisis de
cosechas) a fin de poder tomar medidas correctivas.
Para tomar en consideracin el riesgo existente por el
endeudamiento potencial de los deudores minoristas, se
calcular su exposicin equivalente a riesgo crediticio.
En el caso de los deudores mancmunos minoristas, hacer un
seguimiento de cada una de las personas conformantes y
agregar las exposiciones individuales a fin de dar seguimiento a
la deuda mancomunada en el sistema.
Riesgo de Sobreendeudamiento
Cuando las lneas de tarjeta de crdito incluyan la posibilidad de
retiro de efectivo, se deber contar con indicadores y sistemas
de alerta, as como para la aplicacin de las medidas de
reduccin del riesgo crediticio.
Establecer un sistema de monitoreo que permita identificar
deudores que incurran en riesgo de sobreendeudamiento luego
de la aprobacin, a fin de tomar acciones preventivas y/o
correctivas.
Efectuar por lo menos anualmente un anlisis de sensibilidad y
pruebas de estrs sobre la cartera minorista considerando al
menos dos escenarios de crecimiento econmico adverso.
En el caso de las lneas de crdito revolventes otorgadas bajo la
forma de tarjetas de crdito, identificar a los deudores que slo
efectan el pago mnimo, y establecer mecanismos de
seguimiento especficos para tomar las medidas correctivas que
fueran necesarias.
Lmites Legales
Las IFs deben contar con lmites de exposicin para con un deudor o
grupos de deudores vinculados.
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley N 26702
establece los siguientes lmites de concentracin de cartera:
Crditos a Directores y Trabajadores de la IF < 7% Capital pagado +
reservas Individualmente < 5%.
Exposicin (crditos + arrendamiento financiero + inversiones +
contingentes) a personas vinculadas < 30% del patrimonio efectivo (PE)
Financiamiento otorgado a otra IF del pas < 30% del PE
Financiamiento otorgado a empresas del exterior < 5% - 50% del PE
Financiamiento a una misma persona (sin garantas) < 10% del PE
Financiamiento a una misma persona (con garantas) < 15%- 20% - 30%
del PE dependiendo del tipo de garantas
Financiamiento a personas residentes en el exterior < 5% - 10% - 30%
del PE dependiendo del tipo de garantas
Riesgo nico
Vinculacin por riesgo nico: Relacin entre dos o ms personas naturales y/o
jurdicas donde la situacin financiera o econmica de una persona repercute
en la otra u otras personas, de tal manera, que cuando una de stas tuviese
problemas financieros o econmicos, las otras personas se podran encontrar
con dificultades para atender sus obligaciones.
Entre estas ltimas y las personas naturales que ejercen el control de dicho
grupo econmico, segn lo dispuesto en los artculos 8 y 9 de la norma.
Se presume que existe vinculacin por riesgo nico entre los cnyuges, entre
las personas naturales y/o jurdicas que tienen relacin de propiedad y/o de
gestin de acuerdo con lo dispuesto en los artculos 4 y 5 de la norma.