ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

CPC JOSE SOSA RUIZ

CONCEPTO DE RATIO
Ratio

es un vocablo latino reconocido por la Real

Academia Espaola que se utiliza como sinnimo de
razn, en el sentido del cociente de los nmeros o de
cantidades comparables.

Se

entiende entonces que un ratio financiero, conocidos

tambin como
indicadores o ndices
financieros, son razones
que nos permiten
analizar los aspectos
favorables y desfavorables
de la situacin econmica
y financiera de una empresa.

RESEA DE
RATIOS
A comienzos del siglo XIX, el uso por parte de
los analistas de estados contables se hizo
patente, de forma especial, la utilizacin de la
razn de circulante o ndice de liquidez.
Durante el siglo XX, se produjo una
estandarizacin del conjunto de ndices que se
haban creado.

PARA QUE SIRVEN?

En

primera instancia, pueden usarse para

analizar el rendimiento actual de la empresa
y compararlo con datos histricos. Esto no
solo ayuda avalidarelplan de negocios
original, sino que permite tambin detectar
fallas y corregirlas a tiempo.

TIPOS DE RATIOS
Ratios

de liquidez.

Ratios

de endeudamiento o solvencia.

Ratios

de rentabilidad.

Ratios

de gestin u operativos.

DISTMAFERQUI SAC
Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003

DISTMAFERQUI SAC
Estado de Resultado
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003

Anlisis de Liquidez
Ratio capital de trabajo:

CAPITAL DE TRABAJO= 2,449,060 900,630

CAPITAL DE TRABAJO= 1,548,430

Ratio de liquidez general o razn corriente:

LIQUIDEZ GENERAL= 2,449,060

900,630
LIQUIDEZ GENERAL= 2.72

Ratio prueba cida:

PRUEBA ACIDA= 2,449,060 1,452,419

900,630

PRUEBA ACIDA= 1.11

ANLISIS DE LA GESTIN O ACTIVIDAD

Periodo promedio de inventario:

R.I. = (1,452,419 + 1,347,423)* 360

2

2,929,287

R.I. = 172 das

Periodo promedio de cobranza:

PPC= (741,289 + 809,514) * 360

2
4,363,670
PPC = 63.97 das
Promedio promedio de pagos:

PPP = (162,215 + 149,501) * 360

2
2,629,024

Rotacin de activo fijo:

RAF = 4,363,970 -> RAF = 5.40 veces

808,805

Rotacin de Activo Total:

RAT = 4,363,970 -> RAT = 1.23 veces

3,551,344
Anlisis de Ratios de Rentabilidad

Margen de utilidad bruta:

MUB = 4,363,670 2,929,287

4,363,670
MUB = 0.3287 32.87%

Margen de utilidad neta:

MUN = 63,687
4,363,670
MUN = 0.0146 1.46%

Rentabilidad Patrimonial:

1,961,334 -------- 100%

63,687 -------- x
RENTABILIDAD = 63,687 * 100% -> X = 3.25 %

PATRIMONIAL
1,961,334
Rentabilidad de los Activos:

3,551,344 ------ 100%

436,673 ------ x
RENTABILIDAD = 436,673 * 100% -> X = 12.30 %

DE LOS ACTIVOS
3,551,344
Rentabilidad de las Ventas Netas:

4,363,670 ----- 100%

436,673 ----- x

RENTABILIDAD

= 436,673 * 100% -> X = 10.01 %

DE LAS VTAS. NETAS

4,363,670

Anlisis de Ratios de solvencia, endeudamiento o apalancamiento

Ratio de endeudamiento

3,551,344 ----- 100%

1,590,010 ----- x

RAZN DE

= 1,590,010 * 100% -> X = 44.77 %

ENDEUDAMIENTO

3,551,344

Estructura del capital ( deuda patrimonio)

1,961,334 ----- 100%

1,590,010 ----- X
ESTRUCTURA = 1,590,010 * 100% -> X = 81 %
DE CAPITAL

1,961,334

CASO PRACTICO

EMPRESA AGROINDUSTRIAL
POMALCA S.A.A.
Chiclayo - Per
ESTADOS FINANCIEROS
2013

RATIOS FINANCIEROS

Son indicadores o ndices financieros, son razones que nos permiten analizar los aspectos favorables y desfavorables de la
situacin econmica y financiera de una empresa.
CLASIFICACION BASICA DE LOS RATIOS FINANCIEROS
Ratios de liquidez
Ratios de gestin o actividad
Ratios de solvencia o apalancamiento financiero
Ratios de rentabilidad

La actividad principal de la EMPRESA

AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. es el
cultivo de caa de azcar, su industrializacin,
produccin y comercializacin tanto en el
mercado interno como en el externo.
Adicionalmente se dedican tambin a desarrollar
actividades de cultivo y otros productos agrcolas,
as como realizar actividades econmicas que
resultan complementarias o necesarias a la
actividad principal

1.

Ratios de liquidez

a)

Capital de trabajo

este ratio muestra qu proporcin de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya conversin
en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas.
Activo corriente Pasivo Corriente
2012

41 480 720- 81 216 200 = -39 735 480

2013

42 510 424 - 111 590 117 = -69079703

CASO PRACTICO

EMPRESA AGROINDUSTRIAL
POMALCA S.A.A.
Chiclayo - Per
ESTADOS FINANCIEROS
2013

RATIOS FINANCIEROS

Son indicadores o ndices financieros, son razones que nos permiten analizar los aspectos favorables y
desfavorables de la situacin econmica y financiera de una empresa.
CLASIFICACION BASICA DE LOS RATIOS FINANCIEROS
Ratios de liquidez
Ratios de gestin o actividad
Ratios de solvencia o apalancamiento financiero
Ratios de rentabilidad

 La actividad principal de la EMPRESA

AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. es el cultivo de
caa de azcar, su industrializacin, produccin y
comercializacin tanto en el mercado interno
como en el externo. Adicionalmente se dedican
tambin a desarrollar actividades de cultivo y
otros productos agrcolas, as como realizar
actividades econmicas que resultan
complementarias o necesarias a la actividad
principal

1.
a)

Ratios de liquidez
Capital de trabajo

este ratio muestra qu proporcin de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya
conversin en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas.
Activo corriente Pasivo Corriente
2012
41 480 720- 81 216 200 = -39 735 480
2013
42 510 424 - 111 590 117 = -69079703