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Los intereses son consecuencia del valor del dinero en el tiempo y del riesgo.
La devolucin de la deuda y pago de intereses se realiza en un periodo de tiempo, a
intervalos regulares de tiempo.
La devolucin de la deuda y el pago de intereses se hace a travs de pagos peridicos
que reciben el nombre de cuotas
Prstamo
Intereses
a rebatir
Prstamo
Intereses
Cuota
Amortizacin
Cuotas
Los pagos o cuotas permiten ir cancelando la deuda o prstamo (amortizacin) y
los intereses generados.
Los pagos o cuotas con los cuales se va cancelando el prstamo pueden ser
iguales o diferentes.
El pago de las cuotas puede darse a partir de:
Un (1) periodo regular despus de recibido el prstamo, o
Luego de transcurrido varios periodos regulares de tiempo, considerando
que en dichos periodos no se efectan pagos (periodo de gracia).
P4
P5
...
n Periodos
Prstamo
P1
CUOTAS
DIFERENTES
P2
2
Prstamo
P3
Pn
...
n Periodos
P1
P2
CUOTAS IGUALES
CON
PERIODO
DE
GRACIA: EN GENERAL
SOLO
SE
PAGAN
INTERESES
...
n Periodos
Prstamo
CUOTAS
DIFERENTES
Pn
CON
PERIODO
DE
GRACIA:
EN
GENERAL
SOLO
SE
PAGAN
INTERESES.
Prstamo
...
n Periodos
Se calcula la amortizacin.
Se calculan los intereses sobre la base del capital o su saldo.
La cuota se calcula sumando: Amortizacin + Intereses.
Prstam
o
...
n Periodos
A =P/n
Pt+1 =PtA
It+1 =Pt*i
Ct+1 =A+It+1
A
i
n
P
C
I
: Amortizacin
: Tasa del periodo
: Nmero de periodos
: Valor del prstamo
: Cuota
: Intereses
Cronograma de deuda
11
Prstam
o
...
n Periodos
Pt+1 =PtAt+1
It+1 =Pt*i
At =CIt
A
i
C
I
:
:
:
:
Amortizacin
Tasa del periodo
Cuota
Intereses
FUNCIN EXCEL
Cuota = C = Pago(tasa, nper, va, [vf], [tipo])
C
: Cuota o pago a realizar
Tasa (i)
: Tasa del periodo
Nper (n)
: Nmero de periodos
va
(P) : P o valor del prstamo
vf
: Valor final o residual, no considerar
Tipo : 0 para pagos vencidos (por omisin), 1 para pagos adelantados
Cronograma de deuda
14
15
16
CONSITE
EN
CANCELAR
PERIDICAMENTE
SOLO
LOS
INTERESES, CON LA CONDICIN DE
QUE EN EL LTIMO PERIODO SE
CANCELE LA DEUDA CONTRAIDA
ORIGINALMENTE. ESTE CASO ES MS
USADO EN LA EMISION DE BONOS
CORPORATIVOS
PERIODO
; TEM = 1.17%
CUOTA
INTERS
AMORTIZ.
SALDO
20000
234
234
20000
234
234
20000
234
234
20000
234
234
20000
234
234
20000
20234
234
20000
PERIODO
; TEM = 1.17%
CUOTA
INTERS
AMORTIZ.
SALDO
20000
1186.38
234
952.38
19047.62
2127.62
222.86
1904.76
17142.86
3057.71
200.57
2857.14
14285.71
3976.67
167.14
3809.52
10476.19
4884.48
122.57
4761.90
5714.29
5781.14
66.86
5714.29
0.00
PERIODO
; TEM = 1.17%
CUOTA
INTERS
AMORTIZ.
SALDO
20000
3101.24
234
2867.24
17132.76
3251.24
200.45
3050.79
14081.97
3401.24
164.76
3236.48
10845.49
3551.24
126.89
3424.35
7421.14
3701.24
86.83
3614.41
3806.73
3851.24
44.54
3806.70
; TEM = 1.17%
; g = 1.015
PERIODO
CUOTA
INTERS
AMORTIZ.
SALDO
20000
3344.94
234
3110.94
16889.06
3395.11
197.60
3197.51
13691.55
3446.04
160.19
3285.85
10405.70
3497.73
121.75
3375.98
7029.71
3550.20
82.25
3467.95
3561.76
3603.45
41.67
3561.78
Ejemplos 11
Usted a concebido una gran oportunidad de
Ejemplos 11
Cuota constante y sin periodo de gracia.
