Capital de trabajo

Este se define desde el punto de vista

contable como una diferencia aritmtica entre
el activo circulante y el pasivo circulante.
Resulta til para establecer un equilibrio
patrimonial

Activo circulante:
Se

compone de tres rubros

Valores e inversiones
Inventarios
Cuentas por cobrar.

Pasivo circulante:
As como es necesario invertir en activo
circulante, tambin es posible que cierta parte
de esta cantidad se pida prestada;

Proveedores
Acreedores
Impuestos por pagar
Documentos por pagar

Activo Circulante

Valores e Inversiones

Es el efectivo o cualquier Activo que

se espera, se va a realizar en
efectivo, o Bien que se va a consumir
dentro de un ao o dentro de un ciclo
de operacin del negocio.

Este concepto sustituye al antiguo

de caja y bancos. La razn es
simple:
Es el efectivo que siempre debe
tener la empresa para afrontar no
slo gastos cotidianos, sino tambin
los imprevistos.

Nota:
Marshall
sostienen
que
aquella empresa que invierte
adecuadamente
sus
excedentes de efectivo a corto
plazo,
puede
elevar
el
rendimiento de la inversin de
la empresa hasta en 30%,.

Activo Circulante

Inventarios

El inventario constituye las partidas del

activo corriente que estn listas para la
venta.

El lote econmico encuentra el equilibrio

entre los costos que aumentan y los que
disminuyen al incrementarse la cantidad del
inventario

Dond
e:

LE = la cantidad ptima que ser adquirida

cada vez que se compre materia prima para
inventario.
F = costos fijos de colocar y recibir una orden
de compra.

Modelo que considera la existencia de

ciertos costos que aumentan mientras
mas inventario se tiene , y que existen
otros que disminuyen cuanto mayor es la
cantidad existente en inventarios.

U = consumo anual en unidades de materia

prima (litros, kilogramos, toneladas).
C = costo para mantener el inventario,
expresado como la tasa de rendimiento que
producira el dinero en una inversin distinta a
la inversin en la compra de inventarios. Como
referencia se puede usar la tasa bancaria
vigente en este momento.

Activo Circulante
Cuentas por cobrar

Se refiere a que cuando una empresa

inicia sus operaciones, normalmente
dar a crdito en la venta de sus
primeros productos.

Calculan cual es la inversin necesaria

en consecuencia de vender a crdito.

Formula
contable:

Donde

PPR: periodo promedio de

recuperacin .

ej. Si el crdito que venden la

empresa es de 30-60 . El PPR seria
45

 Pasivo circulante

Son las Cuentas del Balance que

representan el exigible a corto Plazo.

Proveedores

Acreedores

Impuestos por pagar

Documentos por pagar

As como es necesario invertir en activo

circulante, tambin es posible que
cierta parte de esta cantidad se pida
prestada;

En la prctica se ha visto que un criterio apropiado

para este clculo es basarse en el valor de la tasa
circulante, definida como: