ESTADOS FINANCIEROS

Son documentos que muestran la

situacin econmica de una
empresa
Son un reflejo de los movimientos que la
empresa ha incurrido durante un periodo
de tiempo.
.

Los inversionistas y acreedores comparan los

Estados Financieros de muchas empresas
diferentes para decidir donde invertir sus
recursos.
Para que tales comparaciones sean validas,
los Estados Financieros de estas empresas
deben ser razonablemente comparables, esto
significa que deben mostrar informacin
similar.

ESTADOS FINANCIEROS
Son aquellos que muestran la capacidad econmica de
una empresa, capacidad de pago de la misma o bien, el
resultado de operaciones obtenido en un periodo dado.
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS
Balance General
Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultados
Flujo de Caja (cash flow)

BALANCE GENERAL
Muestra los datos especficos de la
posicin financiera de la empresa
para indicar los recursos que posee
Obligaciones que debe
Monto del capital propio (inversin)
en
el
negocio.

ELEMENTOS DEL BALANCE

GENERAL
Activos:
1. Activos circulantes o realizables
2. Activos fijos
Pasivos + Patrimonio:
1. Pasivos circulantes
2. Pasivos largo plazo

ACTIVO
Representa la cantidad de dinero de la cual se dispone.
Son inversiones realizadas para adquirir los medios de
produccin
Indica en un determinado momento, dnde est
invertido el capital de la empresa y que cantidad de
dinero est siendo usado
El activo a su vez est formado por dos grandes rubros:
Activo realizable
Activo Fijo

ACTIVO
ACTIVO REALIZABLE: Comprende
todas las fuentes de donde se
obtiene el efectivo.
ACTIVO FIJO: Suministra los medio sin
los cuales el trabajo no se podra
realizar

PASIVO MAS PATRIMONIO

El pasivo est constituido por las
obligaciones del capital prestado y el
capital propio
Registra las deudas que tiene la
Empresa con otras.
El Patrimonio o capital propio, es la
cantidad de dinero que pertenece a
los accionistas

ANLISIS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Es la desintegracin o separacin de valores que
figuran en dichos estados, a fin de conocer sus orgenes,
los cambios sufridos y sus causas, con el objeto de tener
una idea ms precisa y verdica sobre la situacin financiera
de una empresa

Se obtienen criterios suficientes para:

Tomar decisiones que mejor convenga a la empresas
Que ayuden a mantener los recursos obtenidos y
adquirir nuevos que garanticen el beneficio econmico
futuro
Para verificar y cumplir obligaciones con terceros
Para posicionarse en el mercado obteniendo amplios
mrgenes de utilidad frente a los competidores

MTODOS DE ANLISIS
Si la contabilidad ha sido un registro metdico y
sistematizado de las operaciones realizadas por una
empresa, y los Estados Financieros son el resumen o
compendio de esas actividades; para poder juzgar sobre la
posicin financiera de una empresa, tenemos que recurrir
al anlisis de dichos estados, y posteriormente interpretar
los resultados de ese anlisis.

Los Mtodos de Anlisis Financiero se consideran

como los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numricos que
integran los Estados Financieros, con el objeto de medir
las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.

Importancia y Necesidad
del Anlisis
La sola lectura de los Estados Financieros, aunque
constituyen la Informacin Financiera ms completa con que
cuenta la empresa, no es suficiente para la entera comprensin
de los mismos, ni para conocer a plenitud la situacin del
negocio.
En la contabilidad de la empresa estn vertidos
valores, de acuerdo con ciertos criterios o convencionalismos
aceptados, que ameritan ser aclarados. En una misma
empresa se podran obtener diferentes Estados Financieros,
debido a la divergencia de criterios de aplicacin de principios
de contabilidad generalmente aceptados.

Sin recurrir al anlisis, los dueos, administradores o

terceros interesados en el negocio, al recibir los estados
financieros difcilmente encontraran respuesta a las siguientes
preguntas:
Qu tan importantes son, y que significado tienen las cifras?
Qu accin hay que tomar en virtud de ellas?
Los recursos realizables con que cuenta el negocio, son
suficientes para pagar las deudas exigibles?
Con qu capital de trabajo se cuenta, y como esta invertido?
La maquinaria y el equipo son los necesarios, o se estn
desperdiciando recursos?
El rendimiento que se obtiene est equilibrado con la inversin
hecha?
Estn invertidas adecuadamente las utilidades?

