ENTORNO DEL NEGOCIO DEL PETROLEO

SECTOR PETROLERO COLOMBIANO

ALBERTO MONCADA

BOGOTA, AGOSTO 2003

ENTORNO DEL NEGOCIO DEL PETROLEO

TEMARIO

INTRODUCCION
ORGANIZACION INDUSTRIAL
PARTICIPACION EN LA ECONOMIA
CARACTERISTICAS DEL SECTOR Y DEL MERCADO
REGULACION ECONOMICA
CONTRATO DE ASOCIACION
SITUACION DE RESERVAS Y EXPECTATIVAS
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL
ACTIVIDADES DE LA INDUSTRIA:
EXPLORACION: Estudios geolgicos, prospeccin ssmica,
perforacin exploratoria y evaluacin. Altas inversiones de riesgo.
Posibilidades de xito 1 a 5.
DESARROLLO: Construccin de la infraestructura.
EXPLOTACION: Produccin de los hidrocarburos descubiertos
TRANSPORTE: Transporte del petrleo, gas y sus derivados.
REFINACION: Transformacin del petrleo y el gas.
COMERCIALIZACION: Importacin y Exportacin.
DISTRIBUCION: Centros de distribucin y redes de gasoductos.
Mayorista y Minorista.

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL
SECTOR PETROLERO: (Constituido por:)
AGENCIA NACIONAL DE HIDROCARBUROS ANH:
Adscrita al MME, con personera jurdica, autonomia
administrativa y financiera.
ECOPETROL: Sociedad pblica por acciones, vinculada al
MME .
EMPRESAS OPERADORAS NACIONALES O
EXTRANJERAS
COMPAIAS DE SERVICIOS
ENTES REGULADORES Y DE CONTROL

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL
ECOPETROL

LEY 165 DE 1948: autoriz al gobierno promover la creacin de una

empresa colombiana de petrleos
DECRETO 0030 DE 1951: reglament la ley 165 y organiza la empresa
colombiana de petrleos.
ECOPETROL inicia operaciones el 25 de agosto de 1951
DECRETOS 62 DE 1979, 1209 DE 1994 Y 2933 DE 1997 establecen
los estatutos.
DECRETO 1760 DE 2003 modifica la estructura orgnica de
ECOPETROL y la organiza como sociedad pblica por acciones,
vinculada al MME.
LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS es el rgano mximo
de direccin de ECOPETROL S.A.
JUNTA DIRECTIVA: 3 miembros por el Presidente; 4 miembros por la
asamblea general de accionistas.
PRESIDENTE: nombrado por la junta directiva

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL

RESEA HISTORICA

FINAL DEL SIGLO XIX - CONCESION A JORGE ISAACS

1905 CONCESIONES DE MARES Y BARCO
1948 BASES PARA CREACION DE EMPRESA NACIONAL (Ley 165/48)
1951 CREACION DE ECOPETROL (Decreto 0030/51)
1951 INICIA OPERACIONES ECOPETROL (Agosto 25 de 1951)
1953 REGLAMENTA LA CONCESION - CODIGO DE PETROLEOS (Decreto
1056/53). Ley 10/61 y Decreto 1348/61.
1969 CREACION DEL CONTRATO DE ASOCIACION
1974 ABOLICION DE LA CONCESION Y ENTREGA A ECOPETROL LA
EXPLORACION Y EXPLOTACION DEL PETROLEO (Decreto Ley 2310/74)
1989, 1990 MODIFICACIONES AL CONTRATO DE ASOCIACION (Decretos
2782/89 y 1093/90)
1994 EL CONSEJO DE ESTADO DECRETA LA NULIDAD DE LOS DECRETOS
ANTERIORES (Sentencia del 3 de febrero de 1994). ECOPETROL INTRODUCE
MODIFICACIONES (Participacin variable con Np y factor R).
1999 NUEVOS TERMINOS CONTRACTUALES. (Participacin y Regalas).
2003 NUEVO ADMINISTRADOR DE LOS RECURSOS HIDROCARBURIFEROS

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL
CARACTERISTICAS DEL SECTOR:
EXTERNALIDADES POSITIVAS:

AUMENTO DE LOS INGRESOS FISCALES

MEJORAMIENTO DE LA BALANZA DE PAGOS
TRANSFERENCIA DE TECNOLOGIA
DESARROLLO DE LA INDUSTRIA NACIONAL
DESARROLLO DE LAS REGIONES DE INFLUENCIA
AUTOSUFICIENCIA Y SEGURIDAD EN EL SUMINISTRO DE COMBUSTIBLES

EXTERNALIDADES NEGATIVAS:

DETERIODO DEL AMBIENTE Y LAS REGIONES

INFLUENCIA SOBRE LAS COMUNIDADES LOCALES Y SU REACCION
DESCOMPENSACION SALARIAL
MAYORES CONTROLES AL GASTO PUBLICO
AUMENTO DE LA ACTIVIDAD INSURGENTE

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ORGANIZACION INDUSTRIAL
CARACTERISTICAS DEL MERCADO

BARRERAS DE ENTRADA
MONOPILIO TECNOLOGICO
GRANDES INVERSIONES DE CAPITAL
BARRERAS INSTITUCIONALES - AMBIENTALES
INFRAESTRUCTURA
ECONOMIA DE ESCALA O SINERGIA
SEGURIDAD PERSONAL Y DE INSTALACIONES
SEGURIDAD JURIDICA

BARRERAS DE SALIDA
CUMPLIMIENTO DE COMPROMISOS DE EXPLORACION
TERMINOS PACTADOS

PARTICIPACION EN LA ECONOMIA
EL PETROLEO: PRIMER PRODUCTO COLOMBIANO DE
EXPORTACION

Exporataciones Colombianas (Millones de dlares)

Ao

Total

No

Caf

Tradicionales

Otras

Petroleo y Derivados

Tradicionales

Total

(%)

1996

10,587.0

4,721.7

1,576.5

1,396.8

2,892.0

27.32

1997

11,522.9

5,293.0

2,259.0

1,263.6

2,707.3

23.49

1998

10,890.2

5,513.4

1,893.1

1,154.8

2,328.9

21.39

1999

11,575.4

5,384.4

1,323.7

1,110.3

3,757.0

32.46

2000

13,121.1

6,313.7

1,068.7

1,169.4

4,569.3

34.82

2001

12,309.1

6,753.4

764.2

1,506.4

3,285.1

26.69

2002

11,911.0

6,415.0

772.2

1,448.8

3,275.0

27.50

Fuente: Banco de la Repblica

PARTICIPACION EN LA ECONOMIA
CAO LIMON Y CUSIANA FRENARON EL DESASTRE
ECONOMICO DEL PAIS
CUADRO 2

Participacin en el PBI
Ao

PBI (Billones Ps$)

C orrientes

1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

100.7
121.7
141
149
169.7
189.5
203.5

Participacin

C o nstantes/94 C recimiento % M inas y C anteras

72.5
75
75.4
72.4
74.2
75.3
76.5

2.06
3.43
0.56
-4.05
2.81
1.48
1.6

3.95
3.96
4.5
4.92
4.51
4.39
4.06

Fuente: Memorias al Congreso Naciona 2000-2001 Minminas, 2002 Upme

PARTICIPACION EN LA ECONOMIA
MAYORES REGALIAS E IMPUESTOS

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
ENTIDADES DE REGULACION:

EL MINISTERIO DE MINAS Y ENERGIA

AGENCIA NACIONAL DE HIDROCARBUROS - ANH
ECOPETROL -Trminos contractuales
MINISTERIO DEL MEDIO AMBIENTE
MINISTERIO DEL INTERIOR - Comunidades
MINISTERIO DEL TRABAJO
MINISTERIO DE HACIENDA
COMISION DE REGULACION DE ENERGIA Y GAS (CREG) - Gas combustible
LA UNIDAD DE PLANEACION MINERO ENERGETICA (UPME)

ENTIDADES DE CONTROL:

EL MINISTERIO DE MINAS Y ENERGIA

EL MINISTERIO DEL MEDIO AMBIENTE, LAS CORPORACIONES AUTONOMAS
REGIONALES Y LOS DPTS. ADM. DEL MEDIO AMBIENTE
LA SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PUBLICOS DOMICILIARIOS
ECOPETROL Y ANH

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
INSTRUMENTOS DE LA REGULACION I
1. CONTROL DE PRECIOS: (Ley 81/88)
Rgimen de control directo: El gobierno fija un precio mximo por resolucin.
Rgimen de libertad regulada: Se fijan criterios y metodologas.
Rgimen de libertad vigilada: El productor establece el precio. Informar al Estado.
PRECIO DEL PETROLEO:
a. Efectos fiscales: La Upme, Res. MME 7-0001/94.
b. Abastecimiento interno: Contrato de Asociacin, Clusula 38: de conformidad con
las normas..vigentes o las que las sustituyan. Decreto 1760/03, Art. 5.14:
Funciones ANH: Fijar el precio destinado a la refinacion interna.

2. CONTROL DE CALIDAD Y CANTIDAD:

Cdigo de Petrleos, Decreto 1895/73 y Contrato de Asociacin.