Cuota constante con periodo de gracia de un ao
4/24/16
Problema N4
Con el objetivo de mejorar y modernizar sus servicios
una empresa de rectificacin de motores debe de
adquirir una rectificadora de cilindros y una
rectificadora de cigeales, la primera cuesta $ 20000
y la segunda $ 60000, por pago al contado obtendran
un descuento del 10% para obtener el descuento la
empresa ha obtenido un crdito bancario a una tasa
de 9% y plazo de 5 aos, el banco pagara al contado
directamente al proveedor con la condicin de que la
empresa aporte el 15% del valor neto de las
maquinas. Determine Cunto debe desembolsar el
banco al proveedor? y, Cunto debe pagar
anualmente la empresa al banco, si la amortizacin se
calcula por el mtodo frances?
Solucin:
Analizando bien el texto, primeramente
debemos calcular cuanto es el costo neto de
las maquinas.
Si se paga al contado tendremos 15% de
descuento
-> Precio neto=90% precio de venta
->Precio neto=0.9*(20000+60000)=72000
El banco pagara al proveedor con la
condicin de que la empresa ponga el 15%
del valor neto.
Por lo tanto el banco aportara(desembolsara)
85% del precio neto
-> prstamo del banco
Ahora
Donde
Reemplazando
DEPRECIACIN
DEFINICIN
LA DEPRECIACIN ES LA REDUCCIN DEL
depreciacin
Es la perdida de valor contable que sufren los activos
fijos por el uso a que se les somete y su funcin
productora de renta. En la medida en que avance el
tiempo de servicio, decrece el valor contable de
dichos activos.
Los activos fsicos de una empresa como maquinaria,
herramientas, edificios o instalaciones, etc. Estos
sufren por el uso o efecto del tiempo, perdiendo su
valor inicial.
2.
3.
4.
Ser tangible
Trminos utilizados en
depreciacin
Costo
activo
Vida
til
Es el capital
Es la duracin
invertido en un
probable de un
activo y debe
activo; sobre
permanecer
esta se basa la
constante; por esto
depreciacin
la perdida de valor
que sufre por el
uso debe ser
compensado
Agotamien
Ciertos activos
to
como: minas,
sufren una
reduccin de la
cantidad de
material extractivo.
Valor
libros
Representa el
valor restante no
depreciado en los
libros de
contabilidad de un
activo.
Costo
remplaz
o
Al terminar la
vida til de un
activo, este debe
ser remplazado.
Para ello un valor
que recibe el
nombre de costo
de remplazo
Mtodos
de
depreciaci
n
Suma de dgitos de
aos
De unidades
producidas
De horas de
operacin
Cuota
depreciacin
Depreciacin
acumulada
6,000
6,000
24,000
6,000
12,000
18,000
6,000
18,000
12,000
6,000
24,000
6,000
6,000
30,000
2.
3.
Su frmula es:
Ejemplo:
Una maquina cuesta 5,000, s a estimado un valor de
salvamento es de al cabo de 5 aos por un valor de 500.
Determine las provisiones anuales de depreciacin.
1. 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
2. 5 4 3 2 1
3. Depreciacin total = 5000 - 500 = 4500
1=
5/15 * 4500 =
1500
2=
4/15 * 4500 =
1200
3=
3/15 * 4500 =
900
4=
2/15 * 4500 =
600
5=
1/15 * 4500 =
300
Cargo
Fondo
Depreciacin
0
Valor en libros
Depreciacin
0
5000
1500
1500
3500
1200
2700
2300
900
3600
1400
600
4200
800
300
4500
500
12.600.000
100.000
2=
40.000 * 126 =
5.040.00
0
3=
25.000 * 126 =
3.150.00
0
Ao
Unidades
Cargo
15.000 * 126 =Fondo
1.890.00 Valor en
0
Depreciacin
Depreciacin
libros
$2.520.000
$2.520.000
$10.080.000
Producidas
20.000
40.000
5.040.000
7.560.000
5.040.000
25.000
3.150.000
10.710.000
1.890.000
15.000
1.890.000
12.600.000
4=
Ao
Horas de
Cargo
Fondo
Valor en
operacin
0
Depreciacin
0
Depreciacin
0
libros
526000
2920
23360
23360
502640
3285
26280
49640
476360
3650
29200
78840
447160
4015
32120
110960
415040
4380
35040
146000
380000
4745
37960
193960
342040