IMPORTANCIA
El Anlisis Financiero sirve como un examen
objetivo que se utiliza como punto de partida para
proporcionar referencia acerca de los hechos
concernientes a una empresa.
Para poder llegar a un estudio posterior se le debe
dar la importancia en cifras

Fases Econmicas
de la Empresa
La empresa realiza una actividad encaminada a un fin
social y econmico.
Aquellos que logran una mejor armona y coordinacin
de los factores y recursos productivos, disfrutarn de una
mejor posicin econmica - financiera.

La posicin financiera y econmica de un negocio,

podr ser emitido despus de determinados
estudios o anlisis.
Estos estudios se enfocan hacia diversos aspectos
de la empresa.
Los ms utilizados son: Solvencia, Liquidez,
Rentabilidad.

SOLVENCIA
Significa contar con los recursos necesarios o
suficientes para cubrir las deudas.
Mide la capacidad de pago que tiene el negocio,
para cumplir sus obligaciones a corto plazo
Considera
presente.

como

una

situacin

de

crdito

El anlisis de la Solvencia permite ver si:

1 Los recursos con que se cuenta son suficientes para
poder cubrir las deudas en un momento dado.
2 El capital de trabajo que se tiene es el adecuado.
3.Los plazos que otorga por sus ventas, estn
relacionados con los que obtiene por las compras.
4 Los valores realizables de inmediato, alcanzan a cubrir
obligaciones exigibles
5 Se estn desperdiciando recursos, en vez de
canalizarlos a fines productivos?
6.- Puede considerarse al negocio como sujeto de
crdito?

LIQUIDEZ
Es una situacin tal, que garantiza el desarrollo normal y
continuo de la actividad.
Para el anlisis de la misma, se determina si la empresa
est en condiciones, de hacer frente a sus obligaciones
futuras.
Es una situacin de crdito futura. Analizando la
Estabilidad es posible determinar:

1.- La proporcin en que est invertido el capital, entre los

propietarios y acreedores. Cuando el monto de las deudas es
superior a los fondos que provienen de los dueos, el
negocio est supeditado a presiones ajenas, vindose
afectado en un momento dado su desarrollo normal.
2.- Si la inversin de los acreedores, es mayormente a corto
o a largo plazo.
3.- Influye en el juicio sobre la capacidad de crdito.
4.- Las utilidades generadas, en que proporcin lo han sido
por inversin propia o ajena?

5.- La inversin de capital, las utilidades retenidas, est

representada por activos realizables, o fijos? Es apropiada
la inversin?
6.- En que proporcin de capital propio o ajeno, ha sido
adquirido el activo de la empresa?
7.- Hay inversin en algunos valores, o su actividad es tan
lenta, que puede afectar la estabilidad del negocio?
8.- Se juzga que pueda cumplir sus obligaciones futuras?

RENTABILIDAD
Es la capacidad que posee el negocio para generar
utilidades; se refleja en los rendimientos alcanzados. Con el
estudio de la misma, se mide principalmente la eficiencia de
los directores y administradores de la empresa, ya que en
ellos descansa la direccin de sta. Su anlisis proporciona
la siguiente informacin:

1.- Conocer la proporcin en que el capital contable se ha

logrado.
2.- determinar si el activo fijo esta produciendo bienes o
servicios suficientes para respaldar la inversin hecha.
3.- Las utilidades obtenidas son adecuadas al capital del
negocio?
4.- Los resultados que se obtienen en relacin con las
ventas son convenientes?
5.- Los rendimientos correspondientes a los recursos
dispuestos, ya sean propios o ajenos.
6.- Permite la medicin de la eficiencia general de la
direccin de la empresa.

CONCLUSIN
Los estados financieros son muy necesarios para la
toma de decisiones por parte de organismos externos a la
empresa y para la misma gerencia, ya que sin estos no se
sabra la posicin financiera de la misma la cual permite
que lleguen nuevos inversionistas a la empresa a invertir.
Es necesario recalcar tambin, que el anlisis de
los estados financieros no es mas que un auxiliar en la
toma de decisiones pues solamente son el reflejo mas fiel
de la situacin econmica de negocio, pero no muestra la
situacin global de nuestra empresa, por lo que hay que ser
prudentes en el uso de esta tcnica.