3. CONTROL DE ENTRADA Y SALIDA:

De acuerdo con los trminos del Contrato de Asociacin.

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
INSTRUMENTOS DE LA REGULACION II
4. PROTECCION DEL USUARIO:
El precio internacional del petrleo obedece a factores geopolticos y afecta a los
consumidores finales de los combustibles.
Los usuarios del gas combustible estn regulados por la Ley 142/94.
No existe un estatuto de compensacin, diferente de las regalas, por la utilizacin
de un recurso no renovable de propiedad del Estado.

5. REGULACIONES:
Sobre las Inversiones
Sobre las externalidades relativas (Medio ambiente y comunidades)
Sobre la publicidad y falta de informacin.

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
EVOLUCION DE LA REGULACION DEL PRECIO DEL PETROLEO

PRECIOS CONGELADOS HASTA 1976 BAJO UN REGIMEN DE CONTROL DIRECTO.

RES. 050/76 COMISION DEL PETROLEO Y DEL GAS NATURAL (CPGN) PRECIO
INTERNACIONAL CIF CARTAGENA PARA CRUDOS SIMILARES PUESTOS EN LA
REFINERIA

Precio promedio de venta, tres crudos que abastezcan la Costa Este de USA.
Adicionar el valor del transporte a Cartagena. Tarifas AFRA.

RES. 058/80 (CPGN): CONCESIONES Y PROPIEDAD PRIVADA. UN PRECIO PARA LA

PRODUCCION BASICA Y 50% DEL PRECIO INTERNACIONAL PARA LA
INCREMENTAL.
RES. 060/86: (MME) PRECIO INTERNACIONAL FOB PUERTO DE EMBARQUE
Tres crudos semejantes provenientes del hemisferio occidental y norte de frica.
Autoriza a Ecopetrol negociar con los asociados
RES. 12/92: (CNE): PRECIO INTERNACIONAL DE EXPORTACION DE CRUDOS FOB
PUERTO COLOMBIANO.
CONTRATO DE ASOCIACION: Normas vigentes o las que las sustituyan
DECRETO 1760/03: La ANH lo establecer.

ENTORNO DEL NEGOCIO DEL GAS

REGULACION ECONOMICA
MERCADO DEL GAS - PRECIOS

NO REGULADOS:
P gran consumidor = P suministro + P transporte + P distribucin + P comercializacin

PRECIOS MAXIMOS REGULADOS (Res. CREG 018/2002)

Cusiana y Cupiagua: Tratamiento < 180 MPCD US$1.40/MBTU
Tratamiento > 180 MPCD Sin tope mximo
Ajuste semestral con PPI de USA e ndice de precios del crudo standard.

Gas Libre Guajira: Resolucin CPPGN-MME 039/75 US$0.99913/MBTU (Ag. 9/02)

Opn: Resolucin MME 061/83 US$1.227/MBTU (Junio 1/02)
Otros Campos: Precios libres bajo regimen de libertad vigilada. Res. CREG 023/2000
REGULADOS:
FORMULA

ENTORNO DEL NEGOCIO DEL GAS

ORGANIZACION INDUSTRIAL
FORMULA TARIFARIA - USUARIOS REGULADOS
r * Gy
Mst =

CT t

------------ + (1 - r) * Gir + --------- + D

Qy

(t - 1)

* (1 + (IPC (t - 1) - X)) +

Qt

INR (t -1)

S (t - 1) * (1 + (IPC - Xs)) +

Ms (t - 1) - -------------- * (1 + J (t-1) )

QR (t-1)
Donde:
Ms = cargo promedio permitido
Gt = costo prom. compras gas en campo
r = factor de ponderacin Gy= costo agregado gas comprado (propio)
Qy= cantidad vendida (propio)
Gir = costo ndice referencia CREG
Tt = costo prom. mximo unitario transp. CTt = costos totales transporte (propio)
Qt = vol. efectivamente transp (propio)
Dt = costo prom mx unitario distribucin
IPC = Indice Precios al Consumidor
X = factor de eficiencia
St = margen mximo comercializacin
Xs = factor de ajuste
Ms = cargo promedio permitido
INR = ingreso bruto venta pequeos consumidores residenciales
QR = cantidad gas vendido mercado residencial
J = promedio de la tasa diaria DTF

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
EVOLUCION DEL CONTRATO DE ASOCIACION I

LEY 20 DE 1969:
El gobierno aporta reas potencialmente petrolferas a Ecopetrol para que explore, explote y administre
directamente o en asociacin.

DECRETO 2310 DE 1974:

Se elimina la concesin. Autoriza a Ecopetrol firmar contratos de: asociacin, operacin, de servicios o de
cualquier otra naturaleza, distintos de los de concesin.

PUEDEN COEXISTIR DIFERENTES REGIMENES DE CONTRATACION

DECRETOS 2782/89 Y 1093/90:
Bajo la potestad reglamentaria de la Constitucin del 86 se modific el clausulado del Contrato sujeto al
rgimen privado.
1. Transferencia de tecnologa: Obligaciones econmicas anuales.
2. Control ecolgico: Se plasm en el Contrato las normas legales.
3. Produccin escalonada:
D2782: Produccin del Campo (?)
D1093: Aclaratorio del 2782.
Decreto1895: Define Campo como Area en cuyo subsuelo existe o hay indicios de que existan uno o ms
yacimientos. Actualmente es el campo comercial.

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

REGULACION ECONOMICA
EVOLUCION DEL CONTRATO DE ASOCIACION II

DECRETOS 2782/89 Y 1093/90: Cont

4. Derechos de cesin: La cesin requiere la aprobacin discrecional de Ecopetrol y el MME
5. Los dos decretos fueron anulados por el Consejo de Estado en sentencia del 3 de febrero de 1994.

LEY 80 DE 1993:
Reafirma el carcter privado del Contrato de Asociacin. Artculo 76.

1994 MODIFICACIONES:
1. Participacin de acuerdo con la produccin acumulada.
2. Aplicacin del Factor R (factor de rentabilidad), cuando Np > 60 MBBl

LEY 488 DE 1998:

Depreciacin de intangibles en lnea recta en cinco aos.

NUEVOS TERMINOS CONTRACTUALES:(J.D. Ecopetrol Julio 2/99)

1. Participacin de Ecopetrol del 30%
2. Nuevos factores R para Np > 60 MBB. Hasta R=1.5 Asociada 70%. R 2.5 Asociada 35%
3. Nuevo rgimen de regalas: 5% hasta 5000 BOPD. 20% entre 125 KBOPD y 400 KBOPD y 25%
para produccin > 600 KBOPD.

REGALIAS

Ley 141/94 (Ley de Regalas): 20%. - Disminucin del 25%

Ley 508 de junio 29 /99 (Plan Nacional de Desarrollo). 5 al 25% de acuerdo con el
volumen de produccin. Gas: 1 BB = 5700 pc.
Declarada inexequible por la Corte el 16 mayo de 2000 por vicios de procedimiento.
Decreto 955 de mayo 26/00 (Plan de inversiones pblicas).
Declarado inexequible por la Corte: El Ejecutivo no estaba facultado para emitir el
decreto
Ley 619 de Octubre 20 de 2000. Modifica la Ley 141/94.
Regalas escalonadas del 5 al 25%
Gas: Campos en tierra y <1000 pies en mar: 1 BB = 10,000 pc.
Campos en mar > 1000 pies: 1 BB = 12,500 pc.
Declarada inexequible por la Corte Constitucional, sentencia C-737 del 11 de julio de
2001. (Surtir efectos a partir del 20 de junio de 2002).
Ley 756 de Julio 23 de 2002. Modifica Ley 141 de 1994
Regalas escalonadas del 8 al 25%
Equivalencia 1 BB = 5700 pc.
Gas: Campos en tierra y <1000 pies en mar: 80% de las regalas equivalentes.
Campos en mar > 1000 pies: 60% de las regalas equivalentes

REGALIAS
LEY 756 DE 2002
PROD. 5 KBPD:
8%
PROD. > 5 KBPD Y 125 KBPD:

X%

X = (KBPD - 5 KBPD)*0.1

PROD. > 125 KBPD Y 400 KBPD:

PROD. > 400 KBPD Y 600 KBPD:

20%
Y%

Y = 20 + (KBPD - 400 KBPD)*0.025

PROD. > 600 KBPD:

25%

Produccin diaria promedio mensual

Nuevos descubrimientos, descubrimientos no desarrollados y produccin
incremental contratos aprobados por Minminas.

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

SITUACION COLOMBIANA
INESTABILIDAD JURIDICA POR:
CONTINUOS CAMBIOS EN LOS TERMINOS
CONTRACTUALES
CAMBIOS EN EL PRECIO INTERNO DEL
PETROLEO
PRECIOS DEL GAS REGULADOS
LEY DE REGALIAS
INESTABILIDAD FISCAL

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

SITUACION COLOMBIANA
SISMICA TERRESTRE (Km)

AO
ECP

ASOCIADA

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

1982

1980

14000
12000
10000
8000
Km
6000
4000
2000
0

1978

Area Sedim entaria = 840,300 km 2 o 74%

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

SITUACION COLOMBIANA
POZOS EXPLORATORIOS vs. RESERVAS REMANENTES
(Mbbl)
80

3500

70

3000

60

Pozos

50

2000

40
1500

30

1000

20

500

10
0

A0
POZOS EXPLORATORIOS

RESERVAS

Reservas

2500

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

SITUACION COLOMBIANA

REFORMA DE ECOPETROL Y CREACION DE LA

ANH

ASPECTOS POSITIVOS:
ECOPETROL dejar de ser juez y parte, regulador
y controlador, socio y competencia.
Separacin de roles entre ECOPETROL y el MME
El beneficio del recurso natural no renovable ser
efectivamente de la Nacin.
ECOPETROL
ser
finalmente
una
empresa
petrolera.
Las Directivas y el Presidente de ECOPETROL sern
evaluados por resultados y no por cuestiones
polticas.
La viabilidad de ECOPETROL estar en su eficiencia
y eficacia para encontrar nuevas reservas

REFORMA DE ECOPETROL Y CREACION DE LA

ANH
PREOCUPACIONES DE ACIPET:
El
MME
sigue
siendo
dbil,
tcnica
y
econmicamente, para ejercer la funcin de
control y vigilancia.
El Cdigo de Petrleos es obsoleto y no se adecua
a los nuevos avances tecnolgicos de la industria.
Politizacin y burocratizacin de la ANH. Todos
los miembros de la Junta Directiva son de
nombramiento poltico.
La nueva poltica petrolera se podra volver de
gobierno y no de Estado como debera ser.
Permanencia
del
Instituto
Colombiano
del
Petrleo.
Respaldo del Gobierno Nacional a las reformas
administrativas de ECOPETROL.

CONCLUSIONES

EXISTE UNA PRECARIA NORMATIVIDAD EN MATERIA DE

REGULACION Y CONTROL DEL SECTOR PETROLERO.
ECOPETROL, ERA HASTA EL D 1760/03, EL ACTOR MAS IMPORTANTE
DEL SECTOR, ES A LA VEZ REGULADOR, CONTROLADOR Y EMPRESA
ES DIFICIL DISTINGUIR QUIEN Y COMO SE EJERCE LA FUNCION
ESTATAL REGULADORA DEL SECTOR.
LA REGULACION DEL SECTOR DEL GAS COMBUSTIBLE,
RELACIONADO CON EL TRANSPORTE, DISTRIBUCION Y
COMERCIALIZACION SE HA CONSOLIDADO CON LA LEY 142/94.
LOS TERMINOS CONTRACTUALES HAN OBEDECIDO A SITUACIONES
DE HECHO Y A REACCIONES SOCIO - POLITICAS DE RECHAZO.
CONTINUA EL SINDROME DE LAPERDIDA DEL
AUTOABASTECIMIENTO.

CONCLUSIONES

LAS FINANZAS DEL ESTADO DEPENDEN EN BUENA PARTE DEL SECTOR

PETROLERO.
EL POTENCIAL PETROLERO DEL PAIS ES DESCONOCIDO Y NO HA SIDO
EVALUADO ADECUADAMENTE.
LA EXPLORACION PETROLERA EN LOS ULTIMOS AOS HA SIDO MUY
LIMITADA.
SI LAS ACTIVIDADES DE EXPLORACION Y PRODUCCION INCREMENTAL NO
DAN LOS RESULTADOS ESPERADOS, EL PAIS TENDRA QUE COMPRAR CRUDO
EN EL 2004 E IMPORTAR EN EL 2006.
NO EXISTE EN EL PAIS UNA POLITICA PETROLERA, EXISTE UN CONTRATO DE
ASOCIACION.
SI ECOPETROL NO EXPLORA DEJARA DE SER EMPRESA

RECOMENDACIONES
AUTOSUFICIENCIA PETROLERA UN PROPOSITO
NACIONAL

REACTIVACION DE LA EXPLORACION. INICIALMENTE A

TRAVES DE ECOPETROL
EL ESTADO DEBE OFRECER SEGURIDAD FISICA Y JURIDICA
LICENCIAS AMBIENTALES PARA LA ETAPA DE EXPLORACION,
DE TRAMITE INMEDIATO.
ACELERAR PROYECTOS DE PRODUCCION INCREMENTAL.
MASIFICACION USO DEL GAS NATURAL VEHICULAR
PRODUCCION DE ETANOL
PROYECTOS DE EXPORTACION DE GAS NATURAL